Как устроен рынок нефти тинькофф ответы
Перейти к содержимому

Как устроен рынок нефти тинькофф ответы

  • автор:

Инвестиции

Инвестиции

Объясните, пожалуйста, чем плох слабый рубль для населения? И есть ли прямая взаимосвязь между инфляцией и курсом.

Выгоден ли России слабый рубль?

Михаил Болдов

Почему чистая прибыль «Газпром-нефти» упала в 9 раз

Почему чистая прибыль «Газпром-нефти» упала в 9 раз

АнтиМОТ

«Большая часть сейчас не защищена от инфляции»: герой реалити увеличивает пассивный доход

Наше реалити-шоу продолжается. Капитал героя этого выпуска еще в начале года был больше 22 млн рублей. Он постепенно.

«Большая часть сейчас не защищена от инфляции»: герой реалити увеличивает пассивный доход

Что еще почитать

Михаил Городилов

Олимпийки, мячи и сумки: на чем зарабатывает Adidas

Олимпийки, мячи и сумки: на чем зарабатывает Adidas

Михаил Городилов

Турбины, УЗИ и ветрогенераторы: как устроен бизнес General Electric

Турбины, УЗИ и ветрогенераторы: как устроен бизнес General Electric

Виктор Джин

Куда вкладывать совсем небольшие суммы?

Мне 23 года, есть стабильный доход — 45 000 ₽. Свободных средств остается около 8000—9000 ₽. Готов откладывать на ИИС.

Куда вкладывать совсем небольшие суммы?

Игорь Морошкин

Игорь Морошкин

IPO Ozon: онлайн-ретейлер выходит сразу на две биржи

IPO Ozon: онлайн-ретейлер выходит сразу на две биржи

Инвестредакция

Инвестредакция

Инвестник. Куда вложить, чтобы меньше работать

Инвестник. Куда вложить, чтобы меньше работать

Инвестредакция

Инвестредакция

Календарь инвестора: Америка будет отдыхать, но дивиденды заплатят

Календарь инвестора: Америка будет отдыхать, но дивиденды заплатят

Михаил Городилов

Дизель, асфальт и сигареты: как устроен бизнес Delek US Holdings

Дизель, асфальт и сигареты: как устроен бизнес Delek US Holdings

Михаил Болдов

Чистая прибыль «Алросы» упала на 79%, а котировки выросли на 66%. Ищем логику

Чистая прибыль «Алросы» упала на 79%, а котировки выросли на 66%. Ищем логику

Николай Валюх

Рынок товаров и услуг для животных: анализируем Chewy

Рынок товаров и услуг для животных: анализируем Chewy

Алексей Малахов ��

Движение FIRE — financial independence retire early

Движение FIRE — financial independence retire early

Никита Куйдо

Никита Куйдо

«Роснефть» построит большой завод СПГ: чего ждать

«Роснефть» построит большой завод СПГ: чего ждать

Михаил Болдов

Как Tele2 повлияла на финансовые показатели «Ростелекома»

Как Tele2 повлияла на финансовые показатели «Ростелекома»

Виктор Джин

Как курс рубля и доллара влияет на рублевые акции?

Михаил Городилов

Кроссовки, онлайн-продажи и валюта: на чем зарабатывает Nike

Кроссовки, онлайн-продажи и валюта: на чем зарабатывает Nike

Михаил Городилов

Салли, красота и активы: на чем зарабатывает Sally Beauty Holdings

Салли, красота и активы: на чем зарабатывает Sally Beauty Holdings

Вячеслав Макаренко

Вячеслав Макаренко

Снижение прибыли и рост активов: результаты 1 полугодия НМТП

Снижение прибыли и рост активов: результаты 1 полугодия НМТП

Аноним

Как сформировать инвестиционный портфель, чтобы обеспечить себя пассивным доходом?

После полугода хаотичного инвестирования я выделил несколько критериев, которым должен отвечать мой портфель: В результате.

Как устроен рынок нефти

Как устроен рынок нефти

Такой фразой можно охарактеризовать то, что творилось на бирже 20 апреля 2020 года, когда цена майских фьючерсов на нефть марки WTI опустилась ниже нуля.

Поэтому я решил разобраться и ответить на главные вопросы о нефти:

  1. Как добывают нефть.
  2. Что можно получить из одного барреля нефти.
  3. Что такое сланцевая нефть и чем она хороша.

Что такое нефть

Нефть — природная маслянистая горючая жидкость со специфическим запахом. Состоит она в основном из сложной смеси углеводородов различной молекулярной массы и некоторых других химических соединений. Проще говоря, пахнет, горит и течет.

Нефть появилась в результате распада растений и живых организмов, обитавших на морском дне. Бытует легенда, что к появлению нефти приложили усилия динозавры, но это не так. Главные герои здесь — планктон и водоросли, которые прожили увлекательную жизнь на дне океанов, а потом превратились в вещество под названием кероген. А вот уже сам кероген под влиянием высокой температуры и миллионов лет в земле выделил известную нам черную маслянистую нефть.

А как инвестировать
Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом

Баннер

Что можно получить из барреля нефти и что это вообще за баррель

Для нас баррель — это очередная западная нелогичная мера измерения объема, которая равна 119,2 л. Но и эти цифры не связаны с нефтью: мера нефтяного барреля — 158,988 л. Баррель — это, проще говоря, бочка. Даже пиво может похвастаться своим личным баррелем объемом 117,3 л.

Но вернемся к нефти, поскольку из одного барреля в ходе перегонки, обработки и прочих воздействий можно получить 102 л бензина, 30 л дизеля, 25 л авиатоплива, 11 л нефтезаводского газа, 6,8 л мазута, 5,4 л сжиженного газа, 1 л моторного масла, 1,5 кг угля и 120 восковых свечек на торт. Это не бьется с 158,9 л нефти, но дело не в том, что нефть подчиняется своим математическим законам: в ходе перегонки сырой нефти туда добавляют около 9 л реагентов.

102 л бензина получится из барреля нефти

Еще нефть входит в состав самых разнообразных вещей, которые нас окружают — от полиэтиленовых пакетов для овощей в супермаркетах до парфюмерии. Нефть входит даже в состав некоторых продуктов питания: самая обычная жвачка своей мягкостью и «жевательностью» обязана именно нефтяным полимерам.

Сейчас, когда есть современные танкеры и нефтепроводы, бочки для хранения и транспортировки нефти не используют, но мера измерения осталась.

В России в качестве измерения используют тонны, но и с этим есть трудности: у разных сортов нефти разная плотность — это прямо влияет на ее массу при одинаковых объемах. В итоге приходится переводить нефтяные баррели в тонны, учитывая плотность каждого отдельного сорта нефти.

Где ищут нефть

В земле нет бассейна, озера или любого другого объемного пространства, где может булькать нефть. Она находится в жидком состоянии, но только более плотная, чем может показаться на первый взгляд. Нефть впитана в породы земли, как в губку: в пески, песчаники, конгломераты, доломиты и известняки. И после выкачки нефти из конкретного участка земли почва не провалится, так что сдвигов плит, землетрясений и апокалипсиса точно не случится.

В течение миллионов лет нефть двигалась внутри земли — это происходило до тех пор, пока на пути не попадался тупик в виде твердых пластов глины. Эту область между пластами, где застряла нефть, геофизики назвали ловушкой. Эти ловушки — это и есть те самые сундуки с сокровищами, за которыми охотятся нефтяники. Для определения месторождений нефти геофизики создают вибрацию на конкретном участке земли — это вызывает колебания в горных породах, что, по сути, похоже на процедуру УЗИ у доктора.

С самим буровым процессом все довольно просто: инженеры бурят скважину от 1 км в глубину, туда спускают трубы, между трубами и земными породами цементируют пространство, по трубам спускают взрывчатку на глубину нахождения нефти и жмут красную кнопку. Нефть под сильным давлением стремится наружу. Но нефть не будет бить фонтаном из земли — чтобы выкачать ее, нужен насос. Многие видели такие станки-качалки, которые двигаются вверх-вниз. Эти самые качалки и заставляют работать насос, чтоб выкачать нефть наружу.

Качалка — популярный вид насоса, но не единственный: ту же работу можно выполнять без наземных агрегатов, например с помощью электроцентробежного насоса погружного типа.

Те самые станки-качалки. Источник: Ruslan Galiullin / Shutterstock

Те самые станки-качалки. Источник: Ruslan Galiullin / Shutterstock

На сколько нам хватит нефти

В докладе ОПЕК 2019 года говорится, что человечество может рассчитывать на 1,5 трлн баррелей мировых запасов нефти. Более профильно это звучит как «доказанные резервы нефти» и подразумевает, что эти запасы при нынешних технологиях можно добыть с вероятностью 90%. Для сравнения: за последние 70 лет человечество потратило 1,4 трлн баррелей нефти.

Годовой отчет ОПЕК за 2019 год

Но не стоит думать, что эти 1,5 трлн — это некий потолок. Это лишь разведанные запасы нефти, а поиски новых месторождений прекращать никто не будет.

Вот как, по данным от ОПЕК, расположились страны-лидеры по доказанным резервам нефти:

Источник: годовой отчет ОПЕК

Территориально большинство мировых запасов находится на Ближнем Востоке — 53%. Этому способствовали сдвиги тектонических плит, в ходе которых нефть буквально выдавило из древнего океана Тетис — образовался очень богатый на запасы нефтегазовый бассейн в Персидском заливе.

Нефть в этом бассейне находится на относительно небольшой глубине — это влияет на сокращение расходов по ее добыче. Это как раз одна из причин, почему Саудовская Аравия во время пандемии COVID-19 готова была продавать свою нефть с большим дисконтом: себестоимость нефти изначально ниже, чем у той же российской нефти.

Обложка статьи

Что такое сланцевая нефть

Тему сланцевой нефти рассмотрим отдельно. Многие слышали про нее, но не каждый ответит, в чем ее отличие от традиционной нефти. Все дело в способе добычи. Сланцевая нефть находится в порах сланцевых пластов с низкой проницаемостью — она не может свободно перемещаться внутри горных пород. Такая нефть не сможет оказаться в ловушке, как было с традиционной нефтью, фактически она уже в ней находится, но только в более труднодоступной.

Добыча такой нефти долгое время была нерентабельной, потому что классическим бурением нельзя достать необходимые баррели нефти из сланцев — сложность добычи делала ее неконкурентоспособной на сырьевом рынке. В итоге все были в курсе, что в сланцах немалое количество нетронутой нефти, но это не вызывало у нефтяников какой-либо мотивации ее качать. Но все изменилось в начале 2000-х : современные технологии позволили применить наклонное бурение скважин и использовать гидроразрыв пласта.

Сначала бурится вертикальная скважина — до уровня нахождения сланцевых пластов. Эта глубина может достигать 5 км, но таких залежей пока что избегают: слишком дорого. Затем скважина искривляется в сторону горизонтальной плоскости. Затем боковины скважины цементируют — по образовавшемуся туннелю запускают снаряд, чтобы проделать трещины в пластах. В эти трещины закачивают смесь воды, песка и химических реагентов под большим давлением — 100 МПа — это приводит к гидроразрыву пласта.

Обложка статьи

Через трещины начинает выходить нефть вперемешку с газом и водой. На этом этапе нефть еще не собираются выкачивать на поверхность: область в скважине, где был совершен гидроразрыв, закупоривают пробкой, чтобы сделать еще несколько дополнительных гидроразрывов по соседству. И когда все пласты в скважине готовы отдать нефть, пробки убирают с каждого отдела — нефть стремится на поверхность. Далее нефть очищают от ненужных примесей, а саму воду повторно используют для следующего гидроразрыва уже в новой скважине.

Процесс добычи сланцевой нефти более сложный по сравнению с добычей классической нефти. Это сказывается на расходах по добыче и конечной рыночной стоимости самой нефти. При нынешних технологиях добычи безубыточность сланцевой нефти находится в диапазоне 50⁠—⁠60 $⁣ ( 3867 ⁠—⁠ 4640 ₽) за баррель. Но как только мировые цены на нефть падают ниже этой границы, добыча сланцевой нефти становится нерентабельной и ставит под угрозу существование сланцевых нефтяных компаний. К весне 2020 года 17 сланцевых компаний из США уже подали на банкротство.

Итак, добыча нефти из сланцев сейчас наконец может быть рентабельной. И это хорошо для нефтяников: запасы сланцевой нефти в мире, по самым скромным подсчетам, находятся на отметке 400 млрд баррелей, где только на США приходится аж 58 млрд баррелей. Если в 2007 году в США добывали чуть больше 2 млн баррелей сланцевой нефти в сутки, то сейчас — 10 млн баррелей в сутки. Такой резкий рост добычи сланцевой нефти указывает на то, что США хочет выбить и себе место среди главных мировых поставщиков нефти. Этот период сланцевого бума в современной истории известен как «сланцевая революция».

Плюс сланцевой нефти в том, что это альтернативные месторождения. Одной только сланцевой нефти хватит человечеству на 50 лет.

Из минусов: себестоимость — методы сложнее, а еще спустя год объем добычи на одной скважине падает вплоть до 80%. По этой причине от одной вертикальной скважины разветвляют до 30 горизонтальных скважин. Еще один минус — огромный вред почве из-за разрыва пластов. Химические реагенты, использующиеся для гидроразрыва, могут просочиться в подземные воды — это негативно скажется на плодородии почвы.

Кто и что влияет на цену нефти

Сейчас за ценой на нефть стоит биржа с качелями спроса и предложения, но если взглянуть в недалекое прошлое, то до 1986 года контроль над ценообразованием нефти принадлежал всего двум картелям.

«Международный нефтяной картель», известный как «Семь сестер», имел влияние с 40-х по 70-е и был образован крупнейшими на тот период нефтекомпаниями: British Petroleum, Exxon, Gulf Oil, Mobil, Royal Dutch Shell, Chevron и Texaco. Под их контролем было более 80% мировых запасов нефти, поэтому вопрос о том, кто регулирует цены на нефть, тут не стоял.

Обложка статьи

Само ценообразование следовало простой логике и основывалось на двух вариантах: транспортировка нефти из Мексиканского залива и транспортировка из Персидского залива. При таком раскладе покупателю все равно, где физически происходила добыча нефти, ведь отправка шла с одного из двух заливов. У этой стратегии был важный нюанс: чем меньше расстояние от места добычи нефти до порта отправки, тем меньше расходов у продавца на транспортировку. А так как цена на нефть была фиксированная и не зависела от места добычи, каждый сэкономленный доллар с транспортировки переходил уже в прибыль продавца.

ОПЕК. С 70-х ситуация начала меняться в сторону господствования ОПЕК — организации из 13 стран-нефтедобытчиков: Алжира, Анголы, Венесуэлы, Габона, Ирана, Ирака, Конго, Кувейта, Ливии, ОАЭ, Нигерии, Саудовской Аравии и Экваториальной Гвинеи.

Образование ОПЕК вызвано тем, что развивающиеся страны, ВВП которых напрямую зависел от экспорта нефти, сами хотели распоряжаться своими территориальными запасами через национальные нефтедобывающие компании. ОПЕК контролировала около 50% мировых запасов нефти — меньше, чем в лучшие времена у «Сестер». Организация устанавливала квоты по добыче нефти среди участниц, контролировала приток добытой нефти на рынки во избежание резкого повышения или падения цен в период волатильности. Два раза в год ОПЕК проводит конференции, где анализирует рынок нефти и предпринимает соответствующие меры для поддержания баланса цен.

С 1986 года добавился еще один регулятор цены на нефть в виде рынка «бумажной нефти», где происходит торговля фьючерсами — ценными бумагами, по которым покупатель и продавец договариваются о сделке в определенном будущем.

Обложка статьи

Фундаментом ценообразования остается физическая нефть, но это не мешает торговать «бумажной нефтью» на объемы, в два раза превышающие оборот реальной нефти. Нефть превратилась в актив, с которого люди хотят получать прибыль: 95% операций с нефтью на бирже приходятся на расчетные фьючерсы — в них физически не предусмотрена поставка нефти покупателю, все расчеты только на бумаге. Расчетные фьючерсы на волатильную нефть стали отличным инструментом для спекулянтов, которые готовы скакать по краткосрочным трендам, выжидая момент для закрытия позиции.

Фьючерсы на нефть можно приобрести на более чем 80 биржах, но основная доля сделок приходится на три крупные: Нью-Йоркскую товарную биржу, Лондонскую межконтинентальную биржу, Сингапурскую товарную биржу. Биржи находятся в разных часовых поясах, поэтому нефтью торгуют 24 часа в сутки.

А для покупки реальной нефти заинтересованный покупатель не идет на биржу: нужен прямой контакт с нефтедобытчиком или нефтетрейдером. Биржа в этом случае выступает в качестве индикатора для определения нынешней цены нефти.

Обложка статьи

Какие сорта нефти популярны

В целом нефть представляют как черную маслянистую субстанцию, но на самом деле ее внешний вид может кардинально меняться: она может быть зеленой, желтой и даже прозрачной. То же и про запах: от легкого до невыносимо тяжелого.

Основные характеристики нефти — плотность и наличие серы. В результате ее делят по таким сортам, как легкая/тяжелая и сладкая/кислая . При плотности от 32° API (865 кг/м³) до 42° API (816 кг/м³) нефть называют легкой. А сладкой она будет, если содержание серы в ней будет менее 0,5%.

Для производства качественного бензина, дизеля и керосина нефтеперерабатывающие заводы используют легкую и сладкую нефть с низкой плотностью и минимальной сернистостью. Сейчас качественное топливо можно получить и из тяжелой нефти, но расходы на производство будут выше. Выделяют три эталонных бренда, пригодных для производства качественного топлива:

  1. Brent Blend — для европейского и азиатских рынков.
  2. WTI — для американской части.
  3. Dubai Crude — для региона Персидского залива и Азии.

В 2020 году нефть марки Brent самая дорогая и качественная, она котируется на пару долларов дороже американской WTI. Название марки Brent исходит из названий месторождений в Северном море: Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert. Приписка Blend — смесь — появилась из-за того , что это смесь четырех сортов нефти с плотностью 38° API и содержанием серы 0,37%. От цены на Brent отталкивается популярная российская нефть Urals, которая из-за худшего по сравнению с Brent качества торгуется на несколько долларов дешевле.

Обложка статьи

WTI — West Texas Intermediate — добывается в США, в штате Техас. Плотность 40° API и сернистость от 0,4 до 0,5%. Особенность WTI в том, что по нефтепроводам она поступает в американский город Кушинг — основной нефтехаб. И вот 20 апреля 2020 года на фоне распространения COVID-19 и резко упавшего мирового спроса на нефть нефтехранилища в Кушинге начали заполняться под завязку — это привело к тому, что сами продавцы готовы были доплачивать покупателям, лишь бы те забрали у них нефть и избавили от сумасшедших расходов на хранение.

Суммарный объем добычи Brent Blend и WTI равняется лишь 1% от мировой добычи, но именно этот 1% и регулирует мировую цену для остальных 99% нефти.

Третий эталон — Dubai Crude. Дубайская нефть начала свой торговый путь с начала 1980-х годов как единственный сорт нефти, поставляемый в область Персидского залива и Азиатского региона.

Из-за сокращения добычи нефти в Дубае в эталонную корзину добавили еще несколько сортов нефти: Upper Zakkum и Oman. А с начала 2016 года корзина пополнилась еще двумя сортами: Al Shaheen и Murban. В итоге это позволило увеличить ежедневную добычу пяти сортов нефти до 3,6 млн баррелей, что в 4 раза больше добычи марки Brent.

Так как корзина эталонной нефти состоит уже не из одной, а из пяти сортов нефти, то появился термин Platts Dubai, означающий, что при покупке нефти сорта Dubai Crude в качестве альтернативы покупателю могут поставить 4 других сорта.

Российская нефть Urals — «Юралс» — смесь из высокосернистой нефти c Урала и низкосернистой нефти Siberian Light. По ценам торгуется с дисконтом по отношению к марке Brent из-за большего количества серы и тяжелых фракций — при переработке из нее получается меньше бензина, дизеля и керосина, чем из более сладких сортов.

Нефть Urals поставляется в Европу и Азию и конкурирует с нефтью из Саудовской Аравии — это особенно заметно весной 2020 года на фоне пандемии COVID-19 и мирового сокращения нефти. Были случаи, когда цена на Urals была выше марки Brent, — это крайне невыгодная ситуация для НПЗ, где из более дорогой нефти получают меньшее количество полезных продуктов.

Обложка статьи

Нефтехранилища США в Кушинге. Источник: Svineyard / Shutterstock

Нефтехранилища США в Кушинге. Источник: Svineyard / Shutterstock

Как менялись добыча и спрос на нефть и чего ожидать в будущем

Больше полутора веков добыча и потребление нефти в мировых масштабах лишь увеличиваются. Но в 1973 году случилось событие, которое выявило болезненную зависимость от нефти. В этом году произошел первый нефтяной кризис из-за арабо -израильской войны — ОПЕК ввела эмбарго на поставку нефти израильским союзникам, таким как США.

Запрет на поставку нефти негативно отразился на стоимости топлива, промышленности и фондовом рынке, но, что более важно, это дало толчок к пониманию, что зависимость от нефти слишком высока и миру нужны альтернативные виды энергии.

Источник: InvestProfit

Сейчас углеводородное сырье — нефть, уголь и газ — составляет 80% мировых энергоресурсов, и его добыча остается более выгодной в сравнении с альтернативными видами энергии, например с ветряными турбинами.

Автомобили с двигателем внутреннего сгорания занимают лидирующие позиции по мировому потреблению нефти в размере 45% — и останутся на лидирующих позициях в ближайшие годы, несмотря на развитие электромобилей.

Страны-лидеры по потреблению нефти на данный момент — США, Китай и Индия. И если США со временем будут искать способы уменьшить потребление нефти, то развивающиеся страны будут только наращивать свой нефтяной голод в связи с промышленным бумом последних лет.

Обложка статьи

Как бы мировое сообщество ни пыталось сокращать потребление нефти, альтернативные виды энергии пока еще неспособны в полной мере заменить главный источник энергии — нефть

Как бы мировое сообщество ни пыталось сокращать потребление нефти, альтернативные виды энергии пока еще неспособны в полной мере заменить главный источник энергии — нефть

Владислав Михеенков
А вы хотели бы прикупить себе бочку нефти?

Загрузка

Спасибо, очень интересная статья, много нового узнал о самой нефти 🙂
Бочку нефти не хочу, а вот акции нефтяников я люблю))

Взрывами бурят скважины? Серьёзно??
Владислав, не вводите в людей заблуждение, а то теперь читатели Т-Ж будут ошибочно думать, что нефть добывают взрывами ))
Сладкая нефть — смешно, впервые слышу )) В товарной нефти нормируется содержание серы, да. Но ни один нефтяник не называет нефть сладкой, поверьте )
По поводу того, сколько и каких нефтепродуктов можно получить из барреля нефти — всё очень сильно зависит от состава нефти, который не то что в разных странах, но и на отдельных месторождениях разный. А ещё от технологий на конкретном нефтеперерабатывающем заводе, т.е. от глубины переработки, ну и от спроса на рынке на различные продукты. Заводы могут регулировать выход светлых, тёмных нефтепродуктов, масел и т.д. в определённых пределах.
В нефти может присутствовать не только сера, из которой потом делают удобрения и используют в производстве резины, лекарств и т.д., но и попутный нефтяной газ, который тоже является очень ценным сырьём.
Глубина скважин от 1 км? Есть и меньшей глубины скважины. А ещё, например, нефтеносные пески разрабатывают, которые почти на поверхности находятся. Раньше карьерным способом добывали нефть. Да много разных видов месторождений есть и способов добычи. Весь вопрос в рентабельности.
Полиэтилен, полипропилен и прочие полимеры получают не только из нефти, но и из газа и даже из угля. А ещё из нефти и газа делают практически всё, что есть в обычной квартире — весь пластик, оболочки кабелей, пуговицы, искусственные ткани, женские колготки, каучуки, искусственную кожу, лекарства, косметику, моющие средства, лаки, краски, оболочку для сосисок и колбас и даже еду (есть разработки по производству пищевого белка из нефти, ещё со времён СССР). И много чего ещё делают из нефти и газа. Битум из нефти применяют при строительстве дорог. Ванилин, кстати, тоже изготавливают из нефти. Так что все мы едим нефть (а точнее продукты переработки нефти), и даже не задумываемся ))
Станки-качалки — это далеко не единственный способ добычи нефти. Изначально нефть под собственным давлением выходит из пласта. Ну а дальше уже может быть и заводнение, и газлифт и прочее и прочее. В каждом конкретном проекте разработки определяются наиболее экономически выгодные методы добычи и подготовки нефти и их комбинации, а их немало.
А где про добычу на шельфе морей и океанов? Очень интересная тема. А про подводные добычные и перерабатывающие комплексы? Есть ещё масса интересного в технологиях на сегодняшний день.
В общем, кому действительно интересно, можно почитать любую книгу об истории нефти, например «Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть». Масса книг есть по нефти. И про газ тоже не стоит забывать, тоже очень ценный энерго- и химический ресурс )

Запустили бесплатный курс, как стать инвестором

Это бесплатный видеокурс для тех, кто делает первые шаги на фондовом рынке или хочет узнать его получше.

Курс составили преподаватели экономического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова, которые специализируются на финансах и управлении инвестиционными портфелями:

Ольга Лаврентьева — научный сотрудник лаборатории финансовой грамотности, соавтор четырех учебников по финансовой грамотности;

Илья Гуров — доктор экономических наук, автор более 30 научных статей в области экономики и финансов, член управляющего совета магистерской программы «Финансовая аналитика»;

Марина Толстель — кандидат экономических наук, автор более 70 научных статей в области экономики и финансов, соавтор двух учебников по финансовой грамотности для студентов.

Пройти курс могут все, у кого есть брокерский счет в Тинькофф Инвестициях.

Кому подойдет курс

Лекции читают простым языком, они рассчитаны на новичков в инвестициях.

Но новые знания на курсе получат даже опытные инвесторы. Преподаватели сначала расскажут, что такое акции и облигации, но постепенно перейдут к углубленным темам, например «Поведенческие ошибки инвесторов» или «Как уберечь капитал в кризис».

Вот несколько ситуаций, когда курс будет полезен:

У вас еще нет опыта инвестирования, но вы хотите получать дополнительный доход от инвестиций. Курс поможет разобраться в базовых понятиях, узнать о безопасных стратегиях, купить первые активы и избежать ошибок, чтобы не потерять деньги. Например, вы узнаете, как собрать инвестиционный портфель, который не уйдет в минус даже в кризис.

Вы знаете базовые термины и покупали какие‑то активы, но не понимаете, как стабильно зарабатывать на инвестициях. Курс поможет систематизировать знания: вы научитесь составлять сбалансированные портфели под разные цели — так, чтобы заработок на бирже стал как можно стабильнее и регулярнее. Например, как с помощью ребалансировок портфеля получить выгоду даже от активов в минусе.

У вас уже есть сбалансированный инвестиционный портфель, но вы хотите еще лучше ориентироваться на фондовом рынке. Сможете углубить знания о разных инструментах и открыть их для себя с новой стороны. Например, узнаете, в каких случаях облигации с амортизацией будут намного выгоднее обычных.

Сколько длится курс и из чего состоит

Вас ждут 11 видеоуроков по 15⁠—⁠20 минут — все обучение займет 4 часа. Смотреть лекции можно когда и где удобно.

Проверить и закрепить знания помогут мини‑тесты — они есть под каждым видео. Но проходить их необязательно.

Краудфандинг, краудлендинг и краудинвестинг: в чем разница и как они работают в России

Краудфандинг, краудлендинг и краудинвестинг: в чем разница и как они работают в России

Что такое краудфандинг: как работает и зачем он нужен

  • Reward crowdfunding — бэкеры финансируют проект за бонусы. Это может быть публичное упоминание имени или бесплатная поставка будущей продукции.
  • Debt crowdfunding — бэкеры финансируют проект за возврат денег с процентами, чаще всего за процент от продаж. Применяется в основном среди стартапов.
  • Equity crowdfunding — бэкеры финансируют проект за долю в нем.

Банк России использует другую классификацию видов краудфандинга:

  • p2p-кредитование, где и фаундер, и бэкеры — физические лица;
  • p2b-кредитование, где юридическое лицо привлекает средства физических лиц;
  • b2b-кредитование, где и фаундер, и бэкеры — юридические лица;
  • rewards-краудфандинг, в котором средства привлекают за нефинансовое вознаграждение.

Краудфандинг пользуется популярностью в РФ довольно давно. Нельзя сказать, что в данный момент он переживает какой-то особый этап роста и развития, но точно пользуется популярностью у аудитории и будет продолжать это делать, говорит сооснователь и управляющий партнер инвестиционной платформы Money Friends Юрий Колесников.

30.10.2022 00:05

Что такое краудлендинг: как работает и зачем нужен

Краудлендинг — это предоставление процентных займов под финансирование проектов, размещенных на инвестиционной платформе. Краудлендинг в России широко используют компании малого и среднего бизнеса для быстрого и кратковременного пополнения оборотных средств.

В 2021 году объем привлеченных средств с помощью краудлендинга в России составил 9 млрд рублей, в I квартале 2022 года — 2,3 млрд рублей.

ЦБ считает, что на рынке краудлендинга в России сформировалась олигополия. На долю трех операторов инвестиционных платформ приходится две трети всех привлеченных денежных средств, на крупнейший ОИП — 37%.

По мнению Колесникова, краудлендинг в России только начинает получать признание у пользователей — как заемщиков, так и инвесторов. «Мы видим, как стремительно растет объем рынка от года к году. В 2021 году аналитический отдел Money Friends прогнозировал к 2030 году объем выдач рынка на уровне 800 млрд — 1 трлн рублей. Мы по-прежнему придерживаемся этого прогноза», — говорит он.

Что такое краудинвестинг: как работает и зачем нужен

Краудинвестинг — это инвестирование денежных средств в компании за счет покупки их ценных бумаг, предлагаемых с помощью инвестиционной платформы. Как правило, краудинвестинг является комплементарной услугой в дополнение к основной деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и организуется для закрытого круга лиц. Для привлечения инвестиций краудинвестинг используют преимущественно крупные компании.

Тем не менее в России сейчас наблюдается рост количества субъектов малого и среднего бизнеса, разместивших дополнительный выпуск ценных бумаг. За 2021 год объем привлеченных средств с помощью краудинвестинга составил 4,7 млрд рублей, в I квартале 2022 года — 1 млрд рублей. Российский рынок краудинвестинга формируется двумя-тремя ОИП (на крупнейший ОИП приходится 66%).

Краудинвестинг в России пока не прижился, и сложно сказать, изменится ли ситуация в будущем, считает Колесников. «Мы сами не видим желания частных инвесторов принимать участие в инвестициях с подобным механизмом, а также не видим инициатив от коллег, которые бы сделали краудинвестинг основным или дополнительным продуктом на своей платформе», — говорит он.

Краудфинансирование в России: состояние рынка и перспективы

Согласно данным ЦБ, активными инвесторами — физическими лицами в основном являются мужчины (для краудлендинга — 80%, для краудинвестинга — 82,77% от количества инвесторов — физических лиц) в возрасте около 40 лет (для краудлендинга — 39 лет, для краудинвестинга — 42 года). Квалифицированные инвесторы составляют 6,7% в общей доле зарегистрированных инвесторов.

По мнению Центробанка, более чем двукратный прирост активных инвесторов за 2021 год говорит о привлекательности данного способа инвестирования в качестве альтернативного финансового инструмента.

Важно! Реальная прибыль инвестора через крауд-платформы по итогам 2021 года составила 15%.

В основном через краудлендинговые площадки финансируют девелопмент, продажу и покупку жилой и коммерческой недвижимости, а также оптовую и розничную торговлю. Через краудинвестинговые платформы собирают средства на грузоперевозки и производство товаров.

По мнению сооснователя и управляющего партнера инвестиционной платформы Money Friends Юрия Колесникова, краудфинансирование — это привлекательный инструмент для сбора средств. «Однако пока есть проблема того, что пользователи боятся пробовать новое, поэтому относятся к инструменту с некоторым недоверием», — поясняет он. Но все, кто пробует получить займ через крауд-платформы, обязательно оценивают удобство и скорость его получения, добавляет он.

Значительный рост доверия со стороны инвесторов произошел в феврале 2022 года, когда на рынках ценных бумаг начался шторм, а на рынке краудфинансирования остался полный штиль, говорит Колесников. «Это связано с тем, что мы работаем только с компаниями из РФ, и в данный момент это один из главных маркеров стабильности, а значит и доверия к нашему продукту со стороны инвесторов», — поясняет он.

Рынок краудфинансирования в России развивается и масштабируется. «Кто-то из наших коллег предлагает новые продукты для инвесторов. Например, мы совсем недавно запустили кредитование под залог ТС, чтобы дать возможность получать средства более молодым компаниям, которые только начинают развиваться, но при этом продукт учитывает и интересы инвесторов», — говорит Колесников.

«Потенциал рынка огромный, но сейчас первостепенная цель — это популяризировать его. Доверие заемщиков завоевать проще, но сложнее объяснить им, что такое краудинвестирование», — заключает он.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать актуальную аналитику или выбрать подходящего брокера для инвестиций.

Еще по теме:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *