Какие акции стоит купить сейчас июнь 2023
Перейти к содержимому

Какие акции стоит купить сейчас июнь 2023

  • автор:

ТОП-10 интересных акций: июнь 2023

ТОП-10 интересных акций: июнь 2023

Компания Hormel Foods (HRL) занимается продажей брендированных продуктов питания. На сегодняшний день дивидендная доходность эмитента составляет около 2,6%. Некоторые инвесторы могут считать этот показатель слишком низким и решить избавиться от акций. Однако такое решение было бы недальновидным, поскольку на исторической основе дивидендная доходность Hormel была высокой, а акции компании в настоящее время являются дешевыми.

Компания Hormel сталкивается с рядом проблем, включая увеличение затрат в связи с инфляцией, что оказывает давление на маржи компании. Для преодоления этих проблем компания принимает меры по сокращению расходов и повышению цен.

Однако повышение цен вызывает негативную реакцию потребителей, и в 1-м квартале 2023 финансового года продажи снизились на 2%, несмотря на значительное повышение цен. Объем продаж сократился на 12%, что привело к уменьшению выручки на 2% и прибыли на акцию на 9% по сравнению с предыдущим годом. В то же время, конкуренты лучше справляются с этой ситуацией.

Тем не менее, у Hormel есть прочная финансовая база. Коэффициент долга к собственному капиталу составляет около 0,4, что является исторически высоким показателем для компании из-за недавних приобретений, однако он все же умеренный по сравнению с многими конкурентами. Эта финансовая стабильность должна обеспечить компании возможность преодолеть текущие проблемы.

С конца 2022 года акции Hormel Foods находились в руках продавцов. В марте ситуация на рынке начала меняться и на него стали возвращаться покупатели. Закрепившись на отметке $38 они уже несколько раз предпринимали контратаки. Последняя началась 1 июня, когда котировки эмитента подскочили к уровню $41. Как считают в CNN, рост цен продолжится как минимум до области $43.

SentinelOne

Дата выхода отчета: 1 июня.

SentinelOne (S) является компанией в области кибербезопасности конечных точек, таких как настольные компьютеры, ноутбуки и мобильные устройства, которые подключаются к сети.

Конкурентное преимущество компании SentinelOne заключается в ее подходе к кибербезопасности на основе искусственного интеллекта. Используя искусственный интеллект, SentinelOne может обеспечить более быстрое и эффективное реагирование на инциденты, что крайне важно в современном быстро меняющемся ландшафте угроз.

Компания разработала комплексное решение под названием Singularity, которое позволяет организациям наблюдать за всеми аспектами кибербезопасности через единую панель. Эта стратегия привлекла более 10 000 клиентов SentinelOne, и коэффициент удержания выручки компании вырос до 130% в четвертом квартале финансового года 2023.

Удивительный рост компании SentinelOne очевиден: за три года ее доход увеличился на 817% и достиг $422 млн в 2023 финансовом году. Коэффициент удержания чистой прибыли также вырос до 130% в 4-м квартале 2023 финансового года, что свидетельствует об увеличении расходов существующих клиентов. С рыночными возможностями в $100 млрд SentinelOne является привлекательной инвестицией.

Кроме того, недавний выпуск решения, сочетающего нейронные сети и естественно-языковой интерфейс, демонстрирует их стремление к технологическому лидерству. Хотя это может не оказать существенного влияния на доходы, оно подчеркивает их способность адаптироваться, внедрять инновации и поддерживать долгосрочные партнерские отношения с корпоративными клиентами.

SentinelOne – это настоятельная рекомендация «покупать», учитывая растущую роль искусственного интеллекта в кибербезопасности, компания намерена сохранить свои лидирующие позиции в этом секторе.

Падающий рынок обошел компанию SentinelOne стороной. С конца 2022 года на рынке доминируют покупатели, и, судя по картине происходящего, отступать они пока не думают. Шесть месяцев назад эта бумага была в районе $13, а в конце мая уже протестировала отметку $21.90. Сейчас на рынке коррекция, но не думаем, что она затянется надолго. Если заглядывать за среднесрочный горизонт, то эта бумага может подняться к уровню $35.

Nio Inc

Дата выхода отчета: 9 июня.

Китайский производитель электромобилей Nio Inc (NIO) столкнулся с проблемами наращивания производства, но, похоже, многие из этих проблем постепенно решаются.

Ожидается, что отказ Китая от жёстких ковидных ограничений станет катализатором для Nio, поскольку это ослабит ограничения в цепочке поставок и позволит компании увеличить объемы производства в ближайшие кварталы. Чтобы сохранить свою долю рынка и обеспечить устойчивый рост, Nio необходимо продолжать внедрять инновации и дифференцировать себя от конкурентов.

Например, Nio внедрила подписку «аккумулятор как услуга» (BaaS), предлагая покупателям скидку на приобретение электромобилей и укрепляя лояльность к бренду среди ранних последователей.

Преимуществом является и ориентация Nio на потребителей со средним и высоким уровнем дохода. Эта категория покупателей может оказаться выгодной, поскольку эти люди готовы заплатить больше за высококачественный электромобиль, оснащенный инновационными функциями.

Основные коммерческие риски для Nio Inc включают замедление роста поставок, замедление темпов наращивания производства седанов и снижение маржинальности автомобилей. Тем не менее, в апреле 2023 года рост поставок Nio составил 31,2% по сравнению с прошлым годом, а внедрение новых продуктов может способствовать дальнейшему росту поставок в ближайшие месяцы.

В настоящее время Nio имеет самое низкое соотношение цены и продаж (P/S) в своей отраслевой группе, что говорит о том, что компания может быть недооценена по сравнению со своими конкурентами.

Бумаги Nio Inc остаются в красной зоне. С небольшими перерывами эта акция снижается уже не один год. В мае покупатели смогли организовать оборону на отметке $7,45. Отскочив от этого уровня цена ненадолго вернулась в район $9, но затем упала к $7,45. Покупатели вновь хотят перехватить инициативу, но пока неясно, если им удастся. В CNN считают, что с текущих уровней цена может показать 60% рост. Такое станет возможным только при сильных благоприятных условиях, которые пока не предвидятся. Ждем квартального отчета.

Oracle

Дата выхода отчета: 12 июня.

Oracle, компания с более чем 40-летним опытом работы в сфере баз данных, предоставляет критически важное программное обеспечение, широко используемое предприятиями. Oracle занимает видное место в ландшафте ИИ, создавая отраслевые приложения ИИ и предоставляя платформу для ИИ общего назначения.

Ее партнерство с NVIDIA по созданию первого облака GTX Cloud для обучения моделей ИИ укрепляет позиции Oracle как лидера в области киберзащиты. Сетевая архитектура Oracle эффективно поддерживает высокоскоростную связь для обучения ИИ.

В последние годы акции эмитента стремительно росли благодаря Oracle Cloud Infrastructure (OCI) и облачному программному обеспечению Oracle. За трехмесячный период, закончившийся в феврале 2023 года, общий доход Oracle от облачных вычислений достиг $4,1 млрд, увеличившись на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Однако значительная часть этого роста связана с приобретением компанией Oracle гиганта программного обеспечения для здравоохранения Cerner. Если исключить доход Cerner в размере $600 млн за последний квартал и учесть негативный эффект от обменного курса валют, то совокупный облачный бизнес Oracle продемонстрировал более скромный рост на 28% по сравнению с прошлым годом.

Oracle конкурирует в сфере ИИ, но, скорее всего, отстает от Microsoft, Google и Amazon из-за их большего масштаба инвестиций в области ИИ, фундаментальных моделей и спектра услуг. Oracle не застрахована от замедления роста расходов на программное обеспечение. Тем не менее, эмитент сохраняет свой прогноз по органическому росту доходов от облачных вычислений на 30% в постоянной валюте в течение всего года.

Аналитики ожидают увеличения доходов Oracle в этом году на 18% при примерно одинаковой скорректированной прибыли на акцию (EPS). В 2024 финансовом году, после преодоления последствий приобретения Cerner, аналитики ожидают, что доход и скорректированная прибыль на акцию вырастут на 8% и 14% соответственно.

Позитивный настрой рынка по отношению к бумагам Oracle не ослабевает. Причем, не ослабевает он не один месяц уже. Сейчас эта акция находится на уровне $105. Аналитики Уолл-стрит полагают, что рост пока будет на паузе, а сама бумага скорректируется в район $95-$98, где можно будет начать присматриваться к покупкам.

Adobe

Дата выхода отчета: 15 июня.

Adobe (ADBE), признанный лидер в области технологий, имеет прочные конкурентные преимущества, высокие темпы роста и сильные денежные потоки. Компания предлагает широкий набор программного обеспечения для проектирования и улучшения продуктивности, который является неотъемлемым инструментом для творческих специалистов.

Совершив цифровую трансформацию и перейдя к модели SaaS, ADBE ускорила свой прогресс. Компания активно внедряет искусственный интеллект и недавно представила Firefly – группу творческих генеративных моделей искусственного интеллекта. Firefly будет интегрирована в генеративные AI-сервисы Adobe Sensei с акцентом на обработку изображений и текстовых эффектов.

ADBE также расширяет возможности своих продуктов на различных устройствах, включая смартфоны и планшеты. Благодаря широкому и уважаемому портфелю продуктов, Adobe обладает конкурентным преимуществом, что вдохновляет доверие инвесторов.

Аналитики прогнозируют ежегодный темп роста в размере почти 15% в среднесрочной перспективе, превосходящий большинство акций. Будущее соотношение цены/прибыли (P/E) ниже 25, что указывает на разумную стоимость акций относительно ожидаемой прибыли.

Еще более впечатляющим является факт, что компания постоянно генерирует денежные потоки, значительно превышающие ее чистую прибыль. Это связано с нематериальными расходами, которые оказывают негативное влияние на конечный результат.

Учитывая, что Adobe может пережить плохую экономику лучше, чем большинство конкурентов, так как она является одной из немногих компаний, которые избежали массовых сокращений во время спада, рассмотрите возможность инвестирования в акции сегодня, чтобы получить выгоду, когда экономика улучшится.

Компанию Adobe удача продолжает сопровождать. Позитивные тенденции превалируют на рынке. После непродолжительной паузы в росте, когда компания от уровня $384 снизилась к отметке $332, рост возобновился. За эту небольшую паузу покупатели видимо хорошо отдохнули, так как подняли цену в моменте в район $430. Аналитики CNN считают, что сейчас стоит ждать небольшой откат, после чего актив продолжит рост. С такой скоростью и силой, акции Adobe легко смогут в 2023 году дойти до уровня $480.

Kroger

Дата выхода отчета: 15 июня.

Kroger (KR) – это сеть продуктовых магазинов, которая работает как розничный продавец продуктов питания и лекарств в Соединенных Штатах. Компания предлагает широкий ассортимент товаров, включая натуральные продукты питания и органические продукты, лекарства, товары общего назначения, корма для домашних питомцев, морепродукты, одежду и мебель, товары для активного отдыха, электронику, автомобильные товары и игрушки. Все это распространяется через сеть многопрофильных магазинов.

Одним из ключевых преимуществ Kroger является широкий выбор товаров под брендом магазина, который конкурирует с такими крупными брендами, как General Mills, Kraft Heinz и PepsiCo. Дешевая продукция компании выделяет ее среди конкурентов, обеспечивая Kroger стабильный доход, особенно благодаря почти одинаковому качеству.

Kroger может приобрести Albertsons, став лидером в индустрии супермаркетов США. Диверсификация и оптимизация активов повышают стабильность. Ожидается сокращение расходов и увеличение маржи. Но, даже если сделка не состоится, исторический рост Kroger остается прибыльным и успешным. Последовательность – ключевое качество компании, стабильность прибыли на протяжении 30 лет (маржа EBITDA: 4-5%, маржа чистой прибыли: 1-2%).

В 4-м квартале 2022 финансового года выручка Kroger выросла на 5% до $34,8 млрд, превысив прогнозы аналитиков Уолл-стрит. Особым показателем стал рост цифровых продаж, который увеличился на 12% по сравнению с периодом годичной давности. Компания Kroger также работает над расширением своих возможностей по доставке товаров, открыв новый распределительный центр в районе Денвера, что еще больше расширит сферу ее деятельности.

Основные показатели компании Kroger свидетельствуют о стабильном росте, возвращении прибыли акционерам при одновременном расширении бизнеса. С ограниченными рисками и достойной оценкой она привлекательна для долгосрочных инвесторов в дивидендный рост.

Потенциальное приобретение Albertsons обеспечивает краткосрочный рост и запас прочности. Акции Kroger стоит покупать, поскольку компания улучшает свой цифровой бизнес и качество продукции. Ожидайте стабильных доходов в соответствии с целями компании.

2023 год для бумаг компании Kroger выдался неоднозначным. У компании были взлеты и падения, но ее акции уверенно росли. Но, похоже, что этому пришел конец. Покупатели натолкнулись на сильную оборону продавцов на уровне $50, которую не смогли пробить сразу, и после откатили к $46. Более того, в конце мая продавцы смогли организовать мощное контрнаступление. В моменте цена снизилась к уровню $44. Скорее всего, падение будет продолжаться и в первой половине мая. Правда, как считают в CNN, цену скоро ждет рост к $51.

FedEx

Дата выхода отчета: 20 июня.

FedEx (FDX) является многонациональной компанией по оказанию услуг курьерской доставки с сильным международным присутствием. Ее обширная сеть и стратегические партнерства позволяют ей использовать возможности как на развитых, так и на развивающихся рынках. В условиях глобализации торговли FedEx имеет все шансы воспользоваться растущим спросом на эффективные услуги по международной доставке и таможенному оформлению, особенно в растущем секторе трансграничной электронной коммерции.

Для оптимизации цепочки поставок и процессов доставки FedEx сделала значительные инвестиции в автоматизацию, робототехнику, искусственный интеллект и аналитику данных. Компания также реализовала ряд стратегических мер по улучшению финансовых показателей и повышению операционной эффективности.

Однако в прошлом финансовом квартале FedEx столкнулась со снижением выручки и прибыли. Замедление темпов роста бизнеса компании в основном объясняется мировым снижением объема посылок, что негативно сказалось на продажах в этот период.

Несмотря на снижение доходов и прибыли, отчет о доходах FedEx вызвал оптимизм среди инвесторов. Скорректированная прибыль на акцию компании за квартал составила $3,41, превысив средний прогноз аналитиков в $2,73. Важно подчеркнуть, что хотя выручка за отчетный период не дотянула до прогноза Уолл-стрит, показатель прибыли на акцию не по GAAP превзошел ожидания. Стоит отметить, что прибыль на акцию не по GAAP за квартал значительно снизилась по сравнению со скорректированной прибылью на акцию в размере $4,59 в том же квартале прошлого года.

За последние 5 лет FedEx улучшила свои позиции как конкурент UPS. Ожидается, что эта положительная тенденция продолжится в финансовом плане и на рынке. Влияние рецессии уже учтено в прогнозе на 2023 год, поэтому у FedEx есть возможность превзойти ожидания в этом году.

Глобальный охват, партнерские отношения и инвестиции в технологии позволяют компании удовлетворить растущий спрос на эффективные международные перевозки. Несмотря на трудности, стратегические меры и позитивное руководство дают основания для оптимизма. Инвесторы должны следить за показателями FedEx, чтобы понять, сможет ли она сохранить динамику и улучшить финансовое положение.

2023 год для FedEx начался благоприятно. Бумага продолжила рост, начатый еще в октябре 2022 года. Правда, нет гарантий, что он продолжится во второй половине года. Покупатели натолкнулись на сильное сопротивление на уровне $233, которое пробить не смогли, и после ряда неудачных попыток его пробить, отступили. По мнению CNN, компанию еще ждет рост в сторону $260.

Nike

Дата выхода отчета: 26 июня.

Компания Nike, ведущий мировой производитель спортивной обуви и одежды, представила впечатляющие результаты третьего квартала 2023 финансового года: выручка достигла $12,4 млрд (рост на 14%), а разводненная прибыль на акцию составила $0,79 (снижение на 9%), превысив оценки аналитиков. Однако продолжающиеся проблемы с запасами, вызванные нарушениями в цепочке поставок, стали проблемой. По состоянию на 28 февраля складские запасы Nike составляли $8,9 млрд, что на 16% больше, чем в прошлом году, но ниже целевого показателя руководства.

Чтобы избавиться от излишков, компания уценила часть товара и увеличила затраты на рекламу. К сожалению, эти меры негативно сказались на марже. В последнем квартале валовая маржа снизилась до 43,3% по сравнению с 46,6% в предыдущем году, а в 2023 финансовом году ожидается дальнейшее снижение на 2,5% пункта.

Разочаровал Nike и Китай, который всегда считался самым быстрорастущим рынком компании. К сожалению для производителя спортивной обуви из-за затянувшегося карантина продажи оказались слабыми. Даже несмотря на снятие ограничений, продажи в Китае все равно снизились на 8% в годовом исчислении, не оправдав ожиданий аналитиков.

Коэффициент P/E акций Nike составляет менее 35, что ниже среднего пятилетнего показателя в 47. На перспективной основе P/E составляет 37 из-за ухудшения прогноза по прибыли. По сравнению с коэффициентом P/E в S&P 500, составляющим менее 18, акции Nike кажутся дорогими.

При этом Lululemon, конкурент Nike, имеет более высокие темпы роста доходов и маржи. Несмотря на это, трейлинг-коэффициент P/E Lululemon составляет 51, но его форвардный P/E, равный 32, дешевле, чем у Nike. Инвесторы, возможно, захотят подождать улучшений, прежде чем добавлять Nike в свои портфели, или даже рассмотреть возможность продажи из-за проблем.

Компании Nike удается превращать обычные товары в пользующиеся большим спросом благодаря инновациям и маркетингу. Ассоциация с известными спортсменами укрепляет имидж бренда, обеспечивая долгосрочное преимущество. Тем не менее, рекомендуется проявлять осторожность из-за проблем с товарными запасами, снижения валовой прибыли и низких показателей в Китае.

2022 год для Nike выдался для компании мажорным. Зато 2023 год у компании в мрачных тонах. Снижение особенно ускорилось в мае, когда цена покинула район $128, и к этому часу достигла уровня $104. Аналитики CNN считают, что эту бумагу в ближайшее время ждет рост.

General Mills

Дата выхода отчета: 28 июня.

Компания General Mills (GIS), рыночная капитализация которой составляет $48 млрд, занимает видное место в индустрии упакованных продуктов питания. Ее разнообразный ассортимент продукции включает в себя более 100 известных брендов, таких как мука Gold Medal, смесь для выпечки Bisquick, хлопья Cheerios, батончики Nature Valley, корм для собак Blue Buffalo и другие. Эти продукты пользуются широкой популярностью и отличаются неэластичностью цен, что позволяет General Mills поддерживать стабильный объем продукции, несмотря на двузначное повышение цен.

В 3-м квартале 2023 финансового года General Mills продемонстрировала значительный рост продаж органической продукции на 16% по сравнению с аналогичным периодом 2022 финансового года. За первые девять месяцев 2023 финансового года продажи органической продукции выросли на 12%. Эти высокие показатели особенно примечательны, поскольку компании пришлось преодолевать инфляционные проблемы, включая повышение стоимости ингредиентов, зарплат и транспортных расходов. Несмотря на повышение цен, General Mills удалось сохранить лояльность потребителей, продемонстрировав исключительную ценовую мощь в отрасли, где конкуренты агрессивно повышали цены в течение нескольких кварталов.

За последние 12 месяцев цена акций General Mills значительно выросла почти на 30%, опередив средний рост цен в отрасли упакованных продуктов питания, который составил 1%. Несмотря на такой значительный рост, оценка акций остается разумной по отношению к их качеству. Прогнозное соотношение цены к прибыли (P/E) General Mills составляет 19,1, что лишь незначительно превышает средний показатель сектора упакованных продуктов питания, составляющий 16,7. Если сравнивать акции с аналогичными компаниями, то они представляют собой еще более привлекательную возможность. Например, Kellogg торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E 15,4, но ее прогнозируемый годовой рост прибыли на 2,4% меркнет по сравнению с потенциалом роста General Mills.

Высокий спрос на продукцию компании General Mills в сочетании с потенциалом стратегических приобретений является хорошим предзнаменованием для ее будущих перспектив. Аналитики ожидают, что в течение следующих пяти лет среднегодовые темпы роста скорректированной разводненной прибыли на акцию компании General Mills составят 7%. Это позиционирует General Mills как интригующий выбор для инвесторов, ориентированных на доход, которые ищут как солидный потенциал роста, так и разумную оценку.

Восходящий тренд по бумаге General Mills прервался в районе $91. После этого началась коррекция. На данный момент цена находится в районе $82-$84, и, судя по картине рынка, высоки шансы на возвращение к росту.

Micron

Дата выхода отчета: 29 июня.

Micron (MU), ведущий производитель компьютерной памяти, сталкивается с проблемами, вызванными революцией искусственного интеллекта и деглобализацией. Хотя глобализация благоприятно сказалась на полупроводниковой промышленности, продажи чипов DRAM и NAND компании Micron снизились, что привело к отрицательной валовой прибыли. Замедление рынка ПК, вялые продажи смартфонов и макроэкономические факторы стали причиной такого спада. Дефицит чипов превратился в избыток предложения, что привело к снижению рыночных цен и маржи эмитента. В компании ожидают дальнейшего снижения доходов и отрицательной валовой прибыли в 3-м квартале 2023 финансового года, что указывает на продолжающееся циклическое замедление.

Micron, как и другие технологические компании, признает значимость китайского рынка. Однако ее доля на этом рынке не так велика, как хотелось бы. Согласно годовому отчету Micron, на Китай приходится лишь 11% ее доходов. На недавней конференции финансовый директор Марк Мерфи отметил, что, учитывая последние тенденции, эта цифра может составлять около 16%. Если учесть клиентов-дистрибьюторов, продающих продукцию в Китай, то доля выручки увеличивается примерно до 25%. Однако значительная часть этих доходов не относится к «критической инфраструктуре» – термину, который не имеет четкого определения. Поэтому после конференции аналитики преуменьшили влияние потенциального запрета.

Хотя геополитические проблемы могут вызывать беспокойство, циклы спроса на DRAM и NAND имеют более глубокое влияние на акции Micron в долгосрочной перспективе. В настоящее время индустрия памяти, похоже, приближается к нижней точке своего цикла, что заставляет инвесторов уделять больше внимания этому аспекту, а не недавним действиям Китая.

Слабеющая мировая экономика и проблемы между США и Китаем, похоже, не сильно задевают компанию Micron. Восходящий тренд по этой бумаге уверенный. Сейчас цена находится в районе отметки $69. В CNN от этой бумаги серьезного роста не ждут.

На какие акции обратить внимание на неделе с 10 по 17 апреля 2023 г.

Средняя цена за 5-летний период 2017—2021 гг. составила 17,5 руб. С момента общерыночного обвала в феврале—марте 2022 года котировки стабилизировались в диапазоне 10–15 руб. где преимущественно и находится по настоящий момент. Сейчас цены тестируют верхнюю границу этого коридора.

11 апреля (вторник) компания планирует опубликовать финансовые результаты (МСФО) за 4 квартал и 12 месяцев 2022 г.

Публичные «дочки» «Системы» уже отчитались к настоящему моменту. Результаты МТС за 2022 г. считаем нейтральными. Segezha опубликовала слабые результаты на фоне негативной конъюнктуры и проблем с экспортом. Etalon также закончил год на минорной ноте. Таким образом, мы не ждем впечатляющих результатов от «Системы» по итогам 4 квартала, да и в целом 2022 г. для компании будет сложно назвать выдающимся. Пожалуй, главной интригой в данном инвестиционном кейсе в краткосрочной перспективе остается только вопрос, связанный с возможной выплатой дивидендов.

Напомним, в мае 2021 г. СД АФК одобрил новую дивполитику. Она подразумевает, что корпорация будет стремиться выплачивать 0,41 руб. на 1 акцию в 2022 году. Начиная с 2022 года, совет директоров АФК «Система» может рекомендовать к распределению акционерам в виде дивидендных выплат 10% от абсолютного прироста показателя скорректированная OIBDA за предыдущий год, если корпорация демонстрирует рост этого показателя более чем на 5% и при этом отношение «Чистый долг/OIBDA» на конец предыдущего года не превышает 3,0х.

Основной акционер «Системы» Владимир Евтушенков намекал в конце прошлого года, что выплаты все-таки возможны. Однако в феврале 2023 г. стало известно, что гостиничная «дочка» «Системы» — Cosmos Hotel Group — договорилась о приобретении у норвежской Wenaas Hotel Russia AS компаний, владеющих 10-ю отелями, включая Park Inn by Radisson. Сумма сделки до 203 млн евро. Закрытие сделки ожидалось до конца I квартала 2023 г. Эта сделка, на наш взгляд, снижает вероятность выплаты дивидендов за 2022 г., однако в дальнейшем должно повысить акционерную стоимость компании и создать предпосылки для увеличения дивидендных выплат.

Мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на бумаги АФК. У нас есть актуальная инвестидея на покупку акций «Системы» с целью 20 руб. Однако инвестиционный горизонт данной истории, на наш взгляд, составляет не менее двух лет.

«Совкомфлот»

FLOT. Динамика с начала года: +72,6%, в марте +18,4%, в апреле +11,5% (рост 4-й месяц подряд).

Акции компании накануне обновили годовой максимум и технически выглядят несколько перегретыми в краткосрочной перспективе.

12 апреля (среда) cовет директоров рассмотрит рекомендации по дивидендам за 2022 год.

Совкомфлот продемонстрировал сильные финансовые результаты по итогам 2022 года. При этом компания сообщила, что подтверждает свою дивидендную политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной прибыли по МСФО. Таким образом, учитывая, что скорректированная прибыль «Совкомфлота» за 2022 год составила 20,4 млрд руб., итоговый дивиденд может составить порядка 4,3 руб. на акцию и дивдоходность чуть менее 7%. Однако не исключено, что компания может преподнести позитивный сюрприз и выплатить более 50% чистой прибыли. Однако даже при таком раскладе, на наш взгляд, потенциал роста выше 70 рублей за акцию ограничен. После объявления решения по дивидендам мы можем увидеть коррекцию.

«ЭЛ5-Энерго» (ранее — «Энел Россия»)

ELFV. Динамика с начала года: +6,6%, в марте -6%, в апреле +12,8%.

12 апреля (среда) совет директоров рассмотрит рекомендации по дивидендам за 2022 год.

Совет директоров компании еще в феврале утвердил бизнес-план на 2023—2025 гг. и в связи с изменением приоритетов финансовой политики принял решение воздерживаться от рекомендаций собранию акционеров по выплате дивидендов до достижения оптимального уровня долговой нагрузки. И если раньше компания была неплохой дивидендной историей, а её собственник был заинтересован в получении стабильного денежного потока, то приоритеты у нового собственника — «Лукойла» — могут быть иными. В частности, для компании может быть интересна стабильная работа «ЭЛ5-Энерго» с постепенным ростом закупки газа. Поэтому дивидендов здесь мы уже не ждем.

«Группа Позитив»

POSI. Динамика с начала года: +36,7%, в марте +5,4%, в апреле +0,6% (рост 4-й месяц подряд).

До 12 апреля нужно купить акции, чтобы попасть в первую часть дивидендов за 2022 г. (37,87 руб./акц.).

Дивдоходность не очень высокая, чуть больше 2%, однако в мае будет еще одна выплата по второй части дивидендов за 2022 год в сумме 1,25 млрд рублей, или 18,94 рубля на одну акцию. Таким образом, компания по итогам 2022 года в виде финального дивиденда суммарно планирует выплатить 3,75 млрд рублей. Безусловно, Positive остаётся прежде всего «историей роста» с выдающейся по всем меркам маржинальностью и солидной генерацией свободного денежного потока, позволяющей производить выплаты акционерам (что очень редко для IT-компаний). Впрочем, при сохранении прошлогодней динамики расширения бизнеса форвардные выплаты за 2023 год уже могут принести инвесторам двузначную доходность. Мы крайне оптимистично смотрим на бизнес «Группы Позитив» и в ближайшее время планируем обновить таргет и рекомендацию по бумагам компании.

«Россети Ленэнерго»

LSNG. Динамика с начала года: +81,7%, в марте +6,2%, в апреле +30,6% (рост 7-й месяц подряд).

LSNGP. Динамика с начала года: +25,4%, в марте +13,8%, в апреле +1,5% (рост 4-й месяц подряд).

14 апреля (пятница) компания планирует опубликовать финансовую отчетность по МСФО за 2022 год.

Чистый долг к EBITDA составил 0,3, что говорит о хорошем запасе прочности. Согласно Уставу компании, 10% чистой прибыли она направляет на дивиденды по привилегированным акциям. Исходя из такого соотношения, общий размер годовых выплат по привилегированным акциям «Ленэнерго» составит 19,274 рубля, но компания уже выплатила 0,44 рубля в качестве промежуточных дивидендов, поэтому финальная выплата может составить 18,83 рубля, что соответствует доходности в 12,7%.

Отчетность по МСФО для «префов» не играет особой роли. Однако дивполитика предполагает, что по обыкновенным акциям компания платит 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. Обыкновенные акции как раз сильно подорожали на прошлой неделе в ожидании публикации отчетности. Чистая прибыль по РСБУ в 2022 г. по сравнению с 2021 годом сократилась на 9,2% и составила 17,9 млрд рублей. Даже если цифра по МСФО будет больше, мы не видим большой привлекательности в обыкновенных акциях компании, если их сравнивать с префами. У нас есть актуальная инвестидея в привилегированных акциях «Ленэнерго» (LSNGP) с целью 171,3 руб.

«О’КЕЙ»

OKEY. Динамика с начала года: +31,4%, в марте +13,2%, в апреле +10,5%.

Расписки компании в преддверии публикации отчетности достигли максимума с 15 сентября 2022 года. Несмотря на то что от минимумов июня 2022 г. котировки формируют восходящую тенденцию, в моменте у нас нет аргументов в пользу того, чтобы рассчитывать на уверенный рост выше 35 рублей за бумагу.

14 апреля (пятница) ритейлер планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 2022 год.

Операционные показатели O`KEY Group за 2022 г. были опубликованы еще 31 января. Темпы роста выручки замедляются второй квартал подряд, и мы видели очень существенное замедление в IV квартале (+2,9% г/г) относительно годовых темпов в III квартале (+10% г/г). Квартальная динамика, как и в случае с «Лентой», у «О`КЕЙ» не впечатлила: в IV квартале 2022 г. выручка +16,3% к III кварталу.

Если в III квартале «О`КЕЙ» удалось обойти по динамике LfL-показателей «Ленту», то в IV квартале «О`КЕЙ» снова смотрелся хуже «Ленты». Хотя проблемы, очевидно, у них сопоставимы: сегмент гипермаркетов уже давно стагнирует. LfL-трафик 5 кварталов подряд демонстрирует уверенное и устойчивое по темпам снижение. LfL-средний чек демонстрирует темпы снижения 4 квартала кряду — показатель ушел в отрицательную зону впервые со II квартала 2021 г. Темпы роста LfL-выручки также стабильно замедлялись 4 квартала подряд. В итоге показатель в IV квартале стал отрицательным впервые с I квартала 2021 г.

Финансовые итоги «Ленты» в 2022 г. выглядели слабыми, особенно если сопоставлять с показателями ритейлера X5 Group. Поэтому от отчетности «О`КЕЙ» мы никакого позитивного сюрприза не ждем. Бумаги X5 Group (FIVE) и акции «Магнита» (MGNT) нам кажутся привлекательнее акций «Ленты» и бумаг «О`КЕЙ».

«Таттелеком»

TTLK. Динамика с начала года: +61,4%, в марте +17,7%, в апреле +16,4% (рост 7-й месяц подряд).

До 14 апреля нужно купить акции, чтобы попасть в дивиденды за 2022 г. (0,05085 руб./акц.).

Дивдоходность чуть выше 6%. Акции компании в апреле достигли рекордного максимума и технически выглядят очень сильно перекупленными. Поэтому мы не исключаем коррекцию после дивидендной отсечки. При этом нет уверенности в том, что дивидендный гэп котировки смогут закрыть относительно быстро.

Какие акции на Мосбирже в июне могут вырасти сильнее остальных

Какие акции на Мосбирже в июне могут вырасти сильнее остальных

В июне основной идеей на российском фондовом рынке останется летний дивидендный сезон 2023 года. Ожидается, что опережающий рост смогут показать акции с самой высокой дивидендной доходностью, как это было раньше.

Динамика самых щедрых в 2023 году российских акций за месяц до их дивидендной отсечки.

Сбер. С 8 апреля по 8 мая 2023 года котировки выросли на 10,2%, в то время как индекс Мосбиржи увеличился всего на 0,7%. 8 мая — это последний день, когда бумаги банка можно было купить с дивидендами.

Банк «Санкт-Петербург». С 5 апреля по 5 мая обыкновенные акции компании прибавили 13,5% — против роста на 1,5% индекса Мосбиржи за этот же период.

«Белуга групп». С 24 марта по 24 апреля бумаги производителя крепких напитков увеличились на 20,1%, в то время как общий индекс вырос на 10,3%.

«Лукойл». С 28 апреля по 28 мая котировки нефтяной компании прибавили 12,6% — против роста на 1,3% индекса Мосбиржи. При этом акции «Лукойла» до 1 июня все еще можно купить с дивидендами.

РЕДАКЦИЯ СОВЕТУЕТ
А как инвестировать
Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом

Баннер

Результаты в мае

В мае мы рекомендовали обратить внимание на 4 акции, которые должны были показать опережающую биржевую динамику. В итоге на 29 мая большинство идей реализовалось:

  1. Бумаги «Лукойла» с начала мая выросли на 13,3%.
  2. Акции HeadHunter — на 23,6%.
  3. Депозитарные расписки TCS Group — на 16,8%.
  4. Котировки ОГК-2 — на 1%.

Средний результат рекомендованной четверки — 13,7% против роста индекса Мосбиржи за этот же период на 1,8%.

В мае не реализовалась только одна идея — ОГК-2. Менеджмент этой компании решил выплатить 50% чистой прибыли, в то время как ожидалось 50% скорректированной чистой прибыли, исходя из действующей дивидендной политики. В результате дивидендная доходность эмитента упала с 14 до 8%, а сам дивиденд — с 0,098 до 0,058 ₽.

Динамика рекомендованных акций в мае
1 мая 29 мая Изменение
«Лукойл» 4674 ₽ 5296 ₽ 13,3%
HeadHunter 1603 ₽ 1982 ₽ 23,6%
TCS Group 2754 ₽ 3217 ₽ 16,8%
ОГК-2 0,718 ₽ 0,7258 ₽ 1%
Средний результат 13,7%
Индекс Мосбиржи 2635 ₽ 2682 ₽ 1,8%
Динамика рекомендованных акций в мае
«Лукойл»
1 мая 4674 ₽
29 мая 5296 ₽
Изменение 13,3%
HeadHunter
1 мая 1603 ₽
29 мая 1982 ₽
Изменение 23,6%
TCS Group
1 мая 2754 ₽
29 мая 3217 ₽
Изменение 16,8%
ОГК-2
1 мая 0,718 ₽
29 мая 0,7258 ₽
Изменение 1%
Средний результат
1 мая
29 мая
Изменение 13,7%
Индекс Мосбиржи
1 мая 2635 ₽
29 мая 2682 ₽
Изменение 1,8%

«Башнефть»

По итогам 2022 года совет директоров компании рекомендовал выплатить 199,89 ₽ на обыкновенную и привилегированную акцию. Коэффициент распределения прибыли неизвестен, так как эмитент перестал публиковать свои финансовые результаты. Текущая дивидендная доходность — 11,6% по обыкновенным и 13,5% по привилегированным бумагам. Дата закрытия реестра — 7 июля.

«Башнефть» (MOEX: BANE, BANEP) — вертикально интегрированная нефтяная компания, сформировавшаяся на базе крупнейших предприятий топливно-энергетического комплекса Республики Башкортостан. Контролирующим акционером выступает государственный холдинг «Роснефть»

Российским инвесторам стоит обратить внимание именно на привилегированные акции «Башнефти», которые сейчас предлагают самую высокую дивидендную доходность на Мосбирже. В июне 2023 года бумаги нефтяной компании могут показать опережающую динамику в сравнении с общим рынком.

Источник: «Башнефть»

МТС

В середине мая телекоммуникационная компания объявила о новом дивидендном распределении за 2022 год, в рамках которого МТС решила выплатить 34,29 ₽ на акцию. Текущая дивидендная доходность — 11,2%. Последний день для покупки акций с дивидендами — 27 июня.

МТС (MOEX: MTSS) — лидер российского рынка телекоммуникационных услуг с собственной ИТ-экосистемой, состоящей из следующих направлений: мобильная связь, финтех, медиасервисы, розничные продажи, облачные решения и прочие цифровые сервисы

Основная краткосрочная идея в акциях МТС — рост биржевых котировок в преддверии высокой дивидендной доходности. В дивидендную отсечку российским инвесторам лучше не входить — купить акции сейчас и продать бумаги до 27 июня, так как лидер телекоммуникационного рынка плохо закрывает летний дивидендный гэп. Из 5 последних выплат акции смогли быстро отрасти всего раз.

В 2023 году эта тенденция, вероятно, сохранится, так как МТС может отказаться от выплаты промежуточных дивидендов, как это было в 2022 году. Основная причина такого решения — слабые финансовые результаты эмитента, которые до сих пор не вышли на докризисный уровень.

«Северсталь» — надежная акция роста

Консенсус-прогноз финансовых аналитиков по «Северстали»

Аналитиков рекомендуют покупать

Аналитики подтверждают значительный потенциал роста стоимости Компании

*Данные от 25 августа 2023 г.

Как купить акции «Северстали»?

Всего 3 простых шага:

Чтобы купить акции, нужен брокер — посредник между инвестором (вами) и фондовой биржей

Чтобы не попасть к мошенникам, проверяйте наличие у брокера лицензии на сайте Центробанка РФ. Рейтинг брокеров можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Для оплаты покупок на бирже нужен специальный счет. Его открывает брокер при заключении договора на брокерское и депозитарное обслуживание.

Счет можно пополнить наличными или через кассу, безналичным переводом по реквизитам или с банковской карты.

За каждую операцию брокер берет комиссию по установленному тарифу.

Акции «Северстали» раньше продавались лотами по десять штук, а сейчас можно купить лот и в одну штуку.

На московской бирже действует режим «Т+2». Это означает, что вы станете обладателем ценной бумаги на второй рабочий день после завершения сделки.

Учитывайте это при покупке акций под выплату дивидендов.

Экспертные мнения и новости

Аналитика в период турбулентности: как анализ рынка помогает бизнесу адаптироваться

«Северсталь» подвела итоги рынка металлопотребления в РФ за 1 полугодие 2023 г.

Итоги 2022 года: спад металлопотребления в РФ всего на 3% и бум в секторе энергетических проектов

Как «Северсталь» ответит на новые вызовы?

Обзор рынка металлопотребления: 2021 vs 2022

Новости

Акции «Северстали» войдут в индекс голубых фишек Московской биржи

1 сентября 2023

Финансовые результаты «Северстали» за 6 месяцев 2023 года

29 августа 2023

«Северсталь» впервые в России начала производство криогенной арматуры

28 августа 2023

Операционные результаты «Северстали» за 2 кв. и .

24 июля 2023

«Северсталь» успешно завершила испытания труб с рекордной толщи.

27 июня 2023

Уникальное трио флагштоков высотой в 179,5 метров в Санкт-Петербурге с.

17 июня 2023

«Северсталь» расширит мощности по производству металлоконструкций в Орле

15 июня 2023

«Северсталь» представила собственные разработки на ЦИПР-2023

01 июня 2023

Операционные результаты «Северстали» за 1 кв. 2023 года

20 апреля 2023

Сообщение в отношении выплаты очередного купона по Евробонду-2024

07 марта 2023

Операционная эффективность бизнеса, опережающая конкурентов

«Северсталь» входит в тройку самых конкурентоспособных металлургических компаний в мире по оценкам World Steel Dynamics

339 429 млн руб

Выручка за 1 полугодие 2023 года

Рентабельность по EBITDA за 1 полугодие 2023 года

Конкурентные преимущества «Северсталь»

Низкая долговая нагрузка

Соотношение Чистый долг / EBITDA составляет -0,77

Эффективные экспортные продажи

Близость к портам, своя сеть распространения

Вертикально интегрированная компания

Полный цикл производства от сырья до отраслевого продукта

Эффективная вертикальная интеграция

Позволяет компании демонстрировать устойчивые финансовые результаты в независимости от фазы экономического цикла

Результаты и отчеты

самообеспеченность железной рудой

средняя рентабельность по EBITDA за последние 10 лет

Ключевые проекты

Стадион «Газпром Арена», Санкт-Петербург

СК «Олимпийский», Москва

Западный скоростной диаметр, Санкт-Петербург

Магистральный газопровод «Сила Сибири»

Мост на о. Русский, Владивосток

Стратегические приоритеты

Превосходный клиентский опыт

Постоянное развитие предложения компании для решения задач и повышения эффективности бизнеса наших клиентов

Лидерство по снижению затрат

Эффективность дает нам возможность направлять больше ресурсов на проекты, способствующие успеху клиентов и партнеров

Новые возможности

Выход за рамки металлургического бизнеса, использование современных технологий и бизнес-моделей

Совершенствование корпоративной культуры

Развитие культуры клиентоцентричности для повышения эффективности обслуживания клиентов и качества взаимодействия внутри компании

В 2020 году «Северсталь» включилась в глобальную экологическую повестку и в качестве самостоятельного стратегического приоритета определила также устойчивое развитие.

Отследить, что происходит с компанией

В 2022 году глобальное производство стали достигло 1,89 млрд тонн. По оценкам экспертов International Energy Agency, мировое потребление стали вырастет на 30% к 2050 году.

Сталь — основа развития

Машиностроение
Новые технологии
Энергетика
Инфраструктурные объекты
Строительство

Сталь – материал будущего

Сталь является основным материалом для высокоточных и технологичных отраслей промышленности.

Мировое производство стали с 1950 по 2022 год (миллионов тонн)

Сталь будет востребована и через 150 лет

Сталь может перерабатываться бесчисленное количество раз без потери своих качеств

Выплавка одной тонны стали требует меньше энергии, чем, например, алюминия

Технологии выплавки стали развиваются, и сегодня металлургии уже умеют делать сталь, которая по весу почти не отличается от алюминия, но имеет высокую прочность

Купить акции

Отвечаем на частые вопросы

На каких биржах обращаются акции компании?

Акции «Северсталь» торгуются на Московской бирже, где они включены в котировальный список первого (высшего) уровня.

Как найти акции «Северсталь» на бирже?

Найти акции «Северсталь» можно по тикеру CHMF (на Московской бирже).

Как физическому лицу купить акции «Северсталь»?

Акции «Северсталь» можно приобрести, открыв индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или же брокерский счет на сайте или через мобильное приложение брокера.

Через каких брокеров покупать акции «Северсталь»?

Рейтинг брокеров можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Как менялся курс акций «Северсталь» за последний год?

С 1 января цена одной акции «Северсталь» (CHMF) выросла на 55,9% и на 30 августа 2023 года составила 1 385 руб. за акцию.

Кто имеет право на дивиденды?

Право на получение дивидендов имеют все акционеры, зарегистрированные в реестре акционеров Общества на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (дата «закрытия реестра»). Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, определяется решением общего собрания акционеров по предложению Совета директоров Общества. В случае продажи акционером принадлежащих ему акций до даты «закрытия реестра» право на получение дивидендов переходит к новому владельцу акций.

Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, составляется на дату, определенную в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

В каком размере и в какие сроки «Северсталь» выплачивает дивиденды?

Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принять решение (объявить) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом «Об акционерных обществах» и другими нормативными актами. Дивиденды выплачиваются за счет чистой прибыли Общества, в том числе за счет чистой прибыли соответствующего отчетного периода и нераспределенной прибыли прошлых периодов.

Решение о выплате дивидендов принимается общим собранием акционеров. При этом размер дивидендов определенный решением общего собрания акционеров, не может быть выше рекомендованного Советом директоров Общества.

Согласно действующему законодательству срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Выплата осуществляется в безналичном порядке путем перечисления их на банковские счета акционеров по реквизитам, указанным в анкете зарегистрированного лица. Информация о дивидендных выплатах за предыдущие периоды размещена в разделе Дивиденды.

Получу ли я дивиденды, если продам акции после даты «закрытия реестра»?

Дивиденды будут выплачены, только в случае если Вы будете являться акционером на дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (дату «закрытия реестра»).

Облагается ли налогом доход по акциям?

Дивиденды, полученные акционером от Общества, являются доходом, облагаемым налогом. Исчисление суммы и уплата налога в отношении доходов, полученных в виде дивидендов по акциям российских организаций, осуществляются лицом, признаваемым налоговым агентом, отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов по налоговым ставкам и в порядке, предусмотренным Налоговым кодексом Российской Федерации.

Российская организация, осуществляющая выплату налогоплательщику дохода по ценным бумагам, выпущенным этой организацией (т.е. акционерное общество «Северсталь») признается налоговым агентом в отношении ценных бумаг, права на которые учитываются в реестре ценных бумаг российской организации. При выплате дохода по ценным бумагам, права по которым учитываются в депозитарии, налоговым агентом признается такой депозитарий.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *