Что такое фондирование в банке
Перейти к содержимому

Что такое фондирование в банке

  • автор:

Фондирование

Фондирование — это процесс привлечения активов, которые обеспечивают текущую деятельность банка. Основными источниками фондирования выступают:

  • Депозитные, расчетные и текущие счета клиентов
  • Государственные и международные кредиты
  • Межбанковские кредиты

В процессе анализа фондирования, его структуры, срочности и стоимости оценивается финансовое положение банка.

Различают два типа фондирования:

  1. Долгосрочное — к нему относят межбанковские кредиты
  2. Краткосрочное — к нему относят деньги на текущих и срочных счетах клиентов

Соблюдение баланса сроков и размеров активов является основой функционирования каждого банка.

Стоимость привлеченных ресурсов может быть:

  • Высокой — например, у выпущенных облигаций
  • Низкой — у активов на срочных и текущих счетах клиентов

Для стабильного финансового положения банка источники фондирования должны быть разнообразными. Зависимость банка только от одного из них очень рискованна. Кризисное состояние этого источника непременно повлечет дефолт банка.

Привлекая сторонние средства, банк опирается опирается в расчетах на ставку фондирования — стоимость привлечения ресурсов. Данная ставка отличается для разных видов сделок, она зависит от срочности и размера доходности средств, при этом она рассчитывается и для приходных, и для расходных операций. Из разницы между процентами, уплаченными за полученные активы и полученными от клиентов, складывается маржа банка. Поэтому привлечение ресурсов является ключевым звеном в процессе ценообразования любой кредитной организации. При этом д процедура подвержена следующим рискам:

  1. Потеря ликвидности. Недостаток ресурсов заставит учреждение приостановить работу полностью либо частично
  2. Потеря процентов. В случае серьезных изменений ключевой ставки Центрального банка РФ либо ставки фондирования, прибыль по кредитам и вкладам также изменится
  3. Валютные риски. Если основные активы учреждения представлены в валюте, то могут возникнут сложности при конвертации при нестабильных курсах валюты

Фондирование

Фондирование – это привлеченные ресурсы, используемые банком для обеспечения своей основной деятельности. Источниками фондирования могут быть средства на депозитных, расчетных и текущих счетах клиентов, заимствования на российских и международных рынках капитала, межбанковские кредиты и др. На сегодняшний день основную долю привлеченных средств в банках формируют средства клиентов.

При оценке финансовой деятельности банка всегда анализируют структуру фондирования, в том числе его срочность и стоимость.

Фондирование может быть долгосрочным и краткосрочным. Например, к первому относятся заимствования на рынках капитала, а ко второму – текущие и расчетные счета клиентов. Сбалансированность ресурсной базы с активами по срокам обеспечивает полноценное функционирование банка.

Стоимость привлеченных ресурсов условно можно разделить на высокую, например у выпущенных облигаций, и низкую – у средств клиентов на текущих и расчетных счетах.

Стоит отметить, для устойчивости кредитной организации необходимо разнообразие ресурсной базы. Зависимость банка от какого-либо источника фондирования несет в себе повышенные риски. Например, высокая доля розничных депозитов в пассивах кредитной организации несет в себе риск потери ликвидности. Банки, фондирующиеся в основном на межбанковском рынке, как правило, в большей степени уязвимы в периоды экономической нестабильности.

Синонимы:

  • Фонд социального страхования
  • Фонды для квалифицированных инвесторов

Смотреть что такое «Фондирование» в других словарях:

  • фондирование — ФОНДИРОВАТЬ, рую, руешь; анный; сов. и несов., что (спец.). Включить ( чать) в фонд (во 2 знач.). Фондируемые материалы (распределяемые между потребителями согласно специальному плану). Толковый словарь Ожегова. С.И. Ожегов, Н.Ю. Шведова. 1949… … Толковый словарь Ожегова
  • фондирование — сущ., кол во синонимов: 1 • распределение (62) Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013 … Словарь синонимов
  • ФОНДИРОВАНИЕ — Харатерная для плановой экономики централизованная форма распределения фондов на особоважную и остродефицитную продукцию. Продукция, материальные балансы и планы распределения которой по фондодержателям разрабатывались Госпланом СССР и… … Словарь бизнес-терминов
  • Фондирование — (Funding) Фондирование это процесс финансирования активных операций банка Ставка и коэффициент фондирования при расчетах матрицы, целевое фондирование и его источники Содержание >>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
  • фондирование программных средств — фондирование ПС Комплекс работ по приему, учету, хранению и поддержанию работоспособности программных средств, а также по подготовке информационных материалов о составе фонда. [ГОСТ 26553 85] Тематики обслуж. средств вычисл. техники Синонимы… … Справочник технического переводчика
  • ФОНДИРОВАНИЕ ДОКУМЕНТОВ — Распределение документов по архивным фондам и архивным коллекциям Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
  • фондирование документов — Распределение документов по архивным фондам и архивным коллекциям. [ГОСТ Р 51141 98] Тематики делопроизводство и архивное дело Обобщающие термины организация документов Архивного фонда Российской Федерации … Справочник технического переводчика
  • Фондирование программных средств — 11. Фондирование программных средств Фондирование ПС Комплекс работ по приему, учету, хранению и поддержанию работоспособности программных средств, а также по подготовке информационных материалов о составе фонда Источник: ГОСТ 26553 85: Обслу … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации
  • фондирование документов — 92 фондирование документов: Распределение документов по архивным фондам и архивным коллекциям Источник: ГОСТ Р 51141 98: Делопроизводство и архивное дело. Термины и определения оригинал документа … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации
  • фондирование — ср. Создание централизованных фондов [фонд I 1.] и их распределение. Толковый словарь Ефремовой. Т. Ф. Ефремова. 2000 … Современный толковый словарь русского языка Ефремовой

Фондирование. Трансфертное ценообразование.

Фондирование — процесс финансирования активных операций банка собственными и привлеченными ресурсами.
Трансфертная цена — процентная ставка, по которой размещающие подразделения привлекают ресурсы у превлекающих подразделений.
Трансфертная ставка = (процентная маржа * коэффициент) + ставка по пассиву
Трансфертная ставка * Фондирование = В разрезе ЦФО ( Трансфертные доходы или Трансфертные расходы).

Аллокация непроцентных доходов и расходов: 3 этапа аллокации, основанных на итерационном перекрестно-коэффициентном методе разнесения.

Процесс трансфертного ценообразования выделяет четыре главных компоненты чистой процентной маржи:

  • спрэд, заработанный на активах (credit spread);
  • спрэд, заработанный на пассивах (funding spread);
  • спрэд, заработанный или потерянный из-за подверженности риску процентной ставки (rate risk spread);
  • спрэд, заработанный или потерянный из-за затрат на опции (option cost spread)

Treasury_dealings_center-costs_retail-Bank

Схема взаимодействия оптового банка и розничного банка с казначейством:
Трансфертная цена за фонды: цена, по которой организационные единицы, привлекающие средства, продают их размещающим организационным единицам банка.

Компоненты спрэда можно графически выделить, отмечая ссуду и депозит на кривой доходности.

  • 1 Методы трансфертного ценообразования
  • 2 Порядок расчета трансфертной цены:
  • 3 Фондирование — метод внутреннего (или трансфертного) ценообразования в банковской деятельности
  • 4 Функции внутреннего (трансфертного) ценообразования (казначейства):
  • 5 Этапы построения системы фондирования в банке:

Методы трансфертного ценообразования

В первом приближении все методы можно разделить на две группы
1) Cash Flow
2) Non-Cash Flow

Методы Cash Flow вычисляют трансфертные ставки на основе предполагаемых cash flow финансовых инструментов:

  • Cash Flow Weighted Term
  • Cash Flow Zero Discount Factor
  • Cash Flow Duration

Методы Non-Cash Flow часто используются для продуктов с неопределенными характеристиками Cash Flow, например, для текущих счетов:

  • Moving Averages (Скользящие средние значения);
  • Spread from Interest Rate Code (Спрэд по коду процентной ставки);
  • Straight Term (Пропорциональные условия);
  • Spread from Note Rate (Спрэд по текущей ставке);
  • Redemption Curve (Кривая погашения);
  • Unpriced Account (Счет без определенной цены).

Эти методологии используют определяемую пользователем кривую доходности трансфертного ценообразования, отдельные характеристики финансовых инструментов и кастомизированные ожидаемые предоплаты.

IRC — Interest Rate Code.

Финансовые элементы для трансфертного ценообразования (Oralce Financial Services — модуль Transfer Pricing):

  • Beginning transfer rate — Начальная трансфертная ставка;
  • Ending transfer rate — Конечная трансфертная ставка;
  • WATR, Weighted Average Transfer Rate — Средневзвешенная трансфертная ставка;
  • Average Historical Option Cost — Средние затраты на опцию;
  • Charge/Credit for Funds — ТР (модуль Transfer Pricing) устанавливает плату для фондов для каждого актива и затраты на обеспечивающие фонды для каждого пассива.

Показатели стандартного отчета модуля TP на примере отчета о прибылях и убытках:

  • Активы
    Процент, заработанный на активах
    Плата за фондирование
    Чистые активы
    Пассивы
    Кредит на фондирование
    Процентные расходы
    Чистые пассивы
    Центр фондирования (Казначейство)
    Доход центра фондирования
    Расход центра фондирования
    Чистый доход центра фондирования

Трансфертная цена — (transfer price) — это цена, которая используется внутри корпорации при расчетах между ее самостоятельными подразделами; цена продажи товарно-материальных запасов (ТМЗ) между взаимосвязанными подразделениями.

Трансфертное ценообразование всегда строится на основе данных баланса.
Другие термины: LIBOR, MMMFTP, Облигации (платится купон).
Результат казначейства = цена покупки — цена продажи + купон за время владения.

На «внутрисистемную» ставку (трансфертная ставка, ставка фондирования) влияют:

  • текущая стоимость фондирования;
  • прогноз состояния рынка межбанковского кредитования;
  • доходность ценных бумаг;
  • ликвидность банка;
  • изменение структуры пассивов.

Минимальная процентная ставка для размещения банком средств = Внутрисистемная ставка + Маржа (обеспечивает минимальную рентабельность капитала).

Спрэд — разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион)

Спрэд — разность уровней доходности на различные финансовые инструменты.

Порядок расчета трансфертной цены:

1) Рассчитываются предельные затраты головного банка на привлечение собственных пассивов:

ПЗгб = (ППЗ + ПОЗ) / (1 — Нро), где

ППЗ — предельные процентные затраты головного банка на привлечение собственных пассивов;
ПОЗ — предельные операционные затраты по обслуживанию пассивов;
Нро — норматив отчислений в фонды обязательных резервов.

2) Рассчитывается трансфертная цена Цпр по привлечению Казначейством ресурсов у тех ЦФО, которые занимаются привлечением средств в филиальной сети, как альтернативные затраты по привлечению аналогичных ресурсов у головного банка

Прибыль филиала: Пфил = Цпр — ПЗфил

Фондирование — метод внутреннего (или трансфертного) ценообразования в банковской деятельности

Ключевые слова: трансфертное ценообразование, фондирование, ставки привлечения и размещения, казначейство, управление активами и обязательствами, риск ликвидности, базовые ставки, спрэд.

Ценообразование — формирование цен, процесс выбора окончательной цены в зависимости от стоимости продукции, цен конкурентов, соотношения спроса, предложения и других факторов.
Фондирование представляет собой процесс учета денежных средств в банке.
Ставка фондирования — трансфертные процентные ставки перераспределения ресурсов внутри банка.

Подразделением, отвечающим за фондирование в банке, выступает казначейство.

Казначейство отвечает за:

  • Традиционные трейдинговые операции
  • Управление активами и пассивами
  • Управление ресурсными рисками;
  • Оценка спроса и предложения денежных ресурсов по всей системе банка;
  • Осуществляет трансфертное ценообразование;
  • Эффективное распределение капитала среди бизнес-подразделений банка;
  • Контроль правильности использования ставок фондирования и подготовка предложений по их корректировке.

В российской практике деятельность казначейства можно разбить на две составляющие:

  • Внутренняя деятельность ( перераспределение ресурсов между другими подразделениями банка с использованием системы трансфертного ценообразования);
  • Внешняя деятельность ( работа с активами денежного рынка — МБК, форекс FOREX, ценные бумаги).

Функции казначейства делятся на две основные группы:

1. Управление ресурсными рисками (управление активами и обязательствами);
2. Проведение операций на денежном и валютном рынках, а также на рынке драгоценных металлов с целью эффективного размещения ресурсов;
2.1. Управление ликвидностью и фондирование операций банка;
2.2. Извлечение прибыли от арбитража;
2.3. Хэджирование процентного и валютного рисков.

Функции внутреннего (трансфертного) ценообразования (казначейства):

1) Регулирование цены привлечения средств и цены размещения средств (в разрезе срочности и видах валют);
2) Управление финансовыми потоками;
Внутренние зарабатывающие подразделения — Розничный бизнес, Корпоративный бизнес, межбанковский бизнес. Ставки фондирования по привлечению и размещению для разных бизнес-подразделений немного отличаются.
3) Мотивирование;
4) Избавление бизнес-подразделений банка от всех рисков: Валютного, Процентного, Кредитного и риска Ликвидности

Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов (валютных металлов).

Процентный риск — вероятность уменьшения нормы прибыли при изменении процентной ставки (ставки дисконтирования).

Кредитный риск — это риск, связанный с неплатежами по обязательствам и может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Риск ликвидности — риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности — это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях. Риск излишней ликвидности — это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, но мало или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.

5) Предельная ставка привлечения (bid) и минимальная ставка размещения средств (offer). Ставка — базовая и премия за ликвидность (спрэд).

Ставки в рублях — Mosprime

Валюта — LIBOR (Доллары США) и EURIBOR (евро).

Asset Liability Management — AML-unit — Управление активами и обязательствами

Примия за ликвидность (спрэд) определяет стоимость инструментов, используемых для управления ликвидностью (работающие активы — корреспондентский счет, касса; ликвидные резервы; фонд обязательных резервов), т.е. затраты AML-unit.

График ГЭПА Ликвидности — отчет о разрывах ликвидности, на основании которого осуществляется управление риском ликвидности путем установления и контроля лимитов на разрывы.

Этапы построения системы фондирования в банке:

  1. Определение принципов фондирования активов банка. Счет «ностро» можно зафондировать счетом «лоро», сделки размещения МБК и РЕПО фондируются привлеченными МБК и РЕПО. Главный принцип — соответствие срочности активов и пассивов.
  2. Определение допустимой величины дисбаланса структурной ликвидности в процентах от нетто-активов.
  3. Построение матрицы фондирования с целью определения фактических источников фондирования активов банка.
  4. Определяется экономический эффект от используемой системы фондирования, в том числе поиск дисбалансов пассивов по срочности. КУАП — комитет по управлению активами и пассивами.

1. Принцип риск-нейтральности;
2. Принцип сингулярности (дискретности);
3. Принцип одной цены;
4. Принцип маржинальности;
5. Принцип консерватизма;
6. Принцип нормального течения бизнеса (подход модельного или репликационного портфеля);
7. Принцип рыночной цены.

Хэджирование — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хэджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.

Результатом хэджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.

Различают хэджирование покупкой (хэдж покупателя, длинный хэдж) и хэджирование продажей (хэдж продавца, короткий хэдж).

Что такое фондирование в банке

Что такое фондирование в банке, зачем оно нужно и на что влияет

В статьях, посвященных финансовым вопросам в сфере экономики, можно встретить такой термин, как фондирование. Что это означает, почему это так важно для банковской сферы, и зачем экономистам нужно отслеживать этот показатель, расскажем далее.

Фондирование в банке: что это такое

Как известно, банк – это коммерческая организация, которая заинтересована в получении максимальной прибыли. Именно по величине прибыли можно судить об эффективности деятельности той или иной кредитной организации. Прибыль рассчитывается как разница между доходами от продажи и расходами. Банк, по сути, ничего не производит, его «продукцией» являются деньги. Они содержатся в виде активов, например, кассовой наличности, ценных бумаг, выданных кредитов и т.д. Эти активы должны быть доходными – приносить прибыль банку. Себестоимость этих продуктов определяется по цене их получения и дальнейшей реализации. Проще говоря, себестоимость можно определить по тому, насколько дорого деньги обходятся банка. Отсюда следует еще одна особенность: ресурсы для деятельности банка также измеряются в деньгах, но уже в качестве пассивов. К пассивам банка можно отнести вклады клиентов, средства на счетах, межбанковские кредиты, уставной капитал, собственные средства. И прибыль банка складывается как разница между стоимостью привлечения пассивов и доходностью активов. Эта разница может измеряться по-разному, например, в виде уровня доходности (в процентах), ставок по кредитам, общей рентабельностью, но, по сути, она должна отображать эффективность привлечения средств и грамотность их размещения на рынке. Здесь и возникает термин фондирования – это процесс привлечения банком средств с целью обеспечения его прямой деятельности, а именно, финансирования его активных операций. К фондированию также можно отнести не только процесс получения денег из разных источников, но и эффективное использование уже аккумулированных финансов с целью получения прибыли. Основная деятельность банка сводится к тому, чтобы как можно дешевле получить деньги в процессе фондирования, и как можно дороже «продать» их клиентам. Именно от эффективности этого мероприятия будет зависеть итоговая маржа банка.

Источники фондирования банка

  • Инструменты денежного рынка;
  • Средства клиентов на краткосрочных депозитах, текущих и расчетных счетах.

Долгосрочные источники:

  • Средства акционеров банка;
  • Долгосрочные депозиты клиентов;
  • Ресурсы, привлекаемые с рынка капитала.

Основа планирования банка – это обеспечение ликвидности его деятельности, то есть, соответствие между сроками, на которые привлекаются ресурсы (сроки обязательств) и сроками, на которые эти ресурсы будут задействованы (ликвидность активов). Говоря более простым языком, банк должен постоянно «лавировать» между суммой привлечения и использования денежных ресурсов, чтобы обеспечивать непрерывную прибыльность, и независимость от разных источников финансирования.

Финансовая устойчивость банка будет напрямую зависеть от структуры его ресурсной базы – фондов, из которых кредитная организация берет деньги. Как физические лица не должны хранить все свои сбережения в одном месте, так и банк не может зависеть только от одного источника поступлений средств.

Например, если инфляция в стране ускоряется, и за этим следует рост стоимости фондирования, то банки, у которых высокую долю в активах занимала ипотека, окажутся в невыгодном положении из-за роста стоимости фондирования, а те банки, которые формировали свои накопления за счет вкладов населения, могут их потерять при «потребительской панике».

Поэтому очень важна диверсификация, то есть присутствие всех видов фондирования, а также своевременная оценка состояния фондов, и их «уравнивание». Это придает устойчивость и ликвидность всей банковской системе, снижая операционные риски.

Оценка структуры фондов

Каждый способ привлечения ресурсов обладает определенными характеристиками, на основании которых можно составить оценку структуры фондов банка. На эти показатели обращают внимание не только финансовые эксперты, но также и потенциальные инвесторы, клиенты.

На что нужно ориентироваться:

  1. Доступность средств . Самые доступные источники новых оборотных средств – счета клиентов, так как на их обслуживание затрачивается меньше всего средств и времени. Для привлечения средств вкладчиков используется реклама, уникальные предложения для лояльных и новых клиентов, развитие онлайн-продуктов. Наиболее дорогие источники дохода – это размещение долговых бумаг, в том числе на международном фондовом рынке.
  2. Срочность. Все вклады, фактически, оформляются до востребования – клиент может в любой момент потребовать свои деньги обратно, и банк сможет ими пользоваться только очень ограниченное время. Следовательно, доходность от вложения этих фондов будет невысокая. А вот если рассматривать межбанковские кредиты или фондовые рынки, то здесь деньги предоставляются на длительный срок, и их можно направить на долгосрочные инвестиции.
  3. Стоимость . Формируется так же, как и в магазине, аналогично стоимости рыночных товаров и услуг. Самыми дорогими считаются средства клиентов из-за высокой конкуренции, а также получение кредитов с процентом выше среднерыночных. Более дешевым является фондирование с межбанковского рынка.

Соответственно, банкам приходится постоянно отслеживать баланс активов и расходов на фондирование по срокам, стоимости и доступности, а также формировать свои фонды в зависимости от целевой ориентации будущих активных операций. Все это совместно обеспечивает положительную маржу, устойчивость банка и его ликвидность.

Как оценивается эффективность фондирования

Для этого используется множество формул и показателей, основным является ставка фондирования – стоимость привлеченных средств для каждой банковской сделки. Главное условие – получение прибыли. Например, перед выдачей кредита или приемом денег на вклад нужно провести большую работу по определению процентной ставки, и в основе будет лежать ставка фондирования, которая должна учесть все риски.

Что такое фондирование в банке, зачем оно нужно и на что влияет

Ставка может рассчитываться на любой срок от 1 недели до нескольких лет. Выбранный вариант будет зависеть от стратегии банка, его особенностей формирования источников средств, предлагаемых продуктов и процедуры фондирования.

Как правило, банки не указывают в своей финансовой отчетности частные показатели, но в разделе «Акционерам и инвесторам» – «Раскрытие информации» можно найти общие данные о фондировании.

Например, ВТБ его указывает в виде значения коэффициента достаточности капитала. На основе этого отчета можно сделать выводы о структуре пассивов, действующей стратегии и сегменте клиентов, на которые ориентируется банк.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *