Какое золото купить на бирже
Перейти к содержимому

Какое золото купить на бирже

  • автор:

Как инвестировать в золото?

Еще древние египтяне более 5 тысяч лет назад наделили золото эталонной ценностью из-за его непревзойденных химических свойств: металл не поддается окислению и коррозии. Таким образом, на золото не оказывает влияние ни время, ни условия хранения. Поэтому исторически инвестиции в золото всегда пользовались популярностью. Как сейчас можно вложить деньги в драгоценный металл?

Золото традиционно использовалось как достойный эквивалент денег. Первый золотой стандарт просуществовал с 1821 по 1944 годы, а резервной валютой был британский фунт. В 1944 году по Бреттон-Вуддскому соглашению мир перешел на золото-долларовый стандарт, в рамках которого доллар США был привязан к золоту по курсу $35 за тройскую унцию, а остальные валюты 44 стран уже привязывались к доллару. Несмотря на официальное вытеснение золота из денежного обращения после отмены золото-долларового стандарта в 1976 году, металл и по сей день не утратил своей ценности. Сегодня золото по-прежнему рассматривается как инструмент, защищающий инвесторов от валютных рисков.

Не случайно 40% всего добываемого в мире золота используется в инвестиционных целях, а 10% хранится в золотовалютных резервах государств. По сути, золото может быть использовано в качестве платежного средства любым государством, что обеспечивает дополнительный спрос на него со стороны центральных банков. Так, центральные банки более 10 лет подряд являются нетто-покупателями золота, и общемировой объем резервов центральных банков в золоте в 2021 году был увеличен почти до 30-летнего максимума.

По оценкам World Gold Council, за 2021 год глобальный спрос на золото вырос на 10% до 4,021 тыс. тонн. При этом инвестиционный спрос на золотые слитки и монеты вырос на 31% до 1,18 тыс. тонн, что стало максимальным показателем за последние 8 лет.

Более половины спроса на золото в 2021 году составил спрос производителей ювелирной продукции. Китай и Индия, на долю которых в совокупности приходится примерно 61% мирового спроса на ювелирные изделия, лидировали, и на их долю пришлась основная часть прироста – 57% в 2021 году.

За последние 20 лет золото выросло в цене почти на 600%. После волны роста, которая длилась 10 лет, последовал 4-хлетний период коррекционного снижения. Однако сейчас можно предположить, что мы находимся в новой волне роста, которая продолжается уже шестой год.

Средняя цена золота в 2021 году составила $1799 за тройскую унцию, что на 2% больше, чем в 2020 году. При этом $1799 за тройскую унцию стала самой высокой среднегодовой ценой за всю историю наблюдений.

Способы инвестиций в золото

Инвесторы-физические лица могут вложить деньги в золото несколькими способами:

  • купить золотые слитки;
  • купить золотые инвестиционные монеты;
  • открыть обезличенный металлический счет (ОМС);
  • приобрести акции золотодобывающих компаний;
  • купить паи фондов на золото: ETF, паи ПИФов драгоценных металлов;
  • вложиться во фьючерсные контракты на золото.

Золотые слитки

Преимущество покупки золотых слитков заключается в том, что инвестор приобретает физический актив, который можно даже передаривать или передавать по наследству. Кроме того, с 1 марта 2022 года платить 20%-й НДС на покупку золотых слитков не нужно, что повышает их инвестиционную привлекательность.

Тем не менее при покупке золотых слитков следует учитывать и нюансы. Например, любая царапина снижает стоимость слитка. Поэтому его следует хранить либо в банковской ячейке, либо в индивидуальном сейфе. При хранении дома важно не нарушать целостность упаковки. Также необходимо сохранять документы, полученные при приобретении слитка: кассовый чек и сертификат подлинности.

Золотые инвестиционные монеты

Покупка инвестиционных монет не облагалась и не облагается НДС. Чем больше масса металла и меньше тираж, тем дороже стоит монета. Массу металла часто можно найти на самой монете, а тираж — в справочных материалах банков или монетного двора, который ее изготовил.

Основное отличие золотой инвестиционной монеты от золотого слитка – это наличие у нее коллекционной ценности. Если монета редкая, ее стоимость обычно растет быстрее, чем ценность слитков. Однако так же, как и в случае со слитком, любой изъян может снизить стоимость инвестиционной монеты.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

По сути, ОМС являются аналогом банковских счетов. Они представляют собой счета, на которых учитывается приобретение золота по курсу в граммах, но без сведений о пробе, номерах слитков и производителе – их потому и называют «обезличенными».

Проценты на ОМС не начисляются, зато инвестору не требуется нести расходы по хранению золота. И при большом желании вложенные средства можно обменять на физическое золото. При этом устанавливаемые банками «котировки» ОМС могут отличаться от биржевых.

Акции золотодобывающих компаний

Один из наиболее заманчивых способов поучаствовать в предполагаемом росте цен на золото, так как акции золотодобывающих компаний чрезвычайно чувствительны к котировкам золота. Покупка акций в России не облагается НДС. Однако при этом инвестор должен знать, что он будет нести риски колебаний фондового рынка.

Мировой рынок добычи золота считается устоявшимся. Крупнейшие добывающие компании на этом рынке – это Newmont (США), Barrick Gold (Канада) и Полюс Золото (Россия). Их акции можно приобрести на российских биржах, Мосбирже и СПБ Бирже. Возможно чуть позднее у инвесторов также появится возможность приобрести акции крупнейшего производителя золота в Китае China Gold, акции которой обращаются на Гонконгской бирже.

Фьючерс на золото

На Мосбирже инвестор может купить расчетный фьючерс на золото. Это означает обязательство сторон на определенную дату в будущем выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной ценой золота, являющегося предметом фьючерсного контракта на дату расчетов. Здесь инвестору следует понимать, что фьючерс не является поставочным, то есть физической поставки золота по истечении срока фьючерса не произойдет. А еще нужно учитывать затраты на перекладывание из одного контракта в другой при истечении срока обращения фьючерса. Покупка фьючерсов в России также не облагается НДС.

Акции биржевого инвестиционного фонда, ETF (Exchange Traded Fund)

С 2013 года у россиян впервые появилась возможность покупки на Мосбирже акций (паев) биржевого фонда (ETF), инвестирующего в золото — FinEx Gold ETF (FXGD). FinEx — зарегистрированная в Ирландии управляющая компания, которая продвигала свои биржевые инвестиционные фонды (ETF).

На Западе такие фонды существуют уже более 15 лет: одни инвестируют в физическое золото в виде слитков, другие — во фьючерсные контракты на драгметалл. Наиболее популярны у инвесторов, естественно, ETF, инвестирующие средства в золотые слитки и хранящие их в западных банках, так как акции таких фондов обычно обладают высокой ликвидностью на фоне обеспечения физическим золотом.

Фонд FinEx Gold ETF (FXGD) также инвестировал в золотые слитки, а в России покупка акций компаний, в частности акций (паев) ETF, не облагалась НДС.

Между тем в конце февраля торги акциями «золотого» ETF на Мосбирже, как и всех остальных ETF управляющей компании FinEx, были приостановлены в связи с санкциями. Таким образом, возможности в покупке акций (паев) «золотого» ETF для российских инвесторов сейчас ограничены.

Актуальные инвестиционные идеи, обучающие материалы для начинающих инвесторов и дайджесты важных для рынка новостей вы всегда можете найти в телеграм-канале «Экспо Инвестиции». Подписывайтесь и зарабатывайте вместе с нами!

Вам также может быть интересно

Рассказываем, что такое мемные акции на фондовом рынке и стоит покупать акции-мемы

Инвестиции в 2022 году: куда выгодно вложить деньги?

Куда инвестировать в 2022 году? Полное руководство по перспективным отраслям, акциям и компаниям от экспертов Экспобанка

Как выбирать акции с дивидендной доходностью

Рассказываем, что такое дивидендная политика и как выбрать акции с дивидендной доходностью. Как считать дивиденды по акциям?

Развернуть Свернуть
8 800 500-07-70 Бесплатно для регионов России
+7 495 213-19-91 Для звонков из-за границы
Важная информация
Официальный сайт АО «Экспобанк»,
1994—2023 Универсальная лицензия ЦБ РФ № 2998

Юридический адрес: Каланчёвская ул. 29, стр. 2 Фактический адрес: Космодамианская наб., д. 52 стр. 7 Общая почта:info@expobank.ru

Интернет-банк Expo Online

Банк-Клиент
для юридических лиц и ИП

Правовая информация

Условия использования данного интернет-сайта

Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.

Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.

Доступ к сайту

АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.

Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.

Авторские права

Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.

Продукты и услуги третьих лиц

В случае если на данном интернет-сайте находятся ссылки на интернет-сайты третьих лиц, такие ссылки не являются поддержкой, продвижением, либо рекламой со стороны АО «Экспобанк» продуктов или услуг предлагаемых на таких интернет-сайтах третьих лиц. Вы самостоятельно несете всю ответственность, связанную с использованием Вами указанных ссылок для доступа к интернет-сайтам третьих лиц. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за содержание, использование или доступность таких интернет-сайтов третьих лиц или за любые потери или ущерб, возникающие в результате использования таких интернет-сайтов третьих лиц. АО «Экспобанк» не проверяет, не гарантирует и не несет ответственности за точность и корректность информации, содержащейся на таких интернет-сайтах третьих лиц.

Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.

Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».

Отсутствие оферты

Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.

Отсутствие гарантий

Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.

Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).

Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).

Ограничение ответственности

АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».

Регулирующее законодательство

Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.

Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.

Золото как инвестиция: зачем покупать слитки в драгоценных металлах

Драгоценные металлы считаются защитным активом — это значит, что они помогают сохранять деньги даже во время серьезных потрясений на фондовом рынке. Кроме того, в перспективе золото позволяет получать доход благодаря росту стоимости металла. Самый простой и надежный способ вложиться в металлы — купить слиток золота. Рассказываем об особенностях такой инвестиции и о том, как купить и хранить слитки.

Зачем покупать золото

Из всех финансовых активов золото один из наиболее устойчивых: оно никогда не обесценивалось полностью, чего нельзя сказать о банкнотах или ценных бумагах.

Из-за отмены НДС стоимость золота для обычного потребителя снизилась, но его общая ценность по-прежнему растет. Это связано с высоким спросом со стороны банков, биржи и промышленности, а еще с тем, что мировые запасы золота постепенно истощаются. В России одни из самых крупных разведанных месторождений металлов. По заключениям экспертов Федерального агентства по недропользованию, их хватит примерно на 35 лет, а затем объем добычи резко снизится. Поэтому золото как средство сбережения не только стабильно, но и обладает долгосрочным потенциалом роста.

Цена золота растет и на более коротком горизонте инвестирования: например, в начале октября 2010 года грамм стоил 1330 рублей, а в середине октября 2022-го — около 3400 рублей. Это значит, что за 12 лет цена выросла более чем на 250%. При этом был короткий период, когда цена поднялась выше 7000 рублей за грамм.

Почему слитки могут быть хорошим вложением

Приносят доход. Исторически стоимость золота только растет, поэтому вложение в слитки приносит доход в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Этот доход регулярно превышает инфляцию.

Доступны. В банках продаются слитки весом от 1 грамма до 1 килограмма. Это значит, что золотом можно обладать, даже имея в кармане несколько тысяч рублей.

Надежны. Бумажные деньги могут обесцениться, вещи — испортиться, золото же при правильном хранении не подвержено влиянию времени — окислению или коррозии. Также золото не затронут ни трудности в обороте валюты, ни сбои в банковских системах.

Универсальны. Золотой слиток — полноценное имущество, на которое распространяются все права собственности. Его можно отдать под залог, наследовать, завещать или подарить. А еще из него можно сделать ювелирное украшение.

Не нужно платить НДС. До 9 марта 2022 года при покупке драгоценных металлов в слитках нужно было заплатить налог на добавленную стоимость (НДС) — он составлял 20% от стоимости слитка и не возвращался при обратной продаже. Теперь этого налога нет, и покупать слитки стало гораздо выгоднее.

Какие слитки можно купить и сколько это стоит

По размеру золотые слитки делятся на мерные и стандартные.

Мерные слитки

Их вес — от 1 грамма до 1 килограмма, поэтому они более доступны. Российские стандарты позволяют продавать только слитки фиксированной массы: 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 г. Проба таких слитков — 999,9.

Стоимость мерных слитков меняется каждый день и зависит от множества факторов. Среди них — состояние внутреннего и внешнего рынка драгоценных металлов, макро- и микроэкономическая ситуация, колебания курсов валют, спрос на драгметаллы у инвесторов, сезонные колебания.

Актуальную стоимость мерных слитков в Газпромбанке можно найти на сайте банка — она обновляется каждый день.

Стандартные слитки

Такие слитки менее популярны и их можно купить не везде. Они тяжелее — весом от 11 до 13,3 кг.

Слитки также делятся по методу изготовления: литье или штампованные. Первые получаются при переливании расплавленного металла в формы, вторые — путем давления штампа на разогретое золото. Но для инвестора принципиальной разницы между такими слитками нет.

Как хранить слитки

Особенность золотых слитков как инвестиции в том, что их нужно бережно хранить. Наличие дефектов на слитке ведет к уменьшению его цены, поэтому важно определиться с подходящим способом хранения.

  • Лучше не доставайте слиток из упаковки. Чистое золото — довольно мягкий металл, его легко повредить. А продать слиток можно только без дефектов, которые влияют на его массу. Мелкие недочеты вроде небольших пятен или царапин роли не играют
  • Следите за сохранностью сертификата завода-изготовителя. Без него продать слиток в будущем не получится
  • Положите слиток в банковскую ячейку. Главный риск при хранении золота в том, что его могут украсть, повредить, он может сгореть в пожаре или потеряться. Чтобы застраховать свои инвестиции от происшествий, подумайте о хранении слитков

Как и где купить слиток

Мерные золотые слитки можно купить в Газпромбанке. Для этого нужно:

  • Определиться с желаемым весом — в Газпромбанке доступны для покупки слитки весом от 1 до 1000 г.
  • Позвонить по телефону 8 (800) 100-07-01. Оператор подскажет, в каком из офисов банка можно приобрести слиток
  • Приехать в офис и приобрести слиток. Важно: для покупки понадобится паспорт

Обновлено: 26 февраля 2024

+35% cтабильный доход по карте

+35% cтабильный доход по карте

Получайте до 25% кэшбэк, 10% на остаток

Похожие статьи раздела

Налоговые вычеты типов А и Б: чем различаются и кому подходят

7570179

Инвестиции в будущее: куда вкладывать деньги в 2024 году

7098451

Квалифицированный инвестор: что дает этот статус и как его получить

Золото (Банк России)

Стоимость золота — важный экономический индикатор, позволяющий оценить склонность инвесторов к риску. Золото имеет свой собственный стандартный код: XAU. Основные биржевые площадки — London Metal Exchange (LME) и New York Stock Exchange (NYSE). Банк России каждый рабочий день осуществляет расчет учетной цены, исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на золото на лондонском рынке наличного металла «спот». Значение фиксинга пересчитывается в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен. Курс, устанавливаемый в пятницу, действует в субботу, воскресенье и понедельник и отражен на каждый из этих дней.

Динамика индекса Золото (Банк России)
Акции золотодобывающих компаний

При росте цен на металл может расти выручка золотодобывающих компаний и как следствие курс котировок этих компаний.

Плюсы: обращающиеся на бирже акции являются высоколиквидным активом. Кроме роста курсовой стоимости доход можно получить за счет выплат дивидендов.

Минусы: на курс акций влияет не только цена золота, а множество разных факторов, поэтому рост стоимости металла не всегда ведет к росту акций. Размер дивидендов не гарантирован.

Московская Биржа
11 760.00 RUB 0.06%
Московская Биржа
2 630.00 RUB -0.76%
Московская Биржа
347.00 RUB -1.00%
Московская Биржа
0.87 RUB -76.98%
Московская Биржа
68.17 RUB 0.53%
Московская Биржа
1 552.00 RUB 0.26%
15.76 USD 0.00%
Московская Биржа
4 831.00 RUB -0.39%
22.01 USD -0.77%
5.67 USD 0.71%
Индексы на другие металлы

  • Серебро (Банк России)73.75 руб./грамм0.0000%
  • Платина (Банк России)2 743.98 руб./грамм0.0000%
  • Палладий (Банк России)3 187.03 руб./грамм0.0000%
  • Осмий (Гохран)1 178.46 руб./грамм
  • Иридий (Гохран)14 583.50 руб./грамм
  • Рутений (Гохран)1 296.31 руб./грамм
  • Родий (Гохран)13 552.35 руб./грамм

ПИФы на золото

Паевые инвестиционные фонды покупают в свой портфель различные инструменты на золото: акции золотодобытчиков, обезличенные металлические счета (ОМС), золотые слитки. Сегодня в портфеле большинства ПИФов — иностранные ETF. На российском рынке можно купить как открытые паевые фонды через управляющую компанию, так и биржевые ПИФ, доступные для покупки на Московской бирже.

Плюсы: профессиональное управление лицензированной Банком России управляющей компанией. Большинство ОПИФ доступны к покупке online через сайт компании, БПИФ можно купить на Московской бирже.

Минусы: высокие комиссии за управление активами открытых фондов, для биржевых комиссии также есть, но они значительно меньше. В открытых фондах могут быть дополнительные комиссии за покупку или за погашение фонда в зависимости от суммы или срока инвестиций.

ETF на золото

ETF или Exchange Traded Funds — торгуемые на бирже фонды. От БПИФ отличаются тем, что являются иностранными ценными бумагами, то есть выпущены не по российскому законодательству. На Московской бирже доступен только фонд FXGD от FINEX. На Санкт-Петербургской можно купить ETF крупных международных провайдеров, например, SPDR Gold Trust и iShares Gold Trust, но для совершения сделки требуется иметь статус квалифицированного инвестора.

Плюсы: Золотые ETF (Gold ETF) максимально близко повторяют движение цены золота.

Минусы: есть комиссия за управление, но она она меньше, чем у паевых фондов. Рынок ETF слабо развит в России, поэтому выбор фондов совсем небольшой. Для покупки на Санкт-Петербургской бирже нужно иметь статус квал. инвестора. Купить ETF на иностранной площадке можно через иностранного брокера, но тогда следует изучить особенности налогообложения (в том числе при валютной переоценке) и учитывать высокий порог входа на рынок.

Ждать ли нового ралли в золоте и как инвестировать в драгметалл от ₽1

Цена на золото достигла максимумов из-за «пандемии страха» после краха банков в США. Разбираемся, ждать ли нового роста цен на драгметалл, сохраняет ли золото защитные функции и какие БПИФы на золото есть на Мосбирже

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

  • Почему растут цены на золото в марте 2023 года
  • Сохраняет ли золото роль защитного инструмента
  • Прогнозы по ценам на золото
  • Как вложиться в золото
  • Биржевые паевые инвестиционные фонды на золото

Почему растут цены на золото в марте 2023 года

На торгах 20 марта 2023 года цена на золото достигла максимума за год, поднявшись до $2014,90 за тройскую унцию. Стоимость апрельского фьючерса на золото на торгах Нью-Йоркской товарной биржи (COMEX) 23 и 24 марта в моменте снова поднималась выше психологически важного уровня, до $2006,10 и $2006,50 соответственно. Пятничные торги закрылись по цене $1983,8, +7,69% с начала года.

Исторический максимум цен на золото — $2088 за унцию по стандартному фьючерсному контракту COMEX — был зафиксирован 9 марта 2022 года.

Золото GOLD
$ 2 152,2 (-0,82%)

«Основным драйвером роста цен на золото сейчас выступают опасения относительно того, что кризисная ситуация в банковском секторе США может спровоцировать рецессию в американской экономике», — говорит старший аналитик инвестиционного банка «Синара» Дмитрий Смолин.

ФРС США по итогам двухдневного заседания 21–22 марта повысила ставку на 25 базисных пунктов — с 4,5–4,75% до 4,75–5% годовых.

Доллар США на фоне здания ФРС в Вашингтоне

От Федеральной резервной системы США ждут в будущем перехода к смягчению денежно-кредитной политики — это также фактор в пользу золота из-за более длительного периода повышенной инфляции, говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. Высокая инфляция — исторически позитивный драйвер для роста цен на золото. Также он отметил, что золото выигрывает на фоне снижения долларовых безрисковых процентных ставок — доходность гособлигаций США снижается, соответственно, реальные процентные ставки также падают.

Основная причина роста золота — «пандемия страха», которая накрыла финансовые рынки после банкротства нескольких американских банков, говорит вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский. «В такой ситуации доверие есть только к «вечным ценностям», то есть к золоту. Началась массовая релокация инвестиционных портфелей в пользу физического металла. О рекордных продажах сообщают производители слитков, монетные дворы и дилеры. Вполне вероятно, что нас может ждать и дефицит золота, как это было в 2020 году на фоне COVID», — полагает Вязовский.

Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGS), спрос на золото в 2022 году вырос до 11-летнего максимума благодаря высоким объемам закупок центральными банками. В прошлом году ЦБ приобрели 1136 тонн золота, что стало максимумом за последние 55 лет.

Маркированные слитки золота высшей пробы 99,99 процента чистоты на Красноярском заводе цветных металлов имени В. Н. Гулидова «Красцветмет»

Сохраняет ли золото роль защитного инструмента

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Золото по-прежнему хорошо справляется с ролью защитного инструмента, считает Дмитрий Смолин. И рост спроса на металл это подтверждает — активы ETF , инвестирующих в золото, выросли почти на 22 тонны, до 2877 тонн, согласно данным Всемирного золотого совета на 20 марта.

В «Тинькофф Инвестициях» ожидают, что обеспокоенность инвесторов на фоне проблем в банковской отрасли США и Еврозоны в ближайшие недели сохранится. «Повышенная неопределенность будет поддерживать спрос на защитные активы, в том числе на золото», — уверен кредитный аналитик компании Михаил Иванов.

Золото служит человечеству в качестве защитного актива уже 5 тыс. лет, отметил Алексей Вязовский. «Первые золотые монеты чеканились еще в VII веке до н. э. С тех пор роль желтого металла в финансовой системе только возрастала. Появились паевые фонды, которые покупают слитки в свои хранилища, обезличенные металлические счета в банках, фьючерсы и опционы. Золото покупают все участники рынка без исключения — от пенсионеров и студентов до правительств и центральных банков», — говорит вице-президент «Золотого монетного дома».

Золотая монета номиналом ₽50 «Георгий Победоносец»

Прогнозы по ценам на золото

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Перспективы золота эксперты расценивают неоднозначно. Прогнозы опрошенных «РБК Инвестициями» экспертов колеблются в диапазоне от $1800 до $2200 за унцию.

В инвестиционном банке «Синара» не ожидают, что ралли в ценах на золото продолжится. «Доходность казначейских облигаций находится на высоких уровнях (3,5–4%), ФРС США, скорее всего, продолжит повышать ставку в ближайшие шесть месяцев, что приведет к укреплению доллара и коррекции в ценах на золото до $1800 за унцию», — аргументирует Дмитрий Смолин.

Если страхи в финансовом секторе ослабнут, а новых негативных рыночных факторов не появится, золото и доллар могут начать снижаться, цена на драгметалл опустится ближе к $1900–1950, полагает аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Фото:Shutterstock

Аналитик по товарным рынкам брокерской компании «Открытие Инвестиции » Оксана Лукичева обратила внимание, что ФРС США не только отошла от политики ужесточения, но и организовала вливания почти $500 млрд в финансовую систему для покрытия нереализованных убытков банков. «Текущая проблема сжатия ликвидности в банковской системе была частично решена, а это снижает риски в краткосрочной перспективе и приводит к коррекции цен на золото вниз», — говорит аналитик.

По ее словам, сильный уровень сопротивления для роста цены на золото — $2015 за унцию, и пока рынок золота не смог пересечь его, так как участники рынка предпочли зафиксировать прибыль . Однако Лукичева не исключает, что высокий уровень инфляции и возможные проблемы с экономическим ростом могут стимулировать постепенный рост стоимости золота к $2100.

Фото:Spencer Platt / Getty Images

Вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский говорит, что дальнейшее движение цены вверх или вниз будет зависеть от ближайших двух недель: «Если возьмем исторический рекорд, то надо будет дождаться подтверждения тренда — неделя или две выше этого уровня. В противном случае уйдем в привычный диапазон $1800–2000».

Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин также не исключает, что в случае закрепления цены чуть выше $2000 за унцию может сработать психологический фактор и случатся панические покупки, то есть еще одно ускорение к $2100–2200. «В то же время риски по-настоящему глубокой коррекции в золоте с текущих отметок пока выглядят невысокими. Оснований для этого не наблюдаю», — рассказал эксперт.

Маркированные слитки золота высшей пробы 99,99 процента чистоты на Красноярском заводе цветных металлов имени В. Н. Гулидова «Красцветмет»

Как вложиться в золото

Из способов инвестирования в золото можно рассмотреть инструмент на спотовое золото в валютной секции Мосбиржи (GLDRUB_TOM), рассказала Оксана Лукичева. «Этот инструмент обеспечен металлом, хранящимся в уполномоченном хранилище биржи, котируется в рублях за 1 грамм и отличается высокой корреляцией с мировой ценой на золото», — отметила она.

Также, по ее мнению, интересными с точки зрения инвестирования в золото могут быть акции российских золотодобывающих компаний, которые имеют самую низкую себестоимость добычи в мире и успешно справляются с санкционными ограничениями.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Наиболее надежные, но не самые ликвидные золотые инструменты — это слитки и монеты, заключает Лукичева. По золотым монетам есть налоговая льгота — после трех лет владения не удерживается НДФЛ с дохода, что увеличивает их окупаемость, подчеркивает Алексей Вязовский.

Кроме того, в 2023 году россияне не должны платить НДФЛ при продаже золотых слитков. Такая льгота действовала и в 2022 году. Ранее при продаже слитков банкам граждане были обязаны заплатить налог в 13% от полученного дохода.

Фото:Shutterstock

Самый доступный по порогу входа «золотой» инструмент на текущий момент — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ). Стоимость пая в подобных фондах варьируется от ₽1 до ₽1500.

Фото:Pics-xl / shutterstock.com

Биржевые паевые инвестиционные фонды на золото

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

На Московской бирже есть пять БПИФов, основной актив которых — золото:

  • «Альфа-Капитал Золото» AKGDA;
  • «Золото. Биржевой» УК ВИМ GOLD;
  • «Первая — Фонд Доступное Золото» SBGD;
  • «Райффайзен — Золото» RCGL;
  • «Тинькофф Золото» TGLD.

Все фонды на золото доступны как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам. Торги и расчеты проводятся в рублях.

Аналитик по товарным рынкам брокера «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева обращает внимание, что у этого инструмента есть свои риски. «При выборе БПИФа стоит обращать внимание на реальное обеспечение паев БПИФа золотом, место хранения металла, отклонение стоимости БПИФа от стоимости металла», — перечисляет аналитик.

БПИФ «Альфа-Капитал Золото»

  • Код ценной бумаги на бирже (тикер) — AKGD
  • Расчетная цена пая: ₽114,52 (+21,14% с начала года)
  • Биржевая цена: ₽115,66 (+20,88% с начала года)
  • Индекс-бенчмарк: GLD/RUB_TOM (+21,44% с начала года)
  • Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 1,04%
  • Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Торги паями БПИФа «Альфа-Капитал Золото» под управлением УК «Альфа-Капитал» ведутся с 21 декабря 2021 года на Московской бирже. Фонд инвестирует в физическое золото, приобретаемое УК «Альфа-Капитал» на рынке драгоценных металлов Мосбиржи. Прямой доступ к рынку компания получила в июле 2021 года.

По итогам 2022 года AKGD вошел в топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов — 10-е место (4,8%).

Фото:Shutterstock

БПИФ «Золото. Биржевой»

  • Код ценной бумаги на бирже (тикер) — GOLD
  • Расчетная цена пая: ₽1,27 (+19,55% с начала года)
  • Биржевая цена: ₽1,27 (+22,12% с начала года)
  • Индекс-бенчмарк: SPDR GOLD SHARES ETF
  • Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,66%
  • Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

До 8 июля 2022 года «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой» торговался под тикером VTBG. С 22 июля 2022 года фонд был переименован, и с этой даты начался расчет справедливой цены для фонда под тикером GOLD. Фонд управлялся УК «ВТБ Капитал Управление активами», однако после введения против ВТБ санкций банк передал инвестиционные подразделения третьим лицам, а управляющую компанию переименовали в «ВИМ Инвестиции».

Биржевой фонд GOLD инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в России. Портфель фонда обеспечен непосредственно физическим золотом, которое хранится в банке ВТБ.

Памятная серебряная монета ЦБ номиналом ₽3, посвященная мультфильму «Ну, погоди!», из серии «Российская (советская) мультипликация»

БПИФ «Первая — Фонд Доступное Золото»

  • Код ценной бумаги на бирже (тикер) — SBGD
  • Расчетная цена пая: ₽14,68 (+21,42% с начала года)
  • Биржевая цена: ₽14,88 (+20% с начала года)
  • Индекс-бенчмарк: GLDRUB_TOM (+21,44% с начала года)
  • Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,59%
  • Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Торги БПИФа «Доступное золото» управляющей компании «Первая» начались на Московской бирже 6 сентября 2022 года. Биржевой фонд следует за динамикой цены золота в рублях за грамм (GLDRUB_TOM), формирующейся на рынке драгоценных металлов Мосбиржи.

Фото:Shutterstock

БПИФ «Райффайзен — Золото»

  • Код ценной бумаги на бирже (тикер) — RCGL
  • Расчетная цена пая: ₽1481,63 (+20,54% с начала года)
  • Биржевая цена: ₽1489 (+21,55% с начала года)
  • Индекс-бенчмарк: GLDRUB_TOM (+21,44% с начала года)
  • Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,8%
  • Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Торги БПИФа «Райффайзен — Золото» начались на Мосбирже 30 августа 2022 года. Портфель в основном состоит из физического золота, которое покупается на Московской бирже в рублях GLDRUB_TOM и на следующий день превращается в физическое золото на металлическом счете. Небольшую долю активов фонда составляют деньги, которые не инвестируются, и российские государственные облигации .

Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

БПИФ «Тинькофф Золото»

  • Код ценной бумаги на бирже (тикер) — TGLD
  • Расчетная цена пая: ₽6,36 (+21,14% с начала года)
  • Биржевая цена: ₽6,25 (+17,66% с начала года)
  • Индекс-бенчмарк: Tinkoff Gold
  • Комиссия (совокупные расходы и вознаграждение): 0,54%
  • Количество ценных бумаг в одном лоте: 1

Индекс Tinkoff Gold, за которым следует фонд, отражает динамику стоимости золотых слитков в долларах, определяемой в рамках внебиржевых аукционов Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA).

Биржевой фонд «Тинькофф Золото» инвестирует в физическое золото на рынке драгоценных металлов Мосбиржи. Золотые слитки находятся в специальных хранилищах Национального клирингового центра. Торги и выплаты производятся в рублях. При этом в стоимости пая отражается динамика валютного курса — перерасчет происходит по биржевому курсу на момент совершения сделки.

По итогам 2022 года фонд TGLD вошел в топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов — 8-е место (7,1%).

Фото:Артем Геодакян / ТАСС

Данные расчетных и биржевых цен паев указаны по состоянию на закрытие рынка 24 марта 2023 года.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *