Какие фьючерсы самые ликвидные на московской бирже
Перейти к содержимому

Какие фьючерсы самые ликвидные на московской бирже

  • автор:

Какими фьючерсами лучше торговать на Московской бирже

На Московской бирже торгуются фьючерсы на более чем 70 рынков. И с каждым годом на срочной секции Мосбиржи добавляются всё новые финансовые инструменты.

Для активной внутридненвой торговли на текущий момент подходит десять рынков. Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже:

  • Фьючерс на индекс РТС (RI)
  • Фьючерс на пару доллар-рубль (SI)
  • Фьючерс на пару юань-рубль (CR)
  • Фьючерс на природный газ (NG)
  • Фьючерс на нефть Брент (BR)
  • Фьючерс на индекс МосБиржи (MX)
  • Фьючерс на акции Сбербанка (SR)
  • Фьючерс на акции Газпрома (GZ)
  • Фьючерс на золото (GD)
  • Фьючерс на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust (SF)

Ближайшие кандидаты для включения в основной список внутридневной торговли:

  • Фьючерс на акции ВТБ (VB)
  • Фьючерс на акции Норильского никеля (GK)
  • Фьючерс на акции Яндекса (YN)
  • Фьючерс на серебро (SV)
  • Фьючерс на пару евро-доллар (ED)

Какой критерий я положил в основу обоих списков лучших фьючерсов для торговли на Московской бирже?

Критерий ликвидности – скорость, с которой трейдер может купить или продать биржевой актив по желаемой для него цене. Чем больше сделок проходит по инструменту, тем больше у него ликвидности и тем меньшему ценовому проскальзыванию вы подвергаетесь при входе и выходе из сделки и платите меньший спред (разницу между ценой спроса и ценой предложения в биржевом стакане).

На ликвидном рынке вы можете найти покупателя по желаемой цене, когда закрываете лонг или открываете шорт и можете найти продавца по желаемой цене, когда открываете лонг, либо закрываете шорт.

Достаточная ликвидность фьючерса – жизненно необходимое условие для ведения внутридневной торговли на Московской бирже. Рынки, которые имеют низкую ликвидность и широкие ценовые спреды будут иметь очень ограниченную пропускную способность по капиталу. Конечно, это больше проблема для опытных, чем для начинающих трейдеров, которые в процессе обучения биржевой торговли практикуются на небольших суммах денег.

В первом списке были указаны наиболее ликвидные фьючерсы Московской биржи для дейтрейдинга. Во втором списке рынки с меньшей ликвидностью, тем не менее допустимыми для дейтрейдинга.

Также, на мой взгляд, желательно торговать фьючерсы на Московской бирже, которые торгуются преимущественно на российском рынке, чем фьючерсы, увязанные на рынки, которые, главным образом, торгуются на иностранной бирже: нефть, газ, золото, S&P 500.

Последние лучше торговать напрямую на иностранной бирже. Поскольку, торгуя такими фьючерсами на Московской бирже, вы принимаете на себя дополнительные риски. Возможная вакханалия может наступить, когда:

  • Происходят праздничные дни на иностранной бирже, а на Московской бирже это торговый день.
  • В России ведётся торговля в субботу из-за переноса национальных и государственных праздничных дней, в то время, как на иностранной бирже это выходной день.
  • При стоп-торгах на одной из бирж.
  • При слабой ликвидности фьючерса на Московской бирже возможны его быстротечные отклонения от поведения цены на иностранной бирже, которые необязательно сыграют вам на руку.

Периоды рассинхронизации между биржами увеличивают риски для участников торгов на отзеркаливаемом фьючерсе в России. Учитывайте это, если планируете торговать эти рынки.

Не забывайте, что основные объемы торгов по фьючерсу на золото и фьючерсу на серебро проходят на бирже COMEX, по фьючерсу на нефть Brent на межконтинентальной бирже ICE, по фьючерсу на природный газ на бирже NYMEX, по фьючерсу на индекс S&P 500 и фьючерсу на пару евро-доллар на бирже CME. Соответственно, при анализе объема торгов правильнее смотреть его на вышеперечисленных биржах, чем на Московской бирже.

Длительность торгов в течение суток иностранными фьючерсами на Московской бирже короче, чем на вышеперечиленных биржевых площадках. У вас не будет возможности управлять управлять открытой позицией когда МосБиржа закрыта. В течение суток вы будете видеть меньшее количество баров, это повлияет на ваш анализ, исказит расчетные величины технических индикаторов. Это значит, что для анализа правильнее брать данные с иностранной биржевой площадки, а МосБиржу использовать для исполнения сделок.

Важное дополнение: по иностранным фьючерсам шаг цены установлен в долларах, в то время как стоимость шага цены учитывается в рублях и биржевой клиринг проходит в рублях. При нестабильном курсе рубля к доллару, валютная переоценка в каждой сделке и при ежедневном клиринге может улучшать или наоборот ухудшать получаемые вами результаты. Прогнозировать их становится ещё сложнее.

Аспект комиссий сильно недооценивается многими трейдерами при выборе рынка для активной торговли. Убедитесь, что вы его понимаете. Для вас я специально провёл расчёты и показал, сколько комиссий вы отдаете бирже и брокеру на фьючерсах.

Так, какими фьючерсами лучше торговать на Московской бирже новичку? Теми ликвидными фьючерсами, которые увязаны на российский фондовый и валютный рынок.

Подпишитесь:

  • Ценные наблюдения по трейдингу Д.Бойцова на эл.почту >
  • Telegram (доп польза и сделки)

Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже: список и анализ

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Введение

Наряду с «голубыми фишками» и валютами, фьючерсы – самый востребованный инструмент у трейдеров Московской биржи. По официальной статистике MOEX, средний суточный объем торгов фьючерсов – 270 млрд. рублей (данные за июль 2023).

Статистика по фьючерсам, самые ликвидные фьючерсы на московской бирже

Самые ликвидные фьючерсы на Московской бирже – валютные. На них приходится 64% торгового объема. На втором месте – товарные (21%), на третьем – индексные (10%). Но прежде, чем разбирать, какие фьючерсы самые ликвидные на Московской бирже, уточним, что мы подразумеваем под ликвидностью.

Ликвидность – это востребованность актива на бирже. То есть, если фьючерс можно быстро купить или продать по рыночной цене, то он ликвидный. На фондовых биржах заявки по ликвидным инструментам обрабатываются и реализуются моментально, без видимых задержек.

На ликвидность влияет несколько факторов – работа маркетмейкера, «мнение» рынка об инструменте, объем торгов, технический функционал площадки и т. д. На практике, «рядовой» трейдер может оценить ликвидность актива по двум параметрам – объему торгов и спреду в биржевом стакане (книге заявок).

Высокий объем торгов означает, что по фьючерсу есть спрос и предложение. Чем выше объем, тем больше капитала и «игроков» на этом рынке. Соответственно, заявки реализуются быстро, поскольку «на другой стороне» сделки всегда есть трейдер с «зеркальной» заявкой. Спред – это разница между ценами на покупку и на продажу. Чем меньше разница между ценами, тем меньше спред. Чем меньше спред, тем больше вероятность, что мы найдем подходящую «обратную» заявку и проведем сделку по нужной нам цене.

Спред по фьючерсам, самые ликвидные фьючерсы на московской бирже

На срочном рынке Московской бирже нет смысла оценивать спред – он везде маленький, так как поддерживается маркетмейкерами. Биржа и маркетмейкеры заключают договор. В договоре прописывается, какой спред должен держать маркетмейкер на инструментах, за которые он отвечает. Размер заявленного спреда отличается от фьючерса к фьючерсу, но во всех случаях спред адекватный и не портит ликвидность.

Поэтому наш список самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже основан на торговых объемах. Чем выше торговый объем контракта, тем ликвиднее контракт.

В первую очередь, объем оценивается в количестве проторгованных контрактов, а не в RUB или USD. Оценка в валютах зависит от курса валют. В такой ситуации лучшую статистику может получить не более востребованный контракт, а контракт, оцененный в более «выгодной» валюте. Второй важный для ликвидности показатель – количество сделок.

У одних фьючерсов выше объем проторгованных контрактов, но мало сделок. У вторых – много сделок, но меньше проторгованных контрактов. Поэтому, мы учитываем количество сделок и торговый объем в контрактах. Соответственно, список ниже – не рейтинг в формате «от лучшего к худшему», а пятерка ликвидных контрактов, без классификации «от первого к пятому».

Список самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже

Пять самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже (на момент написания статьи):

  • Валютный фьючерс CNYRUB (поставочный фьючерс, китайский юань к рублю)
  • Валютный фьючерс USDRUB (поставочный фьючерс, доллар США к рублю)
  • Товарный фьючерс на природный газ (поставочный фьючерс, природный газ)
  • Фьючерс на акции банка ВТБ (поставочный фьючерс, акции ПАО Банк ВТБ)
  • Товарный фьючерс на нефть (поставочный фьючерс, нефть марки Brent)

Указанные контракты – лидеры по статистике. Рядом расположились фьючерсы на бумаги Сбербанка, евро, серебро и индекс Мосбиржи. Разберем фьючерсы-лидеры детальнее.

В списке ниже указаны актуальные тикеры контрактов. Упомянутые фьючерсы – поставочные. То есть, имеют «срок жизни» до даты поставки. После поставки, указанные фьючерсы «сгорят» и на их место «придут» аналогичные контракты, с тем же базовым активом, но с другой датой поставки. Поэтому конкретный тикер имеет второстепенное значение. Важнее «суть» фьючерса – его базовый актив.

CNY-9.23

Фьючерсный контракт на курс китайского юаня к российскому рублю – поставочный фьючерс. На момент написания статьи, наиболее востребованным был контракт на сентябрь 2023 года. Тикер контракта – CNY-9.23. В среднем, объем проторгованных контрактов за день – 3 032 000. По этому показателю CNY-9.23 – лидер срочного рынка MOEX. Количество сделок меньше – 79 000 в день. Объем торгов в рублях – примерно 40 млрд. рублей.

Si-9.23

Поставочный фьючерсный контракт на курс доллара США к российскому рублю занимает второе место по количеству проторгованных контрактов – 1 382 000. При этом, фьючерс на USD лидирует по количеству сделок – 404 000 в день. Актуальный контракт – Si-9.23, с поставкой в сентябре. Денежный объем торгов – 133 млрд рублей.

Отметим, что на Московской бирже торгуются «вечные» фьючерсы на курс юаня и доллара. Бессрочные контракты «снимают» часть объемов с поставочных фьючерсов. Соответственно, интерес трейдеров к контрактам с CNY и USD еще выше, чем показывает статистика по CNY-9.23 и Si-9.23.

NG-8.23

Фьючерс на газ – самый ликвидный контракт в секторе товарных фьючерсов. В среднем, за торговую сессию «оборачиваются» 1 023 000 контрактов. Сделок – 131 000. В секторе товарных фьючерсов газ лидирует по контрактам, количеству сделок и открытых позиций. В денежном эквиваленте, объем торгов – 23,9 млрд. рублей.

VTBR-9.23 и SBRF-9.23

Фьючерс на обыкновенные акции российского банка ВТБ. Объем проторгованных контрактов – 737 000, количество сделок в день – 39 000. В денежном выражении, фьючерс на акции ВТБ торгуется на 1,9 млрд. рублей в день.

По количеству сделок VTBR-9.23 уступает фьючерсу на акции Сбербанка – у «Сбера» 88 тыс. сделок в день. Кроме того, SBRF-9.23 «объемнее» в пересчете на рубли – 9,3 млрд. в день. То есть, фьючерсы на акции ВТБ и Сбербанка можно считать равнозначными по ликвидности, лидерами среди контрактов на акции.

BR-9.23

Поставочный квартальный фьючерс на нефть марки Brent. Объем торгов в день – 212 000 контрактов, 60 000 сделок в день. Объем в денежном эквиваленте – 17,9 млрд. рублей в день. BR-9.23 – второй по объемам торгов фьючерс среди товарных контрактов, после фьючерса на нефть.

Анализ популярных фьючерсов на Московской бирже

Беглый анализ популярных контрактов срочного рынка MOEX показывает, что самые ликвидные фьючерсы – это контракты на наиболее востребованные базовые активы. То есть, на топовые иностранные валюты, акции «голубых фишек» и фундаментальные товары – нефть и газ. Представленная статистика – это срез на конкретную дату, в ближайшем будущем статистика может поменяться.

Как найти ликвидные фьючерсы

Рынок динамичен. Сегодня фьючерс на акции ВТБ может быть в топе ликвидности. Завтра – отойти на второй план, если интерес рынка к нему пропадет. Ежедневный поиск ликвидных фьючерсов упрощают аналитические инструменты – сигналы и скринеры. Поговорим о них подробнее.

Сигналы. Активные трейдеры погружены в рынок с головой. Они постоянно ищут перспективные ситуации и иногда делятся своими торговыми идеями с другими трейдерами. Найти торговые идеи для сделок на Московской бирже можно в Telegram-канале Сигналы МосБиржи. В канале публикуются сигналы на акции. Но, как правило, базовый актив и фьючерс живут в одном ритме. Через отслеживание акций можно находить перспективные фьючерсы.

Скринеры. Это программы, которые прогоняют рыночные данные через свои алгоритмы и выдают подробную статистику по инструментам – объемы торгов, движение цены, количество сделок и т. д. Например, Telegram-бот команды CScalp формирует отчеты по движению цены акций Московской биржи. Можно подписаться на рассылку от бота – он будет присылать топ-5 самых волатильных акций за последний час, два часа, четыре часа и восемь часов. Подробнее – в статье Как получить отчет по движениями инструментов. Больше скринеров вы найдете в подборке Лучшие скринеры российских и зарубежных акций.

Заключение

Представленная пятерка фьючерсов – лидеры по торговым объемам на момент написания статьи. Но это не значит, что остальные контракты не ликвидны. На Московской бирже торгуется в разы больше востребованных фьючерсов на товары, акции, индексы и иностранные валюты.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Московская Биржа, срочный рынок: фьючерсы и опционы

С 3 июля 2023 также доступны опционы на валютные пары: доллар/рубль; евро/рубль; юань/рубль. Официальная информация от Московской Биржи.

Особенности:

— требует существенно меньше денежных средств для спекулятивных сделок, чем прямая покупка акций или валюты

— срочные контракты ограничены сроком действия (экспирации)

— имеет «эффект плеча», то есть при покупке вы вносите только размер гарантийного обеспечения, что составляет всего от 3 до 20% стоимости контракта

— комиссии брокера существенно ниже комиссий на фондовом рынке

— фьючерсы и опционы можно использовать в комбинированных стратегиях для хеджирования рисков

— неквалифицированным инвесторам требуется тестирование для доступа к инструментам

Дополнительные возможности: единая денежная позиция (фондовый + срочный рынок)

Время торгов: 07:00 — 23:50 МСК

Комиссия Брокера: от 0.65р. за фьючерсный контракт, от 1р. за опционный контракт

Торговля фьючерсами и опционами с повышенным «плечом» дает больше возможностей для хеджирования своих рисков на фондовом рынке, больше возможностей для быстрого прироста капитала, но вместе с тем имеет и повышенный риск.

Мосбиржа в январе запустит два новых фьючерса на биржевые индексы США

На Мосбирже уже есть фьючерсы на индексы S&P 500 и NASDAQ 100. Площадка расширит эту линейку контрактами на Dow Jones и Russell, которые тоже будут расчетными. Также биржа присматривается к фьючерсу на рынок КНР

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

Московская биржа в январе 2024 года запустит два новых фьючерса на ETF , которые повторяют динамику биржевых индексов США, сообщила «РБК Инвестициям» управляющий директор по рынку деривативов торговой площадки Мария Патрикеева. Сейчас на Мосбирже уже торгуются фьючерсы на паи ETF, бенчмарком которых являются индексы S&P 500, NASDAQ 100, Hang Seng, Euro Stoxx 50, Nikkei 225 и DAX. «В январе 2024 года будут запущены фьючерсы на ETF, повторяющие индексы Dow Jones и Russell», — сказала она, подчеркнув, что это будут расчетные контракты, исполнение которых не предполагает поставку базового актива. «Инвесторы могут зарабатывать на движении цен на иностранном рынке без риска владения базовым активом», — пояснила Патрикеева. Ранее она говорила, что площадка запустит фьючерсы на индексы Бразилии, Индии и Турции в течение полугода. Сейчас она добавила, что линейка контрактов на зарубежные индексы может быть расширена и другими странами, в частности Китаем.

«Мы достаточно хорошо проработали эту тематику и сейчас уже понимаем, что будет покрытие более трех стран, которые мы озвучили ранее. Также сверх этого списка мы думаем про Китай. Мы видим действительно растущий спрос со стороны участников на иностранные активы», — отметила Патрикеева.

Фото:Сергей Булкин / NEWS.ru / TACC

Также Мосбиржа планирует начать торги новыми вечными контрактами. «В следующем году мы планируем запустить новые вечные фьючерсы на иностранные активы. Сейчас проводим большую аналитическую работу. Это будут очень интересные инструменты. Планируем в первом квартале 2024 года начать их запускать», — рассказала представитель биржи. Вечный фьючерс отличается от традиционного поставочного контракта тем, что не имеет даты экспирации (исполнения). Экспирация, то есть дата, когда заканчивается срок действия инструмента, наступает каждый квартал — в этот день позиция по фьючерсу должна быть закрыта. В противном случае пройдет поставка базового актива. Вечный фьючерс не имеет такой особенности — это однодневный контракт, каждый день он автоматически продлевается на один день. Фактически вечный фьючерс является удобной аналогией спотового инструмента. Первый вечный фьючерс появился на Мосбирже в апреле 2022 года. Сейчас на Московской бирже обращаются три вечных фьючерса на валютные пары (доллар, евро, юань), однодневный контракт на золото и на индекс Мосбиржи.

Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

Мария Патрикеева также отметила, что площадка видит огромный спрос на активы срочного рынка со стороны как физических лиц, так и компаний. «Так, среднедневные объемы торгов на срочном рынке в декабре 2023 года почти в три раза выше аналогичного периода 2022 года», — поделилась Патрикеева. Она отметила, что по состоянию на 7 декабря количество активных клиентов на срочном рынке Московской биржи достигло рекордных показателей — 155 тыс. в месяц. «Это рекорд за всю историю срочного рынка», — подчеркнула глава срочного рынка Мосбиржи. «До февраля 2022 года объем торгов на срочном рынке был порядка ₽600 млрд в день. Действительно, весной 2022 года мы резко просели в оборотах после ухода нерезидентов, так как на их долю приходилось 50% объемов торгов. Сейчас обороты восстанавливаются, нерезидентов заместили российские компании, алгоритмисты и HFT-шники (high frequency trading, суперскоростные торговые системы. — «РБК Инвестиции»)», — пояснила рост объемов срочного рынка Патрикеева.

Фото:Андрей Любимов / РБК

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина, Ксения Котченко

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *