Как посмотреть фандинг на бинансе
Перейти к содержимому

Как посмотреть фандинг на бинансе

  • автор:

Что такое Funding Rate (фандинг) и как влияет на рост\падение BTC?

«All exchange Funding Rate»– очень интересная метрика, если начать углубляться в понятие отрицательнои\ положительнои ставки финансирования (funding rates).

Для того, чтобы понять эту метрику нужно ознакомиться с понятием бессрочного свопа и того, чем он отличается от фьючерсных контрактов, так как их часто путают.

Если кратко, фьючерныи контракт, как и бессрочныи своп–инструменты, которые используются для управления другим финансовым активом и по своеи сути не имеют ценности как самостоятельная единица.

1. Своп, так же как и фьючерс позволяет использовать кредитное плечо при совершении сделок.

2. Заключение контрактов происходит без требования владения базовым активом, которыи своп представляет. Другими словами, не нужно иметь биткоин для того, чтобы открыть по нему своп.

Однако есть и различия:

1. Бессрочные свопы не имеют срока прекращения сделки (до тех пор, пока у треидера будут деньги на покрытие расходов по свопу и предотвращение ликвидации, его позиция будет открыта бессрочно.)

2. Для балансирования цены бессрочных свопов вносится комиссия за финансирование. С бессрочных свопов каждые восемь часов взимается процентная ставка. Это необходимо для балансирования валютных рисков. Несмотря на то, что открытыи интерес покупателеи и продавцов может совпадать, кредитное плечо может варьироваться. Когда покупатели длинных позиции требуют увеличения кредитного плеча, ставка финансирования становится положительнои (положительныи фандинг). При этом покупатель платит комиссию продавцу. Но когда увеличивается кредитное плечо на короткие позиции, ставка финансирования становится отрицательнои (отрицательныи фандинг).

Простыми словами: Фандинг позволяет нам понять позицию рынка в текущии период времени и кто требует большего кредитного плеча, шортисты или лонгисты.

Как это можно использовать? Метрика, позволяет отследить закономерность между ценои BTC и ставкои финансирования за последнии год на всех биржах. Почти всегда, неитральныи или отрицательныи фандинг вел к значительному росту после, поэтому некоторые инвесторы\тредеры связывают отрицательную ставку с возможностью выгоднои покупки криптовалюты.

Где смотреть?

Метрика, с сайта cryptoquant.com позволяет отследить закономерность между ценой BTC и ставкой финансирования за последний год на всех биржах.

Если то, что я пишу, вам кажется интересным — подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы своевременно получать уведомления о новых постах и аналитике: https://t.me/checkonchain

Новая, эффективная и понятная информация для думающих ценителей криптовалюты. Никаких сигналов\рекламы сомнительных проектов\бирж и прочего мусора.

Дисклеимер: Данная идея есть мнением автора, задача статьи разложить все происходящее по полочкам, называть вещи своими именами, без двоиных стандартов и дешевых декорации. Соглашаться с этим мнением или не соглашаться — ваше личное дело. Если вы человек либеральных взглядов и во время чтения заметите, что под пятои точкои начинает подгорать диван, тогда советую остановиться, три раза перекрестится, плюнуть в экран и закрыть данныи обзор. Под идееи жду адекватных, конструктивных комментариев.

Фандинг в трейдинге: введение

Мы подготовили введение в фандинг в трейдинге. Рассказываем, что такое фандинг, зачем он нужен и как работает. Разбираемся, как трейдер может заработать на фандинге. Рассматриваем применение фандинга в анализе рынка. Также рассказываем, как работает фандинг на Bybit, Binance и Московской бирже.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже

Оглавление

  • Что такое фандинг
  • Как трейдеру заработать на фандинге
  • Фандинг в анализе рынка
  • Как работает фандинг на бирже
  • Заключение

Что такое фандинг

Ставка финансирования или фандинг (англ. funding – финансирование) – механика балансировки цен на бессрочные фьючерсы. Балансировка нужна, чтобы цена бессрочных контрактов не расходилась с ценами базовых активов на спотовом рынке. Например, чтобы цена фьючерса BTCUSDT не «уходила» от цены BTC на споте.

Ставку финансирования трейдеры выплачивают друг другу, в зависимости от состояния рынка: либо лонгисты платят шортистам, либо шортисты лонгистам. Некоторые трейдеры используют механизм, чтобы получать прибыль. Зарабатывать можно не только с торговли контрактами, но и с самой ставки финансирования.

Зачем нужен фандинг

Чтобы не допустить расхождения цены бессрочного фьючерса и базового актива, на криптовалютных биржах реализована система финансирования. Она сглаживает колебания цен бессрочных контрактов и поддерживает их максимально близко к спотовым. Для трейдера ставка финансирования – стоимость удержания позиции. Для биржи – это способ поддержания баланса цены.

Важный момент: фандинг в трейдинге – это не торговая комиссия. Ставки выплачиваются одними трейдерами другим. На некоторых биржах ставка состоит из двух частей: фиксированный процент и «премия». Например, Binance установлен фиксированный 0.01% от размера позиции за расчетный период (8 часов). Поверх этого начисляется «премия» – переменная ставка, размер которой определяет отклонение цены фьючерса от спота.

Как правило, ставка финансирования исчисляются сотыми долями процента размера позиции. Процент зависит от величины отклонений. На большинстве бирж ставки выплачиваются раз в час, 4 часа или 8 часов.

Торговая комиссия начисляется за определенное действие (открытие/закрытие позиции). Процент «капает» все время, пока открыта позиция. Например, на скриншоте ставка – 0,0152%. Рядом – время до выплаты и перерасчета ставки.

Когда ставка положительная, лонгисты платят шортистам. Когда отрицательная – наоборот. Предположим, мы держим бессрочный контракт в лонг на $5 000. Ставка положительная. Мы заплатим 0,0152% от $5 000 ($0,76) трейдеру с позицией в шорт (за 8 часов). Рассмотрим, что такое положительная и отрицательная ставка финансирования подробнее.

Как работает фандинг: общая механика

Ставка финансирования – поощрение той или иной группы трейдеров к торговому действию, нужному, чтобы стабилизировать цену бессрочного контракта. Подтолкнуть котировки выше, если фьючерс отстает от спота или «сдвинуть» цены вниз, если контракт торгуется дороже, чем спот. Чтобы поднять цену дериватива, биржа мотивирует трейдеров покупать – открывать лонг-позиции. Для этого вводится положительная ставка финансирования для лонг-позиций.

Фандинг на криптобирже, фандинг в трейдинге

Одновременно ставка финансирования становится отрицательной для держателей шорт-позиций. Выплаты для покупателей «берутся» из средств продавцов, из начисляемой вариационной маржи. Продавец «недосчитается» дохода в размере ставки финансирования, заработает меньше, чем ему причитается. Это мотивирует продавцов закрывать шорт-позиции и переходить в лонг. Тем самым, «медвежье» давление на контракт сокращается, что позволяет «вытолкнуть» цену вверх, приблизив ее к спотовой.

Отрицательная ставка финансирования работает зеркально – трейдер, открывший лонг-позицию, теряет часть дохода, которая «перекочевывает» к продавцам. Тем самым механизм фандинга мотивирует шортистов и демотивирует покупателей.

Как правило, посмотреть текущую ставку можно в карточке торгового инструмента или в торговом интерфейсе биржи. Также можно использовать индикатор фандинга TradingView.

Положительный и отрицательный фандинг

Положительная ставка финансирования означает, что цена на фьючерс выше спотовой (перевес вверх). Биржа начинает «собирать» с лонгистов процент и отчислять его шортистам. Таким образом, лонгисты платят больше, а шортисты получают «бонус» за торговлю в шорт. Если цена отклоняется дальше, ставки повышаются. Торговать в лонг становится невыгодно. Биржа подталкивает участников к закрытию лонговых позиций и/или развороту в шорт. Закрытие лонговой позиции – это продажа. Когда лонги закрываются, создается давление вниз – цена на фьючерс опускается обратно к спотовой.

Положительный фандинг, фандинг в трейдинге

Обратная ситуация – отрицательный фандинг. Это означает, что цена на контракт ушла ниже спотовой. Чтобы выровнять дисбаланс, биржа берет средства с шортистов и отчисляет его лонгистам. Таким образом, участников мотивируют не шортить и уходить в лонг. Если цена уходит дальше вниз, ставка повышается. Торговать в шорт уже невыгодно. Биржа подталкивает участников к закрытию шортов и/или развороту в лонг. Закрытие шортовой позиции – это покупка. Когда шорты закрываются, создается давление вверх – цена на фьючерс поднимается обратно к спотовой.

Отрицательный фандинг, фандинг в трейдинге

Чем ближе цена на фьючерс к спотовой, тем ниже ставки по финансированию. Поэтому участникам невыгодно, чтобы цена контракта отклонялась от спотовой. Биржа постоянно подталкивает трейдеров к поддержанию баланса.

Подведем итоги. Если ставка финансирования положительная:

  • Цена контракта выше спотовой цены актива
  • Лонгисты платят шортистам

Если ставка финансирования отрицательная:

  • Цена контракта ниже спотовой цены актива
  • Шортисты платят лонгистам

Процент фандинга перечисляется все время, пока открыта позиция. В зависимости от рынка, процент может быть положительным или отрицательным. То есть, если долго удерживать одну позицию, то по ней можно попеременно платить и получать выплаты. Формулы расчета ставок у каждой биржи свои.

Как трейдеру заработать на фандинге

Трейдеры могут зарабатывать на ставках финансирования. Это называется «дельта-нейтральная стратегия». Она основана не на движении цены, а на отклонении цены актива и его производных (деривативов). Суть стратегии – вовремя открывать и закрывать позиции, чтобы «собирать» фандинг.

Ставка финансирования – открытая информация, на которую реагирует рынок. Трейдер может «отработать» фандинг двумя способами. Первый – получить прибыль, открыв позицию, которую механизм награждает за «усилия» по стабилизации цены. Если ставка положительная – открыться в лонг, если отрицательная – открыться в шорт. Соответственно, трейдеру нужно зайти в позицию незадолго до начисления фандинга. На MOEX это вечерний клиринг, когда начисляется фандинг вечных фьючерсов. На криптобиржах другое расписание. Например, на Binance, ставки перераспределяются раз в восемь часов.

Второй способ – торговать движение цены, спровоцированное фандингом. Например, мы видим, что ставка – отрицательная. Значит, трейдеры, желающие собрать фандинг, будут открываться в шорт перед моментом начисления. Мы можем ожидать медвежье движение перед «окном расчетов». Движение после него зависит от того, какой будет следующей ставка. Если положительной – есть вероятность роста цен, поскольку шортисты закроют позиции и перейдут в лонг. Если ставка останется отрицательной, мы можем ожидать еще большего «медвежьего» движения.

Конечно, это работает только в тех случаях, когда на рынке нет сильных факторов, способных развернуть цены вне зависимости от действий трейдеров, собирающих фандинг. Подробнее о том, как собирать фандинг – смотрите в видео c YouTube-канала CScalp TV.

При составлении торговых стратегий можно сравнивать ставку финансирования фьючерсов и общий тренд.

  • Положительная ставка = цена на контракт выше спотовой – есть смысл «вставать» в шорт
  • Отрицательная ставка = цена на контракт ниже спотовой – есть смысл «вставать» в лонг

Если ставка финансирования и тренд расходятся – например, положительная ставка на движении вниз – значит, лонгисты переоценивают свои усилия. Если в таких условиях открыть шорт, можно получать по ней «бонус».

И наоборот. Отрицательная ставка на движении вверх говорит о переизбытке шортов. Если в таких условиях открыть лонг, можно получать выплаты от шортистов.

Нюанс в том, что нужно регулярно проверять ставки. Иначе, торгуя по ставке финансирования, можно уйти в минус. Некоторые площадки для алготрейдинга (например, Pionex) предлагают фандинг-ботов.

Как работает фандинг на бирже

Как работает фандинг на Bybit

Общая механика финансирования на криптовалютной бирже Bybit не отличается от других криптобирж. Тем не менее, здесь есть свои особенности, о которых трейдеру нужно знать. Подробнее – в статье Как работает фандинг на Bybit.

Как работает фандинг на Binance

Бессрочные фьючерсы – самый «лакомый кусок» для трейдеров, торгующих внутри дня на Binance. Фандинг криптовалют может напрямую повлиять на результаты их сделок. Мы подготовили подробный материал для трейдеров Binance – Как работает фандинг на Binance.

Как работает фандинг на Московской бирже

Фандинг – относительно новое явление для Московской биржи. Тема стала актуальной, когда на площадке появились вечные фьючерсы – бессрочные контракты, поддерживаемые с помощью механизма стабилизации. Подробнее – в статье Как работает фандинг на Московской бирже.

Заключение

Фандинг – уникальный механизм, впервые реализованный на криптовалютных биржах (как и бессрочные фьючерсы). Ставка финансирования позволяет бирже обеспечивать баланс цен, а трейдерам дает дополнительный способ заработать на контрактах. На разных биржах разные механизмы расчета ставки финансирования. Прежде, чем торговать фьючерсами, желательно изучить механику на конкретной бирже. Иначе могут быть «сюрпризы».

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Фандинг

Фандинг (финансирование) — внедрен биржами для урегулирования спроса и предложения между СПОТовым и фьючерсными рынками.

Фандинг происходит каждые 8 часов.

Когда ставка финансирования положительная, владельцы длинных позиций (лонгов) платят владельцам коротких позиций (шортов). Когда ставка отрицательная, шорты платят лонгам.

Ставка может меняться в течение дня!

Ставка может быть разной для каждой из торговых пар!

% ставка начисляется на весь торговый объем, который находится в сделке.

Например, при ставке финансирования 0.05% и открытом объеме сделки в 10 000 usd произойдет начисление или списание (в зависимости от позиции) 5 usd. Данные особенности можно использовать для заработка, открывая позиции в нужную сторону непосредственно перед фандингом.

Ставки финансирования по всем монетам удобно отслеживать прямо через наш торговый терминал. Просто нажмите кнопку Prc вверху окна котировок и она заменится на Fnd. Далее можно отсортировать от большего фандинга к меньшему по порядку.

Ставка финансирования (фандинг) на бирже MEXC

Мы подготовили статью о ставке финансирования (фандинге) на криптобирже MEXC. Рассказали, зачем нужен фандинг во фьючерсной торговле. Разобрали, как работает фандинг на MEXC и как рассчитать размер ставки.

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже

Что такое ставка финансирования

Фандинг – механизм поддержания цены бессрочного фьючерса рядом с ценой базового актива на спотовом рынке. Если фьючерс дороже базового актива, биржа устанавливает положительную ставку, чтобы покупатели заплатили продавцам. Если фьючерс дешевле, то ставка отрицательная и продавцы платят покупателям. Иными словами, фандинг может быть комиссией или вознаграждением за удержание фьючерсной позиции.

Механизм фандинга применяется только для бессрочных фьючерсов на всех биржах – Bybit, OKX, Binance, МосБирже и т. д. Цена срочных фьючерсов регулируется рынком – чем ближе экспирация, тем ближе цена срочного фьючерса к спотовому активу. Бессрочные фьючерсы торгуются с постоянной пролонгацией. Поэтому для регулирования их цен нужен фандинг.

Особенности бессрочных фьючерсов биржи разобрали в статье Как торговать фьючерсами на бирже MEXC.

Как использовать фандинг в трейдинге

Трейдеры используют фандинг в анализе рынка. Положительная ставка финансирования намекает на «перегрев» рынка. Биржа мотивирует трейдеров с лонг-позицией закрываться, чтобы не платить комиссию трейдерам с шорт-позицией. Открыться в шорт – возможность получить премию. Когда ставка отрицательная, ситуация зеркальная.

Важно учитывать интервалы между перерасчетами фандинга. При положительной ставке лонг-трейдеры могут открыться в начале интервала и закрыться ближе к концу. Шорт-трейдерам выгоднее открыться в конце периода положительной ставки. При отрицательной ставке ситуация обратная.

Хотите узнать о фандинге больше? Смотрите видео от команды CScalp. Профессиональный трейдер рассказывает, что такое фандинг и как трейдер может использовать его для заработка.

Ставка финансирования MEXC, фандинг в веб-терминале MEXC

Чтобы узнать больше о ставке финансирования, открываем меню «Информация» и переходим во вкладку «Ставки финансирования».

Веб-терминал для фьючерсной торговли. Информация. Ставки финансирования

На открывшейся странице можно выбрать фьючерс, посмотреть историю фандинга на линейном графике, интервал перерасчета и текущую ставку финансирования.

Информация. Ставки финансирования

Как рассчитывается ставка финансирования на MEXC

Рассмотрим подробнее, как формируется комиссия ставки финансирования. У фьючерсов USDT-M и COIN-M разные формулы.

Формула фандинга для фьючерсов USDT-M:

  • Фандинг = стоимость позиции * ставка
  • Стоимость позиции = размер позиции (объем в криптовалюте) * текущая справедливая цена

Предположим, что мы открываем фьючерсную позицию по BTCUSDT. Размер позиции – количество монет. В нашем примере позиция на 1 BTC. Текущая справедливая цена позиции – 10 000 USDT. Ставка 0,0041% (положительная):

  • Стоимость позиции = 1 * 10 000 = 10 000 USDT
  • Фандинг = 10 000 USDT * 0,0041% = 0,0041 USDT

Если у нас лонг-позиция, мы заплатим комиссию 0,0041 USDT.

В контрактах COIN-M размер позиции определяется количеством контрактов. Прибавляется еще одно значение – размер контракта. Его можно найти в разделе «Правила торговли».

Бессрочные фьючерсы на MEXC. Правила торговли. Размер контракта

Формула фандинга для фьючерсов COIN-M:

  • Фандинг = стоимость позиции * ставка
  • Стоимость позиции = размер позиции (объем в контрактах) * размер контракта / справедливая цена

Возьмем контракт BTCUSD. Размер позиции – 10 контрактов. Размер контракта – 100 USD. Справедливая цена – 10 000 USD. Ставка 0,01% (положительная):

  • Стоимость позиции = 10 * 100 / 10 000 = 0,1 BTC
  • Фандинг = 0,1 BTC * 0,01% = 0,00001 BTC

Держатели лонг-позиций при перерасчете ставки финансирования заплатят комиссию 0,000001 BTC.

Когда рассчитывается ставка финансирования на MEXC

Фандинг выплачивается раз в восемь часов. В экстренных обстоятельствах биржа может корректировать сроки. Во время перерасчета ставки финансирования позиции лучше не открывать: 15 секунд до конца восьмичасового интервала и 15 секунд после начала очередного периода. В это время возможны задержки при учете активных торговых позиций.

Заключение

Фандинг можно использовать в разных целях: как индикатор рынка или способ получить дополнительную прибыль. Главное – открывать позиции “с оглядкой” на фандинг тогда, когда это уместно.

Прежде чем перейти к фьючерсной торговле, имеет смысл попрактиковаться на виртуальном счете. О демо-торговле на бирже рассказали в статье Как торговать на демо-счете MEXC.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *