Репо с цк что это
Перейти к содержимому

Репо с цк что это

  • автор:

РЕПО с ЦК | Размещение денежных средств под залог ценных бумаг

Преимущества размещения денежных средств под залог ценных бумаг (РЕПО с ЦК)

Минимальные
риски

Гарантом исполнения сделки РЕПО с ЦК выступает Национальный Клиринговый Центр, входящий в группу «Московская биржа».

Безопастность
Ваших инвестиций

Деятельность компании регулируется законами Российской Федерации, Центральным Банком и стандартами СРО НАУФОР.

Обеспечение возврата
инвестиций

Возврат и размещение денежных средств клиентов происходит на ежедневной основе с переоценкой залогов, принимаемых в обеспечение по сделкам РЕПО с ЦК.

Бесплатное
открытие счета

Помощь в открытии счета онлайн через портал Госуслуг. Личная консультация по открытию счета в офисе компании.

Прозрачность
сделок

Сделки РЕПО с ЦК совершаются в рамках биржевых торгов на Московской бирже, что обеспечивает надёжность и прозрачность проводимых сделок.

Высокая доходность

Доходность операции РЕПО с ЦК превышает среднюю ставку сопоставимых по срокам и уровню надежности банковских инструментов.

Почему размещение денежных средств посредством сделок РЕПО с ЦК безопасно?

Что такое РЕПО с ЦК?

Это сделка покупки ценных бумаг с обязательством обратной продажи, которая является альтернативой банковским вкладам. Контрагентом участников сделки является Центральный Контрагент в лице Национального Клирингового Центра, который исполняет обязательства перед участниками сделки и гарантирует исполнение сделок.

Инвестор (Вы)

Заключаете договор на брокерское обслуживание и перечисляете денежные средства на свой клиентский счет в ПАО “ИК РУСС-ИНВЕСТ”.

ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»

Специалист по управлению ликвидностью ПАО “ИК РУСС-ИНВЕСТ” заключает в интересах клиентов сделки РЕПО с ЦК.

Московская биржа

Ценные бумаги, предоставляемые в качестве обеспечения по операции РЕПО с ЦК, предоставляются с дисконтом, что увеличивает рыночную стоимость залога по проведённой сделке.

РЕПО с ЦК | Размещение денежных средств под залог ценных бумаг

Получите расчет доходности своих инвестиций

Доходность по услуге РЕПО с ЦК зависит от рыночной ставки, суммы инвестирования и предполагаемого периода инвестирования (от 1 дня). Отправьте Ваши контактные данные, и мы покажем Вам возможную доходность на примере аналогичной суммы и периода в прошлом. Брокер не гарантирует получение аналогичной доходности в будущем.

Введите имя
Контактный телефон:
Получить расчет

В чем разница между РЕПО с ЦК и банковским вкладом?

Срок инвестиций для обеспечения сопоставимой доходности
Процент с инвестиций
Досрочный вывод денежных средств
Защита инвестиций
Процент начисления дохода
Предоставление сервиса
Налогообложение
Прямое Репо с ЦК
От 1го дня
На следующий рабочий день после открытия, без изменения процентной ставки

Гарантом исполнения сделок РЕПО с ЦК является Национальный Клиринговый Центр посредством гарантийных фондов

Каждый торговый день
Личный кабинет с полным контролем над процессом, менеджер по работе с клиентами
Облагается налогом
Вклад в банке
От 6 месяцев
Возможен, но только с изменением процентной ставки
Защиту депозита обеспечивает банк. Гарантию минимальной суммы возврата – АСВ
По окончании срока вклада
Личный кабинет или приложение с информацией о сумме вклада и сроках его окончания
Облагается налогом

Доходность в %
годовых по сделкам РЕПО

Рынок РЕПО с Центральным контрагентом в ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»

* Отображается усредненное значение доходности всех Клиентов компании, индивидуальный доход по данной услуге может отличаться как в большую, так и в меньшую сторону. Доходность указана до удержания комиссий и биржевых сборов.

Ежедневная доходность в % годовых по сделкам РЕПО
Средняя доходность в %
годовых за выбранный
период
Ежедневная доходность в
годовых по ставкам РЕПО с
Центральным контрагентом
в ПАО “ИК РУСС-ИНВЕСТ”
Новости для клиентов

news-3

26 февраля 2024 Новости для клиентов

Изменения в Приложение №5 к Регламенту оказания ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» брокерских услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке дата вступления в силу с 07.03.2024 г.

Уведомляем вас о вступлении в силу Изменений в Приложение №5 к Регламенту оказания ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» брокерских услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке, утверждены 19.02.2024г. дата вступления в силу с 07.03.2024 г. (дата раскрытия 26.02.2024 г.) Читать далее →

news-3

5 февраля 2024 Новости для клиентов
Уведомление по льготам для ИИС-3

В связи с вступлением в силу с 01.01.2024 изменений в Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» в части особенностей, связанных с ведением индивидуальных инвестиционных счетов (далее – . Читать далее →

news-3

12 января 2024 Новости для клиентов

Изменения в Регламент оказания ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» брокерских услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке, дата вступления в силу с 15.01.2024 г.

В связи с вступлением в силу с 01.01.2024г. ФЗ № 600-ФЗ от 19.12.2023г. с 15.01.2024 года вступают в действие:
— Изменения в Договор на ведение индивидуального инвестиционного счета и в Регламент оказания ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» брокерских услуг на рынке ценных бумаг и срочном рынке. Читать далее →

Остались вопросы? Отправьте свои контактные данные прямо сейчас, и в ближайшее время с Вами свяжется наш клиентский менеджер.

Введите имя
Контактный телефон*:

Отправить заявку *Нажимая кнопку “Отправить заявку” я согласен с
“Условиями сбора и обработки персональных данных”

Контакты Нащокинский пер., д.5, стр. 4 Москва, 119019 +7 (495) 363-93-80 Обратная связь Торговая платформа Quik

Президенту — Генеральному директору

Мы в социальных сетях

Скачать для
Windows

Скачать для
Android

Раскрытие информации профессионального участника рынка ценных бумаг ( Перейти в раздел)

Раскрытие информации в соответствии с Положением ЦБ РФ от 27 марта 2020 г. № 714-П (Перейти в раздел)

Также ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» как эмитент раскрывает всю информацию на странице в сети Интернет ООО «Интерфакс-ЦРКИ» – информационного агентства, аккредитованного ЦБ РФ на раскрытие информации. Подробнее.

Результаты проведения специальной оценки условий труда в организации.Подробнее.

ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» (ОГРН: 1027739662796) обладает бессрочными лицензиями на 4 вида деятельности:

На осуществление брокерской деятельности № 045-06310-100000, выдана 10.12.2002г.

На осуществление дилерской деятельности № 045-06312-010000, выдана 10.12.2002г.

На осуществление депозитарной деятельности № 045-08757-000100, выдана 29.11.2005г.

На осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-11769-001000, выдана 13.11.2008г.

Предупреждение о рисках: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны. Представленная информация носит ознакомительный характер.

РЕПО с ЦК

Суть сделки РЕПО состоит в том, что одна сторона продаёт другой стороне некие материальные ценности (в основном объектом сделки выступают часто ценные бумаги). Но продаёт не просто так, а с условием выкупить их обратно через оговоренное время, по оговоренной цене. В данном случае цель продавца состоит в том, чтобы получить необходимую ему сумму денег, а цель покупателя в том, чтобы вернуть свои деньги с процентом по окончании сделки (этот процент учитывается в сумме обратного выкупа).

При этом покупатель как бы ссужает деньги с минимальным для себя риском, ведь на время сделки, у него в собственности находится имущество продавца. И если через определённый договором РЕПО срок, продавец не исполнит свои обязательства и не выкупит своё имущество обратно, то покупатель сам может реализовать его, вернув тем самым свои деньги.

Сделки РЕПО бывают двух основных типов:

  1. Сделка прямого РЕПО заключается в виде продажи с обязательством последующего выкупа;
  2. Сделка обратного РЕПО заключается в виде покупки с обязательством последующей обратной продажи.

В зависимости от того с позиции какой из сторон сделки смотреть на неё, любая сделка РЕПО одновременно является и прямой и обратной.

Сделки РЕПО имеют многие варианты:

��Сделки, проводимые внутри дня. Это когда и прямая и обратная сделка РЕПО проводятся в течение одного дня;

��Сделки Овернайт (от англ. Overnight – через ночь). Это когда вторая часть операции (обратная сделка РЕПО) совершается на следующий день после первой (прямой сделки). Эти сделки проводятся на спотовом рынке и носят названия today и tomorow соответственно;

��Действующие операции имеют место быть, когда по сделке исполнена только первая её часть (прямая сделка РЕПО);

��Открытыми операциями называют сделки РЕПО без установленных сроков завершения;

��Биржевые сделки РЕПО, это такие, в которых все взаимоотношения между сторонами строго регламентированы правилами биржи (которая выступает определённым гарантом соблюдения всех условий по ним);

Соответственно, внебиржевыми называют такие сделки, которые проводятся между двумя контрагентами, минуя биржу, на основании прямого договора между ними;

Трёхсторонними сделками РЕПО называют такие, в которых обеспечением условий сделки занимается третья сторона;

Сделки РЕПО с ЦБ РФ, в которых одной из сторон выступает Центробанк;

Междилерские сделки это такие, в которых обеими сторонами выступают дилеры.

РЕПО с Центральным Контрагентом (РЕПО ЦК) появилось относительно недавно, в 2016 году на Московской бирже. Его принципиальное отличие от всех остальных состоит в том, что в качестве залога здесь выступает предъявительская ценная бумага — клиринговый сертификат участия (КСУ). КСУ выпускается в документарной форме и относится к ценным бумагам неэмиссионного типа.

В данном случае, ценные бумаги (предназначенные в качестве залога) не продаются второй стороне сделки РЕПО, а передаются в НКЦ (Национальный Клиринговый Центр). А НКЦ, в обмен на эти бумаги, выдаёт клиринговый сертификат участия.

Для чего все это нужно? Дело в том, что введение ЦК (КСУ) позволило во многом повысить ликвидность и увеличить сроки сделок РЕПО. Это произошло благодаря тому, что ценными бумагами, переданными в имущественный пул в обмен на КСУ, можно продолжать успешно пользоваться. То есть, первая сторона сделки РЕПО (тот кто получает денежные средства) оставляет за собой право на использование всех ценных бумаг переданных в пул. По акциям можно продолжать получать дивиденды, а также участвовать в управлении компанией-эмитентом. По облигациям — продолжать получать купонный доход.

Если возникает необходимость вывести из пула ту или иную ценную бумагу, то этот вопрос решается довольно просто. Нужно лишь заменить нужную бумагу другими финансовыми инструментами равнозначными ей по стоимости.

То есть, если в обычных сделках РЕПО (без ЦК), первая сторона сделки, по сути, лишается залоговых ценных бумаг на весь период сделки, то в РЕПО с ЦК ценные бумаги остаются в частичном управлении. Именно этот факт и способствует тому, что условия сделок становятся более гибкими, а это, в свою очередь, позволяет заключать их на гораздо более длительные сроки.

Операции РЕПО

Сделка РЕПО , сделка с обратным выкупом – сделка с ценными бумагами, состоящая из двух частей:

  1. По первой части сделки РЕПО в дату ее заключения продавец ценных бумаг обязан поставить ценные бумаги, а покупатель обязан заплатить денежные средства.
  2. В дату исполнения второй части сделки РЕПО покупатель ценных бумаг по первой части сделки РЕПО обязан поставить ценные бумаги, а продавец по первой части сделки РЕПО обязан заплатить денежные средства в соответствии с условиями заключенной сделки РЕПО.

Фактически, сделка РЕПО представляет собой краткосрочный кредит ценными бумагами, под оговоренный в условиях сделки процент («ставку РЕПО»).

Для операций РЕПО используются коды расчетов – «R01» … «R90», обозначающие срок исполнения второй части РЕПО. Срок исполнения второй части РЕПО для облигаций не может быть указан позднее даты погашения.

Сделки, заключённые на основе заявок с кодом расчётов «Z0», включаются в режим расчетов по правилам простого клиринга.

Адресные и безадресные заявки РЕПО

Безадресная заявка РЕПО выражает согласие заключить сделку РЕПО на указанных в заявке условиях, направленное всем участникам торгов.

Адресная заявка РЕПО выражает намерение заключить сделку РЕПО с определенным партнером на указанных в заявке условиях.

Заключение сделки РЕПО происходит на основе двух встречных адресных заявок с совпадающими условиями.

В отличие от РПС в режиме торгов РЕПО при получении участником торгов встречной адресной заявки с совпадающими условиями к своей безадресной, последняя в торговой системе автоматически не снимается.

Заключение сделок РЕПО

Операции РЕПО предусматривают три этапа:

Обмен заявками между участниками торгов.

Производится ввод заявок в торговую систему. При получении заявки сервер QUIK блокирует средства пользователя в размере, требуемом для ее исполнения.

  • « Таблица текущих торгов» – совокупная информация о безадресных заявках и исполненных сделках,
  • «Таблица обезличенных сделок» – информация об исполненных сделках без указания контрагентов,
  • «Таблица безадресных заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии собственных безадресных заявок, поданных в торговую систему,
  • «Таблица заявок на внебиржевые сделки» – информация о состоянии адресных заявок, одной из сторон в которых указан данный Участник торгов (отправленные и полученные),
  • «РПС котировки» – отображение очереди безадресных заявок по выбранному инструменту (для котировок РЕПО таблица имеет представление, отличное от котировок РПС),
  • «Коды расчетов» – информация по накопленному купонному доходу и ставкам РЕПО на даты, соответствующие кодам расчетов,
  • «Таблица участников торгов» – список контрагентов по адресным сделкам.

Заключение сделок

Заключение сделки осуществляется вводом встречной адресной заявки на условиях, аналогичных адресной заявке контрагента. Расчеты по сделке осуществляются торговой системой биржи непосредственно при исполнении сделки. Информация обо всех совершенных на рынке сделках без указания их контрагентов помещается в Таблицу обезличенных сделок.

Используемые таблицы те же.

Исполнение второй части РЕПО

Начиная с дня, следующего за днем заключения сделки, в Таблице сделок для исполнения появляется заявка с ценой второй части РЕПО, рассчитанной на текущий день. Исполнение второй части РЕПО осуществляется вводом заявки-отчета на исполнение сделки РПС обеими сторонами сделки. Сделки, порождаемые исполнением второй части РЕПО, отражаются также в Таблице обезличенных сделок, без указания сторон сделки.

  1. Если на счете участника торгов недостаточно средств, ввод заявки-отчета невозможен.
  2. Контрагент по сделке РЕПО вправе отказаться от досрочного исполнения второй части РЕПО.

  • «Таблица сделок для исполнения» – информация о сделках на исполнение второй части РЕПО,
  • «Таблица заявок-отчетов на сделки РПС» – информация об отправленных/принятых отчетах на исполнение второй части РЕПО.

Режим модифицированного РЕПО

Система QUIK поддерживает возможность совершения сделок в режиме модифицированного РЕПО (далее – РЕПО-М). Режим модифицированного РЕПО запущен на Московской Бирже и имеет ряд особенностей по сравнению с традиционным РЕПО.

Основные возможности РЕПО-М:

  1. Использование дисконта к рыночной цене предыдущего торгового дня при заключении сделок РЕПО (изменение механизма заключения сделки РЕПО);
  2. Использование компенсационных взносов (как опциональная возможность) в качестве стандартного биржевого механизма контроля рыночных рисков и снижения рисков неисполнения обязательств;
  3. Заключение сделок без контроля обеспечения по первой части РЕПО (код расчетов S0), а так же сделок с исполнением обязательств по первой части РЕПО в отложенный срок – 1-ый или 2-ой день после даты заключения сделки (коды расчетов S1, S2);
  4. Заключение сделок РЕПО с возможностью исполнения обязательств по ее второй части на срок до 180 календарных дней.

В режиме модифицированного РЕПО с акциями в 1 лоте содержится 1 акция по всем ценным бумагам. Это приводит к тому, что становится невозможным ведение учета клиентских позиций на этих режимах в лотах. Например, РусГидро в режиме основных торгов имеет размер лота, равный 100 бумаг, а в режиме «РЕПО-М: Акции» один лот РусГидро равен одной бумаге. Если позиция клиента по бумаге задана в лотах, то при подаче заявки на продажу одной бумаги в режиме «РЕПО-М: Акции» сервер QUIK не имеет возможности корректно отразить эту операцию. Выходом из данной ситуации является перевод системы на учет позиций в штуках. За более подробной информацией по настройке рекомендуем обратиться в Службу технической поддержки QUIK – quiksupport@arqatech.com.

Сделки РЕПО с государственными ценными бумагами

Система QUIK поддерживает возможность совершения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами на Московской Бирже (далее – РЕПО ГЦБ). Заключение сделок РЕПО ГЦБ имеет ряд отличительных особенностей:

  1. Условием сделки может являться блокировка обеспечения. В этом случае облигации, принимаемые в обеспечение сделки, блокируются на специальном разделе счета депо покупателя до исполнения второй части сделки РЕПО.
  2. В заявке РЕПО ГЦБ и подтверждении (сделке для исполнения) может не указываться один из трех параметров:
    • «Сумма РЕПО»,
    • «Количество» облигаций, являющихся обеспечением,
    • «Начальное значение дисконта».

В этом случае не указанный параметр сделки РЕПО автоматически рассчитывается торговой системой на основе параметров, указанных в заявке.

Если в заявке указываются все три названных параметра сделки РЕПО, то торговая система проверяет введенные значения на взаимное соответствие, и, по необходимости, автоматически корректирует Начальное значение дисконта.

Ограничения на средства, принимаемые в обеспечение:

  • Не допускается включение в обеспечение по сделке РЕПО облигаций разных выпусков.
  • В обеспечение не могут входить облигации с погашением до даты исполнения второй части сделки РЕПО включительно.
  • Купонные облигации могут приниматься в обеспечение сделки РЕПО. В этом случае стоимость облигаций рассчитывается как сумма рыночной цены и накопленного купонного дохода.

Сделки РЕПО с Центральным Контрагентом

Система QUIK поддерживает возможность совершения сделок РЕПО с Центральным Контрагентом на Московской Бирже (далее – РЕПО с ЦК).

РЕПО с ЦК — это вид биржевого РЕПО, при котором контрагентом участника является Центральный Контрагент (ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»). Центральный Контрагент (ЦК) исполняет обязательства перед участниками, независимо от исполнения обязательств перед ЦК. То есть, если два участника заключили между собой сделку РЕПО с ЦК, и один из них не выполнил обязательства перед ЦК, то ЦК перед вторым участником исполнит обязательства в полном объеме в любом случае.

  • Адресные заявки
  • Безадресные заявки
  • Расчетные заявки-отчеты на исполнение вторых частей сделок РЕПО
  • Заявки исполнения без подтверждения

Репо с цк что это

ОСОБЕННОСТИ РЕПО С КСУ

КСУ предъявительская документарная неэмиссионная ценная бумага с обязательным централизованным хранением, выпускаемая НКЦ в обмен на активы, хранящиеся в пуле

КСУ учитываются как индивидуальное клиринговое обеспечение и могут служить обеспечением по другим сделкам с ЦК (учитываются в расчете единого лимита)

КСУ сохраняет за вносителем права собственности на активы, внесенные в пул (право на получение дохода, право голоса)

КСУ является однородным универсальным обеспечением по сделкам РЕПО с ЦК с КСУ

КСУ выдаются в НКЦ в обмен на внесенные в пул активы или КСУ можно получить в качестве обеспечения по сделкам РЕПО с ЦК

ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ПУЛЫ КСУ

Имущественный пул

Для получения консультации оставьте заявку

+7 (495) 785-31-25
info@fontvielle.ru
Адрес: Москва, Саввинская набережная 15, этаж 7

© 2014 — 2024 / ООО «Инвестиционная компания «Фонтвьель»

ООО «ИК «Фонтвьель» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации. Государственное регулирование деятельности компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Для получения консультации оставьте заявку

ООО «ИК «Фонтвьель» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: на осуществление брокерской деятельности № 045-13947-100000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление депозитарной деятельности № 045-14038-000100 от 14 сентября 2017 г.; на осуществление дилерской деятельности № 045-13948-010000 от 24 июля 2015 г.; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг № 045-13949-001000 от 24 июля 2015 г.; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «ИК «Фонтвель» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.

Компания предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые на сайте финансовые инструменты, продукты или услуги. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на сайте, подготовлена и предоставляется обезличено. Такая информация представляет собой универсальные для заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Информация о структурных продуктах предназначена для квалифицированных инвесторов.

Информация, размещенная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Компания сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним.

В случае указания на сайте доходности финансовых инструментов за определенный период, Компания не гарантирует доходности в будущем. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Компания рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены на сайте, а сделать свою собственную оценку и привлечь, при необходимости, независимых экспертов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *