Как заработать на дивидендной отсечки
Перейти к содержимому

Как заработать на дивидендной отсечки

  • автор:

Дивидендный гэп. Можно ли заработать на дивидендах, продавая акции в шорт.

Главная магия акций для начинающего инвестора – это дивиденды. Большая часть начинает инвестиции с покупки дивидендных акций, думая, что это основной доход владельцев акций и больше они ничего не получают. Или так: что за счет выплаты дивидендов они достигнут космических доходностей в15–20% …

Но самое страшное, чего не знают начинающие инвесторы, это то, что, даже купив дивиденд, по итогам дивидендного гэпа можно все равно УЙТИ В УБЫТОК.

Что такое дивидендный гэп и как он может принести убыток?

Когда вы инвестируете в компанию, вам платят часть её прибыли в качестве компенсации за инвестиции. Эти выплаты называются «дивидендами» и являются формой пассивного дохода. Если нужны подробности, что такое дивиденды и дивидендная доходность, переходите по ссылке на мою статью.

Рассмотрим пример поведения акции Сбербанка на момент дивидендной отсечки в июне 2019 года.

В понедельник 10 июня был последний день, когда можно было купить акции Сбербанка и попасть в реестр акционеров для получения дивидендов. В этот день Сбербанк торговался на уровне 249 руб за акцию.
Заявленный дивиденд Сбербанка в тот период:16 рублей на акцию, минус НДФЛ 13%, итого 13.92 руб «на руки».

На следующий день, 11 июня, акции Сбербанка упали на 5,6% или на 13,97 рублей, то есть стоимость акции упала ровно на размер дивидендов. Это падение и есть дивидендный гэп.

Я предположила, что дивидендный гэп по Сбербанку быстро не закроется, и ещё 10 июня продала часть акций, чтобы не входить в дивидендную отсечку.

Спустя четыре дня,14 июня Сбербанк торговался на уровне 237,4 руб. за одну акцию. Значит дивидендный гэп до тех пор не закрылся.

Дивидендный гэп | Сапожникова Виктория финансовый советник

Дивидендный гэп Сбербанка в 2019 году закрывался долго
Как работает механизм выплаты дивидендов?

Чтобы понять, как работает дивидендный гэп, разберемся: как в принципе начисляются дивиденды.

  1. Иногда минимальные дивиденды закреплены в Уставе компании. Дивидендную политику и устав ищите на официальном сайте компании.
  2. Чаще всего рекомендуемый размер дивидендов определяет Совет Директоров компании. Он же и представляет его для одобрения акционерами.
  3. Акционеры компании на собрании голосуют и принимают предложение Совета Директоров либо могут его изменить или отклонить.
  4. Решением собрания акционеров устанавливается размер дивидендов, валюта и сроки выплат.
  5. Решение собрания акционеров вывешивается на сайте компании и на сайте Центра раскрытии корпоративной информации e-disclosure.ru.

Что происходит в момент дивидендного гэпа?

Дивидендный гэп — это ценовой разрыв, который появляется на торговом графике акции на следующий день после отсечки, также именуемой «датой закрытия реестра» акционеров.
Если купить акцию после этой даты, то дивиденд вы не получите.

Поэтому утром в этот день котировка акций падает примерно на размер дивидендной выплаты.
Вы становитесь владельцем акции компании, которая только что заплатила часть своих денежных средств, и вы как акционер на эти деньги уже не претендуете. С этим и связано падение котировок.

Закрытие дивидендного гэпа

Закрытие дивидендного гэпа — это возвращение котировки акции к цене до падения после дивидендной отсечки.

Акции необходимо время для закрытия гэпа. Для акций каких-то компаний требуется довольно продолжительное время, чтобы закрыть падение. Поэтому, если вы хотите следовать стратегии покупки дивидендных акций, нужно внимательно проверять дивидендный календарь и смотреть, как быстро акция закрывает дивидендный гэп. Ведь иначе, даже получив дивиденд, инвестор рискует на долгое время оказаться в убытке.

Для неопытного человека такая ситуация может показаться способом лёгкого заработка, ведь дата фиксации реестра известна заранее и можно продать бумагу и на этом заработать. Однако прежде чем шортить, давайте ознакомимся со всеми возможными рисками.

Закрытие дивидендного гэпа | Сапожникова Виктория Финансовый советник

Дивидендный гэп Сбербанка в 2018 году закрылся быстро

Для неопытного человека такая ситуация может показаться способом лёгкого заработка, ведь дата фиксации реестра известна заранее и можно продать бумагу и на этом заработать. Однако прежде чем шортить, давайте ознакомимся со всеми присущими рисками.

Шорт на дивидендном гэпе

Шорт, или короткая позиция, представляет собой ситуацию, при которой брокер одалживает вам ценные бумаги, которых у вас нет, для продажи. Таким образом появляется возможность заработать на падении цены: продаешь дорого, после падения цены откупаешь и возвращаешь брокеру бумаги. За эту услугу брокер берёт вознаграждение в виде ставки по сделкам специального РЕПО. Такие сделки совершаются ежедневно до тех пор, пока вы не закроете короткую позицию.

В день фиксации реестра акционеров составляется список лиц, имеющих право на получение дивидендов от компании. Но тот, кто дал вам взаймы акции, не может получить дивиденды, так как вы продали его бумаги. Чтобы исправить эту несправедливость, брокер удерживает с вашего счёта сумму, эквивалентную сумме дивидендов, причитающейся первоначальному владельцу. С учётом того, что для первоначального владельца такая операция будет доходом, она облагается НДФЛ. Поэтому дополнительно брокер спишет сумму НДФЛ 13% от суммы дивидендов.

По сегодняшней ситуации со Сбербанком, мы видим, что заработать на шорте Сбербанка невозможно.

Когда я только начинала торговать на бирже, то для меня первым убытком как раз и была такая сделка. Я открыла шорт по Газпрому в надежде закрыть с прибылью после дивидендной отсечки. Но закрыв получила не прибыль, а убыток вместе с отчетом брокера)))

Это был один из самых полезных убытков в моей жизни.

Подводя итог, хочу напомнить, что на финансовом рынке нет легких способов заработка. А если вам и кажется, что вы такой нашли, подумайте дважды, все ли риски вы учитываете.

Как заработать на дивидендах?

Как же можно узнать дивиденды по акциям? Размер дивидендов и периодичность выплат не регулируются законодательством. Компания может начислять процент прибыли раз в год, полгода, квартал или не делиться им с акционерами вовсе. Доходность по этому типу активов не так предсказуема, как в случае с облигациями, но дает больше перспектив для роста.

Как получить дивиденды?

Правила распределения прибыли между акционерами описаны в уставе или в отдельном документе по дивидендной политике акционерного общества. Размер выплат эмитент может привязать к конкретным показателям — прибыли, свободному денежному потоку и т. д. Совет директоров оценивает полученную прибыль и выносит рекомендацию о том, какую часть потратить на дивиденды. Рекомендация обсуждается на собрании акционеров: именно оно определяет окончательный размер выплат и дату закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов (дата отсечки). Размер дивидендов не может превышать рекомендуемый советом директоров предел.

05.03.2021 00:00

Есть три способа, как заработать на дивидендах:

1. Получить выплаты напрямую. Компания платит дивиденды инвесторам, вошедшим в реестр акционеров до даты отсечки. Режим расчетов на Московской бирже ведется по схеме Т+2, в соответствии с которым инвестор станет владельцем акции на второй рабочий день после сделки. Так, если дата отсечки 12 апреля и это понедельник, купить этот актив нужно не позднее 8 апреля. Если вы планируете выводить деньги для личных трат, можно попросить брокера сразу начислять бонусы на банковский счет. Это же правило актуально для ИИС.

2. Продать акции на росте цены. Многие инвесторы заранее учитывают возможные дивиденды при покупке акции. Поэтому, если дела у компании в течение года идут хорошо и ее прибыль растет, то цена акций также подрастает и продолжает расти до даты отсечки (при прочих равных условиях). Если с момента покупки акции подорожали на размер дивидендов, их можно продать, и, таким образом, ваша прибыль, по сути, будет равна дивидендам.

3. Купить акции на понижении цены и продать с прибылью после ее восстановления. Поскольку после отсечки акции дешевеют на размер дивиденда, часть инвесторов покупают их на следующий день в надежде на быстрое восстановление котировок. Срок восстановления зависит от положения дел в экономике и в компании и может исчисляться как неделями, так и месяцами.

Как рассчитываются дивиденды?

Если размер объявленного дивиденда на одну акцию разделить на текущую цену акции и умножить на 100%, можно получить дивидендную доходность в процентах.

Этот показатель может быть одним из способов сравнения акций: при прочих равных условиях выгоднее вкладывать в ту, дивидендная доходность которой выше.

Если вы уже были акционером на момент объявления дивидендов, вам есть смысл делить дивиденд на ту цену, которую вы заплатили при покупке акции. Если вы держали акцию хотя бы год, можно посчитать годовую дивидендную доходность и сравнить со ставками по вкладам на момент покупки акции, чтобы оценить эффективность вложений.

Что уменьшает дивиденды?

На размер выплат акционерам влияют три фактора:

1. Доходы. Зависят от состояния дел в экономике и эффективности работы бизнеса.

2. Расходы. Включают в себя себестоимость производства и капитальные затраты, то есть инвестиции в строительство новых мощностей. Последние обещают рост доходов в будущем, но требуют много ресурсов, поэтому сильнее всего сказываются на размере дивидендов.

3. Потребность крупнейших акционеров в деньгах. Например, АФК «Система» заплатила высокие дивиденды в 2017 году, когда у ее основателя Владимира Евтушенкова обострился конфликт с государственной «Роснефтью».

Неопытному инвестору сложно определить перспективы и устойчивость молодых компаний, поэтому многие стремятся приобрести акции компаний, которые давно представлены на рынке.

Список российских компаний с хорошей доходностью и щедрыми дивидендами можно посмотреть в нашей подборке.

«Аристократы» на рынке

Среди дивидендных акций выделяют отдельную категорию — «дивидендных аристократов». Так называют компании, которые более 25 лет регулярно повышают выплаты акционерам. В России таких компаний пока нет, термин относится к американским корпорациям, чьи акции также можно купить на российских биржах.

Перспектива инвестирования в такие компании заманчива, но есть и моменты, которые надо учесть. Например, их не слишком активный рыночный рост. «Аристократы» — это стоимостные компании. Подробно о работе с «аристократами» мы рассказали в сериале.

Как платить налог с дивидендов?

Дивидендный доход облагается НДФЛ в размере 13% (если суммарно доход превышает 5 млн рублей в год — 15%).

Налоговым агентом выступает брокер: он сам рассчитывает и удерживает налог из начислений эмитента, зарегистрированного в РФ. Дивиденды иностранных эмитентов, в том числе российских компаний, зарегистрированных за границей, считаются доходом из зарубежного источника, и такие поступления нужно декларировать.

Страна, где зарегистрирован эмитент, самостоятельно удерживает налог с начислений по своей ставке. Задача инвестора — выяснить размер этой ставки и, если она меньше российской, доплатить разницу в России. Это касается случаев, когда у иностранного государства подписано с Россией соглашение об отмене двойного налогообложения. Оно чаще всего есть. При его отсутствии придется со своего дохода отправить деньги в кассы сразу двух стран.

Дивиденды и сложный процент

Банки предлагают вкладчикам депозиты с капитализацией процентов. Их смысл в том, что проценты по вкладу выплачиваются ежемесячно и причисляются к сумме вклада. Тогда по итогам каждого следующего месяца проценты начисляются не только на изначальную сумму вклада, но и на проценты, выплаченные в предыдущем месяце. Получаем эффект сложного процента, при котором доходность актива растет не линейно, а с каждым месяцем все быстрее и быстрее.

На фондовом рынке этот принцип тоже будет работать, если дивиденды не выводить со счета, а использовать для покупки тех же акций. В следующий раз дивиденды будут больше с учетом увеличившегося количества бумаг.

Например, инвесторы А и Б потратили по 100 000 рублей каждый на покупку 706 акций «Газпрома» в августе 2015 года. В то же время компания заплатила дивиденды: 7,2 рубля на акцию. Инвесторы получили 5 090 рублей (без учета налогов). А отметил событие в ресторане, Б приобрел на эти деньги еще 36 акций. На следующий год «Газпром» заплатил 7,89 рубля на акцию. Инвестор А получил 5 577 рублей, Б — уже 5 861 рубль. Если инвесторы продолжат придерживаться выбранных стратегий, то к августу 2020 года А получит в целом 44 553 рубля дивидендов, а Б — 53 219 рублей, или почти на 20% больше.

Резюме

  1. Дивиденды могут выплачиваться по всем акциям, а могут и не выплачиваться вовсе.
  2. Привилегированные акции имеют приоритет в выплате дивидендов.
  3. Доходы, полученные от иностранного эмитента, нужно декларировать.
  4. Реинвестируя дивиденды в акции того же эмитента, можно получить эффект сложных процентов и повысить дивидендную доходность за период в несколько лет.

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.

Алла ЕРЕМИНА для Banki.ru

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Что такое дивидендный гэп и как инвестору его использовать

Что такое дивидендный гэп и как инвестору его использовать

Акции компаний на биржевых торгах дешевеют по разным причинам. Многие инвесторы покупают ценные бумаги перед выплатой дивидендов, то есть части прибыли компании, которая причитается ее акционерам.
В преддверии выплаты дивидендов акции вдруг начинают дешеветь при отсутствии негативных для компании новостей. Причина такого явления — дивидендный гэп. Разбираемся, что это такое и как его может использовать инвестор при торговле.

Что такое дивидендный гэп

Дивидендный гэп (от англ. gap — пробел, зазор) — это падение цены акций на сумму, не превышающей размер дивидендов. Название дано из-за того, что на графике котировок гэп представлен в виде разрыва. Дивидендный гэп наблюдается на следующий торговый день после даты отсечки по дивидендам. Дата отсечки (отсечения) — это последний день покупки акций для попадания в реестр акционеров, имеющих право получить ближайшие объявленные дивиденды. На следующий день после дня отсечки реестр акционеров для получения дивидендов уже закрыт. Иногда гэп может быть выше размера дивиденда. Например, если рынок ждал дивиденд в 10 рублей, а компания объявила о 5 рублях, то гэп будет близким к ожиданиям рынка — то есть к 10 рублям. Обратите внимание. На Московской бирже действует режим торгов Т+2. На перерегистрацию сделки уходит два дня, то есть если купить акции в день закрытия реестра, получить дивиденды не получится. Чтобы попасть в реестр акционеров и получить дивидендные выплаты, участникам торгов на Московской бирже необходимо быть владельцем акции. Для этого нужно купить акции за два до закрытия реестра или ранее. При этом в эти два дня не входят выходные и праздничные дни. Например, если дата закрытия реестра выпадает на 19 июня (понедельник), сделку нужно закрыть 15 июня (четверг).

Как узнать дату закрытия реестра под дивиденды

15.06.2023 17:01

Почему возникает дивидендный гэп

После объявления компанией размера и срока выплаты дивидендов спрос на акции этой компании возрастает. Чем больше дивидендная доходность, тем выше спрос на бумаги. Высокий спрос приводит к увеличению стоимости акций начиная с момента объявления дивидендов и продолжается до закрытия реестра акционеров. После закрытия реестра спрос на акции резко уменьшается. К тому же многие инвесторы, купившие бумаги исключительно ради получения дивидендов, попав в реестр акционеров, продают акции сразу после даты отсечения. Это связано с тем, что для получения дивидендной выплаты не обязательно владеть бумагой на момент перечисления средств, достаточно быть в реестре акционеров на момент его закрытия. В результате стоимость акций снижается и возникает существенный разрыв цены на графике — это и есть «дивидендный гэп». Как правило, падение цены акции примерно соответствует размеру дивиденда по ней.

Когда закрывается дивидендный гэп и может ли этого не произойти

Закрытие дивидендного гэпа — это возврат стоимости акции к прежнему уровню, который наблюдался до дивидендной отсечки. Этот процесс может занять как несколько дней, так и несколько месяцев. Как правило, дивидендный гэп закрывается не позднее объявления следующих дивидендов. В некоторых случаях закрытие может не произойти и в течение нескольких лет, даже не произойти вовсе. Конкретной формулы, по которой можно было бы определить скорость закрытия дивидендного гэпа, не существует, говорит инвестиционный консультант «ВТБ Мои Инвестиции» Александр Строгалев. Младший управляющий активами УК ПСБ Арина Власова поясняет, что срок закрытия гэпа зависит от финансового положения компании, веры инвесторов в нее, макроэкономической ситуации, настроений на рынке. Инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Владислав Серов подчеркивает, что длительность дивидендного гэпа в значительной степени зависит от динамики рынка в целом. Узнать рекомендации по акциям Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир Инвестиций» Евгений Калянов поясняет, что срок закрытия гэпа, как правило, рассчитывается исходя из его исторического среднего значения за предыдущие годы выплат по этой бумаге. Аналитик компании «Алор Брокер» Андрей Эшкинин добавляет, что срок закрытия гэпа зависит от размера дивидендов: чем они больше, тем дольше будет закрываться гэп. Серов отмечает, что в некоторых случаях, когда рынок находится в хорошем состоянии и инвесторы остаются оптимистичными по отношению к компании, акции могут быстро восстановить свою стоимость в течение нескольких дней или даже часов. По словам Строгалева, ожидания новых дивидендных выплат позволяют закрывать дивидендный гэп быстрее. «Если таких ожиданий нет, вышли негативные корпоративные новости или произошел обвал на фондовом рынке, дивидендный гэп может оставаться незакрытым на протяжении длительного времени», — говорит Калянов. Например, гэп по акциям Сбербанка после отсечки на получение дивидендов в мае закрылся за 11 торговых дней, указывает Власова. В то же время гэп по акциям компании «Россети Центр и Приволжье», который возник в начале года, не закрылся спустя пять месяцев. «Акции «Белуги» также до сих пор не закрыли дивидендный гэп после отсечки 26 апреля», — добавляет она.

Может ли дивидендный гэп превысить размер дивидендов

05.06.2023 13:44

При отсутствии дальнейших драйверов роста котировок участники рынка будут стремиться избавиться от акций, что увеличивает дивидендный гэп. Например, по словам Эшкинина, подобная ситуация наблюдалась в акциях «Газпрома» в октябре 2022 года. Компания выплатила рекордные дивиденды по итогам первого полугодия 2022 года на сумму 1,2 трлн рублей, или 51,03 рубля на акцию (соответствует 23,5% дивидендной доходности). При этом инвесторы начали распродавать бумаги еще перед закрытием реестра, и за две торговые сессии капитализация компании в моменте снизилась на 35%, говорит эксперт.

Примеры недавних сильных дивидендов гэпов

Пример 1. Гэп по акциям Сбербанка 10 мая 2023 года составил более 9%. Компания выплатила рекордные дивиденды по итогам 2022 года в размере 25 рублей на акцию на общую сумму 565 млрд рублей. Реестр для получения дивидендов закрывался 11 мая, и последним днем для покупки акций на Московской бирже с возможностью получения дивидендов стало 8 мая (9 мая торги не проводились). На открытии торгов 10 мая акции компании снизились на 9%, или почти на 22 рубля. Это чуть меньше, чем размер дивидендов. После падения котировок инвесторы начали активно покупать бумаги, и по итогам дня снижение стоимости акций составило 4,7%. Бумаги Сбербанка закрыли дивидендный гэп за 11 торговых сессий. Этому способствовали позитивные прогнозы аналитиков по прибыли в 2023 году и будущим дивидендам, говорит Эшкинин. Серов добавляет, что восстановлению стоимости акций банка также способствовало перераспределение инвестиций из акций «Газпрома», который не стал выплачивать дивиденды за 2022 год. Пример 2. Гэп по акциям компании «Россети Центр и Приволжье» в начале года составил 16%. «Россети Центр и Приволжье» выплатила дивиденды за девять месяцев 2022 года в размере 0,03015 рубля на акцию. Реестр для получения дивидендов закрывался 8 января. С учетом выходных последним днем для покупки акций на Московской бирже с возможностью получения дивидендов стало 5 января. Уже 5 января бумаги резко подешевели, а 6 января падение достигло почти 16% при дивидендах в 12,5%. Гэп по акциям этой компании закрылся в апреле. Пример 3. Гэп по акциям «Новатэка» составил 6%. «Новатэк» выплачивал финальные дивиденды за 2022 год в размере 60,58 рубля на акцию. Реестр для получения дивидендов закрывался 3 мая. Чтобы получить дивиденды, приобрести акции компании на Московской бирже акции нужно было до 28 апреля включительно (1 мая торги не проводились). 2 мая бумаги компании подешевели почти на 80 рублей (на 6%). Гэп закрылся 5 июня, на него потребовалось чуть больше месяца, или 24 торговые сессии.

Как инвестору использовать дивидендный гэп

Дивидендный гэп открывает возможность заработка для инвесторов. Если компания стабильна и ее бизнес развивается, то котировки акций со временем должны восстановиться. Таким образом, гэп дает возможность для покупки акций по сниженной цене, особенно для долгосрочных инвесторов. Продавать акции, чтобы зафиксировать прибыль от торговли, следует перед дивидендной отсечкой. Найти брокера для инвестиций При этом важно проводить анализ и принимать обдуманные решения. «Прежде чем покупать акции после дивидендного гэпа, надо убедиться, что у компании хорошие перспективы», — говорит Серов. Он обращает внимание, что стоимость акций не всегда снижается ровно на сумму дивиденда: на цену могут влиять различные факторы, включая состояние рынка в целом, новости о компании и настроения инвесторов.

Какие есть риски стратегии заработка на дивидендном гэпе

  • риск длительного закрытия гэпа или его незакрытия;
  • падение цены ниже дивидендной доходности (то есть ниже гэпа).

На что стоит обращать внимание:

  • размер дивиденда.

Размер гэпа обычно пропорционален размеру объявленных дивидендов. Зная размер дивиденда, можно примерно оценить размер гэпа и использовать эту информацию для выстраивания торговой стратегии.

Реакция других инвесторов может говорить о скорости закрытия гэпа. Если рынок стабилен и акции компании востребованы, гэп может закрыться достаточно быстро.

  • Состояние компании.

Если компания испытывает финансовые или иные трудности, закрытие дивидендного гэпа может затянуться.

Эксперты предупреждают, что категорически нельзя открывать короткие позиции в день дивидендной отсечки, не понимая особенности этого механизма. Если открывать короткие позиции на момент закрытия реестра, брокер спишет со счета величину, равную размеру дивидендов. Власова отмечает, что допустимо войти в короткую позицию раньше и продать бумагу накануне, так как зачастую бумага растет в цене при приемлемом размере самого дивиденда.

Таким образом, дивидендный гэп требует внимательного и обдуманного подхода. Для получения максимальных результатов инвесторам не стоит принимать поспешных решений: необходимо сохранять терпение и обращать внимание на рыночную ситуацию и влияющие на компанию факторы.

Еще по теме:

Как заработать на дивидендной отсечки

Резкое падение цены акции компании на следующий день после даты «отсечки» по дивидендам – это дивидендный гэп. Инвесторы покупают бумаги для получения дивидендов и с даты отсечки начинают их уже продавать. Если трейдеры успеют продать акции на следующий день после «отсечки» по ценам закрытия прошлого торгового дня, то они получат дивиденды без потерь на курсовой стоимости. Гэп возникает из-за большого количества заявок на продажу трейдеров, которые покупали акции для получения дивидендов. Есть еще одна фундаментальная причина дивидендного гэпа – стоимость капитала компании снижается на размер выплаты дивидендов.

Цена актива может упасть соразмерно величине дивидендов, но из-за других факторов она может просесть сильнее или слабее. Размер коррекции зависит от новостей из самой компании, в отрасли, на внутреннем или внешнем рынке. Если дивидендная доходность акций не велика, то дивидендного гэпа может и не быть, поскольку спекулятивные факторы (внешний фон, новости компании и пр.) могут оказать более существенное положительное влияние на цену акций компании.

Как заработать на дивидендном гэпе?

При инвестировании один из популярных способов работы с гэпом – покупка дивидендных акций на следующий день после даты отсечки. Если компания платит стабильные дивиденды, то покупка ее акций по более низкой цене даст в будущем большую дивидендную доходность. Иными словами, если инвестор хочет купить акции на долгую перспективу для получения потока дивидендов, то чем ниже будет цена покупки, тем быстрее окупятся его инвестиции. Дивидендный гэп дает отличный шанс реализовать данную долгосрочную стратегию.

Другой способ заключается в продаже актива в дату отсечки, после чего он выкупается после дивидендного гэпа без получения дивидендов, т.е. рост капитала только за счет изменения курсовой стоимости акции. Способ подходит для активов, которые имеют среднюю волатильность, т.е. первый эшелон биржи. Данная стратегия работы позволяет нам заработать на дивидендах сразу, не дожидаясь их фактической выплаты. Таким образом, мы не замораживаем наши средства на некоторое время.

https://apoption.ru/wp-content/uploads/2020/05/dividendnyi-gep-1024x599.png

Еще одна стратегия заключается в том, чтобы покупать акции за одну-две недели до даты отсечки, т.е. до периода активного роста на ожиданиях дивидендов. Далее позиция закрывается накануне даты отсечки или на следующий день.

https://finzz.ru/wp-content/uploads/2020/06/div_gap.jpg

Все три варианта или их комбинации используются трейдерами постоянно. Что касается даты отсечки для покупки актива, то используемый биржей режим Т+2 требует покупки акций за два дня до даты внесения собственников активов в реестр получателей дивидендов, поэтому дата отсечки и дата внесения в реестр отличаются.

+7 800 775-11-99+7 495 980-24-98 Бесплатный звонок по России

  • Москва, 115162, ул. Шаболовка, дом 31Г, 5 подъезд, 4 этаж (вход со стороны улицы Шаболовка)
  • info@alor.ru
  • Пн-пт: с 09:00 до 19:30

Несанкционированное копирование, распространение, а также публикация материалов сайта в любых целях запрещены. ООО «АЛОР +» ИНН 7709221010 ОГРН 1027700075941.

Брокерские услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии № 077-04827-100000 от 13.03.2001 г., выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия.

Депозитарные услуги предоставляются ООО «АЛОР +» на основании Лицензии № 077-10965-000100 от 22.01.2008 г., выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия.

Представленная на настоящем сайте информация носит ознакомительный характер, не является и не должна рассматриваться в качестве предложения или совета по покупке либо продаже ценных бумаг/контрактов/валюты, иных предлагаемых ООО «АЛОР +» (далее — Компания) инвестиционных продуктов. Сведения о ставках доходности, результатах инвестиционных решений являются индикативными, представлены исключительно для наглядности и не должны рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем эффективности деятельности (доходности вложений). Результаты инвестиционных решений клиента зависят от множества факторов, в том числе от суммы вложений, выбранного тарифного плана, сложившейся рыночной ситуации. Проведение операций типа «шорт» сопряжено с дополнительными рисками изменения цены финансового инструмента, что может привести к потере денежных средств.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.

По общему правилу, если иное не установлено законодательством Российской Федерации или договором с клиентом, сделки и иные операции с ценными бумагами/контрактами/валютой, иными предлагаемыми Компанией инвестиционными продуктами осуществляются Компанией на основании и в соответствии с условиями подаваемых клиентом поручений.

При подаче поручений клиенту следует самостоятельно оценить целесообразность, экономическую обоснованность, юридические и иные последствия, риски и выгоды от сделки или иной операции с ценными бумагами/контрактами/валютой, иными предлагаемыми Компанией инвестиционными продуктами, принимая решения исключительно своей волей и в своем интересе, в том числе предварительно изучив условия заключенных с Компанией договоров и ознакомившись с предупреждением о рисках, связанных с проведением операций на рынке ценных бумаг и срочном рынке (Приложение 5 к Регламенту брокерского обслуживания Компании).

По любым возникающим вопросам, а также в случае необходимости получения дополнительной информации просьба обращаться к сотрудникам Компании по указанным выше телефонам и адресам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *