Какие акции купить в 2023
Перейти к содержимому

Какие акции купить в 2023

  • автор:

Биткоин, акции, золото: названы самые прибыльные вложения 2023 года

banner

В отличие от предшествующего крайне волатильного 2022 года, 2023-й порадовал инвесторов возобновлением роста основных классов активов. Те, кто не побоялся вернуться на финансовый рынок и продолжил инвестировать невзирая на все риски, могли получить существенный прирост вложений. Причем на этот раз спекулянты, играющие на разнице котировок, не смогли сколь-нибудь значимо обогнать сторонников консервативной стратегии, которые приобретали активы в начале года и держали их до конца.

Аналитическая служба аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza подготовила рейтинг доходности 12 основных инвестинструментов, пользующихся популярностью у россиян. Выбранные активы были ранжированы по уровню рублевого дохода, который можно было получить на вложенные 100 тыс. руб.

При пассивной стратегии инвестирования лидерами по доходности за прошедшие 12 месяцев стали биткоин (принес прибыль в 176,4 тыс. руб.), иностранные акции (+56,7 тыс. руб.), российские акции (+45,6 тыс. руб.), золото (+37,5 тыс. руб.) и вклады в евро (+37,5 тыс. руб.).

Максимальную прибыль при спекулятивной стратегии вновь показали биткоин (+204 тыс. руб.), иностранные акции (+61,8 тыс. руб.), российские акции (+59,5 тыс. руб.), а также евро (+56,5 тыс. руб.) и доллар (+52,4 тыс. руб.).

За криптой и на биржу

Наибольшую рублевую доходность за 2023 год продемонстрировал биткоин, чья стоимость в долларах выросла в полтора раза, а в российской валюте с учетом изменения курса — в три. В результате вложенные в начале года 100 тыс. руб. в самую популярную в мире криптовалюту принесли бы к концу декабря 176,4 тыс. руб. прибыли после уплаты подоходного налога. Однако стоит помнить, что биткоин по своей природе является крайне волатильным инструментом и рассчитан на готовых к рискам спекулянтов. Так, в 2022 году покупка цифровых монет обернулась для криптоинвесторов большими убытками, хотя в 2021 году «биток», как и теперь, был лидером доходности.

Вторым классом активов, показавшим наибольший рост, стали американские акции, доступные широкому российскому инвестору через биржевые квазиинструменты. Индекс S&P 500 полной доходности (с учетом реинвестирования дивидендов), отражающий капитализацию крупнейших публичных компаний США, за год увеличился на четверть. А если пересчитать долларовую прибыль в рубли, то прирост окажется полуторакратным. В итоге инвестированные в начале января 100 тыс. руб. в индексный фонд, привязанный к S&P 500, к концу года дали бы прирост 56,7 тыс. руб. с учетом налога. Однако в настоящее время многие российские инвесторы лишились доступа к своим иностранным вложениям, поскольку торги на СПБ бирже были остановлены после попадания площадки в начале ноября под блокирующие санкции США. Сейчас у россиян остались крайне ограниченные возможности для инвестиций в фондовый рынок США через отечественных брокеров: торги отдельными акциями или фондами прекращены. У неквалифицированных инвесторов одним из немногих доступных способов вложений в широкий рынок США остаются запущенные Мосбиржей фьючерсы на фонды, бенчмарком которых являются американские индексы.

Третьим по доходности оказался российский фондовый рынок, принесший в 2022 году инвесторам только разочарования, а в 2023-м отыгравший падение, вернувшись на досанкционный уровень. За прошедший год индекс Мосбиржи полной доходности вырос в полтора раза, благодаря чему с вложенных 100 тыс. руб. можно было получить на руки дополнительно 45,6 тыс. руб., заплатив НДФЛ. Российский рынок акций за неимением простых и доступных западных альтернатив, а также благодаря высоким дивидендам в некоторой степени реабилитировал себя в глазах массового инвестора. Но важно учитывать, что мощную поддержку рынку оказывает заморозка российских акций, находящихся во владении резидентов «недружественных» стран — последним принадлежит около трех четвертей всех торгуемых на Московской бирже акций. На нынешнем более «тонком» рынке российские розничные инвесторы стали формировать основной объем торгов.

Одной из лучших инвестиций также стали вложения в такой традиционный защитный актив как золото. Драгоценный металл торгуется в долларах, потому переоценка курса под конец года дала хорошую прибавку к рублевой доходности. За год цены на золото в рублях увеличились в 1,4 раза, и после уплаты налога инвестор с вложенных 100 тыс. руб. получил бы на руки 37,5 тыс. руб.

Сопоставимую с золотом доходность продемонстрировали вложения в доллар и евро. В 2022 году рубль благодаря ограничениям на движение капитала и стабильному притоку экспортной выручки в страну необычайно укрепился, однако с середины осени первого санкционного года российская валюта начала слабеть. Снижение курса рубля продолжилось в 2023 году. Купивший в начале года доллары на 100 тыс. руб. по биржевому курсу сейчас бы получил прибыль в размере 30 тыс. руб., а покупка евро на аналогичную сумму принесла бы 35,6 тыс. руб. Если бы инвестор положил доллары или евро на валютный депозит (по ним в начале января ставки до года не дотягивали и до полутора процентов), то смог бы с учетом ослабления рубля «выжать» из такой инвестиции после конвертации еще 1-1,5 тыс. руб. сверху (31,5 тыс. руб. по вкладу в долларах и 37,5 тыс. руб. по вкладу в евро).

Утешительная прибыль

Прочие инвестинструменты не могли похвастаться столь высокими доходностями. Так, наиболее дорогой и популярный среди всех слоев населения актив — недвижимость — фактически перестал быть средством для инвестиций, но сохранил за собой статус инструмента для сохранения капитала. Бум на рынке недвижимости, начавшийся после запуска весной 2020 года программы льготной ипотеки, по сути исчерпал себя. Последний резкий скачок цен на квартиры произошел весной 2022 года, когда покупатели, с одной стороны, на фоне взлета ключевой ставки ЦБ спешили воспользоваться ипотекой по ранее одобренным низким ставкам, с другой — многие россияне в условиях неопределенности и хаоса на финансовом рынке стремились сохранить деньги в надежном и понятном «бетоне». Затем цены на недвижимость плавно скорректировались вниз, но с весны 2023 года вновь стали расти и концу года достигли уровня, близкого к весенним пикам 2022 года. Это произошло, поскольку после ужесточения требований к заемщикам, ухудшения условий по программе льготной ипотеки и объявления об ее сворачивании в будущем году люди поторопились приобрести жилье прямо сейчас. За 2023 год индекс московской недвижимости, учитывающий средневзвешенную стоимость квадратного метра жилья в столице на основании реальных ипотечных сделок, вырос на 11,5%. Это означает, что среднестатистический покупатель квартиры в столице за год получил «бумажный» прирост капитала с каждых 100 тыс. руб. в размере около 10 тыс. руб. после уплаты налогов. Этот показатель можно считать условным, поскольку, например, после приобретения новостройки она переходит в разряд вторичного жилья: владелец будет продавать его уже с дисконтом, размер которого, по оценкам ЦБ, превышает 40%. В то же время на рынке новостроек еще могут оставаться квартиры, цена которых растет с этапа котлована и до завершения строительства и позволяет выходить из объекта с прибылью — однако теперь это уже не общерыночная тенденция. Приобретать недвижимость с инвестиционными целями на данный момент можно, лишь тщательно выбирая конкретный объект.

Чемпион по доходности прошлого года — рублевый вклад — на этот раз стал третьим с конца, поскольку в январе депозитные ставки сроком до года были на уровне 5,3% и разительно отличались от нынешних. В итоге, отнеся в начале года 100 тыс. руб. в банк, по прошествии 12 месяцев можно было получить только 5,3 тыс. руб., что не покрыло годовой инфляции в размере 7,4%.

Период невысоких ставок — не лучшее время для покупки облигаций. Поэтому решивших инвестировать в российский долговой рынок в начале 2023 года по прошествии 12 месяцев ждал крайне скромный результат. Индекс российских корпоративных облигаций RUCBTRNS (совокупного дохода, то есть с учетом как изменения цены бондов, так и накопленного купонного дохода) за год вырос только на 2,5%: при продаже бумаги прибыль со 100 тыс. руб. составила бы лишь 2,2 тыс. руб. после вычета налога.

Доход по облигациям федерального займа при условии их продажи в конце года оказался бы еще ниже, чем по корпоративным бондам — 0,7 тыс. руб. Но если бы инвестор не стал продавать ОФЗ или корпоративные бонды и фиксировать прибыль, а согласился продержать бумаги несколько лет до погашения, то годовая доходность по ним составила бы более 9%.

Доходность инвестинструментов в 2023 году на вложенные 100 тыс. руб.

Исследование 1

Излишние спекуляции

Спекулятивная стратегия, предполагающая нахождение максимально выгодных точек входа и выхода из актива, в 2023 году позволила бы заработать на рассматриваемых инструментах лишь немногим бо́льшие суммы — они не отличались в разы от прибыли при пассивной стратегии, как это было в предшествующем сверхволатильном году. Поэтому рейтинг самых прибыльных активов при краткосрочном трейдинге на этот раз мало отличается от рейтинга для инвестора с годовым горизонтом планирования.

В лидерах вновь оказался биткоин. Для максимального заработка цифровую монету нужно было покупать на второй неделе января, а продавать — в середине декабря, это позволило бы получить на вложенные 100 тыс. руб. 204 тыс. руб. прибыли.

Фондовый рынок США был на минимальных значениях в начале года и на максимальных — в конце. Однако ждать декабря было необязательно: для получения наибольшей доходности в рублях американские акции можно было продавать еще в середине августа, когда курс доллара превышал 100 руб. В этом случае прибыль от вложений в S&P 500 составила бы 61,8 тыс. руб. после уплаты налогов.

Российские акции стоило приобрести в январе или на небольшой просадке в феврале, а продать на пиках в сентябре или октябре, и тогда доход по ним мог достигнуть 59,5 тыс. руб.

Для заработка на валютообменных операциях евро целесообразно было покупать в середине января, а продавать — в августе, что позволило бы увеличить вложенные 100 тыс. руб. на 56,5 тыс. руб. Спекуляции с долларом могли бы принести 52,4 тыс. руб., если успеть купить американскую валюту в середине января, а обменять обратно на рубли в октябре.

Золото российскому инвестору оптимально было приобретать в начале января, а продавать — в середине августа. В таком случае прибыль с вложенных в желтый металл 100 тыс. руб. составила бы 48 тыс. руб. после уплаты налога.

Поскольку недвижимость является наименее волатильным активом, максимальная прибыль от инвестиций в индекс московской недвижимости могла бы составить 11,4 тыс. руб. на каждые 100 тыс. руб., что лишь немногим превышает доходы при пассивной стратегии.

В части ОФЗ существовал вариант покупки бумаг в середине октября. При таком раскладе к концу года прибыль составила бы 4,6 тыс. руб. вместо одной тысячи при пассивном инвестировании.

Если бы инвестор со 100 тыс. руб. приобрел корпоративные облигации в начале года, а продал в середине лета, то рублевая прибыль достигла 4,2 тыс. руб.

Депозитные ставки заметно стали расти только осенью вслед за ключевой ставкой ЦБ. Поэтому на рассматриваемом нами временном периоде — до конца 2023 года — обеспечить высокую доходность по вкладам за несколько месяцев не получилось бы.

Максимальная доходность инвестинструментов в 2023 году при спекулятивной стратегии на вложенные 100 тыс. руб.

Исследование 2

«2023 год для российских инвесторов оказался очень насыщенным. Они наблюдали рост публичных размещений акций на российском рынке, колоссальную волатильность отдельных низколиквидных бумаг, новые санкционные ограничения и заморозку активов, редомициляцию бизнеса в Россию и мное другое. Несмотря на это, по сравнению с 2022-м, минувший год стал для них более спокойным, пусть и рублевая доходность по многим активам была в значительной мере обусловлена падением курса. Ослабление рубля и рост фондового рынка шли относительно плавно, без резких разнонаправленных колебаний, характерных для 2022 года, что позволило заработать среднесрочным инвесторам, купившим активы в начале года и продержавшим их до конца. В то же время прибыль спекулянтов оказалась лишь немногим выше и была несопоставима с прошлыми турбулентными периодами, когда скачки котировок позволяли удачливым трейдерам значительно наращивать вложения. «Отгороженный» от западного капитала российский фондовый рынок рос в основном за счет притока средств частных лиц. Именно они теперь управляют рынком после ухода западных институционалов. Причем последние не могут вывести свои активы, что пока страхует российский рынок акций от падения. Осторожным инвесторам наиболее консервативные инструменты — ОФЗ, корпоративные бонды, рублевые вклады и недвижимость — не принесли значимого дохода с учетом текущей инфляции. Хотя сейчас, после роста ключевой ставки ЦБ, вклады и облигации, наоборот, стали крайне привлекательным вложением. Например, облигации позволяют зафиксировать высокий уровень доходности на несколько лет вперед. Теперь консервативные стратегии инвестирования отвечают запросам многих инвесторов, обжегшихся в 2022 году и сейчас ориентированных не столько на приумножение, сколько на сбережение накоплений в условиях сохраняющихся внешних и внутренних финансовых рисков, а также высокого инфляционного давления», — замечает вице-президент FinExpertiza Ильгиз Баймуратов.

Топ-10 лучших российских акций 2023 года. Рейтинг «РБК Инвестиций»

«РБК Инвестиции» составили список лучших российских акций 2023 года. Рейтинг включает три раздельных топа: по росту котировок, по дивидендной доходности и по полной доходности (рост котировок плюс дивиденды)

Подводя итоги 2023 года, «РБК Инвестиции » составили список акций российских компаний, которые могли принести инвесторам наибольший доход. При этом учитывались рост рыночной цены акций за год и их дивидендная доходность. Дивидендная доходность определялась как сумма всех дивидендов, которые инвестор мог получить, владея акциями в течение года, поделенная на стоимость ценной бумаги в конце 2022 года. Кроме этого, мы определили топ-10 лучших акций по росту котировок и топ по дивидендной доходности отдельно.

Топ-10 по полной доходности

Прошедший 2023 год был для фондового рынка вполне благоприятным. Индекс Мосбиржи полной доходности вырос на 53,84% — с 4548,82 до 6997,68 пункта. Компании платили дивиденды , котировки росли, а акции стали лучшим классом активов, опередив банковские вклады, облигации и валюту. Средняя полная доходность всех российских бумаг, торгующихся на Московской бирже, составила 115,6%. При этом даже у последней в топ-10 лучших акций года доходность превысила 373,6%, а у лидера составила 967,1%. Средний уровень доходности в топ-10 — 474,7%.

В списке лучших акций, на наш взгляд, наиболее примечательны две вещи. Во-первых, восемь из десяти акций — это бумаги компаний из сферы электроэнергетики, в основном энергосбытовых компаний. «Среди лидеров роста преобладают бумаги электроэнергетиков из-за их невысокой ликвидности на рынке», — полагает Даниил Болотских, ведущий аналитик «Цифра брокер».

Фото:РБК Инвестиции

Второй момент — самые доходные бумаги оказались в подавляющем большинстве акциями роста. Лишь по четырем из них инвесторы могли получить дивиденды в 2023 году. Да и высокой можно назвать дивидендную доходность только одной бумаги — ТГК-14. Несмотря на преобладание в топ-10 акций энергетиков, лидером доходности с достаточно большим отрывом стали бумаги транспортно-логистической группы Globaltruck (эмитент акций — ПАО «ГТМ»). Бумаги компании показывали значительный рост в течение года и уже возглавляли промежуточный рейтинг по итогам девяти месяцев. При этом аналитики не видят фундаментальных причин для столь быстрого роста котировок компании. Инвестиционный стратег инвесткомпании «Алор Брокер» Павел Веревкин отмечает, что акции Globaltruck подвержены повышенной активности со стороны спекулянтов на фоне низкой ликвидности в этих бумагах. «Помимо этого, нельзя исключать банальную ошибку участников торгов, перепутавших тикер Globaltruck (GTRK) с другим эмитентом — Globaltrans (GLTR). Ралли акций Globaltruck как раз совпадает по времени с новостями о смене Globaltrans кипрской юрисдикции на Абу-Даби. Это событие могло спровоцировать кумулятивный эффект, а дальнейший рост продолжался уже по инерции», — добавляет эксперт.

Фото:Shutterstock

Лидеры роста

Как мы уже видели, наиболее весомым компонентом доходности лучших акций года был рост котировок. Влияние дивидендной доходности для лучших акций было крайне незначительным — это проявилось и в том, что состав списков самых подорожавших акций года и самых доходных бумаг совпал на 100%. Разница в размере дивидендов сказалась только на порядке расположения компаний в топ-10.

Средний по топ-10 прирост котировок составил 470,1% при разбросе от 355,8% до 967,1%. За тот же 2023 год индекс Московской биржи вырос лишь на 43,87%, с 2154,12 до 3099,11 пункта.

Лидеры по дивидендной доходности

Как мы видим, самые доходные бумаги смогли вырасти без дивидендной подпитки. Тем не менее для тех инвесторов, которые ориентируются на дивидендные выплаты, 2023 год также оказался вполне удачным. И на это есть две причины. Во-первых, дивиденды сами по себе могли принести неплохую доходность. Во-вторых, дивиденды становились драйверами роста.

Средняя дивидендная доходность топ-10 акций с наибольшей дивидендной доходностью выплат в 2023 году составила 28,1% с разбросом от 21,7% до 40,2%. При этом средний прирост цены топа лучших дивидендных акций составил 173,45% с разбросом от 65,6% до 355,8%. То есть средний рост котировок у дивидендных акций в шесть раз превысил их дивидендную доходность. В итоге лучшие дивидендные акции показали и хорошую полную доходность — от 87,34% до 393,1% со средним значением 201,53%. Кроме того, три акции дивидендного топ-10 года показывают стабильно высокую дивидендную доходность, сопровождаемую стабильным ростом дивидендных выплат и котировок в течение как минимум пяти лет. Это бумаги ЛУКОЙЛа, привилегированные акции «Ставропольэнергосбыта» и обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург», возглавившего список лучших дивидендных бумаг 2023 года.

Какие компании будут лидерами в 2024 году

Эксперты не исключают, что в 2024 году список лидеров роста могут вновь возглавить компании из сектора электроэнергетики. Однако на рынке есть и другие интересные идеи. Так, Болотских из «Цифра брокер» считает, что лучше всех в этом году себя проявят бумаги ЛУКОЙЛа, Сбербанка, «Полюса», «Совкомфлота», Ozon и привилегированные акции «Транснефти». Аналитики «Финама» делают ставку на бумаги металлургов — «Северсталь», НЛМК, ММК. По мнению экспертов, акции этих компаний могут продемонстрировать хороший рост в текущем году при условии возобновления выплаты дивидендов и сохранения прежней дивидендной политики, когда на дивиденды направлялось 100% свободного денежного потока. Отдельно в «Финаме» выделяют привилегированные акции «Транснефти». По итогам девяти месяцев 2023 года прибыль компании увеличилась на 46% год к году. В связи с этим эксперты прогнозируют дивиденды в размере ₽19 657, или 13,1% доходности на одну привилегированную акцию по итогам года (по цене ₽149 400 на конец дня 12 января). Более того, предстоящий сплит бумаг 1 к 100 в феврале позволит большему количеству частных инвесторов приобретать бумаги компании. «В то же время негативным фактором для «Транснефти» является добровольное сокращение добычи и экспорта в рамках сделки ОПЕК+, однако мы считаем, что данный фактор уже учтен в котировках. Наша целевая цена по привилегированным акциям «Транснефти» составляет ₽176 900, что соответствует апсайду 18,4%», — прогнозируют аналитики «Финама». Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Топ дивидендных акций в 2023 году

Сбербанк, ожидаемая дивидендная доходность (здесь и далее на ближайшие 12 месяцев) = 13%

Почему: прогноз прибыли банка на 2023 год составляет более 1,2 трлн рублей, что может дать дивиденды в районе 30 рублей на акцию на следующие 12 месяцев.

О компании. Сбербанк — крупнейший финансовый конгломерат в России.

Транснефть привилегированные, ожидаемая дивидендная доходность = 12%

Почему: совет директоров рекомендовал к выплате 16 665,2 рубля на акцию. Дата отсечки = 02/08/2023.

О компании. «Транснефть» — крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов.

ФосАгро, ожидаемая дивидендная доходность = 10%

Почему: совет директоров рекомендовал к выплате 264 рубля на акцию. Дата отсечки = 11.07.2023. Компания платит дивиденды ежеквартально.

О компании. «ФосАгро» — производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья. Занимает первое место в мире по производству высокосортного апатитового концентрата и первое место в России по объему поставок удобрений.

МТС, ожидаемая дивидендная доходность = 10%

Почему: совет директоров рекомендовал к выплате 34,29 рубля на акцию. Дата отсечки = 29.06.2023. В дальнейшем можно ожидать дивидендов на уровне текущих.

О компании. МТС — одна из ведущих компаний в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности.

ЛУКОЙЛ, ожидаемая дивидендная доходность = 12%

Почему: компания платит полугодовые дивиденды.

О компании. Одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

Газпром нефть, ожидаемая дивидендная доходность = 10%

Почему: компания платит полугодовые дивиденды. Совет директоров рекомендовал к выплате 12,16 рубля на акцию. Дата отсечки = 10.07.2023.

О компании. «Газпром нефть» — российская нефтяная компания, занимающаяся разведкой и разработкой месторождений нефти и газа, нефтепереработкой, производством и реализацией нефтепродуктов.

Белуга Групп, ожидаемая дивидендная доходность = 10%

Почему: компания платит полугодовые дивиденды.

О компании. «Белуга Групп» — лидер по производству водки и ликероводочных изделий, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя и вина в стране.

Топ дивидендных акций в 2023 году - Экспобанк

Роснефть, ожидаемая дивидендная доходность = 8%

Почему: компания платит полугодовые дивиденды. Совет директоров рекомендовал к выплате 17,97 рубля на акцию. Дата отсечки = 11.07.2023.

О компании. Лидер по запасам углеводородов среди публичных нефтегазовых компаний мира. Крупнейшая компания России по объему добычи нефти.

Московская биржа, ожидаемая дивидендная доходность = 8%

Почему: число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам мая 2023 года составило 25,56 млн. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в мае 2023 года вырос на 20,5% и составил 94,2 трлн рублей (78,2 трлн рублей в мае 2022 года).

Планомерное увеличение комиссионного дохода может привести к выплате повышенных дивидендов.

О компании. Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, организатор торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.

ОГК-2, ожидаемая дивидендная доходность = 8%

Почему: совет директоров рекомендовал к выплате 0,0581 рубля на акцию. Дата отсечки = 10.07.2023.

«Газпром» для покрытия своей обширной инвестиционной программы будет поднимать дивиденды из дочерних компаний.

О компании. ПАО «ОГК-2» — крупнейшая российская компания тепловой генерации. Дочерняя организация «Газпрома».

Это самые интересные, на наш взгляд, дивидендные акции российских компаний в 2023 году с оптимальным сочетанием доходности и риска. При этом каждый инвестор должен самостоятельно принимать решение о покупке тех или иных акций исходя из своего аппетита к риску и инвестиционных целей.

p.s. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Вам также может быть интересно

Инвестиции на бирже. Мифы и заблуждения
Топ-10 книг про инвестиции
Открытые и закрытые: какими бывают инвестиционные фонды?
Развернуть Свернуть
8 800 500-07-70 Бесплатно для регионов России
+7 495 213-19-91 Для звонков из-за границы
Важная информация
Официальный сайт АО «Экспобанк»,
1994—2023 Универсальная лицензия ЦБ РФ № 2998

Юридический адрес: Каланчёвская ул. 29, стр. 2 Фактический адрес: Космодамианская наб., д. 52 стр. 7 Общая почта:info@expobank.ru

Интернет-банк Expo Online

Банк-Клиент
для юридических лиц и ИП

Правовая информация

Условия использования данного интернет-сайта

Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.

Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.

Доступ к сайту

АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.

Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.

Авторские права

Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.

Продукты и услуги третьих лиц

В случае если на данном интернет-сайте находятся ссылки на интернет-сайты третьих лиц, такие ссылки не являются поддержкой, продвижением, либо рекламой со стороны АО «Экспобанк» продуктов или услуг предлагаемых на таких интернет-сайтах третьих лиц. Вы самостоятельно несете всю ответственность, связанную с использованием Вами указанных ссылок для доступа к интернет-сайтам третьих лиц. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за содержание, использование или доступность таких интернет-сайтов третьих лиц или за любые потери или ущерб, возникающие в результате использования таких интернет-сайтов третьих лиц. АО «Экспобанк» не проверяет, не гарантирует и не несет ответственности за точность и корректность информации, содержащейся на таких интернет-сайтах третьих лиц.

Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.

Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».

Отсутствие оферты

Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.

Отсутствие гарантий

Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.

Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).

Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).

Ограничение ответственности

АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».

Регулирующее законодательство

Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.

Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.

Стратегия на 2023 год: топ-10 перспективных российских акций от БКС

Стратегия на 2023 год: топ-10 перспективных российских акций от БКС

Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают, что российский рынок акций может вырасти в 2023 году на 40%. В связи с этим инвесткомпания выделила топ-10 компаний, бумаги которой ее эксперты считают наиболее перспективными для покупки. Об этом говорится в стратегии «БКС Мир инвестиций» на 2023 год (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

Индекс Мосбиржи

В «БКС Мир инвестиций» полагают, что к концу 2023 года индекс Мосбиржи достигнет отметки 2800 пунктов без учета дивидендов, а с учетом таких выплат может вырасти и до 3000 пунктов.

«Мы установили целевой уровень по индексу Мосбиржи на конец 2023 года на уровне 2800, что предполагает потенциал роста в 33% и соответствует рекомендации «покупать», особенно принимая во внимание дополнительные 8% в виде дивидендов в течение 2023 года. Вместе с дивидендами цель по индексу Мосбиржи сейчас составляет 2950, а потенциал роста — 40%», — спрогнозировали аналитики.

Исходя из расчета фундаментального потенциала индекса, их рекомендация по рынку — «покупать» до уровня 2200 пунктов, далее «держать» до 2600 пунктов и фиксировать прибыль выше 2800 пунктов.

Они также повысили свой прогноз по индексу РТС. Теперь ожидается, что к концу следующего года индекс с учетом ожидаемого валютного курса вырастет до 1300 пунктов.

Курс доллара к рублю, согласно оценкам брокера, в 2023 году составит $71.4, а в 2024 году вырастет до $72.

По мнению аналитиков «БКС Мир инвестиций», основным позитивным драйвером для российского рынка в следующем году будет восстановление экономики. Среди рисков в инвесткомпании отмечают снижение цен на нефть. Это «должно оказать значительное давление на нефтяной сектор, тогда как именно нефтянка исторически была главной доминантой российского фондового рынка».

Акции-фавориты

В этих условиях инвесткомпания видит больший потенциал роста в бумагах компаний, которые ориентированы на внутренний спрос. К ним, в частности, относятся эмитенты из следующих секторов:

  • медиа;
  • финансы («Сбер», TCS Group, Московская биржа);
  • недвижимость (ПИК);
  • потребительский сектор («Магнит»);
  • телекоммуникации.

(Фото: Стратегия «БКС Мир инвестиций» )

По оценкам «БКС Мир инвестиций», средний потенциал роста акций в каждом из этих секторов до конца 2023 года составляет от 45% до 60%, что соответствует рейтингу «покупать».

В список фаворитов на 2023 год также попали бумаги «Интер РАО».

Финансы

Возвращение к регуляторному раскрытию отчетности и сильная динамика финансовых показателей — это позитивные факторы для бумаг «Сбера» и TCS Group, объяснили аналитики. Росту спроса на акции Сбербанка также поспособствует ожидаемая выплата дивидендов в 2023 году. Позитивным фактором для Мосбиржи, в свою очередь, стала рекордная прибыль за 2022 год, которая подтвердила устойчивость бизнеса, а также ожидания возвращения к выплате дивидендов.

Нефть и газ

Что касается сырьевого сектора, то здесь потенциал роста котировок ниже, а самих акций-фаворитов — меньше. Предпочтительнее других экспортов выглядят газовые компании, средний потенциал роста которых оценивается в 42%.

«Мы считаем, что акции газовиков могут выглядеть лучше в первом квартале 2023 года, поскольку эмбарго на начальном этапе может оказаться более разрушительным для рынков нефти и нефтепродуктов, а также для доходов российских нефтяных компаний. Для сравнения, запасы газа в Европе могут оказаться критически низкими этой зимой, что приведет к росту цен на газ по всей кривой и улучшит перспективы доходов как «Газпрома», так и НОВАТЭКа», — объяснили свой выбор аналитики.

«Нефтяники оказались в аутсайдерах с потенциалом роста 16% на фоне слабых перспектив прибыли», — констатировали эксперты.

По их оценкам, низкий мировой спрос в сочетании с жесткими санкциями против российского нефтяного сектора приведет к тому, что цены на нефть марки Urals упадут с $81 за баррель в 2022 году до $61 за баррель в 2023 году.

Металлургия

В то же время металлургический сектор дает средний потенциал роста в 32%, что технически соответствует рейтингу «держать». Однако в топ-10 акций эксперты все же добавили акции «Мечела», «Русала» и «Северстали».

Котировки последней должны поддержать новые экспортные маршруты и сильный спрос на сталь в России, а также возможный возврат к выплате дивидендов. Значимым драйвером роста «Русала», в свою очередь, могут стать потенциальные регулярные дивидендные выплаты. Кроме того, позитивом для компании являются крупные дивиденды со стороны «Норникеля» и отсутствие жестких санкций. Что касается «Мечела», то в пользу компании говорят ослабление рубля, рост производства и сокращение долговой нагрузки.

Эксперты «Атона» назвали топ-10 акций на 2023 год с большими дивидендами

Остальные фавориты

«В отсутствие публикаций операционных и финансовых результатов на текущем этапе мы обращаем внимание на лидирующие позиции ПИК, прочные финансовые позиции и ориентацию на массмаркет», — объяснили авторы стратегии «БКС Мир инвестиций».

«Магнит», в свою очередь, вошел в топ-10 как один из лидеров продуктового ретейла. Однако в отличие от X5 Group у компании нет проблем с регистрацией бизнеса, вследствие чего «Магнит» на горизонте 12 месяцев может вновь вернуться к распределению прибыли между акционерами.

Что касается «Интер РАО», то здесь позитивным фактором выступает рост тарифов на электроэнергию. Эксперты также отметили, что бумаги смотрятся привлекальнее других в свете положительного свободного денежного потока (FCF) и разумных капвложений.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *