Что такое индекс мосбиржи простыми словами
Перейти к содержимому

Что такое индекс мосбиржи простыми словами

  • автор:

Что такое индекс Мосбиржи и как в него инвестировать. Простыми словами

Индекс Мосбиржи (IMOEX) — фондовый индекс, универсальный индикатор состояния российского рынка ценных бумаг. Формируется из акций ключевых компаний, представленных на Московской бирже.

Статью проверила:

София Кирсанова, портфельный управляющий УК «Первая»
© Фото предоставлено экспертом

Проще говоря, котировки российских акций в будние дни на торгах меняются каждую секунду. «Газпром» и «Лукойл» могут падать в цене, а Сбер и «Яндекс» в ту же секунду дорожать со страшной силой. Как тогда понять, что происходит на российском фондовом рынке?

Для этого и нужен индекс Мосбиржи — он показывает динамику рынка в целом. Сопоставляя индекс Мосбиржи с ценами акций отдельно взятых компаний, инвесторы и трейдеры смотрят, насколько бумага «хуже» или «лучше» рынка в целом.

График NIKKEI225 от TradingView
© Индекс Мосбиржи

Как рассчитывают индекс Мосбиржи

IMOEX меняется каждую секунду с 10:00 до 18:50 по будним дням (в выходные и праздники биржи не работают). Индекс МосБиржи онлайн публикуется на сайте площадки. Рассчитывать индекс Мосбиржи начали 22 сентября 1997 года с отметки 100 пунктов. Исторический минимум индикатора зафиксировали 5 октября 1998 года — 18,53 пункта. Исторический максимум (данные актуальны на момент публикации. — Прим. «Секрета») случился 11 октября 2021 года: на момент закрытия биржи составил 4 279,87 пунктов.

Формула расчёта IMOEX

Индекс МосБиржи высчитывается по сложной формуле. Фактически он представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка (то есть суммарной стоимости ценных бумаг на этом рынке) текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса. Если говорить простыми словами, индекс Мосбиржи (и график IMOEX) отражает динамику рынка изо дня в день.

Как формируют состав индекса МосБиржи

В IMOEX входят до 50 наиболее крупных по капитализации российских компаний из ключевых секторов экономики. Их число в составе индекса постоянно меняется. С 2017 года минимально в индекс входило 38 бумаг, в начале 2024 года их 50.

Индекс МосБиржи: что о нем важно знать?

Индекс МосБиржи. Все, что надо знать про индекс IMOEX

Что такое индекс МосБиржи? Простыми словами – это расчетный комплексный показатель, который оценивает состояние российского фондового рынка.

Данная статья предназначена для новичков, в ней описывается:

  • основная информация про индекс МосБиржи;
  • где посмотреть состав индекса IMOEX;
  • что такое индексы полной доходности;
  • как посмотреть графики;
  • какой прогноз индекса МосБиржи на 2021 год.

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Основная информация про индекс МосБиржи

В мире существует множество различных фондовых индексов. Самые известные из них – Dow Jones, S&P-500 , Nasdaq , DAX, FTSE.

Много полезной информации по теме фондовых индексов сосредоточено в статьях:

  • Фондовые индексы. Что это такое, и для чего нужны .
  • Фондовые индексы для начинающих .

Далее же мы сосредоточимся на конкретике, связанной с фондовым индексом IMOEX, или индексом Московской биржи.

Он основывается на стоимости наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов. Индекс учитывает колебания акций компаний из разных отраслей. Каждой акции присваивается свой “вес” в общем значении индекса.

Методика расчета постоянно обновляется, но неизменной остается прозрачность. Так, на странице индекса moex.com/ru/index/IMOEX своевременно публикуются новости об изменении баз расчетов индексов Московской биржи, а также параметров акций.

  • количество акций, входящих в индекс – переменное;
  • перечень эмитентов обновляется – 1 раз в квартал;
  • периодичность расчета индекса – 1 раз в секунду (с 10:00 до 18:50 по МСК);
  • ни одна акция не может иметь вес в индексе более 15%.

Краткая история

Индекс МосБиржи начал рассчитываться 22 сентября 1997 года, базовое значение – 100 пунктов. Тогда он назывался — Индекс ММВБ (Индекс Московской Межбанковской валютной биржи).

график индекса МосБиржи за все время

Своего минимального значения 18,53 пункта индекс достиг 5 октября 1998 года, это было последствием технического дефолта по основным видам государственных долговых обязательств, произошедшего в августе того же года.

10 ноября 2017 года Банком России была принята новая редакция расчета Индексов МосБиржи. Согласно нововведениям:

  • индекс стал называться индекс МосБиржи вместо индекса ММВБ;
  • количество акций в индексе устанавливалось переменное;
  • эмитенты получали новые правила для включения их акций в индекс;
  • изменялась методика расчета.

Какие бывают индексы МосБиржи

Говоря про индекс МосБиржи, нельзя не упомянуть, что на самом деле индексов на Московской бирже много. Существует даже целая индексная “вселенная”.

Какие бывают индексы акций

Например, на МосБирже есть:

  • Индекс широкого рынка (MOEXBMI – Broad Market Index) рассчитывается на основании критериев ликвидности, капитализации и доли акций, находящейся в свободном обращении (free-float). Он является основой для формирования баз расчета остальных индексов Московской Биржи.
  • Индекс “голубых фишек” Московской биржи (тикер – MOEXBC) рассчитывается на основе стоимости акций 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка.
  • Индекс МосБиржи 10 – композитный индекс на основе стоимости 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка Московской Биржи.
  • Отраслевые индексы рассчитываются на основе принадлежности эмитентов к различным секторам экономики (например, нефти и газа, финансов, транспорта, электроэнергетики и других).

Индексов много, но, пожалуй, индекс МосБиржи IMOEX – наиболее популярный и репрезентативный.

Как используется индекс МосБиржи

Существует несколько предназначений для индекса IMOEX:

  • как критерий для остановки торгов акциями в случаях, предусмотренных законодательством о рынке ценных бумаг РФ;
  • как метрика для индексных инвестиционных фондов;
  • как источник аналитической информации.

Спекулянты используют индекс в разных стратегиях. Например, в поисках сильной акции, они сравнивают динамику ее цены с динамикой индекса. Если акция действует сильнее индекса, это может свидетельствовать о ее внутренней ценности. Значит, владение такой акцией с лидерскими качествами должно положительно сказываться на стоимости портфеля.

Состав индекса МосБиржи

Чтобы узнать, какие акции входят в индекс МосБиржи, разумно будет воспользоваться официальной страницей индекса, где находится вкладка “База расчета”.
Вот адрес – moex.com/ru/index/IMOEX/constituents/

какие акции входят в индекс МосБиржи

Здесь можно посмотреть акции компаний, входящих в индекс МосБиржи. На момент написания данной статьи, индекс состоял из акций 44 эмитентов. Наибольший вес имели:

  • акции Газпром – 15,84%;
  • акции Сбербанк обыкновенные – 13,00%;
  • акции Лукойл –11,5%.

Что такое индексы полной доходности

Индексы полной доходности являются важным дополнением к ценовым индексам. Так как они отражают суммарную доходность, которую получает инвестор от роста стоимости акций, и также от дивидендных выплат.

При этом МосБиржа рассчитывает индексы полной доходности в 2 вариантах:

  • индекс МосБиржи «брутто» – без учета налогообложения. Тикер MCFTR.
  • индекс МосБиржи «нетто» – с учетом налогообложения по ставкам, применяемым к российским (тикер MCFTRN) и иностранным инвесторам (тикер MCFTRR).

График ниже показывает сравнительную динамику индексов полной доходности относительно IMOEX.

Сравнительная динамика индексов

Самая нижняя линия – индекс МосБиржи IMOEX. Выше его находятся индексы полной доходности, потому что они учитывают размеры дивидендов, которые выплачиваются владельцам акций, входящих в индекс.

Как посмотреть график индекса МосБиржи

Где посмотреть актуальный график МосБиржи? Обратиться к первоисточнику – хорошая мысль. На официальной странице moex.com/ru/index/IMOEX/ всегда есть самая актуальная информация:

  • на вкладке “Последние значения” публикуются обновляемые котировки индекса МосБиржи IMOEX, а также данные по акциям, входящим в него – какая бумага сильнее всего упала, какая – выросла.
  • на вкладке “Технический анализ” можно посмотреть график индекса МосБиржи за 10 лет и даже больше.

график индекса МосБиржи за 10 лет

Про фьючерс на индекс МосБиржи

Фьючерсный контракт – это производный инструмент, при расчете его стоимости в основу берется стоимость базового актива. Про фьючерсы у нас есть несколько полезных статей, рекомендуем к прочтению:

  • Что такое фьючерс и фьючерсный контракт
  • Какие бывают товарные фьючерсы
  • Что такое фьючерсный Continuous контракт
  • Фьючерс на фондовый индекс Nasdaq

Фьючерс на индекс IMOEX – это срочный контракт, стоимость которого прямо зависит от котировки фондового индекса IMOEX.

Фьючерс на индекс IMOEX может использоваться в разных целях, например:

  • спекулянтами для торговли с невысокими комиссиями в обоих направлениях (для заработка на росте и падении индекса);
  • инвесторами, удерживающими позиции лонг в акциях для хеджирования в условиях краткосрочных коррекций рынка.

Официальная страница, с которой можно почерпнуть актуальную информацию по фьючерсному контракту на индекс МосБиржи, находится по адресу:
moex.com/ru/contract.aspx?code=MIX-9.21 (вместо MIX-9.21 желательно вставить актуальное наименование контракта). На странице находится вся справочная информация по контракту – котировки, дата исполнения, гарантийное обеспечение и так далее.

Как торговать фьючерсом на индекс МосБиржи

Для успешной торговли жизненно необходимо торговое преимущество. Рекомендуем вам воспользоваться продвинутой торгово-аналитической платформой ATAS, чтобы получить как можно больше ценной информации для принятия решений.

Чтобы проанализировать график фьючерсов, действуйте по плану из 4 шагов:

  1. Загрузите платформу бесплатно с этой страницы
  2. Запустите платформу
  3. Откройте модуль график
  4. В менеджере инструментов (пример – на скриншоте ниже) найдите MX Continuous, нажмите ОК.

как торговать фьючерсом на индекс МосБиржи

Перед вами откроется график фьючерса на индекс МосБиржи. Вы можете добавить на него множество профессиональных индикаторов, например, такие как:

  • Big Trades (показывает большие сделки);
  • Cluster Search (ищет кластера по заданными критериям);
  • Открытый интерес (воспользуйтесь тем, что МосБиржа транслирует изменения открытого интереса в реальном времени)
  • и другие индикаторы для анализа объемов .

Отметим, что для открытия сделок по фьючерсам, вам необходимо будет открыть счет у брокера, который поддерживает торговлю срочными инструментами МосБиржи.

Индекс МосБиржи. Прогноз

Давайте попробуем сделать прогноз индекса МосБиржи на вторую половину 2021 года (статья пишется в июле 2021 года).

Индекс МосБиржи. Прогноз 2021

Первые четыре месяца 2021 года индекс МосБиржи торговался без выраженного тренда, когда спрос и предложение в целом уравновешивались. При этом на профиле рынка мы видим формирование большой выпуклости (указано цифрой 1) в зоне 345000-352500.

Далее произошёл бычий выход из этого баланса, зеленые стрелки указывают на рост цены, который сопровождался увеличением открытого интереса. Это бычий сигнал.

Летом котировка достигла верхней границы восходящего канала, который мы построили на свое усмотрение, используя имеющиеся данные. Чего ожидать дальше?

Учитывая то, что мировая экономика восстанавливается после усилий, приложенных властями в борьбе с пандемией коронавируса, мы можем выбрать продолжение умеренного восходящего тренда как основной сценарий. С технической точки зрения мы видим пространство для отката цены к нижней линии тренда (2).

Свечи, на которые указывают зеленые стрелки, наверняка будут оказывать поддержку в тех случаях, если произойдет коррекция. Это может случиться, например, осенью на фоне вспышки заболеваний. Или в конце августа, когда ФРС, как ожидается, намекнет на сокращение стимулирования экономики. Поэтому инвесторы могут рассматривать бычий сценарий как основной, и искать точки входа в покупки на младших таймфреймах, используя профессиональный инструментарий торгово-аналитической платформы ATAS.

PS. Анализ не является торговой рекомендацией.

Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв к инвестированию или покупке/продаже какого-либо актива на бирже. Все рассмотренные в статье ситуации описаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.

Понравилось? Расскажите друзьям:

  • Поделиться Facebook
  • Поделиться Twitter
  • Поделиться Pinterest
  • Поделиться LinkedIn
  • Поделиться Vk

Другие статьи блога:

© Copyright — Atas.Net | API | Custom indicators

DISCLAIMER: Trading on the financial markets is often accompanied by a high level of risk. The product of our company is the software that gives an opportunity to get additional data for market analysis. The client, in turn, uses the data at his/her own discretion. Any information provided on this site is for informative purposes only and not to be construed as a recommendation for trading operations.

X This site uses cookies. By continuing to browse the site, you are agreeing to our use of cookies. Cookie Settings Read More Accept All

Manage consent

What are cookies?

This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.

Необходимые
Always Enabled

Необходимые файлы cookie требуются для правильного функционирования работы веб-сайта. Эти файлы cookie обеспечивают анонимность основных возможностей и функций безопасности веб-сайта.

Cookie Duration Description
.AspNetCore.Antiforgery.RCuQdhHRBFg session Служит в целях безопасности для предотвращения подделки запросов
ATAS.Billing 10 day Токен авторизованного пользователя
aviaCookieConsent 1 year Этот файл cookie указывает на то, что Вы согласны с использованием файлов cookie на нашем сайте
aviaPrivacyEssentialCookiesEnabled 1 day Этот файл cookie указывает на то, что Вы согласны с использованием файлов cookie на нашем сайте
aviaPrivacyRefuseCookiesHideBar 1 day Этот файл cookie указывает на то, что Вы согласны с использованием файлов cookie на нашем сайте
BillingAuthorized 10 day Служит для отображения залогинился ли пользователь
bulkTime 1 year Оптимизатор изображений коротких пикселей WordPress
cookielawinfo-checkbox-others 11 months Этот файл cookie устанавливается плагином GDPR Cookie Consent. Файл cookie используется для хранения согласия пользователя на использование файлов cookie в категории «Другие»
cookielawinfo-checkbox-performance 11 months Этот файл cookie устанавливается плагином GDPR Cookie Consent. Файл cookie используется для хранения согласия пользователя на использование файлов cookie в категории «Производительность»
language session Этот файл cookie используется для сохранения выбора языка пользователя
LanguageSwitcher session Этот файл cookie используется для сохранения языковых предпочтений пользователя
oftinf never Записывает ID партнера, который привел пользователя
PHPSESSID session Этот файл cookie характерен для приложений PHP. Этот файл cookie используется для хранения и идентификации уникального идентификатора сессии пользователя, чтобы управлять сессией пользователя на сайте. Этот файл cookie является сессионным и удаляется при закрытии всех окон браузера
wp-wpml_current_language 1 day Сохраняет текущий язык. WordPress плагин WPML

Аналитические файлы cookie используются для понимания того, как посетители взаимодействуют с веб-сайтом. Эти файлы cookie помогают предоставлять информацию о таких показателях, как количество посетителей, показатель отказов, источник трафика и т. д.

Cookie Duration Description
___dc 10 year Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
_clck 1 year В браузере сохраняется идентификатор и предпочтения пользователя Clarity, которые уникальны для этого сайта. Это обеспечивает, чтобы в последующих посещениях того же сайта поведение было применено к тому же идентификатору пользователя
_clsk 1 day Объединяет несколько просмотров страниц пользователя в одну запись сеанса Clarity
_ga 2 year It registers a unique identifier used to generate statistical data on how visitors use the website
_gat 1 day Использует Google Analytics для анализа количества запросов на сайте
_gat_gtag_UA_51120514_1 1 minute Google настроен, чтобы различать пользователей
_gat_gtag_UA_51120514_2 1 minute Google настроен, чтобы различать пользователей
_gcl_au 3 months Google Tag Manager provides anexperimental evaluation of theeffectiveness of advertising onwebsites that use its services
_gid 1 day Регистрирует уникальный идентификатор, который используется для создания статистических данных о том, как посетитель использует сайт
_ym_d 1 day Этот файл cookie используется для хранения даты первой сессии пользователя на сайте
_ym_isad 1 year Этот файл cookie используется для сбора информации о пользователе, например, его особенности, поведение на сайте и целевые действия
_ym_retryReqs never Регистрирует статистические данные о поведении пользователей на сайте, используется для внутреннего анализа
_ym_uid 1 year Этот файл cookie используется для сбора несвязанной с идентификацией личности информации о поведении посетителя на сайте и несвязанной с идентификацией личности статистики посетителей.
abTesting Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
ANONCHK 1 day Регистрирует данные о посетителях из нескольких посещений и нескольких сайтов. Эта информация используется для оценки эффективности рекламы на сайтах
b24_crm_guest_pages never Установлен уникальный идентификатор конкретного пользователя. Это позволяет сайту, используя функциональность чата, целенаправленно предлагать пользователю соответствующие предложения
b24_crm_guest_utm never Установлен уникальный идентификатор конкретного пользователя. Это позволяет сайту, используя функциональность чата, целенаправленно предлагать пользователю соответствующие предложения
c.gif session No description
CLID 1 year Инструмент поведенческого анализа, который помогает понять пользовательский опыт
metrika_enabled session Используется для отслеживания посетителей на нескольких сайтах для показа соответствующей рекламы на основе предпочтений посетителя
MUID 1 year Microsoft широко используется как уникальный идентификатор пользователя. Этот файл cookie позволяет отслеживать пользователя при синхронизации идентификаторов в нескольких доменах Microsoft
roistat_ab past Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_abTests never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_call_tracking 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_emailtracking_email 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_emailtracking_emails 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_emailtracking_tracking_email 7 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_first_visit 10 year Генерируется номер первого посещения пользователя в Roistat
roistat_geo_data never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_geo_data It is used to identify website users in the Roistat system
roistat_is_need_listen_requests session Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_is_save_data_in_cookie session Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_isMultiDomain never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_isNeedToListenRequests never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_last_settings_update_time never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_leadHunterEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_leadHunterTargetPagesMap never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_metrika_counter_id never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetFBEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetFBLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetTelegramEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetTelegramLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetViberEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetViberLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetVKEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetVKLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetWhatsAppEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_multiwidgetWhatsAppLink never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_onlineChatEnabled never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_onlineChatSettings never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_promo_code never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_proxy_forms never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_settings_saved never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_settings_version never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat_visit 14 day Генерируется номер первого посещения пользователя в Roistat
roistat_visit_cookie_expire 14 day Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-leadhunter-form-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-leadhunter-pulsator-settings never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-leadhunter-pulsator-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-multiwidget-pulsator-settings never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-multiwidget-pulsator-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-online-chat-iframe-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
roistat-online-chat-pulsator-template never Используется для идентификации пользователей сайта в системе Roistat
SM Используется при синхронизации MUID между доменами Microsoft
SRM_B 1 year 24 day Инструмент поведенческого анализа, который помогает понять пользовательский опыт
sync_cookie_csrf 10 minutes Этот файл cookie используется для отслеживания подключения к сайту и сторонним платформам управления данными. Этот файл cookie также собирает информацию о поведении пользователя на сайте, которая используется для оптимизации сайта
utm_campaign never Реферальные данные пользователя
utm_content never Реферальные данные пользователя
utm_medium never Реферальные данные пользователя
utm_source never Реферальные данные пользователя
utm_term never Реферальные данные пользователя
yabs-sid 1 year It registers statistical data aboutuser behaviour on the website;it is also used for internalanalysis and websiteoptimization
yandexuid 1 year Регистрирует статистические данные о поведении пользователей на сайте, используется для внутреннего анализа и оптимизации сайта
ymex 1 year Регистрирует статистические данные о поведении пользователей на сайте, используется для внутреннего анализа и оптимизации сайта
yuidss 1 year Собирает информацию о поведении пользователей на нескольких сайтах. Эта информация используется для оптимизации релевантности рекламы на сайте

advertisement

Маркетинговые файлы cookie используются для предоставления посетителям релевантной рекламы и маркетинговых кампаний. Эти файлы cookie отслеживают посетителей на веб-сайтах и ​​собирают информацию для показа персонализированной рекламы.

Cookie Duration Description
_fbp 3 months Этот файл cookie устанавливает Facebook, чтобы после посещения сайта отобразить рекламу на Facebook или цифровой платформе, которую использует реклама Facebook
ads/ga-audiences session Использует Google AdWords для повторной оценки посетителей, которые, скорее всего, станут клиентами на основе интернетповедения посетителя на различных сайтах
CONSENT 2 year Используется для определения того, согласился ли посетитель с маркетинговой категорией в баннере файла cookie. Этот файл cookie необходим для обеспечения соответствия сайта GDPR
fr 3 months Facebook определяет этот файл cookie, чтобы показывать пользователям рекламу путем отслеживания поведения пользователей в интернете, на сайтах, на которых есть пиксели Facebook или социальный плагин Facebook Facebook определяет этот файл cookie, чтобы показывать пользователям рекламу путем отслеживания поведения пользователей в интернете, на сайтах, на которых есть пиксели Facebook или социальный плагин Facebook
i 10 day Этот файл cookie устанавливает OpenX для регистрации анонимизированных данных пользователя, таких как IPадрес, географическое местоположение, посещенные сайты, рекламные объявления, на которые нажимает пользователь, и т. д., чтобы обеспечить соответствующую рекламу
IDE 1 year Использует Google DoubleClick, чтобы зарегистрировать и сообщать о действиях пользователя сайта после просмотра или нажатия на рекламные объявления рекламодателей, для измерения эффективности рекламы и предложения целевых рекламных материалов
pagead/1p-user-list/# session Отслеживает, проявил ли пользователь интерес к конкретным продуктам или событиям на нескольких сайтах, и определяет, как пользователь перемещается между сайтами. Он используется для оценки рекламных усилий и облегчения выплаты реферальных вознаграждений между сайтами
Remixlang 1 year Определяет предпочитаемый язык посетителя. Позволяет сайту задать предпочитаемый язык после повторного входа посетителя
test_cookie 15 minutes Он используется для определения того, поддерживает ли браузер пользователя файлы cookie
tr session Использует Facebook, чтобы обеспечить ряд рекламных продуктов, например, ставки в режиме реального времени от рекламодателей третьей стороны
VISITOR_INFO1_LIVE 5 months 27 days Пытается оценить длительность запрета пользователей на страницах, в которые интегрированы видеоклипы YouTube
YSC session Регистрирует уникальный идентификатор для сохранения статистики о том, какие видеоклипы из YouTube пользователь видел
yt-remote-cast-available session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-cast-installed session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-connected-devices constantly Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-device-id constantly Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-fast-check-period session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-session-app session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt-remote-session-name session Сохранение предпочтений проигрывателя видеоклипов пользователя
yt.innertube::nextId never Этот файл cookie, установленный YouTube, регистрирует уникальный идентификатор для хранения данных о том, какие видео с YouTube просматривал пользователь
yt.innertube::requests never Этот файл cookie, установленный YouTube, регистрирует уникальный идентификатор для хранения данных о том, какие видео с YouTube просматривал пользователь

Файлы cookie без категорий — это те, которые анализируются и еще не были отнесены к какой-либо категории.

Cookie Duration Description
ls-popup-229 1 year Это файл cookie, который позволяет запомнить, сколько раз отображалось всплывающее окно
ls-popup-last-displayed 2 year Это файл cookie, который позволяет запомнить, сколько раз отображалось всплывающее окно
qmb session Нет описания
remixir past Нет описания

Фондовые индексы в России — РТС, Мосбиржи, «дивидендные» и другие

Записки инвестора

На Московской бирже существуют индексы на акции и облигации. Самые популярные естественно это индексы РТС и Мосбиржи (ранее назывался ММВБ). Разберем простыми словами, что такое биржевые индексы, для чего они нужны и какую пользу они могут принести инвесторам. Можно ли купить индекс и зачем оно нам надо.

Зачем нужен индекс

Биржевой индекс отражает положение на фондовом рынке страны. Само его значение не несет никакой информации. Главная его цель — показывать динамику. Изменение его стоимости с течением времени.

Вы наверняка слышали (видели, читали) — индекс РТС вырос за день за 2%. Или за год падение индекса Мосбиржи составило 15%.

Фондовый индекс (вернее его движение) — это некий срез изменений цен на акции, входящих в него компаний.

Если стоимость котировок на ценные бумаги (а вместе с ней и капитализация) компаний растет, то индекс соответственно повышается. И наоборот.

Но часто бывает, что котировки двигаются в разные стороны. Кто-то падает, другие балансируют на примерно одном уровне (несколько процентов вверх-вниз в течение долгого времени), другие растут на 10-20%. Есть счастливчики показывающие за этот период повышение в несколько раз.

В общем можно наблюдать некое броуновское движение.

И как все это свести воедино? Чтобы не распыляться по мелочам, суммируя все результаты движений, а получить общую картину рынка. За любой промежуток времени: день, неделю, месяц, год и даже десятилетия. Причем моментально.

Для этого и используют индексы.

Биржевой или фондовый индекс — это некий пул или состав из нескольких компаний, с определенной долей веса каждой из них.

Как его считают

Не будем сильно углубляться в дебри и расчеты. Объясню простым языком. На примере индекса акций.

Выбираются «самые-самые» компании, обязательно торгуемые на фондовом рынке. Каждой компании присвается определенный вес. В зависимости от ее капитализации, влияния на экономику страны, free float и ликвидности. Есть еще несколько других показателей. Но это основные.

Условно, если компания одна из самых дорогих на рынке, ее бумаги ликвидны и доля акций в свободном обращении велика — ей присваивается бОльший вес.

«Малыши» получают меньшую часть от пирога индекса.

Для понимания и усвоения разберем на примерах.

Представьте, что в деревне есть 2 фермера. Они выращивают огурцы. Стоимость (капитализация) их хозяйств примерно одинаковая. 1 миллион рублей.

Если составлять индекс только по ним, то логично предположить, что доля каждого хозяйства будет 50%.

С течением времени, первый фермер приобрел технику, нанял рабочих, расширил теплицы. Производство выросли. Как и прибыль. Естественно, стоимость его бизнеса тоже возросла. До 3 миллионов рублей.

У второго все без изменений. Никакого развития.

Если все это свести в индекс, то получим рост на 100%. Хотя первый фермер увеличил стоимость своей компании на 200%. Но за счет того, что вторая половина индекса осталась на месте, видим общий рост вполовину.

Вроде бы изначально все были в равных условиях. А через время — все кардинально поменялось.

И чем больше будет этот разрыв в капитализации, тем более искаженную картину показывает индекс.

Через 10 лет, первый фермер разрастется до агрохолдинга. Бизнес будет оцениваться в сотни миллионов. А второй чел так и останется со своим миллионом. И может получиться следующее.

Гигант в один неудачный год получит убыток. Допустим был неурожай, саранча, жучки-паучки все съели. Стоимость бизнеса тут же снизилась на 50 миллионов.

А «малыш» просто превзошел себя немного расширил бизнес, получил хороший урожай. И заработал сверху 300 тысяч. Теперь его компания стоит уже не какой-то сраный миллион. А целых полтора.

Что в итоге? У одного компания потеряла 50 миллиона, а у другого заработала 300 тысяч. В деньгах мы видим падение на многие десятки миллионов. А если судить по индексу — то был рост на 15%.

Наверное это неправильно. И нужно поменять веса. Первого увеличить. Второго уменьшить. В зависимости от капитализации их бизнеса. Выделить гиганту процентов так 99,9%. А малышу — оставшиеся доли процентов.

И чтобы таких разногласий не было в будущем — нужно оперативно пересматривать состав индекса. Не раз в год-два-три, а немного почаще.

На Московской бирже состав и веса индексов пересматриваются каждый квартал.

Теперь про фрифлоат и ликвидность.

Представьте, что есть 2 алмазных рудника. Каждый стоит по 1 миллиарду.

Все как положено: рабы добывают алмазы, обрабатывают. Делая из них бриллианты.

Все это сбывается в Антверпене или Лондоне. Рабы получают за свою работу корку хлеба и стакан воды. По праздникам и выходным — бокал пива и жареную куриную ножку.

Короче расходы небольшие. А прибыли многомиллионные. Деньги текут рекой. Компании еще и платят хорошие дивиденды своим акционерам.

Только есть одно но.

Первый рудник принадлежит на 20% Уоррену «Петровичу» Баффету. Остальная часть (80%) торгуется на бирже. И любой желающий может купить себе кусочек счастья и стать рабовладельцем и алмазным (если не королем, то хотя бы небольшим совладельцем) инвестором.

Второй рудник практически в полной собственности (95%) Дональда «Ивановича» Трампа. И только малая толика акций (всего 5%) в свободном обращении. И то, практически весь остаток скупили «четкие» пацаны, с перспективой на хорошие доходы.

Акции Баффета достаточно ликвидные. Их может купить-продать любой желающий. В любое время. И самое главное по справедливой цене. Хоть на 100 тысяч, хоть на миллион-два. Всегда найдутся покупатели и продавцы, готовые закрыть встречную сделку.

«Трамповских» акций в десятки-сотни раз меньше на рынке. И любой мало-маленький значительный интерес со стороны крупного покупателя может вызвать резкий рост на бирже. Аналогично и с продажей. Захочет крупный инвестор «скинуть акций всего на 10 миллионов (или 20% от всех доступных для торговли акций), рынок моментально отреагирует снижением цены.

Либо покупателя не будет на всю сумму. И придется «распродавать» бумаги небольшими лотами в течение нескольких недель, а то и месяцев.

Исходя их всего этого логичнее выделить рудникам в индексе не равные доли (хотя по капитализации они идентичны).

Компания Баффета более ликвидная, с большим количеством акций в свободном обращении (free float — 0,8). И вес в индексе должен быть в разы выше.

В итоге, суммируя все эти показатели и строится база расчета для индекса и компаний входящих в него с определенной долей веса.

Индекс РТС и МосБиржи

С этом разобрались, поехали дальше.

Рассмотрим наши самые главные индексы — РТС и Московской биржи.

Индекс RTS

Аббревиатура РТС расшифровывается как Российская торговая система.

Индекс «родился» 1 сентября 1995 года. Стартовое значение составляло 100 пунктов. Изначально в него входило 30 бумаг.

Со временем состав (как и доля) постоянно менялся. Долгое время в RTS входило 50 компаний.

На момент написания статьи индекс «усох» до 42 компаний.

Несколько базовых правил по индексу РТС:

  • значения обновляется каждую секунду;
  • состав пересматриваться каждый квартал (в третью пятницу марта, июня, сентября и октября);
  • вес одной бумаги не более 15%;
  • не более 55% на 5 бумаг.

Ниже представлен текущий список компаний в составе индексе. Их доли, количество акций в обращении, Free-float и капитализация.

Состав индекса RTS

С учетом того, что изменения происходят каждые 3 месяца, сильно не ориентируйтесь на вышеприведенную таблицу. Если даже компании не поменяются, веса точно изменяют каждый квартал.

Актуальный состав индекса РТС можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Обратите внимание, что вес всего 3-х компаний (Газпром, Лукойл и Сбербанк) в индексе составляет более 41%. Остальным 39 компаниям приходится делить оставшиеся 60% от индекса на всех.

Котировки «большой тройки» имеют огромное влияние на изменение индекса. Снижение цен (всего на пару процентов) способно утянуть весь индекс в красную зону. Даже если большинство других компаний падать не будут.

Обратная ситуация: значительный рост какой-нибудь бумаги из индекса с небольшим весом.

Например, ВТБ. Даже если котировки взлетят на 20% за день — индекс этого даже не заметит. Учитывая долю банка в весе чуть более 1%, двадцатипроцентный рост ВТБ даст в общем изменение всего на 0,2%.

Индекс Мосбиржи или IMOEX

Родной брат (хотел написать близнец) индекса РТС. Но младший.

Стартанул на пару лет позже. 27 сентября 1997 года. Тоже со ста пунктов.

Принципы расчета, периодичность пересмотра состава и критерии отбора аналогичны RTS.

Блин, даже состав одинаковый. Не буду приводить таблицу бумаг с весами по IMOEX. Вот вам ссылка снова на сайт биржи на индекс. Найдите разницу.

До 2017 года IMOEX носил гордое имя ММВБ. Потом был переименован в индекс Мосбиржи.

Просто ради общего ознакомления. Как расшифровывается ММВБ? Московская межбанковская валютная биржа.

Разница между индексами

Чем различаются 2 индекса: РТС и ММВБ Мосбиржи?

Если посмотреть на методологию расчета — она идентичная (состав, веса).

Но результаты различные. Начиная со 100 пунктов (правда с разницей в 2 года) — индекс РТС перешагнул за 1 000 пунктов. А IMOEX далеко за 2 000.

Графики индексов RTS и Мосбиржи

Ответ прост и банален.

Для расчета индекса РТС используется долларовая стоимость акций. Для Мосбиржи — учет идет в рублях.

Больше никаких отличий нет. Посмотрите на график и вспомните в каком году произошло резкое обесценивание рубля? (Крым НАШ-НЕ НАШ).

Встает резонный вопрос.

Зачем нам два индекса?

Казалось бы, какой в этом смысл.

Одна из причин — иностранные инвесторы. И определенная стандартизация вести учет в долларах по всему миру.

Представьте, что хотите вложить деньги в рынок каких-нибудь третьих стран. Смотрите их графики роста в национальной (туземной) валюте. И дух захватывает. +20% в первый год, на следующий +30, на третий +35%.

Какой вывод? Очень перспективный рынок. Но . если перевести в те же доллары, можем узреть совершенно противоположную картину.

Национальная валюта постоянно девальвируется. Инфляция в стране дикая (конечно намного меньше, чем в Зимбабве). Компании еле сводят концы с концами.

Помните мультик «38 попугаев»?

А в национальной валюте (попугаях) у нас все хорошо. Но если перевести в доллары (удавы) — результат можно смело уменьшить в десятки раз.

В местных тугриках мы заработали +50% . А долларах — убыток -20% .

Поэтому оценивать рынки разных стран принято по единой валюте — доллару.

Можно сказать, что индекс РТС для внешнего мира. А Мосбиржи для внутреннего использования.

Другие индексы

Помимо двух основных, есть еще, если немного, то несколько других индексов, отслеживающих изменения. Каждый нацелен на определенную категорию.

Например, ТОП-10 крупнейших по капитализации компаний. Индекс ММВБ 10 или MICEX10INDEX.

Или индекс голубых фишек (RTSSTD). В него входят 15 самых ликвидных компаний отечественного фондового рынка.

Индекс голубых фишек России

Есть индексы широкого рынка (включающие 100 компаний). Индексы малой и средней капитализации.

Отраслевые индексы классифицируют компании по секторам экономики:

  • нефти и газа;
  • телекоммуникации;
  • электроэнергетики;
  • финансы;
  • потребительский сектор;
  • химии и нефтехимии;
  • металл и добыча;
  • транспорт.

Позволяют оценить общее положение не по рынку в целом, а по нужной отрасли экономики.

Захотите вы посмотреть как ведут себя банкиры. Вернее стоимость их акций на бирже. Открываем финансовый индекс — MICEXFNL. И видим полную картину, как чувствует себя финансовый сектор.

Вроде бы все падает, а банки почему-то прекрасно себя чувствует. Прибыль растет, дивы акционерам платят исправно. Почему бы не присмотреть себе парочку компаний в портфель.

Открываем потребительский индекс — MICEXCGS (туда входят Магнит, Лента, Пятерочка) — и о боже. сразу закрываем. Сплошное падение. Да и дивиденды платят достаточно скромные (а кто-то вообще не платит).(((

Индекс потребительского сектора

Индексы полной доходности

Будут интересны в первую очередь «охотникам за дивидендами». В чем их отличие от основных? От того же индекса Московской биржи.

Индекс Мосбиржи просто показывает изменение своего значения — за счет изменчивости курса торгуемых акций.

Индекс полной доходности включает в расчет еще получаемые дивиденды, по бумагам входящих в этот индекс.

При сравнении получается очень интересная картина.

Обычный индекс Мосбиржи подрос на 9,62% с начала года. А с учетом дивидендов на 5,5% больше.

Доходность индекса за год

На длительных сроках, при дополнительной доходности, в виде ежегодных дивидендов, получается просто колоссальный разрыв в итоговых результатах.

График индекса ММВБ полной доходности

Кому интересно, можете сами посмотреть (посчитать, потыкать) индексы, составы, графики, базы расчета.

Советую знакомство начать с картинки ниже. Некая карта индексов. Перейдя на сайт Московской биржи. Причем она кликабельная.

Карта биржевых индексов на сайте Московской биржи

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Индекс МосБиржи (IMOEX)

Индекс МосБиржи (тикер «IMOEX») — взвешенный по капитализации композитный индекс, рассчитываемый на основе цен наиболее ликвидных российских акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, представленных на Московской бирже. Количество участников в индексе может быть разным, но не должно превышать 50.

Расчет индекса МосБиржи осуществляется на основе цен обыкновенных и привилегированных акций, которые находятся в свободном обращении, выраженных в рублях Российской Федерации. Помимо акций, в состав индекса включаются и депозитарные расписки.

Индекс МосБиржи — один из главных индикаторов состояния российского фондового рынка, наряду с индексом РТС. Если он растет, значит, большинство крупнейших акций также дорожают, и наоборот. Используется для отслеживания динамики и оценки доходности фондового рынка в целом.

Все эмитенты распределены по основным секторам экономики. Их перечень, а также вес в индексе пересматривается в первый день марта, июня, сентября и декабря. Обновленные расчеты вступают в силу в третью пятницу того же месяца. Организации, которые не показали необходимого роста, удаляются из индекса. При этом некоторые компании представлены в нём на постоянной основе.

Для вычислений используется цена закрытия, при этом вес одной компании не должен превышать 15%, а вес 5 компаний в совокупности не должен превышать 55%. Математически индекс МосБиржи представлен как отношение средневзвешенной капитализации рынка текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение. Простыми словами, график индекса показывает накопленную динамику стоимости рынка, т.к. рост капитализации умножается на предыдущее значение индекса. Индекс Мосбиржи был запущен 22 сентября 1997 года при базовом значении 100. На 30 декабря 2021 года это значение составляет 3 787.

Условия для включения акций в индекс: free–float (количество акций в свободном обращении) — от 10%; сделки с акциями заключаются ежедневно; коэффициент ликвидности (доля free-float, которая проторговывается на бирже в течение года) — от 15%; вес акций в корзине — от 0,25%.

Состав индекса Мосбиржи

В состав индекса МосБиржи входят наиболее крупные и перспективные российские компании из ключевых секторов экономики. Вот некоторые из них:

Поскольку огромную долю в индексе имеют «голубые фишки», то обрушение акций хотя бы одной из них сразу же скажется на индексе.

Распределение секторов экономики по весам в составе Индекса МосБиржи (на март 2021):

• энергоресурсы (нефть и газ) — 40,2%

• металлы и добыча — 18,5%

• информационные технологии — 9,9%

• потребительский сектор — 4,0%

Как инвестировать в индекс Мосбиржи

Индекс нельзя купить. Это не актив, а показатель, который считается пунктах. Но заработать на его росте можно, если:

1. Купить индексный фонд, ETF или биржевой ПИФ, наиболее точно повторяющий динамику IMOEX (подходит для пассивных инвесторов, фонд берет комиссию за управление);

2. Использовать производные финансовые инструменты (фьючерсы) на индекс — такие инструменты позволяют зарабатывать на высоких колебаниях, на высокой волатильности при относительно маленьких оборотах за день (но стоит понимать, что это рисковый инструмент, он не для новичков);

3. Приобрести все ценные бумаги, входящие в индекс, и попытаться сформировать портфель самостоятельно (потребуется достаточно большой капитал и ежеквартальная самостоятельная ребалансировка).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *