Как рассчитать доходность в процентах
Перейти к содержимому

Как рассчитать доходность в процентах

  • автор:

Доходность акции

Предположим, что в октябре 2019 года вы купили 30 акций Группы ПИК по цене ₽334 за акцию, заплатив при этом комиссию брокеру в размере ₽6,01. Через два месяца вы докупили акции девелопера двумя сделками: 40 акций по ₽383,7 и 10 акций по ₽383,8. Комиссия брокера при этом составила ₽11,51.

Стоимость акций на момент расчета доходности составляет ₽362,65, а общая прибыль по активу — ₽3 414,48. Общая сумма вложенных средств, с учетом комиссий составила ₽29 223,52.

При наличии вводных данных возникает соблазн использовать базовую формулу расчета доходности, разделив прибыль на сумму вложенных средств и умножив на 100%. Но это будет неправильно — данная формула не учитывает время нахождения актива в собственности.

Для наглядности мы рассчитаем доходность таким образом, чтобы позже сравнить результат с правильным расчетом:

₽3 414,48 / ₽29 223,52 * 100% = 11,68%

Чтобы подсчитать реальную доходность по активу, при регулярных сделках, необходимо учитывать количество дней, в течение которых вы владели определенным количеством ценных бумаг. Для этого используют средневзвешенную стоимость вложений. Формулу подсчета данного показателя мы позаимствовали из книги «Заметки в инвестировании» от УК «Арсагера».

где V – средневзвешенная сумма; T1, T2, T3, . Tn – количество дней в периоде; ∑Ti – суммарное количество дней на рассматриваемом временном отрезке.

Мы подготовили табличку в Excel, где можно ознакомиться с расчетом средневзвешенной суммы вложений. Скопируйте ее себе, чтобы вносить изменения → Файл → создать копию.

Разберем на примере

С октября по декабрь 2019 года, в течение 60 дней, в вашем портфеле находились 30 акций Группы ПИК по цене ₽334 за бумагу. Комиссия брокера за сделку составила ₽6,01. Средневзвешенная стоимость активов за этот период остается неизменной и равна произведению цены с учетом комиссии и количества купленных акций:

V = ₽334 * 30 + ₽6,01 = ₽10 026,01

После покупки 40 бумаг в декабре по цене ₽383,7 за акцию и уплаты комиссии в размере ₽9,21, средневзвешенная стоимость активов начнет меняться каждый день. Расчет будет выглядеть следующим образом:

V = (₽10 026,01 * 60 + ((₽10 026,01 +(₽383,7 * 40 + ₽9,21)) * 0)) / 60

Где ноль в числителе соответствует количеству дней владения активом с изменяющейся суммой, а 60 — общее количество дней владения активом.

После покупки еще 10 бумаг в тот же день по цене ₽383,8 за акцию и заплатив комиссию ₽2,3, расчет будет выглядеть так:

V = (₽10 026,01 * 60 + ((₽10 026,01 + ₽15 357,21) * 0) + ((₽10 026,01 + ₽15 357,21+ (₽383,8 * 10 + ₽2,3) * 0)) / 60

Итак, представим, что прошло 30 дней с момента последней операции. Общее время владения активами составляет 90 дней:

V = (₽10 026,01 * 60 + ((₽10 026,01 + ₽15 357,21) * 0) + ((₽10 026,01 + ₽15 357,21+ ₽3 840,30) * 30)) / 90 = ₽16 425,18

Теперь, полученное значение можно подставить в базовую формулу расчета доходности и получить реальную доходность по активу с учетом времени нахождения акций в портфеле:

₽3 414,48 / ₽16 425,18 * 100% = 20,79%

Как вы уже догадались, реальная доходность по активу будет выше той, что мы рассчитали ранее. Ведь наша прибыль образовалась за 90 дней, в течение которых количество вложенных средств менялось трижды.

В портфеле BlackTerminal доходность по активу рассчитывается автоматически и отображается как «Прибыль, %». Совокупная доходность по всем активам портфеля выводится в верхнем блоке, на плитке «Прибыль».

Теперь вы знаете, как правильно рассчитать доходность инвестиций. Пересчитав доходность в % годовых вы сможете сравнить результаты конкретного актива с банковским депозитом или с инфляцией.

Расчет доходности и окупаемости вложений в жилую недвижимость

Статьи от Севастопольстрой

Покупка недвижимости с целью сдачи в аренду – это традиционный способ получения пассивного дохода и защиты денежных накоплений от инфляции . Особенно привлекателен этот вид инвестиций, если речь идет о покупке квартиры в Севастополе или другом приморском городе, где в курортный сезон стоимость аренды жилья возрастает в несколько раз. Чтобы оценить, насколько выгодно это вложение, нужно рассчитать его доходность и окупаемость.

Определение доходности

Годовая доходность вычисляется путем деления дохода, полученного за 1 год от сдачи недвижимости в аренду, на суммарные затраты, включающие расходы на приобретение и все прочие вложения собственника в этот дом или квартиру – ремонт, обстановку, налоги, оплату коммунальных услуг и т.п. То есть для определения годовой доходности нужно знать:

  • общую сумму вложений в данный объект недвижимости до сдачи в аренду (В);
  • годовую сумму аренды (А);
  • годовую сумму расходов на содержание недвижимости в течение срока аренды (С).

Подсчитывая сумму вложений в дом или квартиру (В), помимо ее стоимости следует учесть расходы на оплату услуг риелтора, оформление документов, уплату налогов, покупку мебели, ремонт и другие затраты.

Годовая прибыль от аренды (А) будет складываться из ежемесячных сумм, выплачиваемых арендаторами. Если рассматривать инвестицию в квартиры от застройщика в Севастополе, то вполне возможно, что прибыль от аренды за год будет складываться не из месячных, а из суточных выплат, поскольку в этом приморском городе гораздо выгоднее сдавать квартиры посуточно. Прогнозировать прибыль в этом случае более затруднительно, чем при сдаче жилья в долгосрочную аренду,

Суммарные годовые расходы на содержание квартиры (С) включают в себя все издержки, которые несет собственник. Это могут быть коммунальные платежи, налог на недвижимость, взносы на капитальный ремонт, оплату интернета, домофона, кабельного телевидения и т.п. При долгосрочной аренде, как правило, эти расходы несет арендатор, и тогда они при расчете доходности вложений в жилье не учитываются. Но если собственник сдает жилье посуточно, то все коммунальные услуги и другие издержки оплачивает он, а значит, при расчете доходности они должны быть учтены.

Подсчитав искомые величины, можно определить доходность вложений в недвижимость по следующей формуле:

Эта формула упрощенная, она не учитывает рост инфляции, индексацию арендной платы, изменение стоимости жилья, вызванное колебаниями цен на рынке недвижимости. Но в целом она достаточно точно показывает доходность инвестиции в жилье и позволяет оценить, насколько выгодно это вложение.

Расчет окупаемости

Окупаемость недвижимости – это срок, за который суммарные доходы от сдачи в аренду покроют все издержки на это жилье. Для ее определения нужно разделить суммарные вложения в объект недвижимости на годовую прибыль от аренды. Если пользоваться обозначениями, расшифровка которых приведена выше, то расчет окупаемости производится по формуле:

Сделав расчет, получим примерное количество лет, за которые инвестиция полностью себя окупит. В этом расчете, как и в формуле доходности, также не учтена инфляция, колебания цен на жилищном рынке и другие факторы, но она позволяет оценить примерный срок, за который можно вернуть средства, инвестированные в недвижимость.

Выгодны ли инвестиции в жилую недвижимость

В среднем, при сдаче жилой недвижимости в долгосрочную аренду планируемая доходность составляет около 12% годовых. Этот показатель примерно равен доходности банковского депозита. Но в отличие от вложений в банк, инвестиции в недвижимость более надежны, ведь собственность останется при любых ситуациях в экономике.

При сдаче жилья посуточно доходность в несколько раз возрастает, а срок окупаемости – уменьшается, но такой доход трудно назвать пассивным, поскольку посуточная аренда требует постоянного участия владельца недвижимости. Как вариант, можно поручить решение вопросов, связанных со сдачей жилья в посуточную аренду, наемному работнику.

Инвестиционный калькулятор сложных процентов с пополнением

Сложный процент (или процент на процент) — вид инвестирования, при котором происходит регулярный перерасчет процента. Он начисляется не только на первоначально вложенные средства, но и на реинвестированные ранее проценты.

Чтобы посчитать доходность данного метода самостоятельно, необходимо произвести трудоемкие расчеты. Но также расчеты может произвести калькулятор сложного процента инвестиции: необходимо только ввести необходимую информацию в нужные поля. Предполагаемый результат от вложений вы увидите, нажав кнопку «Рассчитать».

Какая информация потребуется для расчета

Стартовый капитал
Для начала определите, какая сумма составит основу вашего инвестиционного портфеля. Введите ее размер в поле ввода и выберите валюту, в которой хотите инвестировать;

Ежемесячное пополнение
Если собираетесь каждый месяц вносить на счет определенную сумму, укажите ее в строке. Также вы можете оставить ее пустой, если не планируете регулярно вкладывать дополнительные средства;

Среднегодовая доходность
Введите желаемый процент доходности, который бы хотели получить за год;

Срок инвестирования
Укажите планируемый период, в течение которого вы будете вносить ежемесячные пополнения. Учитывайте, что длительный срок инвестирования положительно влияет на доходность инвестиций.

После заполнения всех полей ввода нажмите кнопку «Рассчитать». В результате инвестиционный калькулятор сложный процент рассчитает, и вы получите сумму, которая может сформироваться на счете при достижении желаемой среднегодовой доходности.

Как рассчитывается доход по сложному проценту

Суть сложного процента состоит в том, что прибыль приносит не только стартовый капитал, но и проценты, которые вновь и вновь прибавляются к начальной сумме инвестирования. С каждым разом расчетная база увеличивается, а значит, растет и доходность вложений. Такой метод инвестирования также называют капитализацией, реинвестированием или схемой «процент на процент».

Инвестирование со сложным процентом отличается от вложений с простым начислением более высокой доходностью. Даже при том, что их условия могут быть идентичными. Но у данного метода есть и негативный фактор: инвестор не получает доход после выплат, как в случае с простыми процентами.

Основной показатель, от которого зависит процент доходности данного метода, это — частота капитализации. Именно она определяет, с какой периодичностью банк будет производить выплаты процентов по вложенной сумме: каждый месяц (наиболее часто встречающееся явление), квартал или год.

Рассчитать прогнозируемый сложный процент с пополнением можно по формуле:

D = V × (1 + P / T) n×T , где
D — сумма, которую инвестор получит после завершения срока депозитного соглашения;
V — стартовый капитал;
P — годовая процентная ставка;
T — периодичность, с которой производятся выплаты за год (если проценты начисляются каждый месяц, то этот показатель будет равняться 12);
n — количество лет.

Чтобы не производить расчеты самостоятельно, достаточно использовать калькулятор сложного процента онлайн. Он поможет быстро определить предполагаемый результат инвестирования и наглядно увидеть, какой размер процентного дохода вы получите.

Данный калькулятор приведен в качестве примера для расчета сложного процента. Не является обещанием и или гарантией доходности на рынке ценных бумаг.

Как работает калькулятор

Использовать калькулятор просто — достаточно заполнить все поля соответствующими данными и нажать кнопку «Рассчитать». В результате вы получите график доходности и подробный отчёт за выбранный период.

Стартовый капитал
Впишите сумму, которую вы готовы инвестировать, выбрав нужную валюту;
Среднегодовая доходность
Укажите процент желаемой доходности за год;
Ежемесячное пополнение

Введите сумму, которую планируете инвестировать каждый месяц. Если дополнительные средства не будут вноситься, поле заполнять не нужно;

Срок инвестирования
Впишите сумму, которую вы готовы инвестировать, выбрав нужную валюту;

Осталось нажать кнопку «Рассчитать». Калькулятор в виде таблицы покажет результат — сумму, которая может сформироваться на счете, при достижении желаемой среднегодовой доходности.

Сложный процент (или процент на процент) — способ, при котором прибыль на вложенные средства не выводится, а реинвестируется. Таким образом происходит капитализация прибыли, и в следующем периоде процент рассчитывается не на вложенную сумму, а на вложенную сумму плюс начисленный ранее процент.

Данный калькулятор приведен в качестве примера для расчета сложного процента. Не является обещанием и или гарантией доходности на рынке ценных бумаг.

Инвестиционный калькулятор
—> —> —> На главную —>

Ваш результат

  • Начисление процентов 32 377 ₽
  • Сумма всех вложений 380 000 ₽

Предполагаемый результат инвестирования

Инвестируйте из любой точки мира, покупайте и продавайте валюту по выгодному курсу, пользуйтесь умными подсказками и качественной аналитикой.

Приложение БКС Мир инвестиций
Отсканируйте QR-код и скачайте приложение

Как вам статья?

Предыдущая статья
Сравниваем доходность:
депозит, недвижимость, и ценные бумаги
Куда выгодней вложить деньги под проценты
Следующая статья
Приложение БКС Мир инвестиций

Инвестируйте из любой точки мира, покупайте и продавайте валюту по выгодному курсу, пользуйтесь умными подсказками и качественной аналитикой.

Отсканируйте QR-код и скачайте приложение

В рамках проведения маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 2.0», проводимой ООО «Компания БКС» в период с 8 февраля по 29 марта 2024 года. Подробнее с условиями акции вы можете ознакомиться по ссылке: https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_1.pdf

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Как считать доходность инвестиций: формулы расчета

доходность инвестиций

Как рассчитать доходность инвестиций? — этот вопрос интересует каждого инвестора. Главная цель инвестирования — получение дохода, поэтому всегда интересно, сколько ты заработал и какая у тебя доходность. По доходности сравнивают ПИФы, акции, облигации, депозиты, недвижимость и многие другие инструменты. У любого инвестора, трейдера или управляющего интересуются его эффективностью. Банки, управляющие компании и брокеры, когда рекламируют свои услуги, любят заманивать клиентов высокими процентами. Доходность — один из самых главных показателей, по которому можно оценить эффективность вложений и сравнить с другими альтернативами инвестиций. Итак, разберемся, что же такое доходность инвестиций и как ее считать.

Доходность (норма доходности, уровень доходности) — это степень увеличения (или уменьшения) инвестированной суммы за определенный период времени. В отличие от дохода, который выражается в номинальных величинах, то есть в рублях, долларах или евро, доходность выражается в процентах. Доход можно получать в двух видах:

  • процентный доход — это проценты по депозитам, купоны по облигациям, дивиденды по акциям, арендная плата по недвижимости;
  • рост стоимости купленных активов — когда цена продажи актива больше цены покупки — это акции, облигации, недвижимость, золото, серебро, нефть и другие товарные активы.

Такие активы как недвижимость, акции и облигации могут сочетать в себе два источника дохода. Расчет доходности нужен для оценки роста или падения вложений и является критерием оценки эффективности инвестиций.

Как рассчитать доходность инвестиций?

В общем виде доходность всегда рассчитывается как прибыль (или убыток), деленная на сумму вложенных средств, умноженная на 100%. Прибыль считается как сумма продажи актива — сумма покупки актива + сумма денежных выплат, полученных за период владения активом, то есть процентный доход.

Формула 1

доходность инвестиций формула

Пример расчета доходности инвестиций.

Мы купили акцию по цене 100 рублей (сумма вложений), продали акцию по цене 120 рублей (сумма продажи), за период владения акцией получили 5 рублей дивидендов (денежные выплаты). Считаем доходность: (120-100+5)/100 = 0,25 ∗ 100% = 25%.

Формула 2

Есть вторая формула, по которой доходность считается как сумма продажи актива + сумма денежных выплат, деленная на сумму вложений, минус 1, умноженная на 100%.

доходность инвестиций формула вторая

Пример расчёта доходности: (120+5)/100 — 1 ∗ 100% = 25%.

Как считать доходность в процентах годовых?

В формуле расчета простой доходности не учитывается такой важный параметр, как время. 25% можно получить за месяц, а можно и за 5 лет. Как тогда корректно сравнить доходность активов, время владения которыми различается? Для этого считают доходность в процентах годовых. Доходность в процентах годовых рассчитывается для того, чтобы сравнить друг с другом эффективность активов, время владения которыми отличается. Доходность в процентах годовых — это доходность, приведенная к единому знаменателю — доходности за год.

К примеру банковский вклад дает 11% в год, а какие-то акции принесли 15% за 1,5 года владения ими, что было выгоднее? На первый взгляд акции, они ведь принесли доходность больше. Но инвестор владел ими больше на полгода, поэтому их доходность как бы растянута во времени по сравнению с депозитом. Поэтому, чтобы корректно сравнить депозит и акции, доходность акций нужно пересчитать в процентах годовых.

Для этого в формулу добавляется коэффициент 365/T, где Т — количество дней владения активом.

доходность в процентах годовых

Пример расчета доходности:

Мы купили акцию за 100 рублей, продали через 1,5 года за 115 рублей. 1,5 года это 1,5*365=547 дней.

(115-100)/100 ∗ 365/547 ∗ 100% = 10%. В этом случае депозит оказался немного выгоднее акций.

Как форекс, управляющие компании, брокеры и банки манипулируют годовой доходностью.

В любой рекламе доходности обращайте внимание на сноски, уточняйте какую доходность указывают в рекламе и за какой период. К примеру, в рекламе звучит доходность 48% годовых. Но она может быть получена всего лишь за один месяц. То есть компания за месяц заработала 4% и теперь с гордостью рекламирует продукт, дающий 4*12=48% годовых. Даже вы, заработав за день на бирже 1%, можете хвастаться, что заработали 365% годовых) Только доходность эта виртуальная.

Как считать среднегодовую доходность

Срок владения активами может составлять несколько лет. При этом большинство активов не растет на одну и ту же величину. Такие активы как акции могут падать или расти на десятки или сотни процентов в год. Поэтому хочется знать, сколько в среднем в год росли ваши инвестиции. Как тогда вычислить среднюю годовую доходность? Среднегодовая доходность рассчитывается через извлечение корня по формуле:

Формула 1

среднегодовая доходность формула

где n — количество лет владения активом.

Пример расчета доходности, если бы мы владели акцией 3 года:

3√125/100 — 1 ∗ 100% = 7,72%

Формула 2

Другая формула расчета среднегодовой доходности — через возведение в степень.

средняя годовая доходность формула

Доходность по этой формуле очень просто вычислить в Ecxel. Для этого выберите функцию СТЕПЕНЬ, в строке Число введите частное от деления 125/100, в строке Степень введите 1/n, где вместо n укажите количество лет, за скобками добавьте -1.

В ячейке формула будет выглядеть следующим образом =СТЕПЕНЬ(125/100;1/3)-1. Чтобы перевести число в проценты, выберите формат ячейки «Процентный».

Как рассчитать среднюю годовую доходность, если известны доходности по годам?

средняя годовая доходность формула

Если известны доходности актива по годам, то среднюю годовую доходность можно вычислить перемножив годовые доходности и извлечь из произведения корень в степени равной количеству лет.

Для начала переведите доходности из процентов в числа.

К примеру, первый год доходность +20%, второй год -10%, третий год +30%. В числах это будет так: 1,2, 0,9, 1,3. Доходность получается 3√1,2*0,9*1,3 — 1 *100%= 11,9%.

Эти формулы учитывают эффект сложных процентов. Простая формула расчета доходности этого не учитывает и завышает доходность, что не совсем правильно.

Теперь вы можете рассчитывать доходность своих инвестиций не только в процентах годовых, но и в среднем за несколько лет. В следующий раз я напишу, как правильно и очень просто рассчитать доходность инвестиций с учетом ввода/вывода средств.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *