Что такое опционный договор простыми словами
Перейти к содержимому

Что такое опционный договор простыми словами

  • автор:

Что такое опционный договор простыми словами

ГК РФ Статья 429.3. Опционный договор

(введена Федеральным законом от 08.03.2015 N 42-ФЗ)

1. По опционному договору одна сторона на условиях, предусмотренных этим договором, вправе потребовать в установленный договором срок от другой стороны совершения предусмотренных опционным договором действий (в том числе уплатить денежные средства, передать или принять имущество), и при этом, если управомоченная сторона не заявит требование в указанный срок, опционный договор прекращается. Опционным договором может быть предусмотрено, что требование по опционному договору считается заявленным при наступлении определенных таким договором обстоятельств.

2. За право заявить требование по опционному договору сторона уплачивает предусмотренную таким договором денежную сумму, за исключением случаев, если опционным договором, в том числе заключенным между коммерческими организациями, предусмотрена его безвозмездность либо если заключение такого договора обусловлено иным обязательством или иным охраняемым законом интересом, которые вытекают из отношений сторон.

3. При прекращении опционного договора платеж, предусмотренный пунктом 2 настоящей статьи, возврату не подлежит, если иное не предусмотрено опционным договором.

4. Особенности отдельных видов опционных договоров могут быть установлены законом или в установленном им порядке.

Что Такое Опционный Договор — Объясняем Простыми Словами

Опционные соглашения, как правило, применяются на фондовых биржах, а также для покупки или продажи товаров с «плавающей» ценой. Однако такие договоры нередко заключают компании, не имеющие никакого отношения к бирже.

Что Такое Опционный Договор — Объясняем Простыми Словами

Опционный договор — что это и где используется?

В биржевой торговле и бизнесе применяются опционы и опционные договоры. Они позволяют фиксировать права и обязанности, связанные с куплей-продажей активов. По сути, права фиксируются «здесь и сейчас», а используются в будущем.

Что такое опционный договор? Объясняем простыми словами

Опционный договор — это соглашение, согласно которому один участник сделки может потребовать от другого участника выполнения определенных действий. Например, купить или продать биржевой актив, выплатить деньги, передать имущество и т.д.

Опционные соглашение имеет следующие особенности:

  • первый участник сделки получает право потребовать от второй стороны выполнения каких-либо действий;
  • условия и сроки выполнения этих действий прописываются в тексте документа;
  • если первая сторона не потребует выполнения условий в указанный срок, то договор прекращает свое действие;
  • за право требования первая сторона выплачивает второй премию.

Размер премии тоже прописывается в договоре. Если соглашение прекращает действовать, выплата остается у получателя. Но может быть предусмотрен возврат премии.

Чем отличается опцион от опционного договора?

Опцион (с лат. optio — выбор) — это дериватив, биржевой контракт на право купли-продажи основного актива в будущем на согласованных условиях. Деривативы чаще всего используются хедж-фондами, финансовыми компаниями для страхования рисков. Крупнейшие торги опционами ведутся на Чикагской бирже.

В законодательстве также используется понятие «опцион на заключение договора». Это особое соглашение, закрепляющее право на заключение соглашения или контракта в рамках оговоренных условий. Например, право на покупку пакета ценных бумаг. Сначала приобретается опцион, а затем может быть заключен договор купли-продажи.

Опционным договором может быть любое соглашение с условием об отложенном выполнении какого-либо действия. Действие может выполняется в режиме «до востребования», при наступлении определенных событий, за премию или по другим основаниям.

При покупке опциона, как и при заключении опционного договора, одна из сторон получает «право ожидания». Это уверенность в том, что договоренность между сторонами будет выполнена в течение оговоренного срока. Если участники сделки уверены друг в друге, то опцион не покупается. Они могут сразу заключить договор в режиме «до востребования».

Таким образом, простой опцион закрепляет право на заключение контракта в будущем, а опционный договор — право востребования по уже существующему контракту или соглашению.

Можно ли отказаться от опционного договора?

Биржевые или торговые опционы позволяют участникам сделки отказаться от выполнения соглашения, если на рынке складывается неблагоприятная ситуация.

Отказаться от опционного договора можно в течение 14 дней с момента его подписания. Для его расторжения необходимо направить второй стороне (исполнителю) письменное заявление. При расторжении может быть предусмотрена возможность возврата предоплаты или премии. В договоре обычно прописываются сроки, в которые первая сторона может потребовать выполнения оговоренных действий от второй стороны.

Пример опционного договора

Опционные соглашения, как правило, применяются на фондовых биржах, а также для покупки или продажи товаров с «плавающей» ценой. Однако такие договоры нередко заключают компании, не имеющие никакого отношения к бирже.

Опционный договор может заключаться для оказания услуг или совершения определенных действий:

  • поставка товаров, сырья;
  • купля-продажа ценных бумаг;
  • аренда помещения;
  • техническая поддержка;
  • выполнение определенных работ;
  • информационная, юридическая или консультационная помощь.

Например, клиент подписывает соглашение с компанией, оказывающей юридические услуги. После подписания он получает на руки сертификат на право востребования услуг. Иногда компании злоупотребляют такими договорами и навязывают их заключение.

Другой пример. Компании необходимо арендовать площади в здании, еще не введенном в эксплуатацию. Стороны заключают опционное соглашение. Арендатор получает право требовать от арендодателя заключить договор об аренде после ввода дома в эксплуатацию.

Опцион на заключение договора и опционный договор: что это такое и как работает?

Опцион и опционный договор – это два разных механизма, которые используются при оформлении некоторых видов сделок: в бизнесе, в гражданско-правовых отношениях, хозяйственной деятельности. Процесс заключения таких сделок регулируется нормами гражданского законодательства. Опционные конструкции применяются в закупках, законодательство напрямую не запрещает этого делать. Опционные модели чаще встречаются в закупках по 223-ФЗ, а порядок сделки прописывается в Положении о закупках. В 44-ФЗ данный механизм встречается реже.

Разберемся в понятиях

По мере развития разных сфер деятельности, в обществе назрела необходимость использования опционных моделей, которые урегулируют взаимоотношения между сторонами сделки.
В ГК РФ понятия «опцион на заключение договора» (статья 429.2) и «опционный договор» (статья 429.3) появились только в 2015 году.

Опцион на заключение договора – это соглашение, по которому одна сторона вправе потребовать от другой стороны исполнения обязательств. Первая сторона лишь покупает право на требование, которым может воспользоваться через указанный в документе промежуток времени.

Опционный договор – более узкое понятие и является следствием опционной конструкции (внешним ее проявлением). Здесь уже не идет речи о покупке права на требование, а непосредственно заключается сама сделка.

Одна из сторон (покупатель опциона) становится в преимущественное положение, т.к. получает возможность задействовать сделку в удобное для себя время. Вторая сторона терпит неудобства в связи с неопределенностью ситуации, но эти неудобства покрываются компенсацией – опционной премией.

Опционная модель широко применима в разных проявлениях деятельности сторон: аренда, поставка, купля-продажа и т.д.

Опцион на заключение договора

Понятие «опцион на заключение договора» раскрывается в ст.429.2 ГК РФ. Данный юридический механизм наделяет одну сторону правом передать второй стороне безотзывную оферту на заключение сделки. Вторая сторона, после получения безотзывной оферты, может воспользоваться своим правом сразу или через некоторое время. Сроки прописываются в тексте соглашения.

Пример. Сторона Х и сторона Y заключили опцион, по которому сторона Y по первому запросу стороны Х должна заключить с ней соглашение купли-продажи и передать ей определенную продукцию по оговоренной стоимости. Потребовать заключения сделки сторона Х может в отрезок времени, обозначенный в документе. Если стороны не прописали сроки правомочности, то по умолчанию – это 1 год. За покупку права требования заключить сделку в удобное для себя время сторона Х платит cтороне Y комиссию. Но возмездность – это не ключевой пункт этой модели, стороны могут оформить и безвозмездное сотрудничество.

В ходе сделки оформляются 2 документа – опцион и опционный договор. Опционное соглашение стороны могут заключить сразу или отложить на некоторое время.

Условия, прописанные в опционе, позволяют идентифицировать предмет сделки. Оба документа выдерживаются в едином формате, т.е. если основной документ составляется письменно, то и опцион должен быть оформлен в этой же форме. Например, при покупке доли в ООО основной документ требует нотариального заверения. Опцион в этом случае также следует заверить у нотариуса.

Опционный договор

Опционный договор – это простыми словами любая гражданско-правовая сделка, с помощью которой исполнение обязательств переносится на определенный срок. Данный механизм регулируется ст.429.3 ГК РФ.

При заключении сделки в данном документе необходимо прописать существенные условия, характерные для формата сделки. Например, в договоре аренды отражается информация об объекте аренды и сумме. В некоторых случаях покупатель может влиять на некоторые условия (объем продукции в договоре поставки и др.).

Если покупатель в установленные сроки не прибегнул к своему праву требования о запуске сделки, то опционная комиссия не возвращается. Это общее правило, но стороны заранее могут оговорить иной порядок.

Стороны могут заключить опционный договор на отменительных и/или отлагательных основаниях:

  1. Отменительное основание останавливает сделку при наступлении или ненаступлении определенных обстоятельств.
  2. Отлагательное основание переносит действие по договору до наступления обстоятельств. В этом случае покупатель может только дождаться наступления этих обстоятельств и воспользоваться своим правом.

Чем похожи и чем отличаются виды опционных конструкций?

Опцион на заключение договора предшествует заключению основной сделки. А опционный договор сам по себе является сделкой, и по нему не нужно оформлять дополнительную документацию.

Принцип и экономическая подоплека аналогичны у обоих видов данных правовых моделей. Расхождения видны на стадии использования.

Общие принципы:

  1. Исполнение условий переносится на некоторое время.
  2. Возмездность взаимоотношений сторон (опционная премия).
  3. Вознаграждение не подлежит возврату (по общему порядку).
  4. Возможность заключения под отменительной и отлагательной основой.
  5. Право передачи правомочности третьей стороне.

Расхождения:

  1. Опцион предполагает приобретение права на активацию сделки по запросу покупателя. А опционный договор — право востребования по уже заключенной сделке.
  2. В рамках опциона заключаются дополнительные договора, а для заключения опционного договора они не нужны.

Отличия от других форм заключения сделок

С какими формами не следует путать опционные модели:

Предварительный договор (ст.429 ГК РФ) – это соглашение, по которому стороны берут на себя обязательства по заключению основной сделки в будущем на оговоренных условиях. Предварительный договор жестче ограничивает в действиях обе стороны. А опционный механизм дает одному из них выбор – воспользоваться своим правом потребовать исполнения обязательств от второй стороны или нет.

Рамочный договор (ст.429.1 ГК РФ) – фиксирует ключевые условия сотрудничества. Каждый конкретный случай персонально расписывается в дополнительных соглашениях, накладных, спецификациях и др. А в опционном договоре прописываются сразу все детали сотрудничества.

Как реализовано в закупках?

Закупки по 44-ФЗ проводятся в строгом соответствии с нормами законодательства, которые прописаны детально для заказчиков и поставщиков. Заказчики осуществляют процедуру на конкурентной основе, либо отдают прямой контракт единственному исполнителю (если на это есть обоснованные причины). При этом в контрактном законодательстве не говорится о возможности действовать по опционной модели.

Вместе с этим в ст.34 44-ФЗ сообщается, что при заключении контрактов с единственными поставщиками, заказчики могут не придерживаться требований, свойственных для контрактов – т.е. документ можно составить произвольно, но без отрыва от гражданского законодательства. В частности, имеются в виду договора, составляемые по п.4 ч.1 ст.93 44-ФЗ (не дороже 600 тыс. ₽).

Учитывая, что нет жестких требований к оформлению таких контрактов по 44-ФЗ, мы приходим к выводу, что заказчик вполне законно может прибегнуть и к опционной конструкции.

Чаще такие правовые модели встречаются в тендерах по 223-ФЗ, т.к. этот закон дает заказчикам больше свободы в плане организации тендерных мероприятий. Возможность использования опционных конструкций должна быть прописана в Положении о закупках.

Заключение

Опционная модель прочно прижилась в бизнес-среде и позволяет гибко подходить к сотрудничеству сторон. С помощью этого механизма можно минимизировать риски и заранее предусмотреть и обойти сложные моменты.

Развиваю вместе с топовыми экспертами soft и hard skills специалистов в тендерном клубе
Телеграм-чат

Если у вас остались вопросы, то задавайте их в комментариях к статье. Подписывайтесь на наш Телеграм-чат, в котором состоят представители госучреждений, поставщики, предприниматели. По средам проводим прямые эфиры, на которых делимся последними новостями из сферы госзакупок и даем инструменты для роста в тендерных продажах.

Опцион и опционный договор

Опционная конструкция – это соглашение, по которому покупатель опциона получает право в течение установленного срока запустить сделку, а продавец опциона обязан её исполнить. Внешнее проявление конструкции – отдельный договор (опцион), или условие в договоре (опционный договор).

Покупатель опциона использует свое право в зависимости от выгодности сделки в определенный период времени. Для другой стороны это неудобства из-за неопределенного положения дел, за что, по общему правилу, получает компенсацию – опционную премию.

Опционную модель можно встретить в различных сделка (купля-продажа, поставка, аренда, подряд и др.).

Классический пример конструкции: владелец компании в качестве мотивации заключает с топ-менеджером опционный договор на покупку вторым определенного количества акций по заранее установленной цене. В случае, если топ-менеджер будет продуктивно работать, акции компании вырастут в цене, а он купит их дешевле.

Виды опционных конструкций

В силу принципа свободы договора, конструкции, по сути являющиеся опционами, встречались в российской деловой практике достаточно давно, однако, суды квалифицировали отношения по-разному и о предсказуемости оборота говорить не приходилось.

В 2015 году в Гражданском кодексе (ГК РФ) появились статьи: 429.2 «Опцион на заключение договора» и 429.3 «Опционный договор».

Опцион на заключение договора (429.2 ГК РФ)

В соответствии с п.1 ст. 429.2 ГК РФ, опцион на заключение договора представляет собой соглашение сторон, по которому одна сторона, посредством безотзывной оферты (предложения заключить договор) предоставляет другой стороне право заключить один или несколько договоров на условиях, предусмотренных опционом. Другая сторона вправе заключить договор путем акцепта (согласия заключить договор).

Соответственно продавцом опциона будет оферент, а покупателем (держателем) опциона – акцептант.

Это конструкция предполагает составление двух документов: опциона и основного договора, который может быть составлен сразу или позднее.

Опцион в обязательном порядке содержит условия, по которым можно идентифицировать предмет будущего договора. Опцион и договор составляются в одинаковой форме. То есть, если основной договор составлен письменно, то и опцион составляется письменно. В случае, если основной договор заверяется у нотариуса, опцион также заверяется (к примеру: покупка доли в ООО).

В силу п.2 ст. 429.2 ГК РФ стороны правомочны установить срок на акцепт, если он не указан – равняется одному году, по умолчанию. Если стороны не оговорили иное, то права на опцион можно уступить третьему лицу.

Особенности отдельных видов опционов устанавливаются законами. Так, например, в ст.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» закреплено понятие «опцион эмитента». Опцион эмитента – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку определенного количества акций эмитента по заранее установленной цене. Эмитент – организация, выпускающая акции.

Опционный договор (429.3 ГК РФ)

Конструкция опционного договора предполагает включения опционного условия в договор, вследствие чего, одна сторона на условиях, предусмотренных этим договором, вправе потребовать в установленный срок от другой стороны совершения предусмотренных этим договором действий.

Опционный договор должен содержать существенные условия, необходимые для соответствующего типа договора. Например, договор аренды содержит сведения об объекте аренды и цене. Вместе с тем, некоторые держатели опциона предусматривают за собой право определять содержание некоторых условий (к примеру: количество товара в договоре поставки).

По общему правилу за право требования по опционному договору, уплачивается опционная премия. К слову, опционный договор безвозмезден в некоторых случаях, это: (а) прямое указание в договоре, (б) безвозмездность предполагается исходя из природы отношений (разрешение спорной ситуации, когда голосование разделило акционеров поровну) или, когда возмездность не требуется (покупка ценных бумаг по рыночной стоимости).

Общее правило: если право требования так и не было использовано в срок, опционная премия не возвращается. Возможно стороны предусмотрят иной порядок.

В ситуации, когда требование нужно «активировать» только после наступления или не наступления определённых событий, опционный договор заключается под отменительным и/или отлагательным условием. Отменительное условие прекращает сделку при наступлении или ненаступлении последствий. Отлагательное условие «откладывает» сделку до наступления определенных последствий. Таким образом, при отлагательном условии держатель опциона сможет использовать свое право только после наступления этого условия.

Сходства и различия опциона и опционного договора

Сущность и экономическая функция одинаковы у обеих конструкций. Различия между ними проявляются в механизме применения.

  1. Условия подлежат исполнению в будущем.
  2. Предполагается возмездность (наличие опционной премии).
  3. Опционная премия, по общему правилу не возвращается.
  4. Допустимость заключения договора под отменительным и отлагательным условием.
  5. Оборотоспособность. Наличие возможности уступить право третьему лицу.
  1. По опциону приобретается право заключить договор, а по опционному договору – право востребования по уже заключенному.
  2. В случае с опционным договором не требуется заключения дополнительного договора, в отличие от опциона.

Опцион vs. Предварительный договор

Рассматривая опцион, как инструмент для заключения договора в будущем, отметим его сходство с конструкцией предварительного договора. Однако, их отличие состоит в том, что в силу предварительного договора стороны получают обязательство заключить договор, а при акцепте опциона договор автоматически считается заключенным.

Заключение

Опционная конструкция давно используется и позволяет гибко структурировать бизнес-сделки. Стороны могут заранее предусмотреть и ограничить риски по сделке. Помощь юриста при формулировании положений договора может оказаться ключевой.

Нужна помощь адвоката?

Позвольте нам разобраться с Вашими проблемами

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *