Что такое структурные продукты в инвестициях
Перейти к содержимому

Что такое структурные продукты в инвестициях

  • автор:

Что такое структурные продукты в инвестициях, виды, плюсы, минусы и риски

Подводя итоги непростого 2021 года, я еще раз убедился, что диверсификация инвестиционного портфеля не бывает излишней. Одна только чехарда на рынке корпоративных облигаций чего стоила, а история с Роснано подтолкнула меня к поиску новых активов, ведь если даже консервативные инструменты подвержены такому риску, то зачем сдерживать себя. Выбирал между криптовалютой и структурными продуктами. Забегая вперед, скажу, что выбрал компромисс в виде фьючерса на биткоин в БКС и структурного продукта у них же. В этой статье хочу поговорить именно о структурных продуктах, как о хорошей возможности диверсифицировать портфель, сохраняя высокую доходность. По статистике за первые 9 месяцев 2021 года 90% нот от БКС закрылись с положительной доходностью. Средняя доходность в долларах составила 15,7% — это смелее, чем можно ожидать. Поэтому будем разбираться, что это за зверь такой.

Что такое структурные продукты

Это особый класс активов, состоящий из комбинации разных финансовых инструментов. В состав структурного продукта могут входить облигации, акции, фьючерсы или опционы. Комбинируя их в разной пропорции можно увеличить доходность, а вместе с ней и риск. Или же выбрать защитную стратегию, сведя доходность к обычному депозиту. У структурного продукта заранее известны срок и условия выплаты дохода. Эмитентом выступают банки или инвестиционные компании.

Если говорить простым языком, то структурные продукты — это конструктор, элементами которого являются привычные нам активы. От их качества и количества будет зависеть конечная доходность.

Из чего состоит структурный продукт

Состав можно разделить на две условные части: защитную и доходную. В качестве защитной могут выступать, облигации или даже депозит. За доходную часть отвечают опционы на акции или другие рисковые инструменты.

Приведу пример состава простого структурного продукта.

  • облигации РЖД выпуск 19 — доходность 10% — эта часть составит 91% всех активов нашей условной структурки
  • опционы на рост акций Лукойла, с плечом 1:10 — оставшиеся 9%

К концу года доходность плюс проценты составит 91%*1,1 = 100.1%. Т.е. мы ничего не теряем, если стоимость активов не меняется и даже немного заработаем. При этом если акции Лукойла растут, то мы получаем доходность равную их росту. Если они не вырастут, то опцион просто не используется. Т.е. мы получим выгоду от роста акций, но не рискуем стоимостью всего портфеля. Если акции растут — мы заработаем, если снижаются, остаемся при своих.

Это самый элементарный пример, который, при желании, можно собрать самому. Обычно комбинации намного сложнее и они делятся на несколько видов.

Виды структурных продуктов

Я выбрал три критерия, по которым можно разделить все структурные продукты на виды. На самом деле их много больше. Но основные, пожалуй эти:

  • Защита капитала — она может быть полной и тогда доходность будет невелика. Но если выбранная брокером стратегия не сработает, инвестор ничего не потеряет. Может быть частичной, когда инвестору вернется 90 или 95% в случае неудачи. Или же вовсе без защиты капитала, доходность пропорциональна риску.
  • Выплата дохода — может осуществляться периодически в виде купонов. При этом при негативном сценарии выплата купона может быть отложена. Например, если к условной отсечке цена акции упала — то купон не выплачивается, но если она выросла к следующей отсечке — то купон мы получим сразу два купона, за предыдущий и текущий периоды. Также доход может выплачиваться после окончания срока действия структурного продукта.
  • Присутствие на бирже — структурные продукты могут торговаться на фондовом рынке как другие ценные бумаги. Еще их называют ноты или структурные облигации. Они также бывают внебиржевыми, их можно купить непосредственно у брокера или банка.

Как выбирать структурные продукты

Все будет зависеть от того, какие цели мы преследуем, покупая структурки. Так как моим основным мотивом была диверсификация портфеля, то я смотрел на активы, которые решают эту проблему. Практически любая нота способна хорошо поделить риски, так как внутри такого портфеля часть инструментов страхует риски остальной части. Я выбрал ноту “Участвую в росте Сбера” от БКС с полной защитой капитала. Из очевидных плюсов — доступность (номинал от 1000 руб). Купон выплачивается раз в год. Срок 3 года, при позитивном сценарии я получу весь рост актива, при этом ничего не потеряю, если цена акции упадет. Такой расклад меня полностью устраивает и я без проблем вложил 5% всего портфеля в эту историю.

Каковы риски структурных продуктов

Риски обычно таятся в защитной части активов, если с ними что-то пойдет не так, то возможен крах всего продукта. Так как это не вклад, то страховки от Агентства по страхованию вкладов ждать не стоит. Также есть риск потерять потенциальный доход. Иногда условия составлены таким образом, что мы получаем не весь доход, какой дает базовый актив, к которому привязан структурный продукт. И если бы мы просто купили базовый актив, то возможно, доходность была бы выше. Но это риск из разряда “если бы”. Так как никто не знает, как сложится ситуация на рынке в будущем. Та же нота, которую я выбрал у БКС гарантирует полную защиту капитала, значит я рискую меньше, чем при покупке просто акций Сбербанка.

В чем преимущества структурных продуктов

На моем примере, структурные продукты — это возможность воспользоваться решением от опытных аналитиков, без особых рисков. Пожалуй, управление рисками — это один главных плюсов структурок и инвестиционных нот. Если не увлекаться активами без защиты капитала, то уйти в минус практически нереально, а значит эти бумаги хорошо подойдут для новичков. Это хороший вариант, чтобы приобрести целый комплекс доходных инструментов, упакованных в один набор. Доходность по структурным продуктам выше доходности по депозиту, риски иногда сопоставимы, а зачастую даже ниже. И наконец сроки, структурные продукты — это история про 2-3 года максимум, т.е. чтобы заработать, не нужно надолго лишаться денег. Нота Участвую в росте Сбера рассчитана на три года, при желании, я смогу выбрать новый актив или подыскать что-то похожее, после погашения.

Сколько стоят структурные продукты

Тут нет максимального порога, как мне кажется, в БКС есть Фениксы, где минимальная сумма доступная к инвестированию может быть 300 000 рублей и такие продукты доступны только квалифицированным инвесторам. А есть ноты вроде моей, где порог входа всего 1000 рублей. Но и историческая доходность по Фениксу будет 30%, а моя 14%. Доходность условная, так как будет зависеть от многих факторов и того, как поведет себя рынок в ближайшие несколько лет. Но суть понятна: чем ниже порог входа — тем ниже доходность. Ради любопытства можно бесплатно открыть счет и скачать приложение БКС Мир инвестиций, а там посмотреть на то, что предлагает брокер. Цены и базовые активы могут очень отличаться.

Кто может купить структурный продукт

Я уже вскользь упоминал об этом. Структурные продукты со сложным сценарием работы, где заложены параметры автокола и обусловлены факторы выплаты или невыплаты купона, доступны только квалифицированным инвесторам. Это сделано для защиты новичков, от рисков, которые они не готовы на себя взять в силу неопытности. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора достаточно соответствовать любому из критериев, которые обозначил Центральный Банк.

Простые же ноты вроде Сберовской, о которой я уже упоминал, доступны всем желающим. Для покупки достаточно иметь брокерский счет или ИИС у любого брокера. В моем случае это БКС.

Сформировать самостоятельно или использовать предложения инвестбанков

Мне кажется ответ тут очевиден. Простые структурные продукты, конечно же можно формировать самому. Но даже в них непросто соблюсти баланс защитных и доходных активов. А уж сложные истории, которые могут приносить доходность до 30% годовых, без помощи профессионалов собрать будет практически невозможно. Я пользуюсь БКС, как раз по той причине, что они на рынке 26 лет и собрали отличную экспертизу за это время. Эксперты БКС часто мелькают на РБК и в различных ютуб шоу. Стратегия брокера не рассчитана на то, чтобы по быстрому срубить бабла и оставить недовольных вкладчиков с окулонулевой доходностью, иначе история брокера давно бы закончилась. К тому же БКС является лидером по оборотам на Московской бирже, а это значит, что крупные игроки доверяют свой капитал, за ними тянутся и частные инвесторы, вроде меня. Для примера нота 102 в конце срока показала доходность 71% годовых. Да даже элементарные отзывы в сети про структурные продукты от БКС сходятся в общей тональности к положительному результату. Да, конечно, есть недовольные, они будут всегда. Отрицательные отзывы датируются в основном 2015 годом. Если верить написанному, тогда Фениксы показывали околонулевую доходность. Сейчас сменился менеджмент и доходность значительно лучше. Зачастую в отрицательных отзывах вина не продукта и не брокера, а самого инвестора, который немного неверно сформировал ожидания и теперь не знает кого сделать в этом виноватым.

Как сформировать структурный продукт в БКС Мир Инвестиций

С помощью финансового советника можно собрать собственный структурный продукт. Но, насколько я понял, это пережиток прошлого и сейчас так не делают. Во всяком случае я в БКС нашел огромное количество структурок для квалов и несколько для обычных инвесторов, но не нашел конструктор. Да особо не понимаю, зачем он нужен. Если обладаешь необходимой экспертизой, чтобы понимать, что тебе нужно — то соберешь самостоятельно инвестиционный портфель, без отсылки к фениксам и нотам. А если такого понимания нет, то лучше воспользоваться готовыми решениями. Тем более, что они есть на любой кошелек и охватывают все сектора экономики. Просто для примера:

Купонный продукт Каникулы — базовые активы — Electronic Arts, Snap и Netflix. Продукт способен принести до 30% годовых. Доход выплачивается в конце срока и предполагает возврат 100% инвестиций, вне зависимости от изменения цены активов.

Т.е. можно купить все это самому, но, чтобы собрать идеальную пропорцию, нужно очень хорошее понимание работы рынка, которое приходит только с опытом. Поэтому сам не лезу, доверяю профессионалам.

Что такое структурные продукты в инвестициях

Открыть счет
Открыть счет

Структурные продукты

Если вы хоть раз касались вопросов инвестирования в фондовый рынок, то наверняка слышали про необходимость диверсификации портфеля. И это верная стратегия — не класть все яйца в одну корзину, а вкладываться в набор инструментов с разным уровнем риска и доходности. Таким образом инвестор страхует сам себя.

Возможно, вы задумывались о том, что неплохо бы вложиться сразу в готовый «набор». Такая возможность есть — это структурные продукты, которые, как правило, создаются инвестиционными компаниями и имеют фиксированный срок действия.

Как видно из названия, эти продукты состоят из нескольких активов, каждый из которых имеет свой уровень риска и доходности. Финансовые консультанты, брокеры и банки предлагают готовые продукты, разработанные на основе глубокого анализа рынков и экономики. Задача инвестора — выбрать тот, который соответствует его ожиданиям от вложений.

Принципы работы структурных продуктов

Структурные продукты могут быть выпущены банком и продаваться напрямую, через брокера, управляющую или страховую компанию. В любом случае в основе структурного продукта лежит комбинация финансовых инструментов.

То есть структурные продукты работают по довольно простому принципу: вложения инвестора делятся на две части, как правило, большую и меньшую. Большая часть инвестируется в финансовые инструменты с фиксированной доходностью (например, надёжные банковские депозиты, облигации и т. д), а меньшая — в рисковые и высоко рисковые инструменты, которые имеют повышенную доходность (акции, фьючерсы, опционы и т. д.). Проще говоря, основной смысл структурных продуктов заключается в том, чтобы одни инструменты могли компенсировать возможные убытки по другим рисковым активам.

Доходность инвестора связана с так называемым коэффициентом участия, который определяет, какую долю доходности базового актива сможет получить инвестор. Доход инвестора определяется как произведение коэффициента участия и доходности актива на момент завершения срока действия структурного продукта. Как правило, коэффициент выражается в процентах.

Какие бывают виды структурных продуктов

Итак, нам удалось выяснить, что структурные продукты имеют своей целью защитить инвестиции и дополнительно принести доход, как при росте составляющих их активов, так и возможного, допустимого снижения. Если обратиться к конкретному брокеру или банку, то вам предложат различные структурные продукты с разными комбинациями активов. И таких сочетаний может быть очень много. Но в целом можно выделить основные виды структурных продуктов.

  • Продукты с полной защитой инвестированных средств, которые гарантируют возврат 100% капитала. То есть инвестор рискует лишь тем, что по истечении срока действия финансового структурного продукта он получит только свой капитал, максимум уменьшенный на размер инфляции.
  • Продукты с ограниченным риском, в которых предусмотрен фиксированный уровень защиты капитала.
  • Продукты с условной защитой, где безопасность инвестиций никак не гарантирована, и зависит только от динамики базисных активов.

Преимущества структурных продуктов

Структурные продукты интересны сами по себе как сочетание нескольких инструментов, каждый из которых имеет свои особенности обращения на рынке. Эти финансовые инструменты пользуются спросом у разных инвесторов благодаря своим очевидным преимуществам.

Управление рисками — ключевое преимущество структурных инструментов. Поскольку они представляют собой сложный продукт, собранный из нескольких простых, то диверсификация рисков заложена в саму идею инструмента. Инвестор получает портфель, внутри которого часть рисков одних инструментов страхуется надёжностью других.

Возможность входа неопытного инвестора. Структурные продукты — это готовые решения и стратегии, разработанные опытными аналитиками и брокерами, профессиональными участниками фондового рынка. То есть инвестору не нужно принимать самостоятельное решение о структуре портфеля, брать на себя ответственность за анализ, совершать сделки. Достаточно сообщить консультанту о желаемом уровне доходности и допустимом уровне риска.

Комплексный подход делает структурные продукты успешными, во многом за счет диверсификации активов.

Структурные продукты часто имеют довольно высокую потенциальную доходность, которая во многом достигается за счёт «рисковой» части инструмента. Фактически не предпринимая активных действий, но тесно работая с инвестиционной компанией, инвестор может получить весьма доходный инструмент.

В ряде продуктов, предусмотрена гарантия защиты капитала на момент окончания срока действия структурного продукта. Тогда инвестор получит назад полный объем изначально инвестированных средств, независимо от поведения активов.

Возможность выбора срока инвестирования. Структурные продукты могут выпускаться на срок от нескольких месяцев до нескольких лет, таким образом, инвестор имеет возможность выбрать, получит он доход в краткосрочном периоде или сделает долгосрочные инвестиции.

Структурные продукты — одновременно сложный, но в то же время понятный инструмент с прозрачными принципами работы. Пользуясь этим типом инструментов, частный инвестор максимально защищает свой капитал и может регулировать уровень риска. Главное, в работе с этим типом инвестиций, помнить, что за структурным продуктом стоят акции, облигации, опционы, фьючерсы и прочие активы, которые развиваются по своим трендам и под влиянием своих факторов. Поэтому, прежде чем инвестировать, постарайтесь найти время и разобраться в его особенностях более подробно. Или обратитесь к финансовому советнику.

ООО «Компания БКС», лицензия № 154−4 434−100 000 от 10.01.2001 г. на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. С информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: https://broker.ru/disclosure. Подать поручение на заключение структурных продуктов (срочных внебиржевых контрактов) могут только квалифицированные инвесторы. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале. Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ.

Как вам статья?

Приложение БКС Мир инвестиций

Инвестируйте из любой точки мира, покупайте и продавайте валюту по выгодному курсу, пользуйтесь умными подсказками и качественной аналитикой.

Отсканируйте QR-код и скачайте приложение

В рамках проведения маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 2.0», проводимой ООО «Компания БКС» в период с 8 февраля по 29 марта 2024 года. Подробнее с условиями акции вы можете ознакомиться по ссылке: https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_1.pdf

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Что такое структурные продукты в инвестициях

Мы придумали для вас уроки инвестиционной грамотности, которые помогут разобраться в основах инвестирования всего за 5 минут. Каждый урок — это немного теории и несколько вопросов, чтобы проверить себя.

Узнайте всего за 5 минут: что такое структурные инвестиционные продукты, и какими они бывают, каким будет риск, и как получить максимальный доход. Кроме того расскажем, как защитить капитал.

Что такое структурные продукты, и какими они бывают?

Профессиональные инвесторы зарабатывают на бирже, используя множество навыков: аналитика рынка, прогнозирование движения цен, знание того сегмента бизнеса, в который инвестирован капитал. Но новичкам можно обойтись и без них: финансовый продукт уже собран. Как его выбрать и что учитывать? Об этом и поговорим.

В лексике инвесторов вы встретите еще одно название для этих финансовых инструментов: структурные ноты. Это своего рода инвестиционный конструктор: все параметры, такие как, во что вкладывать (базовый актив), какая ситуация на рынке будет выгодна (рост или падение), насколько рисковать (и рисковать ли) и на какую прибыль рассчитывать — все это можно выбирать.

Из чего состоит структурный продукт?

Структурный продукт состоит из двух частей: защитной и доходной. Одна из них защищает ваши инвестиции, вторая — позволяет получить доход.

Защитная часть — это, как правило, ценные бумаги с высокой степенью надежности, но невысокой доходностью, например, государственные облигации. Доходная часть — это акции, которые могут принести высокий доход. Хотя на практике в структуру обычно входят не сами акции или другие активы, а привязанные к их стоимости производные продукты.

Ваша прибыль будет зависеть от движения рынка и от того, насколько точным оказался прогноз.

Но ваши деньги в любом случае остаются под защитой вне зависимости от ситуации на рынке. Дальше поговорим только о таких продуктах, которые позволяют защитить вложенные средства на сто процентов.

Немного специальных терминов

В разных описаниях структурных продуктов встречаются разные параметры, по которым можно определиться, интересна ли вам инвестиция. О них нужно сказать пару слов подробнее.

*базовый актив

Это те ценные бумаги, от роста или падения цены которых будет зависеть ваш доход. Вы инвестируете именно в базовый актив.

*движение рынка

Это ситуация, когда цена на базовый актив меняется: растет или падает, в зависимости от того, на какое движение вы делали ставку, вы заработаете или нет.

Как защитить капитал?

Вы можете инвестировать с полной защитой капитала, это значит, что свои вложения вы не потеряете при любой ситуации. Вопрос будет только в том, сколько получится заработать.

Вашу потенциальную прибыль легко показать на примере.

Представим, что вы хотите инвестировать 300 тысяч рублей в структурный продукт. Обычно их цена начинается от 100 тысяч.

Брокер советует вам сделать ставку на акции, так называемые «голубые фишки», то есть самые сильные компании на рынке. Как правило, это лидеры целых секторов бизнеса. Вы выбрали ценные бумаги Сбербанка.

Прогноз, на который вы делаете свою ставку: рост актива.

Удобный для вас срок инвестирования: 1 год.

Защита капитала: 100%.

У разных продуктов могут быть разные сроки: три месяца, полгода, десять месяцев и год. Все зависит от того, в какие сроки брокер ожидает нужные изменения цены актива, вы можете выбрать продукты с удобным сроком.

Теперь остается ждать, сбудется ли прогноз.

Если на момент истечения срока действия продукта, то есть через год, цена акций Сбербанка будет ниже той, которую вы зафиксировали, вы получите обратно 100% своих денег.

Если акции вырастут в цене, можно получить доход от этого роста. То есть, если акции Сбербанка вырастут на 20%, вы сможете участвовать в этой прибыли в зависимости от специального коэффициента, который определили заранее. В нашем примере рост 20% соответствует вашему доходу на 15%.

При таком сценарии, через год у вас будет 345 000 (+15%).

Где выбрать продукт и как следить за обновлениями?

Нередко брокер составляет структурные продукты из ценных бумаг нескольких компаний, которые считает перспективными и регулярно обновляет предложения, исходя из тех прогнозов, которые делают о компании аналитики. Следите за предложениями брокеров и вы увидите, какими разными бывают продукты.

Доходность тоже может быть разной, например, за прошедший год, на структурных продуктах с акциями Сбербанка можно было заработать 39% годовых по прогнозу на рост, а с акциями компании Лукойл — 26%.

Эти структурные продукты составили аналитики ITinvest.

Проверьте себя

Вы купили структурный продукт и ждете его окончания срока его действия. От чего будет зависеть ваш доход?

От того, вырастут ли акции компании в цене

Правильно!
Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.

Нет!
Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.

От того, упадут ли цены на акции компании

Правильно!
Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.

Нет!
Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.

Возможны оба варианта развития событий. Зависит от выбранного сценария

Правильно!
Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.

Нет!
Подсказка: Когда вы оформляете структурный продукт, то выбираете сценарий, на который ставите: рост или падение выбранного актива. Так что возможны оба варианта развития событий.

Другое название структурного продукта:

Структурное заявление

Правильно!
Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.

Нет!
Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.

Структурное поручение

Правильно!
Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.

Нет!
Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.

Структурная нота

Правильно!
Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.

Нет!
Подсказка: Поручение и заявление никакого отношения не имеют к теме вопроса, иное название структурного инвестиционного продукта – структурная нота.

Брокер предлагает вам инвестиционный продукт с полной защитой капитала, обещает по такому продукту доходность в 200% годовых и предлагает поспешить с заключением договора. Готовы ли вы инвестировать на таких условиях?

Да, это очень хорошее сочетание надежности и доходности, предложение выгодное и привлекательное

Правильно!
Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна

Нет!
Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна

Да, но сначала я проконсультируюсь с независимым аналитиком по составу портфеля и уточню, на каких условиях брокер защищает мой капитал

Правильно!
Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна

Нет!
Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна

Нет, это нереалистичная доходность: при защите капитала брокер может предложить мне только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же меня торопят с решением, а значит сделка мне явно невыгодна

Правильно!
Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна

Нет!
Подсказка: При защите капитала брокер может предложить вам только самые консервативные бумаги, а это значит, доходность по ним высокой быть не может. К тому же, вас торопят с решением, а значит – сделка явно вам не выгодна

Ниже – одно неверное утверждение о структурном продукте, найдите его:

Вы можете оформить готовый инвестиционный продукт и “забыть” о нем до окончания срока его действия

Правильно!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Нет!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Вы можете быть уверены в полной защите своих вложений: при любой ситуации на рынке вы получите обратно все свои деньги

Правильно!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Нет!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Этот продукт подходит тем, что хочет самостоятельно совершать сделки каждый день

Правильно!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Нет!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Это отличное решения для тех, кто верит в рост или падение какой-нибудь акции, но не готов терять деньги, если ошибся

Правильно!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Нет!
Подсказка: Если вы купили структурный инвестиционный продукт, вам совершенно не нужно самостоятельно совершать сделки каждый день. Вы оформляете продукт на определенный срок, в течение которого вам остается только ждать.

Вам обеспечена полная защита капитала. Как такое возможно?

За счет защитной части продукта

Правильно!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

Нет!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

В этом уверены аналитики

Правильно!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

Нет!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

Брокер берет на себя все риски

Правильно!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

Нет!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

Вам подберут такие бумаги, по которым нет риска потерять деньги

Правильно!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

Нет!
Подсказка: Защитная часть продукта – это 90-95% от суммы ваших инвестиций. Эти деньги вкладывают в консервативные финансовые инструменты, например, облигации федерального займа (ОФЗ). По таким облигациям очень высока вероятность получить купонные выплаты и вернуть полную сумму инвестиций. Уверенность аналитиков, надежность бумаг и прочие факторы снимают лишь часть рисков.

В каких случаях вы можете получить доход?

Если все инвесторы этого продукта единогласно примут решение распределить между собой доход

Правильно!
Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)

Нет!
Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)

Если вы угадали направление движения цены актива

Правильно!
Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)

Нет!
Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)

В любом случае: доход зафиксирован и гарантирован договором

Правильно!
Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)

Нет!
Подсказка: Если вы угадали направление движения цены актива, то получите доход. Доходность структурного продукта зависит от его доходной части, в основе которой акции или привязанные к их стоимости производные инструменты. В договоре с брокером прописаны условия вашего структурного продукта: вы выбираете направление движения цены актива и фиксируете другие важные условия. Получите вы доход или нет зависит от того, насколько точным оказался прогноз. Только так. Остальны варианты мы придумали)

Представленная в настоящем документе информация подготовлена АО «ИК «Ай Ти Инвест» (далее — Компания, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 045-07514-100000 от 17.03.2004 на осуществление брокерской деятельности предоставлена Центральным Банком Российской Федерации (Банком России)) и предназначена исключительно для ознакомления.

Материалы, предоставленные Компанией, основаны на информации, полученной из открытых источников, которые рассматриваются Компанией как надежные. Компания не имеет возможности провести должную проверку такой информации и не несет ответственности за точность, полноту и достоверность материалов, предоставленных Компанией. При принятии инвестиционных решений инвестор должен провести собственный анализ финансового положения эмитента, процентных ставок, доходности и всех рисков, связанных с инвестированием в ценные бумаги и другие финансовые инструменты и при необходимости воспользоваться услугами финансовых, юридических и иных консультантов.

Стоимость инвестиций может как снижаться, так и повышаться, и инвестор может потерять первоначально инвестированную сумму. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Материалы и сведения, предоставленные Компанией, носят исключительно информационный характер, предназначены для лиц, которые вправе получать такие материалы и сведения, и не должны рассматриваться как заверение об обстоятельствах, имеющих значение для заключения, исполнения или прекращения какой-либо сделки.

Настоящий документ, включая любые его части и отдельные положения настоящего документа, не могут рассматриваться в качестве оферты (включая публичную оферту), приглашения делать оферты, коммерческого намерения Компании заключить сделку на условиях, изложенных в документе, а также гарантий Компании в отношении последствий заключения какой-либо сделки и/или использования какого-либо инструмента.

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является формой выражения мнения Компании и/или ее сотрудников о том, отвечает ли конкретная ценная бумага или финансовый инструмент вашим финансовым и/или иным интересам. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. Компания не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данных материалах. Настоящий документ, включая любые его части и положения, а также любые комментарии Компании и ее работников в отношении данного документа не могут рассматриваться в качестве консультации, совета, разъяснений Компании в отношении рассматриваемого или любых других финансовых инструментов и сделок.

Любое использование информации, представленной в данном документе, включая любые части/разделы документа, допускается только на собственный страх и риск пользователя. Любое копирование и воспроизведение информации, представленной в данном документе, как в устной, так и в письменной форме, допускается только при условии предварительного разрешения (согласия) Компании. Представленная информация и мнения подлежат изменению без уведомления получателей данной информации и мнений. Представленная информация не является персональной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг и иных финансовых инструментов

АО «ИК «Ай Ти Инвест» · ИНН 7717116241 · КПП 770301001 · ОКПО 54776777

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг: № 045-07516-010000, № 045-07514-100000, № 045-08543-000100

Структурные продукты

Для инвесторов, заинтересованных в потенциально более высоком доходе, чем в банковском депозите, мы предлагаем структурные продукты. Ваши инвестиции имеют гарантированную защиту до 100%, а доход определяется рынком.

  • Исполненные продукты
  • Структурные продукты: об услуге
  • Структурный продукт: как купить
  • Структурированные ноты
  • Заявка на структурный продукт

Как заработать на бирже и куда инвестировать деньги без риска: структурные продукты

Структурный продукт – профессионально разработанная стратегия на основе актуальной торговой идеи, которая предугадывает сценарий развития ситуации на рынке. По сути, это портфель с особой комбинацией инструментов, которые дают желаемый эффект при их оптимальном сочетании *.

Ключевые особенности структурных продуктов от КИТ Финанс Брокер:

  • Баланс между доходностью финансовых рынков и надежностью банковских депозитов
  • Перспектива получения дохода как на растущем, так и на падающем рынках, за счёт оптимального использования их возможностей
  • Только «горячие» торговые идеи от ведущих аналитиков КИТ Финанс Брокер
  • Российские и иностранные базовые активы
  • Возможность ранней фиксации прибыли и досрочного погашения структурного продукта

В основе структурного продукта лежит изменение цены базового актива: рост или падение акции, индекса, валюты, товара. Аналитики делают ставку на наиболее вероятный сценарий развития событий к моменту заранее определённой даты, а инвестор получает прибыль в зависимости от того, исполнился сценарий или нет.

* — только для квалифицированных инвесторов

Доверяйте лучшим!

  • «Best Distributor, Russia» – за высокие показатели продаж структурированных продуктов;
  • «Best Performance, Russia» – за обеспечение высокого уровня доходности структурированных продуктов.

Как всё работает: структура портфеля и 2 альтернативных результата реализации стратегии

Защита капитала:

Полная В случае нереализации прогнозируемого сценария инвестор получает 100% вложенной суммы.
Частичная В случае нереализации прогнозируемого сценария инвестор возвращает не менее указанной в договоре доли вложенных средств (99 – 95%).
Условная Инвестор покупает базовый актив по зафиксированной в условиях продукта цене (продукты типа «Трансформер»). Либо клиент получает защитную часть продукта в виде облигаций по зафиксированной в условиях цене (продукты с защитой капитала в виде облигаций).

Базовый актив

На основе изменения цены базового актива рассчитывается доход по структурному продукту, который прибавляется к защищенной части инвестиций. Наиболее популярные базовые активы:

  • Курс доллара США к рублю;
  • Курc доллара США к японской иене;
  • Курс евро к доллару США;
  • Обыкновенные акции ПАО «Сбербанк»;
  • Акции американских компаний (Microsoft, Apple, Walt Disney, Tesla Motors, Wells Fargo
  • Индекс S&P 500;
  • Индексы компаний развивающихся рынков;
  • Нефть WTI;
  • Золото;
  • Серебро;
  • Кофе.

Сформировать СП можно с любым базовым активом, на который существуют биржевые или внебиржевые опционы.

Стратегия

Инвестор может использовать одну из представленных ниже стратегий:

  1. Участие в росте (колл)
  2. Участие в падении (пут)
  3. Участие в росте с верхней границей (колл-спрэд)
  4. Участие в падении с нижней границей (пут-спрэд)
  5. Диапазон
  6. Участие в движении (стрэддл)
  7. Продукты с фиксированной доходностью и условной защитой капитала

Дата исполнения

До этой даты действует продукт. В течение следующих трех рабочих дней происходит расчёт дохода покупателя продукта (как правило расчет производится в тот же день).

Пороговые цены

Пороговая цена (страйк) – это уровень базового актива, при достижении которого выполняется то или иное условие продукта. Как правило, при достижении пороговой цены клиент начинает получать доход от продукта. В большинстве стратегий страйк равен текущей цене базового актива.

Коэффициент участия

Коэффициент участия (КУ) показывает долю доходности базового актива, которую получает покупатель структурного продукта. Участие начинает рассчитываться после преодоления ценой порогового значения.

Коэффициент участия рассчитывается для клиента компанией в зависимости от суммы инвестиций, выбранной защиты капитала цены базового актива, её волатильности, ликвидности опционов и т.д.

Пример структурного продукта

При клике на каждый элемент презентации вы увидите пояснение.

Хотите узнать больше?

Заполните заявку на структурный продукт и получите консультацию по всем интересующим вас вопросам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *