Что такое фундаментальный анализ в трейдинге
Перейти к содержимому

Что такое фундаментальный анализ в трейдинге

  • автор:

Что такое фундаментальный анализ, зачем он нужен и как его проводить

Движение на рынке Forex (Форекс) задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Forex (Форекс) и уровень валютных курсов. Именно эти факторы изучает фундаментальный анализ.

Информация об учетных ставках центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания являются наиболее важными в фундаментальном анализе.

Определение

Если вы, открывая торговую платформу, хотите видеть всю рыночную картину целиком, вам необходимо добавить в свой арсенал инструменты фундаментального анализа. В его основе – не только наблюдение за графиком, но и отслеживание глобальных экономических и политических событий.

Ключевой референдум, комментарий президента или публикация негативной статистики по стране способны круто повлиять на курс национальной валюты.

Экономические, политические и даже сезонные факторы неразрывно связаны с трейдингом, а их регулярное изучение и использование для определения будущих значений цены называется фундаментальным анализом.

Цель фундаментального анализа

Каждому трейдеру необходимо разобраться, как именно экономические события и показатели влияют на котировки, и как с помощью этих данных строить собственные прогнозы.

Часто можно заметить, что трейдеры, даже опытные, считают, что раз они занимаются скальпингом, открывая десятки быстрых сделок в течение дня, им не нужно ничего знать о глобальной ситуации. Да и Экономический календарь открывать не обязательно.

Однако это в корне неверно: любые изменения, на которые вы не успели (или не захотели) обратить внимание, могут негативно сказаться даже на краткосрочной торговле. Цель фундаментального анализа – помочь трейдеру подготовиться к неожиданным изменениям цены через понимание причины, по которой это происходит. А она, как правило, внешняя.

Какие же события принимаются во внимание при проведении фундаментального анализа?

  • экономические, геополитические и социальные явления;
  • экономические перспективы и общее настроение рынка в отношении конкретной страны;
  • стихийные бедствия (экстремальные погодные условия, землетрясения и ураганы, которые наносят серьезный ущерб);
  • войны и периоды конфликтов между странами;
  • политические события (президентские выборы, референдумы, форумы);
  • публикации важной статистики (экономические показатели) по отрасли или стране.

Основы фундаментального анализа

Трейдинг – это игра ожиданий и глобальных взаимосвязей. Именно этот закон заложен в практические основы фундаментального анализа.

Приведем пример такой цепочки домино. Цены на нефть влияют на уровень инфляции в регионе. Меняется инфляция – трейдеры сразу начинают ждать, что центральный банк изменит уровень процентной ставки.

Когда несколько лет назад курс Brent упал с $100 до $30, это вызвало шок на финансовых рынках. Хотя и с отставанием в пару месяцев, инфляция значительно снизилась по всему миру, а ключевые центральные банки в течение нескольких недель заметно изменили курс политики: от готовности повышать ставки, до паузы в их повышении или новых программах поддержки рынков.

Все это было сделано, чтобы экономику крупнейших стран не охватила дефляция (устойчивое снижение цен на товары и услуги), которая впоследствии рискует зародить в экономическую депрессию.

Почему же дефляция – это плохо? Излишнее удешевление товаров ведет к финансовому дефициту, отсутствию необходимого объема средств в экономике и дырам в национальном бюджете. Получается, что стране начинает не хватать денег не то что на развитие, но и на покрытие жизненно необходимых расходов.

Методы

Сравнение

Сезонность

Дедукция и индукция

Корреляция

Группировка и обобщение

Структура фундаментального анализа

Выбираем параметры и ищем ответы на вопросы. На каком активе планируется торговать? Какие валюты входят в пару (если речь о форекс) или какие компании входят в индекс (если речь про фундаментальный анализ ценных бумаг)? На какой срок планируется заключать сделки? Например, если вы хотите торговать внутри дня, то нет смысла сравнивать годовые отчеты компаний.

Смотрим новости. Лента Dow Jones, Investing, FxTeam, TASS, Interfax, РБК, Bloomberg, CNN – выбирайте то, что удобно именно вам для получения максимально оперативных данных.

Делаем выводы о текущем состоянии отрасли и прощупываем фон вокруг актива. По информационных сообщениям, к примеру, можно понять уровень настроений по нефти или евро и сделать выводы как относительно направления сделки (Покупать-Продавать), так и относительно привлекательности актива. Ну т.е. если по Еврозоне нет никаких значимых новостей, а нефть скачет как на американских горках, то, возможно, стоит обратить внимание именно на Brent.

Выбираем время для торговли. Устанавливайте на графике подходящий вашей стратегии тайм-фрейм и сразу открывайте Экономический календарь: это основный инструмент фундаментального анализа. Смотрите, какие новости по интересующей вас стране уже вышли, какие выйдут в ближайшее время и какие – завтра. Часто бывает так, что в преддверии крупных событий активы уже закладывают прогнозные значения в котировки. Также вполне вероятно, что национальные валюты могут «затаиться» в ожидании предстоящих данных. Понимая общую картину, вы увидите, почему на графике все происходит именно так, а не иначе.

Этапы анализа

Анализ экономической ситуации

Анализ отрасли и компании

Анализ стоимости ценных бумаг

Основные источники данных

Финансовая аналитика и новости

Ставки ЦБ

Экономический календарь

Финансовые и бухгалтерские отчеты компаний

Показатели макроэкономики

  • Решение Центробанка по процентной ставке
  • Non-Farm Payrolls (NFP)
  • Уровень безработицы
  • Индекс потребительских цен
  • Валовой внутренний продукт (ВВП)

Новости в Экономическом календаре на FxTeam могут относиться к одной из следующих категорий: Рост, Инфляция, Занятость, Центробанки, Облигации, Недвижимость, Потребители, Бизнес, Речи/Публикации.

Также все эти события можно разделить на три типа:

  • Опережающие индикаторы
  • Запаздывающие индикаторы
  • Совпадающие индикаторы

Опережающие индикаторы

Такие показатели помогают составить прогноз о будущих изменениях в экономике страны: перемены в их значениях предупреждают о том, что скоро мы увидим подобный негативный (или же позитивный) эффект и в других секторах.

На этой категории строится метода анализа, позволяющий, к примеру, предсказать надвигающуюся рецессию. Им пользуются руководители центробанков, заранее определяя вектор развития и корректируют кредитно-денежную политику. Отсюда идут повышения или понижения ставок. Те же данные используют и частные трейдеры для оперативной корректировки своих стратегий.

Среди индикаторов такого типа:

  • Получение разрешений на строительство. Чем больше разрешений выдано, тем более радужная перспектива ожидает строительную и другие смежные области. Рост индикатора свидетельствует о будущем снижении процента безработицы, а также о подъеме ипотечного кредитования.
  • Индекс потребительского доверия. В целом показывает, готовы граджане страны тратить деньги или нет; с его помощью определяют ситуацию в области занятости и общее состояние экономики, вплоть до перспектив производства.
  • Первичные заявки на пособие по безработице. Больше или меньше безработных стало за определенный период; в итоге, отразится на ВВП, выплаченных налогах, стоимости покупок и т.д.

Запаздывающие индикаторы

В отличие от опережающих показателей, они отражают уже произошедшие изменения в экономике с течением времени. Трейдеры используют методы работы с этими индикаторами для подтверждения силы рыночных тенденций: раз экономика уже начала двигаться в определенном направлении, значит, можно открывать среднесрочные и долгосрочные сделки по общему тренду:

  • Уровень безработицы. Указывает, сколько безработных в стране на данный момент.
  • Индекс потребительских цен. Показывает, как меняется цена потребительской корзины с течением времени.
  • Торговый баланс. Соотношение стоимости товаров, экспортированных и импортированных в течение определенного промежутка времени.

Совпадающие индикаторы

Этот тип показателей предлагает важную информацию о текущем экономическом состоянии страны. Совпадающие индикаторы могут дать трейдерам детальный расклад по текущим рыночным тенденциям, позволяя подстроить стратегию под развивающийся тренд. Среди таких данных:

  • Личный доход. Сумма доходов физического лица ото всех источников.
  • Розничные продажи. Отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли.
  • Валовой внутренний продукт, ВВП. Стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории страны за год или квартал.

Форс-мажоры

Военные конфликты

Катастрофы и природные бедствия

Политическая нестабильность

Фундаментальный анализ рынка Forex

Политические факторы

Экономические факторы

Плюсы и минусы фундаментального анализа

  • Возможность увидеть всю экономическую картину целиком (ни один другой тип анализа этого не дает)
  • Возможность понять и предсказать движения рынков (технический анализ только показывает, а фундаментальный – объясняет)
  • Возможность оценить перспективы экономики или отдельной отрасли/класса активов.
  • Слишком большое количество влияющих переменных.
  • Необходимость постоянно следить за новостями, быть в курсе всего и не пропускать события в Экономическом календаре (без этого проведение анализа невозможно).
  • Фундаментальный анализ необходимо комбинировать с другими типами, чтобы сориентировать конкретно на графике в данный момент. На помощь приходит технический, волно вой анализ и Price Action (паттерны).

Пример использования фундаментального анализа

Теперь попробуйте использовать основы фундаментального анализа, о которых мы рассказали в этой статье, на практике.

Ваш помощник – Экономический календарь на сайте FxTeam. Открывайте и начинайте наблюдать за изменением котировок выбранной валютной пары.

Примерно за 15 минут до появления фактического значения показателя в календаре, на рынке могут начаться очень сильные непредсказуемые движения вверх или вниз.

Один из возможных методов торговли с учетом новостей – ориентироваться на разницу между фактическим значением и прогнозом. Также нельзя забывать, что может быть и быстрый разворот цены, а потому торговля на новостях подразумевает совершение быстрых сделок.

Чаще всего, вы будете иметь дело с новостями по США (они наиболее понятны для начинающих). Соответственно, в фокусе вашего внимания будет доллар – USD. Если американская статистика оказывается хорошей (лучше прогнозов аналитиков), то приготовьтесь к тому, что пара EURUSD может пойти вниз: да, стоимость доллара в этом случае будет расти, но он стоит вторым в паре. Соответственно, цена евро в долларах будет падать.

Если вам проще пока открывать более понятные и наглядные сделки, следите за парой USDJPY: здесь доллар стоит первым, а рынки Японии (JPY) к этому времени уже закрыты. Если вышедшие данные повлияют на рост стоимости доллара, то график пары потенциально будет расти. О других методах практической торговли мы рассказываем в наших материалах на сайте FxTeam.

Все, что нужно знать о фундаментальном анализе

pre-view

Все имеет свой фундамент, на котором основывается дальнейшая работа. Трейдинг — не исключение.

Фундаментальный анализ — один из базовых навыков успешного трейдера. Основная цель — отслеживать факторы, которые задают движение рынка. Все цены — отражение спроса и предложения, которые зависят от экономических показателей стран, политического настроения. На стоимость актива влияет даже погода (наводнения, цунами и т.д.). Что уже говорить о войнах и пандемиях. Анализ новостей, их возможного влияния на рынки является тем самым фундаментом успешной торговли.

И не столь важно, какой таймфрейм выбирает трейдер. Даже скальпинг требует анализа фундамента. Поэтому прибыльная торговля на новостях считается высшим пилотажем в трейдинге. И именно поэтому мы в статье рассмотрим главное, что нужно знать трейдеру о фундаментальном анализе, чтобы зарабатывать на рынках.

Фундаментальный анализ валютного рынка Форекс

Три принципа фундаментального анализа

Фундаментальный анализ рынка Форекс, а также фондового и сырьевого рынков базируется на одних и тех же общих принципах.

№1. У изменения цены всегда есть причина

Даже если на первый взгляд кажется, что колебания котировок происходят непредсказуемо, на самом деле это не так.

Стоимость рыночного актива не меняется просто так: этому что-то способствует. И задача анализа — выяснить, какие внешние факторы заставляют цену повышаться и понижаться.

№2. Реакция рынка предсказуема

Рынок реагирует шаблонно на повторяющиеся действия, поэтому можно предугадать, как повлияет на цену актива тот или иной фундаментальный фактор.

Например, повышение базовой процентной ставки центробанка обычно влечет за собой укрепление курса национальной валюты, а геополитические конфликты в странах Персидского залива почти всегда приводят к росту цен на нефть.

№3. Не все фундаментальные факторы можно прогнозировать

Экономические данные, которые влияют на котировки, публикуются регулярно, и трейдер может знать о них заранее.

Некоторые политические факторы тоже можно прогнозировать, например выборы. А вот форс-мажорные обстоятельства случаются неожиданно, но именно они оказывают самое сильное влияние на рынок.

Фундамент или техника: что лучше?

Трейдеры, которые привыкли использовать фундаментальный анализ рынка, уверены, что без понимания всех внешних факторов невозможно правильно оценить рыночную ситуацию и сделать верный прогноз.

С ними спорят приверженцы технического подхода: по их мнению, цена и так учитывает влияние всех факторов, поэтому достаточно наблюдать за графиком, чтобы предугадать движение котировок. Кто же прав?

Истина, как всегда, посередине. В периоды затишья действительно лучше работает теханализ — паттерны, индикаторы. Но публикация важных новостей выбивает рынок из привычной колеи, и тогда торговлю по техническому анализу следует приостановить и принять во внимание фундамент.

Также для более эффективной торговли на финансовых вы можете совмещать эти два вида анализа. Как это правильно делать? Смотрите вебинар Виктора Макеева ниже, в котором он подробно об этом рассказывает.

Экономический календарь

Главный инструмент фундаментального анализа — экономический календарь . Это календарь, в котором отображаются все важные и актуальные экономические данные из разных стран мира.

Информация, которую дает календарь:

1. Когда будет опубликовано то или иное событие (дата и время).
2. На какой рыночный актив оно может оказать влияние.
3. Какое событие будет происходить в указанное время.
4. Какая волатильность ожидается в этот момент.
5. Фактическое, прогнозируемое и предыдущее значение показателя.

То, как именно событие повлияет на цену, ни один календарь не скажет: прогнозирование трендов — ответственность самого трейдера.

На все ли новости надо обращать внимание? Конечно, нет, иначе вам целый день пришлось бы провести около монитора — ведь данные публикуются чуть ли не каждый час.

Все новости делятся на три категории по степени важности:

Слабые новости — это публикация малозначимых показателей, которые не особо влияют на поведение рынка.

Новости из средней категории могут вызвать временное повышение рыночной волатильности, и их уже следует иметь в виду.

Самые важные данные — в третьей категории. Именно они могут изменить направление тренда, и на них вы можете заработать максимальную прибыль.

В разных календарях степень значимости новости указывается по-своему. Это может быть количество звездочек (одна, две или три) или цвет (зеленый, желтый и красный).

Хотите успешно торговать на финансовых рынках?

Жмите на кнопку�� и пройдите бесплатное обучение трейдингу прямо сейчас!

Экономический календарь Форекс: как пользоваться

Работать с календарем отнюдь не сложно, если соблюдать несколько правил:

1. Самые сильные новости вызывают наибольшую волатильность, и очень много желающих на этом заработать. В период их выхода нагрузка на сервер брокера возрастает, поэтому лучше заблаговременно открыть отложенный ордер, а не пытаться войти по рынку.

2. Если ваша стратегия среднесрочная или долгосрочная, то обязательно обращайте внимание на политику процентных ставок центробанков. Повышение и понижение ставки оказывает длительное воздействие на экономику страны или даже мира.

3. Опытные трейдеры часто входят в рынок до выхода новости или сразу же после ее публикации. Начинающим лучше немного подождать, чтобы избежать лишних рисков.

Возьмите от рынка максимум!

Торгуйте с надежным брокером Gerchik & Co!

Экономические данные

Так как финансовый рынок теснейшим образом связан с экономическими процессами в мире, то макроэкономические новости для трейдера очень важны.

Например, когда вы торгуете валютной парой GBP/USD, то для вас ценность представляют новости из США и Великобритании, так как именно они влияют на курс фунта стерлингов и доллара.

Основные экономические показатели в каждой стране — это:

  • ВВП;
  • данные по занятости населения;
  • индексы деловой активности;
  • инфляция;
  • торговое сальдо;
  • изменения в монетарной политике центробанка.

Спрогнозировать реакцию рынка на новость помогут исторические данные. Допустим, через час Канада опубликует ВВП за II квартал.

В экономическом календаре указано, что в I квартале экономика страны выросла на 0,5 %, а на этот раз прогнозируется рост на 0,7 %. Когда новость выйдет, вы сможете сопоставить фактическое значение канадского ВВП с предыдущим и прогнозным.

Если показатель вырос больше, чем ожидалось, то курс CAD наверняка пойдет вверх, ведь экономика страны активно растет. Если ВВП оказался, к примеру, 0,6 %, то канадская валюта окажется под давлением — прогноз не оправдался.

Но если ВВП опустится даже ниже своего прошлого значения, то CAD, возможно, будет падать. На этом основана новостная торговля на Форекс.

Фундаментальный анализ и влияние политических факторов на рынок

Политические факторы

Политика всегда влияет на экономику, поэтому политический фактор очень значим для рынка. Когда в стране все стабильно, инвесторы охотно вкладывают свой капитал в ее валюту и акции. А когда ситуация в стране напряженная, то курс ее национальной валюты и стоимость фондовых активов может понижаться.

Наибольшая волатильность на рынке возникает в период выборов, референдумов, когда результаты еще неизвестны, но ходит множество разных слухов. Вспомните хотя бы, как вел себя доллар во время президентской гонки в конце 2016 года или что было с фунтом, когда в Великобритании шел референдум по Brexit.

И все же роль политических факторов меньше, чем экономических, так как действительно важные события в жизни государств происходят нечасто.

Форс-мажоры

Обстоятельства непреодолимой силы — наводнения, землетрясения, революции — это всегда сильное потрясение для рынка. Предугадать их невозможно, поэтому лишь очень опытные трейдеры могут заработать в такой ситуации. Новичкам рекомендуется немедленно закрыть все свои сделки и на время выйти из рынка.

Если форс-мажорное обстоятельство кратковременное, то затем рынок вернется в прежнее русло, а глобальные тренды, скорее всего, не изменятся. Если же сложная ситуация затягивается, то изменения на рынке будут даже в долгосрочной перспективе.

Стратегии новостной торговли

Самих стратегий существует очень много, но у них есть общие особенности:

  • Предпочтение отложенным ордерам, которые выставляются незадолго до публикации важной новости.
  • Довольно широкие стоп-лоссы из-за того, что торговля ведется в период высокой волатильности.
  • Чаще всего это стратегии для валютных пар, так как они сильнее других рыночных активов реагируют на фундаментальные данные.

Фундаментальный анализ в онлайн трейдинге: ключевые факторы, влияющие на цены активов

Фундаментальный анализ является одним из ключевых подходов в онлайн трейдинге. Он основан на изучении финансовых, экономических и других фундаментальных факторов, которые могут оказывать влияние на цены активов. В этой статье мы рассмотрим основные факторы, которые трейдеры учитывают при проведении фундаментального анализа, и представим статистические данные, подтверждающие их значимость.

Финансовые показатели и отчетность

Доходы и прибыль: Доходы и прибыль компании являются важными показателями ее финансового здоровья. Рост доходов и прибыли может привести к повышению цены акций, в то время как их снижение может вызвать обратную реакцию.

Дивиденды: Дивиденды, выплачиваемые компанией, могут быть сигналом ее финансовой стабильности и успеха. Высокие дивиденды могут привлечь инвесторов и поднять цену акций.

Уровень долга: Высокий уровень долга может оказывать давление на компанию и повышать ее риск. Анализ долговой нагрузки может помочь трейдерам оценить финансовую устойчивость активов.

Экономические данные и события

ВВП и инфляция: ВВП и уровень инфляции являются важными макроэкономическими показателями. Рост ВВП может способствовать росту цен активов, в то время как высокий уровень инфляции может негативно сказываться на их стоимости.

Процентные ставки: Изменения процентных ставок, установленных центральными банками, могут оказывать значительное влияние на цены активов. Снижение процентных ставок может стимулировать экономический рост и поддержать повышение цен акций.

Статистические данные и влияние фундаментального анализа

Исследования показывают, что фундаментальный анализ может быть эффективным при принятии решений в онлайн трейдинге. Например, исследование Goldman Sachs показало, что портфель акций, составленный на основе фундаментального анализа, превзошел общий рынок на протяжении 10 лет с 67% успехом.

Кроме того, исследование Deutsche Bank показало, что фундаментальный анализ может быть особенно полезен при торговле на длительных временных интервалах, где он показывает более высокую точность прогнозирования.

Я надеюсь, что эта статья помогла вам понять важность фундаментального анализа в онлайн трейдинге и какие факторы следует учитывать при его проведении. Если у вас есть опыт использования фундаментального анализа или дополнительные вопросы, пожалуйста, поделитесь ими ниже.

Фундаментальный анализ на форекс

Фундаментальный анализ (ФА) — это метод анализа и прогнозирования поведения валютного рынка и других финансовых рынков с учётом фундаментальных факторов. Как правило, применяется для планирования долгосрочного вложения.

Выделяют четыре категории фундаментальных факторов:

2.png

  • политические: выборы главы государства или выборы в парламент, смена власти, формы правления, государственного устройства;
  • психологические: слухи и ожидания;
  • форс-мажор: стихийные бедствия, природные катаклизмы, техногенные катастрофы, военные действия и др.;
  • экономические: финансовые показатели и события из жизни конкретной компании, публикацию макроэкономической статистики (ВВП, инфляция, уровень безработицы, процентные ставки), выступления глав центробанков и так далее.

На чем основывается фундаментальный анализ?

В отличие от технического анализа, фундаментальный изучает глубинные предпосылки колебаний стоимости активов. Практикующие трейдеры знают, что любые сильные движения на финансовых рынках начинаются с публикации новостей. Новости выступают катализатором изменений. Один из самых известных трейдеров, основывающих прогнозы на фундаментальном анализе, Уоррен Баффет.

Основные постулаты фундаментального анализа:

  • цены никогда не меняются просто так, у изменения всегда есть причина;
  • влияние тех или иных факторов на движение цен поддаётся прогнозированию;
  • правильная оценка динамики фундаментальных факторов позволяет вполне достоверно судить о дальнейшем поведении цен;
  • форс-мажорные события существенно влияют на цены, но тяжело поддаются прогнозированию.

Фундаментальный анализ основывается на следующем положении: цены валют на рынке форекс — отражение спроса и предложения, которые, в свою очередь, зависят от фундаментальных факторов экономики.

Фундаментальный анализ исходит из предпосылки, что у каждого актива есть некая справедливая цена и рано или поздно он вернётся к этой справедливой цене.

Что необходимо учитывать при проведении фундаментального анализа:

  • Даже самый вероятный сценарий может не отработать;
  • Экономическое образование — не залог успеха, не стоит забывать про специальную литературу;
  • Важно соблюдать правила управления капиталом и ставить ордера Stop Loss.
  • Комбинация фундаментального и технического анализа увеличивает шансы на успех.

Инструменты фундаментального анализа

Основные инструменты, использующиеся при фундаментальном анализе, — экономический календарь, финансовые новости и аналитические прогнозы. Экономический календарь даёт знать, в какой день произойдёт то или иное событие (публикация статистики, президентские выборы, выступление главы банка и т. д.), насколько сильно оно повлияет на волатильность, а также каковы ожидания участников рынка. Инструмент удобен тем, что в одном месте собраны и сгруппированы по странам все важные публикации. Календарь также хранит исторические данные, что даёт возможность спрогнозировать долгосрочную динамику валютной пары.

3.png

Календарь позволяет отфильтровать ненужные события. Если трейдер работает исключительно на паре USDJPY, он может в любой момент скрыть статистику из стран Евросоюза.

Публикация или трансляция финансовых новостей информирует участников торгов о важных событиях, способных прямо или косвенно повлиять на рынок. Качественная аналитика от финансовых экспертов позволяет оценить точность сделанного трейдером прогноза.

События в США часто выступают главным катализатором изменений на финансовых рынках: самые популярные валютные пары имеют в составе американский доллар, а экономика страны до сих пор является сильнейшей в мире. Каждую первую пятницу месяца публикуется важнейший макроэкономический показатель США — Nonfarm Payrolls (отчёт по новым рабочим местам вне сельского хозяйства) — и традиционно приводит рынок в сильное движение.

4.png

Методы фундаментального анализа

Существует около десятка различных методов фундаментального анализа, но не все они относятся к рынку форекс. Для трейдера на валютном рынке основными методами будут следующие:

  • сравнение;
  • корреляция;
  • сезонность;
  • группировка и обобщение;
  • дедукция и индукция.

Метод сравнения используется для отслеживания важнейших показателей на уровне стран, которые способны повлиять на движение цены. Например, трейдеры всегда ждут решения по процентной ставке центробанка для национальной валюты ведущих стран.

Метод корреляции основан на долговременном наблюдении за поведением активов. На основе полученных данных были выведены коэффициенты корреляции, позволяющие прогнозировать, в какую сторону пойдёт цена и насколько сильным будет её движение. Для рынка форекс это прежде всего определение взаимной корреляции валютных пар. В коррелируемых парах графики изменения цены будут взаимозависимы.

Метод изучения сезонности тоже очень важен, поскольку сезонность имеет значение на всех без исключения рынках. Она влияет на стоимость продовольственных, сельскохозяйственных, сырьевых активов и многого другого. Валютный рынок не существует в отрыве от товарно-сырьевого, поэтому трейдер должен понимать, валюты каких стран и в какой степени подвержены этому фактору. Сюда же следует отнести поведение рынка перед выходными и праздниками, а также после них.

Метод группировки и обобщения является ответвлением метода корреляции. Суть в том, что активы группируются по определённым категориям, и для каждой категории рассчитывается индекс. Например, всем известный индекс S&P 500 — индикатор экономического положения США.

Метод дедукции применяется для анализа причинно-следственной связи между событиями на рынке, чтобы на этой основе спрогнозировать движение цены связанных с ними валютных пар. То есть анализ проводится от общего к частному. Например, при понижении цены на нефть и одновременном падении азиатских рынков валютная пара AUD/USD, скорее всего, тоже отреагирует падением.

В отличие от метода дедукции, метод индукции строится на анализе от частного к общему. Берётся несколько основных активов (например, три сырьевые валюты), на основе анализа их графиков делается вывод о положении на сырьевом рынке в целом. Этот метод лучше использовать для торговли по тренду.

Недостатки метода фундаментального анализа

  • Сложно найти закономерности: один и тот же фундаментальный фактор может оказывать на рынок совершенно разные эффекты в разные моменты времени
  • Задержка в получении данных: частных трейдеров опережают системы алго-трейдинга и инсайдеры, отрабатывая информацию до публикации новостей.
  • Манипуляция данными со стороны новостных агентств.

Новостей публикуется очень много, и правильно интерпретировать и сопоставить данные довольно сложно. К тому же фундаментальный анализ не всегда указывает на направление тренда и лучшие точки для входа в сделку и закрытия позиции.

Учитывать фундаментальные факторы, безусловно, стоит, но рискованно полагаться только на них, принимая решение о сделке. Практика показывает, что наибольший успех демонстрируют те стратегии, объединяющие в себе как элементы технического, так и элементы фундаментального анализа.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *