Как заработать на коммерческой недвижимости
Перейти к содержимому

Как заработать на коммерческой недвижимости

  • автор:

Гайд для инвестора: как заработать на коммерческой недвижимости

Пока жилье испытывает недостаток спроса, коммерция активно укрепляет свои позиции. Как воспользоваться нарастающим трендом и заработать на доходном сегменте? Александр Касьянов («Альянс») оценил риски и предложил подробный план для инвесторов

Фото: Tim Hall / Global Look Press

Фото: Tim Hall / Global Look Press

В последние годы рынок коммерческой недвижимости в России демонстрирует впечатляющий рост. По данным Nikoliers, объем инвестиций в этот сектор в первой половине 2023 года достиг рекордных $3,15 млрд, показав лучший результат за последние пять лет.

Покупка коммерческих площадей является не только прибыльной, но и стратегически важной инвестицией. Как подтверждают данные NF Group, ставки капитализации в различных сегментах этого рынка в Московском регионе варьируются от 9 до 13%.

При выборе помещения для инвестирования важно учитывать множество факторов. Давайте рассмотрим ключевые критерии, которые помогут сделать обоснованный выбор и максимизировать инвестиционные доходы.

Типы коммерческой недвижимости

Коммерческая недвижимость включает в себя различные типы объектов, предназначенных для извлечения прибыли. Наибольшей популярностью среди инвесторов пользуются:

Доходные метры: как заработать на сдаче помещений под магазин или офис

Фото: Андрей Махонин/ТАСС

Если у вас есть определенная сумма денег, которую вы хотите вложить в недвижимость для сдачи ее в аренду, то наверняка уже встали перед выбором, какой объект приобрести. Самый распространенный среди частных инвесторов способ заработка на аренде — покупка жилья. Но есть инвесторы, которые принципиально не связываются с квартирами и предпочитают вкладывать деньги в небольшие коммерческие помещения — под офис, магазин или салон красоты. В чем особенности вложений в коммерческую недвижимость, сколько стоят небольшие помещения в Москве и по каким ставкам их можно сдавать — об этом мы расспросили экспертов.

Насколько это выгодно

Покупка коммерческого помещения с точки зрения арендного дохода выгоднее, чем покупка жилья, утверждают участники рынка. Ставки аренды на них выше, чем на квартиры, а срок окупаемости вложений — короче. Директор «НДВ-Девелопмент» Андрей Стригалев для примера предложил сравнить два помещения: двушку площадью 50 кв. м на этапе котлована в спальном районе Москвы и офисное помещение той же площади по той же цене в небольшом бизнес-центре. Сдать квартиру после завершения строительства дома можно будет за 35–40 тыс. руб., предварительно на ремонт и покупку мебели уйдет около 1 млн руб. Затраты на покупку, ремонт и обстановку окупятся примерно через 17 лет, отметил эксперт. От сдачи аналогичного по площади и цене офисного помещения владелец будет получать примерно 80–85 тыс. руб. в месяц (при ставке аренды 20 тыс. руб. за 1 кв. м в год), а срок окупаемости составит семь-восемь лет, подсчитал Стригалев. В помещениях торгового назначения арендные ставки также выше и сроки окупаемости короче. Эксперты отмечают, что стрит-ретейл по уровню доходности на столичном рынке аренды занимает лидирующие позиции. «Средний показатель по спальным районам достигает 10–12%, в центре — 8–10% со сроком окупаемости 10–12 лет, — рассказала директор направления стрит-ретейла в компании Knight Frank Виктория Камлюк. — Но абсолютной цифры для стрит-ретейла нет: каждое помещение уникально по-своему».

Другие плюсы и минусы

Кроме цены и срока окупаемости у коммерческих площадей есть и другие преимущества. К ним ведущий аналитик «НДВ-Супермаркет недвижимости» Константин Енин относит, например, тот факт, что этот рынок лучше регулируется, чем непрозрачный квартирный. Здесь все договоры оформляются официально, а владельцы платят налоги — это позволяет легче решать спорные ситуации. «Кроме того, меньше проблем с ремонтом, — отметил Енин. — Часто арендатор коммерческих помещений сам делает ремонт помещения, компенсируемый арендными каникулами, в то время как ремонт квартиры, если он нужен, обычно ложится на арендодателя». Однако надо понимать, что коммерческие помещения — более сложный продукт, чем квартиры. Успех их работы на своего владельца зависит от совокупности факторов: назначения (офисы, торговля, услуги и т. п.), местоположения, планировки, транспортной доступности, окружения и других. Иногда отсутствие лишь одного из них делает покупку помещения невыгодной. Поэтому покупателю нужно заранее все просчитать.

Что пользуется спросом

На столичном рынке — широкий выбор предложений на любой вкус. Наиболее востребованы помещения под салоны красоты, аптеки, продуктовые магазины и кофейни. В новых районах или комплексах популярны все форматы, потенциально имеющие спрос у будущих жильцов — магазины всевозможных сегментов, спортивные студии, детские развивающие центры, медцентры и другое, отметили эксперты «НДВ». Быстрее всего с рынка уходят помещения в местах с высокой проходимостью и высокой плотностью населения вблизи объекта. «В идеале это объекты на первой линии жилых домов, — рассказал брокер агентства недвижимости Century 21 Milestone Сергей Коршунов. — Важно, чтобы была разумная цена и понятный поток покупателей. Если трафик вполне ясно считается, то у такой недвижимости самый высокий оборот. Помещения в торговых и бизнес-центрах — тоже довольно активный рынок, и многие инвесторы отдают предпочтение им. Хуже уходит в продажу и аренду недвижимость свободного назначения в глубине района». Что касается офисных помещений, то здесь лучше обратиться за консультацией к специалистам (впрочем, это не будет лишним и в случае с торговыми площадями). Офисные помещения требуют четкого бизнес-плана и отчетливого понимания, где эти помещения расположены, кому они могут быть нужны и как долго они будут востребованы. «Покупка помещения в бизнес-центре высокого класса в местах деловой активности, скорее всего, окажется неподъемной задачей для инвестора с небольшим капиталом, — считает председатель правления группы компаний «Миэль» Оксана Вражнова. — А предложения попроще также несут с собой множество рисков, и основной из них — простой помещения. Поэтому без профессионального управляющего инвестиции в коммерческую недвижимость могут оказаться убыточными».

Цены покупки и аренды

Разброс цен продажи коммерческих помещений в Москве очень большой — 1 кв. м может стоить и 35 тыс. руб., и 1,5 млн руб. Но в данном случае стоимость объектов всегда зависит от доходности. За самую низкую цену можно получить абсолютно неликвидное помещение, которое будет невозможно сдать, отмечают эксперты. «Небольшое помещение в новостройке спального района будет стоить от 30–50 млн руб., но цены на качественные торговые площади в центральных локациях начинаются от 100 млн руб., — рассказала Виктория Камлюк. — При покупке помещения в центре стоимостью 85–120 млн руб. арендная ставка может достигать 0,7–1 млн руб. В итоге срок окупаемости составит примерно десять лет. Покупка некоторых помещений в спальных районах Москвы обойдется в 50–65 млн руб., а стоимость аренды составит 500–600 тыс. руб. Таким образом, срок окупаемости составит примерно восемь-девять лет, а доходность — 11–12%». Впрочем, в новостройках встречаются и более бюджетные предложения причем сразу с арендаторами. По данным «НДВ», в ближнем Подмосковье можно найти помещение площадью 35 кв. м с арендатором и существующим арендным потоком около 32 тыс. руб. в месяц — купить его можно за 3,2 млн руб. Кстати, в новых жилых комплексах многие застройщики периодически проводят акции и готовы давать индивидуальные скидки. «Что касается арендных ставок, то в офисном сегменте они начинаются от 12,5 тыс. руб. за 1 кв. м в год, но таких объектов мало, — рассказал Сергей Коршунов. — Средние арендные ставки на офисы — от 18 тыс. руб. и выше. В торговле же все индивидуально. Если помещение находится на неходовой улице с непонятным трафиком, ставка начнется от 15 тыс. руб. за 1 кв. м в год. В центре Москвы у станции метро «Белорусская» помещение под ретейл может сдаваться за 85 тыс. руб. за 1 кв. м в год».

Как подобрать помещение

Перед покупкой коммерческого помещения необходимо сформулировать для себя ясную цель приобретения — долгосрочные или краткосрочные инвестиции, ожидаемая доходность, степень участия в управлении помещения и т. д., рекомендуют эксперты «НДВ». Затем нужно обратить внимание на вероятность сдачи помещения в аренду: оно должно быть максимально востребованным. После чего стоит соотнести стоимость лота с потенциальным арендным доходом. «Надо понять, для какого вида деятельности эта недвижимость может пригодиться и насколько данная деятельность нужна в районе, — советует Сергей Коршунов из Century 21 Milestone. — Оцените пешеходный и транспортный трафик, техническое состояние помещения, правоустанавливающие документы, при необходимости — наличие парковок. Если это новостройка или реконструкция, проверьте основания для строительства, распорядительную и техническую документацию». Как рассказала Виктория Камлюк из Knight Frank, в стрит-ретейле ликвидность помещений оценивается по нескольким параметрам: местоположению, общей площади (к примеру, с подвалом или вторым этажом), качеству планировки, а также юридически грамотно оформленным документам. Разница арендной ставки между левой и правой сторонами одного дома может отличаться чуть ли не вдвое из-за специфики распределения трафика. «Наиболее подходящее помещение должно иметь правильную форму и небольшую площадь — до 300 кв. м, тогда оно наиболее универсально для любого бизнеса, — отмечает эксперт. — Соответственно, и его ликвидность будет выше. Самыми ликвидными считаются сетевые арендаторы. Поэтому небольшому «семейному» продуктовому магазину крайне сложно выдержать конкуренцию, если рядом откроется сетевая «Пятерочка» или «Перекресток».

Какой район выбрать — старый или новый

У новичков часто возникает соблазн купить площади в новом спальном районе просто потому, что предложение кажется им выгодным из-за небольшой суммы сделки, более низкой арендной ставки или акций. Но эксперты рекомендуют выбирать такие помещения аккуратно, поскольку можно сделать неудачное приобретение. Например, комплекс недостаточно заселен жителями или перенасыщен магазинами одного профиля (допустим, продуктовыми сетями), что приводит в частой смене арендаторов и нестабильности арендных потоков. Такой подход может обернуться для начинающего инвестора значительной потерей средств, поэтому для минимизации рисков лучше всего работать с профессиональными консультантами, которые помогут во всем разобраться. Или же можно просто выбрать густонаселенную обжитую локацию, где уже понятно, каких предприятий не хватает и как распределяются пешеходные потоки.

На что еще обратить внимание

Из технических характеристик следует обратить внимание на параметры самого помещения, советует Константин Енин из «НДВ». Нужно оценить планировку, назначение по документам, витринное пространство и визуальную доступность, достаточность мощностей. У арендаторов могут быть специфические требования. Например, продуктовым магазинам необходимо больше электронных мощностей, вытяжки и зона выгрузки-погрузки. Аптеки не станут арендовать меньше 75 кв. м, а медицинским и косметологическим центрам может потребоваться более высокий уровень нагрузки на «квадрат» из-за тяжелого оборудования. Учебным центрам нужна регистрация по адресу, что создает дополнительные бюрократические сложности. При покупке коммерческих помещений в жилых домах также следует помнить, что на них существует ряд ограничений, предусмотренных для удобства жителей. Например, некоторые рестораны в жилых домах обязаны работать только до 22:00.

Как заработать на коммерческой недвижимости

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, Aktivo не гарантирует доходность инвестиций. Информация об инвестиционных фондах, объектах недвижимости, экономические показатели, а также любые аналитические и информационные данные предоставлены ООО «Активо» на правах пайщика указанных закрытых паевых инвестиционных фондов. Вся информация, содержащаяся в маркетинговых и иных материалах ООО «Активо», в том числе о будущей доходности паев ЗПИФН, является предположительной. Для более точной оценки перед принятием решения о покупке паев мы настоятельно рекомендуем самостоятельно изучать объект инвестирования или обратиться к финансовому советнику. Все финансовые расчеты и модели являются только прогнозом, за достоверность которого ООО «Активо» не несет ответственности. ООО «Активо» ни при каких обстоятельствах не гарантирует доход по паям инвестору, а также не гарантирует ликвидность паев: не обещает и не предлагает обратный выкуп паев фонда. Информация, размещенная на сайте не является публичной офертой.

Общество с ограниченной ответственностью «АКТИВО» (ООО «АКТИВО»)
ОГРН: 1157746247724, ИНН: 7709452909
Адрес: ул. 2-я Звенигородская, д. 13с42, этаж 8, Россия, Москва, 123022
Тел.:+7 (495) 150-64-64

© 2024 ООО «Активо». Все права защищены

Пользуясь нашим сайтом, вы соглашаетесь с тем, что мы используем cookies

Как заработать на аренде коммерческой недвижимости | ПЯТИМИНУТКА

Сдача в аренду коммерческих помещений это надежный источник ежемесячного пассивного дохода. Сделать это относительно несложно, но у есть свои особенности. Зная их, вы сможете сдать недвижимость с максимальной выгодой и минимальным риском.

Как сдать в аренду коммерческую недвижимость

1. Знакомимся с законами

Самых главных здесь три. Сдача в аренду нежилых помещений – магазинов, офисов, складов и т.д. –регулируется ст. 34 Гражданского Кодекса РФ. Прежде, чем приступить к поиску арендатора, внимательно изучите ее, а также ст. 616 Гражданского Кодекса РФ (она регулирует обязанности по содержанию имущества) и ст. 615 (про ответственность за использование арендного имущества не в соответствии с договором).

2. Определяем размер арендной платы

Это можно сделать лично, изучив аналогичные предложения на рынке, либо поручить риэлтору.

На стоимость аренды влияют:

  • площадь и состояние помещения;
  • коммуникации;
  • наличие парковки
  • наличие дополнительного оборудования;
  • удалённость от центра города;
  • транспортная доступность;
  • общая ситуация на рынке коммерческой недвижимости в регионе.

Совет от нашего канала:

Если вы хотите сдать объект в максимально сжатые сроки, установите размер арендной ставки на 5-10% ниже среднерыночной.

3. Ищем арендатора

Если вы решили обратиться к риэлтору, то все хлопоты по поиску арендатора лягут на его плечи. Но вы можете помочь ему – например, разместить баннер с информацией о сдаче в аренду на фасаде или окнах своего объекта.

Если вы намерены заниматься поиском арендатора самостоятельно, начните с фотографий. Они должны быть качественными. Составьте краткое информативное объявление. А затем разместите его на крупнейших тематических интернет-площадках, например, на Arendator.ru.

  • Оптимальный размер объявления – 4-8 предложений.
  • Оптимальное количество фотографий – 10-12 штук.

4. Готовим документы

Если вы работаете с риэлтором, об этом пункте можно не беспокоиться – профессионалы прекрасно знают, какие бумаги понадобятся. Самостоятельное оформление сделки потребует от вас повышенного внимания к деталям.

Какие документы потребуются:

  • паспорт гражданина РФ;
  • ИНН;
  • документ о подтверждении права собственности на объект;
  • план помещения.

5. Заключаем договор аренды

Финальный и самый важный этап операции – заключение договора аренды. В нем обязательно должны быть указаны:

  • Полные сведения о каждой из сторон;
  • Точный адрес и регистрационные данные объекта;
  • Назначение помещения;

Пример: если арендатор обещал использовать помещение под склад, а устроил в нём производство, вы вправе требовать с него компенсацию или расторгнуть соглашение без возврата стоимости аренды.

Продолжим, также в договоре аренды должна быть информация про

  • Срок аренды;
  • Состояние помещения и оборудования;
  • Сроки внесения и размер арендной платы;
  • Сроки внесения и размер коммунальных платежей

Обязательно укажите, кто будет оплачивать их – вы сами или арендатор!

  • Также должны быть: Дата сдачи объекта;
  • Необходимые действия и ответственность каждой из сторон в случае возникновения форс-мажорных ситуаций: преднамеренное (порча) и непреднамеренное (пожар, наводнение) повреждение имущества и т.д.
  • Ключевые условия, согласно которым можно будет расторгнуть договор аренды.

Совет от нашего канала:

В дополнение к договору стоит составить акт приема-передачи помещения в аренду. В нем нужно описать все технические характеристики и состояние помещения (как можно подробнее). Также можно приложить фотографии объекта (указав это отдельной строкой в акте). В акте обязательно указывается дата передачи объекта недвижимости и подписи сторон.

Нужно ли регистрировать договор и платить госпошлину?

Договор требует государственной регистрации в Росреестре в том случае, если он заключается на срок от 1 года. Размер государственной пошлины для юридических лиц составляет 22 тысячи рублей.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *