Какие компании входят в индекс мосбиржи
Перейти к содержимому

Какие компании входят в индекс мосбиржи

  • автор:

Что такое индекс Мосбиржи и как в него инвестировать. Простыми словами

Индекс Мосбиржи (IMOEX) — фондовый индекс, универсальный индикатор состояния российского рынка ценных бумаг. Формируется из акций ключевых компаний, представленных на Московской бирже.

Статью проверила:

София Кирсанова, портфельный управляющий УК «Первая»
© Фото предоставлено экспертом

Проще говоря, котировки российских акций в будние дни на торгах меняются каждую секунду. «Газпром» и «Лукойл» могут падать в цене, а Сбер и «Яндекс» в ту же секунду дорожать со страшной силой. Как тогда понять, что происходит на российском фондовом рынке?

Для этого и нужен индекс Мосбиржи — он показывает динамику рынка в целом. Сопоставляя индекс Мосбиржи с ценами акций отдельно взятых компаний, инвесторы и трейдеры смотрят, насколько бумага «хуже» или «лучше» рынка в целом.

График NIKKEI225 от TradingView
© Индекс Мосбиржи

Как рассчитывают индекс Мосбиржи

IMOEX меняется каждую секунду с 10:00 до 18:50 по будним дням (в выходные и праздники биржи не работают). Индекс МосБиржи онлайн публикуется на сайте площадки. Рассчитывать индекс Мосбиржи начали 22 сентября 1997 года с отметки 100 пунктов. Исторический минимум индикатора зафиксировали 5 октября 1998 года — 18,53 пункта. Исторический максимум (данные актуальны на момент публикации. — Прим. «Секрета») случился 11 октября 2021 года: на момент закрытия биржи составил 4 279,87 пунктов.

Формула расчёта IMOEX

Индекс МосБиржи высчитывается по сложной формуле. Фактически он представляет собой отношение средневзвешенной капитализации рынка (то есть суммарной стоимости ценных бумаг на этом рынке) текущего торгового дня к предыдущему, умноженное на предыдущее значение индекса. Если говорить простыми словами, индекс Мосбиржи (и график IMOEX) отражает динамику рынка изо дня в день.

Как формируют состав индекса МосБиржи

В IMOEX входят до 50 наиболее крупных по капитализации российских компаний из ключевых секторов экономики. Их число в составе индекса постоянно меняется. С 2017 года минимально в индекс входило 38 бумаг, в начале 2024 года их 50.

В индекс Мосбиржи в декабре будут включены акции «Совкомфлота» и «Самолета»

В новую базу расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС с 22 декабря войдут обыкновенные акции «Совкомфлота», группы компаний (ГК) «Самолет», «Мосэнерго», а также обыкновенные и привилегированные акции «Мечела», следует из сообщения торговой площадки.

В лист ожидания на включение в эти индексы включены обыкновенные акции корпорации «ВСМПО-АВИСМА», банка «Санкт-Петербург», группы «Санкт-Петербург», а также ритейлера «Лента». Обыкновенные акции «Магнита» остаются в листе ожидания на исключение из базы расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС.

Индекс голубых фишек пополнится бумагами НЛМК, но из него будут исключены акции МТС. В индекс средней и малой капитализации будут включены акции Московского кредитного банкам (МКБ).

Бумаги группы «Астра» и «Хэндерсон Фэшн Групп» (обе компании осенью провели первичные публичные размещения акций – IPO – на Московской бирже) будут включены в базу расчета индекса акций широкого рынка. Из него будут исключены акции «Россети Северо-Запад» и депозитарные расписки (DR) O’KEY Group.

Отраслевые индексы также изменятся. Так, в индекс информационных технологий войдут обыкновенные акции группы «Астра»; в индекс потребительского сектора будут включены бумаги «Хэндерсон Фэшн Групп», но из него исключат DR O’KEY Group. Обыкновенные акции «Россети Северо-Запад» покинут индекс электроэнергетики.

Кроме того, были установлены коэффициенты free-float для ряда ценных бумаг. В частности, у группы «Астра» (провела IPO в октябре) он составил 5%; у «Смарттехгрупп» (в июле) — 23%, у «Евротранс» (в ноябре) — 21%; у «Хэндерсон Фэшн Групп» (в ноябре) — 12%; у «Южуралзолота» (в ноябре) -6%; у «Софтлайна» (торги начались в сентябре) — 5%, у ритейлера «Магнит» (проводившего в этом году два раунда выкупа акций у иностранцев, завершившихся в сентябре и ноябре) и т.д.

Компоненты IMOEX

В таблице вы найдёте акции, включенные в MOEX Russia Index. Все компоненты IMOEX можно отсортировать по различным финансовым показателям и данным, включая динамику, дивиденды, отчёт о доходах и бухгалтерский баланс.

Обзор Обзор Динамика Динамика Оценка стоимости Оценка стоимости Дивиденды Дивиденды Рентабельность Рентабельность Отчет о доходах Отчет о доходах Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс Движение денежных средств Движение денежных средств Теханализ Теханализ Ещё Ещё

Отраслевые индексы Мосбиржи: что это, какие бывают и как ими пользоваться

Отраслевые индексы Мосбиржи: что это, какие бывают и как ими пользоваться

Колебания котировок на фондовой бирже отражают настроения инвесторов — их отношение к конкретным компаниям и ко всему рынку в целом. А еще — к отдельным секторам экономики.

Для того чтобы было удобно мониторить ситуацию в определенной отрасли и самочувствие работающих в ней компаний, биржа отслеживает отраслевые индексы.

РЕДАКЦИЯ СОВЕТУЕТ
А как инвестировать
Быстрые и нескучные уроки о том, как вкладывать с умом

Баннер

Что такое отраслевой индекс

Отраслевой индекс отражает изменения цен на акции эмитентов, работающих в одной отрасли или секторе. Отраслевые индексы Московской биржи включают только ценные бумаги, которые есть в базе расчета индекса широкого рынка. Поэтому в зависимости от отрасли количество эмитентов в индексе и их доли могут сильно различаться.

Индексы акций широкого рынка Московской биржи включают топ-100 ценных бумаг с наибольшей ликвидностью и капитализацией. Отдельный критерий — коэффициент free float: для попадания в индекс доля акций в свободном обращении должна быть не менее 5%

Например, в индекс нефти и газа (MOEXOG) входят акции восьми предприятий нефтегазового сектора, а в индекс строительных компаний (MOEXRE) — бумаги всего четырех российских девелоперов.

При этом Московская биржа рассчитывает 4 варианта каждого индекса:

  1. «Стандартный» ценовой индекс — рассчитывается без учета выплаченных компаниями дивидендов.
  2. Индекс полной доходности «брутто», который учитывает дивиденды.
  3. Индекс полной доходности «нетто», куда включены не только дивидендные выплаты, но и налогообложение компаний.
  4. Аналог индекса «нетто», но не для российских, а для иностранных эмитентов.

Кроме того, Мосбиржа рассчитывает варианты отраслевых индексов в долларах. В этом случае в коде индекса буквы MOEX меняются на RTS. На сайте биржи есть соответствующая вкладка, которая позволяет переходить со страницы рублевого индекса в долларовый и обратно.

Рассмотрим, какие отраслевые индексы есть на Мосбирже и чем этот инструмент может быть полезен частному инвестору.

Рублевый индекс

Рублевый индекс

Долларовый индекс. Источник: moex.com

Долларовый индекс. Источник: moex.com

Какие отраслевые индексы есть на Мосбирже и как их рассчитывают

Виды отраслевых индексов. Всего на Мосбирже представлено 10 отраслевых индексов:

  1. Нефти и газа (MOEXOG).
  2. Электроэнергетики (MOEXEU).
  3. Телекоммуникаций (MOEXTL).
  4. Металлов и добычи (MOEXMM).
  5. Финансов (MOEXFN).
  6. Потребительского сектора (MOEXCN).
  7. Химии и нефтехимии (MOEXCH).
  8. Информационных технологий (MOEXIT).
  9. Строительных компаний (MOEXRE).
  10. Транспорта (MOEXTN).

Значения индексов и их изменения с начала года или месяца можно посмотреть на сайте Московской биржи в специальном разделе. Там же есть данные об объемах торгов.

Среди индексов есть свои лидеры. Например, крупнейшие по объемам торгов — финансовый и нефтегазовый сектора. В среднем за сутки участники рынка торгуют акциями представленных в них эмитентов на 34 млрд рублей. Наименьшие объемы у индекса строительных компаний — менее 400 млн рублей.

Как рассчитывают индексы. Значение индексов Мосбиржи определяется на основе цен акций, которые в них входят.

Формула расчета выглядит так:

  • In = MCn / Dn
  • Где:
  • In — значение индекса на момент расчета (n). MCn — суммарная стоимость всех акций, она же капитализация. Dn — значение делителя на момент расчета индекса.

Делитель — это значение, которое учитывает капитализацию на первый день расчета индекса, скорректированную с учетом произошедших с того времени изменений базы.

В базу расчета могут включать новые акции и исключать из нее те, что перестали удовлетворять определенным критериям. Например, если вес акции на день формирования базы составит менее 0,4% от объема индекса, ее перестанут учитывать. Для включения в индекс порог выше — нужно, чтобы удельный вес бумаги превысил 0,6%.

Удельный вес акций в отраслевом индексе определяется с использованием значения средней капитализации, которую рассчитывают по ценам закрытия торгов за три месяца до дня формирования базы.

Детально методику расчета индексов акций можно изучить в соответствующем разделе сайта Московской биржи.

Какие акции входят в отраслевые индексы

Индекс нефти и газа. В индекс входят крупнейшие компании, которые занимаются разведкой, добычей, переработкой, транспортировкой и сбытом углеводородов.

На конец 1 квартала 2023 года в базу расчета индекса нефти и газа включали 10 акций 8 эмитентов. Наибольшую долю в структуре индекса занимают акции «Лукойла», «Новатэка», «Газпрома» и «Роснефти».

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 5388,19 пункта, максимальное — 6845,22. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов акциями из индекса нефти и газа превысил 837 млрд рублей. На графике видно, как сильно упали торги после февраля 2022 года.

Состав индекса нефти и газа на Мосбирже
«Лукойл» 15,05%
«Новатэк» 14,85%
«Газпром» 14,73%
«Роснефть» 14,55%
«Татнефть» — АО 12,83%
«Сургутнефтегаз» — АО 8,43%
«Транснефть» 7,68%
«Сургутнефтегаз» — АП 6,3%
«Башнефть» — АП 2,89%
«Татнефть» — АП 2,67%
Состав индекса нефти и газа на Мосбирже
«Лукойл» 15,05%
«Новатэк» 14,85%
«Газпром» 14,73%
«Роснефть» 14,55%
«Татнефть» — АО 12,83%
«Сургутнефтегаз» — АО 8,43%
«Транснефть» 7,68%
«Сургутнефтегаз» — АП 6,3%
«Башнефть» — АП 2,89%
«Татнефть» — АП 2,67%

АП — привилегированные акции, АО — обыкновенные акции

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс электроэнергетики. В состав индекса включены компании, которые занимаются генерацией, передачей, распределением и сбытом электроэнергии. В индекс входит 17 эмитентов, что делает его самым диверсифицированным отраслевым индексом на Мосбирже.

Наибольшую долю в структуре индекса электроэнергетики занимают «Россети», «Интер РАО», «Русгидро», «Юнипро», «Мосэнерго».

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 1397,52 пункта, максимальное — 1763,01. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса электроэнергетики превысил 87 млрд рублей. То есть почти в 10 раз меньше, чем у нефтегазового индекса.

Состав индекса электроэнергетики на Мосбирже
«ФСК — Россети» 15,02%
«Интер РАО» 14,72%
«Русгидро» 14,08%
«Юнипро» 11,03%
«Мосэнерго» 10,35%
ОГК-2 7,46%
«Россети Ленэнерго» — АП 6,54%
«ЭЛ5-Энерго» 3,95%
ТГК-1 3,65%
«Россети Центр и Приволжье» 3,57%
«Россети Московский регион» 3,18%
«Россети Центр» 2,08%
«МРСК Урала» 1,29%
Дальневосточная энергетическая компания 0,85%
«МРСК Волги» 0,85%
ТГК-2 0,83%
«Россети Северо-Запад» 0,55%
Состав индекса электроэнергетики на Мосбирже
«ФСК — Россети» 15,02%
«Интер РАО» 14,72%
«Русгидро» 14,08%
«Юнипро» 11,03%
«Мосэнерго» 10,35%
ОГК-2 7,46%
«Россети Ленэнерго» — АП 6,54%
«ЭЛ5-Энерго» 3,95%
ТГК-1 3,65%
«Россети Центр и Приволжье» 3,57%
«Россети Московский регион» 3,18%
«Россети Центр» 2,08%
«МРСК Урала» 1,29%
Дальневосточная энергетическая компания 0,85%
«МРСК Волги» 0,85%
ТГК-2 0,83%
«Россети Северо-Запад» 0,55%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс телекоммуникаций. В индекс входят эмитенты из сферы услуг проводной и мобильной связи, доступа к интернету, платного телевидения.

В состав индекса телекоммуникаций включены всего 4 акции трех эмитентов. При этом МГТС выступает дочерней структурой МТС, так что по факту компаний всего две. У этого отраслевого индекса самая низкая диверсификация по эмитентам.

На долю обыкновенных и привилегированных акций «Ростелекома» приходится 40,71% индекса, на МТС и его дочку — 59,29%.

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 1543,28 пункта, максимальное — 1811,19. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов в индексе телекоммуникаций приблизился к 50 млрд рублей.

Состав индекса телекоммуникаций на Мосбирже
МТС — АО 38,95%
«Ростелеком» — АО 34,25%
МГТС — АП 20,34%
«Ростелеком» — АП 6,46%
Состав индекса телекоммуникаций на Мосбирже
МТС — АО 38,95%
«Ростелеком» — АО 34,25%
МГТС — АП 20,34%
«Ростелеком» — АП 6,46%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс металлов и добычи. В состав индекса входит 14 компаний горнодобывающего и металлургического секторов экономики. Наибольший удельный вес занимают «Полюс», «Норникель», «Северсталь», «Алроса», Polymetal International и НЛМК. На вторую половину списка приходится лишь четверть веса индекса.

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 5825,16 пункта, максимальное — 7420,29. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса металлов и добычи превысил 718 млрд рублей.

Состав индекса металлов и добычи на Мосбирже
«Полюс» 15,4%
«Норникель» 14,79%
«Северсталь» 12,72%
«Алроса» 10,44%
Polymetal International 10,36%
НЛМК 10,3%
«Русал» 7,93%
Магнитогорский металлургический комбинат 6,41%
«ВСМПО-АВИСМА» 3,91%
En+ Group 2,44%
«Мечел» — АО 1,98%
«Мечел» — АП 1,16%
«Селигдар» 1,13%
«Распадская» 1,03%
Состав индекса металлов и добычи на Мосбирже
«Полюс» 15,4%
«Норникель» 14,79%
«Северсталь» 12,72%
«Алроса» 10,44%
Polymetal International 10,36%
НЛМК 10,3%
«Русал» 7,93%
Магнитогорский металлургический комбинат 6,41%
«ВСМПО-АВИСМА» 3,91%
En+ Group 2,44%
«Мечел» — АО 1,98%
«Мечел» — АП 1,16%
«Селигдар» 1,13%
«Распадская» 1,03%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс финансов. Представлен компаниями, предоставляющими банковские, брокерские, лизинговые, страховые, инвестиционные и прочие услуги на финансовом рынке.

Всего в индекс финансов на конец 1 квартала 2023 включено 11 акций 10 эмитентов. Наибольшую долю составляют обыкновенные акции Сбербанка, ВТБ, МКБ, Московской биржи и TCS Group.

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 6265,61 пункта, максимальное значение — 8412,71. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса финансового сектора приблизился к 1,3 трлн рублей. Это крупнейший отраслевой индекс Мосбиржи по этому показателю. Но годом ранее сопоставимый объем торгов в индексе был всего за месяц — февраль.

Состав индекса финансового сектора на Мосбирже
Сбербанк — АО 15,49%
ВТБ 15,11%
МКБ 13,6%
Московская биржа 13,43%
TCS Group 13,29%
БСП 9,31%
QIWI 9,18%
«Ренессанс-страхование» 3,51%
«Эсэфай» 2,82%
СПб-биржа 2,27%
Сбербанк — АП 1,99%
Состав индекса финансового сектора на Мосбирже
Сбербанк — АО 15,49%
ВТБ 15,11%
МКБ 13,6%
Московская биржа 13,43%
TCS Group 13,29%
БСП 9,31%
QIWI 9,18%
«Ренессанс-страхование» 3,51%
«Эсэфай» 2,82%
СПб-биржа 2,27%
Сбербанк — АП 1,99%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Индекс потребительского сектора. В индекс включены производственные компании и ретейлеры, которые выпускают и продают товары повседневного потребления. Всего в индекс входит 15 компаний. Наибольшую долю составляют «Русагро», «Магнит», Fix Price, X5 Retail Group.

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 5256,8 пункта, максимальное — 6237,44. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса потребительского сектора превысил 156 млрд рублей.

Состав индекса потребительского сектора на Мосбирже
«Русагро» 14,68%
«Магнит» 14,41%
Fix Price 14,06%
X5 Retail Group 13,98%
«Лента» 7,58%
«Белуга Групп» 6,39%
MD Medical Group 6,26%
«Инарктика» 4,69%
«М-видео» 4,57%
United Medical Group 4,47%
«Аптечная сеть 36,6» 4,14%
ИСКЧ 1,72%
«ВУШ-холдинг» 1,56%
«Соллерс» 0,86
«Окей» 0,65
Состав индекса потребительского сектора на Мосбирже
«Русагро» 14,68%
«Магнит» 14,41%
Fix Price 14,06%
X5 Retail Group 13,98%
«Лента» 7,58%
«Белуга Групп» 6,39%
MD Medical Group 6,26%
«Инарктика» 4,69%
«М-видео» 4,57%
United Medical Group 4,47%
«Аптечная сеть 36,6» 4,14%
ИСКЧ 1,72%
«ВУШ-холдинг» 1,56%
«Соллерс» 0,86
«Окей» 0,65

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс химии и нефтехимии. В индекс включены производители из химического сектора промышленности.

В его состав входит семь акций пяти компаний. Наибольшая доля у «Фосагро» — более 30%. Также значительный удельный вес имеют акции «Куйбышевазота» и «Акрона».

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 30 970,5 пункта, максимальное — 39 013,19. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса химии и нефтехимии превысил 91 млрд рублей.

Состав индекса химии и нефтехимии на Мосбирже
«Фосагро» 30,89%
«Куйбышевазот» 21,24%
«Акрон» 16,61%
«Казаньоргсинтез» — АО 13,59%
НКНХ — АО 9,54%
НКНХ — АП 6,69%
«Казаньоргсинтез» — АП 1,44%
Состав индекса химии и нефтехимии на Мосбирже
«Фосагро» 30,89%
«Куйбышевазот» 21,24%
«Акрон» 16,61%
«Казаньоргсинтез» — АО 13,59%
НКНХ — АО 9,54%
НКНХ — АП 6,69%
«Казаньоргсинтез» — АП 1,44%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс информационных технологий. В индекс входит семь ИТ-компаний. Почти треть веса занимают акции Ozon. Сопоставимый удельный вес у «Яндекса» и VK. У остальных четырех эмитентов совокупная доля менее 18%.

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 1793,22 пункта, максимальное — 2054,73. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса информационных технологий приблизился к 150 млрд рублей.

Состав индекса информационных технологий на Мосбирже
Ozon 31,56%
«Яндекс» 27,72%
VK 22,95%
Positive Technologies 8,1%
«Циан» 4,01%
HeadHunter 2,86%
Softline 2,82%
Состав индекса информационных технологий на Мосбирже
Ozon 31,56%
«Яндекс» 27,72%
VK 22,95%
Positive Technologies 8,1%
«Циан» 4,01%
HeadHunter 2,86%
Softline 2,82%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс строительных компаний. Представлен крупными девелоперами: ПИК, «Эталон», ЛСР и «Самолет». Самую большую долю занимает компания «ПИК» — почти 40%. Доли прочих эмитентов распределяются почти поровну.

Минимальное значение индекса за январь — апрель составило 6392,67 пункта, максимальное — 7832,15. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса строительных компаний превысил 40 млрд рублей.

Состав индекса строительного сектора на Мосбирже
ПИК 39,88%
«Эталон» 20,63%
ЛСР 20,09%
«Самолет» 19,4%
Состав индекса строительного сектора на Мосбирже
ПИК 39,88%
«Эталон» 20,63%
ЛСР 20,09%
«Самолет» 19,4%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Индекс транспорта. Отраслевой индекс транспортного сектора включает в себя компании, занимающиеся перевозкой людей и грузов. В 1 квартале в индекс вошло шесть эмитентов, среди которых наибольшую долю занимают Globaltrans Investment, «Аэрофлот» и «Совкомфлот».

Минимальное значение индекса за январь — апрель 2023 года составило 763,35 пункта, максимальное — 1202,4. Суммарно за первые четыре месяца 2023 года объем торгов индекса транспортного сектора составил почти 110 млрд рублей.

Состав индекса транспортного сектора на Мосбирже
Globaltrans Investment 29,51%
«Аэрофлот» 28,54%
«Совкомфлот» 22,69%
ДВМП 7,89%
НМТП 7,23%
НКХП 4,14%
Состав индекса транспортного сектора на Мосбирже
Globaltrans Investment 29,51%
«Аэрофлот» 28,54%
«Совкомфлот» 22,69%
ДВМП 7,89%
НМТП 7,23%
НКХП 4,14%

Значения на 31.03.2023. Источник: данные Московской биржи

Источник: данные Московской биржи

Как инвестору пользоваться отраслевыми индексами

Отраслевые индексы помогают инвестору оценить общее состояние отраслей экономики и проследить их развитие в динамике. Каждый из секторов представлен в индексах наиболее крупными эмитентами, что дает общее представление не только о рынке, но и о самих компаниях.

Зачем следить за индексами. Информация по отраслевым индексам, представленная на сайте Московской биржи, отвечает на ряд важных для инвестора вопросов:

  1. Какие отрасли растут быстрее рынка, а какие находятся в аутсайдерах.
  2. Какие эмитенты внутри отрасли демонстрируют лучшую динамику.
  3. Какой индекс лучше диверсифицирован, а где высока концентрация акций одной или нескольких компаний.
  4. Как изменяется объем торгов в каждой отдельной отрасли.
  5. Какие отрасли популярнее для торгов у инвесторов и спекулянтов.
  6. Какой размер капитализации у компаний из определенного индекса.

Мониторинг отраслевых индексов поможет инвестору понимать общую картину по отраслям: находятся ли они на пике роста или падения. Сопоставив эти данные с официальной статистикой и новостями, можно сделать выводы о причинах динамики, а также спрогнозировать изменение доходности портфеля.

Отраслевые индексы помогают выявлять нестабильные периоды на рынке. Если показатель индекса на протяжении нескольких дней очень отличается в начале и в конце сессии, значит, отрасль находится в нестабильном, волатильном положении, что особенно опасно для начинающих инвесторов.

Следить за ликвидностью отрасли тоже проще, зная индексы. Чем больше объемы торговых оборотов в том или ином сегменте, тем ликвиднее акции компаний, представленных в индексе.

Стоит ли копировать состав отраслевых индексов. Для большей диверсификации логично иметь в своем портфеле акции эмитентов из разных секторов экономики. Как правило, если вся отрасль чувствует себя неуверенно, то и компании, которые к ней относятся, будут демонстрировать нелучшие результаты. Эмитенты из разных отраслевых индексов в портфеле инвестора помогут смягчить возможные просадки.

Но стоит ли слепо копировать состав отраслевого индекса, вопрос спорный. Теоретически инвестор может повторить любой индекс, купив входящие в него акции в соответствующих пропорциях. Но на практике это не гарантирует, что динамика такого портфеля будет отражать текущую ситуацию в конкретной отрасли или секторе. Дело в том, что в ряде индексов либо слишком маленькая диверсификация по эмитентам, либо вес одной-двух компаний слишком велик.

Например, в индекс телекоммуникаций входят акции всего трех эмитентов, из которых один выступает дочерней структурой другого. А в индекс химии и нефтехимии входит семь различных акций, но первые две составляют больше половины всего веса.

Так что динамика индекса может в большей степени зависеть не от ситуации в отрасли в целом, а от котировок одной или нескольких конкретных бумаг в портфеле, который собран на основании отраслевого индекса.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *