Что такое активы на бирже
Перейти к содержимому

Что такое активы на бирже

  • автор:

Какие активы можно купить на бирже?

Задумываясь над тем, во что инвестировать на фондовом рынке, стоит внимательно рассмотреть доступные к покупке активы. Каждый из них обладает особенностями, которые важно учитывать. В зависимости от выбранного актива определяется стратегия инвестирования. Обсудим этот вопрос более детально.

Что такое актив

Здесь важно не запутаться, т. к. термин имеет несколько определений в зависимости от сферы. Применительно к фондовому рынку активы — это любые виды ресурсов, которые принадлежат юридическим или физическим лицам. Они могут быть различных форм собственности, потенциально способны приносить доход. Используются в качестве финансовых инструментов для получения прибыли.

Виды активов для вложения

Чтобы лучше понять, что такое активы на фондовых биржах, следует привести примеры. К ним относятся:

  • акции;
  • облигации;
  • валюта;
  • банковские ссуды;
  • сырьевые товары и пр.

Эти виды активов торгуются на фондовом рынке, доступны к покупке при помощи лицензированного посредника (например, брокера). Инвестор перед тем, как покупать активы, может выбрать подходящую для него стратегию. Если цель — это пассивный доход с минимизацией рисков, выбор, как правило, останавливается на ценных бумагах «голубых фишек» (самых надежных компаний) и облигациях внутреннего государственного займа (ОВГЗ, эмитентом которых выступает Министерство финансов Украины). Инвестор составляет диверсифицированный портфель (вкладывает в разные активы) с расчетом на получение дополнительных дивидендных выплат (поступают, как правило, ежеквартально на банковский счет без необходимости совершения действий на фондовом рынке).

Также с целью пассивного дохода могут осуществляться вклады в:

  • корпоративные облигации — эмитентом выступают компании;
  • биржевые фонды (ETF) — самостоятельно собирают инвестиционные портфели и управляют ими;
  • real estate investment trust (REIT) — ценные бумаги организаций, занимающихся покупкой и сдачей в аренду преимущественно коммерческой недвижимости и т. д.

Тем, кто готов вести активную торговлю на фондовом рынке, рекомендуется получить базовые знания и обязательно проконсультироваться с экспертом. В таком случае набор финансовых инструментов шире.

Наиболее популярный актив — это акции. Приобретая их, инвестор получает право на владение частью компании. Такой финансовый инструмент приносит доходность на разнице цены покупки и стоимости продажи. Главный принцип — купить дешевле, продать дороже.

Присматриваясь к этому активу, важно обратить внимание на виды акций на бирже. Так, некоторые компании выплачивают дивиденды. Это значит, что каждая акция будет приносить доход вне зависимости от ее цены. На размер дивидендов влияет политика эмитента, он может увеличиваться со временем или снижаться. В некоторых случаях компании прекращают начислять дополнительные выплаты, например, если будет принято решение реинвестировать свободные деньги в развитие. Это относится только к обычным акциям. Владельцы привилегированных получают фиксированную сумму дивидендов на момент покупки.

Если инвестор желает максимально сократить возможные риски торговли на фондовом рынке, то рекомендуется присмотреться к ОВГЗ. Государство на 100% гарантирует выплату вклада вне зависимости от суммы. Кроме того, с прибыли не нужно платить налоги, а ставка в гривне (октябрь 2021 года) — 11–13%, на что оказывает влияние срок обращения ценных бумаг.

Инвестирование в прочие активы, помимо акций и облигаций, редко рекомендуются новичкам. Необходимо получить базовые знания, навыки и опыт. Инвестиционная компания «Фридом Финанс Украина» позволит купить нужные активы на фондовом рынке, обеспечит финансовое консультирование и хранение в депозитарии. Вы можете обратиться к экспертам, чтобы подобрать оптимальные варианты для инвестирования в зависимости от целей, суммы и желаемых сроков.

Куда не стоит вкладывать свои деньги

К сожалению, не все финансовые инструменты эффективны. Особенно для вас должно стать поводом насторожиться, когда кто-то гарантирует доходность свыше 50% без рисков. Практически любой вид бизнеса или ценных бумаг обладает некоторыми факторами нестабильности. Поэтому гарантия сверхвысокой прибыли всегда является подозрительным индикатором. Не стоит вкладывать деньги в:

  • криптовалюту — это сложный и специфический рынок, на котором не работает фундаментальный анализ, в связи с чем предсказать движение курса невозможно;
  • финансовые пирамиды («хайп-проекты») — очень рискованный способ вложения денег, всегда связанный с мошенническими действиями создателей;
  • нелицензированные Forex-компании — сам рынок валют требует большого профессионализма, а торговля посредством нелегальных участников сопряжена с максимально высоким уровнем риска;
  • азартные увлечения — игра в казино может привести к тяжелым финансовым и психологическим последствиям, с большой вероятностью вы потеряете деньги и ничего не получите.

Кроме того, не рекомендуется вкладывать средства в депозиты. В украинских банках процентная ставка едва ли способна перекрыть показатели инфляции, а гарантированная сумма возврата вклада в случае ликвидации банковского учреждения не превышает 200 тыс. гривен.

Существует множество довольно надежных финансовых инструментов с высоким уровнем доходности. Вы можете обратиться за консультацией к экспертам «Фридом Финанс Украина», чтобы правильно вложить свободные деньги.

6 типов инвестиционных активов: на чем зарабатывают инвесторы

Инвестиционные активы — это все ресурсы, из которых инвесторы извлекают выгоду. Оптимальное сочетание зависит от стратегии инвестора: для разных целей нужны разные активы и в разных долях.

Рассмотрим, какие виды инвестиционных активов вообще существуют и как их можно купить.

Наличные

Это самый ликвидный актив. Если рынки обваливаются, наличные ценны вдвойне: на ту же сумму можно купить больше дешевых активов, чем вчера.

Валюты развитых государств устойчивее валют развивающихся, поэтому часто становятся активом-убежищем в преддверии кризиса: перед кризисом инвесторы продают рубли и покупают доллары

Минусы: со временем наличные подъедает инфляция

Как купить: на Мосбирже без посредников и с минимальной переплатой

Вклады и облигации

Это инструменты с фиксированной доходностью: со вклада в банке инвесторы получают проценты, с облигаций — купонные выплаты.

Вклады и государственные облигации — это низкорисковые инструменты: вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей, а в случае с ОФЗ должником выступает государство.

Еще есть муниципальные и корпоративные облигации: они более рискованные, но приносят больше прибыли

Минусы: вклады и ОФЗ не принесут большой прибыли, а при дефляции их доходность может снизиться до нулевой или даже отрицательной

Как купить: через брокера можно купить отдельные облигации или фонды облигаций, например SBGB

Акции

Наиболее доходный актив, позволяющий инвестировать в тысячи компании из разных секторов.

При покупке акций инвестор фактически покупает часть компании. Но ему не нужно тратить время на управление: он лишь разделяет успехи и неудачи компании пропорционально своей доле

Минусы: рынок акций связан с высокими рисками

Как купить: через брокера можно купить отдельные акции или фонды акций, например FXUS на американские компании или TMOS на российские

Недвижимость

Это материальное имущество, которым владеет инвестор: земля, коммерческие и жилые помещения. Этот актив защищен от инфляции: стоимость жилья и арендная плата растут вместе с общим уровнем цен.

Еще можно вложиться в акции REIT — инвестиционных фондов недвижимости — и получать стабильный дивидендный доход

Минусы: в случае с физической недвижимостью нужно вкладывать много денег в покупку и обслуживание. Ликвидность при этом низкая

Как купить: напрямую через риелторов или отдельные акции REIT

Коммодити

Это повсеместно используемые товары: нефть, серебро, золото, пшено, свинина, бумага и кофе. Эти материальные активы защищают капитал от инфляции

Минусы: спрос на коммодити может сократиться из-за нестабильной обстановки в геополитике и экономике. Кроме того, актив не приносит дивидендов, если это не акции отдельных компаний

Как купить: на срочном рынке можно купить фьючерсы; на фондовом — акции отдельных компаний или ETF. На Мосбирже торгуются ETF на золото, например FinEx Gold

Нематериальные активы

Это все нематериальное, что можно монетизировать: патенты, интеллектуальная собственность, бренд, авторские права, владение языками — даже знакомства и связи.

Эти активы формируют пассивный доход и способствуют более эффективному использованию других ресурсов инвестора

Минусы: нужно потратить время и силы, что получить нематериальные активы. И их сложно конвертировать в деньги

Как купить: вкладывать время, энергию и талант

Как понять, какие активы нужны вам

Пройдите наш бесплатный курс «А как инвестировать»: расскажем, как выбрать правильную стратегию и не потерять деньги

Начать учиться

Почитайте наши статьи об инвестициях и активах:

Что означает вывод клиентских активов с СПБ Биржи

Брокеры меньше торгуют на СПБ Бирже и переводят оттуда активы клиентов. Это связано и с рыночными факторами — сейчас на площадке мало инструментов, — и с желанием дистанцироваться от подсанкционного контрагента, говорят эксперты

Фото: Артем Геодакян / ТАСС

Фото: Артем Геодакян / ТАСС

Российские профучастники сокращают торговлю активами на СПБ Бирже, следует из их комментариев РБК и сообщений для клиентов. В ноябре биржа, специализировавшаяся на торговле иностранными бумагами, попала под блокирующие санкции США, что привело к остановке торгов на ней всеми зарубежными инструментами. Сейчас на СПБ Бирже торгуются только российские ценные бумаги (29 наименований). РБК разбирался, почему брокеры уходят с площадки и что это означает для бизнеса биржи.

Кто уходит с биржи

Вечером 29 января «Цифра брокер» в рассылке для клиентов сообщил, что переведет торгуемые активы пользователей с СПБ Биржи в контур Мосбиржи и с 30 января 2024 года «все торговые операции на СПБ Бирже будут недоступны». Из-за того, что инвесторы и ряд СМИ восприняли это как полную остановку торгов, акции площадки на вечерней торговой сессии упали на 14%. Котировки частично восстановились лишь после уточняющего комментария от «Цифра брокера» о том, что речь идет только об их клиентах, потом и сама биржа также опровергла остановку торгов. По итогам всех торговых сессий 29 января акции площадки потеряли в цене 5%, 30 января к 19:00 мск они снизились еще на 1%.

Фото:Андрей Любимов / РБК

Как оказалось, «Цифра брокер» не единственная компания, которая приняла такое решение. Брокер БКС в комментарии РБК уточнил, что тоже перевел российские ценные бумаги, торговавшиеся на СПБ Бирже, в контур Московской биржи, причем больше полугода назад (то есть еще до ввода санкций против СПБ Биржи). Но доступ к торгам на площадке компания не ограничивала. «Клиенты торгуют на СПБ Бирже только акциями самой СПБ Биржи, их количество незначительно», — отметил представитель БКС. Руководитель управления поддержки и развития проектов «Финама» Константин Молчанов также рассказал, что брокер дает клиентам доступ к СПБ Бирже только для закрытия позиций. «Сейчас на СПБ Бирже торгуют очень мало наших клиентов», — указал он.

«Риком-Траст», «КИТ Финанс», «Ньютон Инвестиции», «Инвестиционная палата» и «Солид» не ответили на запросы РБК. Большинство остальных крупных российских брокеров находятся под санкциями, поэтому не работают с СПБ Биржей с 2022–2023 года.

Старший партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Антон Именнов считает, что ситуацию, сложившуюся на торгах из-за неверной трактовки сообщения «Цифра брокера», нельзя назвать манипулированием рынком. Нужно учитывать, что первоначальное сообщение было адресовано определенному кругу лиц (клиентам) и не предназначалось для распространения в СМИ, объясняет эксперт. «Умысел брокера, предполагаем, также не был направлен на распространение данного сообщения среди неограниченного круга лиц, и неоднозначность формулировки, вероятно, объясняется данным обстоятельством», — указывает Именнов.

Зачем понадобилось переводить активы

Пересмотр брокерами формата работы на СПБ Бирже может быть связан как с чисто рыночным фактором в виде сокращения набора инструментов на площадке, так и со стремлением участников дистанцироваться от подсанкционного контрагента для разблокировки активов клиентов, полагают опрошенные РБК эксперты. Для бизнеса биржи это может быть умеренно негативным фактором, но на частных инвесторов такая перестройка не повлияет, считают они.

Фото:Андрей Любимов / РБК

Брокер мог принять это решение, так как опасается вторичных санкций во взаимодействии с международными игроками, рассуждает советник практики разрешения споров Tomashevskaya & Partners Денис Крауялис. Но одновременно у такого решения могут быть и чисто рыночные причины. «В свете санкций возможности СПБ Биржи существенно сократились. По российским акциям ликвидность на Мосбирже существенно выше, поэтому перевод бумаг на Мосбиржу обусловлен желанием помочь инвесторам получить больший объем предложений по каждой бумаге», — допускает Крауялис. «Перевод будет происходить внутри России по бумагам, которые уже получили листинг. В связи с этим возникновение каких-либо блокировок активов при переводе маловероятно», — полагает он. «Уход брокера с биржи, в отношении которой были введены санкции, может способствовать снижению его санкционных рисков», — отмечает Именнов. Санкции США предусматривают среди прочего введение вторичных санкций в отношении лиц, которые участвовали в любых значительных сделках для или от имени организаций, в отношении которых введены блокирующие санкции США, объясняет эксперт. «Перевод активов брокерами с СПБ Биржи в контур Мосбиржи может быть начальным шагом в рамках реструктуризации рынка ценных бумаг и усилением переговорных позиций российских брокеров с западными регуляторами в вопросах разблокировки активов инвесторов», — допускает партнер BKHK law firm Роман Хаминский. По его мнению, сложностей при переводе российских активов между биржами возникать не будет, но могут взиматься какие-то дополнительные комиссии за эти операции.

Фото:Андрей Любимов / РБК

Что это означает для бизнеса СПБ Биржи

Биржа и до ухода брокеров лишилась основной части своего бизнеса — доступа к иностранным рынкам. Перед акционерами и менеджментом площадки стоит «очень серьезный вызов относительно долгосрочной жизнеспособности данного института», признавал первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин: «Им нужно будет находить какие-то новые ниши, понимать, где они сумеют найти конкурентные преимущества, как это было с торговлей иностранными ценными бумагами. Но что-то мне подсказывает, зная акционеров и менеджмент биржи, что у них есть некие задумки на этот счет». После введения санкций в отношении СПБ Биржи ее генеральный директор Евгений Сердюков отмечал, что площадка «будет реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях, сохранит и будет развивать проекты на российском финансовом рынке». «Маловероятно, что перевод российских акций на Мосбиржу как-то серьезно отразится на бизнесе обеих площадок, по крайней мере в краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде такой тренд, естественно, ослабит перспективы для развития торговли российскими акциями на СПБ Бирже», — рассуждает директор Aspring Capital Алексей Куприянов. «Цифра брокер» — один из популярных брокеров среди массового сегмента российских розничных инвесторов, говорит независимый финансовый аналитик Андрей Бархота. «Высока вероятность того, что и другие игроки будут идти на симметричные шаги, причем кто-то будет стараться это не афишировать», — полагает эксперт. Он не исключает, что в течение последующих шести месяцев площадка может потерять и ряд других брокеров-партнеров, а потери в розничной клиентской базе могут достигнуть 80%. По мнению Бархоты, СПБ Биржа находится в кризисной ситуации на фоне санкций, новостей о подложном банкротстве и неопределенности в отношении разблокировки активов инвесторов. Негативом для площадки эксперт называет и недавнее изменение структуры управления СПБ Биржи: на собрании акционеров было принято решение об упразднении совета директоров и передаче его функций правлению из пяти человек. «Фактическая консолидация наблюдательного совета и правления СПБ Биржи, с одной стороны, повышает оперативность антикризисного менеджмента, с другой — тревожит инвесторов и брокеров», — говорит Бархота.

Что происходит на СПБ Бирже после введения санкций В начале ноября 2023 года СПБ Биржа, которая ранее специализировалась на торгах иностранными ценными бумагами, попала под блокирующие санкции США. Это привело к остановке торгов на площадке всеми иностранными бумагами, в том числе гонконгских эмитентов (их американские ограничения не затрагивают напрямую), и к блокировке активов, принадлежащих инвесторам, на общую сумму более $3 млрд. Сейчас на СПБ Бирже торгуются только российские ценные бумаги (29 наименований). В ноябре также стало известно о заявлении по банкротству СПБ Биржи, которое зарегистрировал Арбитражный суд Москвы. Оно было подано якобы от генерального директора площадки Евгения Сердюкова из-за «просроченной задолженности» перед Сбербанком и ВТБ в размере 435 млн руб., выяснил РБК. Биржа объясняла, что заявление является подложным — подпись Сердюкова и печать биржи, стоящие на нем, были «скомпрометированы», а долгов перед банками нет.

Фото:Андрей Любимов / РБК

В начале января 2024 года СПБ Биржа представила Управлению по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) стратегию разблокировки активов. В ней три основных направления: выведение СПБ Банка — расчетного депозитария СПБ Биржи — из-под санкций США; уточнение генеральной лицензии № 76A, выданной OFAC для прекращения отношений западных контрагентов с биржей; получение новой лицензии. Параллельно СПБ Банк ведет работу по разблокировке гонконгских активов, сообщал РБК представитель банка. «Один из возможных вариантов разблокировки гонконгских активов предполагает вывод клиентских активов во внешний депозитарий. В рамках подготовительной работы по этому сценарию участникам рынка предложено открыть счета в другом расчетном депозитарии», — уточнял он.

Разбор: какие биржевые активы приносят наибольший доход российским инвесторам

В конце сентября 2019 года драгоценный металл палладий подорожал до рекордных $1700 за унцию. Неудивительно, что он является одним из самых прибыльных для инвесторов по всему миру. В нашем новом материале мы составили топ активов, которые приносят российским инвесторам больше всего прибыли.

Примечание: любая инвестиционная активность сопряжена с риском финансовых потерь, об этом следует помнить. Значительная часть описанных в статье активов может быть приобретена на бирже – для этого вам понадобится брокерский счет, открыть его можно онлайн. Вы можете изучить торговый софт и потренироваться в совершении операций с помощью тестового доступа с виртуальными деньгами.

Валюта: прибыльный доллар

Согласно данным за прошлый год, одним из наиболее прибыльных активов для российских инвесторов стали вложения в иностранные валюты. Самой выгодной из них оказался доллар – за год он подорожал более чем на 20%.

Инвесторы, которые покупали валюту на бирже – там курс гораздо выгоднее, чем в банках и обменниках – а затем положили ее на депозит в банке, могли заработать еще. На конец года средние ставки по долларовым депозитам составляли около 1,30%.

Еще один вариант – покупка с помощью валюты еврооблигаций российских компаний, также мог принести дополнительно пару процентов прибыли. Евро в 2018 году подешевел по отношению к доллару, поэтому показал худшую доходность по сравнению с американской валютой (хотя в 2017 году оказался лидером по этому показателю).

Для совершения операций на валютном рынке биржи нужно открыть специальный счёт – сделать это можно в режиме онлайн. Затем нужно будет установить торговый терминал (наши клиенты пользуются SMARTx), в котором уже осуществляется покупка и продажа валюты и других финансовых инструментов.

Российские акции: топливо и энергетика

По данным РБК, инвесторы, которые в начале прошлого года вложились в наиболее ликвидные акции российских компаний, к его концу получили около 12% прибыли. Как видно, доход сравним с тем, что можно получить на валютном рынке, однако нужно еще учесть подоходный налог – поэтому акции оказались на втором месте по доходности.

Одними из самых результативных оказались акции компаний топливно-энергетических компаний – этому способствовал и рост цен на нефть, достигших к концу года уровня в $85 за баррель.

Например, акции «Лукойла» за год подорожали более чем на 48%, компания также выплачивала дивиденды. Бумаги компании НОВАТЭК выросли еще больше – на 66,3%, акционеры также получали небольшие выплаты по дивидендам (доходность на уровне 2%).

Динамика стоимости акций Лукойла в последние годы. Источник: Московская биржа

Также прибыль приносили акции компании металлургической отрасли – ММК, НЛМК и «Северсталь».

Драгоценные металлы: фьючерсы вместо слитков

Золото и другие металлы традиционно считаются надежным активом для сохранения средств. Однако в России инвестиции в слитки облагается НДС (18%), что делает вложения не очень выгодными. Обойти эти ограничения можно, вложившись в покупку фьючерсов на конкретный металл. Их прибыльности способствует падение рубля.

Так, если условный инвестор в конце 2017 года купил бы на Московской бирже фьючерс на золото, истекающий в декабре 2018, то в долларах инвестиция оказалась бы неудачной – год назад унция стоила $1318, а спустя 12 месяцев уже $1249. Однако рост доллара по отношению к рублю все равно принес бы рублевый доход на уровне 14% (но здесь также есть необходимость уплаты подоходного налога).

При этом, в 2018 году были металлы, обошедшие золото по прибыльности. Лидером стал палладий, который оказался дороже платины – инвестиции во фьючерсы на него принесли бы инвесторам более 50% рублевой доходности.

Заключение: тренд на снижение риска

В 2018 году продолжилось развитие различных низкорисковых инвестиционных инструментов. К примеру, сегодня инвесторам доступны вложения в облигации федерального займа с помощью индивидуальных инвестиционных счетов (дохоность выше банковских депозитов при сравнимой надежности). Инвестиции в облигации, выпущенные после 1 января 2017 года, не облагаются НДФЛ, что также является плюсом.

Помимо стандартных финансовых инструментов, деньги на бирже можно вкладывать в так называемые структурные продукты. Это созданные аналитиками ITI Capital стратегии, которые можно настраивать под предпочтения инвесторов, получая баланс между уровнем доходности и риска. К примеру, существуют стратегии с защитой капитала на уровне 100%. Уровень доходности при этом, может также превышать прибыль от банковского депозита.

В 2018 году клиенты ITI Capital получили возможность вкладываться в так называемые модельные портфели. Они также составляются аналитиками компании из нескольких ценных бумаг, отобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Инвестору здесь нужно лишь выбрать удобный портфель ценных бумаг, завести на счет деньги и выбрать срок вложений (при желании средства можно вывести раньше). В дальнейшем активного участия в работе стратегии принимать не нужно.

Подобные все активнее используются на рынке, и в следующие несколько лет стоит ожидать их более активного распространения.

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

  • Открыть брокерский счет онлайн
  • Тестовый счет с виртуальными деньгами
  • Софт для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения
  • Структурные продукты
  • Модельные портфели

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *