Как эффектно представить фин модель
Перейти к содержимому

Как эффектно представить фин модель

  • автор:

Финансовая модель стартапа: что это, какие бывают, примеры

Что представляет собой финансовая модель стартапа и зачем она нужна. Как планировать доходы и расходы. Примеры и шаблоны в Excel.

Финансовое моделирование является важным инструментом планирования стартапа, позволяющим определить целесообразность запуска проекта и привлечения инвестиций, эффективность деятельности компании, правильность стратегии развития. Отсутствие экономического макета бизнеса чревато негативными последствиями разной степени тяжести — от неразумных и необоснованных затрат до полного провала идеи.

Финансовая модель демонстрирует текущее состояние компании и ожидаемый ход ее развития. Я понимаю, что может возникнуть сопротивление: откуда я могу знать будущее. И это верно, никто не может предугадать, что будет завтра. Но построение финансовой модели даст вам инструмент для понимания сильных и слабых сторон компании, способов оптимизации расходов и увеличения прибыли.

А возможным инвесторам финансовая модель поможет определить, насколько фаундер понимает свой бизнес и какие цели преследует.

Финансовая модель стартапа: понятие и типы

Для целей планирования обычно используют две формы финансовой модели:

  1. Финансовый план доходов и расходов (Profit and losses — P&L) — формирует стратегию развития стартапа, строится по методу начисления (то есть учет связан не с фактическим перемещением денежных средств, а с датой оказания услуги, передачи продукции и так далее).
  2. Отчет о движении денежных средств (Cash flow — CF) — применяется для оперативного управления и планирования денежных потоков. Построение осуществляется по кассовому методу: для отнесения сумм к доходам или расходам требуется фактическое перемещение денег (когда они поступили или ушли со счета, из кассы).

Чаще всего на первоначальном этапе стартапу вполне достаточно иметь отчет о движении денежных средств и планировать, отталкиваясь от него. Данный отчет служит хорошим показателем эффективности бизнеса, а также помогает фаундеру избежать кассовых разрывов, спрогнозировать момент привлечения инвестиций. На базе прогнозируемого CF рассчитываются инвестиционные показатели проекта (NPV, ROI, IRR). Не скажу, что поголовно, но есть инвесторы, которые используют данные показатели как критерии для принятия решения. Расчет данных показателей не тема этой статьи, но при желании разобраться плановый CF станет хорошей базой для этих расчетов.

По мере развития компании основателю потребуется расширить систему отчетности и планирования. Тогда и появится P&L с возможностью рассчитать выручку, чистую прибыль, точку безубыточности и окупаемость проекта.

Если у вас большой временной лаг между моментом оказания услуги/отгрузкой товара и получением денежных средств, рекомендуется сразу строить финансовую модель на базе двух отчетов — CF и PL.

Зачем еще нужна финансовая модель

Финансовое моделирование стартапа применяется с целью:

  1. Обоснования концепта компании — макет наглядно демонстрирует источники доходов и затрат, объем рынка и другие показатели деятельности организации. Модель позволяет глубже понять внутренние и внешние бизнес-процессы.
  2. Привлечения инвестиций — на основании бизнес-плана и финмодели осуществляется оценка инвесторами стоимости компании, принимается решение о целесообразности и размере вложений.
  3. Разработки стратегии компании — макет показывает слабые и сильные стороны компании, основные экономические факторы, влияющие на рост бизнеса, фокусирует внимание на KPI. Аналитика позволяет оптимизировать и повысить эффективность деятельности, оперативно реагировать на изменения рынка.
  4. Бенчмаркинга — сопоставления результатов работы компании с показателями успешных организаций-конкурентов для улучшения собственной деятельности.
  5. Прогнозирования — анализ доходной и расходной части дает понимание, при каких объемах бизнес начнет приносить прибыль, то есть будет пройдена точка безубыточности. План показывает, как быстро стартап тратит деньги, обоснованны ли эти затраты, когда понадобится проводить инвестиционный раунд.

Еще раз повторюсь, цель финансовой модели — не угадать будущее компании, а понять бизнес-процессы стартапа и факторы, влияющие на его рост. Поскольку макет строится на гипотезах, его требуется регулярно обновлять (при появлении фактических показателей продаж, выручки, затрат и так далее). В данном случае модель выступает основанием для определения правильности выбранной стратегии и при необходимости ее пересмотра.

Правила и особенности построения модели для стартапа

Финансовая модель стартапа базируется на бизнес-модели, то есть первоначально требуется описание целевой аудитории, процессов привлечения клиентов, особенностей продукта, его получения. Уже на основании количественной оценки производства, покупателей, продвижения, конверсии определяются финансовые показатели деятельности компании.

При построении модели стартапа рекомендуется соблюдать правила:

  1. Придерживаться максимальной гибкости — показатели, предполагающие изменения, нужно выносить отдельной строкой (например, цену продукта). Особенность финмодели для стартапа — регулярность отклонений от плана, при этом вынесенные допущения легко корректировать. В результате взаимосвязанные элементы макета также будут меняться за счет действия формул. Важно в процессе текущей деятельности заменять допущения на полученные фактические данные.
  2. На начальной стадии развития стартапа рекомендуется фокусироваться на ключевых показателях, ограничить число метрик до самых главных. Ваша финансовая модель должна быть максимально простой и понятной для вас.
  3. Для построения модели, приближенной к действительности, полезно изучать средние показатели по рынку. Такой анализ отрасли поможет фаундеру доказать инвесторам объективность созданного макета.
  4. Думать о резервах — распространенной ошибкой стартаперов при создании финансовой модели выступает стремление представить идеальную картину развития компании. Однако на практике это ведет к значительным отклонениям от плана. При построении важно учитывать разные сценарии (пессимистичные и оптимистичные) и предусматривать резервы. Например, на операционные расходы имеет смысл закладывать на 5–10 % больше, а в отчете о продажах продумать дополнительный вариант, если они будут вполовину меньше запланированного.

С чего начать собирать финансовую модель стартапа

Строить финансовую модель стартапа нужно постепенно — «от простого к сложному». Первоначально следует создать базовый макет бизнеса, установить связи между его элементами. Затем по мере роста стартапа дополнять модель показателями, соответствующими стадии развития.

Основные этапы построения экономического прототипа бизнеса:

  1. Аналитика и структуризация доходов.
  2. Составление расходной части.
  3. Анализ операционной деятельности (производства и реализации продукции, эффективности использования кадров, основного фонда).
  4. Добавление дополнительных показателей, исходя из особенностей стартапа и стадии развития (налогов, процентов по кредиту и так далее).

Построить модель можно самостоятельно или доверить провести анализ профессионалам. Выбор осуществляется, исходя из финансовой грамотности стартапера, бюджета, обоснованности временных затрат.

На начальных этапах развития компании фаундеру вполне по силам справиться самому — создать таблицу с нужными экономическими показателями в Excel или воспользоваться готовыми шаблонами. Это позволит основателю глубоко вникнуть в бизнес-процессы, контролировать и эффективно управлять стартапом, показать инвесторам «понимание» своего проекта и стратегии развития.

Если построение модели осуществляется профессионалами, она должна быть адаптирована под конкретный бизнес с учетом его особенностей. Однако фаундеру в любом случае потребуется разбираться в каждой цифре, поскольку макет — гибкая система, с которой нужно постоянно работать и корректировать, уметь представить ее инвесторам, обосновать каждый пункт.

На наш взгляд, лучший вариант для стартапера — создать модель самостоятельно, основательно вникнув в бизнес-процессы, и отдать ее на аудит профессионалу.

Предпосылки

Предпосылки выступают фундаментом финмодели, их изменение влияет на конечный результат деятельности компании (рентабельность, окупаемость и так далее). Они позволяют прогнозировать разные варианты развития стартапа, дорабатывать макет.

К предпосылкам могут относиться сроки создания продукта, воронка продаж, маркетинговые инструменты, договорные условия (например, работа по предоплате или постоплате), ставка дисконтирования, займа, курс доллара, наценка, инфляция и так далее. Финансовая модель представляет собой конструктор — она наглядно демонстрирует, как при корректировке вышеназванных показателей меняется весь макет.

Как оценить доходы

В модели отражаются:

  • все источники дохода стартапа;
  • план продаж;
  • анализ рынка сбыта;
  • итоговый входящий денежный поток;
  • себестоимость продаж.

Конечным результатом выступает определение операционной прибыли — она должна быть положительной, по крайней мере, в прогнозируемом сценарии. В первые месяцы запуска стартапа допускаются отрицательные значения — когда прибыль не покрывает затраты. Но в перспективе компания должна выходить в плюс по операционной деятельности, иначе она станет банкротом или потребует проведения новых инвестиционных раундов.

При определении дохода важно учитывать особенности продукта. Например, если разрабатывается онлайн-сервис, целесообразно разбить количество подписчиков по тарифам. Допустим, на премиум установить значение 10 %, на обычном плане — 90 %. К особенностям продукта также можно отнести сезонность.

То есть отчет о доходах в финансовой модели содержит как реальные цифры, так и планируемые. На начальных этапах развития стартапа макет может состоять только из прогноза. Для определения доходов применяют способы:

  1. «Сверху вниз» — стартаперу требуется взять оценку размера целевого рынка и умножить на свою предполагаемую долю в нем (которую компания сможет занять). Например, ниша имеет 7 основных конкурентов, которые заняли 70 % рынка. Тогда стартапер может указать, что планирует владеть 10 % через 5 лет (70 % / 7). Для определения доходности долю умножают на оценку целевого рынка.
  2. «Снизу вверх» — в этом случае следует умножить средний доход от одного клиента на ожидаемое число потребителей. Например, если бизнес предусматривает наличие абонентской платы, ее усредненное значение можно принять за среднюю прибыль.

Для определения дохода можно выбрать один из способов, но лучше использовать оба — вывести общее значение, если есть расхождения (при этом корректировать лучше показатели, в которых стартапер меньше уверен).

Планирование расходной части

При построении финансовой модели учитываются все реальные и прогнозируемые затраты стартапа:

  • на производство продукта, в том числе капитальные — на приобретение, модернизацию основных средств (оборудования, технологий, недвижимости и так далее);
  • связанные с продвижением и продажей продукта;
  • постоянные — зарплата штату, аренда, оплата ЖКУ и так далее.

Целесообразно в этой части модели определять валовую прибыль — разницу между выручкой и себестоимостью проданного продукта. При составлении прогнозов расходной части потребуется детальный анализ рынка. Оценка большинства затрат не представляет сложностей — достаточно обзвонить арендодателей, уточнить среднюю зарплату специалистов на сайтах по подбору персонала, собрать данные по ценам на рекламу, маркетинг, узнать у поставщиков стоимость необходимого оборудования, сырья и так далее.

При составлении расходной части модели важно учитывать особенности затрат. Например, при определении сумм на зарплату сотрудникам дополнительно заложить в них страховые взносы и иные траты, если они предусмотрены компанией (оплата сотовой связи, кофе и так далее). При разработке модели на несколько лет (обычно на 3–5), следует учитывать и рост, обусловленный инфляцией.

Чем точнее составлен план, тем выше вероятность выбора правильной стратегии стартапа. Детальная аналитика расходов существенно снижает риск характерного для стартапов кассового разрыва, когда временно возникает недостаток денежных средств, необходимых для погашения затрат.

Примеры + шаблоны в Excel

Если стартап еще не запущен или только начинает свой путь, финансовая модель выглядит максимально просто и включает только базовые элементы (доходы, расходы, их соотношение).

Например, стартап «Старт» планирует запускать образовательное мобильное приложение. До создания MVP (минимально жизнеспособного продукта) и первых продаж фаундеры сформировали простую финансовую модель для определения целесообразности разработки идеи.

Первые 3 месяца фаундеры заняты созданием продукта, для чего привлекают IT-специалистов, что отражается в расходной части. Траты на маркетинг минимальны — основатели используют бесплатные или недорогие инструменты анализа спроса и способы продвижения. Для покрытия затрат привлекаются инвестиции.

Крупные продажи планируются через полгода, когда на рынок выйдет полнофункциональная версия приложения. В это время активно используются различные каналы продвижения продукта, в том числе дорогостоящие.

Таблица 1. Финансовая модель стартапа «Старт»

Несмотря на то что операционная прибыль компании в первые месяцы деятельности отрицательна, инвестиции позволяют стабилизировать ситуацию. Согласно планам фаундеров, точка безубыточности будет достигнута спустя 6 месяцев за счет роста продаж полнофункциональной версии приложения.

Следует понимать, что ограничиваться первоначальным планом нельзя: по мере появления реальных данных (продаж, трат, процентов за кредит и так далее) экономический макет обновляется и при необходимости дополняется. Воспользуйтесь шаблоном подобной финансовой модели — заполняйте только цветные ячейки, в бесцветных проставлены формулы для автоматического вычисления показателей. Для правильности расчетов расходы в таблицу вносите со знаком «–».

После выхода на рынок, получения первого дохода экономика проекта усложняется, соответственно, финансовую модель целесообразно дополнять. Степень расширения зависит от стадии развития компании, активности ее деятельности, количества задействованных ресурсов и иных факторов и особенностей. В этом случае предлагаем скачать еще один шаблон финансовой модели — более усложненный, но он подойдет стартаперам как в самом начале пути (до выхода на рынок), так и на более поздних этапах.

Первый лист макета содержит базовые вопросы о концепте стартапа, особенностях продукта, его значении для потребителя, конкурентных преимуществах (бизнес-модель), ключевые показатели деятельности (юнит-экономику). Второй лист показывает динамику развития компании в течение определенного периода.

Подведем итоги — жизнь после финансовой модели

Основная задача табличного структурирования показателей деятельности стартапа — определить, насколько выгоден задуманный проект в перспективе. Если экономика не сходится даже на бумаге, от реализации идеи стоит отказаться. Если проект представляется выгодным, макет поможет определиться с целевыми значениями, которые необходимы для достижения точки безубыточности и дальнейшего роста.

Однако не следует воспринимать модель как фундаментальную финансовую аналитику — это упрощенный вариант, дающий ответы на базовые вопросы и демонстрирующий стратегию развития стартапа, понимание бизнес-процессов. Поскольку экономический макет строится на гипотезах, закономерен вопрос, какова жизнь после его формирования и есть ли она вообще.

Допустим, вы идеально разработали модель стартапа, установили выгодность идеи и направление развития, обосновали каждый пункт инвесторам и даже получили деньги. Но по мере ведения бизнеса вдруг меняются каналы сбыта, продвижения, технология производства, договорные условия с поставщиками и другие факторы и предпосылки, влияющие на деятельность компании. В результате финансовая модель становится необъективной и требует вмешательства.

Неужели придется заново ее разрабатывать? Не совсем так. Вспомните о гибкости финансовой модели — если изначально предусмотрена автоматизация вычислений (с помощью формул), и стартапер понимает, как она действует, с редактированием сложностей не будет. Если макет проработан детально с глубоким анализом рынка, конкурентов, собственных возможностей, рисков, значительно сокращается вероятность неблагоприятного исхода для компании из-за произошедших изменений.

Стартап всегда должен быть готов к переменам — это одна из его характерных особенностей. В результате требуется соответствующим образом обновлять финансовую модель. При этом макет нужно строить так, чтобы корректировка занимала минимум времени, ведь задача стартапа все-таки заключается в получении прибыли, а не в создании таблиц.

P. S. Если тема создания стартапов вызывает у вас интерес — подписывайтесь на канал подкаста «Раунд, экзит, два пивота» и заходите в чат студии Admitad Projects в Telegram.

Как правильно составить финансовую модель ресторана?

Как правильно составить финансовую модель ресторана?

В ресторанном бизнесе, как и в любом другом, важно заранее планировать денежные вложения и результаты. Как грамотно составить финансовую модель, на какие сегменты разбить расходы и где найти точки роста прибыли. Разберем в статье.

Что такое финансовая модель?

Для начала нужно понять, что из себя представляет финансовая модель. Здесь можно пойти от обратного. Часто бизнес функционирует по такой схеме: зарабатываем сколько можем, тратим сколько нужно, а в конце месяца надеемся на то, чтобы что-нибудь осталось. Эта история как раз не про планирование.

Финансовая модель позволяет заранее рассчитать возможные затраты и итоговый результат. Пользуясь такой технологией, собственник, в первую очередь, может гарантировать свой доход, то есть чистую прибыль.

Иными словами, финансовая модель — это нормы по расходованию средств, полученных от деятельности бизнеса. Все полученные деньги при этом четко распределяются по направлениям, или фондам. А фондами в такой модели назовем определенные группы затрат.

Какие статьи расходов бывают в ресторане?

pai.jpg

Представить все фонды можно в виде круговой диаграммы. Каждый ее сегмент — группа затрат. Среди них можно выделить следующие:

  • Фонд прибыли. Ставим его на первое место неслучайно. Ведь для собственника — это цель создания бизнеса. Это деньги, которые он планирует получить по итогам своей работы.
  • Фонд заработной платы сотрудников.
  • Фонд обязательных платежей. В этот раздел включаем арендную плату, коммунальные расходы, услуги интернет-провайдеров, телефонию и т.д.
  • Фонд себестоимости продукции. Эта статья расходов будет самой объемной.
  • Фонд налоговых платежей.
  • Фонд продвижения (расходы на продвижение в социальных сетях, рекламные акции и т.д.)
  • Фонд поддержания процессов. В этот раздел включаем затраты, например, на обслуживание программного обеспечения и IT-инструментов, необходимых бизнесу, расходы на ремонт. Важно понимать, что от некоторых позиций в этом фонде бизнес может отказаться, но при этом продолжит работать.

Составляем финансовую модель

Основатель компании “Лемма” Евгений Лебедев рекомендует представить финансовую модель в виде следующей таблицы:

tabliza.png

Строки в таблице — это фонды. Каждый из них нужно рассмотреть с точки зрения пяти параметров:

  1. Норма расходов в процентах.
  2. Минимальное значение затрат, то есть сумма обязательных затрат по указанному фонду, которая не зависит от выручки. Затраты по этому фонду не могут быть ниже выбранной цифры.
  3. Расчетное значение — процент от выручки согласно норме.
  4. Максимальное значение — фонд не может превышать указанную сумму.
  5. Фактическое значение.

Финансовая модель может трансформироваться в процессе работы, исходные данные могут меняться. Но важно в самом начале деятельности определить порог минимальной выручки и норму фонда прибыли.

Пример. Минимально допустимое значение выручки в ресторане составляет 3 000 000 руб. в месяц. Собственник хочет зарабатывать 20% от выручки. Значит, в первом столбце в ячейке напротив фонда прибыли ставим 20%. Оставшиеся 80% от 3 000 000 нужно поделить между остальными фондами.

При анализе данных в таблице важно понимать: фактическое значение может отличаться от расчетного, так как на него влияет минимальное/максимальное значения. Допустим, у предприятия аренда составляет 500 000 руб., а мы указали норму для фонда обязательных платежей 10%. 10% от 3 000 000 — 300 000. А у нас минимальное значение указано 500 000, поэтому в ячейку с фактическим значением внесем 500 000 руб.

Анализ данных финансовой модели

Такая финансовая модель помогает собственнику по-иному взглянуть на затраты и оценить их эффективность. Например, если взять данные о затратах по одному из фондов и разделить их на сумму выручки, то получится эффективность этих затрат. Исходя из этого показателя, можно будет принимать управленческое решение.

Пример. В одном заведении сети отношение зарплаты официантов к выручке составляет 10%, во втором — 20%. Это означает, что в первой точке сотрудники работают эффективнее. Очевидно, если собственник планирует по-прежнему получать в фонд прибыли 20% от выручки, нужно либо уволить часть персонала, либо уменьшить фонд заработной платы. Если такое невозможно, обратимся к другому фонду. Это может быть фонд себестоимость продукции и так далее.

Хотите использовать для финансового анализа и планирования уже готовые IT-инструменты? Обращайтесь к специалистам “Леммы”, и они помогут вам выбрать эффективное решение.

Финансовая модель: зачем нужна и как ее построить

Финансовая модель: зачем нужна и как ее построить

Финансовая модель позволяет понять, из чего складывается прибыль бизнеса и как на нее можно повлиять. Главная цель — направить предпринимателя, дать понять, что может мешать развитию дела, каким показателям нужно уделить внимание, чтобы вырастить прибыль до нужных объемов.

Финансовая модель — это таблица, в которой собраны все ключевые показатели бизнеса. Она помогает наглядно увидеть, как изменение тех или иных показателей отражается на финансовых результатах.

Когда нужна финансовая модель

Допустим, у вас есть деньги, сформулирована бизнес-идея, но отсутствует опыт в конкретной сфере. Тут финансовая модель поможет увидеть, насколько успешен будет бизнес. Вы сможете решить какую бизнес-модель выбрать, скорректировать плановые и начальные показатели так, чтобы это было экономически выгодно.

  • решить, стоит ли начинать заниматься этим бизнесом и какой нужен капитал;
  • рассчитать точку безубыточности — понять сколько и по какой цене нужно реализовать товаров и услуг, чтобы выйти в ноль;
  • увидеть, какие из показателей больше всего влияют на прибыль и рентабельно и поймете, чему нужно уделить особое внимание.

Уже работающему бизнесу модель демонстрирует, в каких местах вы теряете прибыль, где сосредоточен потенциал развития, а может у вас какое-то направление съедает бюджет и его вообще лучше прекратить.

Многие предприниматели считают, что прогнозировать будущее бизнеса наверняка невозможно. Но с помощью модели финансовой оценки показателей это можно сделать, причем с довольно высокой точностью прогноза. А если добавить в финмодель инвестиционные показатели, то можно увидеть в какие сроки окупится проект и выгоден ли он для инвестиций.

А как же бизнес-план?

Не стоит сравнивать финансовую модель с бизнес-планом. У них разные задачи. Бизнес-план — это про описание и анализ рынка, рисков, финансовый и маркетинговый планы и т.д.

Финансовая модель позволяет проиграть разные сценарии развития, быстро просчитать ключевые показатели и определить их оптимальную величину для максимальной отдачи и эффективности бизнеса.

В большинстве случаев составления финансовой модели достаточно. Это на начальном этапе позволит вам не просто понять стоит ли игра свеч, но и даст готовый инструмент. После запуска бизнеса вы сможете регулярно отслеживать показатели и принимать решения для повышения их эффективности.

Кто составляет финансовую модель

Тот, кто умеет делать это правильно. Это может быть собственник бизнеса, финансовый директор, если есть, либо финансист на аутсорсе (сейчас таких много).

Что включает в себя модель

В разных финансовых моделях могут быть использованы свои показатели, но условно их можно разделить на оборот, расходы, чистую прибыль и показатели движения денежных потоков.

Как правило, финансовую модель составляют на год. Дальше прогнозировать сложно из-за неустойчивости рынка, но если у вас стабильные перспективы, серьезным колебаниям ни компания, ни рынок не подвержены, вы можете составлять прогнозы на более длительный период.

Как составить финансовую модель самостоятельно?

Мы разработали простой готовый шаблон, который уже оценили наши клиенты и партнеры из самых разных сфер бизнеса: строительства, логистики, розничных и онлайн-магазинов и др. Вы можете адаптировать ее под себя или создать собственную модель. Рассказываем пошагово как это сделать и что нужно учесть.

Шаг 1. Прогноз выручки и воронки продаж

Выручка — количество проданных товаров или оказанных услуг в денежном эквиваленте. Считают ее отдельно по каждому месяцу. В финансовой модели прописывается вся воронка продаж. Она может состоять из охвата, количества просмотров, конверсии заявок, продаж, суммы среднего чека и т.д.

Если бизнес действующий берутся показатели за прошлый год. Для начинающего бизнеса можно брать средние данные по рынку или желаемые показатели.

Возьмем, интернет-магазин. Потенциальный покупатель проходит по определенному сценарию:

  1. Переходит по ссылке: это может быть реклама или органическая выдача в поисковиках.
  2. Листает страницы, выбирает товар.
  3. Добавляет в корзину понравившийся товар (или не добавляет и уходит).
  4. Совершает покупку или оставляет товар в корзине с желанием подумать и поискать еще.

Допустим, мы видим, что у нас достаточно посетителей и просмотров товаров, и нам хочется увеличить конверсию в покупке. У владельца бизнеса есть гипотеза, что если улучшить описание товара и сделать более качественное фото, то количество добавивших товар в корзину увеличится на 2%. При той же конверсии в оплату мы получим дополнительную прибыль в 17 500 рублей. Это позволит решить стоит ли вкладывать ресурсы в эту задачу или есть смысл поработать над другими показателями.

Формулы в таблице позволяют моделировать разные сценарии развития событий. После чего можно строить конкретные планы по увеличению конверсий на каждом этапе. При изменении конверсий, выручка автоматически пересчитывается.

Шаг 2. Расчет расходов

Блок с расходами включает абсолютно все траты, которые понесло предприятие за год. Их желательно разделить на постоянные и переменные, можно отдельно рассчитывать косвенные и прямые затраты, а также налоги и отчисления. Это позволит глубже увидеть бизнес-процессы и влиять на их эффективность.

Переменные расходы

Переменными называются затраты, которые напрямую зависят от объема производства. Это могут быть расходы на закупку материала, доставку, бонусы с продаж. В зависимости от бизнес-модели, вы можете рассчитывать их в деньгах или процентах от выручки.

На этом этапе вы можете анализировать что будет, если вы смените поставщика на более дешевого, внедрите мотивацию для сотрудников отдела продаж или пересмотрите логистику при условии сохранения текущих объемов продаж.

Считаем маржинальную прибыль: выручка минус переменные расходы. Это такой промежуточный доход, без учета затрат на аренду офиса, зарплат, налогов и так далее. Позволит оценить насколько вообще бизнес эффективно продает и узнать, что мы получаем после продажи товаров или услуг.

Постоянные расходы

Их компания несет, даже если ничего не производит. Выделяют прямые и косвенные постоянные расходы. К первым относятся те, что напрямую связаны с направлением бизнеса: аренда производственного цеха, зарплата сотрудников, занятых на производстве. И даже когда вы ничего не создаете, вы несете убытки в виде простоя сотрудников, оборудования и пр.

Считаем валовую прибыль: если от маржинальной прибыли отнять постоянные прямые расходы, получим валовую прибыль. Она показывает эффективность производства. При отрицательной динамике стоит принять решение об отказе от того направления, которое не приносит достаточную прибыль.

Косвенные прямые расходы — это зарплата административного персонала, аренда офиса, коммунальные услуги и т.д. В некоторых сферах бизнеса (консалтинге, например) прямых постоянных расходов может не быть вовсе, только косвенные.

Считаем EBITDA. Когда мы вычитаем из выручки все переменные и постоянные расходы, это все еще не чистая прибыль. Но мы можем оценить такой показатель как операционная прибыль. Дословно в переводе с английского «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации».

Финмодель в этом случае позволяет ответить на вопросы: как выгоднее производить товары — самому или отдавать на аутсорс, какую выбрать систему налогообложения и т.д.

Шаг 4. Расчет чистой прибыли

Когда из выручки вычтены переменные, постоянные расходы, налоги, проценты по кредитам и амортизация, мы получаем чистую прибыль. Промежуточные шаги в виде расчета маржинального дохода, валовой прибыли и EBITDA нужны для более глубокого анализа и принятия решения на каждом этапе всех бизнес-процессов.

Из чистой прибыли мы можем рассчитать рентабельность бизнеса. Для этого делим ее на объем выручки и умножаем на 100%. Рентабельность по чистой прибыли показывает сколько чистых копеек бизнес заработал на каждый рубль выручки. Это позволяет понять, сколько можно вложить в развитие бизнеса или выплатить в виде дивидендов.

Шаг 5. Денежный поток

На этом этапе вы уже хорошо понимаете, какие показатели и как влияют на прибыль. Но пока непонятно, как двигаются деньги: поступление и траты происходят в разное время, а выполнять обязательства перед поставщиками, сотрудниками, государственными органами нужно вовремя.

Обычно для начинающих бизнесменов это самая сложная часть — спланировать оплаты и поступления так, чтобы на счете всегда было достаточно денег для текущих расходов. И как раз в этой части финансовая модель поможет разобраться, что именно создает разницу между суммой в таблице и реальными деньгами.

Здесь мы рассчитываем оборотный капитал — это запасы плюс разница между дебиторской и кредиторской задолженностью.

  • Запасы — это стоимость продукции, которая находится на складе или уже куплена у поставщика.
  • Дебиторская задолженность — та сумма, которую должны вам за уже оказанные услуги или проданный товар.
  • Кредиторская задолженность — сумма, которую должны вы.

Полученный оборотный капитал показывает, какими средствами вы располагаете. Положительная цифра означает, что какая-то часть собственных денег не используется компанией. Отрицательный оборотный баланс говорит о том, что вы пользуетесь чужими деньгами.

Например, вы работаете по постоплате с клиентом — товары продаете, а деньги за них получаете потом. Или оплачиваете подрядчикам авансом, а услуги получаете позже. Таким образом чистая прибыль в компании фактически не в деньгах, а в виде запасов на складах. Это создает кассовый разрыв, и в какой-то момент вы просто не сможете оплатить налоги или выдать зарплату.

Что дает финансовая модель

Правильно заполненная финмодель может быть очень объемной и сложной, многие не хотят заморачиваться с ней. Тем не менее, она показывает все взаимосвязи в бизнесе. Одна исправленная цифра в воронке продаж меняет данные по всей модели и показывает уже другую чистую прибыль за год.

  • Показывает, на каком этапе стоит работать с конверсией. Например, потребители кладут товары в корзину и не покупают. Значит предпринимаем действия: напоминаем о том, что их товар все еще находится в корзине — запускаем рассылку или стимулируем с помощью акций.
  • Помогает распределить ответственность отделов и сотрудников. Конкретный человек или подразделение может отвечать за определенный показатель В результате получаем данные об эффективности и можем работать с KPI.
  • Дает наглядное представление, от какого направления бизнеса стоит отказаться уже сейчас, где провести работу с поставщиками, как повлиять на маркетинг.
  • Определить перспективы масштабирования бизнеса. Вы в цифрах увидите что будет с выручкой, если открыть дополнительную точку продаж, к каким показателям нужно стремиться, чтобы начать выходить на прибыль.

Важно понимать, что финмодель — это прогноз, а конечный результат будет зависеть от принимаемых решений и ваших действий. Выводы для развития бизнеса вполне наглядны. Не нужно прибегать к помощи аналитиков: видно где показатели дают просадку и принять решения довольно легко.

Что стоит запомнить

Финансовая модель нужна любому бизнесу: как молодому, так и уже давно покорившему рынок. Она позволяет выдвигать гипотезы, дает направление развития бизнеса и возможность сфокусироваться на более результативных задачах.

У любого бизнеса есть постоянные и переменные расходы. Чтобы при просадке выручки не уйти в убыток — старайтесь переводить как можно больше расходов в переменные.

Меняя цифры в таблице сразу можно увидеть, как меняется чистая прибыль. Вам останется только найти решение, которое способно позитивно повлиять на определенные показатели: увеличить конверсию, повысить средний чек за счет пакетных предложений или снизить себестоимость за счет пересмотра условий работы с поставщиками.

Ведёте учёт в Excel?

Протестируйте Adesk. Он очень простой. Сэкономите кучу времени, поймёте, сколько зарабатываете и найдёте точки роста для своего бизнеса.

Как построить финансовую модель в Excel: пошаговая инструкция

Финансовая модель — это функциональный инструмент, который поможет оперативно просчитать влияние различных факторов и изменений на результаты работы и финансовое состояние организации. За счёт формул и уравнений расчётов после изменения исходных данных все зависимые характеристики, будут пересчитаны программой автоматически.

Финансовая модель — это функциональный инструмент, который поможет оперативно просчитать влияние различных факторов и изменений на результаты работы и финансовое состояние организации. За счёт формул и уравнений расчётов после изменения исходных данных все зависимые характеристики, будут пересчитаны программой автоматически.

Для финансового моделирования наиболее удобен и доступен формат Excel. Использовать его могут как бухгалтеры, так и руководители различных уровней.

Набор показателей для финансовой модели зависит от специфики деятельности организации. Основных групп, как правило, четыре:

  • активы — имущество, принадлежащее организации;
  • пассивы — обязательства;
  • финансовые потоки — различные денежные поступления и платежи;
  • доходы и расходы.

Результаты расчётов можно представить в виде баланса, отчётов о доходах и расходах и о движении денежных средств (по состоянию на определённую дату).

Алгоритм построения финансовой модели

Начните финансовое моделирование в Excel с создания простой модели. Из внешних параметров можно, например, взять стоимость продукции и спрос на неё. Например, в качестве внутренних показателей можно взять размер выручки и затрат. На первом этапе количество элементов может быть минимальным, а особой точностью можно пренебречь. Основная цель — установить рабочие взаимосвязи для автоматического пересчёта. Далее модель можно развивать, детализировать и усложнять.

Рассмотрим пример простого моделирования в Excel с небольшим количеством ключевых переменных. Для каждой таблицы необходимо отвести отдельную страницу.

1. Задаём исходные параметры

Попробуем спрогнозировать выручку. За основу можно взять план реализации товаров или услуг за год. Размер выручки на первом этапе можно округлить или указать приблизительные данные (рисунок 1).

Рисунок 1 — План реализации услуг (тыс.руб.)

План реализации услуг

Выручка рассчитывается как сумма услуг.

2. Определяем переменные затраты

В качестве переменных введём затраты на заработную плату сотрудникам. Допустим, она зависит от объёма реализованных услуг и составляет 25% от выручки. Зарплата рассчитывается помесячно как произведение коэффициента 0,25 (25/100) и плана продаж на конкретный месяц.

Расходы на аренду и управление внесём как фиксированные значения.

Например, чтобы посчитать зарплату за январь, берём план реализации на январь и умножаем на коэффициент

151 * 0,25 = 38 тыс. руб.

В Excel прописываем формулу: fx = 0,25*название страницы с таблицей по плану реализации!B8

Общий размер планируемых затрат будет равен сумме зарплаты, аренды и управленческих расходов (рисунок 2).

Рисунок 2 — План затрат

План затрат

3. Составляем план доходов и расходов

Обратите внимание на строки «операционные доходы» и «операционные расходы» (рисунок 3). Чтобы их заполнить, потребуется прописать ссылки на соответствующие ячейки функциональных планов.

Рисунок 3 — План доходов и расходов, тыс. руб.

План доходов и расходов

Так, операционные доходы будут равны суммам от услуг 1-4. Например, чтобы рассчитать операционный доход за январь, складываем 15+30+46+60. Получаем 151 тыс. руб.

В формулу прописываем: fх =СУММ(B5:B8)

Числовые значения по услугам прописываем ссылками на ячейки таблицы «План реализации услуг».

Графа «Итого» считается как сумма ячеек с B4 по M4

Аналогично рассчитываются операционные расходы. Данные синхронизируем с таблицей «План затрат».

Операционная прибыль рассчитывается как разность операционные доходы — операционные расходы.

Например, операционная прибыль за январь равна: 151 — 96 = 55 тыс. руб.

Рентабельность рассчитывается как отношение операционной прибыли к операционному доходу помноженное на 100.

За январь получаем: 55/151*100 = 36,69%

Обратите внимание, что итоговая рентабельность рассчитывается не как сумма за предыдущие месяцы, а как отношение итоговой операционной прибыли к итоговому операционному доходу.

Прибыль нарастающим итогом — это прибыли (убытки) за прошлый и текущий отчётные периоды. В январе мы берём данные операционной прибыли, равные 55 тысячам рублей. В феврале прибавляем 58 тысяч. Получаем 113 тысяч рублей. В марте прибавляем ещё 64 тысячи. Получаем 176 тысяч. И так суммируем по каждому месяцу.

В нашем финансовом плане прибыль нарастающим итогом за февраль будет прописываться формулой: fх=B15+C13

4. Составляем план движения денежных средств

Допустим, что в организации осуществляется только операционная деятельность, без капитальных вложений и заёмных средств. Также для упрощения исключим дебиторскую задолженность, допустив что время оплаты и время оказания услуг совпадают.

Платежи по заработной плате и аренде происходят в месяце, следующем за месяцем их начисления, а управленческие расходы — в месяц их осуществления (рисунок 4).

Рисунок 4 — План движения денежных средств, тыс. руб.

План движения денежных средств

Платежи по операционной деятельности рассчитываются, как сумма зарплата + аренда + управленческие расходы.

Сальдо по операционной деятельности — это разность поступлений по операционной деятельности и платежей по операционной деятельности.

Сальдо операционной деятельности за январь будет равно: 151 — 38 = 113 тысяч рублей.

Сальдо на конец периода рассчитывается как сумма сальдо на начало периода и сальдо по операционной деятельности. Если принять сальдо на начало января равное 10 тысячам рублей, сальдо на конец периода будет равно 123 тысячам рублей.

5. Делаем прогнозный баланс

На основании плана доходов и расходов и плана движения денежных средств можно построить прогнозный баланс. Начальные остатки нужно взять из баланса предыдущего периода. Допустим, что все они равны 10 тысячам рублей (рисунок 5).

Рисунок 5 — Прогнозный баланс, тыс. руб.

Прогнозный баланс

В графу «денежные средства» подставляем значение сальдо на конец периода предыдущего месяца. Так, денежные средства за февраль = 123 тысячам рублей.

Активы будут равны сумме: денежные средства + основные средства + дебиторская задолженность.

Кредиторская задолженность рассчитывается: кредиторская задолженность предыдущего периода + планируемые затраты на заработную плату и аренду предыдущего месяца — планируемы движения денежных средств по зарплате и аренде предыдущего месяца.

Так, кредиторская задолженность на 1 февраля составит 58 тысяч рублей

Капитал = капитал за предыдущий период + операционная прибыль предыдущего периода.

Капитал на 1 февраля составляет 65 тысяч рублей. 10+55.

Пассив — это сумма капитала и кредиторской задолженности

Обратите внимание, что дебиторская задолженность будет рассчитываться как дебиторская задолженность за предыдущую дату + отгрузка периода — поступление денежных средств.

Далее финансовую модель можно детализировать. Например, разбить по видам управленческие расходы, расписать зарплаты по сотрудникам, детализировать план продаж.

Финансовую модель можно корректировать, заменять плановые данные фактическими, отслеживать риски и контролировать финансовые результаты.

Смотрите также:
  • Валютный контроль в РФ: что изменилось в 2020 году
  • Роялти: когда, за что и сколько платить
  • Что изменится в трудовом законодательстве в 2023 году: 10 главных новелл

Подпишитесь, чтобы не пропустить интересные мероприятия и получите подарок на почту!

Вы сможете выбрать только актуальные для вас темы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *