Цифровой доллар что это такое простыми словами
Перейти к содержимому

Цифровой доллар что это такое простыми словами

  • автор:

На кону — власть

На кону — власть

Мы уже несколько лет наблюдаем гонку Центробанков многих стран мира на треке, называемом «CBDC». Это аббревиатура англоязычного термина «Central Bank Digital Currency» — «цифровая валюта центрального банка». Центробанки заявляют, что CBDC — третий вид денег, дополняющих традиционные виды — наличные и безналичные деньги.

В отличие от традиционных безналичных денег, эмитируемых преимущественно коммерческими банками (в виде выдаваемых кредитов), CBDC эмитируются исключительно центральным банком. Единой модели CBDC на сегодняшний день нет. Обсуждаются разные варианты. Например, вариант для оптового использования (т.е. пользователями CBDC являются коммерческие банки). Также вариант розничной цифровой валюты (пользователями являются физические лица). Или универсальный вариант (для оптового и розничного использования). Одни ЦБ говорят о CBDC исключительно для использования внутри страны. Другие считают возможным применение CBDC для международных операций. И т.д.

Отношение общества к CBDC, мягко говоря, неоднозначное. А если говорить точнее, то напряженное и даже оппозиционное. Центробанки не в состоянии объяснить людям, зачем потребовался третий вид денег. Отсутствие внятных объяснений порождает подозрения, что CBDC — часть проекта «хозяев денег» по построение электронного (цифрового) концлагеря для человечества.

Все транзакции граждан, осуществляемые с помощью CBDC, будут просматриваться «Большим братом». Люди, поведение и даже мысли которых будут отклоняться от установок «Большого брата», подлежат разного рода санкциям.

В том числе путем блокировки цифрового счета нарушителя в центральном банке. Скорее всего, CBDC станет программируемой валютой. Это означает, что параметры возможного ее использования человеком будут зависеть от его социального рейтинга. Имеются в виду такие параметры, как набор товаров и услуг (которые можно будет приобрести с помощью цифровой валюты), срок хранения валюты на счете, географическое пространство (в рамках которого действует валюта) и др.

По данным Банка международных расчетов (БМР), более сотни Центробанков в настоящее время погрузились в тему «CBDC». Значительная часть их занимается изучением плюсов и минусов этого нового вида денег. Другие обсуждают наиболее подходящую для страны модель цифровой валюты (как я отметил выше, вариантов достаточно много). Третьи уже запустили пилотные проекты, занимаются тестированием цифровой валюты. Наконец, небольшая группа стран уже легализовала цифровую валюту. Среди последних — наиболее крупной является Нигерия.

В группе стран-лидеров находятся Китай, Индия, Бразилия, Казахстан, Россия и ряд других. Это крупные экономики, в которых уже проводится тестирование цифровых валют. Не сегодня-завтра они могут полностью легализовать CBDC. В целом по группе экономически развитых стран (Европа, Северная Америка, Австралия, Япония) наблюдается некоторое отставание от группы лидеров (наиболее продвинутой в этой группе стран эксперты считают Швецию). Особенно бросается в глаза отставание Соединенных Штатов.

Серьезные дискуссии по поводу цифрового доллара начались лишь в январе 2022 года, когда Федеральный Резерв США опубликовал доклад «Деньги и платежи. Доллар США в эпоху цифровой трансформации”. А в это время, между прочим, в Китае уже действовал пилотный проект по цифровому юаню.

Подобная медлительность Америки порождает недоумение и вопросы со стороны наблюдателей и экспертов. Ведь США являются первой экономикой мира (если ее мерить показателем ВВП, оцениваемого по официальному валютному курсу). В США развитые цифровые технологии (IT-компании Силиконовой долины). Американский доллар является мировой валютой. О чем можно судить по таким показателям, как доля доллара США в мировых валютных резервах (более 58%), в платежных операциях СВИФТ, в операциях на валютном рынке ФОРЕКС, и др.

Некоторые радетели за доллар в США предупреждают, что Америка для сохранения лидирующих позиций американской валюты в мире должна действовать с опережением. Цифровой доллар должен появиться раньше цифрового юаня или цифровой рупии. Иначе CBDC других стран, ориентированные на обслуживание международных операций, будут вытеснять доллар с мировой арены.

Цифровой доллар должен стать гарантией того, что американская валюта сохранит свои монопольные позиции в мире.

Правда, есть иная точка зрения в стане защитников доллара. Суетиться и спешить с цифровым долларом не следует. Америка изучит опыт других стран по использованию CBDC, избежит многих ошибок и просчетов, создаст самую лучшую в мире цифровую валюту. И таким образом окажется в дамках. А даже если CBDC других стран будут использоваться в международных транзакциях, это не очень поколеблет позиции доллара США в мире. Главное не суетиться и действовать наверняка!

Но есть еще одна точка зрения. Которой, как кажется, придерживается большая часть населения Америки и многие американские ведущие политики. Она следующая: цифровой доллар Америке не нужен ни сегодня, ни завтра, никогда. Цифровой доллар похоронит остатки свободы в стране, он является инструментом закабаления граждан. Опросы общественного мнения, регулярно проводимые в США, показывают, что откровенных, сознательных сторонников CBDC от 10 до 20%. Более половины респондентов являются сознательными противниками. Остальные не определились или же просто не знают, что такое цифровая валюта центрального банка.

Трудно сказать по какой причине (то ли под влиянием негативного восприятия обществом CBDC, то ли исходя из каких-то других соображений), но ряд высокопоставленных персон из ФРС США заявили, что спешить с внедрением цифрового доллара не будут. В сентябре 2023 года, председатель Совета управляющих Федерального Резерва Джером Пауэлл заявил, что никакого решения по цифровому доллару пока не принято, и оно не будет принято в течение “по крайней мере пары лет”. А член Совета управляющих ФРС Мишель Боумен пыталась успокоить общественность. Она призналась, что до сих пор не нашла убедительных аргументов в пользу того, что цифровой доллар способен эффективно решить любую из стоящих перед ФРС и Америкой проблем. Федеральный Резерв, как заявила дама, рассматривает альтернативные цифровому доллару варианты решения проблем, которые могут оказаться менее рискованными для потребителей и экономики.

Сложилась оппозиция цифровому доллару в Конгрессе США. Уже было несколько законопроектов, запрещающих разработку и введение в стране цифрового доллара, а также использование любых других CBDC в Соединенных Штатах.

Так, в феврале прошлого года конгрессмен Том Эммер, лидер республиканского большинства в Палате представителей США представил проект закона о защите «финансовой приватности» граждан при использовании CBDC (The CBDC Anti-Surveillance State Act).

В марте 2023 года сенатор-республиканец от штата Техас (США) Тед Круз представил в верхней палате Конгресса США законопроект, запрещающий ФРС запускать ориентированную на розничного пользователя цифровую валюту. Круз заявил, что Америке не нужен цифровой доллар, который «может использоваться федеральным правительством в качестве инструмента финансового надзора». Конгрессмен США от республиканской партии Алекс Муни в мае прошлого года внес для обсуждения в нижней палате Конгресса США проект Закона о предотвращении пилотного использования цифрового доллара, «чтобы закрыть лазейку в пилотной программе цифровой валюты центрального банка Федеральной резервной системы (CBDC)». Эти и другие, более поздние законодательные инициативы на Капитолийском холме пока не получили необходимой поддержки, но тема CBDC стала постоянной в повестке дня Конгресса США.

Вот самая последняя инициативе на Капитолийском холме. 26 февраля группа из пяти сенаторов США представила законопроект «О борьбе с надзором за CBDC», который запрещает ФРС напрямую передавать гражданам цифровой доллар. Авторами предложения являются политики-республиканцы Тед Круз, Билл Хагерти, Рик Скотт, Тед Бадд и Майк Браун. Они опасаются, что цифровая валюта центробанка будет запрограммирована на слежку за обычными людьми через мониторинг их транзакций. «У администрации [президента США] Джо Байдена слюнки текут при мысли о посягательстве на нашу свободу и вторжении в частную жизнь граждан с целью наблюдения за их личными привычками в отношении расходов, поэтому Конгресс должен разъяснить, что ФРС не имеет полномочий внедрять CBDC», — заявил Круз.

Барьеры цифровой валюте выставляются также на уровне штатов. Лидером здесь является Флорида. Губернатор этого штата Рон ДеСантис делал и продолжает делать регулярное резонансные заявления против цифрового доллара. Он инициировал подготовку и обсуждение в Легислатуре своего штата проекта закона, запрещающего использование не только цифрового доллара, но и любых иных цифровых валют центральных банков. В мае прошлого года закон был принят и вступил в силу 1 июля 2923 года. Позже аналогичные законопроекты внесли в свои легислатуры такие «красные» штаты (т.е. штаты, где доминируют республиканцы), как Луизиана, Алабама, Индиана и Северная Дакота.

Наконец, об угрозе, которая таится в цифровом долларе, заговорили претенденты на пост президента США в ходе разворачивающейся предвыборной кампании. Одним из первых в предвыборную гонку включился уже упомянутый губернатор Флориды Рон ДеСантис.

Об участии в президентских выборах 2024 года в прошлом году заявил Вивек Рамасвами, американский предприниматель индийского происхождения, писатель и консервативный политический деятель. Он против CBDC. Цифровой доллар, по его мнению, прокладывает путь системе социальных рейтингов и социального кредита по подобию той, которая сейчас уже существует в Китае и дополняет цифровой юань. Америка не должна идти по пути Китая, строящего «цифровую диктатуру». Вивек Рамасвами назвал CBDC «могилой американской свободы». 9 августа Вивек Рамасвами сделал резонансное заявление по поводу цифровой валюты: «CBDC — последний троянский конь „Великой перезагрузки“ (термин «Великая перезагрузка» был вброшен в обращение в 2020 году президентом Всемирного экономического форума Клаусом Швабом – В.К.) и прямой путь к системе социального кредита, которая навсегда интегрирует ESG (аббревиатуру ESG можно расшифровать как «экология, социальная политика и корпоративное управление»; за этой аббревиатурой скрывается проект мировой элиты, обеспечивающий проведение «великой перезагрузки» — В.К.) в нашу валюту. Доллар будет сильнее, если мы защитим его от цифровизации».

В предвыборную кампанию включился также бывший президент США Дональд Трамп. На праймериз он обошел своих соперников от республиканской партии. В том числе упомянутых Рона ДеСантиса и Вивека Рамасвами. И они сняли свои кандидатуры. В том числе потому, что Дональд Трамп не менее энергично, чем они, стал выступать против цифрового доллара. В январе этого года бывший президент США Дональд Трамп на одном из митингов дал обещание американскому народу, что как президент он никогда не допустит создания цифрового доллара. “Я защищу американцев от правительственной тирании”, — воскликнул он, добавив, что цифровая валюта центрального банка даст федеральному правительству “абсолютный контроль над вашими деньгами”. Трамп подчеркнул: «Это было бы опасной угрозой свободе, и я не допущу этого в Америку».

Кстати, Трампа в его неприятии CBDC поддерживают не только простые американцы, но и некоторые банкиры. Ведь цифровая валюта предполагает монополизацию денежной эмиссии в центральном банке, а частные коммерческие банки оказываются не у дел.

Примечательно, что еще сравнительно недавно в Америке кипели страсти по поводу частных криптовалют (биткойн и прочие). Кто-то из политиков и общественных деятелей выступал в поддержку частных цифровых валют, считая, что они помогут уйти людям от всевластного влияния Федерального Резерва и банков. Кто-то, наоборот, говорил, что частные цифровые валюты могут подорвать официальную денежно-кредитную систему Америки, которая является несущей конструкцией всего государства и общества. Мол, биткойны и другие частные валюты могут ввергнуть страну в анархию.

А когда над Америкой нависла угроза введения CBDC, то отношение части политиков и общественных деятелей к частным цифровым валютам стало более лояльным. Причина такова: из двух зол — CBDC и частные цифровые валюты — вторые являются меньшим. За частные цифровые валюты агитирует и Роберт Кеннеди, и Рон ДеСантис, и Вивек Рамасвами.

Что касается Дональда Трампа, то, включившись в предвыборную гонку, он старается обходить вопрос частных цифровых валют. В годы своего президентства Трамп неоднократно высказывался против криптовалют, небезосновательно называя их угрозой американской государственности. В 2021 году, уже покинув Белый дом, Дональд Трамп в беседе с журналистами телеканала Fox Business рассказал, что никогда не испытывал доверия к криптовалюте, и считает ее «опасной вещью», которая рано или поздно лопнет, как мыльный пузырь. «Я никогда не любил это [криптовалюты] потому, что мне нравится держать доллары. Считаю, что в качестве валюты должны использоваться доллары. Криптовалют становится все больше и больше, и никто не хочет ничего с ними делать», – поделился своими опасениями экс-глава Белого дома.

В конце января нынешнего года конгрессмен Эммер сказал, что Трамп, вероятно, станет “намного более” дружелюбен к криптовалютам во время своего второго президентского срока.

Трампа в прошлом месяце уже попытались «протестировать» на предмет его отношения к частными цифровым валютам. В разговоре с Fox News он заявил, что текущее развитие биткоина потребует от властей введения профильного регулирования. По его словам, первая криптовалюта уже «обрела собственную жизнь». И далее он продолжил: «Многие люди его принимают. Я вижу все больше людей, желающих платить биткоинами, что интересно. Вероятно, потребуется некое регулирование. Но думаю, я смог бы с этим сосуществовать». При этом политик пока не продемонстрировал своей симпатии в отношении биткоина. «Мне всегда нравилась одна валюта… Мне нравится доллар», — подчеркнул Трамп. И в то же время он не преминул лишний раз сказать, что выступает против цифрового доллара, который создает риски «де-банкинга и появления политического оружия».

Катасонов Валентин Юрьевич профессор, д.э.н., председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова

Гонконгский эксперимент: зачем власти Гонконга придумали цифровой доллар и как идут его испытания

Недавно Гонконгская монетарная ассоциация (HKMA Hong Kong Monetary Association) опубликовала отчет о пилотных проектах гонконгской долларовой цифровой валюты (Central Bank Digital Currency, CBDC или ЦВЦБ) — e‑HKD. Регулятор запустил программу‑пилот в мае, чтобы исследовать применение потенциальной цифровой валюты в реальных сценариях. Чем это интересно? Гонконг — одна из ведущих экономик мира, десятки лет занимавший первые строки в разнообразных рейтингах. Поэтому можно ожидать, что лучшие практики будут перениматься другими странами. А отчет, представленный по итогам пилота — один из немногих документов, подробно освещающих тестирование цифровой валюты. Я прочитала этот монументальный труд и расскажу из чего состоит проект.

Подход «трёх путей»

О цифровом долларе гонконгские власти мечтают давно. Нынешний проект начался ещё в 2017 году под именем LionRock, и тогда он фокусировался исключительно на разработке так называемой оптовой цифровой валюты — то есть валюты, которую могли бы использовать крупные банки для нечастых и крупных расчётов между собой. В 2021 году LionRock эволюционировал в mBridge — более масштабный проект по созданию и развитию цифровой валюты не только для крупных банков, но для и нефинансовых организаций, а также частных пользователей.

Решение масштабной задачи разделили на три подпункта, представив их как три на пути железной дороге. На первом пути эксперты разрабатывают различные регламенты и юридические документы, обеспечивающие интеграцию цифрового доллара в экономику Гонконга, на втором происходит разработка сценариев применения новой валюты и их практическое испытание. По замыслу создателей, оба пути в будущем сойдутся в третий. По нему локомотив цифрового гонконгского доллара ворвётся в реальную экономику.

Закончившиеся в октябре пилотные испытания ознаменовали завершение первой фазы работ на втором пути. Они принесли интересные итоги, но прежде чем описать их, скажем пару слов о том, что такое цифровая валюта центральных банков.

Краткий путеводитель по ЦВЦБ

ЦВЦБ — это цифровая версия денег центрального банка страны (фиатной валюты), но не их замена, а скорее дополнительная форма. Как и наличные банкноты, единицы цифровых денег имеют уникальные свойства (разновидность серийного номера) и могут быть конвертированы в наличку и обратно.

Разница между нынешними банковскими операциями и прекрасном будущим с ЦВЦБ

ЦВЦБ похожи на стейблкойны — то есть на тип криптовалюты, «обеспеченный» другим товаром, валютой или финансовым инструментом. Криптовалюты и ЦВЦБ — это две формы цифровой валюты, использующие определенные разновидности технологии распределенного реестра. Эта технология делает данные, записанные в реестре, неизменяемыми и проверяемыми. По сути — блокчейн. Впрочем, ЦВЦБ не обязательно работает на блокчейне, это лишь один из вариантов.

Разница между криптовалютами и ЦВЦБ заключается в том, что криптовалюты не имеют единого центра управления, а ЦВЦБ являются централизованными и выпускаются государством. Криптовалюты обычно не имеют гарантий какого‑либо правительства или центрального органа, а ЦВЦБ как раз «обеспечены» именно этими обязательствами.

Существует два основных типа ЦВЦБ: розничные и оптовые. Розничные ЦВЦБ предназначены для потребителей и бизнеса. Оптовые ЦВЦБ используются для крупных переводов между финансовыми организациями.

Основными преимуществами ЦВЦБ считаются более высокая в сравнении с классическими электронными переводами скорость транзакций (в том числе трансграничных) и дешевизна для отправителей и получателей переводов. Кроме того, внедрение ЦВЦБ позволит создать платёжную инфраструктуру, лишённую многих недостатков существующих систем — главным образом, связанных с многочисленными (и часто ручными) проверками операций. Эксперты считают, что ЦВЦБ могут стать платформой для разработки новых финансовых услуг и продуктов.

Но есть у данной разновидности валют и недостатки. Во‑первых, приватность. ЦВЦБ позволяют регулятору легко контролировать, кто, сколько, на что и при каких обстоятельствах тратит свои средства. С одной стороны, это помогает защищать от финансовых преступлений, но с другой — открывает, по мнению защитников приватности, необоснованно широкий доступ к частной жизни.

Во‑вторых, безопасность. ЦВЦБ опираются на технологии типа блокчейна и смарт‑контракты, а они регулярно оказываются мишенью киберпреступников. Причём одно дело, когда мошенники эксплуатируют уязвимости в очередной «доморощенной» криптовалюте, которой пользуется относительно небольшое число людей, и совсем другое — когда атака происходит на валюту, принятую на государственном уровне. Последствия могут быть катастрофическими.

В‑третьих, влияние на экономику. Внедрение ЦВЦБ может по‑разному сказаться на кредитно‑денежной политике государства, процентных ставках, ставках на кредиты и других параметрах экономики. Опасность в том, что предсказать это влияние сейчас, пока широкого распространения в экономиках такие деньги не получили, трудно.

Несмотря на всё вышесказанное, в сторону ЦВЦБ с большим интересом смотрят центробанки многих стран и территорий. В Гонконге, например, смотрят особо пристально. Закончившийся в октябре эксперимент показал жизнеспособность цифровой валюты нового типа в нескольких сценариях.

Сценарии для цифрового доллара

Для участия в пилотном испытании гонконгское правительство привлекло 16 компаний из финансовой сферы. Участники проекта протестировали несколько сценариев использования цифрового доллара. Среди них: комплексные платежи, офлайн-платежи, программируемые платежи, Web3-транзакции и другие. Покажем наиболее интересные примеры.

Комплексные платежи

Самый простой способ купить товар или услугу — это заплатить наличными. Во время тестирования перед цифровым долларом поставили задачу полностью заменить наличность в процессе сделки. Заменить в данном случае означает сохранить все характеристики, которые есть у налички: незначительная цена транзакции, «моментальность» и необратимость. Казалось бы, этими свойствами уже давно обладают различные системы цифровых платежей, вроде кредитных карт и электронных кошельков, но на деле способность этих платёжных инструментов выполнять функцию наличности имеет существенные ограничения. Например, продавец необязательно получает деньги от покупателя ровно в тот момент, когда тот коснулся картой считывателя. Банкам покупателя и продавца может потребоваться значительное время, чтобы совершить перевод. Кроме того, продавцы подвержены риску не получить деньги из-за ошибочных транзакций. Другими словами, платеж картой только для покупателя выглядит так же, как передача продавцу купюры. Именно эту ситуацию намеревались исправить участники эксперимента.

Банк HSBC создал концепт приватной сеть на базе блокчейна, в которой продавцы и покупатели могли моментально обмениваться e-HKD, «записывая» факт сделки прямо в транзакцию и исключая промежуточные звенья в виде нескольких банков. Способ потенциально позволяет избавиться от платежей с задержками из-за ошибок и еще — снизить стоимость транзакции для обеих сторон.

Программируемые платежи

Под программируемыми платежами понимаются такие транзакции, которым можно задать условия, определяющие, когда и как платёж может быть совершён. Это не новинка, такой способ уже реализуется на базе смарт-контрактов, но пока что используется в относительно простых сценариях, например в оплате счетов. При этом потенциал смарт-контрактов позволяет участникам сделки внедрять в контракт набор условий, препятствующих совершению платежа при их несоблюдении. Такие условия могут включать в себя размер оплаты и регулярность платежей, а также изменение этих параметров в зависимости от качества и количества предоставленных услуг и/или товаров. Кроме того, технология позволяет организовать многосторонний обмен информацией о том, были ли достигнуты описанные условия и на каком уровне.

В рамках пилота партнеры HKMA сразу сделали пару «программируемых» проектов. Сhina Construction Bank (Asia) и Bank of China создали прототипы автоматизированных эскроу-счётов, которые, как и их аналоги в классических торгово-финансовых операциях, выступают посредниками между покупателями и продавцами. Банки реализовали два сценария. В первом клиент совершает предварительную оплату на эскроу-счёт, где деньги блокируются. С помощью смарт-контракта определяются условия, при которых деньги могут быть переведены в кошелёк продавца, и как только они наступают, платёж совершается автоматически. Такая схема должна мотивировать поставщиков товаров и услуг делать работу качественнее, а для клиента риск потерять деньги на неоказанной или некачественно оказанной услуге существенно снижается.

Во втором сценарии платежи совершают авансом, регулярно (в формате подписки) и сразу на счёт поставщика товара или услуги. Однако платежи происходят с запрограммированным условием возврата в случае, если услуга или товар не соответствуют условиям, записанными в смарт-контракте. Такая схема может подойти тем компаниям, чей бизнес завязан на постоянный приток выручки — например, небольшим компаниям, только начинающим свой путь.

Концепция программируемых платежей также позволяет создавать программы лояльности и другие маркетинговые инструменты, встроенные прямо в код e-HKD, — чтобы даже небольшие компании могли лучше исследовать свою покупательскую аудиторию и создавать для неё программы преимуществ. Пилотные решения такого рода сделали Hang Seng Bank, HSBC и AliPayHK.

Сценарий использования программируемых платежей в инвестициях

Кроме того, программируемые платежи способны серьёзно ускорить инвестиционные сделки и сделать их менее рискованными. В рамках своего пилота компания ArtaEmail адаптировала смарт‑контракты и e‑HKD для совершения торговых операций на бирже. Как и в предыдущих примерах, деньги клиента размещаются на эскроу‑счёте, но тратятся на лишь в том случае, если активы соответствует условиям, прописанным в смарт‑контракте. Если условия не наступают, то деньги просто возвращаются на счёт инвестора. Эта схема защищает инвестора от ситуаций, когда он принял решение купить акции по одной цене, но из‑за различных технических и документальных проволочек сделку удаётся совершить слишком поздно, и цена акции меняется.

Офлайн-платежи

Возможность покупать и продавать в офлайне — ещё одно уникальное свойство наличных денег, которое электронным деньгам пока не удалось повторить. Какими бы мобильными ни были существующие решения, они всё равно требуют доступа в Интернет для связи с банками покупателя и продавца.

Standard Chatered Bank и Giesecke and Devrient создали концепт системы, которая позволяет людям обмениваться e‑HKD, не имея доступа в Сеть. Платформа предполагает, что цифровые доллары передаются с одного устройства на другое через беспроводной протокол NFC, а информация о факте транзакции записывается в ней самой и сохраняется на обоих устройствах. Как только хотя бы одно из устройств получит доступ в Сеть, информация о совершенном в офлайне переводе станет доступна всем участникам системы.Как и в случае с наличными деньгами, такой платёж нельзя сделать дважды, а цифровые деньги, полученные в офлайне, можно сразу же, не дожидаясь «синхронизации с сервером», использовать для других операций.

Платежи в Web3

Web3 — концепция нового поколения Интернета с децентрализованной архитектурой и активным применением блокчейна и NFT‑токенов — спровоцировала появление нового типа транзакций. В них участвуют «токенизированные» товары и услуги, заплатить за которые часто можно только с помощью одной из множества криптовалют — на разных платформах криптовалюты разные. Далеко не для всех пользователей криптовалюты являются удобным и, главное, безопасным платёжным инструментом. Участники пилота HKMA решили бороться с этой проблемой и сделали из e‑HKD своеобразный «мост» между официальной цифровой валютой и Web3-товарами и услугами.

Компания Mastercard разработала концепцию решения, которое позволит покупать NFT, используя e‑HKD. Согласно идее разработчиков, в процессе сделки специальный сервис блокирует то количество цифровых долларов клиента, которое соответствует количеству единиц криптовалюты, необходимой для приобретения NFT‑товара на выбранной платформе. После этого создается смарт‑контракт, и как только продавец загружает искомый цифровой товар (условие контракта выполняется), в его крипто‑кошелёк поступает нужное количество криптовалюты, а со счёта продавца списывается соответствующее количество e‑HKD.

Если говорить упрощенно, то предложенная Mastercard концепция выглядит как автоматизированный криптовалютный обменник со смарт‑контрактами и аналогом эскроу‑счёта. Однако его ценность заключается в способности решить важное фундаментальное противоречие между распределённым и независимым Web3 и централизованными и регулируемыми ЦВЦБ. Чтобы пользоваться преимуществами Web3, пользователю нужно хорошо разбираться в технологиях, особенностях криптовалют и быть готовым терять деньги из‑за внезапных колебаний курсов. Зато у них относительно высокий уровень приватности и есть доступ к возможностям (главным образом инвестиционным), которые предлагают NFT‑инструменты.

«Мост», придуманный Mastercard для пользователей e‑HKD, снимает это ограничение и потенциально позволяет и обычным пользователям воспользоваться преимуществами Web3.

Новые возможности

Помимо описанных сценариев, во время пилотного испытания протестировали возможности токенизированных депозитов, позволяющих проводить моментальные межбанковские транзакции круглосуточно, а также использовать цифровую валюту в сделках с недвижимостью и кредитовании. Там она позволяет заёмщикам брать ссуды из нескольких источников под разные и потенциально более выгодные проценты, а арендодателям и банкам — проще оформлять сделки и лучше контролировать то, как расходуются их средства.

По итогам пилота представители HKMA отметили, что наиболее перспективными сценариями оказались программируемые платежи, токенизация активов и атомарные (то есть моментальные) транзакции. И хотя гонконгские регуляторы ещё не приняли окончательного решения, выпускать ли цифровой доллар в оборот, итоги первого пилота выглядят вполне оптимистично. Исследование перспективных сценариев продолжится на следующих фазах пилотирования.

Оптимизм ЦВЦБ вызывают не только у властей Гонконга. Проекты собственных цифровых валют обсуждают финансовые регуляторы 114 стран, включая такие развитые экономики, как США, Великобритания и Евросоюз. Пилоты запущены в 21 стране, включая Россию, а в 11 странах уже есть собственная цифровая валюта.

Всё выглядит так, будто возникновение разнообразных ЦВЦБ — это уже вопрос не «если», но «когда». А проект гонконгского цифрового доллара, хоть не единственный и не первый, всё же примечателен тем, что разносторонне демонстрирует, как цифровые деньги могут изменить финансовые взаимоотношения обычных людей, бизнеса и государства уже в ближайшем будущем.

  • цифровая экономика
  • цифровые деньги
  • цифровой доллар
  • Блог компании Газпромбанк
  • Платежные системы
  • Финансы в IT
  • Криптовалюты

Цифровой доллар

21 декабря 2022 года министерство финансов США заявило, что не считает необходимым торопиться с запуском цифровой версии государственной валюты.

В текущей ситуации у США нет необходимости во внедрении цифрового доллара, пишет Bloomberg со ссылкой на заявление заместителя министра финансов США по внутренним финансам Казначейства Нелли Лян.

Американским регуляторам необходимо изучить, действительно ли цифровая валюта центральных банков (CBDC) улучшит скорость или стоимость межбанковских платежей в режиме реального времени, которые Федеральная резервная система планирует ввести в 2023 году.

Министерство финансов США не считает необходимым торопиться с запуском цифровой версии государственной валюты

По словам Нелли Лян, глобальное лидерство США зависит не от технологий, а от системы правил, которые регулируют рынки. На вопрос о том, поможет ли цифровой доллар защитить первенство доллара в международной торговле или в качестве резервной валюты, она высказалась еще более определенно. Лян считает, что нет потребности в создании цифровой версии доллара. Однако замминистр финансов США признала, что если большинство стран введут цифровую госвалюту, это может подтолкнуть США к разработке собственного внутреннего продукта.

Мнения по CBDC в Совете управляющих ФРС США разнятся. Управляющий Кристофер Уоллер стал скептиком в отношении цифровых валют, в то время как заместитель председателя Лаэль Брейнард рассматривает этот вопрос в свете более эффективной платежной системы, которая может принести пользу малообеспеченным слоям населения и глобальной экономической стратегии до 2030 года. Председатель ФРС Джером Пауэлл не проявил срочности в принятии решения по этому вопросу в ближайшее время, сказал он в декабре 2022 года. [1]

2021: Digital Dollar Project (DDP) запустила в США пять пилотных проектов цифрового доллара

В начале мая 2021 года американская организация Digital Dollar Project (DDP) сообщила о запуске пяти пилотных проектов для проверки потенциальных возможностей использования цифровой валюты центрального банка США. Подробнее здесь.

2020

ФРС создала блокчейн-платформы для запуска цифрового доллара

Федеральная резервная система (ФРС) США вместе с Массачусетским технологическим институтом (MIT) и Федеральным резервным банком Бостона изучают влияние технологий распределенного реестра и цифрового доллара на финансовую систему. Для тестирования CBDC (цифровые валюты центрбанков) были разработаны блокчейн-платформы. Об этом сообщила в середине августа 2020 года член совета директоров ФРС США Лаэль Брейнард.

Американский регулятор намерен глубоко исследовать возможное влияние цифровой валюты на существующую экономическую обстановку в стране, денежную политику и банковский сектор. Кроме того, открытым остается вопрос о том, не будет ли цифровой доллар представлять угрозу для финансовой стабильности.

ФРС разрабатывает блокчейн-платформы для тестирования цифрового доллара

По словам Брейнард, пандемия коронавируса COVID-19 напомнила о важности формирования стабильной платежной инфраструктуры, которая была бы доступной для всех жителей страны. В начале пандемии представители Демократической партии США планировали представить законопроект, который включал положения о CBDC — цифровой доллар мог бы использоваться для проведения выплат, стимулируя тем самым экономику. Тем не менее, весной 2020 года эта идея не была реализована.

Брейнард признает, что национальные цифровые валюты имеют свои преимущества, но напоминает и о некоторых их недостатках. CBDC нередко связывают с рисками незаконной деятельности, а также нарушением финансовой стабильности. Регулятор США намерен продолжить проработку положений для контроля эмиссии CBDC, использования цифровой валюты на общественном уровне и уровне правительства посредством тестирований. Для этой цели разрабатываются несколько блокчейн-платформ — в проекте, помимо уже упомянутых членов, также принимают участие Федеральный резервный банк Кливленда, Нью-Йорка, Далласа. Результаты этих экспериментов, как ожидается, будут представлены чуть позднее в открытом доступе. [2]

Сенаторы США назвали главную задачу цифрового доллара

В начале июля 2020 года комитет Сената США провел виртуальное слушание по вопросу цифровой валюты с акцентом на цифровую валюту центрального банка (CBDC, проект цифрового доллара). Обсуждался международный статус доллара США и вопрос о том, будет ли CBDC обеспечивать потребности людей, не имеющим доступа к основным банковским услугам. По мнению сенаторов, без цифрвой валюты трудно будет сохранить международный статус американского доллара.

Председатель комитета в вступительном слове отметил, что «эти и другие нововведения неизбежны, и США должны быть лидером, когда дело касается их разработки». Бывший председатель Комиссии США по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и основатель проекта Digital Dollar Крис Джанкарло (Chris Giancarlo) ответил на вопрос о том, угрожает ли CBDC статусу доллара.

По мнению сенаторов, без цифрвой валюты трудно будет сохранить международный статус американского доллара.

Джанкарло также отметил, что большинство товаров в мире оцениваются в долларах. Поскольку все они переходят в цифровой программируемый формат, доллар также должен стать цифровым. С ним согласился сенатор Том Коттон (Tom Cotton), который отметил, что потребность в цифровом долларе больше связана с сохранением статуса резервной валюты доллара и обеспечением его роли в мировых платежах. Интервью TAdviser: Вячеслав Касимов, ИБ-директор МКБ — о применении DevSecOps при разработке веб-приложений

Другим ключевым вопросом обсуждения стала финансовая доступность новой технологии, и в данном случае сенаторы высказывались против CBDC. Они отметили, что без серьезных испытаний сложно сказать заранее, как повлияет введение цифрового доллара на реальную финансовую ситуацию в стране. Один из сенаторов отметил, что основным механизмом доступа к цифровой валюте являются цифровые кошельки, однако почти 45 млн американцев не имеют смартфонов. Кроме того, широкому использованию цифровой валюты мешает отсутствие широкополосного доступа. [3]

Федеральный резервный банк США: цифровой доллар уничтожит банковский бизнес

В середине июня 2020 года Федеральный резервный банк Филадельфии (ФРБ) выпустил отчёт, посвящённый влиянию национальных криптовалют (в том числе цифрового доллара) на развитие банковского сектора. По мнению экономистов, такие валюты способны уничтожить банковский бизнес.

Исследователи говорят, что функция коммерческого банка как посредника будет в значительной степени утеряна, кроме того, в случае финансовых неурядиц вырастет вероятность «набегов» на банки, когда люди массово приходят туда и снимают свои средства со счетов.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско считает, что криптовалютам не достает ключевых характеристик, необходимых для того, чтобы считаться валютой

Если ЦБ получат вдобавок к новым возможностям еще и фискальное субсидирование депозитов, то конкуренция на банковском рынке резко снизится и регуляторы рискуют стать депозитным монополистом. Последствия для коммерческих банков могут оказаться фатальными, предупреждают в ФРБ.

Как отмечают эксперты, цифровой доллар поможет банкам, усложнив отмывание денег, воспрепятствов выводу средств в офшоры и усилив контроль налоговой системы. Цифровые активы также поспособствовали бы упрощению переводов финансовых средств между банками, а гражданам не пришлось бы открывать счета, к которым привязывают карты: все переводы проходили бы через защищенные блокчейн-системы. А в кризисных ситуациях криптовалюты могли бы обеспечить быструю помощь населению и бизнесу путем прямых выплат.

Но есть и обратная сторона медали: цифровой доллар и другие национальные электронные валюты могут уничтожить привычную миру банковскую систему. Единственными игроками на рынке могут остаться только центральные банки, которые будут проводить расчеты через блокчейн-системы, принимать вклады от населения и выполнять другие коммерческие функции.

Федеральный резервный банк США: цифровой доллар уничтожит банковский бизнес

Центральные банки вновь начнут работать, чтобы получить прибыль, а не только надзирать за другими финансовыми организациями и заниматься эмиссией денег. Цифровые технологии и расширяющийся интернет-доступ в мире позволил бы центральным банкам не обзаводиться офисами, а полностью перейти в онлайн и безналичный формат.

ФРС: цифровой доллар ослабит коммерческие банки и усилит власть ЦБ

В середине июня 2020 года эксперты Федеральной резервной системы США (ФРС) пришли к выводу, что выпуск цифрового доллара может подорвать способность коммерческих банков предоставлять долгосрочные кредиты.

Исследовательский отдел ФРС в сотрудничестве с университетами Пенсильвании и Чикаго выпустил 32-страничный исследовательский документ под названием «Цифровая валюта центрального банка: центральный банк для всех?», в котором изучил последствия выпуска цифровой валюты центробанка (CBDC). Основное внимание специалисты ФРС уделили потенциальной конкуренции цифрового доллара с традиционной ролью коммерческих банков в кредитной системе.

В ФРС считают, что цифровой доллар способен заменить характерный для современной банковской системы механизм частичного резервирования и трансформации срока погашения

Дело в том, что цифровой доллар способен заменить характерный для современной банковской системы механизм частичного резервирования и трансформации срока погашения. Под последним понимается практика преобразования финансовыми посредниками краткосрочных средств в долгосрочные: банки принимают вклады на короткий период, а кредиты предоставляет на среднесрочной или долгосрочной основе. Это роль, которую коммерческие банки выполняют для удовлетворения потребностей кредиторов и заемщиков.

Однако этот процесс может иметь неприятные последствия, например, в случае паники или банкротства, когда все вкладчики пытаются вывести деньги сразу или когда денежные рынки внезапно иссякают из-за того, что кредиторы больше не предоставляют друг другу краткосрочные кредиты.

В документе ФРС определено, что набор ассигнований, достигнутых с помощью частного финансового посредничества (то есть коммерческих банков), также может быть достигнут с помощью CBDC, при условии, что конкуренция с этими коммерческими банками разрешена, а вкладчики не паникуют.

Другими словами, если CBDC действительно подорвет роль коммерческих банков и позволит занимать больше денег, чем дается на хранение, то центральные банки могут нанести ущерб денежным рынкам.

ФРС: цифровой доллар ослабит коммерческие банки и усилит власть ЦБ

В документе также показано, как «жесткость контракта центрального банка с инвестиционными банками» сдерживает панику и, таким образом, если вкладчики начнут делать депозиты исключительно в центральном банке, он может в конечном итоге стать «монополистом депозитов», привлекая депозиты из коммерческого банковского сектора.

О том же говорил другой финансовый регулятор, Банк Англии, эксперты которого считают, что CBDC может помочь в достижении ряда целей по поддержанию монетарной и финансовой стабильности, но вместе с тем способен вызвать бегство клиентов из коммерческих банков.

Однако специалисты ФРС считают, что эти экономические риски не могут быть неизбежными. В истории были примеры, когда центральные банки брали на себя роль кредиторов физических лиц и предприятий. В частности, исследователи вспомнили Банк Англии, который в XVII веке занимался выдачей ипотечных кредитов, основой для которых служили депозиты населения. [4]

В США представили концепцию цифрового доллара

В конце мая 2020 года в США представили концепцию цифрового доллара. Команда Digital Dollar Project опубликовала первый технический документ с изложением конструктивных особенностей цифровой валюты, которые предстоит изучить.

Компания Accenture и Digital Dollar Foundation объединились для изучения цифровой валюты центрального банка США (CBDC) посредством публичных обсуждений. Разработкой руководит бывший председатель Комиссии по срочной биржевой торговле Крис Джанкарло (Chris Giancarlo), поддерживаемый консультативной группой из 30 человек.

Исследовательский центр Digital Dollar Foundation, возглавляемый бывшим председателем CFTC Кристофером Джанкарло, опубликовал Белую книгу цифрового доллара

В техническом документе описаны особенности «модели-чемпиона». На данном этапе команда намерена исследовать применение цифрового доллара как для розничных, так и для институциональных/оптовых транзакций. С точки зрения авторов отчета, новая финансовая модель должна иметь двухуровневую структуру, которая предполагает распространение цифровых наличных через Федеральную резервную систему, а затем через коммерческие банки. Цифровой доллар не должен заменить физические денежные средства, но стать третьей формой денег. Федеральный резерв будет по-прежнему контролировать денежно-кредитную политику.

В качестве основы модели была выбрана токенизация, то есть «превращение актива, товара, права или валюты в представление со свойствами, достаточными для подтверждения и передачи права собственности». Отчасти это связано с тем, что такая модель довольно точно имитирует физические денежные средства и облегчает транзакции между равноправными узлами. Она также довольно удобна для использования в цифровых расчетах и особенно для транзакций распределенной бухгалтерской книги (DLT).

Что касается технологий, авторы считают, что выбор будет определяться требованиями, предъявляемыми к цифровой валюте. Тем не менее, они предпочитают технологию DLT. По крайней мере, их проект будет опираться на DLT и включать программируемые деньги. В частности, они предполагают исследовать возможности DLT с «государственными, частными и, возможно, новыми частно-государственными организациями, проверяющими транзакции».

Команда авторов также отметила, что цифровой доллар должен привести к частичной децентрализации: «Ключевой вызов для цифрового доллара – это вопрос конфиденциальности. Но это политический выбор и его должно сделать правительство».

Команда Digital Dollar Project опубликовала первый технический документ с изложением конструктивных особенностей цифровой валюты, которые предстоит изучить

В официальном документе описывается определенный уровень конфиденциальности новых цифровых денег. Подробная информация об остатках или транзакциях с низкой стоимостью может оставаться конфиденциальной, аналогично наличным деньгам. Законы США исходно обеспечивают некоторые меры защиты, которые запрещают правительству искать и собирать информацию о наличных транзакциях без конкретного обоснования. Если эти меры будут действовать и в случае цифровой валюты, то это определит средства защиты конфиденциальности.

JPMorgan: без цифрового доллара США утратят влияние в мировой экономике

В конце мая 2020 года аналитики JPMorgan Chase опубликовали доклад, в котором предупредили банковский сектор, что без цифрового доллара США утратят влияние в мировой экономике.

Авторы доклада, в том числе глава американского банка JPMorgan по стратегии процентных деривативов Джош Янгер (Josh Younger) и главный экономист США Майкл Фероли (Michael Feroli), написали: «В основном [наше влияние] связано с гегемонией доллара США. Выпуск глобальной резервной валюты и средства обмена для международной торговли товарами и услугами несет в себе огромные преимущества».

По мнению аналитиков, США необходимо присмотреться к идее цифровой валюты центрального банка, чтобы снизить риски утраты влияния на мировой арене

Хотя аналитики не ожидают, что доллар потеряет свой статус глобальной резервной валюты в ближайшее время, они указали на некоторые более слабые звенья в этой цепи, в том числе в торговых расчетах и системе обмена сообщениями SWIFT.

SWIFT был особенно важным рычагом в введении санкций против иранского режима и приостановки доступа к иранским банкам в 2018 году. Докладчики JPMorgan отмечают, что если бы другие страны смогли обойти SWIFT, возможно, что США не сумели бы достичь своих геополитических стратегических целей.

Аналитики считают, что инициатива в отношении цифровых валют играет ключевую роль для поддержки мирового влияния США. В частности, докладчики подчеркнули, что «цифровая валюта является упражнением в управлении геополитическими рисками». Однако управление этим риском не обязательно исключает использование компонента цифровой валюты в своих целях.

По мнению аналитиков JPMorgan Chase, США необходимо присмотреться к идее цифровой валюты центрального банка, чтобы снизить риски утраты влияния на мировой арене.

Решение для трансграничных платежей, выстроенное на основе цифрового доллара, стало бы скромным вложением средств с целью защиты ключевых инструментов проецирования власти в мировой экономике, особенно если такое решение обеспечит минимальные нарушения со стороны структуры внутренней финансовой системы, отметили аналитики. [6] >>

ФРС США: «Мы можем печатать цифровой доллар»

По словам главы американской Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, США могут печатать деньги «в цифре». Соответствующее заявление он сделал во время своего участия в программе 60 minutes американского телеканала CBS 17 мая 2020 года.

Пауэлл отметил, что американской экономике нужно настолько много денег для восстановления, что регулятор намерен перейти к тому, чтобы выпускать часть новых долларов США «только в виде записей на электронных счетах».

По словам главы американской Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, США могут печатать деньги «в цифре»

Это замечание прозвучало после того, как ранее Пауэлл подтвердил, что центральный банк США поставил на «паузу» модернизацию собственной системы быстрых денежных переводов, сосредоточившись на разработке концепции «цифрового доллара» на блокчейне.

Пауэлл подчеркнул, что Федеральный Резерв США к маю 2020 года «не определил преимущества государственных криптовалют для внедрения в монетарную политику».

Пауэлл подытожил, что после пандемии коронавируса COVID-19 американской экономике предстоит «постепенное восстановление». Однако это восстановление будет в первую очередь зависеть от преодоления последствий медицинского кризиса, сокращения числа заболевших и открытия вакцины.

Джером Пауэлл считает, что цифровой доллар и цифровой юань нельзя сравнивать, потому что у них «совершенно разный институциональный контекст», при этом отмечая, что каждый большой центробанк планеты сейчас «глубоко рассматривает» CBDC. По его словам, единый доллар сослужил США хорошую службу.

Ранее в 2020 году Джером Пауэлл заявил, что Федеральная резервная служба США ведет работу над созданием цифровой валюты центрального банка. По словам политика, толчком к развитию этого направления стало заявление Facebook о разработке платежной системы Libra, которая способна стремительно распространиться. [7]

Развитие проекта цифрового доллара в США

В конце марта 2020 года фонд Digital Dollar Foundation объявил о создании консультативной группы из 22 членов, которая поможет разработать основу для создания цифровой валюты Центрального банка США. Фонд намерен изучить потенциальное применение цифрового доллара.

Digital Dollar Foundation — это некоммерческая организация, созданная ранее в 2020 году бывшим председателем Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Дж. Кристофером Джанкарло (J. Christopher Giancarlo) и компанией Accenture. Консалтинг уже работал с центробанками, в том числе с с Канады, Валютным управлением Сингапура, Европейским центральным банком и Риксбанком.

США занялись созданием цифрового доллара

Проект, помимо Дж. Кристофера Джанкарло, возглавляют Чарльз Джанкарло, предприниматель, инвестор и исполнительный директор, который также является генеральным директором компании Pure Storage, и Даниэль Горфин, основатель и генеральный директор компании Gattaca Horizons LLC, адъюнкт-профессор права в Центре права Джорджтаунского университета и бывший главный специалист по инновациям в CFTC.

Консультативная группа включает в себя бывших сотрудников регуляторов, экспертов в области финтех, криптовалют, банковского дела, рынков капитала, конфиденциальности и прав собственности, международных стандартов и денежно-кредитной политики, экспертов из организаций по борьбе с отмыванием денег, национальной безопасности, защиты частной жизни и имущественных прав, а также преподавателей, академиков, известных бизнесменов и экономистов.

В число консультантов по платежам входят Кай Шеффилд (Cuy Sheffield), глава отдела криптовалюты в Visa, и Джесси МакУотерс (Jesse McWaters), вице-президент по глобальной цифровой политике в Mastercard. Среди бывших представителей правительства — Сигал Манделькер (Sigal Mandelker), бывший заместитель министра финансов по вопросам терроризма и финансовой разведки, и Майк Пивовар (Mike Piwowar), бывший комиссар Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Рынки капитала представляют Мартин Чавес (Martin Chavez), бывший директор по информационным технологиям и финансовый директор Goldman Sachs.

В рамках проекта будут определены варианты CBDC для повышения эффективности денежно-кредитной политики и финансовой стабильности; обеспечения необходимой масштабируемости, безопасности и конфиденциальности розничных, оптовых и международных платежей; а также интеграции с существующими финансовыми инфраструктурами, в том числе связанными с Федеральной резервной системой США.

Следующим этапом проекта станет разработка исследования, в которой будут предложены основные элементы и ценностное предложение цифрового доллара. Выход документа ожидается в ближайшие два месяца.

См. также: Криптовалюты

Национальные криптовалюты (CBDC)

  • Национальные криптовалюты
  • Наследование криптовалюты
  • Цифровой рубль
  • Цифровой тенге, Национальная платежная корпорация (НПК)
  • Цифровая гривна (э-гривна)
  • Восточноазиатская цифровая валюта
  • Цифровой юань (DCEP), MBridge
  • Цифровая рупия
  • Цифровой евро
  • Цифровой доллар
  • Цифровой фунт стерлингов
  • Цифровая вона Южной Кореи
  • Цифровой бат Таиланда
  • Цифровая иена
  • Цифровой шекель
  • Цифровой реал (DREX)
  • El Petro (криптовалюта)
  • Sand Dollar Багамских островов
  • Цифровая шведская крона (e-krona)
  • Криптомонета Банка Литвы LBCoin
  • Цифровая найра
  • NYCCoin (криптовалюта Нью-Йорка)
  • DCash (цифровой карибский доллар)
  • Цифровые токены Зимбабве

Криптовалюты в странах мира

  • Криптовалюты в России
  • Законодательство О цифровых финансовых активах и цифровой валюте в России
  • Налоги на операции с криптовалютами (ЦФА) в России
  • Криптовалюты в Белоруссии
  • Криптовалюты на Украине
  • Криптовалюты в Казахстане, Intebix: Криптовалютная карта
  • Криптовалюты в Узбекистане
  • Криптовалюты в Грузии
  • Криптовалюты в Евросоюзе
  • Криптовалюты в Эстонии
  • Криптовалюты в Китае
  • Криптовалюты в Иране
  • Криптовалюты в Турции
  • Криптовалюты в Индии
  • Криптовалюты в Японии
  • Криптовалюты в Индонезии
  • Криптовалюты в Панаме
  • Криптовалюты в Аргентине
  • Криптовалюты в Южной Корее
  • Биткоин (Bitcoin) Криптовалюта
  • Цена и капитализация биткоин
  • Биткоин (Bitcoin) в России
  • Биткоин в Италии
  • Биткоин в США

Корпоративные криптовалюты

  • Эфир (Ether, криптовалюта Ethereum)
  • Sbercoin (криптовалюта Сбербанка)
  • Stablecoin (криптовалюта)
  • XSGD (цифровая валюта)
  • Facebook Libra криптовалюта, Novi (криптовалютный кошелек)
  • JPM Coin (криптовалюта)
  • Gram (криптовалюта)
  • MUFG Coin (криптовалюта)
  • Tcoin (криптовалюта)
  • Venus (криптовалюта)
  • MobiCoin (криптовалюта)
  • BitTorrent (криптовалюта)
  • Wells Fargo Digital Cash (криптовалюта)
  • Kodakcoin (криптовалюта)
  • Bitcoen Кошерная криптовалюта
  • Barca Fan Tokens ($BAR)
  • RBI Coin (криптовалюта)
  • Tether (криптовалютный токен)
  • PayPal Coin
  • Криптовалютные биржи
  • Суперприложение PayPal (криптовалютный кошелёк)

Инвестиции в криптовалютах

  • Криптовалютные ETF
  • ICO
  • DeFi
  • Криптовалютные миллионеры
  • Слияния и поглощения в сфере криптовалют
  • Мошенничество с криптовалютой
  • Майнинг криптовалют
  • Майнинг криптовалют в России
  • Майнинг криптовалют в Казахстане
  • Как майнить криптовалюту самостоятельно
  • Скрытый майнинг (Криптоджекинг, cryptojacking)
  • Нелегальный майнинг
  • Квантовая криптография (шифрование)
  • Криптография
  • Криптография в цифровых технологиях
  • ИБ — Средства шифрования

Примечания

  1. ↑https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-21/digital-dollar-gets-little-urgency-from-treasury-s-liang Digital Dollar Is a Long Way From Reality, US Treasury Official Says
  2. ↑Federal Reserve reveals scope of its digital dollar research
  3. ↑US Senate central bank digital currency hearing: motivation is to sustain status of dollar
  4. ↑Fed Paper: Central Bank Digital Currencies Could Replace Commercial Banks – But at a Cost
  5. ↑Digital Dollar Project unveils its digital currency model
  6. ↑Digital Currencies Could Threaten US Geopolitical Power, Warns JPMorgan
  7. ↑Fed’s Powell tells ‘60 Minutes’ he’s not out of ammunition to fight the recession
  8. ↑Digital Dollar Project forms advisory group for US digital currency

Что такое CBDC и полезно ли вводить цифровую валюту в Украине во время войны

Что такое CBDC и полезно ли вводить цифровую валюту в Украине во время войны /Getty Images

Що допомагає українському бізнесу відштовхнутися від дна? 22 березня на «Саміті експортерів» від Forbes топкомпанії поділяться інструментами та прогнозами з розвитку експорту. Спікери з «Метінвест», Kernel, Nemiroff, «Біосфери» та інших. Купуйте квитки за посиланням.

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) – новая форма общедоступной электронной валюты, выпущенной центральным банком. Она доступна в различных формах, включая розничную или оптовую торговлю, а также на основе учетных записей или токенов, и содержит цифровую книгу, которая может использовать такие технологии, как блокчейн.

Это аналог обычной денежной единицы, которая используется в государстве как фиатные деньги и служит законным способом платежа, но в электронном виде, и хранится на электронном кошельке.

Электронный кошелек для цифровой валюты не отличается от обычного мобильного приложения банка и технологий Apple Pay или Google Pay. Поэтому для человека в плане использования валюты ничего не изменится. Через электронный кошелек в несколько кликов или сканом пальца можно будет производить оплату, переводы, проверять баланс, инвестировать в государственные ценные бумаги. Также, при правильной имплементации CBDC, больше не нужно будет собирать документы, чтобы доказать источник происхождения средств.

Популярность CBDC растет по всему миру по многим причинам.

  • Кризис COVID-19 повлек за собой смещение платежных привычек в сторону цифровых, бесконтактных платежей и электронной коммерции из-за позже опровергнутого риска того, что банкноты являются способом передачи инфекции.
  • Криптовалюты, разработанные частными организациями или неформальными сообществами (например биткоин), испытали значительное развитие и увеличение стоимости.

В ответ на это 87 стран, представляющих более 90% мирового ВВП, в настоящее время изучают влияние цифровых валют центральных банков.

К примеру, в Китае цифровой юань имеет более 260 млн пользователей и более $13 блн в транзакциях. Ожидается, что к 2024 году по меньшей мере половина населения мира будет использовать цифровые кошельки для транзакций, а это более $9 трлн ежегодно. Также CBDC будет способствовать более эффективным, дешевым и трансграничным платежам 24/7/365 в индустрии финансовых услуг.

Уместно ли внедрение CBDC в Украине сейчас

За последние два года Украина показала поразительный пример диджитализации и интеграции граждан в государственные сервисы. Число пользователей приложения «Дія» с начала полномасштабной войны возросло на 4 млн и сейчас составляет 18 млн.

Параллельно в Украине постоянно растет количество IT-специалистов. К примеру, в 2021 году IT-отрасль выросла на 36%, а количество специалистов увеличилось до 285 000. Следующим логическим витком эволюции цифровизации является внедрение цифровой валюты центрального банка (CBDC).

Какие преимущества внедрения CBDC в Украине во время войны?

Финансовый мониторинг

CBDC дает возможность финансового контроля на всех уровнях: входящих, исходящих платежей, платежей между ключевыми элементами внутри государства, будь то государственные чиновники, представители СБУ, бизнесмены, военные, волонтеры, просто граждане Украины.

Из 10 000 транзакций государству важно увидеть 2–3 аномальных и уметь их вычислять. Соответственно применение CBDC в Украине во время войны даст больше прозрачности для перегруженных систем внутренней безопасности, финансового мониторинга, налоговой для поиска финансовых операций, спонсируемых страной-агрессором.

Мы боремся с коллаборантами, «наводчиками», которые получают средства от страны-агрессора и создают угрозу для Украины. Поэтому важно понимать, кому и откуда поступают средства, в каких объемах, как они циркулируют внутри страны.

CBDC позволяют усилить контроль над монетарной и фискальной политикой. Изменение процентной ставки или распределение финансовой помощи путем фискальных платежей, как во время COVID-19, может быть мгновенным.

Если наличные недоступны, CBDC также может обеспечить механизм доставки для отрицательных процентных ставок. Цифровые валюты могут соответствовать нулевой – нижней границе традиционной монетарной политики, используя денежные выплаты за расходы, уплаченные в CBDC.

CBDC также позволит правительствам получать мгновенную обратную связь по поводу влияния изменений в режиме реального времени и вносить коррективы.

Круглосуточный доступ к финансовым платежам

Наличка более инклюзивна в финансовом плане, чем цифровой банковский счет, для открытия которого не каждый имеет финансовую грамотность, средства или необходимые документы

Отделения коммерческих банков могут быть далеко, а услуги – иметь ограниченное время работы, тогда как розничные CBDC предлагают круглосуточные платежи в любом месте, включая мобильные устройства, умные карты и программы.

Расчеты с помощью цифровых валют могут быть значительно быстрее устаревших платежных систем. CBDC может обрабатывать более 50 000 транзакций в секунду за стабильные комиссии в пределах долей цента. Средний показатель VISA составляет около 5000 транзакций в секунду.

CBDC дешевле, чем использование кредитных карт, таких как VISA или Mastercard, и одновременно уменьшает вероятность ошибок, преступлений и сверок благодаря защищенной записи транзакций. Работа с одним неизменным и распределенным реестром более эффективна, чем с несколькими переменными реестрами. Открытая модель рынка обработки транзакций может разблокировать конкуренцию, поощряя более низкие цены и инновации.

Блокчейн может проверить и осуществлять транзакции даже в режиме офлайн или там, где пользователь имеет ненадежное соединение, что актуально во время военного положения в Украине.

Улучшенные трансграничные платежи

Трансграничные платежи сталкиваются с четырьмя главными проблемами: высокая стоимость, низкая скорость, ограниченный доступ и недостаточная прозрачность. К примеру, в среднем осуществить платеж на $200 стоит около $14. Время перевода составляет от трех до пяти дней.

Проблемы возникают из-за сложной обработки проверок соответствия, ограниченного времени работы, устаревших технологических платформ, длинных цепочек транзакций, высоких затрат на финансирование и слабой конкуренции. Трансграничные платежи внутри валютного союза обычно сталкиваются с меньшими трудностями и противоречиями.

Трансграничные CBDC могут помочь уменьшить зависимость от посредников, а следовательно, уменьшить затраты на транзакции и время. 54% центральных банков ожидают, что CBDC «существенно» снизят стоимость трансграничных транзакций, а еще 31% – на ощутимую экономию средств.

Эти сбережения могут принести значительные выгоды, особенно для сильно зависящих от денежных переводов экономик, и Украина – одна из них. По данным Национального банка, частные денежные переводы в Украину составляют более 7% ВВП Украины, а по данным Международной организации по миграции – все 11% украинского ВВП, что очень существенно.

Чтобы CBDC был эффективным ускорителем трансграничных платежей, необходимо международное сотрудничество для координации и включения трансграничных функций на ранней стадии.

Центральные банки Китая и Объединенных Арабских Эмиратов изучают такую концепцию с помощью проекта моста Multiple CBDC. Проект Dunbar между центральными банками Сингапура, Австралии, Малайзии и Южной Африки является еще одним прототипом трансграничных платежей. Для граждан мгновенные микроплатежи, предоставленные технологиями реестра, могут улучшить отправку и получение денежных переводов, уменьшая зависимость от служб перевода, таких как Western Union и других.

Борьба с коррупцией

В прошлом году госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что Украина теряет $40 млрд, а это примерно 30% своего ВВП из-за коррупции. И это одна из самых важных открытых проблем в Украине.

Технология CBDC может значительно улучшить прозрачность и борьбу с отмыванием средств, а также поддержать антикоррупционные кампании правительств и МВФ. Особенно полезен компонент eCurrency Information and Supervision платформы CBDC, позволяющий центральным банкам отслеживать валютные операции и интегрироваться с системами борьбы с отмыванием средств.

eISS eCurrency обеспечивает как функции надзора CBDC, так и информационные функции. Функции надзора управляют рабочими процессами, связанными с выпуском и распространением CDBC и наблюдением за распределенным оборудованием безопасности. Информационные функции собирают в режиме реального времени статистические данные о движении валюты, скорости, кошельках, транзакциях и т.д. Они позволяют получить доступ к макроэкономической статистике, а также отдельным транзакциям или кошелькам.

Как с помощью CBDC можно побороть коррупцию среди чиновников?

При внедрении CBDC каждый чиновник должен создать кошелек для цифровой валюты, на которую он будет получать заработную плату и декларировать другие официальные поступления. Он не имеет права тратить деньги иными способами, кроме кошелька CBDC. Если чиновнику поступают средства наличными, он должен обратиться в банк, задекларировать их и положить на кошелек CBDC. Таким образом, все ежемесячные расходы чиновников становятся прозрачными для государства и легко мониторятся на факт нецелевых расходов и коррупции.

Можно бороться с коррупцией с помощью CBDC на уровне B2B платежей. К примеру, закупки для больниц. Там есть платежи внутри больницы, платежи между больницей и поставщиком, закупки сырья и т.д. CBDC позволяет отслеживать аномальные цепи связей по каждой отдельной больнице и показывает их налоговым офицерам и СБУ.

При внедрении CBDC все перетекания финансов среди B2B, B2C, C2C становятся прозрачными для государства. К примеру, государство решает сделать препарат для лечения от COVID-19. Через CBDC происходит закупка сырья, затем после процесса производства через CBDC – продажа препарата дистрибьютору, а от дистрибьютора – реселлеру. Далее реселлер размещает препараты в аптеки, а гражданин страны покупает препарат в аптеке. Все эти цепи транзакций от начала закупки сырья до покупки продукта в аптеке конечным пользователем видит и контролирует правительство. Если в этой цепи транзакций появятся странные коррупционные схемы – государство вмешается.

Поэтому одна из важнейших вещей, на что влияет запуск CBDC – это Anti Money Laundering и Cyber Security, возможность государства подстраиваться под изменяющиеся внешние и внутренние условия и полностью контролировать финансовый рынок государства.

Контроль налогообложения

CBDC может сделать налогообложение более простым, безопасным и надежным для государства. Основные функции включают в себя налогообложение в режиме реального времени, автоматический аудит и автоматизированную интеграцию с государственными и частными реестрами.

Вместо того, чтобы возлагать бухгалтерское бремя на физических лиц и компании, правительства могут получать налоги автоматически и в режиме реального времени.

Инвестиционная привлекательность

CBDC создает экономическую прозрачность и решает множество рисков, на которые обращают внимание внешние инвесторы, заводя инвестиции в страну или оценивая риски. Приток инвестиций в Украину – важный момент для поддержки экономики в военное время и в период стремительного послевоенного восстановления.

Также это путь к тому, чтобы сделать большой шаг вперед на пути к цифровизации страны. В Украине цифровизация сейчас на высоком уровне благодаря приложению «Дія» и другим сервисам электронного правления. Внедрение CBDC станет отличным продолжением этого процесса.

Материалы по теме
Категория Инновации Дата 26 сентября 2022
Категория Инновации Дата 21 августа 2022
Категория Инновации Дата 29 июля 2022

Контрибьюторы сотрудничают с Forbes на внештатной основе. Их тексты отражают личную точку зрения. У вас другое мнение? Пишите нашей редакторе Татьяне Павлушенко – [email protected]

Вы нашли ошибку или неточность?

Оставьте отзыв для редакции. Мы учтем ваши замечания как можно скорее.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *