Cpi что это за показатель в экономике
Перейти к содержимому

Cpi что это за показатель в экономике

  • автор:

Cpi что это за показатель в экономике

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) — широко используемый показатель
инфляции.

CPI – индекс потребительских цен, отражает изменения уровня цен на группу товаров и услуг за отчетный период (месяц, 3 месяца, год). Отражает изменение стоимости жизни в стране, являясь ранним индикатором потребительской инфляции, фиксируя изменения покупательной силы национальной валюты.

Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.

Инфляция — это размывание покупательной способности с течением времени, если
доллары используются в качестве средства сбережения. Доходность инвестиций должна
корректироваться на индекс инфляции для оценки «реальной» доходности. Другими словами,
наша доходность должна превышать эту планку, чтобы обеспечить значимый рост стоимости
активов.

Как считать?

Мы должны помнить, что базисный год был оценен в 100. Мы используем это в качестве эталона в наших вычислениях. Предположим что на первом году, экономисты посчитали примерно такие привычки расходов:

15% дохода потрачены на еду; среднее значение составляет 5,000$

45% дохода потрачены на жилье; среднее значение составляет 15,000$

10% дохода на развлечении/досуге; среднее значение составляет 3,000$

30% дохода на всем остальном; среднее значение составляет 6,000$

Основной CPI (Base CPI) = 0.15* 5,000$ + 0.45* 15,000$ + 0.10* 3,000$ + 0.30* 6,000$ = 9,600.

  • Обратите внимание на то, что 9,600 просто число и не долларовая стоимость. Это — просто индекс, который будет использоваться в качестве основы, чтобы определить изменение в CPI за последующие периоды. В первый год наша стоимость 9,600 эквивалентна значению 100 из-за простоты понимания основы — 100 это то же самое что и 9,600.

Давайте предположим, что 20 лет, собраны новые данные:

15% дохода потрачены на еду; среднее значение составляет 7,000$

45% дохода потрачены на жилье; 21,000$

10% дохода на развлечении/досуге; 4,000$

30% дохода на всем остальном; среднее значение составляет 8,000$

Текущий CPI (Current CPI) = 0.15* 7,000$ + 0.45* 21,000$ + 0.10* 4,000$ + 0.30* 8,000$ = 13,300

Исходя из этих данных мы в состоянии вычислить наше увеличение CPI при помощи формулы:

Текущий CPI: 13,300
(Current CPI)

CPI Изменение = __________________ = ———– = 1.3854
(CPI Increase)

Базовый CPI 9,600
(Base Year CPI)

Новый CPI = 100%*1.3854 = 138.54
(New CPI Number)

Применение:

Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.

Вывод

Рост индекса потребительских цен отражает тот факт, что типичная корзина товаров и услуг повысилась в цене по отношению к базовому периоду. Ускорение роста CPI говорит об усилении темпов роста потребительской инфляции, которое в условиях экономического роста часто является сигналом к ужесточению кредитно-денежной политики.

CPI является наиболее широко используемым индикатором изменений цен во многих странах, и как таковой, это прямо или косвенно влияет на каждого гражданина страны.

Как имеет место это? Рассмотрите правительство, которое предоставляет пенсию безопасности старости и другие государственные пособия. Надлежащее отслеживание CPI позволяет правительству знать, сколько увеличить платежи соответственно вследствие увеличения CPI.

Экономисты, маркетинг, руководители и инвесторы могут все принести преимущества из следующего CPI близко, чтобы контролировать тренды в потребительских расходах и могут использовать эти данные для их преимущества.

Например, инвестор мог бы заметить, что sub индекс еды увеличивается в непротиворечивой основе, таким образом, это может быть указание, чтобы инвестировать в цепочку бакалеи, покупая ее акции.

Как с каждым экономические показатели, есть ограничения. CPI не принимает во внимание изменения в налогах, образовательном качестве, здравоохранении, качестве воздуха и качестве воды, уровнях преступления и многих других факторах. CPI является все еще широко используемым индексом цен, чтобы измерить тренды расходов и его эффект на экономику.

При этом Центробанк часто ориентируется не только на фактические показатели потребительской инфляции, но и на инфляционные ожидания. Если ожидается ускорение темпов роста потребительских цен в будущем, работники могут начать требовать увеличения номинального дохода, чтобы повысить свою покупательную способность. Это в свою очередь может заставить компании повышать отпускные цены, что, в конце концов, приведет к росту цен потребительских. Вдобавок, если компании ожидают более высоких темпов потребительской инфляции в будущем, то они будут склонны повышать свои цены, веря, что от этого потребительский спрос не пострадает. И третье, это влияние инфляционных ожиданий на потребительские и инвестиционные предпочтения. Рост темпов инфляции делает текущее потребление более привлекательным по сравнению со сбережением средств.

С одной стороны, монетарная политика Центробанка должна препятствовать высоким темпам потребительской инфляции, так как это является верным признаком перегрева экономики. С другой – слишком низкие показатели индекса потребительских цен могут лишить домашние хозяйства стимула совершать покупки «сейчас», а компании совершать инвестиции в производство (Зачем инвестировать в то, что потом можно продать только с убытком для себя). В свете этого, дефляция (падение цен относительно прошлогоднего уровня) представляет собой большую опасность для экономики, поэтому Центральные банки всеми силами стараются избежать этого, снижая процентные ставки или даже запуская процесс количественного ослабления.

Часто монетарный комитет при принятии решения опирается не на общий индекс, а на так называемый стержневой индекс потребительских цен (Core CPI). При расчете данного показателя обычно не включают изменения цен на продукты питания и энергию, подверженные резким скачкам как из-за изменений погоды и сезонных факторов, так и в силу цикличности развития экономики. С одной стороны, стержневой индекс потребительской инфляции является более стабильным показателем, однако, с другой, исключенные компоненты составляют около четверти от общего объема и товаров, входящих в расчет CPI, и оказывают заметное влияние на остальные группы товаров.

Индекс потребительских цен (CPI)

ИПЦ (CPI) – индекс потребительских цен, отражает изменения уровня цен на группу товаров и услуг за отчетный период (месяц, 3 месяца, год). Отражает изменение стоимости жизни в стране, являясь ранним индикатором потребительской инфляции, фиксируя изменения покупательной силы национальной валюты. Рост индекса потребительских цен отражает тот факт, что типичная корзина товаров и услуг повысилась в цене по отношению к базовому периоду. Ускорение роста CPI говорит об усилении темпов роста потребительской инфляции, которое в условиях экономического роста часто является сигналом к ужесточению кредитно-денежной политики.

Индекс потребительских цен, как правило, публикуется ежемесячно и имеет существенное влияние на курсы валют, так как позволяет более точно определить направление монетарной политики государства, а также состояние потребительского спроса.

При этом Центробанк часто ориентируется не только на фактические показатели потребительской инфляции, но и на инфляционные ожидания. Если ожидается ускорение темпов роста потребительских цен в будущем, работники могут начать требовать увеличения номинального дохода, чтобы повысить свою покупательную способность. Это в свою очередь может заставить компании повышать отпускные цены, что, в конце концов, приведет к росту цен потребительских. Вдобавок, если компании ожидают более высоких темпов потребительской инфляции в будущем, то они будут склонны повышать свои цены, веря, что от этого потребительский спрос не пострадает. И третье, это влияние инфляционных ожиданий на потребительские и инвестиционные предпочтения. Рост темпов инфляции делает текущее потребление более привлекательным по сравнению со сбережением средств.

С одной стороны, монетарная политика Центробанка должна препятствовать высоким темпам потребительской инфляции, так как это является верным признаком перегрева экономики. С другой – слишком низкие показатели индекса потребительских цен могут лишить домашние хозяйства стимула совершать покупки «сейчас», а компании совершать инвестиции в производство (Зачем инвестировать в то, что потом можно продать только с убытком для себя). В свете этого, дефляция (падение цен относительно прошлогоднего уровня) представляет собой большую опасность для экономики, поэтому Центральные банки всеми силами стараются избежать этого, снижая процентные ставки или даже запуская процесс количественного ослабления.

Часто монетарный комитет при принятии решения опирается не на общий индекс, а на так называемый стержневой индекс потребительских цен (Core CPI). При расчете данного показателя обычно не включают изменения цен на продукты питания и энергию, подверженные резким скачкам как из-за изменений погоды и сезонных факторов, так и в силу цикличности развития экономики. С одной стороны, стержневой индекс потребительской инфляции является более стабильным показателем, однако, с другой, исключенные компоненты составляют около четверти от общего объема и товаров, входящих в расчет CPI, и оказывают заметное влияние на остальные группы товаров.

Индекс потребительских цен

Определение: показатель изменения стоимости потребительской корзины товаров и услуг.

Описание: индекс потребительских цен — основной показатель инфляции в стране — определяет изменение уровня розничных цен на товары и услуги, входящие в фиксированную потребительскую «корзину», в которую включены: продукты питания, одежда, расходы на образование и здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, отдых и т. д. Выбор состава потребительской корзины основывается на статистических исследованиях и отражает типичный для данной страны состав потребляемых благ.

CPI — наиболее широко применяемый инфляционный показатель, который используется для подсчета уровня прожиточного минимума, так необходимого для верстки государственных программ в бюджете страны. Сначала собираются данные по стоимости потребительской корзины в 85 городах страны, после чего Бюро по учету занятости Департамента труда США (Bureau of Labor statistics, U. S. Department of Labor) подытоживает результаты и определяет значение индекса. В США статистика охватывает 19 000 розничных торговых фирм и 57 000 домашних хозяйств в качестве представительной выборки из примерно 80% населения страны. В составе потребительской корзины 44.1% представляют товары, а 55.9% — услуги.

Показатель рассчитывается, исходя из заявленных цен, игнорируя всевозможные скидки. Кроме этого, в нем не учитывается быстро улучшающееся со временем качество товаров и услуг. Индекс потребительских цен считается более достоверным, если в нем не учитываются цены пищевой и энергетической отраслей промышленности (CPI Ex Food & Energy), которые подвержены наибольшим изменениям. Индекс потребительских цен анализируется вместе с показателем цен производителей (PPI). Если экономика развивается в нормальных условиях, то рост показателей CPI и PPI может привести к повышению основных процентных ставок в стране. Это, в свою очередь, приводит к росту курса доллара, так как увеличивается привлекательность вложения средств в валюту с большей процентной ставкой.

Механизм влияния: рост показателя может привести к увеличению основных процентных ставок.

Степень влияния: высокая.

Периодичность выхода: публикуется 15–21 числа каждого месяца (вторник или четверг) вскоре после выхода показателя PPI.

Время выхода: 15:30 GMT.

Источник: Бюро по учету занятости (Bureau of Labor Statistics), Департамент занятости США (U.S. Department of Labor).

Индекс потребительских цен (CPI): что это и как заработать

pre-view

Продолжаем рассматривать важные фундаментальные показатели анализы рынка.

Индекс потребительских цен — Consumer Price index (CPI) — это экономический показатель, отражающий уровень инфляции в стране. Он входит в тройку важнейших макростатистических индикаторов, по которым определяется «здоровье» экономики.

Consumer Price index показывает, как в среднем за определенный период изменилась стоимость «потребительской корзины». В нее входят цены на продукты питания, жилье, одежду, медицинское обслуживание, транспорт, развлечения, образование и ряд других услуг.

Динамика индекса потребительских цен, то есть его изменение в процентах, оказывает влияние на курс валют. Именно поэтому трейдерам на Форекс надо отслеживать показатели инфляции и знать, как они отразятся на стоимости валютной пары.

В этой статье мы проанализируем главную информацию об инфляции, что позволит вам использовать этот показатель для получения прибыли.

Индекс потребительских цен: самое важное

Индекс потребительских цен и его место в экономике

Чтобы оценить, как обстоят дела в экономике, центральный банк — непосредственный регулятор валютного курса — отслеживает темпы изменения ВВП, ситуацию на рынке труда, в частности уровень безработицы, и то, как изменяется индекс потребительских цен. Эти три макроэкономических индикатора тесно связаны между собой.

Так, когда дела в экономике идут хорошо, на рынке труда высокий процент занятости и низкий уровень безработицы. Население получает зарплату, а постоянный доход и уверенность в завтрашнем дне позволяют тратить деньги. Спрос на товары и услуги растет, что стимулирует рост цен. Индекс изменения потребительских цен также повышается.

Одновременно увеличение спроса стимулирует предложение, а значит, производство товаров и услуг. Чем больше товаров и услуг произведено в стране, тем выше ВВП, что также говорит о благополучии и росте экономики.

Для развитых стран индекс потребительских цен должен быть на уровне 2,0–2,5 %. Отклонение от этих значений говорит о том, что «здоровье» экономики пошатнулось. Такая ситуация требует вмешательства центрального банка и принятия монетарных мер, которые отразятся и на курсе валюты.

Чем плох низкий индекс потребительских цен

Многие развитые страны, в их числе США, Великобритания и государства еврозоны, годами ведут борьбу с низкой инфляцией. В Великобритании и в странах еврозоны в определенный период, до 2016 года, был даже отрицательный индекс потребительских цен: статистика показывала дефляцию (отрицательную инфляцию). Казалось бы, цены не растут — это хорошо. Но на самом деле все не так. Дефляция для экономики является еще большим врагом, чем высокая инфляция. И вот почему:

1. Снижение цен говорит о падении спроса.

2. Низкий спрос ведет к сокращению предложения.

3. Из-за снижения спроса компании начинают сворачивать производство.

4. Приходится сокращать сотрудников или урезать зарплаты, так как объем работ уменьшается.

5. Страдает рынок труда.

6. Люди начинают опасаться за свое финансовое будущее и стараются тратить денег меньше, а копить больше.

В итоге цены падают еще ниже и снижается индекс потребительских цен. Это приводит к раскручиванию дефляционной спирали и падению экономики.

Центральный банк на страже инфляции

Мы разобрали, что такое индекс потребительских цен. Теперь рассмотрим, какие шаги предпринимает центральный банк, чтобы вернуть инфляцию к ее нормальным темпам роста.

Если наблюдается снижение инфляции ниже 2,0 %, задача центробанка — не допустить раскручивания дефляционной спирали. Такая проблема существовала в развитых странах и раньше, до пандемии коронавируса, а с началом кризиса еще больше усугубилась. Это происходит и в США: индекс потребительских цен там уже не один год ниже этой отметки. Похожая ситуация сложилась и в еврозоне, и в других развитых странах, валютами которых большинство трейдеров торгует на Форекс.

Индекс потребительских цен: инфляция США

Индекс потребительских цен: инфляция еврозоны

Индекс потребительских цен: инфляция Великобритании

Для «разгона» индекса потребительских цен центральный банк должен смягчать монетарную политику. Это либо снижение уровня процентной ставки, либо введение или расширение программы количественного смягчения. Если центральный банк намерен повышать процентную ставку (чего после пандемии еще долго не произойдет), то низкие данные по инфляции будут удерживать его от этого шага.

Как трейдеру заработать, отслеживая изменения индекса потребительских цен

Как и любой важный макроэкономический показатель, индекс потребительских цен публикуется раз в месяц. О дате выхода CPI по разным странам можно узнать в экономическом календаре. Просто отслеживайте эти события — их выделяют тремя знаками важности, что говорит о возможности существенного повышения волатильности в момент выхода новости.

Теперь, когда вы понимаете механизм влияния инфляции на экономику, вы можете провести фундаментальный анализ и сделать вывод о том, будет валюта при существующем уровне инфляции расти или падать.

1. Уровень инфляции ниже 2,0 % — это негатив для валюты. Он будет способствовать снижению ее стоимости.

2. CPI ниже 2,0 % будет либо удерживать центральный банк от повышения ставки, либо требовать смягчения монетарной политики, что также приведет к снижению курса валюты.

3. Важную роль играет динамика CPI: даже если показатель ниже 2,0 %, но вышел лучше ожиданий и предыдущего значения, то валюта может локально укрепиться.

По описанному выше алгоритму вы можете делать выводы о среднесрочном влиянии данных по инфляции на курс валюты, которую торгуете.

Однако есть и другой способ заработать на выходе данных по CPI. Для этого нужно использовать тактику торговли на новостях в момент публикации статистики. Если данные лучше ожиданий, в моменте цена может подрасти, и покупки принесут прибыль. Более слабые, чем прогноз, значения CPI приведут к падению цены.

Однако в вопросе влияния статистики по инфляции на курс валюты есть один нюанс. Степень влияния зависит от того, на чем сосредоточено внимание центробанка и рынка в этот момент. В первые месяцы восстановления экономики после пандемии больше внимания уделяется состоянию рынка труда, поэтому выход данных по инфляции может быть проигнорирован, а реакция волатильности будет очень сдержанной.

Полезно знать:

Хотите повысить точность входа в рынок и определения сильных уровней?

Используйте Real Market Volume!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *