Ppi что это такое экономика
Перейти к содержимому

Ppi что это такое экономика

  • автор:

Ppi что это такое экономика

В пятницу будет опубликован очередной отчет по индексам PPI США. Обнаружив в экономическом календаре аббревиатуру PPI, начинающие трейдеры задаются вопросом о сути этого показателя и о том, как его изменения могут повлиять на финансовые рынки. В этом обзоре рассмотрим все необходимые аспекты, которые трейдеру важно учесть относительно индекса цен производителей (PPI).

Сокращение PPI означает Индекс цен производителей (Producer Price Index) – это макроэкономический индикатор, который отражает изменения в ценах на готовую продукцию и услуги, произведенные компаниями в определенной стране, в данном случае – в США.

Этот показатель олицетворяет первое звено в цепи инфляции, поскольку в конечную стоимость товаров включаются как оптовые, так и розничные наценки. Изменения на уровне производителей в индексе PPI предоставляют индикатор о будущем движении цен и инфляционном давлении.

Процесс расчета PPI: сложность в деталях

Индекс цен производителей составляется и публикуется американским Бюро трудовой статистики. Для вычисления этого показателя текущие цены на готовую продукцию и услуги сравниваются с аналогичными ценами за предыдущий месяц или аналогичный период предыдущего года. Данные для расчета поступают от определенных производителей, которые считаются репрезентативными для данной статистики.

Кроме изменений в ценах, исследователи также могут увидеть, в каких областях произошли изменения: удорожание или удешевление сырья, повышение стоимости полуфабрикатов или готовой продукции.

Зачем трейдеру отслеживать PPI

Трейдерам не нужно самостоятельно рассчитывать показатель PPI. Достаточно следить за его публикацией в экономическом календаре, как правило, в середине текущего месяца за предыдущий период.

Когда речь идет о влиянии PPI на рынок, трейдеры, как правило, интересуются двумя аспектами: краткосрочным воздействием на цены при публикации данных и долгосрочными перспективами.

Что касается Индекса цен производителей (PPI), стоит понимать, что на рынке всё взаимосвязано, и закономерности играют важную роль. PPI, по сути, выступает опережающим индексом инфляции. Ещё до того, как готовая продукция или услуги дойдут до конечного потребителя и станут видимыми в виде изменений цен, рынок уже может сделать предположения о будущем их направлении. Если индекс PPI растёт, это может свидетельствовать о потенциальном росте инфляции.

Повышение показателя PPI, следовательно, может предвещать нарастающее давление инфляции. В таком случае ФРС, скорее всего, будет рассматривать возможности ужесточения монетарной политики. Это может привести к повышению процентных ставок или ограничению количественного смягчения, что в итоге может повлиять на курс доллара. Сам процесс ожидания может толкнуть доллар к росту.

Тем не менее, следует помнить, что в реальности всё сложнее, и важную роль играет контекст рынка. Нередко акцент инвесторов может быть сфокусирован на какой-либо особой области экономики.

Например, в случае пандемии коронавируса экономика переживала сильные потрясения, и в фокусе был рынок труда. Ситуация стабилизировалась лишь после того, как данные по занятости и безработице приблизились к уровням до кризиса. В такой ситуации, данные о занятости и безработице оказывали более сильное влияние на рынок доллара, нежели показатель PPI.

Однако, когда занятость стала более стабильной, начала привлекать внимание инфляция. Повсеместный рост ценового давления, намного превысивший допустимое значение в 2,5%, привел к тому, что мировые центробанки, в том числе в США, начали повышать ставки.

В этом контексте инвесторы стали более чувствительно реагировать на все признаки роста инфляции, включая данные индекса PPI и расходы на личное потребление, а также другие косвенные показатели.

Как реагировать на публикацию PPI

Когда вы разобрались с взаимосвязью индекса цен производителей (PPI) и реакцией рынка, важно оценить, насколько данный показатель актуален в данный момент.

Пока инфляция в США не опустится до 2,5%, индекс PPI будет оставаться значимым. Однако важно не только само значение PPI, но и его динамика – рост или сокращение в сравнении с предыдущими периодами.

Также стоит учесть таймфрейм, который является рабочим для вашей стратегии. Если вы занимаетесь краткосрочной торговлей или открываете позиции внутри дня, имейте в виду, что реакция на фактические данные PPI в сравнении с прогнозами может вызвать всплеск волатильности. В то же время, на дневном таймфрейме этот скачок цен, вероятно, окажет меньшее воздействие.

Таким образом понимание сути индекса цен производителей (PPI) и его места в системе макроэкономических показателей помогает трейдерам следить за важными экономическими событиями и адекватно оценивать их влияние на рынок и валюту.

Что такое индекс цен производителей (PPI) в экономическом календаре форекс?

В этой статье рассказывается об индексе цен производителей (PPI) в экономическом календаре рынка форекс.

Индекс цен производителей (PPI), который очень похож на индекс потребительских цен (CPI), также является относительно важным и влиятельным индексом на финансовых рынках. Этот показатель используется в качестве важного индикатора для прогнозирования ИПЦ и экономических выводов в будущем. Следовательно, понимание индекса цен производителей, его истории и его результирующего влияния на рынок важно для трейдеров, которые торгуют на основе фундаментального анализа.

Что такое индекс цен производителей PPI?
Расчет индекса цен производителей PPI
Почему важен индекс цен производителей?
Источники информации об индексе цен производителей ИЦП

Что такое индекс цен производителей PPI?

Как следует из названия, расчет этого индекса производится с точки зрения производителя, то есть производителя товаров и поставщиков услуг. Индекс цен производителей измеряет средние цены реализации товаров и услуг на заключительном этапе производства. Другими словами, этот индекс представляет собой среднюю цену, по которой производитель продает свои товары и услуги розничным торговцам, а затем розничные торговцы выводят их на местные рынки и делают доступными для населения.

Понимание разницы между индексом цен производителей и индексом потребительских цен очень важно. Индекс потребительских цен или ИПЦ показывает стоимость, по которой товары и услуги становятся доступными для населения. Следовательно, ИПЦ представляет собой средневзвешенную меру себестоимости товаров, в то время как индекс цен производителей представляет собой средневзвешенную цену продажи товаров розничным торговцам. ИПЦ представляет собой стоимость, которую платит потребитель или конечный покупатель, а ИЦП представляет собой стоимость, которую производитель получает за свои товары.

Когда продукт производится и продается, он несет определенные затраты, прежде чем он достигнет конечного потребителя. Эти расходы включают в себя транспортные расходы, некоторые налоги на товары и услуги, расходы на хранение и т. д. Таким образом, индекс цен производителей представляет собой более примитивную или грубую форму ИПЦ, и между двумя индексами существует неотъемлемая корреляция. По этой причине PPI считается передовым сигнальным инструментом для оценки ИПЦ и принятия обоснованных экономических решений различными группами.

Расчет индекса цен производителей PPI

Бюро трудовой статистики (BLS) исследует почти все отрасли, производящие товары, и большинство секторов услуг. Со временем будут добавлены дополнительные разделы. Индекс цен производителей рассчитывается экономистами BLS на местах путем сбора данных по всем перечисленным отраслям. Эти люди собирают данные различными способами, такими как посещения на месте, телефонные звонки или даже электронные письма. Индекс цен производителей использует модифицированную версию индекса Ласпейреса. Для любого заданного набора товаров он сравнивает доход базового периода с доходом текущего периода.

Producer Price Index = (∑QoPo (Pi/Po)) / (∑QoPo) ×100

Qo = Количество отгруженных товаров в базовом периоде

Po = Цена товара в базовом периоде

Pi = Цена товара в текущем периоде

В приведенном выше уравнении четко указано, что элементы взвешиваются в зависимости от размера и важности. Базовая цена эквивалентна 100, то есть с 1982 года. PPI также публикуется как процентное увеличение или уменьшение от ранее опубликованного числа, которое может быть ежемесячным, ежеквартальным или годовым.

Почему важен индекс цен производителей?

ИПЦ измеряет потребительскую инфляцию, а ИЦП измеряет инфляцию бизнеса или производителя. Индекс цен производителей очень важен. Первая причина, это история данных, потому что набор данных индекса восходит к далекому прошлому. Например, PPIFGS (индекс цен производителей по товарам для готовой продукции) восходит к 1947 году. С такими массивными данными надежность набора данных высока и обычно с хорошей достоверностью отражает макроэкономическую картину страны и состояние промышленности. Следующая причина заключается в том, что ИЦП тесно связан с ИПЦ в том смысле, что это индекс тех же товаров на ранних стадиях жизненного цикла. В то время как ИПЦ показывает статистику продукта ближе к концу его жизненного цикла, ИЦП показывает статистику на ранних стадиях жизненного цикла, что может быть очень полезно. В этом индексе есть много подкатегорий, в которых определенные товары и услуги добавляются или удаляются из корзины, чтобы обеспечить более точную картину соответствующего рынка в абсолютном или относительном выражении. Например, индекс цен производителей PPILFE исключает из уравнения цены на продовольствие, газ и нефть из-за их высокой волатильности и измеряет абсолютные изменения.

Как использовать индекс цен производителей PPI для анализа?

Способ расчета PPI заключается в предоставлении информации для всех слоев. Ограничивая PPI, можно анализировать любую отрасль. Обычно выделяют три популярные классификации:

Промышленная классификация: Здесь товары сгруппированы по промышленному сектору. PPI публикует около 535 индексов с более чем четырьмя тысячами конкретных продуктовых линеек и субиндексов товарных категорий.

Классификация продуктов: здесь товары сгруппированы на основе сходства товаров и услуг с точки зрения их конструкции.

Промежуточный или окончательный продукт на основе спроса (FD-ID): здесь товары классифицируются по группам потребителей и являются одним из наиболее широко используемых статистических данных PPI.

Из-за разнообразия статистических данных разные экономисты могут изолировать индекс цен производителей и использовать его в своих целях.

Индекс цен производителей широко используется для прогнозирования индекса потребительских цен. Производители и ремесленники также используют ИЦП для корректировки цен на товары и услуги, которые они покупают или продают, чтобы избежать фиксированных цен или несправедливых изменений цен в течение срока действия их торгового контракта с другими производителями, который обычно является длительным.

Источники информации об индексе цен производителей ИЦП

Бюро статистики труда США (BLS) публикует все указанные выше показатели на указанном ниже сайте.

Веб-сайт Бюро статистики труда США (BLS) : https://www.bls.gov/ppi/

Вы также можете найти эти же индексы вместе с другой информацией с исчерпывающей статистической сводкой по различным категориям на веб-сайте Федеральной резервной системы Сент-Луиса.

Веб-сайт Федеральной резервной системы Сент-Луиса : https://fred.stlouisfed.org/

Как индекс цен производителей (PPI) влияет на цену валютных пар форекс после выхода новостей

Поняв определение и важность индекса цен производителей (ИЦП) в экономике страны, мы рассмотрим его значение на графиках цен. Для аналитических целей мы рассматриваем данные PPI Японии, отчетность по которым предоставлена в результате опроса крупных японских производителей. Хотя PPI является ключевым индикатором производственного сектора экономики, валютные трейдеры не считают его самым важным экономическим индикатором. На изображении ниже индекс промышленного производства (BSI) вместе с индексом цен производителей измеряют деловые настроения в производственном секторе.

Данные PPI публикует Банк Японии, который измеряет изменение цены реализации товаров, произведенных японскими компаниями. Более высокий, чем ожидалось, ИЦП считается положительным для стоимости валюты этой страны, и наоборот. Данные PPI публикуются ежемесячно, ежеквартально и ежегодно, но наиболее важными являются годовые данные. На изображении ниже показаны последние данные PPI Японии, опубликованные в марте. Как мы видим, данные «предыдущего эталона» и «прогнозируемого эталона» и «фактического эталона» сильно различаются. Это означает, что на обрабатывающую промышленность влияет множество других факторов, которые экономистам трудно измерить.

На картинке ниже вы можете увидеть предыдущее значение, прогноз, текущее значение и дату публикации последних данных индекса PPI.

На изображении ниже вы можете увидеть график валютной пары евро Европейского Союза к японской иене (EURJPY) до объявления.

На приведенном выше графике представлена EUR/JPY, и, поскольку японская иена находится справа, нисходящий тренд на графике указывает на силу японской иены. Причиной такого нисходящего тренда перед выходом новости является ожидание роста на основе данных PPI, прогнозируемых игроками рынка. Трейдеры ожидали, что PPI составит около 1%, что на 0,5% ниже предыдущего объявления. Поскольку прогнозируется более низкий индекс, следует ожидать ослабления японской иены, но 1% также кажется хорошим показателем PPI для японской экономики, так что тренд по-прежнему медвежий. Мы должны помнить, что не всегда необходимо увеличивать число ИЦП для увеличения стоимости валюты, но иногда важны сами данные.

На изображении ниже вы можете увидеть график валютной пары евро Европейского Союза к японской иене (EURJPY) после объявления.

После объявления PPI цена временно поднимается выше линии скользящего среднего, и волатильность практически не меняется. Поскольку PPI не является таким значительным событием, волатильность ожидаема. Снижение PPI считается отрицательным моментом для стоимости валюты, но, несмотря на то, что PPI снизился, японская иена не ослабла. В результате мы должны не только обращать внимание на новости и статистику данных, но мы должны анализировать данные в целом, мы также должны использовать технический анализ для совершения сделок. В этом примере мы можем войти в сделку на покупку на рынке, только если получим сигналы «возврата», но мы не видим таких паттернов. Следовательно, мы должны искать модели продолжения и присоединяться к нисходящему тренду.

На изображении ниже вы можете увидеть график обменного курса британского фунта стерлингов к японской иене (GBPJPY) до объявления.

На картинке ниже вы можете увидеть график изменения курса британского фунта стерлингов к японской иене (GBPJPY) после объявления новости.

На изображениях выше показана валютная пара GBP/JPY, имеющая схожие характеристики с EUR/JPY, где нисходящий тренд намного сильнее. Поскольку медвежий тренд заметен, только гораздо худший PPI, чем раньше, может сделать график валюты бычьим. Даже если бы ИЦП был очень низким, восходящий тренд не был бы продолжительным, потому что это не очень важный показатель экономики. После объявления влияние на стоимость валютной пары незначительно, а волатильность находится в том же диапазоне. Данные PPI оказались почти такими, как предсказывали трейдеры, и можно сказать, что они соответствовали ожиданиям рынка. Это вызвало дальнейшее укрепление японской иены, и после небольшой стабилизации тенденция к снижению продолжилась. Когда рынок падает ниже скользящей средней, можно открывать сделку на продажу со стоп-лоссом выше «новостной свечи».

На изображении ниже вы можете увидеть график валютной пары доллар США к японской иене (USDJPY) до объявления.

На изображении ниже вы можете видеть график валютной пары доллар США к японской иене (USDYPY) после объявления новости.

Этот график представляет собой валютную пару USD/JPY, характеристики графика немного отличаются от двух графиков выше. Здесь мы действительно наблюдаем не тенденцию к снижению, а тенденцию к страданию. Поскольку мы находимся вблизи зоны сопротивления, любой позитивный выпуск новостей по японской иене следует рассматривать как возможность торговать парой «на продажу». Именно так мы должны сочетать основы с техническим анализом. После выхода новостей мы не видим изменений волатильности, а «новостная свеча» оставляет тень в верхней части экрана. Данные PPI снова оказались положительными для японской иены, где цена упала сразу после «новостной свечи».

Эта статья была связана с PPI и влиянием ценовых графиковa форекс во время выпуска новостей этого индекса. Хотя PPI как фундаментальный индекс оказывает относительно меньшее влияние по сравнению с CPI, новости о его выходе влияют на динамику цен, и форекс-трейдерам следует избегать открытия значительных позиций до публикации PPI.

Индекс цен производителей

Индекс цен производителей (Producer price index, PPI)– отражает изменения цен корзины товаров и услуг, оплаченных производителями и отражает то, как воздействует изменение цен на основное сырье на производителей.

Рост индекса цен производителей может стать предвестником более высоких показателей потребительской инфляции, так как компании будут стараться переложить возросшие издержки на потребителей. Таким образом, изменения ИЦП являются ранним инфляционным индикатором. Кроме того, Индекс цен производителей отражает то, насколько изменилась покупательная сила национальной валюты, а также демонстрирует, как рост цен на сырье и материалы отражается на различных этапах производства.

Очень часто для получения более устойчивых показателей для анализа используют стержневой Индекс цен производителей (Core PPI), в расчете которого не принимают во внимание колебания цен на энергию и продукты питания. Core PPI менее волатилен и позволяет оценить среднесрочные тенденции, заметно исключив влияние сезонных факторов и текущей фазы экономического цикла. Различают также Индекс цен производителей «на входе», в расчете которого учитываются изменения цен на полуфабрикаты и комплектующие и т.п., и изменения индекса цен производителей «на выходе», в который входит изменения стоимости рабочей силы.

В случае, когда экономика страны растет, повышение Индекса цен производителей может сигнализировать о возможном ужесточении кредитно-денежной политики Центральным Банком страны и, как следствие, повышать привлекательность вложений в национальной валюте. Однако в период экономического спада, рост цен на сырье и материалы повышает нагрузку на промышленность, сокращая прибыль, так как компании не в силах полностью переложить возросшие издержки на конечную продукцию из-за опасений потерять долю на рынке.

Индекс Цен Производителей (PPI)

Индекс Цен Производителей — экономический индикатор, который измеряет изменение цен (инфляцию) в поставках товаров и услуг между компаниями (юридическими лицами).

9,6% — Индекс цен производителей (PPI) в США (г/г) 14.12.2021
Со временем, перейдёт в инфляцию.

Справочно:
Индекс цен производителей (ИЦП) является инфляционным индикатором, измеряющим среднее изменение цен по продажам товаров и услуг, полученных отечественными производителями.
Индекс измеряет изменение цен с точки зрения продавцов.
ИЦП рассматривает три области производства: промышленность, товарно-сырьевую и переработку.
Когда производители платят больше за товары и услуги, они, вероятно, перекладывают более высокие затраты на потребителя, так ИЦП считается опережающим индикатором потребительской инфляции.
Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное / бычье направление USD, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для USD.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс цен производителей
Producer Price Index (PPI)
Индекс цен производителей Дата выхода: публикуется в США на 14 день нового месяца
Время выхода: 8.30 утра по североамериканскому восточному времени
Публикуется: Бюро трудовой статистики Индекс цен производителей является индикатором инфляции производственных поставок. Данные выходят в нескольких странах. В США сбором и публикацией данных занимается Бюро трудовой статистики. Индикатор отражает изменения цен на готовые изделия, товары и услуги, продаваемые производителями. На цены производителей, как правило, приходится доля общей инфляции. Готовая продукция реализуется через оптовых и розничных торговцев, и любое увеличение ее стоимости в цепочке поставок будет иметь инфляционный эффект на цены, по которым потребители их приобретают. Время выхода
Отчет по ценам производителей публикуется в США на 14 день нового месяца. Время выхода новости — 8.30 утра по североамериканскому восточному времени. Информацию по данным можно узнать на сайте Бюро трудовой статистики США, а также получить из других независимых источников новостей, таких, как Bloomberg и Thomas Reuters.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Логотип Политсрач

Политсрач

21:02 • Nordstream

ВЦИОМ представляет результаты экзитпола, проведенного 15-17 марта — ТАСС ВЦИОМ представляет результаты экзитпола, проведенного 15-17 марта. Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не работает ftp биржи как быть.

21:01 • Anton123433
Андрей К, о об этом я не подумал спасибо, подождём а то я было уже хотел немного загрустить.

Логотип ЛСР Группа

ЛСР Группа

20:53 • Тимофей Мартынов

Отчет ЛСР, записная книжка #LSRG Выручка +96 до 236 млрд — рекордный год Прибыль 28,4 млрд Дивиденд 10,3 млрд Капа 95 млрд Продано 1,1м2, это +120% Последний раз строили 1,02 млн м2 в 201.

Логотип Доллар рубль

Доллар рубль

20:42 • Велоштурман

Физическое серебро стоит сейчас по-лимонаду… пока ещё стоит. bastyon.com/index?video=1&ref=PQ4X2NQJD1ZA5Hy58ZU9eHcjpRco7ZMgTz&v=91507d774f1ca17f16f01f8e164834a34642fa79b9875d6397f038e96a3e6834

Логотип Вигвам на берегу Гудзон-реки

Вигвам на берегу Гудзон-реки

20:21 • Чингачгук (Великий Змей)

Логотип Softline

Softline

20:07 • Гай Ганник
Дюша Метелкин, ставка сделана голословным обещания ничтожных членососов

Логотип Hertz

Hertz

20:06 • Андрей Волянюк

Генеральный директор Hertz уходит в отставку Главная причина, по которой Stephen Scherr 31 марта покинет свой пост — массовая закупка Тесл, которые оказались дороги в эксплуатации и пользовались низки.

Логотип Газпром

Газпром

20:02 • Витя

главный аналитик Дмитрий Донецкий из Солид Брокер уверен, что 26 Р. на дивы могут кинуть без проблем. youtu.be/8T-eMEQFALI

Логотип Пушкинское ПЗ

Пушкинское ПЗ

19:59 • PP PP
IZIB, Покупал без проблем, не фантазируйте

Логотип ММК

ММК

19:59 • Finrange | Дмитрий Баженов

Результаты портфелей на рынке РФ за 11-15 марта 2024 г. В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:Текущая сумма.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *