Что такое дивиденды простыми словами
Перейти к содержимому

Что такое дивиденды простыми словами

  • автор:

Что такое дивиденды

Дивиденды простыми словами — это выплата компанией части своей прибыли акционерам. Доход от дивидендов зависит от размера пакета акций во владении и решения Совета директоров компании. Выбрать лучшие дивидендные акции поможет такой коэффициент как дивидендная доходность.

Что такое дивиденды

Дивиденды представляют собой, как правило, денежные выплаты, которые выплачивает акционерная компания из части своей чистой прибыли акционерам, за то, что они инвестировали в ее капитал покупая акции.

При этом, зачастую, большая часть прибыли компания сохраняет на своем балансе (идентифицируя как нераспределенную прибыль), для использования ее в текущих операциях и для инвестиций в оптимизацию и масштабирование бизнеса.

От чего/кого зависит размер дивидендов?

Совет директоров принимает решение выплачивать или нет дивиденды, в какие сроки и в каком размере. Размер выплаты зависит от количества и видов принадлежащих акционеру акций.

Когда выплачиваются дивиденды?

Дивиденды, традиционно, выплачиваться с запланированной периодичностью, например, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

Для понимания того, на какой размер дивидендов стоит рассчитывать и когда они будут выплачены, нужно разобраться в датах дивидендов. Вот пример Microsoft.

Информация о размере дивидендов и датах указывается в новостях и пресс-релизах акционерной компании и публикуется на официальном сайте в разделе “Инвесторам”.

Дата объявления (Announcement Date) — тут все просто, дивиденды и их размер объявляются Советом директоров компании и утверждаются акционерами.

Дата истечения права на получение дивидендов (Ex-Dividend Date или Ex-Date) — эта дата означает, что если инвестор купит акции данной компании в этот день или после него, то он не будет иметь права на получение дивидендов.

Дата записи (Record Date) также крайне важный термин, обозначающий граничную дату, установленную компанией для определения того, какие акционеры имеют право на получение дивидендов. На эту дату фиксируется реестр акционеров.

Дата выплаты (Payment Date) представляет собой день, когда компания перечислит на счета инвесторов полагающиеся им дивиденды.

Объявления о выплате дивидендов, как правило, сопровождаются пропорциональным увеличением или снижением цены акций компании (приблизительно на сумму объявленного дивиденда).

Сумма выплат по дивидендам может меняться (расти или снижаться) от квартала к кварталу, от года к году.

Если дела у компании идут хорошо, она вышла на этап устойчивого роста и у нее много свободных наличных денег, размер дивидендов, обычно, растет.

В тоже время, если размер выплат по дивидендам маленький или они отсутствуют вовсе, это не говорит о том, что компания не успешна. В период бурного развития компании, как правило, дивиденды не платят, а повторно инвестируют свою прибыль, направляя ее на дальнейшее развитие бизнеса.

Компания Amazon, достигшая рыночной цены более чем в $1 трлн. всю свою историю повторно инвестировала большую часть прибыли.

Далеко не все инвесторы и аналитики обращают внимание на наличие или размер дивидендов, больше уделяя внимание среднесрочным и долгосрочным перспективам компании. Тем не менее, акции компаний с многолетним опытом стабильных выплат дивидендов — это тот актив, который вызывает доверие и которым хочет обладать любой инвестор.

Инвестиционные фонды, различные взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) также выплачивают дивиденды.

Что такое дивидендная доходность

При выборе акций на основе их эффективности выплаты дивидендов, инвесторы могут использовать коэффициент дивидендной доходности.

Дивидендная доходность акций (англ. dividend yield) отображается в процентах и представляет собой сумму, которую компания выплачивает акционерам за владение акцией (годовой значение) разделенную на ее текущую рыночную цену.

В целом, показатель информативен, но эксперты предупреждают о том, что не всегда стоит давать ему весомое значение, поскольку более высокая дивидендная доходность иногда может быть следствием снижающейся цены акций. Потенциальной ошибкой также могут стать устаревшие данные по дивидендам, инвестор должен посмотреть историю выплат дивидендов и убедиться в точности метода оценки.

Как правило, ожидать самой высокой дивидендной доходности стоит от акций зрелых компаний, которые давно котируются на рынке. В тоже время, не стоит ожидать от таких акций очень быстрого роста их стоимости.

Стоит помнить, что каждый доллар, который компания выплачивает в виде дивидендов своим акционерам, — это доллар, который компания не реинвестирует, чтобы расти и генерировать прирост капитала.

Подписаться на канал Marketinfo.pro в Telegram

Самые важные новости фондового рынка США

Что такое дивиденды. Объясняем простыми словами

Дивиденды — часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами пропорционально их доле ценных бумаг, чаще всего акций.

То есть, вкладываясь в акции какой-то компании, вы фактически даёте ей свои средства в обмен на право обладания её частью и получения части прибыли компании. За возможность пользоваться ими компания периодически «благодарит» вас выплатами из прибыли.

Не все компании платят дивиденды. По закону это не обязанность, а право бизнеса. Здесь всё зависит от решения совета директоров. Как правило, именно они определяют, какая часть доходов компании будет направлена на выплату (и в случае обыкновенных акций — будет ли направлена вообще). Владельцы привилегированных акций, в отличие от владельцев обыкновенных акций, не имеют права голоса на собрании акционеров, однако размер дивидендов по ним заранее определён в уставе акционерного общества.

Компании, которые стабильно годами платят дивиденды и постоянно их увеличивают, называются дивидендными аристократами. Среди них Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble. В России таковыми считаются ЛУКОЙЛ, «Сбер», МТС и другие.

Пример употребления на «Секрете»

«Нефтяные компании в России традиционно являются дивидендными аристократами и щедро платят своим акционерам. А власти обязали все госкомпании с 1 июля 2021 года направлять на выплату дивидендов не менее половины своей скорректированной чистой прибыли, определённой в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО). Для государства это способ пополнения бюджета, а для инвестора — «дивидендный» урожай».

(Эксперт по управлению личными финансами и инвестициями, инвестиционный советник ГК «ЕЮС» Игорь Файнман — о вложениях в российский нефтяной сектор.)

Нюансы

Дивиденды по типу выплаты делятся на ежеквартальные, полугодовые и годовые. Эти циклы разбиты на несколько этапов:

  • Declaration date. Компания объявляет, когда и в каком объёме будут выплачены дивиденды;
  • Date of record. Дата закрытия реестра акционеров. Все, кто купит акции до этого дня, успеют получить средства в текущем периоде, но если приобрести их после — то выплата последует в следующем периоде;
  • Payment date, или дата выплаты. День, когда дивиденды начинают перечисляться на счета акционеров.

После второго этапа обычно следует так называемый дивидендный гэп: стоимость акций сразу после закрытия реестра кредиторов падает в цене примерно на величину выплаченных дивидендов. Например, если акция стоила 200 рублей, а доходность выплаты составила 4%, то следует ожидать, что на следующий день котировка упадёт до 192 рублей. Обычно дивидендный гэп закрывается (то есть цена возвращается на прежние значения) в течение нескольких месяцев.

Факт

Дивиденды облагаются НДФЛ (13%). По дивидендам с российских компаний налог удерживает брокер — на счёт деньги приходят уже «очищенными». А вот с дивидендов по иностранным акциям платить придётся самостоятельно.

Например, в случае с американскими акциями по умолчанию с дивидендов автоматически удержат 30%. Но если заполнить у брокера форму W-8BEN, то власти США возьмут только 10%. Ещё 3% нужно доплатить российской налоговой.

Важно: некоторые российские акции на самом деле не совсем российские. На Мосбирже продаются только депозитарные расписки на их акции. И налог на дивиденды с них нужно платить как за иностранные, то есть самостоятельно. Среди таких коварных бумаг:

  • TCS Group (Тинькофф-банк),
  • X5 Retail Group,
  • Qiwi,
  • HeadHunter,
  • «Полиметалл»,
  • «Эталон»,
  • «Русагро»,
  • «Глобалтранс».

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды — это основная причина, по которой инвесторы покупают акции. В статье расскажем, что такое дивиденды, кто, когда и кому их платит и в каких случаях с них придется уплатить подоходный налог.

  • Что такое дивиденды
  • Дивидендная доходность
  • Виды дивидендов
  • Сроки выплат по акциям
  • Налогообложение
  • Итоги

Что такое дивиденды

Дивиденд — это часть чистой прибыли организации, которой она делится со своими акционерами — людьми, которым принадлежит определенная доля в компании.

Платить дивиденды компания может как за счет прибыли закрытого отчетного периода, так и за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Сумма средств, направленных на выплату дивидендов, распределяется на общее количество выпущенных акций. В результате итоговый размер дивидендов рассчитывается на одну акцию — совет учредителей компании определяет, сколько денег получит держатель одной ценной бумаги.

В 2020 году ПАО «ВТБ» направило на дивиденды по обыкновенным акциям 14,239 млрд руб. Размер дивиденда на одну акцию составил 0,00109867761463259 руб. Всего компания эмитировала 12 960,541 млрд акций — каждый держатель таких акций получит дивиденды в размере, пропорциональном количеству принадлежащих ему ценных бумаг. Если бы на момент выплаты дивидендов в 2021 году у вас в портфеле было 1 000 акций ПАО «ВТБ», в день выплаты дивидендов вам бы перечислили 1 руб. 09 коп. дивидендов.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это соотношение величины годового дивиденда, выплачиваемого компанией, к стоимости одной акции этой же компании. Этот финансовый показатель позволяет инвестору оценить финансовую эффективность своих вложений и понять, насколько оправдано нахождение акций определенной компании в составе портфеля.

Например, стоимость одной акции ПАО «ВТБ» составляла 0,037 руб. Дивидендная доходность акции: 0,00109867761463259 / 0,037 × 100% = 2,969%.

Существуют компании, показывающие дивидендную доходность в размере 7% и более — такие показатели для российских реалий считаются хорошими.

Заранее узнать, какую дивидендную доходность покажут акции той или иной компании, практически невозможно — учредители могут платить стабильно высокие дивиденды в течение нескольких лет подряд, а затем решить, что пора вложиться в развитие предприятия и оставить инвесторов без бонусов.

Дивиденды — это доход непостоянный и нестабильный, поэтому доходность за предыдущие периоды не всегда исчерпывающий показатель будущей прибыльности акций.

Тем не менее при проведении финансового анализа состояния компании оценить дивидендную доходность акций все-таки стоит. Если компания находила ресурсы для выплаты дивидендов, значит, перспективы дальнейшего развития у нее существуют.

Хотя есть и противоположное мнение — некоторые аналитики считают, что принятие решения о выплате дивидендов свидетельствует о том, что руководство компании не имеет стратегии дальнейшего развития предприятия и просто не знает, как использовать полученную прибыль.

Дивидендную доходность акций любой компании можно самостоятельно рассчитать по формуле: доходность акции / стоимость акции × 100%. Для этого достаточно зайти на сайт интересующей вас компании и найти там всю необходимую информацию. Если не хотите считать самостоятельно, можете воспользоваться открытыми сводами информации на одной из бирж.

Виды дивидендов

В зависимости от критериев, по которым ведется классификация, выделяют следующие виды дивидендов:

  1. По периодичности выплат:
  • регулярные — выплачиваются с одинаковой периодичностью, как правило, после закрытия промежуточной (квартальной или полугодовой) или годовой отчетности;
  • дополнительные — выплачиваются, если компания провела удачную сделку и получила дополнительную прибыль;
  • ликвидационные — выплачиваются, если компания ликвидирована, а после погашения всех долгов у учредителей остались свободные деньги, которые он решили направить на выплату дивидендов.
  1. По типу акций:
  • простые — выплачиваются только в том случае, если компания получила прибыль;
  • привилегированные — выплачиваются в любом случае, вне зависимости от того, получила компания прибыль или нет (во втором случае источником средств на выплату дивидендов является специальный резервный фонд).
  1. По форме выплаты:
  • денежные;
  • натуральные (имущественные).

Чем отличаются дивиденды в налоговом и гражданском праве подробно разъяснили эксперты «КонсультантПлюс». Получите бесплатный демо-доступ к К+ и переходите в Готовое решение, чтобы узнать все подробности данной процедуры.

Сроки выплат по акциям

Согласно п. 6 ст. 42 закона «Об акционерных. » от 26.12.1995 № 208-ФЗ срок выплаты дивидендов по акциям составляет:

  • 10 дней — при выплате денег номинальному держателю или доверительному управляющему, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг;
  • 25 дней — при выплате денег прочим акционерам.

Точкой отсчета указанных сроков является день закрытия реестра акционеров — так называемая дивидендная отсечка. Все инвесторы — держатели акций компании на момент закрытия реестра получают право на дивиденды. Если вы купили акции уже после закрытия реестра, то претендовать на дивиденды не сможете.

Обратите внимание! Сделки на бирже закрываются не сразу же после их проведения, поэтому если вы хотите попасть в реестр, акции придется покупать как минимум за 2 рабочих дня до закрытия реестра.

Налогообложение

Дивиденды, как и любой доход налогового резидента РФ, облагаются подоходным налогом (НДФЛ) в размере 13% или 15% при сумме дивидендов, превышающей 5 млн.руб. в год, от полученных средств (п. 1 ст. 224 НК РФ). При этом налоговым агентом (т. е. стороной, на которую законодатель возлагает обязанности по исчислению и уплате налогов) является доверительный управляющий или брокер, который обеспечивает доступ инвестора на биржу и позволяет ему осуществлять торговлю ценными бумагами (подп. 1 п. 2 ст. 226.1 НК РФ). Это значит, что никаких самостоятельных действий по уплате налогов акционеру осуществлять не придется — дивиденды поступят к нему на счет уже за вычетом обязательного платежа.

Как рассчитать сумму НДФЛ, узнайте в «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Обратите внимание! Однако компания-эмитент зарегистрирована за пределами РФ, брокер не будет удерживать налог, и платить его придется самостоятельно. Если у России с государством, в котором зарегистрирована компания, заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, НДФЛ уменьшается на сумму налога, уплаченного в другой стране (п. 2 ст. 214 НК РФ).

Итоги

Итак, дивиденды по акциям — это доля чистой прибыли компании, которую она перечисляет своим акционерам пропорционально количеству принадлежащих им акций. Дивиденды облагаются подоходным налогом — в общем случае его удержит брокер еще до перечисления денег. Если компания зарегистрирована не в России, декларацию о полученном доходе придется подать в налоговую самостоятельно.

Что такое дивиденды, какие бывают и как на них заработать

Баннер

Рассказываем о дивидендах начинающим инвесторам. Разбираемся, что это такое, как их получить и сколько на них можно заработать.

  • Что такое дивиденды
    • Как узнать размер дивидендов и дату
    • В какой валюте выплачиваются дивиденды
    • Что такое «Т+2»
    • Дивидендный гэп
    • Как часто выплачиваются дивиденды

    Для многих инвесторов дивиденды – хороший вариант пассивного дохода

    Для многих инвесторов дивиденды – хороший вариант пассивного дохода

    Мало кто откажется от легких денег и пассивного дохода. В наследство огромное состояние получают единицы, а что делать остальным? Многие обращают внимание на дивиденды, которые обещают быстрый доход без особых вложений.

    Давайте разберемся, что это такое, действительно ли на них можно заработать и сколько усилий придется приложить.

    Что такое дивиденды

    Дивиденды — это часть прибыли компании, которой она делится со своими акционерами в благодарность за их поддержку. Как если бы друг одолжил вам денег на крупную авантюру, она удалась, и вы поделились с товарищем частью большого куша за то, что он помог вам в трудную минуту. Так вкратце можно объяснить суть термина.

    Для диалога об инвестициях необязательно быть «волком с Уолл-стрит». Но чтобы лучше понимать, как это работает, предлагаем рассмотреть базовые понятия.

    Начнем с того, что все деньги крутятся на фондовой бирже. В упрощенном виде она выглядит как место встречи компании и инвестора.

    Компания (эмитент) хочет привлечь деньги на свое развитие и для этого выпускает на продажу (эмитирует) ценные бумаги. А инвестор хочет получить прибыль. Для этого он вкладывает свои свободные средства в бизнес, точнее, в его ценные бумаги.

    Чаще всего инвестируют в акции. Купив акцию, человек становится собственником компании. Акция дает владельцу возможность принимать участие в управлении акционерным обществом и заявлять о праве собственности на часть имущества в случае ликвидации.

    Но главная цель покупки и продажи акций – желание заработать на разнице – купить подешевле, а продать подороже. А также получить дивиденды.

    Чтобы понять, откуда берутся дивиденды, посмотрим, что делает бизнес на деньги инвесторов.

    Получив новые средства, он направляет их на свое развитие, а в будущем основной целью становится генерация чистой прибыли, из которой, в свою очередь, и будут выплачиваться дивиденды акционерам.

    И если все идет хорошо, то прибыль организации растет, и она делится ей с акционерами, которые когда-то помогли. Эту «благодарность» и называют дивидендами.

    Как узнать размер дивидендов и дату

    Размер определяет сама компания. Ограничения на выплату в России регулирует ФЗ-208 «Об акционерных обществах» .

    У компании есть своя дивидендная политика, ее можно найти на официальном сайте. В ней прописывается периодичность выплат (квартал, полгода, год и т.д.), оговорки по случаям невыплат, сроки выплат, а также разграничения между разными типами акций (обыкновенные, привилегированные).

    Например, у организации 500 акций, вы купили пять из них. Чистая прибыль бизнеса – 100 тысяч рублей, и из них он готов раздать в виде дивидендов 15% – 15 тысяч рублей. Значит, вы получите: 15 000 / 500 х 5 = 150 рублей. С учетом 13% НДФЛ вы заработаете 130,5 рублей.

    В какой валюте выплачиваются дивиденды

    Валюта дивидендов та же, что и валюта акций, которыми торгует компания. Если акции рублевые, значит, и выплаты будут в рублях.

    Так происходит чаще всего, но бывают и исключения. Как, например, в случае с Polymetal. Ее акции торгуются в рублях, а дивиденды компания выплачивает в долларах.

    Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка до 15,5% убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

    Какими бывают дивиденды

    Их можно разделить на три вида:

    Могут выплатить деньгами на карту , акциями или другим имуществом, если это прописано в уставе акционерного общества.

    Обыкновенные

    Привилегированные

    Дают право голоса на собрании акционеров.

    Но как только дело дойдет до выплат дивидендов или ликвидации организации , владельцы привилегированных акций будут первыми в очереди на получение.

    Если у компании есть средства, то все владельцы привилегированных акций получают дивиденды.

    Если средств нет, то эти акции снижаются до уровня обыкновенных. Но это скорее редкость.

    И если такое все-таки случится, то в следующие периоды компания начисляет ранее невыплаченные дивиденды.

    По обыкновенным акциям бизнес может не платить дивиденды, а, например, направить средства на развитие.

    Количество привилегированных акций ограничено – нельзя выпускать их более чем 25% от объема обыкновенных акций.

    Кто и как может получить дивиденды

    Многие компании выплачивают дивиденды по итогам года. Получить их может любой, кто владеет акциями на момент отсечки.

    Дата отсечки – это время, до которого составляется реестр акционеров, получающих дивиденды.

    Купить акции можно как задолго до этого момента, так и буквально за несколько дней. Приобретая акции, вы становитесь совладельцем доли компании и можете принимать участие в собрании акционеров, чтобы выслушать годовой отчет и проголосовать по вопросам, решение которых принимается на общем собрании акционеров.

    дивиденды акции инвестор

    Узнав размер дивидендов и дату отсечки, инвестор может успеть купить акции для получения дополнительного дохода

    Что такое «Т+2»

    Все торги на бирже проходят в режиме «Т+2» – это означает, что к моменту сделки прибавляют еще два рабочих дня. Этот фактор важно учесть при покупке дивидендных акций прямо перед датой отсечки, чтобы не опоздать и попасть в реестр.

    Например , дата отсечки – вторник, 17 августа, значит, купить бумаги нужно до пятницы, 13 августа. Расчеты по сделкам на бирже проходят только в рабочие дни биржи. При этом следует помнить, что биржа иногда работает и в официальные выходные дни, например, в длинные праздники.

    Дивидендный гэп

    Как правило, после оглашения размера дивидендов акции поднимаются в том случае, если размер выплат оказался на ожидаемом уровне или выше. А после даты фиксации дивидендов акции дешевеют.

    Такая ситуация называется дивидендным гэпом . Поэтому если инвестор решит избавиться от акций сразу после выплаты дивидендов, то он должен учитывать данную особенность.

    Самые оригинальные материалы для денег: тюленья кожа, кусочки костей мамонта и красный фарфор.
    Другой факт

    На какие компании обратить внимание

    Дивидендные выплаты нестабильны – если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, то выплаты будут. А если год был убыточным или бизнес решил направить доход на другие нужды – ждать денег бессмысленно.

    Бывают и исключения: некоторые организации могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.

    Как часто выплачиваются дивиденды

    Дивидендные выплаты нестабильны – если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, то выплаты будут. А если год был убыточным или бизнес решил направить доход на другие нужды – ждать денег бессмысленно.

    Бывают и исключения: некоторые организации могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.

    Российские компании нельзя назвать стабильными с точки зрения дивидендных выплат. Они скорее нерегулярные и неравномерные.

    Например, российские компании чаще выплачивают дивиденды 1-2 раза в год, они поступают на счет в течение 8-18 рабочих дней, после того как реестр акционеров закроют. А в американских выплаты обычно происходят ежеквартально и поступают на счет в период от 15 рабочих дней до нескольких месяцев.

    Российский рынок очень молод, и у него еще нет длинных дивидендных историй, как у зарубежных компаний.

    акции дивиденды

    Еще один нюанс при получении дивидендов с акций зарубежных компаний – издержки при конвертации

    На рынке США, например, существуют так называемые стабильные аристократы – это компании, которые в течение 25 лет подряд регулярно выплачивают дивиденды, постоянно и равномерно увеличивая их сумму.

    Тех, кто делает это более 50 лет подряд, называют дивидендными королями. Среди них Coca-Cola, Procter & Gamble, McDonald’s, Walmart, Johnson & Johnson. Считается, что их акции более стабильны и менее подвержены рискам.

    Среди российских организаций с регулярными выплатами можно выделить ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, ТГК-1, НЛМК, Сбербанк.

    Плюс вложения в акции российских компаний по сравнению с иностранными – налогообложение. Дивиденды приходят на счет очищенными от налогов – брокер сам рассчитывает и удерживает налог на доход в момент фактического получения прибыли.

    заработать на дивидендах

    Чтобы заработать на дивидендах, нужно хотя бы минимально разбираться в инвестициях и мониторить рынок. Тогда у вас будет возможность заработать на свои мечты

    В случае с дивидендами акций иностранных компаний необходимо отчитаться в ФНС о доходе в размере 3%, поступившем на счет, то есть заполнить декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог на доход (те самые 3%). Оставшиеся 10% удерживает иностранный эмитент, и в совокупности по дивидендам также будет удержано 13%.

    Данный процент распространяется на тех инвесторов, кто заполнил декларацию W-8BEN у своего брокера. Благодаря этой декларации российский инвестор не платит 30% по умолчанию как нерезидент с дивидендов иностранных компаний.

    Вклады – еще один способ сохранить и приумножить деньги. Доходность предсказуема – ее легко посчитать на калькуляторе.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *