Что такое экономическая и бухгалтерская прибыль предприятия
Перейти к содержимому

Что такое экономическая и бухгалтерская прибыль предприятия

  • автор:

Бухгалтерская прибыль: чем отличается от экономической, как рассчитывается

Бухгалтерская прибыль – это в экономике разница между доходами и явными расходами, отображенная в бухгалтерии за соответствующий отчетный период. Важное значение в этом случае отводится именно расходам – учитываются те затраты, которые понесены предприятием и отражены документально.

Нормальная прибыль рассчитывается как разница между экономической и бухгалтерской. Данный показатель считается минимальной величиной, при которой компания готова вести свою деятельность.

Бухгалтерская и налоговая прибыль

Различия между бухгалтерской и налоговой прибылью основывается на налогооблагаемой прибыли. Ряд расходов, отраженных в бухгалтерии, может не учитываться при налогообложении. На основе подобных факторов формируется постоянная и временная разница. Первая может уменьшать или увеличивать налогооблагаемую базу.

Временная разница возникает при учете доходов и расходов в различные периоды отчетности. Это приводит к образованию отложенного налога на прибыль, что требует соответствующего бухучета.

Разница между бухгалтерской и экономической прибылью

Вопрос о том, в чем отличие экономической и бухгалтерской прибыли, решается величиной неявных расходов и издержек. Именно определение их размера становится ключевой задачей для планирования и принятия требуемых управленческих решений.

К неявным расходам относят затраты, которые несет предприятие при определенных обстоятельствах. Часто ими выступает упущенная выгода, когда средства вложены в менее эффективные направления. То есть, даже при наличии дохода, такие затраты становятся расходом из-за упущенных возможностей получить более высокую отдачу.

Определение размера неявных затрат компании считается основной процедурой для анализа данных перед принятием управленческих решений. В этом вопросе оцениваются следующие показатели:

  • прогресс и регресс отдельных видов деятельности компании;
  • эффективность принятых управленческих решений и соответствующих руководителей;
  • общие показатели развития компании.

Полученная расчетная величина издержек считается базовой. На ее основе оценивается эффективность вложения дополнительных средств в развитие бизнеса.

Как рассчитать бухгалтерскую прибыль?

Бухгалтерская прибыль простыми словами представляет собой разницу между доходами и расходами, отраженную документально. Рассчитывается она по общей формуле или по строкам отчета о финансовых показателях.

Общая формула – это разница валового дохода и явных издержек. В первую величину включают:

  • доход от реализации продукции;
  • продажа основных средств, нематериальных активов и недвижимости;
  • финансовая помощь, доходы от продажи акций и другие поступления.

Явные издержки включают:

  • заработную плату сотрудникам;
  • стоимость покупки сырья для производства;
  • оплату процентов по кредитам и займам;
  • налоговые выплаты;
  • оплату за коммунальные, аренду и другие услуги.

Чистая прибыль в бухгалтерском учете рассчитывается по фактическим показателям, отраженным в отчетности. Именно из документов берутся все данные для дальнейших расчетов.

Бухгалтерская прибыль (убыток)

Валовая прибыль (убыток)

«Выручка» — «Себестоимость продаж»

Прибыль (убыток) от продаж

«Валовая прибыль (убыток)» — «Коммерческие расходы» -«Управленческие расходы»

Прибыль (убыток) до налогообложения

«Прибыль (убыток) от продаж» + «Доходы от участия в других организациях» + «Проценты к получению» — «Проценты к уплате» +«Прочие доходы» — «Прочие расходы»

Чистая прибыль (убыток)

«Прибыль (убыток) до налогообложения» — «Текущий налог на прибыль» — «Изменение ОНО» + «Изменение ОНА» — «Прочее»

Бухгалтерская прибыль: формула

Прибыль с точки зрения бухгалтерского учета с учетом строк отчета о финансовых результатах рассчитывается в более развернутой формуле. В ее составе выделяют следующие величины:

  • SP, прибыль от продаж
  • IR, проценты к получению
  • PC, доходы от участия в других организациях
  • OI, прочие доходы
  • IE, проценты к уплате
  • OD, прочие расходы

В этом случае бухгалтерская прибыль фирмы до налогообложения (EBT) рассчитывается как сумма доходов при вычете расходов, то есть SP + IR + PC + OI — IE — OD.

Полученный результат должен быть корректно внесен в документы. Счет прибыли в бухгалтерском учете – 99 «Прибыли и убытки». Важно учитывать, что ежемесячно на данный счет переносятся остатки со счетов 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы».

По итогам года полученная компанией сумма переносится на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». По регистрам бухгалтерского учета прибыль суммируется из сальдо счетов 84 и 99.

Экономические и бухгалтерские издержки и прибыль

Бухгалтерская и экономическая прибыль различается на основе фактических и потенциальных показателей. Прибыль в бухгалтерском балансе основана на документальных данных. Это те средства, которые фактически получены в указанный период в результате предпринятых действий и решений.

Неявные издержки, определяющие разницу между двумя видами прибыли – это в большей степени виртуальная величина. Она основывается на прогнозировании вероятных доходов, которые могли бы быть получены в результате иных действий.

К примеру, полученные средства компания положила на депозитный банковский счет, вместо того, чтобы вложить их в собственное развитие. В этом случае рассчитывается выгода, которая могла бы быть получена от подобного вложения и из нее вычитается реальная прибыль, полученная от совершенных действий.

Чем выше полученное значение, тем менее эффективным оказывается принятое решение по сравнению с альтернативой. Упущенная выгода в этом случае и входит в состав краткосрочных и долгосрочных издержек. На основе полученных данных можно судить об эффективности управления и руководства.

Заключение

Расчет бухгалтерской и экономической прибыли требует внимания к фактическим данным и возможностям развития компании. Для получения корректных данных рекомендуется обращаться к квалифицированным специалистам. Это позволяет избежать ошибок в документальном оформлении, а также эффективнее оценивать последствия принятых решений и активнее развивать бизнес.

Экономические и бухгалтерские затраты и прибыль

Экономические и бухгалтерские издержки и прибыль – важнейшие показатели экономической жизнедеятельности предприятия, позволяющие оценить ее эффективность. Сегодня мы рассмотрим формулы для расчета основных показателей, необходимых для финансового анализа, поговорим о взаимосвязи и разницах между такими понятиями, как экономические и бухгалтерские затраты и прибыли.

  • Бухгалтерская и экономическая прибыль: понятия и различия
    • Виды прибыли
    • Значение результатов расчета
    • Явные и неявные издержки в отношении прибыли

    Бухгалтерская и экономическая прибыль: понятия и различия

    Первое, с чего следует приступить к изучению сегодняшней темы — это поиск ответа на вопрос: имеются ли различия между бухгалтерской и экономической прибылью, или показатели идентичны? Попробуем разобраться.

    Виды прибыли

    Прибыль – это один из главных показателей финансового анализа, позволяющий судить о степени успешности и рентабельности бизнеса.

    Для коммерческих организаций, прибыль – это не что иное, как конечная цель финансово-хозяйственной деятельности. При этом, значение имеет не только фактически полученная прибыль, но и запланированная. Она служит ориентиром при составлении промежуточных план-фактных анализов, позволяет корректно запланировать планы закупок, производства, складирования и логистики.

    Существует несколько основных видов прибыли. Анализ значений этих показателей позволяет оценить эффективность управления издержками предприятия и рентабельностью в целом.

    1. Бухгалтерская прибыль – это прибыль предприятия, рассчитанная по данным бухгалтерского учета. Представляет собой разницу между фактически полученными доходами и фактически понесенными расходами.
    1. Экономическая прибыль – это показатель, для расчета которого помимо данных бухгалтерского учета используют экспертные оценки, или, иначе говоря, экономические издержки:
    • Возможные риски;
    • Расходы, не учтенные в бухгалтерском учете;
    • Упущенная выгода.

    Формула расчета экономической прибыли выглядит несколько иначе:

    1. Маржинальная прибыль – представляет собой разницу между выручкой и переменными расходами, зависящими напрямую от объема реализации. Т.о. при изменении объема продаж меняется и маржинальная прибыль.

    Формула расчета выглядит следующим образом:На основе маржинальной прибыли рассчитывается рентабельность предприятия:Анализ рентабельности в динамике показывает эффективность работы управленцев с переменными расходами.

    Снижение показателя рентабельности на протяжении определенного периода времени свидетельствует об отрицательной динамике развития и является показателем к пересмотру подхода к управлению расходами.

    1. Операционная прибыль (прибыль от реализации) – представляет собой разницу между выручкой и суммой постоянных и переменных затрат.

    Рентабельность на основе операционной прибыли определяется по следующей формуле:

    1. Валовая прибыль – показатель, равный разнице между выручкой и прямыми затратами на производство (себестоимостью).

    На базе валовой прибыли рентабельность не рассчитывают, т.к. для анализа эффективности необходимы абсолютные значения, валовая же прибыль – представляет собой пример относительных величин.

    Анализ валовой прибыли в динамике необходим для понимания эффективности выпуска каждого вида товара или развития определенного направления бизнеса.

    1. Чистая прибыль – это выручка предприятия за определенный промежуток времени за вычетом всех видов издержек:
    • Постоянных расходов;
    • Переменных расходов;
    • Налогов;
    • Затрат на погашение кредитов и займов;
    • Амортизации;
    • Прочее.

    Иными словами, чистая прибыль — это окончательный результат работы организации за определенный период.

    Чистая прибыль является базой для:

    • Определения размера финансирования развития бизнеса на будущее;
    • Определения размера резервного фонда предприятия;
    • Расчета сумм дивидендов для собственников и премий для наемных работников.

    На основе чистой прибыли рассчитывается рентабельность. Это наиважнейший показатель, позволяющий принимать эффективные управленческие решения.

    Больше полезной информации по теме — в «КонсультантПлюс». Если у вас еще нет доступа к системе, вы можете получить его на 2 дня бесплатно. Или закажите актуальный прайс-лист, чтобы приобрести постоянный доступ.

    Что такое бухгалтерская прибыль

    Поговорим более подробно о бухгалтерской прибыли. Сразу стоит отметить, что показатель бухгалтерской прибыли может носить исключительно положительное значение, в противном случае, анализируя результаты деятельности предприятия, следует говорить об образовании убытков.

    Следует помнить, что бухгалтерская прибыль наиболее полно отражает реальные финансовые результаты работы предприятия за анализируемый период. При определении налоговой прибыли, как правило в учете присутствуют расходы, не принимаемые к налоговому учету (не НУ).

    Рассчитать показатель бухгалтерской прибыли можно воспользовавшись данными синтетических счетов бухгалтерского учета предприятия. Счет, предназначенный для аккумулирования данных о прибылях или убытках организации, имеет одноименное название 99 «Прибыли и убытки».

    счет 99 прибыли и убытки проводки

    Ежемесячно, в момент закрытия месяца, на 99 счет переносятся результаты финансово-хозяйственной деятельности от основного и прочих видов деятельности:Помимо этого, 99 счет служит пристанью для таких бухгалтерских показателей как:

    • Условный расход / доход по налогу на прибыль;
    • Постоянные обязательства и платежи по налогу на прибыль;
    • Суммы налоговых санкций.

    формула расчета бухгалтерской прибыли убытка

    Завершая год, бухгалтерская прибыль / убыток закрывается на счет 84 «Нераспределенная прибыль», после чего осуществляется реформация баланса. Год закрыт.Таким образом, переходя на бухгалтерский язык, можно сказать, что формула для расчета бухгалтерской прибыли / убытка выглядит следующим образом:Бухгалтерскую прибыль рассчитывают не только по итогам определенного временного промежутка. Подобный расчет можно сделать на любую заданную дату. В этом случае прибыль следует рассматривать как разницу между доходами и расходами как уже отнесенными на 90 и 91 счета, так и теми, что еще не отнесены на них.

    виды бухгалтерской прибыли таблица список

    В рамках составления отчета о финансовых результатах принято выделять следующие виды бухгалтерской прибыли:

    Что такое экономическая прибыль

    Экономическая прибыль – это своего рода виртуальный показатель, участвующий в определении эффективности работы предприятия и помогающий установить истинное положение дел организации.

    В расчете экономической прибыли учувствуют доход предприятия и все виды расходов, включая так называемые альтернативные издержки, которые никогда не принимаются в расчет бухгалтерской прибыли.

    Стоит отметить, что экономическая прибыль может иметь два промежуточных значения, которые оцениваются в сравнении с нормальной прибылью:

    • Положительное – говорит о той или иной степени успешности бизнеса;
    • Отрицательное – говорит о неокупаемости бизнеса и отсутствии положительного эффекта от деятельности производства.

    Выше мы подробно рассказали, что включается в расчет бухгалтерской прибыли. Поэтому, теперь с уверенностью можно утверждать, что основным различием в расчетах этих двух видов прибыли являются так называемые неявные издержки.

    Экономическая прибыль всегда меньше бухгалтерской на величину этих издержек.

    Формула, используемая при расчете экономической прибыли, представлена в нашей публикации выше.

    Следует отметить, что общие издержки, в свою очередь, включают в себя:

    • Явные (прямые) издержки или внешние затраты. Свое название они получили в виду того, что это издержки, которые отражены на счетах бухгалтерского учета:
    • ФОТ персонала;
    • Расходы на оплату коммунальных платежей;
    • Затраты, понесенные на приобретение сырья и материалов;
    • Аренда;
    • Прочее.
    • Неявные (скрытые) издержки несут в себе информацию о недополученном доходе. Можно сказать, что это виртуальный показатель, который рассчитывается в ходе жизнедеятельности предприятия. Самыми типичными примерами упущенной выгоды являются:
    • Наличие простаивающего здания или оборудования, которые можно было был предоставить в аренду, но чего не было сделано;
    • Отказ от инвестирования в новый, по факту оказавшийся прибыльный проект.

    Резюмируя вышесказанное, можно расширить формулу для расчета экономической прибыли:

    формула расчета экономической прибыли

    Что такое нормальная прибыль

    Под нормальной прибылью следует понимать такой уровень дохода собственников предприятия, при котором у них сохраняется стремление продолжать развивать данное направление бизнеса. Иными словами, показатель нормальной прибыли используют для оценки инвестиционной привлекательности предприятия.

    Значение нормальной прибыли используют для дополнительного анализа бухгалтерской и экономической прибылей.

    Рост уровня показателя нормальной прибыли свидетельствует об эффективной работе вложенных в бизнес инвестиций. Такое предприятие выглядит привлекательно для новых инвесторов.

    Снижение показателя нормальной прибыли указывает на невозможность извлечения прибыли из вложенных инвестиций. Внимательные инвесторы воздержатся вкладывать свои средства в такое предприятие.

    Бухгалтерская и экономическая прибыль – в чем разница

    Несмотря на то, что разница между бухгалтерской и экономической прибылями очевидна, тем не менее этот вопрос часто волнует умы начинающих экономистов и финансовых контролеров.

    Выше мы подробным образом рассказали о каждом из этих двух видов прибыли, поэтому нам остается лишь подвести итог, представив его в виде сводной таблицы:

    Расчет бухгалтерской и экономической прибыли

    Методики расчета бухгалтерской и экономической прибылей мы подробно рассмотрели в разделах, посвященным этим видам прибыли. Однако, стоит уделить особое внимание интерпретации результатов проведенного финансового анализа прибыли.

    Значение результатов расчета

    Экономическая сущность показателя расчета прибыли заключена в ее функциях. Выделяют три главные функции этого значения:

    • Стимулирующая;
    • Распределительная;
    • Показатель эффективности деятельности предприятия.

    Прибыль как экономический показатель определяет конечный финансовый результат работы предприятия и выражена в виде разницы общей суммы дохода и затратами на производство и реализацию продукции, включая убытки от отдельных хозяйственных операций.

    Из этого следует вывод, что прибыль – ни что иное, как плод взаимодействия множества различных компонентов бизнес-процесса как с положительными, так и с отрицательными показателями.

    Неоднократно в публикации мы говорили о совокупном доходе или выручке, однако, до сих пор обошли стороной вопрос: что же собой представляет совокупный доход?

    Совокупный доход – это сумма в денежном или ином эквиваленте, полученная в результате реализации определенного количества продукции.

    совокупный доход формула расчета

    Таким образом, формула расчета выглядит следующим образом:Становится ясно, что прибыль напрямую зависит от:

    • Количества отгруженной продукции;
    • Ценой единицы продукции;
    • Экономическими издержками:
    • Явные – представлены очевидными, фактически понесенными затратами. Явные издержки также называют бухгалтерскими издержками;
    • Неявные – альтернативные издержки. Представлены не фактически понесенными расходами, но недополученными в ходе неправильного управления доходами.

    Определение бухгалтерской прибыли традиционно базируются на двух глобальных концепциях:

    1. Концепция поддержания благосостояния или сохранения капитала – финансовый результат это ни что иное, как увеличение собственного капитала предприятия, что вытекает из улучшения благосостояния организации. В основе концепции лежит изменение актива и пассива баланса. Таким образом, прибыль — это увеличение экономических ресурсов, находящимися в распоряжении предприятия.
    2. Концепция эффективности или наращивания капитала. В основе лежит понимание, что прибыль – это ни что иное, как разница между доходами и расходами.

    Анализируя бухгалтерскую прибыль, нельзя забывать, что значение этого показателя имеет свои существенные недостатки:

    • Ни в отечественной, ни в зарубежной теории финансового анализа не существует четкой и единой формулировки понятия бухгалтерской прибыли;
    • На значение показателя оказывают влияния стандарты бухгалтерского учета, принятые в той, или иной стране. Различия подходов к расчету бухгалтерской прибыли зачастую делает несопоставимым анализ прибыли филиалов одного предприятия, находящихся на территории разных стран;
    • Инфляционная составляющая уровня цен блокирует сравнительный анализ результатов бухгалтерской прибыли, полученных за разные отчетные периоды;
    • Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности не дают полноценной информации об увеличении или уменьшении капитала организации, т.к. в отчетности не отражаются экономические затраты, связанные с привлечением долгосрочных ресурсов.

    Важно понимать, что с экономической точки зрения, говорить о росте капитала можно в тех случаях, когда выгоды от использования долгосрочных ресурсов выше, чем экономические затраты на их привлечение. Как мы уже отметили, получить данную информацию из финансовой отчетности невозможно, поэтому, стремление получить данные об эффективности использования капитала привело финансистов к решению проводить анализ экономической прибыли предприятия.

    Понятие «экономическая прибыль» подразумевает увеличение экономической стоимости организации. С развитием рынка ценных бумаг, само понятие «экономическая прибыль» претерпело значительные изменения. Равно как и с бухгалтерской прибылью, существует немало разночтений правил расчёта экономической прибыли. Однако, все их объединяет принципиальная разница в сравнении с «бухгалтерским» подходом, что следует понимать под «уровнем достатка».

    Экономическая прибыль рассматривается как разница между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью самого капитала, умноженного на величину вложений.

    В современных реалиях, при расчете средневзвешенной стоимости капитала нельзя не учитывать нестабильность экономической ситуации, что проявляется в значительных колебаниях процентных ставок.

    Теоретически, экономическая прибыль призвана сравнить рентабельность вложенных инвестиций в сравнении с минимально необходимой доходностью.

    Следуя данной теории, экономическую прибыль также можно представить, как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и размером вложенных инвестиций, умноженных на средневзвешенную стоимость капитала. Данный расчет представляет информацию о разнице между тем, что компания фактически зарабатывает и тем минимумом, который необходим для удовлетворения потребностей инвесторов.

    С этой точки зрения, разница между бухгалтерской и экономической прибылями заключается в том, что при расчете экономической прибыли учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств, а при расчете бухгалтерской – только расходы по уплате процентов по заемным средствам.

    Мы снова подошли к вопросу альтернативных издержек или отвергнутых возможностей, имеющих место быть при расчете экономической прибыли. Отсюда следует вывод, что именно экономическая прибыль позволяет определить эффективность использования ресурсов и возможностей.

    Положительное значение показателя экономической прибыли свидетельствует о том, что предприятие заработало больше того, что необходимо для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, компания обеспечила дополнительный доход тем, кто инвестировал в нее свой капитал.

    В случае отрицательного значения показателя экономической прибыли следует говорить о том, что компания не сумела покрыть стоимость привлеченных инвестиций, иными словами – компания продает доверенный ей капитал. Такая ситуация может спровоцировать отток капитала из неприбыльного производства в компании с более интересными инвестиционными проектами.

    Сегодня мы очень много говорим и сравниваем бухгалтерскую и экономическую прибыли, однако, следует помнить, что эти два понятия не имеют прямого сопоставления их значений. Каждый из них имеет собственную сферу применения. Гораздо правильнее говорить об этих понятиях как о взаимодополняющих способах анализа деятельности предприятия. В некоторых случаях, результаты, полученные при расчете экономической прибыли, могут полностью опровергнуть результаты анализа прибыли бухгалтерской и явиться предпосылкой для продолжения аналитической работы.

    Если говорить об оценке эффективности работы хозяйствующих субъектов, то, бесспорно, показатель экономической прибыли значительно полнее отражает информацию в сравнении с аналогичными результатами расчета бухгалтерской прибыли. Такая ситуация возникает из-за того, что экономическая прибыль сравнивает полученный финансовый результат, с результатом, обеспечивающим реальное, а не номинальное сохранение инвестированных в бизнес средств.

    Бухгалтерские и экономические издержки

    Равно как и бухгалтерская и экономическая прибыли, бухгалтерские и экономические издержки – это два совершенно разных понятия в виду того, что в их основе лежат два различных подхода к оценке деятельности хозяйствующего субъекта.

    Под бухгалтерскими издержками следует понимать совокупность затрат, понесенных компанией в ходе производственной деятельности. Такие издержки принято называть внешними.

    Понятие экономических издержек более полное и, помимо внешних издержек, включает в себя еще и внутренние – альтернативные. К альтернативным издержкам принято относить затраты на ресурсы, которые принадлежат владельцам бизнеса:

    • Предпринимательская способность владельца бизнеса;
    • Труд учредителей;
    • Собственный капитал владельца бизнеса;
    • Недвижимость;
    • Земля.

    бухгалтерские и экономические издержки разница

    При расчете бухгалтерских издержек следует суммировать все внешние затраты, понесенные компанией на протяжении анализируемого периода времени. Для расчета экономических издержек, показатель бухгалтерских издержек следует увеличить на значение альтернативных издержек.

    Явные и неявные издержки в отношении прибыли

    Деление издержек на явные и неявные – это один из механизмов детализации затрат и упущенных выгод в целях проведения анализа и бюджетирования.

    Явными издержками принято называть фактически понесенные расходы, отраженные в системе бухгалтерского учета. Проще говоря, это типичные издержки, необходимые для обеспечения жизнедеятельности бизнес процесса:

    • Затраты на производство;
    • Логистику;
    • Реализацию;
    • Управленческие нужды.

    Свое название «бухгалтерские» эти издержки получили из-за того, что основным источником информации являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

    Под неявными издержками следует понимать внутренние расходы организации, т.е. те средства, которые фактически не потеряны, но шанс получить выгоду от их использования упущен. Таким затратам не отведено своего места в бухгалтерском учете предприятия, поэтому они носят оценочный характер.

    Неявные издержки представляют собой разницу между фактически полученным доходом от имеющихся активов и потенциальной прибылью, которую можно было бы получить, если бы процесс управления активами был построен иным способом.

    Сравнивая явные и альтернативные затраты можно безошибочно утверждать, что главное отличие между двумя видами затрат заключается в способе их оценки:

    • Явные издержки можно отследить и проконтролировать;
    • Неявные издержки – носят оценочный характер.

    Несмотря на различия двух видов затрат, каждой компании необходимо отслеживать и контролировать каждый из них. Явные издержки контролируются с целью поддержания рентабельности организации на приемлемом уровне. Контроль неявных необходим для полноценного использования активов организации. Если совокупный анализ обоих видов затрат показывает, что альтернативное использование капитала более выгодно, по сравнению с текущем, то руководством компании должно быть принято взвешенное решение о порядке использования имеющихся в компании активов. Иначе говоря, контроль издержек необходим для оптимизации. затрат.

    Сегодня в публикации мы постарались показать степень значимости контроля и правильной оценки затрат и прибыли предприятия. Постарались доходчиво объяснить разницу между бухгалтерской и экономической составляющей этих понятий. Нам остается только выразить надежду, что статья окажется полезной для вас.

    Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
    Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

    10.9 Бухгалтерская и экономическая прибыль

    Прибыль фирмы можно также посчитать в соответствии с бухгалтерским и экономически подходом.

    Таким образом, экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину неявных издержек.

    Почему важно различие между бухгалтерским и экономическим подходами к определению затрат и прибыли? Экономические решения связаны с альтернативным использованием имеющихся ресурсов. Поэтому для принятия экономических решений стоит опираться только на экономические затраты, которые включают неявные затраты.

    Однако для расчета ряда хозяйственных показателей используются именно бухгалтерские величины. Например, для расчета налогов используются только бухгалтерские величины. Налог на прибыль берется от бухгалтерской прибыли:

    налог на прибыль = t * πбух

    Где t – ставка налога на прибыль

    Рассмотрим некоторые особенности расчета бухгалтерских величин. Одной из них является то, что покупаемые предпринимателем капитальные ресурсы (оборудование, машины, здания) учитываются в затратах через амортизационные отчисления.

    ИНФОРМАЦИЯ О СВОБОДНЫХ МЕСТАХ

    В настоящий момент активно набираю учеников на предстоящий учебный сезон. Есть около 10 мест

    ТЕОРИЯ И ЗАДАНИЯ

    • Лекция «За что были получены Нобелевские премии по экономике»
      (Уровень сложности: Всероссийская олимпиада)
    • Пример видео-разбора тура олимпиады
      (Уровень сложности: Всероссийская олимпиада)

    Все задачи

    Экономическое VS бухгалтерское: термины, споры и хозяйственная реальность

    Экономическое VS бухгалтерское: термины, споры и хозяйственная реальность

    В данной статье профессор М.Л. Пятов (СПбГУ), продолжая разговор об индикаторах успешности фирмы, обсуждаемых сегодня в качестве альтернативы традиционным методам анализа бухгалтерской отчетности, вводит нас в дискуссию между экономистами и бухгалтерами. Кто прав, а кто не очень? Как быть? С кем согласиться? Какие методы использовать? Давайте разбираться.

    Модный разговор

    В статье «Нам и кризис не беда, коль в порядке EBITDA» мы с вами, дорогие читатели, обсуждали такой модный сегодня индикатор успешности деятельности компаний, как EBITDA. Мы начали, таким образом, разговор о показателях, в последние годы, по словам Т.В. Тепловой ([1], стр. 76-77), активно обогащающих традиционно бухгалтерский язык бизнеса.

    Эти показатели нельзя отнести к «традиционным» аналитическим коэффициентам, рассчитываемым на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

    Но они дополняют их в анализе положения дел фирм и в определенной части основываются на данных финансовой отчетности.

    Степень распространения таких показателей в практике оценки состояния компаний делает просто необходимым понимание логики их расчета. При этом определенная размытость алгоритмов их расчета, «трудности перевода», связанные с раскрытием экономического содержания англоязычных понятий в русском языке, требуют внимания при оценке их значений и использовании в практической деятельности.

    «Новое слово» или «игра в цифирьки»

    Высказываемые суждения о полезности «новомодных» индикаторов как альтернативы традиционным «бухгалтерским» показателям весьма различны. Все они заслуживают внимания и могут быть полезны в конкретной практической ситуации. Так, например, Т.В. Теплова в качестве эпиграфа к одному из параграфов своей книги, который весьма выразительно называется «Блеск и нищета традиционных финансовых показателей» ([1], стр. 106), приводит следующее высказывание авторов книги «Революция в корпоративной отчетности» ([2]): «Сложившаяся модель корпоративной отчетности причиняет вред тем, кому она призвана и должна служить к вящей пользе. От нее страдают и компании, готовящие отчеты, и инвесторы, эти отчеты читающие. Такого не должно быть!» ([2], стр. 13).

    Разделяя данную точку зрения, Т.В. Теплова пишет: «ориентация исключительно на финансовые показатели деятельности (динамику величины активов, капитала, прибыли, операционных денежных потоков) может сыграть злую шутку с инвесторами и менеджерами компаний. Анализ многолетней истории взлетов и падений северо-американских и европейских компаний показывает, что традиционные финансовые индикаторы (скажем, выстроенные на базе стандартов бухгалтерского учета) часто отстают с диагностированием проблем» ([1], стр. 106).

    С другой стороны, например, у В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева, при обсуждении содержания показателей, альтернативных «традиционным бухгалтерским», «возникает впечатление «игры в цифирьки»» ([3], стр. 182). «Можно и нужно, — пишут они, — ограничиться традиционными финансовыми показателями, формируемыми в системе бухгалтерского учета и финансового анализа» ([3], стр. 182).

    Мы с вами, дорогие читатели, неоднократно говорили о том, что бухгалтерская отчетность — это, прежде всего, модель фирмы, представляющая определенные аспекты сложнейшего комплекса взаимоотношений лиц и объектов их деятельности, называемого предприятием. Так вот в настоящее время в качестве альтернативной, более современной, дополняющей, уточняющей, развивающей (и т. д. и т. п.) по отношению к бухгалтерской модели, рассматривается стоимостная аналитическая модель компании.

    Приведем мнение Т.В. Тепловой как одного из самых известных ее отечественных сторонников.

    «Бухгалтерская модель» и «модель стоимостная»

    «Бухгалтерская модель, — пишет Тамара Викторовна, — ориентирована в первую очередь на диагностику сбалансированности ресурсов и капитала, по­токов разных направлений деятельности, поэтому дает прекрасную возможность финансового контроля над текущими операциями. В компаниях, где акцент в финансовой работе делается на финансовый контроль и учет, бухгалтерская модель приемлема. Бухгалтерская модель также дает возможности для решения вопросов краткосрочного выбора. Проблемы управления возникают при попытке перенести методологию бухгалтерской модели для решения стратегических задач, когда важен выбор между стратегическими альтернативами, эффекты от решений носят долгосрочный характер, требуется оценить высокорискованные операции.

    Стоимостная модель ориентирована на потребность собственников бизнеса в определенный момент развития „обналичить» вложенные усилия или, как говорят на профессиональном сленге, „откэшить бизнес». Эта модель позволяет все время рассматривать бизнес с позиции его ликвидности на инвестиционном рынке как объект вложений и получения дохода» ([1], стр. 112).

    По определению Т.В. Тепловой «стоимостная финансовая модель компании исходит из того, что целевой функцией принятия управленческих решений и критерием их оценки является стоимость бизнеса (value of firm). При этом бизнес рассматривается как функционирующий (going concern), действующий на рынке, и источником создания новой стоимости являются имеющиеся и создаваемые конкурентные преимущества.

    GOING CONCERN (или допущение непрерывности деятельности)

    Следует обратить внимание на то, что going concern или допущение непрерывности деятельности, является сегодня базовым допущением (концептуальной основой, принципом) формирования финансовой отчетности как по МСФО, так и по РСБУ.

    Согласно Концептуальным основам МСФО «финансовая отчетность обычно составляется на основании допущения о том, что организация осуществляет свою деятельность непрерывно и продолжит осуществлять ее в обозримом будущем. Таким образом, принимается допущение, что организация не имеет ни намерения, ни необходимости прекратить свое существование или существенно сократить объем своей деятельности; при наличии такого намерения или необходимости может потребоваться составить финансовую отчетность на другой основе, при этом информация о такой основе должна быть раскрыта» (www.minfin.ru/ru/).

    Согласно пункту 5 ПБУ 1/2008 (утв. приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н): «При формировании учетной политики предполагается, что. организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности)».

    Идею данного допущения раскрывал в своей работе «Основы теории бухгалтерского учета» Я.В. Соколов ([4]). Он писал: «Принцип непрерывности. может быть сформулирован так: предприятие, однажды возникнув, будет существовать вечно. Это очень своеобразный принцип, — писал Соколов, — ибо он противоречит здравому смыслу: всякий человек знает, что он умрет и все люди рано или поздно умрут тоже, тем более завод, магазин, салон и т. п. не могут существовать постоянно. И тем не менее этот принцип считается одним из основных. Принятое допущение напоминает первый закон механики „всякое тело находится в состоянии непрерывного прямолинейного движения, пока и поскольку оно не будет принуждено прекратить это движение». Но в реальной жизни всегда есть трение, и поэтому непрерывное движение невозможно. Эта аналогия, — по мнению Я.В. Соколова, — позволяет эффективно исчислять финансовые результаты, отказавшись от попыток переоценки учитываемых объектов. В самом деле, — писал Ярослав Вячеславович, — если предприятие существует вечно, зачем переоценивать его активы, если оно ликвидируется, то активы получат ту цену, которая будет реально за них заплачена. Если же фирма продается целиком, то составлять ни ликвидационный, ни вступительный (начальный) баланс не нужно, от смены хозяина фирма не стала другой, точно так же, как лошадь нестановится иной от того, что у нее сменился наездник. Меняя хозяина, предприятие может полностью сохранить систему учета» (см. [4], стр. 34).

    Под стоимостью бизнеса понимается инвестиционная или внутренняя (investment, intrinsic) оценка будущих денежных выгод владельцев капитала с учетом риска их вложений. Численно стоимость бизнеса традиционно определяется как приведенная к выбранному моменту времени оценка будущих денежных потоков, доступных владельцам капитала компании на рассматриваемом временном горизонте. . Традиционно временной горизонт жизни компании принимается за бесконечность (см. [1], стр. 112). На этом горизонте выделяются два или более временных отрезка свозможностью прогнозирования денежных выгод» ([1], стр. 117).

    Далее вводится понятие «рыночная стоимость» (market value, MV) как «обобщенный термин, акцентирующий на альтернативный бухгалтерскому (учетному) взгляд на компанию. Стоимость может рассматриваться с позиции оценки выгод владельцев только собственного капитала, тогда возникает термин „акционерная рыночная стоимость». Если учитываются интересы финансовых инефинансовых заинтересованных лиц, то правильнее говорить в терминах стейкхолдерской стоимости. Для обозначения текущей оценки выгод всех финансовых владельцев капитала (собственного и заемного) будем использовать термин „рыночная стоимость компании» (value of firm)» ([1], стр. 118-119).

    И вот здесь уже сложно не вспомнить высказывание В.В. Ковалева и Вит.В. Ковалева об определенной степени «искусственности» ([3], стр. 182) обсуждаемых показателей. Конечно, всерьез обсуждать значение терминов «владельцы только собственного капитала», «финансовые и нефинансовые заинтересованные лица», «стейкхолдерская стоимость» весьма затруднительно, так как источником их преимущественно выступает не экономический смысл соответствующих объектов, а специфика «сложностей перевода».

    Тем не менее, направленность на обсуждение стоимостных моделей фирмы как противопоставляемых «бухгалтерским моделям» — это весьма ощутимый тренд в специальной литературе, отражающий позиции ряда западных авторов.

    Тренд очевиден

    Как пишет Кяран Уолш (Ciaran Walsh), вот уже много лет специалисты пользуются традиционными подходами к оценке стоимости компаний во многом потому, что они широко распространены ([5], стр. 261).

    «Но сегодня, — продолжает он, — все больше практиков убеждены, что этих приемов не хватает и необходимо расширять арсенал аналитических инструментов для более точной оценки ситуации. . Среди них выделяется подход на основе „добавленной стоимости акционерного капитала» (shareholder value added, SVA), хотя встречаются подходы и на основе „экономической добавленной стоимости» (economic value added, EVA), а также „добавленной рыночной стоимости» (market value added, MVA).

    Все эти близкие подходы, — отмечает Уолш, — объединяет то, что в их основе лежит единый принцип — оценка компании осуществляется на основе не бухгалтерских правил, а экономического подхода, и нацелена она в будущее компании, а не в ее прошлое» ([5], стр. 261).

    Ключевым аспектом всех приведенных выше рассуждений критиков «традиционного бухгалтерского», если вы заметили, является противопоставление «бухгалтерского» и «экономического». Получается, у единичных хозяйственных фактов, положения дел фирмы в целом, отдельных терминов может быть экономическое, а может быть бухгалтерское значение. И бухгалтерский учет предстает, таким образом, делом каким-то не экономическим, и бухгалтеры, получаются, вроде как, не экономисты.

    Это звучит, конечно, возмутительно, и не имеет, в таком вот буквальном, вульгарном смысле, конечно, ничего общего с действительностью. Однако эта тенденция говорить о «бухгалтерском» и «экономическом» как о каких-то самостоятельных вещах имеет место быть, и, по нашему мнению, она во многом берет истоки в категории «экономической прибыли» — давно устоявшемся понятии, часто обсуждаемом в сравнении (а на деле — в противопоставлении) с понятием «прибыль бухгалтерская».

    Вот как определяют эти понятия явные апологеты «бухгалтерского» в экономике В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев.

    Такая разная прибыль

    Определяя в целом прибыль (profit) как «условный термин, означающий некий доход от операции, требовавшей изначально определенной инвестиции и (или) расхода и проявляющийся в увеличении совокупного экономического потенциала инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции» ([3], стр. 496), авторы подчеркивают, что «теоретически прибыль может быть определена в контексте трех подходов: академического, предпринимательского и бухгалтерского» ([3], стр. 496).

    «Прибыль бухгалтерская (accounting profit), — пишут авторы, — это положительная разница между доходами предприятия, понимаемыми как приращение совокупной стоимости оценки его активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников предприятия, и его затратами (расходами), понимаемыми как снижение совокупной стоимости оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников предприятия, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала» ([3], стр. 498).

    Это чисто процедурное определение прибыли, основывающееся на методе отражения хозяйственных фактов методами бухгалтерского учета, основывающимися на балансовой модели фирмы. Этой прибыли не существует вне «активов» и отражаемых в пассиве собственных источников средств, величину которых авторы неосторожно называют «капиталом собственников фирмы».

    Вместе с тем, как рассказывают студентам на лекциях по курсу «Экономика предприятия», очевидно, что «если из выручки за некоторый период вычесть все затраты, обусловившие ее получение, то останется прибыль предприятия за тот же период» ([6], стр. 6).

    «Можно, — продолжают В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, — дать и более простое определение: прибыль бухгалтерская — это положительная разница между признанными доходами и расходами, отнесенными к отчетному периоду. Бухгалтерская прибыль исчисляется в соответствии с бухгалтерскими регулятивами» ([3], стр. 498-499).

    Это уже и вовсе близкое бухгалтерской практике определение. Как написано в «регулятиве», то есть в ПБУ или МСФО, так и считай, и получишь прибыль.

    Однако считать можно по-разному, и на это обращают наше внимание авторы.

    «По сравнению с прибылью экономической уровень субъективности алгоритма исчисления прибыли бухгалтерской существенно ниже. Тем не менее, в зависимости от принятия во внимание ряда факторов значение прибыли в рамках бухгалтерского подхода может быть исчислено по-разному. Действительно, используя тот или иной метод оценки запасов, списываемых на себестоимость продукции, применяя разные методы амортизации, по-разному признавая доходы и затраты, можно получить большее или меньшее значение прибыли» ([3], стр. 499).

    «Прибыль, — подчеркивают авторы, продолжая характеризовать понятие бухгалтерской прибыли, — это мнение, ее величиной можно варьировать» ([3], стр. 499).

    Действительно, при всей симпатии авторов к авторитету бухгалтерского учета, картина вырисовывается неприглядная.

    Есть прибыль как экономическая категория, характеризующая определенные реальные факты хозяйственной жизни фирмы. И вот бухгалтеры, не выходя за рамки баланса, которому уже вот по самым осторожным оценкам пять веков как исполнилось, как-то ее исчисляют. Как исчислять — им предписывают стандарты. Но эти же стандарты устроены так, что вполне можно сказать, что бухгалтерская прибыль — это не что иное, как мнение бухгалтера.

    Тут уже недалеко и до воспоминаний об анекдоте про прием бухгалтера на работу и вопрос на собеседовании про дважды два. Хочешь — не хочешь, заранее проникнешься расположением к прибыли экономической. Тем более что звучит термин «экономическая прибыль» хорошо, гораздо благозвучнее, чем «прибыль бухгалтерская».

    Как же определяют это благозвучное понятие наши авторы?

    «Прибыль экономическая (economic profit), — пишут В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, — гипотетическая величина, определяемая как разница между доходами фирмы и ее экономическими издержками, в которые кроме бухгалтерских расходов входят еще и альтернативные затраты. . Под альтернативными затратами понимается максимально возможный доход от альтернативного применения потраченных (использованных) ресурсов. . Рассмотренный подход, — утверждают В.В. Ковалев и Вит.В. Ковалев, — имеет определенные достоинства в теоретическом плане, но с позиции практики он не реализуем либо реализуем с исключительной субъективностью. Не случайно категория „экономическая прибыль» является, прежде всего, объектом исследования в рамках экономической теории» ([3], стр. 507).

    Здесь следует отметить, что тема альтернативных затрат обсуждается практически в любом серьезном учебнике по управленческому учету.

    Для управленческого учета — это не новость

    Так, например, Алан Апчерч (Alan Upchurch) отмечает, что «альтернативные затраты внутренне присущи большинству ситуаций при принятии решений (их еще называют подразумеваемыми, вмененными). Это означает, что выбор одного варианта действий может лишить возможности выполнить какие-то другие действия, тем самым обусловив потерю выгоды» ([7], стр. 304, подробнее см. стр. 304-317).

    Далее, например, Энтони А. Аткинсон (Anthony A. Atkinson), Раджив Д. Банкер (Rajiv D. Banker), Роберт С. Каплан (Robert S. Kaplan) и С. Марк Янг (S. Mark Young) определяют альтернативные затраты как «величину, которая теряется или приносится в жертву, когда ресурс используется с одной целью вместо другой» ([8], стр. 148).

    Вопросы, касающиеся содержания понятия «экономическая прибыль» и методов расчета ее величины, широко рассматриваются в учебниках по микроэкономике. И, наверное, именно курс макроэкономики, изучаемый в университетах, формирует у широкого круга экономистов-практиков устойчивое видение бухгалтерской и экономической прибыли как противопоставляемых друг другу понятий.

    С тех пор как курс микроэкономики в его преимущественно американском прочтении начал преподаваться в отечественных университетах и изучаться во всевозможных программах по повышению квалификации менеджеров в России, это восприятие соответствующих понятий становится все более характерным для языкового пространства хозяйственной практики нашей страны.

    Влияние микроэкономики

    Так, например, глава «Максимизация прибыли и конкурентное предложение» учебника «Микроэкономика» Р. Пиндайка (Robert S. Pindyck) и Д. Рабинфельда ([9]) содержит специальный параграф, который так и называется «Бухгалтерская прибыль и экономическая прибыль». «Важно различать, — пишут авторы, — бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская прибыль — это доходы фирмы за вычетом ее денежных потоков, идущих на оплату труда, сырья и процентов, а также расходов на амортизацию. Экономическая прибыль вычисляется с учетом альтернативных издержек. Одной из таких альтернативных издержек является доход владельцев фирмы, когда их капитал используется где-то в другом месте» ([9], стр. 256).

    «Экономисты, — пишут авторы, — часто видят издержки иначе, чем бухгалтеры, которым необходимо представить результаты деятельности фирмы для внешнего пользования. . Бухгалтеры склонны иметь ретроспективный взгляд на финансы фирмы и ее деятельность, потому, что в их обязанности входит отслеживать активы и пассивы и оценивать прошедшую деятельность.

    В результате бухгалтерские издержки (accounting cost) — издержки, которые измеряют бухгалтеры, — могут включать в себя некоторые статьи, которые не включили бы экономисты, и исключать статьи, которые принято включать в издержки у экономистов. Например, — отмечают Пиндайк и Рабинфельд, — бухгалтерские издержки включают фактические затраты плюс расходы на амортизацию капитального оборудования. . Экономисты используют термины „экономические издержки» и „альтернативные издержки» как синонимы. Альтернативные издержки, или альтернативная стоимость (opportunity cost) — это издержки, связанные с возможностями, упущенными из-за того, что фирма вложила недостаточное количество ресурсов для получения самой высокой прибыли от их использования» ([9], стр. 202-203).

    Классический учебник «Микроэкономика» нобелевского лауреата по экономике 1970 года Пола Самуэльсона (Paul A. Samuelson) и его соавтора профессора Вильяма Нордхауса (William D. Nordhaus) ([10]) содержит разделы «Экономические издержки и бухгалтерский учет» и «Альтернативные издержки» ([10], стр. 253-263). «Есть существенные различия, — пишут авторы, — в методах учета издержек, применяемых на предприятиях и в теории экономики. . Всякий раз, когда мы используем тот или иной ресурс одним способом, у нас нет возможности использовать его другими способами. С этим, — отмечают они, — вы встречаетесь в повседневной жизни, поскольку постоянно нужно придумывать, как распорядиться своим ограниченным временем и доходами. . В любом случае выбор одного варианта влечет за собой отказ от другого. . Альтернативные издержки решения охватывают все его последствия, независимо от того, можно ли их оценить в денежном выражении или нет» ([10], стр. 259).

    А что же на практике?

    Приведенные выше рассуждения известных, а иногда и знаменитых экономистов показывают, что в разграничении понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль фактически нет противопоставления. Подчеркивание различий между ними — лишь фигуры речи, отражающие приемы донесения своих мыслей до читателя.

    Не стоит видеть в «экономической прибыли» суждение о «никчемности» прибыли бухгалтерской. Также, по нашему мнению, не стоит видеть в «размытости» алгоритмов исчисления ряда дополняющих «традиционные бухгалтерские» показатели ультрасубъективизм, «игру в цифирьки» или что-то подобное. Ведь принятие управленческих решений невозможно без оценки всего комплекса составляющих соответствующую ситуацию обстоятельств. А уж оценка ситуации без учета, например, «альтернативных издержек» кажется и вовсе сомнительной. Управленческое решение по определению субъективно. Это решение конкретного хозяйствующего субъекта (простите за тавтологию). Оно уникально и нередко иррационально. Для его принятия никогда не было достаточно данных бухгалтерского учета. Что ж, правда в том, что нередко эти данные вообще не используются при принятии таких решений. Это обстоятельство не делает ни такие решения по определению неправильными, ни данные бухгалтерского учета бесполезными. В хозяйственной жизни все гораздо сложнее, чем в теории — хоть в бухгалтерской, хоть в финансовой, хоть в микроэкономической. И это, в свою очередь, отнюдь данные теории не обесценивает, скорее наоборот.

    Следует отметить, что прибыль компании, отражаемая в ее финансовой отчетности, действительно имеет не только экономическое содержание. Ее величина обладает совершенно определенным юридическим значением.

    Действующий Гражданский кодекс Российской Федерации «извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности» определяет как признак коммерческой организации (ст. 50 ГК РФ).

    Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», относя функцию распределения прибыли к компетенции общего собрания акционеров (п. 11.1 ст. 48), определяет прибыль общества как «источник выплаты дивидендов» (п. 2. ст. 42), устанавливая при этом, что «чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности общества» (п. 2 ст. 42).

    Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ (далее — Закон № 14-ФЗ) определяет, что «общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества.

    Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников общества. Часть прибыли общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества» (п. 1, п. 2 ст. 28 Закона № 14-ФЗ).

    Статья 29 Закона № 14-ФЗ, определяющая ограничения распределения прибыли общества между участниками общества и ограничения выплаты прибыли общества участникам общества, устанавливает, что «по прекращении указанных в настоящем пункте обстоятельств общество обязано выплатить участникам общества прибыль, решение о распределении которой между участниками общества принято» (п. 2 ст. 29).

    Таким образом, гражданское законодательство, относя порядок расчета величины прибыли к области, определяемой бухгалтерскими стандартами, придает этой величине значение суммы средств, могущей быть изъятой из оборота компании путем выплаты дивидендов и иных выплат. Юридические нормы используют выражение «выплатить прибыль». Таким образом, гражданское законодательство фактически ставит знак равенства между оценкой прибыли и соответствующей этой оценке суммой денежных средств.

    Следовательно, с гражданско-правовой точки зрения величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности компаний, может быть связана исключительно с хозяйственными фактами, предполагающими действительное движение ее (фирмы) имущества (средств). Эти факты, соответственно, могут увеличивать или уменьшать ту сумму, которую по решению собственников фирмы она может впоследствии выплатить за счет продемонстрированной прибыли.

    Конечно, рассмотрение в такой ситуации, например, альтернативных издержек как фактора, влияющего на оценку прибыли — исключено. Но это отнюдь не означает, подчеркнем еще раз, что этот фактор становится не значимым для принятия управленческих решений.

    Что касается налогового законодательства, то здесь мы встречаем чисто процедурную трактовку прибыли, отсылающую нас к действующим нормам налогового учета. Статья 247 НК РФ определяет прибыль компании как «полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с настоящей главой» (гл. 25 НК РФ).

    Подводя итоги

    Итак, заканчивая этот небольшой обзор высказываний относительно экономического содержания данных бухгалтерского учета, хочется еще раз подчеркнуть: отдельное определение «бухгалтерских» и «экономических» категорий отнюдь не означает умаления экономического смысла данных финансовой отчетности фирмы и ее управленческой бухгалтерской отчетности.

    При всем колоссальном значении данных бухгалтерского учета для экономической жизни общества, очевидно, что бухгалтерские модели фирмы — это одна из возможных точек зрения на положение ее дел.

    Действительно, стоимость компании — это отнюдь не величина ее собственных источников средств (чистых активов), отражаемая третьим разделом бухгалтерского баланса. А рост этой стоимости — важнейшая задача лиц, управляющих деятельностью фирмы. Именно это обстоятельство и определяет важность стоимостных аналитических моделей компании, развивающих сегодня язык бизнеса и в определенной части также базирующихся на данных бухгалтерской отчетности.

    Содержание важнейшего показателя из этой группы индикаторов успешности деятельности компании — добавленной экономической стоимости (economic value added — EVA) — мы обсудим в следующей статье.

    Литература:

    1. Т.В. Теплова. Эффективный финансовый директор. — М.: Юрайт, 2016.
    2.
    Роберт Дж. Экклз, Роберт Х. Герц, Э. Мэри Киган, Дейвид М.Х. Филипс. Революция в корпоративной отчетности. Как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не прибыли. — М.: ЗАО «ОЛИПМ — БИЗНЕС», 2002.
    3.
    В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. — М.: Проспект, 2012.
    4. Я.В.
    Соколов. Основы теории бухгалтерского учета. — М.: Финансы и статистика, 2000.
    5.
    К. Уолш. Ключевые показатели менеджмента. — Киев: Companion Group, 2008.
    6.
    И.П. Бойко. Лекции по курсу «Экономика предприятия и предпринимательства». Лекция 7. Доходы. — СПб.: Издательский центр экономического факультета СПбГУ, 2012.
    7.
    А. Апчерч. Управленческий учет: принципы и практика. — М.: Финансы и статистика, 2002.
    8.
    Энтони А. Аткинсон, Раджив Д. Банкер, Роберт С. Каплан, С. Марк Янг. Управленческий учет, 3-е издание. — М.: Издательский дом «Вильямс», 2007.
    9.
    Р. Пиндайк, Д. Рабинфельд. Микроэкономика. — СПб.: Питер, 2012.
    10.
    Пол Э. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Микроэкономика. Восемнадцатое издание. — М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2008.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *