Какие активы могут входить в инвестиционный капитал
Перейти к содержимому

Какие активы могут входить в инвестиционный капитал

  • автор:

Какие активы могут входить в инвестиционный капитал

2.2.1. ИНВЕСТИЦИИ В НЕФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

46. В разделе 1 отражаются инвестиции в нефинансовые активы — основной капитал и не произведенные нефинансовые активы.

В графах 1 и 2 данные показываются в ценах отчетного периода, в графах 3 и 4 — в ценах соответствующего периода прошлого года: в графах 1 и 3 — за период с начала года нарастающим итогом, в графе 2 — за отчетный квартал, в графе 4 — за соответствующий квартал предыдущего года. Данные за соответствующий период и соответствующий квартал прошлого года приводятся исходя из уточненных годовых итогов, представленных на форме N П-2 (инвест).

47. По строке 01 отражаются инвестиции в основной капитал: затраты на строительство, реконструкцию (включая расширение и модернизацию) объектов, которые приводят к увеличению их первоначальной стоимости, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, бухгалтерский учет которых осуществляется в порядке, установленном для учета вложений во внеоборотные активы, инвестиции в объекты интеллектуальной собственности; культивируемые биологические ресурсы (в соответствии с Общероссийским классификатором основных фондов ОК-013-2014 (СНС 2008).

В строку 01 включаются также затраты на приобретение поступивших по импорту основных средств.

По этой строке учитываются инвестиции, производимые за счет всех источников финансирования, включая средства бюджетов на возвратной и безвозвратной основе, кредиты, техническую и гуманитарную помощь, договор мены.

По строке 01 также отражаются затраты, осуществленные за счет денежных средств граждан и юридических лиц, привлеченных организациями-застройщиками для долевого строительства на основе договоров, оформленных в соответствии с Федеральным законом от 30 декабря 2004 г. N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» (далее — закон N 214-ФЗ).

(в ред. Приказа Росстата от 17.11.2020 N 706)

(см. текст в предыдущей редакции)

При этом в инвестиции в основной капитал не включаются денежные средства юридических и физических лиц, размещенные на эскроу-счетах (ст. 15.4 закона N 214-ФЗ) и учитываемые застройщиками на забалансовых счетах.

(абзац введен Приказом Росстата от 17.11.2020 N 706)

Если застройщику предоставляется право на привлечение денежных средств участников долевого строительства без использования эскроу-счетов, то эти средства в инвестициях в основной капитал учитываются и отражаются по строке 01.

(абзац введен Приказом Росстата от 17.11.2020 N 706)

В случаях если по условиям договора лизинга лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя, то его стоимость включается лизингополучателем в инвестиции в основной капитал и отражается по строке 01.

Затраты на приобретение квартир в объектах жилого фонда, зачисляемых на баланс организации и учитываемых на счетах учета основных средств, а также машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, числившихся ранее на балансе других юридических и физических лиц (кроме приобретения по импорту), и объектов незавершенного строительства по строке 01 не отражаются, а показываются, кроме того, по строкам 23 и 24.

Не включаются в инвестиции в основной капитал затраты на приобретение нефинансовых активов стоимостью не более 40 тысяч рублей за единицу, если они не отражаются в бухгалтерском учете в составе основных средств (в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденным приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. N 26н (зарегистрирован Минюстом России 28 апреля 2001 г. N 2689).

По государственным (муниципальным) бюджетным и автономным учреждениям не включаются в инвестиции в основной капитал затраты на создание и (или) приобретение основных средств по стоимости, определенной федеральным стандартом бухгалтерского учета для организаций государственного сектора «Основные средства», утвержденным приказом Минфина России от 31 декабря 2016 г. N 257н (зарегистрирован Минюстом России 27 апреля 2017 г. N 46518), учет которых осуществляется на забалансовом счете.

Для кредитных организаций лимит стоимости предметов для принятия к бухгалтерскому учету в составе основных средств определяется руководителем кредитной организации (в соответствии с Положением о Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения, утвержденным Банком России от 27 февраля 2017 г. N 579-П (зарегистрировано Минюстом России 20 марта 2017 г. N 46021).

48. По строкам 02 — 04 отражаются затраты на строительство, реконструкцию (включая расширение и модернизацию) и техническое перевооружение зданий и сооружений, которые складываются из выполненных строительных работ и приходящихся на них прочих капитальных затрат (проектно-изыскательских работ, затрат по отводу земельных участков под строительство, выплаты земельного налога (аренды) в период строительства и тому подобного), включаемых при вводе объекта в эксплуатацию в инвентарную стоимость здания (сооружения).

Затраты на строительство зданий показываются включая затраты на коммуникации внутри здания, необходимые для его эксплуатации (вся система отопления и канализации внутри здания, внутренняя сеть газо-, водопровода, силовой и осветительной электропроводки, телефонной электропроводки, вентиляционные устройства общесанитарного назначения, подъемники и лифты и другие подобные объекты).

Затраты на строительные и проектно-изыскательские работы включаются в размере фактически выполненного объема (независимо от момента их оплаты) на основании документа (справки) о стоимости выполненных работ (затрат), подписанного заказчиком и организацией — исполнителем работ. В затраты на строительные работы также включается стоимость материалов заказчиков, используемых строительной организацией при производстве работ в отчетном периоде и не нашедших отражение в справке о стоимости выполненных работ, подписанной заказчиком и подрядчиком (исполнителем работ).

Плата за землю при покупке, изъятии (выкупе) земельных участков для строительства по строкам 02 — 04 не отражается. Эти затраты учитываются по строке 21.

По строке 02 отражаются инвестиции в жилые здания и помещения . К ним относятся жилые помещения, здания или части зданий, которые используются полностью или главным образом как места проживания: входящие в жилищный фонд (общего назначения, общежития, спальные корпуса школ-интернатов, детских домов, дома для престарелых и инвалидов) и не входящие в жилищный фонд (дома щитовые, садовые дома, помещения контейнерного типа жилые, вагоны-дома передвижные, помещения, приспособленные под жилье (такие как вагоны и кузова железнодорожных вагонов, суда и другие подобные объекты).

По строке 03 показываются инвестиции в нежилые здания , назначением которых является создание условий для труда, социально-культурного обслуживания населения, хранения материальных ценностей и так далее. К нежилым зданиям относятся промышленные, сельскохозяйственные, коммерческие, торговые, административные, здания для проведения развлекательных мероприятий, гостиницы, рестораны, школы, больницы, тюрьмы и другие подобные объекты.

По строке 04 приводятся затраты на все виды сооружений . К сооружениям относятся инженерно-строительные объекты, возведенные с помощью строительно-монтажных работ: автострады, автомобильные, железные дороги, взлетно-посадочные полосы аэродромов, стрельбища, полигоны, командные пункты, мосты, эстакады, плотины и другие гидротехнические сооружения, трубопроводы, линии связи, шахты, спортивные сооружения, сооружения для отдыха, памятники и другие подобные объекты.

По строке 05 приводятся инвестиции на улучшение земель : затраты на мелиоративные работы; затраты на проведение культуртехнических работ на землях, не требующих осушения, террасирование крутых склонов, капитальные вложения на коренное улучшение земель; расчистку земельных участков, рекультивацию земли, изменение рельефа (планировку территории), расходы, связанные с предотвращением затопления, расходы, связанные с передачей прав собственности на землю.

49. По строке 06 отражаются затраты на приобретение транспортных средств: железнодорожного подвижного состава, подвижного морского и внутреннего водного, автомобильного, воздушного, городского электрического транспорта.

Стоимость транспортных средств, полученных на условиях финансового лизинга и учтенных лизингополучателем на забалансовом счете, по строке 06 не показывается.

50. По строке 07 отражаются затраты на приобретение информационного, компьютерного и телекоммуникационного оборудования (далее — ИКТ). К нему относятся информационное оборудование, комплектные машины и оборудование, предназначенные для преобразования и хранения информации, в состав которых могут входить устройства электронного управления, электронные и прочие компоненты, являющиеся частями этих машин и оборудования. К оборудованию для ИКТ также относятся различного типа вычислительные машины, включая вычислительные сети, самостоятельные устройства ввода-вывода данных, а также оборудование систем связи — передающая и приемная аппаратура для радиосвязи, радиовещания и телевидения, аппаратура электросвязи.

По строке 08 отражаются затраты на приобретение прочих машин и оборудования (входящих и не входящих в сметы строек), а также затраты на монтаж энергетического, подъемно-транспортного, насосно-компрессорного и другого оборудования на месте его постоянной эксплуатации, проверку и испытание качества монтажа (индивидуальное опробование отдельных видов машин и механизмов и комплексное опробование вхолостую всех видов оборудования).

В эту строку также включаются затраты на приобретение производственного и хозяйственного инвентаря, включая мебель.

По оборудованию, за изготовление которого производятся промежуточные расчеты с его изготовителями по степени готовности отдельных узлов, отражаются суммы, принятые к оплате заказчиком на основании актов о степени готовности узлов оборудования.

По этой строке отражается также стоимость машин и оборудования, учитываемых на счете 07 «Оборудование к установке».

Не показываются по строке 08:

машины и оборудование, приобретаемые с целью перепродажи;

санитарно-техническое и другое оборудование, относимое к стоимости зданий;

пусковые расходы: проверка готовности новых производств, цехов и агрегатов к вводу их в эксплуатацию путем комплексного опробования (под нагрузкой) всех машин и механизмов (пробная эксплуатация) с пробным выпуском предусмотренной проектом продукции, наладка оборудования, которые включаются в себестоимость продукции (работ, услуг);

стоимость машин, оборудования, полученных на условиях финансового лизинга и учтенных лизингополучателем на забалансовом счете.

51. Инвестиции в транспортные средства, ИКТ, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь, показанные по строкам 06 — 08, отражаются в фактических ценах, учитывающих затраты на их приобретение (включая стоимость услуг посреднических организаций), транспортные и заготовительно-складские расходы, после поступления на место назначения и оприходования заказчиком (получателем), а в случае приобретения импортного оборудования — после момента смены собственника (по условиям контракта).

По этим строкам учитывается также стоимость безвозмездно полученных (от вышестоящих организаций, в качестве технической и гуманитарной помощи, за счет средств федеральных целевых программ) машин, оборудования, ИКТ, транспортных средств (в части новых и поступивших по импорту), принятых в бухгалтерском учете в качестве основных средств.

52. По строкам 09 — 13 отражаются инвестиции в объекты интеллектуальной собственности . К ним относятся интеллектуальные продукты, являющиеся результатом мыслительной, интеллектуальной, духовной деятельности, исследований, разработок, инноваций, деятельности по разведке недр и оценки запасов полезных ископаемых, позволяющие достичь знаний, которые разработчики могут продать или использовать для собственной выгоды в производстве, поскольку использование этих знаний ограничено посредством юридической, правовой защиты (патентное, авторское право, смежные права) или другой защиты (организационная и техническая защита: например, применение режима коммерческой тайны к результатам, полученным в ходе выполнения НИОКР, с целью предотвращения их использования другими лицами без разрешения организации).

К объектам интеллектуальной собственности относятся: произведения науки и других видов творческой деятельности в сфере производства (научные исследования, разработки и их результаты, торговые секреты, а также информация, получаемая в результате разведки недр и оценки запасов полезных ископаемых, программное обеспечение и базы данных для ЭВМ); оригиналы произведений развлекательного жанра, литературы и искусства; другие объекты интеллектуальной собственности, принимаемые в бухгалтерском учете в качестве нематериальных активов.

По строке 10 из строки 09 выделяются затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, выполненные организациями (за исключением кредитных) собственными силами или являющимися по договору заказчиками указанных работ, результаты которых учитываются в бухгалтерском учете в качестве нематериальных активов (в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007), утвержденным приказом Минфина России от 27 декабря 2007 г. N 153н) (зарегистрирован Минюстом России от 23 января 2008 г. N 10975). По этой строке также учитываются научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, по которым получены результаты, подлежащие правовой охране, но не оформленные в установленном порядке, или по которым получены результаты, не подлежащие правовой охране в соответствии с нормами действующего законодательства. Признание расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам в качестве вложений во внеоборотные активы устанавливается Положением по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02, утвержденным приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. N 115н (зарегистрирован Минюстом России 11 декабря 2002 г. N 4022).

Результатами научных исследований и разработок являются изобретения, полезные модели, промышленные образцы, селекционные достижения, топологии интегральных микросхем, секреты производства (ноу-хау), произведения архитектуры, градостроительства и садово-паркового искусства, в том числе в виде проектов, чертежей, изображений и макетов.

По строке 11 из строки 09 выделяются расходы на разведку недр и оценку запасов полезных ископаемых . К ним относятся затраты на разведочное бурение для отбора проб грунта при производстве строительных работ, разведочное бурение при проведении геофизических, геологических и аналогичных исследований, бурение геологоразведочных скважин на нефть, газ и твердые полезные ископаемые (включая рассыпные месторождения), в том числе в шельфовой зоне морей и океанов; расходы на право выполнения работ по поиску, оценке месторождений полезных ископаемых и (или) разведке полезных ископаемых; расходы на получение информации о результатах топографических, геологических и геофизических исследований, результатах разведочного бурения, результатах отбора образцов, иной геологической информации о недрах; расходы на оценку коммерческой целесообразности проектов.

По строке 12 из строки 09 выделяются затраты на создание и приобретение компьютерного программного обеспечения как для компьютерных систем (включая программные продукты, на которые организации не имеют исключительных прав, а также плату за установку программных средств), так и для прикладного программного обеспечения, и баз данных , к которым относится организованная в соответствии с определенными правилами совокупность файлов данных, поддерживаемая в памяти компьютера, характеризующая актуальное состояние некоторой предметной области и используемая для удовлетворения информационных потребностей пользователей.

По строке 13 из строки 09 выделяются затраты на создание и приобретение произведений развлекательного жанра, литературы и искусства . К ним относятся оригиналы фильмов, звукозаписей, рукописей, магнитных лент, моделей и так далее, на которых записаны или воссозданы (запечатлены) театральные и прочие драматические постановки, радио- и телепрограммы, музыкальные постановки (концерты), спортивные события, литературные и художественные произведения, произведения живописи, скульптуры, графики, дизайна, графические рассказы, комиксы и другие произведения изобразительного искусства, произведения декоративно-прикладного и сценографического искусства, фотографические произведения и произведения, полученные способами, аналогичными фотографии, фонограммы.

53. По строке 14 отражаются прочие инвестиции в основной капитал , не перечисленные в строках 02 — 09: затраты на возмещение убытков землепользователям; затраты на эксплуатационное бурение, связанное с добычей нефти, газа и газового конденсата; культивируемые ресурсы растительного и животного происхождения, неоднократно дающие продукцию; затраты на приобретение фондов библиотек, специализированных организаций научно-технической информации, архивов, музеев и других подобных учреждений; кинофотодокументов; произведений искусства, не относящихся к оригинальным, копии; предметов религиозного культа; расходы по организации и проведению подрядных торгов; затраты на приобретение оружия (кроме используемого в целях обеспечения военной безопасности государства); стоимость расходов на передачу прав собственности при покупке непроизведенных активов (кроме земельных участков); другие, не перечисленные выше расходы и затраты в основные средства.

По строке 15 из строки 14 выделяются затраты на формирование рабочего, продуктивного и племенного стада: стоимость взрослого скота, приобретенного для основного стада, включая расходы по его доставке, затраты по выращиванию в хозяйстве молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо.

По строке 16 из строки 14 выделяются расходы по насаждению и выращиванию многолетних культур (плодово-ягодных насаждений всех видов, озеленительных и декоративных насаждений, защитных и других лесных полос, искусственных насаждений ботанических садов и других научно-исследовательских учреждений).

54. По строкам 17 — 19 инвестиции в основной капитал распределяются по видам экономической деятельности в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности (ОКВЭД2), исходя из той сферы деятельности, в рамках которой будут функционировать создаваемые или приобретаемые основные фонды.

По строкам 17 — 19 приводится полная расшифровка инвестиций в основной капитал, показанных по строке 01, по видам деятельности согласно приложению N 4 к настоящим Указаниям. Если организация осуществляет инвестирование более чем в три вида деятельности, то данные по остальным приводятся на отдельном дополнительном бланке.

Например, если осуществляется строительство цеха по производству кирпича, то инвестиции по такому объекту отражаются по виду деятельности 23.32 «производство кирпича, черепицы и прочих строительных изделий из обожженной глины», строительство жилых домов — по виду деятельности 68 32.1 «управление эксплуатацией жилого фонда за вознаграждение или на договорной основе» (нежилые объекты должны относиться к тому виду деятельности, в рамках которого они будут функционировать); строительство общеобразовательных школ — по виду деятельности 85.14 «образование среднее общее» и тому подобное. По кодам ОКВЭД2 41.10 — 43.99.9 показываются затраты по созданию и дальнейшему развитию материально-технической базы подразделений, занимающихся строительством.

Приобретение судов отражается по видам экономической деятельности, входящим в класс 50 «деятельность водного транспорта», воздушных лайнеров — 51 «деятельность воздушного и космического транспорта», автомобилей, троллейбусов, автобусов — 49.3 «деятельность прочего сухопутного транспорта», строительство трубопроводов, нефтепроводов — 49.50 «деятельность трубопроводного транспорта», строительство дорог — 52.21.22 «деятельность по эксплуатации автомобильных дорог и автомагистралей».

Строительство объектов коммунального назначения отражается по видам деятельности: 35.22 «распределение газообразного топлива по газораспределительным сетям», 35.30.3 «распределение пара и горячей воды (тепловой энергии)», 35.30.4 «обеспечение работоспособности котельных», 35.30.5 «обеспечение работоспособности тепловых сетей», 36.00 «забор, очистка и распределение воды», 37.00 «сбор и обработка сточных вод», 81.2 «деятельность по чистке и уборке», 81.30 «деятельность по благоустройству ландшафта».

55. По строке 20 показываются инвестиции в непроизведенные нефинансовые активы : затраты на приобретение юридическими лицами в собственность земельных участков, объектов природопользования; контрактов, договоров аренды, лицензий (включая права пользования природными объектами), деловой репутации («гудвилла») и деловых связей (маркетинговых активов). Данные, отраженные по строке 20, не относятся к инвестициям в основной капитал и не включаются в итог по строке 01.

По строке 21 из строки 20 выделяются расходы на приобретение земельных участков, включая плату за землю при покупке, изъятии (выкупе) земельных участков для строительства, и объектов природопользования.

Затраты на приобретение земельных участков и объектов природопользования приводятся на основе документов, выданных государственными органами по земельным ресурсам и землеустройству согласно оплаченным или принятым к оплате счетам. По данной строке не отражаются затраты, связанные с передачей прав пользования указанными объектами.

По строке 22 из строки 20 выделяются затраты на приобретение контрактов, договоров аренды, лицензий (включая права пользования природными объектами), деловой репутации («гудвилла») и деловых связей (маркетинговых активов), которые в бухгалтерском учете отражаются как нематериальные активы, то есть тех нематериальных активов, которые не являются итогом интеллектуальной деятельности и не считаются произведенными активами, поскольку относятся к результатам юридических или учетных операций.

К контрактам, договорам аренды, лицензиям относятся договора операционного лизинга, разрешения на использование природных ресурсов, на занятие определенными видами деятельности, права на получение в будущем товаров и услуг на исключительной основе.

Стоимость приобретенной деловой репутации («гудвилла») представляет собой разницу между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств, по которой они отражались в бухгалтерском учете перед его продажей. Отражение «гудвилла» в отчетности организации возможно только в случае сделок по объединению бизнеса.

Под деловыми связями понимаются активы, возникающие в результате взаимоотношений организации с клиентами, поставщиками и подрядчиками, партнерами по инновационной деятельности, а также ресурсы, имеющие влияние на потенциальных работников, инвесторов и клиентов.

К деловым связям (маркетинговым активам) относятся фирменные наименования, торговые марки, товарные знаки, знаки обслуживания, наименования мест происхождения товаров, коммерческие обозначения, бренды, доменные имена в сети Интернет и так далее. В бухгалтерском учете деловые связи называются «средствами индивидуализации».

56. По строке 23 отражаются затраты на приобретение машин, оборудования, ИКТ, транспортных средств, зданий и сооружений, числившихся ранее в основных фондах у других юридических и физических лиц (кроме приобретения по импорту), объектов, не завершенных строительством, и квартир в объектах жилого фонда (зачисляемых на баланс организации и учитываемых на счетах учета основных средств) по цене приобретения без НДС. По этой строке также показывается стоимость вновь построенных основных средств, приобретенных у застройщика.

По строке 24 из строки 23 выделяются затраты на приобретение машин, оборудования, ИКТ, транспортных средств.

Стоимость основных средств, переданных безвозмездно с баланса на баланс организации, по строкам 23 и 24 не отражается.

Инвестиции для начинающих: как начать инвестировать деньги новичку?

Самый большой страх для новичков в инвестициях — это потерять все накопления. Поэтому многие задумываются, куда начать инвестировать, когда опыта еще нет. В таком случае специалисты рекомендуют вложиться в активы с наименьшим риском: недвижимость, драгоценные металлы, банковские вклады. Это простые инструменты с невысокой, но стабильной доходностью. Если средства ограничены, можно выйти на биржу и торговать ценными бумагами. Для этого необходимо открыть брокерский счет в банке и изучить теорию инвестиций. В статье рассказываем подробнее, как начать инвестировать деньги новичку.

Команда Райффайзен Банка

Для чего нужны инвестиции

Главная цель вложений — сохранить и приумножить стартовый капитал. Деньги быстро обесцениваются из-за инфляции, поэтому просто держать их под матрасом невыгодно. Инвестиции позволяют не только защитить накопления, но и получить доход от вложенных средств.

Инструменты для инвестирования

Недвижимость
Инвестиции в недвижимость могут приносить доход двумя способами:

  • разница в цене между покупкой и продажей,
  • сдача недвижимости в аренду.

Выбор объекта имеет решающее значение для прибыльности вложений. Недвижимость должна быть ликвидной, то есть пользоваться спросом на рынке, иметь хорошее расположение. Любые перепланировки или переустройства должны быть узаконены, чтобы не пришлось впоследствии столкнуться с масштабным ремонтом или штрафами со стороны надзорных органов.
Также оцениваются перспективы развития района. Например, покупка квартиры в новом квартале или приобретение земельного участка вблизи городской черты с целью последующего изменения целевого назначения могут принести хорошую прибыль в будущем. По мере развития инфраструктуры население района будет расти, спрос и цены на недвижимость увеличатся. Участок можно будет перевести в категорию общественно-деловых земель или земель для предпринимательства и выгодно продать.
Преимущества вложений в недвижимость: постоянный рост цен и отсутствие риска полного обесценивания.

Биржевые активы
Инвестор может распоряжаться деньгами самостоятельно или передать их доверительному управляющему. В первом случае вкладчик сам несет ответственность за возможные риски. При доверительном управлении специалист подбирает активы и составляет портфель с учетом целей, сроков, суммы вложений.

Управляющий должен числиться в реестре инвестиционных советников Банка России. Кроме того, управляющая компания обязана иметь лицензию Центробанка.

На срочном и фондовом рынках представлено множество инструментов с разной степенью доходности и уровнем риска. Рассмотрим, куда начать инвестировать деньги новичку.

Облигации
Долговые бумаги приносят прибыль в виде купонных выплат и гарантируют возврат их номинальной стоимости. Наиболее надежными считаются облигации федерального займа (ОФЗ).

Акции
Ценные бумаги — это более рискованный инструмент по сравнению с облигациями. Акции приносят доход в виде дивидендных выплат. Также можно получить прибыль за счет разницы котировок при покупке и продаже бумаг.

Инвестиционные фонды (ETF)
Инвестиционный фонд представляет собой комплекс из нескольких ценных бумаг. В него могут входить акции разных российских компаний и облигации. ETF может следовать за биржевым индексом или составляться по иному принципу, например по определенному сектору экономики. Особенность фондов в том, что в их составе есть активы со средним и низким риском и высокорисковые бумаги, стоимость которых может меняться в широком диапазоне.

С чего начать инвестировать деньги новичку

Накопить стартовый капитал
Инвестировать лучше только «свободные» деньги — сумму, от которой не зависит качество жизни и погашение текущих платежей. Не стоит брать кредит, занимать средства у друзей. Лучше начать с небольшой суммы, потеря которой не будет болезненной для вашего бюджета. Со временем, когда появится опыт работы с финансовыми инструментами, размер инвестиций можно увеличить.

Изучить теорию
Начинающий инвестор должен иметь базовые знания по работе с финансовыми инструментами. Можно пройти бесплатные курсы по инвестированию, разобраться с терминами. Например, вебинар «Принципы успешных инвестиций» от Райффайзен Банка даст базовое понимание о финансовых инструментах, способах вложения денег.

Определить свою готовность к риску
Исходя из этого выбирать инструменты для инвестиций. Это могут быть высокорисковые акции, на перепродаже которых можно как хорошо заработать, так и потерять большую сумму. Если рисковать не хочется, лучше выбрать облигации или вложить деньги в недвижимость.

Как составить стратегию инвестирования

Новичку рекомендуется на старте разработать стратегию и придерживаться ее. Составляется определенный набор правил, которые помогают обдуманно вкладывать деньги.

Что нужно для разработки стратегии:

  • определить срок вложений;
  • установить цели по получению прибыли;
  • рассчитать ограничения по убыткам;
  • определить периодичность и сумму пополнения капитала;
  • составить список подходящих активов;
  • разработать схему работы с инструментами: установить для каждого его долю в портфеле, стратегию обращения (купил-продал, долгосрочные инвестиции и т. д.).

Можно воспользоваться готовыми стратегиями от Райффайзен Банка. Выберите цель, сумму, срок вложений и действуйте по продуманному инвестиционному плану от наших специалистов.

Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать

Для биржевых активов минимального порога входа не существует. Даже на 1000 рублей можно купить акции, облигации или ETF.
А вот недвижимость обычно требует большого стартового капитала. В данном случае сложно сказать, сколько нужно, чтобы начать инвестировать, но при желании можно найти доступные варианты. Например, подобрать программу ипотеки без первоначального взноса или другой способ покупки квартиры или дома с минимальными вложениями.

Частые ошибки новичков

Начинающие инвесторы должны понимать, что заработать много и быстро не получится. Вложения требуют вдумчивого подхода. Лучше всего начинать инвестировать после накопления «подушки безопасности», которая поможет компенсировать возможные потери на старте.

Частые ошибки новичков, которые могут привести к утрате капитала.

  • Работа с финансовыми инструментами без обучения. В инвестициях нельзя полагаться на интуицию. Нужен грамотный анализ и взвешенный подход к тому, куда начать вкладывать деньги.
  • Вложение всех средств в один актив. Даже акции крупнейших компаний на рынке («голубых фишек») не гарантируют высокую доходность. Не забывайте диверсифицировать портфель.
  • Погоня за большими процентами. Не верьте обещаниям сверхприбыли. В среднем доходность 30% годовых уже считается очень большой. Чем выше возможный процент, тем больше рисков.

Если у вас крупная сумма, но пока не хватает знаний и опыта, можно передать капитал в доверительное управление.

Что важно запомнить начинающему инвестору

  • Инвестируйте «свободные» деньги, потеря которых не будет слишком болезненной.
  • Вкладывайте средства регулярно. Установите правило направлять на инвестиции определенный процент от доходов, так вы быстрее достигнете целей.
  • Взвешивайте риски и учитывайте свою возможную реакцию на просадки и быстрый рост активов.
  • Постоянно занимайтесь самообразованием, читайте теорию, смотрите видеолекции, изучайте опыт успешных инвесторов.
  • Пользуйтесь услугами проверенных брокеров.

Райффайзен Банк предлагает заключить договор брокерского обслуживания на выгодных условиях. Откройте брокерский счет и начните инвестировать, чтобы быстрее достичь поставленных целей. Подробная информация о нашем предложении есть на сайте в разделе «Райффайзен Инвестиции».

Услуги профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую и депозитарную деятельность, предоставляются АО «Райффайзенбанк» на основании лицензии на брокерскую деятельности № 177-02900-100000 от 27 ноября 2000 года и лицензии на депозитарную деятельность № 177-03176-000100 от 4 декабря 2000 года. Материал не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Райффайзен Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу или как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Райффайзен Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в материале, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Райффайзен Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения вами применимых к вам в какой-либо юрисдикции запретов. Всю информацию об условиях предоставления продуктов банка и о тарифах можно найти на официальном сайте raif.ru.

Приложение
для частных лиц

Инвестиции для новичков: главные понятия, с чего начать, советы экспертов

Инвестиции — это вложение денежных средств в ценные бумаги или другие активы для получения дохода или сохранения капитала. О том, что это такое и как работают инвестиции физических лиц, куда вкладывать деньги начинающему инвестору, а также советы экспертов — в материале агентства “Прайм”.

Главная задача инвестиций — получение дохода от вложенных денег, хотя их используют и для сохранения уже имеющегося капитала. Ключевым понятием инвестирования является инвестиционный актив — ресурсы, которые используют для получения выгоды. К ним относят ценные бумаги, недвижимость, валюту, вклады, драгоценные металлы, оборудование, бренды, патенты, авторские права и даже образование. Простыми словами, это все то, что может в будущем принести прибыль.

При этом инвестиции сопряжены с рисками. Чем выше риск, с которым связано вложение, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Инвестиции используют для получения дополнительного, чаще всего — пассивного дохода, когда капитал приумножается при минимуме усилий. Например, зарабатывать за счет разницы в цене продажи или покупки акций, на изменениях курса, с дивидендов. Также к целям инвестирования можно отнести:

Формирование финансовой подушки безопасности. Наличие сбережений позволит пережить форс-мажорные ситуации, не брать кредиты и не накапливать долги. Крупные покупки. В качестве дополнительного дохода инвестиции могут пригодиться для приобретения недвижимости, автомобиля и т.д. Сохранение накоплений. Со временем цены растут, а деньги теряют свою стоимость из-за инфляции. Например, чтобы избежать потерь, можно вкладывать средства в гособлигации, номинал которых индексируется на инфляцию. Накопления на пенсию. В таком случае эффективным методом могут стать долгосрочные вложения, которые через много лет будут приносить пассивный доход.

Инвестиции работают по принципу “деньги делают деньги”, то есть человек вкладывает средства в те или иные активы, которые потом приносят прибыль. При этом важно понимать, что инвестировать последний капитал нельзя. “Делать это следует только на свободные деньги — ту сумму, которой вы готовы рискнуть”, — советует эксперт Федерального методического центра повышения финансовой грамотности населения ИУРР РАНХиГС Нина Гукасова.

“Любые инвестиции — это работа со свободным капиталом. Тот же фондовый рынок непредсказуем и если средства, на которые вы планируете купить ценные бумаги, могут неожиданно понадобиться, то лучше положить их на депозит и стать вкладчиком, а не инвестором. Иначе может возникнуть ситуация, когда позиции придется закрывать спешно, фиксируя при этом убытки”, — отметил советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров.

В зависимости от объекта вложения выделяют материальные, финансовые и нематериальные инвестиции. По срокам их можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные, а по степени риска — на агрессивные и пассивные.

Такие инвестиции бывают реальными, финансовыми, портфельными, венчурными и т.д.

Реальные инвестиции — это вложение денег в материальные и нематериальные активы. К первым можно отнести:

строительство новых промышленных цехов; складов и административно-бытовых зданий; оборудования, включая станки, машины и механизмы; покупка автотранспорта для доставки сырья и готовых товаров; регистрация нового бизнеса или приобретение существующего; покупка земли или другой недвижимости для организации производства или сдачи в аренду;

Нематериальные активы включают:

произведения искусства, литературные труды; компьютерные программы; изобретения; авторские права; права на использование природных ресурсов; промышленные образцы; деловая репутация.

От реальных инвестиций финансовые отличаются тем, что инвестор вкладывает деньги в покупку ценных бумаг (акции, векселя, облигации и др.), депозиты и т.д.

Портфельные инвестиции — это покупка акций различных компаний для получения дивидендов или для заработка на росте их стоимости. При это Максим Федоров советует рассматривать портфельные инвестиции скорее без привязки к конкретному классу активов, а как некую концепцию управления капиталом с помощью единого подхода.

“Уже после формирования финансовой подушки безопасности можно задуматься о том, чтобы вложения стали не просто покрывать уровень инфляции, а приносить доход. После этого уже можно собрать тестовый портфель, начиная с небольшой суммы. Постепенно в такой портфель можно добавлять и другие активы, например, драгоценные металлы и фонды недвижимости”, — рассказал эксперт.

Интеллектуальные инвестиции — это вложение денег в объекты интеллектуальной собственности, которые связаны с авторским, патентным, изобретательским правом. Кроме этого, к подобным инвестициям можно отнести обучение персонала и повышение его квалификации для создания в дальнейшем интеллектуальной продукции, в том числе инновационной.

“Венчурные инвестиции — это вложения в развивающийся бизнес, а иногда и в голую идею. Это по сути инвестиция в потенциал. Venture — буквально означает риск, и каждый интересующийся этим видом инвестиций должен отдавать себе в этом отчет. В этом случае упор делается на повышенную доходность объекта инвестиций — нередки случаи, когда правильно выбранный стартап по итогу приносит инвестору десятки тысяч процентов прибыли”, — объяснил руководитель отдела продаж АM Capital Илья Мерзляков.

Эксперт выделил следующие способы участия в венчурных инвестициях:

Лично по знакомству. Самостоятельно через специализированные финансовые платформы. Может быть много дополнительных комиссий за посредничество. Совместно через клуб инвесторов. Порог входа там достаточно высокий. Через венчурный фонд. Подразумевает передачу ответственности за капитал, которым будут управлять эксперты фонда. Порог входа крайне высокий. Покупка специализированных ценных бумаг (ETF, ПИФ и т.д.) венчурных фондов. Самый консервативный вариант.

Под спекулятивными инвестициями обычно понимают краткосрочное вложение денег. Причем его цель — купить активы дешевле, а продать дороже, чтобы заработать на разнице. Считается, что спекуляции связаны с высокой степенью риска, так как цены могут повести себя непредсказуемо, в результате чего велик шанс финансовых потерь.

Спекуляции осуществляются при покупке и продаже:

ценных бумаг (опционы, фьючерсы); драгоценных металлов (через ОМС); валюты; драгоценных камней; недвижимости и т.д.

Инвестиции разделяют на группы и в зависимости от сроков. Так, вложения бывают:

краткосрочные (период до года); среднесрочные (от одного года до трех лет); долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска вложения могут быть агрессивными и пассивными.

По словам Александра Беспалова, основателя Bespalov Finance, сопредседателя общероссийской общественной организации « Инвестиционная Россия», обычно под агрессивными инвестициями подразумевают активный трейдинг в течение дня: акциями, валютами и другими инструментами.

“Когда вы совершаете много сделок в короткий период — это агрессивные инвестиции, или спекуляции”, — подчеркнул эксперт.

“О пассивных инвестициях говорят, когда приобретают ценные бумаги на долгий срок с надеждой, что они станут существенно дороже или с целью держать их и получать доходность. Например, по облигациям — это купонный доход”, — добавил Александр Беспалов.

Инвестиционные инструменты — это активы для получения прибыли. Например, акции, облигации, банковские депозиты, криптовалюта, ETF и многие другие. Эксперты отмечают, что инструмент не обязательно принесет деньги: на одном можно заработать, но на другом — потерять вложенные средства.

Акция — это ценная бумага, которая свидетельствует о том, что у владельца есть доля в компании. При этом акционер имеет право и на выплату дивидендов от прибыли предприятия. Другие права инвестора в такие ценные бумаги:

право голосовать на собрании акционеров, если акция голосующая; право получить часть имущества компании в случае ее ликвидации.

Если дивидендные выплаты зачастую невелики, инвестор может дождаться роста стоимости акций и выгодно их продать.

Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом.

“По сути это аналог договора займа от некой компании, которая вышла через публичный рынок, приглашая неограниченное количество инвесторов купить займовые бумаги. Они предполагают возврат долга через какой-либо период времени — год, три года, десять лет. С другой стороны, на них можно получать и проценты, так называемый купонный доход, который тоже выплачивается либо раз в квартал, либо в какой-то другой период. Это некий аналог депозитов в банке: когда вы кладете деньги в банк, вам тоже выплачивается доход в виде процентов, а сам долг — в конце договора”, — объяснил Александр Беспалов.

Такие инвестиции считаются одними из самых стабильных, ведь обычно стоимость недвижимости в долгосрочной перспективе только растет. Кроме дальнейшей перепродажи, объект можно сдавать в аренду или найм и получать пассивный доход. Такой инструмент инвестирования подходит также для сохранения капитала.

Депозитом называют передачу денег или иных ценностей в банк на определенных условиях. Термин включает в себя не только банковские вклады, но и передачу в финансовую организацию или депозитарий других видов ценностей. Например, акций, драгоценностей и т.д. При этом чаще всего инвесторы вкладывают деньги под процент.

Банковские депозиты бывают срочными, то есть на определенный срок, либо до востребования, когда средства можно забрать в любой момент без потери процентов.

Александр Беспалов отметил, что фондовый рынок — это рынок акций, облигаций и производных ценных бумаг.

“Чтобы напрямую совершать операции, нужно быть квалифицированным инвестором и зарегистрироваться непосредственно на той или иной бирже в России или за рубежом в зависимости от рынков, на которые вы хотите выйти. Но, как правило, все пользуются услугами брокеров, потому что это удобнее. Они предоставляют разные инструменты для работы на разных биржах. И, конечно, нужно выбрать определенную стратегию и создать инвестиционный портфель”, — добавил специалист по инвестициям.

Вложение капитала в реальный бизнес предполагает инвестиции в чужой или собственный предпринимательский проект для получения прибыли. Такой инструмент часто сопряжен с рисками, ведь проект может просто прогореть.

Криптовалюты существуют только в цифровом виде и у них нет физического воплощения. Функционируют они на основе блокчейна — особой технологии хранения шифрования данных. Этот тип инвестиций пользуется популярностью за счет возможности высокого заработка, однако он сопряжен и с высокими рисками — стоимость биткоина или других криптовалют постоянно меняется, поэтому такие вложения не подходят для консервативного инвестирования.

ETF (Exchange Traded Fund, или “торгуемый на бирже фонд”) — это публичный биржевой фонд, который продает универсальные акции. Обычно он состоит из набора ценных бумаг различных компаний, а не одного предприятия. Акции собираются по биржевому индексу — индикатору состояния рынка ценных бумаг. Поэтому, купив один пай EFT, по сути инвестор получает доли сразу нескольких компаний.

Такие инвестиции подразумевают покупку золота, серебра, платины и палладия. В России для них открывают обезличенные металлические счета (ОМС). Вложения в драгметаллы позволяют защитить деньги от инфляции, особенно в период кризисов.

Перед началом инвестирования необходимо тщательно изучить все инструменты для этого, определиться с целью инвестиций, с тем, сколько денег лучше вложить.

“Все будет зависеть от готовности к риску, горизонту инвестирования, предпочтительной доходности. Так, классический портфель для новичка: 60 на 40, где большая часть — это акции, меньшая — облигации. Для его формирования нужно разобраться в том, какие бывают ценные бумаги, в чем их сильные и слабые стороны. Далее изучить так называемые “голубые фишки” на рынке акций. Проанализировать, чем отличаются разные виды облигаций. Это база”, — отметил советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров.

В портфель инвестиций могут входить акции, облигации, индексы фондов, товарные индексы (например, золото). Там могут быть фиатные валюты, а также криптовалюты. При этом его стараются сделать сбалансированным, чтобы по итогу не потерять деньги.

“Например, вы купили набор акций технологических компаний, а технологический рынок рухнул — и вы в минусе. Но у вас еще есть акции каких-нибудь производственных предприятий или тех, что занимаются продуктами питания, а они выросли. Таким образом у вас получаются сбалансированные показатели. Если вы правильно выбрали финансовые инструменты для этого портфеля, то вы можете таким образом диверсифицировать свои риски”, — порекомендовал основатель Bespalov Finance Александр Беспалов.

Инвестор привел пример варианта портфеля с учетом современных трендов (не является инвестиционной рекомендацией) для людей с капиталом от 100-200 тыс. долларов и более:

10% — топ-3 криптовалют; 10% — инвестиции в компании прорывных технологий; 10% — инвестиции в акции компаний ИИ, синтетической еды, космических технологий, IT; 10% — инвестиции в золото; 40% — консервативные инвестиции: депозиты в банках, облигации крупных компаний; 20% — инвестиции в ликвидную недвижимость под управлением.

По словам советника по инвестициям ИК Fontvielle Максима Федорова, если инвестор получает доход, то у него формируется налоговая база по НДФЛ.

“Согласно нормам налогового законодательства, налогооблагаемая база возникает в части инвестиций по следующим доходам: от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, от операций РЕПО, где объектом являются ценные бумаги, от займа в ценных бумагах, от участия в инвестиционном товариществе, от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на индивидуальном инвестиционном счете. При определении налогооблагаемой базы учитываем также инвестиционные налоговые вычеты. Ко всем видам доходов применяются ставки 13% и повышенная прогрессивная ставка в 15%, если налогоплательщик является налоговым резидентом России. Налог на доходы от источников в РФ нерезидентов составляет 30%”, — объяснил эксперт.

Один из самых известных и успешных инвесторов в истории — Уоррен Баффетт, состояние которого оценивается в 104,4 миллиарда долларов (на 2022 год). Впервые попробовал себя на бирже в 11 лет, заработав 5 долларов, а в 13 — подал первую декларацию о доходах. Придерживается стратегии инвестирования, выбирая недооцененные компании, ценные бумаги которых дешевле, чем реальная стоимость активов.

Кэмерон и Тайлер Уинклвоссы прославились тем, что стали первыми криптовалютными миллиардерами. В 2013 году они вложили в биткоины приблизительно 11 миллионов долларов, купив около 1% объема этой криптовалюты, которая потом со временем резко взлетела в цене. Братья покупали один биткоин за 120 долларов, а позже он стал стоить около 20 тысяч долларов. Сейчас они считаются крупнейшими инвесторами в криптовалюту.

Эксперты по инвестициям поделились советами, которые помогут начинающему инвестору не допустить ошибок.

Александр Беспалов посоветовал потратить свое время на обучение, не рисковать критическими для себя суммами и помнить, что инвестиции всегда сопряжены с рисками.

“Этот риск надо стараться просчитывать и соотносить с тем, что психологически и экономически для вас приемлемо. Если весь капитал составляет миллион долларов, то не стоит этот миллион вкладывать в венчурные инвестиции, потому что вы можете полностью все потерять. У вас должна быть резервная подушка просто в деньгах, должна быть какая-то часть в консервативных инвестициях. Должны быть диверсифицированы средства, то есть разложены по разным счетам — банкам, брокерам, фондам. Чем больше капитал, тем большим количеством инструментов это все балансируется. Если капитал совсем маленький, то надо начинать с консервативных инвестиций и создания подушки безопасности. И выделить небольшую часть, примерно 10-20%, в зависимости от психологии инвестора, на какие-то рискованные инвестиции, которые могут увеличить доход или в целом капитал.

Советник по инвестициям ИК Fontvielle Максим Федоров отмечает:

“Для инвесторов, которые собирают свой первый портфель, я рекомендую изучить возможности, которые открывает индивидуальный инвестиционной счет, тем более, что данный инструмент в скором времени планируют изменить. В 2023 году есть ещё возможности открыть ИИС первого или второго типа и спокойно пользоваться им 3 года. Для новичка это прекрасный инструмент, который гарантирует ему 13% налогового вычета ежегодно или необлагаемый налогом доход от торговых операций. Таким образом, наполнение портфеля конкретными активами абсолютно индивидуально. Он может быть более взвешенным и консервативным или же агрессивным, нацеленным на рост. Главное помнить, что чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Это правило работает при любых видах инвестиций”.

Что такое инвестиции и как стать инвестором: обзор

Инвестиции бывают разными — в ценные бумаги публичных компаний, молодые стартапы, в несколько видов активов и другое. Разбираемся, что это такое, как начать и какие известные инвесторы могут послужить вдохновением

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

  1. Что это
  2. Виды
  3. Куда инвестировать
  4. Доходность и риски
  5. Как начать
  6. Налог
  7. Портфель
  8. Известные инвесторы

Что такое инвестиции

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Большой энциклопедический словарь в редакции 2000 года определяет слово «инвестиции» как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Людей, которые занимаются инвестированием, называют инвесторами. Частным инвестором может стать кто угодно — менеджер среднего звена, финансист, врач, преподаватель, студент или пенсионер, для этого не требуется специальное образование. Для этих людей это способ получить дополнительный доход. Трейдеры — противоположность инвесторов; они постоянно проводят краткосрочные сделки, этот вид деятельности является для них основным источником дохода.

Притом что инвестиции направлены на получение инвестором прибыли, они не являются гарантированным способом ее получить. Разные способы инвестирования обеспечивают разные пути получения дохода, но во всех случаях существует риск того, что вместо прибыли инвестор получит убыток.

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности. Кроме того, дивестиции могут совершаться в том числе по морально-этическим причинам, например, это может быть продажа акций компании, которая вредит окружающей среде. Помимо этого, иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Виды инвестиций

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией, будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

По объектам инвестирования

  • Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт.
  • Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
  • Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
  • Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2014 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
  • Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
  • Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.

Фото:Unsplash

Фото: Unsplash

По срокам инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

  • краткосрочные (период до года);
  • среднесрочные (от одного года до трех лет);
  • долгосрочные (от трех лет и дольше).

По степени риска

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования:

  • пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании — у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды;
  • агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Куда инвестировать деньги

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

  1. Инвестиции в акции;
  2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные);
  3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платину);
  4. Инвестиции в биржевые фонды (ETF) или паевые инвестфонды (ПИФы);
  5. Покупку валюты;
  6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Фото:Spencer Platt / Getty Images

Фото: Spencer Platt / Getty Images

Доходность и риски инвестирования

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины — от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с десятилетним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации , тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за десять лет даже с гособлигациями многое может произойти) и, соответственно, тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Как начать инвестировать

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего его владелец получает возможность покупать/продавать ценные бумаги.

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Фото:Unsplash

Фото: Unsplash

Налог с дохода от инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Фото:Andrii Yalanskyi / shutterstock

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета, инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у российских граждан.

ИИС появился в России 1 января 2015 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год. Счет типа Б освободит вас от налога на прибыль. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%.

Доходы в виде материальной выгоды, полученные в 2021–2023 годах, не облагаются НДФЛ. В частности, от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

Фото:uforms.ru для РБК Quote

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу. Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценным бумагами.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рисковой, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют его в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды, когда одни акции падают, другие растут, это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Фото:Andrey Burmakin / Shutterstock

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Его называют «Провидцем», «Волшебником из Омахи», «Оракулом из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. Bloommberg оценивает его состояние в $103 млрд.

Фото:Chip Somodevilla / Getty Images

Питер Тиль — американский инвестор немецкого происхождения. Сооснователь платежной системы PayPal, первый внешний инвестор Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), сооснователь и управляющий фондом Founders Fund.

Юрий Мильнер — бизнесмен и венчурный инвестор, сооснователь фонда DST. Через фонд DST Мильнер вкладывал в такие компании, как Facebook (Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети), Spotify, Airbnb, Groupon, Xiaomi, Twitter, Zynga, Alibaba, WhatsApp. В 2022 году Forbes оценивал состояние Юрия Мильнера в $7,3 млрд.

Джордж Сорос — американский трейдер и инвестор. За Соросом закрепилась репутация дерзкого финансового спекулянта. Он приобрел известность после 1992 года, когда принял активное участие в обвале британского фунта.

Карл Айкан — известен как один из самых успешных инвесторов-активистов. Айкан находит неэффективные компании, скупает их акции, продавливает перестановки в руководстве, после чего продает подорожавшие бумаги. Он покупал крупные, нередко контрольные пакеты акций компаний из разных сфер экономики. Среди инвестиций бизнесмена была компания Apple — Айкан купил 4,7 млн ценных бумаг корпорации, после чего добился обратного выкупа на сумму в $150 млрд.

Фото: Imago / TASS

Братья Уинклвоссы — близнецы Кэмерон и Тайлер Уинкловоссы, американские инвесторы, известные в первую очередь судебной тяжбой с Марком Цукербергом (Уинклвоссы утверждали, что Цукерберг использовал их идею при создании Facebook*) и как одни из первых инвесторов в биткоин. Уинкловоссы стали первыми криптовалютными миллиардерами.

*Meta Platforms — компания-владелец Facebook и Instagram, признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и сами социальные сети.

Коос Беккер — южноафриканский бизнесмен, глава компании Naspers. Под началом Беккера в 2001 году Naspers вложила $34 млн в малоизвестный китайский стартап Tencent. По итогам сделки Naspers получила 46,5% акций убыточного на тот момент проекта. Со временем Tencent выросла в огромную инвестиционную корпорацию. Главный актив Tencent на сегодняшний день — крупнейший в Китае мессенджер WeChat.

Масаёси Сон — японский бизнесмен, основатель компании SoftBank. Созданный SoftBank фонд Vision Fund Investments, вкладывающий деньги в новые технологии, искусственный интеллект и робототехнику, стал одним из крупнейших инвестфондов Кремниевой долины последних лет.

Робот Pepper, разработанный компанией SoftBank, и глава компании Масаёси Сон

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Период с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности. Подробнее

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *