Hh hl lh ll что это
Перейти к содержимому

Hh hl lh ll что это

  • автор:

Урок №2: структура рынка

Гвардия, салют!
Сегодня разбираем структуру рынка и слом структуры рынка.
Давайте сразу в бой!

На рынке существует три фазы:
1. Рост.
2. Снижение
3. Накопление («боковое» движение, боковик).

Первоочередная ваша задача, работая с графиком – это определить, в какой фазе мы сейчас находимся. Если сейчас фаза роста – мы ищем лонг-позицию. Если сейчас снижение – мы ищем шорт-позицию. Если боковик – торгуем в боковике. Мы ничего не придумываем а-ля «полюбому должны расти, поэтому сейчас я круто закуплюсь».

МЫ НЕ ТОРГУЕМ ПРОТИВ РЫНКА! НИКОГДА. ТОЛЬКО ВМЕСТЕ С РЫНКОМ. Никакого контр тренда. В будущих уроках я научу вас искать зоны интереса и входить в сделку как консервативно, так и агрессивно. Но сейчас самое главное, что вам нужно запомнить: контртренд – наш враг. Мы определяем фазу рынка и следуем за ней по пятам. Когда рынок меняет свой тренд – мы его меняем также.

Окей, теперь к практике: как определять фазу рынка на графике?
Смотрите:

Вначале мы видим фазу роста: максимумы и минимумы постоянно обновляют друг друга. HH — высокий максимум, HL – высокий минимум.
Затем у нас происходит слом структуры (этот вопрос изучим чуть позже), и происходит все буквально наоборот: минимумы и максимумы каждый раз ниже. LL – низкий минимум, LH – низкий максимум.

На реальном графике выглядит примерно так:

Как видим, одна фаза сменила другую: вначале цена росла, затем пошла на снижение: в первом случае максимумы (HH) и минимумы (HL) закреплялись каждый раз выше. Во втором случае все произошло наоборот: максимумы (LH) и минимумы (LL) каждый раз закреплялись ниже предыдущего.

Окей, что с этого нам? Как это использовать для торговли? При восходящем тренде (фаза роста) на откате мы ищем лонг-позицию. При нисходящем тренде (фаза снижения) на откате мы ищем шорт-позицию.

Да-да, не в воздухе, не где-нибудь, а именно во время отката назад (обычной коррекции). От чего правильно входить и какой при этом инструмент использовать – затронем в следующих уроках. Там вы научитесь правильно искать точку входа, ну а пока что идем далее.

СЛОМ СТРУКТУРЫ И СМЕНА ТРЕНДА: КАК ОПРЕДЕЛЯТЬ?

Друзья, это понятие – одно из самых важных, которое вам придется изучить досконально, поскольку очень частой ошибкой трейдера является то, что он торгует в контртренд: цена уже сменила свое движение, а он об этом и не в курсе.

Ранее я публиковал список терминологии, ссылка здесь: https://t.me/carleone_crew/17
Давайте обратимся к нему.

Итак, BOS (break of structure) – слом/разрыв структуры. Бос. Крутой термин, не правда ли?))

BOS сигнализирует нам о смене тренда, смене настроя рынка и смене дальнейшего движения цены. Как выглядит на графике:

То есть, это полное закрепление свечей (можно не полной свечей, а лишь ее частью, главное – чтобы не фитилем) за уровнем предыдущего максимума (HL или LH).

Давайте рассмотрим на реальном графике:

Искать BOS необходимо на LTF (маленький таймфрейм) – 1м, 3м, 5м. Лично для меня самым адекватным является BOS (слом структуры) на 5м, потому что это – наверняка. Но иногда цена на графике движется так быстро, что слом на 1 минуте тоже отрабатывает отлично и сигнализует нам о смене настроя рынка.

Повторение – мать учения: чтобы открывать, например, шорт-позицию, необходимо:
а) дождаться, когда цена придет в зону интереса (об этом в след. уроках);
б) дождаться, когда цена даст слом структуры (BOS), то есть, когда она свечей (не тенью) сломает наш HL (высокий минимум).
в) и уже затем на откате искать точку входа.

Да, звучит жутковато. Иногда мы входим агрессивно, лимитным ордером, но если подходить ко всему с умом – необходимо ждать слом структуры. Да, это затратно по времени, но ведь мы тут деньги зарабатываем, не так ли?)

Держите мой график из сегодняшней торговли (09/02/22).:

Как видим, мы снижались, сняли часть ликвидности внизу и дали откат верх, затем сломали структуру и уже на откате вошли в лонг с целью на снятие верхней ликвидности. Можно было тейк-профит брать и до верхней зоны сопротивления, но не люблю жадничать.

Ваша задача состоит в том, чтобы:
а) определить фазу рынка с помощью максимумов и минимумов цены; б) определить зону интереса, куда вероятно придет цена; в) дождаться в ней BOS (слома структуры) и затем на откате входить в сделку.

У многих поначалу бывают трудности с тем, где именно находится БОС. Многие из вас будут рисовать его неправильно, и это вполне нормально. Здесь вам поможет структура рынка, которую я описал в самом начале этого урока: просто найдите инструмент «траектория» и прямо на реальном графике начертите эти линии. Так вы поймете, где находится HL (высокий минимум) и LH (низкий максимум), который и следует сломать.

А также вам всегда помогу я! 🙂
Пишите в телеграм @vadimocarleone, скидывайте свои графики и спрашивайте совета, без проблем 🙂

BOS/CONF.

BOS означает покупку на уровне поддержки, который может быть определен с помощью графика цены и объемов торгов. Поддержка — это уровень, на котором покупатели обычно вступают в рынок и давят цену вверх. Если цена достигает уровня поддержки, то это может сигнализировать о том, что цена скорее всего начнет расти.

CONF — это подтверждение движения цены. Чтобы подтвердить движение цены, нужно убедиться, что цена перешла ключевой уровень сопротивления или поддержки и продолжила движение в этом направлении.

Для определения HH (Higher Highs), HL (Higher Lows), LH (Lower Highs) и LL (Lower Lows) используются высокие и низкие точки графика цены.

HH — это высшая точка, которую достигала цена за последний период времени. HL — это следующая нижняя точка, которая находится выше предыдущей нижней точки. Это указывает на то, что цена увеличивается.

LH — это более низкая точка, которую достигла цена после HH, а LL — это точка, которая находится ниже предыдущей LL. Это указывает на то, что цена снижается.

Определение HH, HL, LH и LL помогает трейдерам определить, находится ли рынок в верхней или нижней части своего тренда. Понимание структуры BOS/CONF и HH, HL, LH, LL помогает трейдерам принимать более осознанные торговые решения в концепции Smart Money.

Аббревиатуры и терминология концепции Smart Money в трейдинге

Зарождение концепции Smart Money связано с тем, что профессиональные трейдеры, хедж-фонды, инвестиционные банки и другие институциональные игроки, обладают большими ресурсами и лучшей доступностью к информации по сравнению с обычными инвесторами. Это дает им преимущество при принятии финансовых решений и возможность на 100% контролировать движение цены.

С развитием торговых технологий и автоматизации вычислительных процессов, стало возможным собирать данные о объемах торговли и движении цен на финансовых рынках в режиме реального времени. Это позволило анализировать и интерпретировать такие данные для выявления паттернов и трендов, связанных с действиями Smart Money трейдеров.

Сегодня концепция Smart Money широко используется в трейдинге и инвестировании. Ритейл-трейдеры и другие неосведомленные участники рынка стремятся следить за действиями институциональных трейдеров, анализировать отчеты о портфелях и изменениях в позициях, а также использовать другие инструменты, которые могут указывать на действия Smart Money.
Для более глубокого понимания данной концепции и транслируемой информации на графиках мною были собраны основные термины и аббревиатуры по концепции Smart Money, которые приведены ниже:

Accumulation|накопление (процесс накопления актива крупным участником для дальнейшей наценки актива);
AR – Automatic Rally/Reaction|автоматическое ралли/реакция. (откат после кульминации продаж/покупок, формирования верхней/нижней границы будущего ренджа);

AMD – Accumulation, Manipulation, Distribution| аккумуляция(накопление), манипуляция, дистрибуция(распределение);

ATH – All Time High|максимум за все время;

ATL – All Time Low|минимум за все время;

BC – Buying Climax|кульминация покупок (формирование верхней границы будущего ренджа);

BISI – Buyside Imbalance / Sell Side Inefficiency| дисбаланс на стороне покупателя/неэффективность на стороне продажи;

BMS – Break of Market Structure|слом рыночной структуры;

BPR – Balanced Price Range| cбалансированый ценовой диапазон;

BRK – Breaker (+BRK = Bullish Breaker / -BRK = Bearish Breaker) |брейкер (бычий брейкер/медвежий брейкер;

BSL – Buy Side / Buy Stop Liquidity|активация стоп-лоссов со стороны покупок(вынос стоп-лоссов сверху);

BTS – Buy to Sell|купить чтобы продать;

BE – Break Even (Moving your stop to the place where you entered the trade)|безубыточность (перемещение вашего стоп-лосса в то место, где вы вошли в сделку);

BOS – Break of Structure| слом структуры (это уровень на графике, после прохождения которого ломается структура и изменяет характер движения цены с нисходящего на восходящий и наоборот);

CHOCH – Change of Character|смена характера движения;

Distribution|распределение (процесс распределения актива крупным игроком для дальнейшей уценки актива);

DH – Daily High| дневной хай;

DL – Daily Low|дневной лой;

EQH – Equal High| равные максимумы;

EQL – Equal Low| равные минимумы;

FVG – Fair Value Gap/Imbalance|неэффективное ценообразование (трёхсвечная формация, где в центральной свече наблюдается импульс, который спровоцирован нехваткой ликвидности, вследствие чего образуется непроторгованная зона);

FA – Fundamental Analysis|фундаментальный анализ (анализ основанный на изучении финансовых показателей компании. Проводится, учитывая макро и микро факторы, изучение данных о активе и новостной ленты); FTA – First Problem Area|первая проблемная зона;

HL – Higher Low|более высокий минимум;

HH – Higher High|более высокий максимум;

HTF – High Time Frame|старший таймфрейм;

HOD – High of Day|максимум/хай дня (самая высокая точка цены за день);

IOF – Institutional Order Flow|институциональный поток ордеров (поток ордеров большого капитала);

IPDA – Interbank Price Delivery Algorithm|Алгоритм межбанковской доставки цены;

IDM – Inducement|побуждение;

KZ – Killzone|самый волатильный временной промежуток (открытие или закрытие торговых сессий);

LO – London Open| открытие рынка в Лондоне (09:00);

LOKZ – London Kill Zone| волатильный временной промежуток Лондонcкой сессии (09:00 — 13:00);

LP – Liquidity Pool| пул ликвидности (уровни, куда трейдеры прячут свои стоп-ордера);

LPS – Last Point of Support|последняя точка поддержки;

LPSY – Last Point of Supply|последняя точка сопротивления;

LQ – Liquidity|ликвидность (свойство инструмента быть быстро купленным или проданным);

LV – Liquidity Void|отсутствие ликвидности (малое количество заявок на покупку или продажу, в определенном ценовом диапазоне);

LL – Lower Low| более низкий минимум;

LH – Lower High| более низкий максимум;

LTF – Low Time Frame|младший таймфрейм;

LRLR – Low resistance Liquidity Run|компрессия – когда цена сжимается как пружина, после чего происходит импульс в сторону наименьшего сопротивления;

LOD – Low of Day| минимум/лой дня (самая низкая точка цены за день);

MA – Moving Average| cкользящая средняя (показывает среднюю цену за указанный период времени);

MB – Mitigation Block|митигейшн блок (блок который не снимает ликвидность перед импульсным пробитием максимума или минимума); mBOS – minor break of structure|слом внутренней структуры;

MH – Monthly High|месячный максимум;

ML – Monthly Low|месячный минимум;

MMxM – Market Maker Sell/Buy Model|продажи или покупки маркет-мейкером;

MS – Market Structure|структура рынка;

MSB – Market Structure Break| разрыв структуры рынка (слом структуры);

mSOW|Sow in Phase B –minor Sign Of Weakness|Sign of Weakness in Phase B |снятие ликвидности с Automatic Reaction;

NYKZ – New York Kill Zone|волатильный временной промежуток Нью-Йоркской сессии (15:00 — 18:00);

NYO – New York Open|открытие Нью-Йоркской сессии (15:00);

OB – Order Block (Bullish Order block/Bearish Order block) |ордер блок (бычий или медвежий ордер блок);

OF – Order Flow|поток ордеров;

OTE – Optimal Trade Entry|оптимальная зона входа в сделку (определяется по коррекционной сетки Фибоначчи, такими зонами считаются значения-0.62; 0.705; 0.79);

PA – Price Action|движение цены (стратегия торговли без индикаторов на чистом графике);

PDH – Previous Daily High|максимум/хай предыдущего дня;

PDL – Previous Daily Low|минимум/лой предыдущего дня;

PMH – Previous Monthly High|максимум/хай предыдущего месяца;

PML – Previous Monthly Low|минимум/лой предыдущего месяца;

PS – Preliminary Support|предварительная поддержка. Первая остановка после нисходящего движения;

PSH – Previous Session High|максимум/хай предыдущей сессии;

PSL – Previous Session Low|минимум/лой предыдущей сессии;

PSY – Preliminary Supply| предварительное предложение(область в которой продажи начинают оказывать сопротивление на восходящее ценообразование);

PWH – Previous Weekly High|максимум/хай предыдущей недели;

PWL – Previous Weekly Low|минимум/лой предыдущей недели; POB – Point of Breakout|точка прорыва (точка откуда начинается восходящее/нисходящее движение которое впоследствии ломает структуру);

POI – Point of Interest|точка интереса (область, где крупный игрок накапливает свою позицию);

PO3 – Power of 3|три движения (паттерн, фигура разворота);

QM – Quasimodo|квазимодо (паттерн, фигура разворота);

Re-accumulation|перенакопление (аналогия с накоплением, разница в том, что накопление после спада цены, а перенакопление после роста цены);

Re-distribution|перераспределение (аналогия с распределением, разница в том, что распределение после роста цены, а перераспределение после спада цены);

RRR – Retracement Reaction Rally|откатное движение после ралли;

RR – Risk to Reward|соотношения риска потери к потенциальной прибыли;

RTB – Return to Breaker|возврат к брейкеру;

RTO – Return to Order Block|возврат к ордер блоку;

SC – Selling Climax| кульминация продаж (формирование нижней границы ренджа);

SH – Stop Hunt|ликвидация большого количества стоп-лосс ордеров;

SIBI – Sell Side Imbalance / Buy Side Inefficiency|дисбаланс на стороне продажи / неэффективность на стороне покупки;

SL – Stop Loss|стоп-лосс;

SOS – Sign of Strength|слом структуры(признак силы, подтверждает накопление);

SOW – Sign Of Weakness|слом структуры(признак слабости, подтверждает распределение);

SMS – Shift Market Structure|изменение в рыночной структуре;

SP – Stops Purged|вынос стоп-лоссов;

SSL – Sell Side/Sell Stop Liquidity|активация стоп-лоссов со стороны продаж(вынос стоп-лоссов снизу);

ST – Secondary Test|вторичный тест (один или несколько тестов кульминации продаж);

ST in B – Secondary Test in phase B|снятие ликвидности с SC, формирование новой ликвидности;

STB – Sell to Buy|продать чтобы купить;

Sweep|снятие ликвидности; Swing Structure| Внешняя структура;

формирующая общее направление цены;

SFP – swing failure pattern|паттерн неудавшийся свинг;

Spring|снятие ликвидности с ST in B;

Shakeout|альтернатива spring. Снятие ликвидности с ST in B (отличие в более значительном выходом за зону торгового диапазона в отличии от spring); Substructure| Внутреннее строение цены, формирующее Swing Structure (HH, HL или LH, LL);

TA – Technical Analysis|технический анализ-способ оценки ситуации на финансовом рынке для принятия торговых решений, основанный на выявлении статистических закономерностей движения цен;

TDO – True Daily Open|дневное открытие;

TDP – Three Drives Pattern|паттерн трёх движений (разворотный паттерн);

TDC – True Daily Close|дневное закрытие;

TP – Take Profit|тейк-профит;

TL – Trendline|линия тренда;

TTS – Three Tap Setup|три касания и тест (разворотный паттерн);

ТВХ|точка входа;

UA – Upthrust Action|снятие ликвидности с AR;

UT – UpThrust|снятие ликвидности с Buying Climax;

UTAD – UpThrust After Distribution|снятие ликвидности с UpThrust перед уценкой;

WO – Weekly Open|открытие недели;

Анализ трендов

Когда рынок движется в одном, явном направлении слева-направо на графике вверх или вниз, это рыночный тренд. А что такое тренд вообще? Это рыночный консенсус, настроение участников рынка. Если рынок идет вверх, значит тренд восходящий/бычий, если вниз – нисходящий/медвежий. Следовательно, у рынка может быть бычий или медвежий характер.

Основной трендовый график для трейдеров – это, безусловно, график дневной. При этом тренды могут быть как гигантскими, так и незначительными, в зависимости от выбранного промежутка времени и таймфрейма на графике.

Краткосрочное антитрендовое давление (движение против общего тренда) неизбежно проваливается. Статистика гласит, что в 70% случаев краткосрочное движение против основного тренда будет неудачным. Поэтому нам важно следовать за общим трендом, насколько это вообще возможно.

Рыночные тренды, что управляют ценой – это словно гигантский океанский лайнер. Они медленные и неуклюжие, им нужно время, чтобы набрать скорость. Именно такие “лайнеры” оказывают максимальное влияние на поведение цены, на всех таймфреймах. Чтобы определить такой тренд на дневном графике, обычно нужно просмотреть от 3 до 6 месяцев на истории.

При этом зачастую для определения долгосрочного тренда понадобятся недельные или даже месячные графики. Однако, нашей основной заботой будут основные и краткосрочные тренды на 1-дневных графиках. Все это мы обсудим в деталях дальше.

Краткосрочные тренды идут под руку с долгосрочными, увеличивая потенциал возможных прибылей и соотношение риск/прибыль (risk/reward). Для краткосрочных трендов мы воспользуемся от 1 до 3 месяцев истории.

Не забывайте изучать ситуацию на старших таймфреймах. Например, у вас открыт 1-часовой или 4-часовой график. Обязательно откройте 1-дневный и посмотрите, как там идут дела. Есть ли там тренд, если да – то в какую сторону? Тренды на 1- и 4-часовом графиках всегда должны гармонировать с трендом и сетапами прайс экшн на 1-дневном графике.

Как правило, на 1- и 4-часовом графике нужно торговать в том же направлении, куда направлен график на 1-дневном графике. Идеальный вариант – после отката в ценовую зону (об этом позже). Если же вы решили войти против дневного тренда на 1- или 4-часовом графике, вам лучше быть чертовски уверенным, что сигнал на вход против тренда с ложного пробоя или отката от дневного уровня п/с является максимально сильным.

Избавляйтесь от “туннельного зрения”, не надо непрерывно пялиться на один и тот же таймфрейм. Убедитесь в том, что ваши сделки синхронизированы со старшими графиками. Иногда, в случае тренда на дневном или недельном графике можно зайти против общего, глобального тренда. Все это мы обсудим далее.

Таймфреймы

Как известно, график можно открыть любой, хоть 1-минутный, хоть 1-летний. Однако, мы сосредоточимся на графиках от 1 часа и выше. А именно, на:

  • 1-часовом;
  • 4-часовом;
  • 1-дневном;
  • 1-недельном.

И, в редких случаях, можем открыть месячный график.

Чем больше таймфрейм, тем более надежными и сильными будут как тренды, так и ценовые сигналы. Следовательно, тренд на недельном графике имеет большую значимость, нежели тренд на 1- или 4-часовом графике. И аналогичным образом, торговый паттерн и тренд на 1-часовом графике более надежен, нежели на 5-минутном.

Когда мы рассматриваем трендовое движение рынка и определяем паттерны прайс экшн, то идем по лестнице: 1–часовой график надежнее, чем 30-минутный, дневной надежнее, нежели чем 4-часовой и так далее, ничего сложного.

Запомните: чем больше таймфрейм, тем более значимым является как тренд, так и торговые сигналы на графике.

Об использовании 1-дневных графиков я много рассказывал, поскольку это мой основной таймфрейм. Поэтому дальше все примеры будут на дневном графике, за исключением отдельно оговоренных случаев.

Определяем тренд голым price action

Как известно, я большой поклонник работы с “чистым” движением рынка без каких-либо примесей или помощников, да вы и сами это знаете. Убежден: если просто наблюдать за “голым” рыночным движением, буквально слево-направо, вы максимально быстро и эффективно обнаружите как тренд, так и хорошие зоны входа.

По мере того, как рынок движется вверх или вниз, его предыдущие поворотные точки (или как я их называю “свинг зоны”) становятся именно теми элементами, на основе которых мы можем определить рыночный тренд.

Так вот, самый простой способ выявить тренд – это просто выяснить:

  • формирует ли рынок схему из верхних максимумов (HH – higher high) и верхних минимумов (HL – higher low) для восходящего тренда;
  • нисходящий же тренд состоит из нижних максимумов (LH – lower high) и нижних минимумов (LL – lower low).

Это старейший визуальный метод технического анализа, которому больше, чем вашему дедушке. И он чрезвычайно эффективен. Это не какие-то навороченные технические системы с переподвыпердом или магическими индикаторами.

Речь идет о простейшей схеме, состоящей из восходящих/нисходящих минимумов и максимумов. Именно так проще всего определить тренд:

максимумы и минимумы

На схеме выше и на скриншоте чуть ниже зеленым выделена зона, где тренд меняется с нисходящего на восходящий. Когда цена пробивает первый HH, это указание на то, что новый тренд предположительно “подтвержден”. Почему предположительно – рынок не дает гарантий. Новый тренд может начаться и тут же закончится либо продлится месяцами.

Все, что может трейдер – это ориентироваться на график перед нами. И помнить о том, что рыночные условия могут поменяться мгновенно. Поэтому не зацикливайтесь на определенной идее или позиции – просто смотрите за движением цены на графике и действуйте соответствующим образом.

Теперь та же схема, показанная вверху, но на реальном графике. Не забывайте, что в реальной торговле потребуется время, прежде чем вы научитесь хорошо определять тренды и то, как они меняются. Не все ситуации столь явные, как та, что показана ниже:

как определить изменение тренда

Как видите, определить свинг-зоны нужно в первую очередь, чтобы разобраться с рыночным трендом. Если вместо модели из HH/HL или LH/LL вы наблюдаете боковое движение цены, следовательно, тренда в определенном направлении попросту нет (и это прекрасная ситуация для БО, прим. Медвед), а значит, мы работаем с рынком в консолидации.

Совет. Не надо слишком долго задумываться относительно того, есть в рынке тренд или нет. Многие трейдеры чрезмерно напрягаются и никак не могут его выявить. Если терпеливо и спокойно оценить график слева направо, вы без проблем найдете тренд. Не ленитесь отмечать свинг зоны на графике. Выделяйте HH/HL и тогда на определение тренда у вас уйдет всего несколько минут.

Price action в тренде и вне его

На графике ниже мы без проблем определяем тренд и зону консолидации, после которой нисходящий тренд продолжается. Именно после сильных трендов нередко начинается длительная консолидация (она же торговый диапазон). Определить зону консолидации элементарно – цена ходит в диапазоне между уровнями поддержки и сопротивления.

Торговые диапазоны могут быть большими и малыми. Когда диапазон малый, в форексе торговать его сложно (а вот в бинарных опционах идеально, прим. Медвед), поэтому мы его пропускаем. В больших торговых диапазонах можно и нужно работать, о чем мы поговорим чуть позже.

тренд и консолидация

Торговля со свинг зон и отката 50%

Как мы уже обсудили ранее, в тренде формируются свинг зоны. Тренды всегда идут волнами, которые нередко откатываются к предыдущим свинг зонам или даже чуть за них, после чего продолжают свое движение. Следовательно, когда в восходящем тренде происходит откат вниз, этот откат часто завершается на предыдущей свинг зоне. В результате, старое сопротивление становится новой поддержкой. В нисходящем же тренде все наоборот, старая поддержка превращается в сопротивление.

Важно: рынок не всегда откатывается к предыдущей свинг зоне. Но если это происходит – внимательно следите за графиком. Именно на свинг зоне после отката часто появляются высокоэффективные торговые сигналы.

Кроме того, в сильных трендах рынок часто проскакивает мимо предыдущей свинг зоны и не откатывается к ней, примеры чего мы увидим ниже.

Займемся следующим примером. Первым синим прямоугольником выделена свинг зона в восходящем тренде. Обратите внимание, что рынок затем вернулся к ней и сформировал пинбар. В данном случае – это сильный сигнал на покупку, на продолжение предыдущего тренда. Второй синий прямоугольник также указывает на свинг зону, однако, рынок проскочил через нее без откатов.

swing zone retracement

Откаты часто формируют зону для эффективного входа (торговля по откатам вообще один из самых эффективных методов, прим. Медвед). Нередко рынок откатывает точно к предыдущей свинг зоне перед продолжением тренда. В результате, на графике формируются такие себе лесенки, что создаются свинг зонами по тренду.

Именно на этих лесенках надо искать сигналы для входа в тренд:

тренд и свинг зоны

Откат 50% в тренде

Вы и сами заметите, насколько часто откат против тренда завершается примерно на 50% от предыдущего движения. Эта зона 50% отката часто находится там, где расположена предыдущая верхняя или нижняя свинг зона. Когда несколько поддерживающих факторов объединяется, мы получаем “структуру” – об этом будет отдельный урок.

Так вот, когда сигнал price action формируется со структурного уровня – это сильный сигнал. Именно его имеет смысл торговать во многих случаях.

50 откат

Этот феномен 50% отката случается не только в идеальных трендовых рынках. Это вообще одно из самых сильных явлений технического анализа. Просмотрите ваши графики – вы увидите массу ценовых движений, больших и малых, что откатывались примерно на 50% перед дальнейшим движением по тренду. Понимая это, нам остается всего лишь искать сигналы price action в этих 50% уровнях и нередко они дают великолепные входы.

Тренды могут двигаться как крупными волнами, так и малыми. При анализе цены нужно проявлять определенную гибкость, что поможет вам все лучше и лучше понимать, к чему же стремится рынок. Так вы научитесь и определять, когда рынок из тренда переходит в консолидацию. В том числе в условиях, когда тренд не очень-то очевиден, как в примере ниже:

пинбар и откат

Законы рынка

Теперь несколько важных истин о валютном рынке.

  • Крупные игроки валютного рынка, такие как хедж фонды и банки открывают позиции точно понимая, что они делают. Их рыночная активность и формирует сильные движения цены. Она выглядит, как волнообразная структура с регулярными откатами.
  • Движение цены – это совокупность факторов, формирующих волатильность рынка, свинг зоны и тренды.
  • Рынок имеет тенденцию двигаться в рамках усредненной цены, что выявляется скользящей средней. Тренды и развороты всегда двигаются либо к усредненной цене, либо от нее. После определения общего тренда нам нужно торговать в этом усредненном направлении.
  • Опытные трейдеры также торгуют экстремальные ценовые значения (зоны, что находятся далеко от усредненной цены), пытаясь получить прибыль на возврате рынка к усредненному значению. Однако, данный метод используется после формирования соответствующего сигнала price action. Торговля с экстремальных цен более выгодна в ситуации, когда нет сильного давления тренда, а именно, в боковиках и зонах консолидации.
  • Торговля по тренду и торговля по экстремальным ценовым значениям – это две совершенно разные стратегии. Однако, наиболее надежные входы в рынок делаются при торговле от усредненного значения в рамках общего тренда, от статической горизонтальной поддержки и сопротивления, динамических скользящих средних, свинг зон и, безусловно, сигналов price action.
  • Входы против тренда имеют меньше шансов на успех, за исключением ситуации, когда на ключевом уровне образуется сигнал РА. Поэтому не надо бороться с ключевым трендом, что хорошо виден на дневном графике.
  • Каждый торговый паттерн или рыночное событие связано с указанными выше факторами. Торговать по тренду? Или цена возвращается к среднему значению? А может, идет против тренда? Именно на эти вопросы нужно научиться находить ответы.

Разворот и скользящие средние

Разворот от усредненного значения цены – основа всех рынков. Цены либо отходят от этого среднего значения либо возвращаются к нему. При этом трендовая волатильность может быть высокой и малой. При высокой волатильности рынок проходит существенное расстояние в одном направлении перед тем, как произойдет откат. Низкая трендовая волатильность характеризуется незначительным движением вокруг усредненного значения цены (боковик либо незначительный тренд).

Усредненное значение, что это? То, что мы визуализируем с помощью средней скользящей. Скажем, МА 21 представляет собой усредненное значение цены для 21 свечи на выбранном таймфрейме, будь-то часы, дни, недели и т.д.

Общеизвестный факт – абсолютно все тренды, рано или поздно, продемонстрируют откат, даже если порой проходят дни или недели, прежде чем цена коснется средней скользящей.

Следовательно, цена всегда либо отходит от усредненного значения, либо возвращается к этой центральной точке с экстремальных позиций. В случае с консолидацией, цена перемещается вверх/вниз через скользящую в ограниченном диапазоне. Фактически, многие количественные финансовые модели основаны именно на этом принципе.

  • скользящая средняя работает, как динамическая линия тренда (и имеет существенное значение);
  • сильные тренды коррелируют с направлением долгосрочных скользящих, именно поэтому сигналы на вход против тренда так часто проваливаются;
  • По возможности, нужно избегать входов против общего тренда;
  • проще говоря, нам нужно продавать “силу” в падающих рынках и выкупать “слабость” в растущих;
  • наконец, торговать можно и с экстремальных значений цены (у поддержки/сопротивления) там, где можно ожидать возврат цены к скользящей.

Пример возврата цены к средней скользящей и отката от нее в восходящем и нисходящем трендах показан ниже:

скользящая средняя 21

Ключевой момент: прежде чем уйти вверх, рынку нужно пройти определенное расстояние вниз. И наоборот.

  • Изменение цены, торговые диапазоны (консолидация) и тренды, все подчиняются простому закону: только пройдя определенное расстояние рынок развернется.
  • Понимая этот фактор, становится ясной волнообразная структура цены. Равно как и то, почему так много пробоев являются неудачными либо используются для входа в противоположном от пробоя направлении.
  • Как часто пробойный паттерн из книг завершается неудачей? Как часто валютная пара обновляет максимум/минимум и затем улетает в противоположном направлении?
  • Таков рынок форекс. Он полон ловушек, задача которых – вымотать вам нервы и запутать. Если бы трейдинг был простым, мы все были бы богатенькими буратинками. Вот почему простые стратегии из книжек и не работают, а трейдеры, что вцепились в элементарные подходы, не способные адаптироваться к новым идеям и постоянно изменяющимся рыночным условиям постоянно будут ошибаться, вновь и вновь.

На графике ниже мы видим, что цена вернулась к средней скользящей после того, как не смогла обновить максимум. Общий тренд – вверх, однако, вспоминаем наш ключевой момент: чтобы продолжить движение вверх, цене необходимо совершить откат вниз. На графике красная линия – EMA 8, синяя – EMA 21.

верхние максимумы

Форекс, по своей природе, полон противоречий. Вот почему ложные пробои так часто создают отличные возможности для торговли (о них мы поговорим отдельно). И я еще раз подчеркиваю: так выглядят условия для движения рынков. Без этих пробоев и откатов рынок попросту не был бы трендовым.

Здесь нужно кое-что понять: нельзя заходить на повышение только потому, что рынок движется вверх. Или на понижение лишь из-за того, что он падает.

Нередко вам кажется что войти в падающий или растущий рынок абсолютно безопасно. Однако, именно в момент входа он начинает идти в противоположном направлении – знакомая картинка? В результате, многие начинающие трейдеры теряют деньги и вылетают по стопам (и аналогично страдают в БО, прим. Медвед). Причина – они не понимают ценовую динамику и то, как рынки вообще “работают”. В этом курсе я показываю, как избежать ловушки покупки на вершине рынка и продажи на его дне. При этом пробои к новым максимальным или минимальным уровням тоже можно торговать, особенно умелыми руками. Однако, если вы будете торговать каждый пробой, то потеряете деньги. К этому мы вернемся в следующих уроках.

Взгляните на скриншот ниже. Если вы купили на этом пробое, то жестоко пожалели об этом – ведь это ложный пробой, после которого рынок сразу поменял направление.

ложный пробой

Берем в помощь скользящие средние

Как же не попасться в эти ложные пробои, которые случаются столь часто? В трендовом рынке это сделать совсем нетрудно. Достаточно дождаться сигналов price action от значимых зон в тренде. Например, после отката рынка и его возврата к усредненному значению, после чего цена уходит в направлении общего тренда.

Значимыми зонами могут быть горизонтальные уровни поддержки и сопротивления, а также небольшие области консолидации, где цене нравится пребывать какое-то время (зоны или области поддержки/сопротивления). Помощником может быть и EMA – экспоненциальная скользящая средняя, выступающая в качестве динамической поддержки или сопротивления.

EMA

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA), она же экспоненциально взвешенная скользящая средняя (EWMA) включает в себя весовые коэффициенты, что уменьшаются экспоненциально. Значение каждой старой точки данных снижается по экспоненте, что делает последние измерения более значимыми, но не отвергая полностью данные прошлые.

Согласно определению Леймана, скользящая средняя – это просто набор периодов (дней, часов), где старые данные непрерывно отбрасываются и добавляются новые, а усредненное значение постоянно пересчитывается. Скажем, в 5-дневной скользящей средней учитываются цены за 5 дней, что делятся на 5. На следующий день последние сутки выбрасываются и подсчитываются снова 5 дней, плюс 1 новый день. Поэтому скользящая как бы “скользит” по временным периодам.

  • EMA усредняет ценовые колебания и помогает определить тренды. Мы все слышали пословицу “тренд ваш друг” и “торгуй в тренде”, но его не так просто определить. Не удивительно, поскольку цена не перемещается по прямой линии, не говоря уже о том, что тренды различаются в зависимости от таймфрейма.
  • Скользящая средняя – это запаздывающий индикатор, они не реагируют мгновенно на ценовые изменения. Их задача – работать в качестве фильтра и значимых зон.
  • Скользящие средние сглаживают ценовые колебания. Чем длиннее скользящая, тем больше эффект сглаживания. Чем меньше – тем более “рваным” он будет.
  • Наклон долгосрочной скользящей средней указывает на общее настроение рынка. В свою очередь, наклон краткосрочной скользящей отображает кратковременный рыночный настрой. Если сочетать обе скользящие и они расходятся в одном направлении, это помогает определить тренд.
  • Если цена долго находится выше или ниже скользящей средней, речь также идет об определенном рыночном настроении, бычьем (цена над скользящей) или медвежьем (под скользящей).
  • Скользящие средние – это также динамические поддержка и сопротивление, к которым цена неизбежно возвращается.

На графике ниже я использую EMA 21 и 8, где 21 – синяя линия и 8 – красная. На дневном графике я использую только эти EMA, иногда также на недельном. Их основное предназначение – помощь в определении тренда и работа в качестве динамических поддержки/сопротивления.

В классическом варианте пересечение EMA 8 над EMA 21 означает восходящий рынок и наоборот – EMA 8 уходит под EMA 21, значит указание на нисходящий тренд. Однако, это лишь намек – поскольку в боковом движении EMA вообще перестают работать и там мы должны переходить на горизонтальные линии поддержки и сопротивления, что мы обсудим чуть позже.

Когда рынок откатывается к этим динамическим зонам (линиям МА), именно там нужно искать подходящие сигналы price action. Поскольку откат в тренде – самая подходящая торговая ситуация из всех. Как прекрасно видно на скриншоте ниже, откат к скользящим завершается движением в сторону основного тренда.

экспоненциальная скользящая средняя

  • Когда EMA 8 идет под наклоном или пересекается над/под EMA 21, мы можем предположить сильный краткосрочный тренд. Как правило, это означает, что короткое движение против тренда провалится, пока линии не пересеклись вновь. Картинка не выглядит идеальной, однако, направление наклона краткосрочной скользящей отлично указывает на ценовое движение.
  • Удивительное дело – цена может закрываться за EMA 8/21 в течение нескольких дней, но скользящие так и не пересекутся, а тренд продолжается. Такие линии хороши для быстрых входов, они достаточно точны и не реагируют мгновенно на ценовые изменения. С ними нужно просто подождать, когда появится подходящий сигнал. В идеальном варианте такие линии используются как трендовый фильтр. Воспользовавшись приемами, описанными ранее можно поставить EMA 8/21, чтобы подтвердить тренд и найти подходящие зоны для входа там, где цена откатывается к скользящим средним.
  • После пересечения двух скользящих и отката рынка, что может уйти достаточно далеко, цена нередко сразу же возвращается обратно. Так цена находит новую ось равновесия и начинает колебаться вокруг нее.
  • Таким образом, EMA мы используем как регрессный индикатор, для определения зон потенциальных возможностей. EMA часто сочетаются с price action, а вот торговать просто по пересечениям конечно же нельзя.
  • Скользящие средние, сами по себе, не являются полноценной торговой стратегией. Это инструмент, который нужно объединять с price action. Повторюсь – пересечения EMA мы не торгуем сами по себе, это чистый убыток.

На графике ниже мы как раз объединяем сигналы price action с EMA 8/21 на дневном графике. Очевидно, что тренд нисходящий, поэтому мы ждем отката цены к динамическим п/с, в роли которых скользящие и выступают.

Как видите, пинбар образовался после отката к EMA 21 (синяя линяя), что завершилось сильном движением вниз и продолжением общего тренда. Затем мы видим внутренний бар на EMA 8 (красная линия), что также выступил сигналом для продолжения тренда. О пинбарах и внутренних барах мы говорим в отдельных уроках.

В восходящем тренде ситуация выглядела бы наоборот и мы искали бы сигналы на покупку при формировании сетапов price action у EMA 8/21.

спиральный внутренний бар

Тренды: идеальные и не очень

Рынки далеко не всегда демонстрируют идеальные тренды. Иногда в них сильные волны, когда цена далеко уходит от скользящей перед тем, как к ней вернуться. Иногда цена вообще проходит сквозь скользящую, прежде чем вернуться к предыдущему тренду.

В такой ситуации нам нужно ориентироваться на price action, а не EMA и искать паттерны у HH/HL или LH/LL, о чем мы говорили в самом начале этого урока. Если тренд идеален – по нему элементарно работать с помощью EMA, а волатильность цены будет ниже. Давайте их сравним.

Неидеальный тренд

Внизу то, что можно считать неидеальным трендом, поскольку хотя цена и формирует новые HH/HL, она делает это не в такой четкой лесенке, как нам обычно нравится. Зато у такого тренда есть шикарное преимущество – волны крупные в обе стороны и с ними легко работать, как по тренду, так и против него.

неидеальный тренд

Идеальный тренд

Когда рынок в идеальном тренде, работать с ним проще всего, а price action постоянно дает четкие сигналы на вход. Цена идет гармонично по отношению к скользящим средним и лихо откатывается в противоположном направлении. Остается лишь найти подходящие зоны входа на вашем таймфрейме.

Вам нужно приучиться ждать, пока сигнал price action не образуется прямо на скользящей средней или рядом с ней. Это может быть пинбар, внутренний бар, фейки и т.д. С опытом и развитием трейдерской интуиции некоторые трейдеры входят в рынок вообще после соприкосновения цены со скользящей, если рынок идет в идеальном тренде. Такой “слепой” вход не требует обнаружения конкретных сетапов PA (и я не рекомендую заниматься подобным, пока вы действительно не освоили искусство работы с EMA и price action).

Со временем, вы поймете – в тренде рынок всегда дает намеки на вход и практически всегда позволяет совершать сделки, когда цена повторно тестирует скользящую среднюю.

Если скользящие средние четко наклонены в определенном направлении – это указание на сильный тренд.

При этом чем больше расхождение между двумя скользящими средними, тем сильнее тренд. Расхождение – это когда линии раздвигаются подальше друг от друга. Многие новички сосредоточены на пересечении скользящих и делают, тем самым, колоссальную ошибку. Поскольку наклон линий EMA и их работа в качестве уровней п/с намного важнее.

На скриншоте ниже мы видим идеальный рыночный тренд и ЕМА 8/21. Такие тренды торговать проще всего, делать на них деньги вообще одно удовольствие. Увы, они встречаются не слишком часто, но если вам попалась такая картинка – достаточно дождаться, когда цена откатится к ЕМА и продемонстрирует подходящий сигнал price action.

тренд вверх ema

На следующем графике скользящие средние наклонены в одном направлении, однако, расходятся друг от друга – тренд чрезвычайно сильный и наращивает свою интенсивность.

расхождение скользящих средних

Примечание о скользящих средних

  • Идеального аналитического инструмента нет, однако EMA великолепно показывают направление краткосрочных трендов и подходящие зоны для входов в направлении тренда.
  • Цена, особенно в “идеальных трендах” часто намекает на свои дальнейшие действия.
  • Чем больше времени цена проводит за одной из скользящих средних, тем больше шансов, что она развернется в их направлении.

Торговля против тренда

Начнем с того, что я не рекомендую новичкам или ребятам, у которых сложности в торговле работать против тренда, особенно против дневного. Это куда более рискованное занятие, нежели работа по тренду. Однако, нам нужно разобраться и в этом аспекте, поскольку работа против тренда может быть весьма эффективной при правильном к ней подходе.

Против тренда работать сложнее и рискованнее, это факт. Однако, с опытом такие входы дают массу интересных возможностей. Зачастую движение против тренда на дневных графиках будет сильным, уверенным и способно привести к изменению всего тренда.

Вот что вам нужно знать о торговле против тренда.

  • Сигнал на вход против тренда надо искать на дневном или недельном графике (на недельном вполне можно торговать пины, однако, понадобится стоп-лос побольше). Нередко именно на недельном графике можно найти зону входа, которая затем уточняется на дневном или 4-часовом в начале недели. Впрочем, большинство пинов против тренда я использую на дневном графике.
  • Сигнал образуется на откате либо (идеальный вариант) на ложном пробое через основной дневной уровень поддержки/сопротивления.
  • Сигнал всегда выглядит очевидным – таким, что сразу бросается в глаза. Другими словами, вам не придется ломать голову или писать мне, спрашивая, хороший это сигнал или нет. Он должен буквально “смотреть” на вас с графика.
  • Сигналы против тренда на 4-часовом графике иногда работают, однако, их использование потребует больше опыта. Поэтому их лучше не трогать до того, как вы освоите торговлю по трендам на дневном графике, а затем и против тренда. Критерии все те же – сигналы на 4-часовом графике должны быть простыми и понятными. Они должны находится на откате от п/с либо после ложного пробоя основного уровня на дневном графике.
  • Торговля против тренда на 1-часовом графике чрезвычайно рискованная и рекомендуется лишь тем, кто освоил контр-трендовые стратегии для дневного и 4-часового графиков. Хорошие сигналы против тренда на 1-часовом графике встречаются редко – в сущности, на них вообще можно не обращать внимания.

На графике ниже показаны 3 удачных пинбара для входа против тренда. Они все расположены на 1-дневном графике около основного уровня сопротивления. У всех красивые длинные пины (шипы), что прокалывают основной уровень. Выглядят замечательно – длинная тень, короткое тело. И смотрите, какое движение за этим последовало. При этом пинбары слева и справа, фактически, стали предвестниками изменения тренда на дневном графике.

пинбары против тренда

Торговля в диапазоне

Рынки не всегда идут в трендах. На самом деле большую часть времени цена проводит в торговом диапазоне – консолидации. Ими можно пользоваться в подходящих условиях.

Торговый диапазон – это движение цены между зонами поддержки и сопротивления, весьма простая концепция. Как правило, эти зоны легко определить и цена с ними взаимодействует достаточно точно. На примере ниже как раз виден такой диапазон и три сигнала с пинбарами, что с формировались вверху. Каждый этот пинбар принес бы вам доход.

пинбары торговый диапазон

Хаотичный рынок

Под “хаосом” стоит понимать рынок, что консолидируется в очень узких диапазонах, где сложно торговать, а порой и невозможно. Такое рваное движение чаще встречается на малых таймфреймах. Вот например:

рваный рынок

Недельные графики

Большинство торгов я провожу на дневном и 4-часовом графиках, фактически, 99% от всех сделок. Однако, недельный график хорош для определения долгосрочных трендов и уровней. Я не торгую сигналы на недельных графиках просто потому, что соотношение риска к прибыли не слишком хорошо, да и ждать приходится куда дольше, чем мне хотелось бы. Кроме того, я выяснил, что если на недельном графике образуется хороший сигнал вроде пинбара или фейки, то на дневном или 4-часом графике можно найти сигнал намного лучше – если искать их в начале следующей недели.

недельный график

Я получаю тонны писем о том, как торговать на дневных и недельных графиках, а также что делать, если тренды на них в разные стороны. Самый простой ответ вот такой: сначала мы определяем дневной тренд и работаем с дневным же графиком, а недельный лишь проверяем для изучения общей картины.

Представим, что на дневном графике тренд вверх, однако на недельном – все еще вниз. Следовательно, на недельном надо искать основные уровни сопротивления, что могут вскоре появится (раз дневной идет вверх), поскольку сразу покупать от недельного сопротивления не стоит.

Если на дневном и недельном графиках тренд идет в одном направлении, это отличный повод найти хорошие сигналы на дневном и 4-часовом трендах в том же направлении. Например: на дневном и недельном графиках цена идет вверх, на дневном откат от динамического сопротивления в виде ЕМА 8/21, что формирует хороший сигнал на покупку.

Кратко о линиях тренда

Лично я не вижу особого смысла в использовании линий тренда. Они действительно хороши для определения смены тренда, однако, такие линии часто мешают и подвержены разности мнений. Безусловно, в price action хорошо использовать различные методы, но линии тренда, как на мой взгляд слишком уж произвольные и поэтому я их не использую.

В следующем уроке мы рассмотрим несколько практических аспектов при определении трендов, работе с ЕМА, пинбарами/внутренними барами и другими элементами РА.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *