Какие акции купить в 2021
Перейти к содержимому

Какие акции купить в 2021

  • автор:

10 лучших российских акций 2021 года. Рейтинг «РБК Инвестиций»

«РБК Инвестиции» определили 10 самых доходных российских акций 2021 года, доступных читателям и пользователям в каталоге «РБК Инвестиции». Для определения лучших акций мы сравнили цены бумаг на конец 2021 года, суммировав их с выплаченными дивидендами, с ценами акций на конец 2020 года. При этом учитывались фактически выплаченные в течение календарного года дивиденды без учета времени закрытия реестра.

Лучшие акции определялись из числа российских бумаг, которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиций» за рубли. В качестве исключения в рейтинге присутствуют расписки TCS Group, которые в нашем сервисе торгуются за доллары США.

За 2021 год индекс полной доходности Мосбиржи вырос на 21,8%, с 5 952,8 до 7 250 пунктов. При этом средняя доходность десяти лучших акций нашего каталога составила за год 192,8%.

Лидер топа — акции ГК «Самолет» принесли инвесторам за год 414,8% доходности. То есть сумма, вложенная в акции компании инвестором, за год увеличилась в 5,14 раза. Даже замыкающие нашего топ-10 полной доходности бумаги «Русала» обеспечили инвесторам 106,8% прибыли, относительно стоимости вложений на конец 2020 года. Среди десяти самых доходных акций 2021 года — три бумаги металлургического сектора (привилегированные акции «Мечела» и обыкновенные бумаги ВСМПО-АВИСМА и «Русала»), две акции, представляющие химический сектор (привилегированные акции «Казаньоргсинтеза» и обыкновенные акции «Акрона»). Другие пять акций представляют каждая свой сектор экономики. Это акции производителя алкогольных напитков «Белуга Групп», бумаги представителя финансового сектора TCS Group, акции ИСКЧ — биофармацевтической компании, разрабатывающей вакцину от COVID-19, бумаги угледобывающей компании «Распадская». Подавляющую долю доходности бумаг обеспечил рост котировок. При этом, ИСКЧ, ВСМПО-АВИСМА и «Русал» вообще не выплачивали дивиденды в 2021 году. Наибольшую долю дивидендов в полной доходности акции показали бумаги «Распадской» — 8,4%. То есть из 219,7% полной доходности в 2021 году, 18,4% обеспечила инвестору дивидендная доходность.

Лучшие акции российских компаний по росту котировок

Рост котировок среди самых доходных акций обеспечил полную доходность в среднем на 97,7%, с разбросом этой доли от 91,6% до 100%. Таким образом, вклад дивидендов в обеспечение доходности составил среди лучших акций не более 8,4%. Более того, список 10 самых подорожавших российских акций каталога «РБК Инвестиций» по итогу 2021 года не отличается от списка 10 самых доходных акций не только составом, но даже и порядком.

Топ-10 самых подорожавших российских акций

Топ-10 самых подорожавших российских акций

За 2021 год индекс Мосбиржи вырос на 15,1% — с 3 289,0 до 3 787,3 пункта. При этом средний рост 10 акций с наилучшей динамикой котировок составил 188,2%. Разброс роста цен акций участников топа — от 406,3% до 106,8%. У «Русала», «Акрона» и «Мечела» драйвером движения вверх был рост цен на продукцию компаний. Так, котировки «Русала» двигались вместе с ценами на алюминий, акции «Акрона» росли вслед за ценами на удобрения, а стоимость «Мечела» выросла вместе с ценами на уголь. Отчасти этим же объясняется рост акций «Распадской», но главной его причиной стало выделение угольного бизнеса на базе компании из структуры Evraz.

Фото:Shutterstock

Бумаги «Казаньоргсинтеза» росли в связи с приобретением «Сибуром» нефтехимических активов группы ТАИФ, в которую входит казанская компания. Рост ВСМПО-АВИСМА главным образом связан с возобновлением сотрудничества с Boeing. Финансовые результаты TCS Group и ИСКЧ толкали вверх котировок обеих компаний. Но кроме этого росту бумаг способствовали и корпоративные события — например, изменения в структуре владения финансовой группы или начало испытания вакцины, разработанной биотех-компанией. Среди участников нашего топа наиболее выделялся рост котировок «Белуги». В феврале акции компании внезапно подорожали более чем на 200%, а затем показали достаточно резкое снижение. Руководство компании объявило, что за скачок цен не связан с корпоративными событиями. Последующая выплата дивидендов и хорошие финансовые результаты способствовали дальнейшему росту котировок, хотя он уже не был таким стремительным, как в начале года.

Фото:Shutterstock

На рост котировок лидера топа — ГК «Самолет» — повлияли как результаты деятельности, так и значительные корпоративные события. В течение года у компании происходили изменения в структуре владения и крупные сделки. Кроме того, она делилась планами проведения SPO.

Топ российских акций по дивидендной доходности

В прошлогоднем рейтинге по итогам 2020 года списки акций с наибольшим ростом котировок и с наибольшей дивидендной доходностью совпадали на 50%. Это значит, что в 2020 году дивиденды были значительным драйвером роста котировок. В рейтинге по итогам 2021 года картина совсем другая. В топ-10 акций с наибольшей дивидендной доходностью каталога «РБК Инвестиций» присутствует только одна бумага из списка самых подорожавших — акции «Распадской».

Топ-10 российских акций по дивидендной доходности

Топ-10 российских акций по дивидендной доходности

Как видим, дивидендная доходность не смогла остаться драйвером роста котировок по итогам года. Более того, из 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью три акции показали снижение котировок по итогам года — это привилегированные акции «Сургутнефтегаза» и обыкновенные и привилегированные бумаги «Лензолота». Надо отметить, что после объявления дивидендов эти акции показывали значительный рост, который сменился резким падением после дивидендной отсечки.

Какую доходность принесли в 2021 году акции, облигации, валюты и золото

header-image

Рынки акций росли благодаря ультрамягкой денежно-кредитной политике в развитых странах, отмечают аналитики SberCIB в «Стратегии — 2022». Центробанк США — Федеральная резервная система (ФРС) — объявил о начале сворачивания программы покупки активов только 3 ноября. Рынки почти не отреагировали на это заявление: ожидание этого уже было заложено в прогнозах.

Ещё один большой тренд: глобальная экономика продолжала восстанавливаться после пандемии. По прогнозу МВФ, мировой ВВП в этом году может вырасти на 5,9%. Это сказалось на прибылях компаний: по прогнозу исследовательской компании Factset, прибыль компаний из индекса S&P 500 должна вырасти на 45,1% по сравнению с 2020 годом, что гораздо больше среднего показателя за последние 10 лет (2011–2020 годы) — 5%. Пока компании успешно перекладывают на потребителей возросшие издержки из-за инфляции, как показал отчёт компаний за III квартал: их рентабельность осталась на высоком уровне.

Российские акции

Бенчмарк: индекс МосБиржи
+15%

Банк России начал поднимать ключевую ставку ещё в марте 2021 года: к декабрю она выросла с 4,25% до 8,5%. Но это не сказалось негативно на российском рынке акций: вероятно, помогло сохранение мягкой политики ФРС, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и др.

Важным фактором для российского рынка был рост цен на нефть: когда мировая экономика растёт, увеличивается и спрос на нефть. В начале года нефть марки Brent стоила около $51 за баррель, а уже в октябре — $86. Рост цен на энергоносители положительно сказывается на всех российских акциях (а не только нефтегазовых компаний): когда цена на нефть растёт, международные инвесторы активно вкладываются в российский рынок в целом.

Дополнительно на российском рынке акций можно было заработать с помощью дивидендов: средняя дивидендная доходность составила примерно 10%.

Валюта

Рубль / доллар -1%
Рубль / евро +7,2%

Европейский центральный банк (ЕЦБ), в отличие от российского ЦБ, пока не перешёл к повышению ставок. Из-за этого рубль пользовался большей популярностью у международных инвесторов: когда ставки повышаются, это делает национальную валюту более привлекательной в рамках операций керри-трейд, когда инвесторы занимают в одной валюте по более низким ставкам и покупают активы в другой валюте с более высокими процентами. Также в пользу рубля — рост цен на нефть. Когда инвесторы покупают активы в рублях, им нужна российская валюта и спрос на неё увеличивается.

Доллар рос на ожиданиях повышения ставок в будущем: по итогам года его курс к рублю почти не изменился.

Государственные облигации (ОФЗ)

Бенчмарк: индекс RGBITR
-5,1%

Именно на столько снизился соответствующий индекс RGBITR, рассчитываемый МосБиржей. Он учитывает полную доходность всех гособлигаций с разным сроком до погашения. Ключевая ставка выросла, из-за этого стоимость облигаций упала, а доходность выросла. За год доходность ОФЗ выросла с 6,1% до 8,5%.

Корпоративные облигации

Бенчмарк: индекс RUCBITR
0%

Ставки по корпоративным облигациям обычно чуть выше ставок по государственным облигациям с аналогичным сроком до погашения, хотя выбор у инвесторов больше. В среднем доходность облигаций компаний к концу года выросла с 6% до 9,1%. Падение цены компенсировалось выплатой купонов.

Золото

–3,5%

Считается, что цена на драгметалл растёт при ускорении инфляции, однако в 2021 году этой связи не наблюдалось. Золото — традиционный защитный актив: инфляция негативно влияет на стоимость биржевых активов, и, в отличие от денег, количество золота ограниченно. Возможно, это связано с тем, что инвесторы живут ожиданиями: в 2020 году на ожидании роста инфляции цена золота выросла почти на 24%. В этом году — с повышением ключевой ставки в США, которая замедлит рост инфляции, пишет Financial Times (FT) со ссылкой на экспертов Bank of America.

Кроме того, доллар укреплялся. Индекс доллара, показывающий отношение доллара США к корзине из шести других основных валют, а именно евро, японской иены, британского фунта стерлингов, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка, вырос на 7,4%. Чем более силён доллар, тем дороже для инвесторов обходится покупка золота, объясняет FT. Особенность 2021 года в том, что некоторые стали называть биткоин альтернативой золоту в качестве резервной валюты, потому что его предложение тоже ограниченно.

Заоблачная доходность на алюминии и уране. Топ долларовых акций 2021-го

Мы определили 10 лучших иностранных акций по итогам 2021 года по полной доходности, доступных для торговли в каталоге «РБК Инвестиций».

Как мы считали Полная доходность определялась как сумма годового роста котировок ценных бумаг в процентах и дивидендной доходности этих акций. Рост котировок отмечался от цены закрытия торгов в 2020 году до цены закрытия торгов в 2021 году на основных торговых площадках эмитентов. Дивидендная доходность считалась как процентное отношение суммы всех выплаченных в течение года дивидендов к цене акции на конец 2020 года.

Топ-10 составлен из акций, которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиций» за доллары США. Согласно этому критерию в рейтинг иностранных компаний включены депозитарные расписки материнской компании Тинькофф Банка — TCS Group, они торгуются за доллары в нашем каталоге. По итогам 2021 года индекс полной доходности самых дорогих американских компаний S&P 500 вырос на 28,71%. Мы его взяли для сравнения, как значимый фондовый индекс, составленный на основе котировок акций, торгующихся в долларах. Средняя доходность десяти лучших иностранных акций нашего каталога составила за 2021 год 142,42%.

Десять самых доходных иностранных акций 2021 года

Десять самых доходных иностранных акций 2021 года

Лидер нашего топа — Alcoa — за год показала доходность 158,92%. Замыкающие десятку лучших акции KazAtomProm обеспечили инвестору в 2021 году доходность 112,29%. В числе самых доходных акций по две бумаги горнометаллургических компаний (Alcoa и KazAtomProm) и автопроизводителей ( Tata Motors и Ford Motor). Шесть других акций представляют каждая отдельный сектор: TCS Group — финансы, IT сектор — Asana, Marathon Oil — от нефтегазового сектора, Moderna — от биофармы, Macy’s — от ретейла, а также NVIDIA как представитель производителей электроники. Как и в российском топ-10, подавляющая доля доходности, а именно 99%, была обеспечена ростом котировок. При средней полной доходности 142,4% средний рост котировок десяти самых доходных акций составил 141%, а их средняя дивидендная доходность — 1,4%. Tata Motors, Asana и Moderna в течение 2021 года дивиденды не платили. Среди самых доходных иностранных бумаг каталога максимальную дивидендную доходность — 7,56%, показали бумаги казахстанского KazAtomProm, занимающегося добычей и переработкой урана и редкоземельных металлов.

Самые подорожавшие иностранные акции

Роль роста котировок в полной доходности проявилась в том, что списки самых доходных акций прошедшего года и топ-10 самых подорожавших иностранных акций нашего каталога полностью совпадают. Более того, все акции имеют одинаковые позиции в обоих топах.

Топ-10 иностранных акций по росту котировок

Топ-10 иностранных акций по росту котировок

Котировки десяти самых подорожавших иностранных акций нашего каталога выросли в 2021 году в среднем на 141% с разбросом от 158,48% до 104,74%. Для сравнения, индекс S&P 500 вырос за 2021 год на 26,89% — с 3 756,08 до 4 766,19 пункта. Почти для всех бумаг нашего топа драйвером роста стали финансовые показатели. В своих отчетностях компании показывали результаты, превосходившие ожидания инвесторов, что почти до конца года обеспечивало покупки и рост котировок. Исключением можно назвать только бумаги KazAtomProm. Финансовые результаты компании были достаточно неустойчивы. Бумаги KazAtomProm подорожали вместе со значительным ростом цен на уран (в сентябре стоимость контракта на фунт урана на COMEX выросла до $50 с $30-$33 в августе. У каждой компании, чьи бумаги вошли в список лучших, были свои катализаторы роста. Например, котировки Alcoa двигались синхронно с ценами на алюминий, цены на акции Marathon Oil зависели от стоимости нефти, а движения котировок NVIDIA, чьи процессоры используют криптомайнеры, во многом совпадали с колебаниями цен на биткоин. Финансовые показатели Moderna отразили успех вакцины компании. Акции Asana появились на бирже осенью 2020 года и новизна стартапа, возможно, была дополнительным драйвером как роста, так и значительной коррекции, сменившей рост. После выхода финансовой отчетности в июне, инвесторы к ноябрю «разогнали» котировки компании с $37 до почти $137. Но отчетность, опубликованная в декабре на фоне роста ставок, немного сбавила энтузиазм инвесторов и акции компании подешевели к концу года до уровня $75. TCS Group, Tata Motors, Ford Motor и Macy’s весь 2021 год показывали уверенное развитие, отразившееся в финансовых результатах и росте котировок компаний.

Фото:Scott Heins / Getty Images

Лучшие иностранные акции по дивидендной доходности

Как и в 2020 году, дивиденды не стали драйвером стремительного роста. Средняя дивидендная доходность десяти иностранных акций нашего каталога с наибольшей дивидендной доходностью составила 9,74%. При этом средний рост котировок этого списка составил 31,36%.

Топ-10 иностранных акций по дивидендной доходности

Топ-10 иностранных акций по дивидендной доходности

Из топ-10 по дивидендной доходности в только одна акция (KazAtomProm) вошла в топ-10 по росту котировок. Помимо KazAtomProm, из числа топ-10 по дивидендной доходности, рост котировок выше среднего значения показали Simon Property (+87,3%), Exxon Mobil (+48,4%) и PetroChina (+43,9%).

10 лучших российских акций 2021 года. Рейтинг «РБК Инвестиций»

10 лучших российских акций 2021 года. Рейтинг «РБК Инвестиций»

«РБК Инвестиции» определили 10 самых доходных российских акций 2021 года, доступных читателям и пользователям в каталоге «РБК Инвестиции». Для определения лучших акций мы сравнили цены бумаг на конец 2021 года, суммировав их с выплаченными дивидендами, с ценами акций на конец 2020 года. При этом учитывались фактически выплаченные в течение календарного года дивиденды без учета времени закрытия реестра.

Лучшие акции определялись из числа российских бумаг, которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиций» за рубли. В качестве исключения в рейтинге присутствуют расписки TCS Group, которые в нашем сервисе торгуются за доллары США.

За 2021 год индекс полной доходности Мосбиржи вырос на 21,8%, с 5 952,8 до 7 250 пунктов. При этом средняя доходность десяти лучших акций нашего каталога составила за год 192,8%.

Лидер топа — акции ГК «Самолет» принесли инвесторам за год 414,8% доходности. То есть сумма, вложенная в акции компании инвестором, за год увеличилась в 5,14 раза. Даже замыкающие нашего топ-10 полной доходности бумаги «Русала» обеспечили инвесторам 106,8% прибыли, относительно стоимости вложений на конец 2020 года.

Среди десяти самых доходных акций 2021 года — три бумаги металлургического сектора (привилегированные акции «Мечела» и обыкновенные бумаги ВСМПО-АВИСМА и «Русала»), две акции, представляющие химический сектор (привилегированные акции «Казаньоргсинтеза» и обыкновенные акции «Акрона»). Другие пять акций представляют каждая свой сектор экономики. Это акции производителя алкогольных напитков «Белуга Групп», бумаги представителя финансового сектора TCS Group, акции ИСКЧ — биофармацевтической компании, разрабатывающей вакцину от COVID-19, бумаги угледобывающей компании «Распадская».

Подавляющую долю доходности бумаг обеспечил рост котировок. При этом, ИСКЧ, ВСМПО-АВИСМА и «Русал» вообще не выплачивали дивиденды в 2021 году.

Наибольшую долю дивидендов в полной доходности акции показали бумаги «Распадской» — 8,4%. То есть из 219,7% полной доходности в 2021 году, 18,4% обеспечила инвестору дивидендная доходность.

Рост котировок среди самых доходных акций обеспечил полную доходность в среднем на 97,7%, с разбросом этой доли от 91,6% до 100%. Таким образом, вклад дивидендов в обеспечение доходности составил среди лучших акций не более 8,4%. Более того, список 10 самых подорожавших российских акций каталога «РБК Инвестиций» по итогу 2021 года не отличается от списка 10 самых доходных акций не только составом, но даже и порядком.

Топ-10 самых подорожавших российских акций

Топ-10 самых подорожавших российских акций

За 2021 год индекс Мосбиржи вырос на 15,1% — с 3 289,0 до 3 787,3 пункта. При этом средний рост 10 акций с наилучшей динамикой котировок составил 188,2%. Разброс роста цен акций участников топа — от 406,3% до 106,8%.

У «Русала», «Акрона» и «Мечела» драйвером движения вверх был рост цен на продукцию компаний. Так, котировки «Русала» двигались вместе с ценами на алюминий, акции «Акрона» росли вслед за ценами на удобрения, а стоимость «Мечела» выросла вместе с ценами на уголь. Отчасти этим же объясняется рост акций «Распадской», но главной его причиной стало выделение угольного бизнеса на базе компании из структуры Evraz.

Совет директоров «Распадской» одобрил договор о выделении из Evraz

Бумаги «Казаньоргсинтеза» росли в связи с приобретением «Сибуром» нефтехимических активов группы ТАИФ, в которую входит казанская компания.

Рост ВСМПО-АВИСМА главным образом связан с возобновлением сотрудничества с Boeing.

Финансовые результаты TCS Group и ИСКЧ толкали вверх котировок обеих компаний. Но кроме этого росту бумаг способствовали и корпоративные события — например, изменения в структуре владения финансовой группы или начало испытания вакцины, разработанной биотех-компанией.

Среди участников нашего топа наиболее выделялся рост котировок «Белуги». В феврале акции компании внезапно подорожали более чем на 200%, а затем показали достаточно резкое снижение. Руководство компании объявило, что за скачок цен не связан с корпоративными событиями. Последующая выплата дивидендов и хорошие финансовые результаты способствовали дальнейшему росту котировок, хотя он уже не был таким стремительным, как в начале года.

Beluga стала официальным партнером Гида MICHELIN Москва 2022

На рост котировок лидера топа — ГК «Самолет» — повлияли как результаты деятельности, так и значительные корпоративные события. В течение года у компании происходили изменения в структуре владения и крупные сделки. Кроме того, она делилась планами проведения SPO.

В прошлогоднем рейтинге по итогам 2020 года списки акций с наибольшим ростом котировок и с наибольшей дивидендной доходностью совпадали на 50%. Это значит, что в 2020 году дивиденды были значительным драйвером роста котировок. В рейтинге по итогам 2021 года картина совсем другая. В топ-10 акций с наибольшей дивидендной доходностью каталога «РБК Инвестиций» присутствует только одна бумага из списка самых подорожавших — акции «Распадской».

Топ-10 российских акций по дивидендной доходности

Топ-10 российских акций по дивидендной доходности

Как видим, дивидендная доходность не смогла остаться драйвером роста котировок по итогам года. Более того, из 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью три акции показали снижение котировок по итогам года — это привилегированные акции «Сургутнефтегаза» и обыкновенные и привилегированные бумаги «Лензолота». Надо отметить, что после объявления дивидендов эти акции показывали значительный рост, который сменился резким падением после дивидендной отсечки.

Особенно ярко события развивались вокруг лидеров дивидендной доходности — акций «Лензолота». Компания выплатила в виде дивидендов почти всю стоимость своих активов, после чего практически прекратила свою прежнюю активную деятельность.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *