У какой страны самый большой внешний долг
Перейти к содержимому

У какой страны самый большой внешний долг

  • автор:

Список стран по размеру внешнего долга

Внешний долг — определяется как сумма государственного и частного долга к погашению нерезидентам в иностранной валюте, товарами или услугами (Справочник ЦРУ, Debt external). Данный список основан на материалах из Справочника ЦРУ по итогам 2019 года. Не следует путать с государственным долгом. Говоря простым языком, внешний долг – это сумма, которую страна (точнее, ее государство, а не граждане и компании) должна другим странам, иностранным компаниям и физлицам-иностранцам.

Общая сумма внешнего государственного долга всех стран мира составляет более 70 600 000 млн долларов США. Следует обратить внимание, что обязательства нерезидентов перед резидентами данной страны из представленной в таблице суммы внешнего долга не вычтены.

Страна Внешний долг, $
1 США 20 275 951 000 000
2 Великобритания 8 721 590 000 000
3 Франция 6 356 459 000 000
4 Германия 5 671 463 000 000
5 Нидерланды 4 345 413 000 000
6 Люксембург 4 266 792 000 000
7 Япония 4 254 271 000 000
8 Австралия 3 115 913 000 000
9 Ирландия 2 829 303 000 000
10 Италия 2 463 208 000 000
11 Испания 2 338 853 000 000
12 Канада 2 124 887 000 000
13 Китай 2 027 950 000 000
14 Швейцария 1 909 446 000 000
15 Гонконг 1 648 409 000 000
16 Сингапур 1 557 646 000 000
17 Бельгия 1 317 513 000 000
18 Швеция 911 317 000 000
19 Австрия 688 434 000 000
20 Бразилия 681 336 000 000
21 Норвегия 651 040 000 000
22 Финляндия 631 549 000 000
23 Индия 555 388 000 000
24 Дания 504 808 000 000
25 Греция 484 888 000 000
26 Россия 479 844 000 000
27 Португалия 462 431 000 000
28 Южная Корея 457 745 000 000
29 Мексика 456 713 000 000
30 Турция 438 677 000 000
31 Индонезия 393 252 000 000
32 Польша 351 770 000 000
33 Аргентина 278 524 000 000
34 ОАЭ 237 600 000 000
35 Маврикий 226 799 000 000
36 Малайзия 224 596 000 000
37 Кипр 213 190 000 000
38 Саудовская Аравия 205 100 000 000
39 Чили 193 298 000 000
40 Чехия 191 871 000 000
41 Новая Зеландия 190 621 000 000
42 Тайвань 189 684 000 000
43 ЮАР 179 871 000 000
44 Таиланд 167 890 000 000
45 Катар 167 800 000 000
46 Казахстан 159 351 000 000
47 Колумбия 135 644 000 000
48 Израиль 132 500 000 000
49 Венгрия 123 256 000 000
50 Румыния 117 829 000 000
51 Украина 117 410 000 000
52 Словакия 115 853 000 000
53 Египет 109 238 000 000
54 Пакистан 107 527 000 000
55 Панама 101 393 000 000
56 Венесуэла 100 300 000 000
57 Мальта 98 179 000 000
58 Вьетнам 96 580 000 000
59 Филиппины 81 995 000 000
60 Перу 81 333 000 000
61 Ирак 73 020 000 000
62 Пуэрто-Рико 56 820 000 000
63 Судан 56 050 000 000
64 Шри-Ланка 55 332 000 000
65 Марокко 52 957 000 000
66 Бахрейн 52 150 000 000
67 Эквадор 50 667 000 000
68 Бангладеш 50 260 000 000
69 Словения 48 656 000 000
70 Хорватия 48 263 000 000
71 Кувейт 47 240 000 000
72 Оман 46 270 000 000
73 Уругвай 43 705 000 000
74 Ангола 42 080 000 000
75 Латвия 40 164 000 000
76 Беларусь 39 847 000 000
77 Болгария 39 059 000 000
78 Литва 37 859 000 000
79 Тунис 35 911 000 000
80 Ливан 33 077 000 000
81 Иордания 32 088 000 000
82 Сербия 30 927 000 000
83 Куба 30 060 000 000
84 Монголия 29 945 000 000
85 Коста-Рика 29 589 000 000
86 Кения 29 289 000 000
87 Эфиопия 27 270 000 000
88 Нигерия 26 847 000 000
89 Эстония 23 944 000 000
90 Доминикана 23 094 000 000
91 Гватемала 22 920 000 000
92 Танзания 22 054 000 000
93 Гана 20 467 000 000
94 Исландия 19 422 000 000
95 Палау 18 380 000 000
96 Грузия 18 149 000 000
97 Папуа — Новая Гвинея 17 940 000 000
98 Багамы 17 560 000 000
99 Азербайджан 17 410 000 000
100 Сальвадор 17 240 000 000
101 Узбекистан 16 900 000 000
102 Парагвай 16 622 000 000
103 Лаос 14 900 000 000
104 Ямайка 13 876 000 000
105 Уганда 13 850 000 000
106 Кот-д’Ивуар 13 070 000 000
107 Боливия 12 810 000 000
108 Камбоджа 11 870 000 000
109 Никарагуа 11 674 000 000
110 Замбия 11 660 000 000
111 Армения 11 637 000 000
112 Мозамбик 10 910 000 000
113 Босния и Герцеговина 10 870 000 000
114 Камерун 9 375 000 000
115 Зимбабве 9 357 000 000
116 Албания 9 311 000 000
117 Гондурас 9 137 000 000
119 Сенегал 8 571 000 000
120 Киргизия 8 372 000 000
121 Тринидад и Тобаго 8 238 000 000
122 Иран 7 995 000 000
123 Намибия 7 969 000 000
124 Молдова 7 232 000 000
125 Йемен 6 805 000 000
126 Мьянма 6 594 000 000
127 Габон 6 490 000 000
128 Таджикистан 6 470 000 000
129 Непал 5 849 000 000
130 Алжир 5 574 000 000
131 Сомали 5 300 000 000
132 Северная Корея 5 000 000 000
133 Сирия 4 989 000 000
134 ДР Конго 4 963 000 000
135 Сейшелы 4 802 000 000
136 Конго 4 605 000 000
137 Барбадос 4 490 000 000
138 Мали 4 192 000 000
139 Мавритания 4 150 000 000
140 Нигер 3 728 000 000
141 Руанда 3 258 000 000
142 Мадагаскар 3 085 000 000
143 Буркина-Фасо 3 056 000 000
144 Ливия 3 020 000 000
145 Бенин 2 804 000 000
146 Гаити 2 762 000 000
147 Бутан 2 671 000 000
148 Черногория 2 516 000 000
149 Бермуды 2 515 000 000
150 Косово 2 388 000 000
151 Ботсвана 2 187 000 000
152 Малави 2 102 000 000
153 Джибути 1 954 000 000
154 Чад 1 724 000 000
155 Кабо-Верде 1 713 000 000
156 Суринам 1 700 000 000
157 Гайана 1 690 000 000
158 Западный Берег 1 662 000 000
159 Сьерра-Леоне 1 615 000 000
160 Гвинея 1 458 000 000
161 Того 1 442 000 000
162 Белиз 1 315 000 000
163 Экваториальная Гвинея 1 211 000 000
164 Гвинея-Бисау 1 095 000 000
165 Фиджи 1 022 000 000
166 Лесото 868 000 000
167 Мальдивы 848 800 000
168 Либерия 826 000 000
169 Гренада 793 500 000
170 Эритрея 792 700 000
171 ЦАР 779 900 000
172 Соломоновы о-ва 757 000 000
173 Аруба 693 200 000
174 Бурунди 610 900 000
175 Гамбия 586 800 000
176 Сент-Люсия 570 600 000
177 Туркменистан 539 400 000
178 Эсватини 535 000 000
179 Самоа 447 200 000
180 Антигуа и Барбуда 441 200 000
181 Фарерские острова 387 600 000
182 Сент-Винсент и Гренадины 362 200 000
183 Восточный Тимор 311 500 000
184 Сан-Томе и Принсипи 292 900 000
185 Афганистан 284 000 000
186 Доминика 280 400 000
187 Сент-Китс и Невис 201 800 000
188 Вануату 200 500 000
189 Коморы 199 800 000
190 Тонга 189 900 000
191 Острова Кука 141 000 000
192 Новая Каледония 112 000 000
193 Маршалловы о-ва 97 960 000
194 Микронезия 93 600 000
195 Ангилья 41 040 000
196 Кирибати 40 900 000
197 Гренландия 36 400 000
198 Британские Виргинские о-ва 36 100 000
199 Науру 33 300 000
200 Монтсеррат 8 900 000
201 Уоллис и Футуна 3 670 000
202 Ниуэ 418
203 Андорра 0
204 Бруней 0
205 Фолклендские о-ва 0
206 Лихтенштейн 0
207 Макао 0
Страна Размер долга (в дол)
1 Европейский Союз $29,270,000,000,000
2 США $17,910,000,000,000
3 Великобритания $8,126,000,000,000
4 Франция $5,360,000,000,000
5 Германия $5,326,000,000,000
6 Нидерланды $4,063,000,000,000
7 Люксембург $3,781,000,000,000
8 Япония $3,240,000,000,000
9 Ирландия $2,470,000,000,000
10 Италия $2,444,000,000,000
11 Испания $2,094,000,000,000
12 Австралия $1,670,000,000,000
13 Швейцария $1,664,000,000,000
14 Канада $1,608,000,000,000
15 Китай $1,607,000,000,000
16 Гонконг $1,567,000,000,000
17 Бельгия $1,281,000,000,000
18 Швеция $939,900,000,000
19 Норвегия $642,300,000,000
20 Австрия $630,800,000,000
21 Бразилия $545,700,000,000
22 Греция $506,600,000,000
23 Дания $484,800,000,000
24 Индия $483,400,000,000
25 Мексика $480,500,000,000
26 Сингапур $468,600,000,000
27 Россия $451,500,000,000
28 Португалия $449,000,000,000
29 Турция $429,600,000,000
30 Южная Корея $418,800,000,000
31 Польша $362,000,000,000
32 Индонезия $352,200,000,000
33 ОАЭ $239,700,000,000
34 Малайзия $213,000,000,000
35 Саудовская Аравия $212,900,000,000
36 Аргентина $208,600,000,000
37 Тайвань $204,700,000,000
38 Катар $168,000,000,000
39 Чили $167,900,000,000
40 Казахстан $167,500,000,000
41 Финляндия $150,600,000,000
42 Чехия $145,800,000,000
43 ЮАР $144,100,000,000
44 Таиланд $135,500,000,000
45 Венгрия $131,800,000,000
46 Украина $125,300,000,000
47 Колумбия $124,800,000,000
48 Венесуэла $103,100,000,000
49 Кипр $95,280,000,000
50 Румыния $94,170,000,000
51 Израиль $93,020,000,000
52 Вьетнам $91,790,000,000
53 Мальта $90,980,000,000
54 Новая Зеландия $88,080,000,000
55 Панама $86,550,000,000
56 Египет $76,310,000,000
57 Пакистан $75,660,000,000
58 Словакия $75,040,000,000
59 Ирак $73,430,000,000
60 Филиппины $73,100,000,000
61 Перу $70,090,000,000
62 Пуэрто-Рико $56,820,000,000
63 Судан $53,350,000,000
64 Кувейт $48,910,000,000
65 Шри-Ланка $47,800,000,000
66 Эквадор $46,540,000,000
67 Словения $46,300,000,000
68 Марокко $45,720,000,000
69 Бангладеш $45,070,000,000
70 Хорватия $43,950,000,000
71 Кения $43,560,000,000
72 Бахрейн $42,390,000,000
73 Латвия $40,020,000,000
74 Болгария $39,970,000,000
75 Ливан $39,460,000,000
76 Оман $39,170,000,000
77 Беларусь $38,750,000,000
78 Нигерия $35,230,000,000
79 Литва $34,480,000,000
80 Тунис $31,430,000,000
81 Сербия $30,600,000,000
82 Куба $30,020,000,000
83 Доминиканская Республика $29,690,000,000
84 Эфиопия $29,090,000,000
85 Уругвай $28,270,000,000
86 Иордания $27,720,000,000
87 Монголия $27,410,000,000
88 Ангола $27,340,000,000
89 Исландия $27,140,000,000
90 Коста-Рика $25,830,000,000
91 Гватемала $23,540,000,000
92 Эстония $19,050,000,000
93 Палау $18,380,000,000
94 Багамские о-ва $17,560,000,000
95 Парагвай $17,350,000,000
96 Сальвадор $17,290,000,000
97 Гана $17,200,000,000
98 Папуа — Новая Гвинея $17,090,000,000
99 Узбекистан $16,860,000,000
100 Азербайджан $16,620,000,000
101 Танзания $15,880,000,000
102 Маврикий $14,670,000,000
103 Грузия $14,150,000,000
104 Лаос $13,640,000,000
105 Кот-д’Ивуар $12,380,000,000
106 Никарагуа $11,360,000,000
107 Камбоджа $11,340,000,000
108 Зимбабве $10,970,000,000
109 Уганда $10,800,000,000
110 Замбия $10,790,000,000
111 Иран $10,560,000,000
112 Босния и Герцеговина $10,450,000,000
113 Мозамбик $10,270,000,000
114 Ямайка $10,100,000,000
115 Тринидад и Тобаго $10,070,000,000
116 Мьянма $9,713,000,000
117 Боливия $9,428,000,000
118 Армения $9,170,000,000
119 Гондурас $9,025,000,000
120 Киргизия $8,679,000,000
121 Албания $8,579,000,000
122 Камерун $8,238,000,000
123 Алжир $8,163,000,000
124 Македония $8,070,000,000
125 Намибия $7,489,000,000
126 Йемен $7,252,000,000
127 Сенегал $6,745,000,000
128 Молдова $6,503,000,000
129 Непал $5,948,000,000
130 Таджикистан $5,770,000,000
131 Сирия $5,699,000,000
132 Габон $5,599,000,000
133 ДР Конго $5,324,000,000
134 Сомали $5,300,000,000
135 Конго $5,197,000,000
136 Северная Корея $5,000,000,000
137 Barbados $4,490,000,000
138 Мали $4,296,000,000
139 Мавритания $4,117,000,000
140 Нигер $3,090,000,000
141 Буркина-Фасо $3,075,000,000
142 Руанда $2,966,000,000
143 Ливия $2,927,000,000
144 Афганистан $2,840,000,000
145 Сейшельские о-ва $2,729,000,000
146 Мадагаскар $2,725,000,000
147 Бенин $2,716,000,000
148 Бутан $2,710,000,000
149 Гаити $2,607,000,000
150 Черногория $2,516,000,000
151 Бермуды $2,515,000,000
152 Ботсвана $2,461,000,000
153 Малави $1,861,000,000
154 Кабо-Верде $1,808,000,000
155 Гайана $1,726,000,000
156 Суринам $1,715,000,000
157 Сьерра-Леоне $1,707,000,000
158 Палестина $1,662,000,000
159 Джибути $1,600,000,000
160 Гвинея $1,530,000,000
161 Того $1,387,000,000
162 Белиз $1,326,000,000
163 Чад $1,268,000,000
164 Экваториальная Гвинея $1,181,000,000
165 Гвинея-бисау $1,095,000,000
166 Либерия $1,049,000,000
167 Лесото $952,500,000
168 Эритрея $869,900,000
169 Мальдивы $848,800,000
170 Гренада $793,500,000
171 ЦАР $767,100,000
172 Соломоновы о-ва $757,000,000
173 Фиджи $750,400,000
174 Аруба $693,200,000
175 Бурунди $619,800,000
176 Гамбия $619,700,000
177 Свазиленд $548,200,000
178 Сент Люсия $523,200,000
179 Косово $506,000,000
180 Самоа $447,200,000
181 Туркменистан $443,400,000
182 Антигуа и Барбуда $441,200,000
183 Фарерские о-ва $387,600,000
184 Сан-Томе и Принсипи $343,400,000
185 Сент Винсент и Гренадины $324,400,000
186 Восточный Тимор $311,500,000
187 Доминика $288,600,000
188 Тонга $233,500,000
189 Сент-Китс и Невис $198,000,000
190 Вануату $185,400,000
191 Острова Кука $141,000,000
192 Коморские о-ва $131,100,000
193 Новая Каледония $112,000,000
194 Маршалловы о-ва $97,960,000
195 Микронезия $93,600,000
196 Ангилья $41,040,000
197 Кирибати $40,900,000
198 Гренландия $36,400,000
199 Британские Виргинские о-ва $36,100,000
200 Науру $33,300,000
201 Монтсеррат $8,900,000
202 Уоллис и Футуна $3,670,000
203 Ниуэ $418,000
204 Макао $0
205 Лихтенштейн $0
206 Фолклендские о-ва $0
207 Бруней $0
208 Андорра $0
Страна Гос. долг (дол. США)
1 США $17.260.000.000.000
2 Европейский союз $13.050.000.000.000
3 Великобритания $9.219.000.000.000
4 Германия $5.597.000.000.000
5 Франция $5.496.000.000.000
6 Япония $5.180.000.000.000
7 Нидерланды $4.154.000.000.000
8 Люксембург $3.331.000.000.000
9 Италия $2.459.000.000.000
10 Испания $2.064.000.000.000
11 Ирландия $1.960.000.000.000
12 Швейцария $1.533.000.000.000
13 Канада $1.491.000.000.000
14 Австралия $1.381.000.000.000
15 Сингапур $1.330.000.000.000
16 Бельгия $1.312.000.000.000
17 Гонконг $1.290.000.000.000
18 Швеция $1.010.000.000.000
19 Китай $949.600.000.000
20 Австрия $820.000.000.000
21 Бразилия $712.500.000.000
22 Норвегия $661.200.000.000
23 Россия $599.000.000.000
24 Финляндия $547.500.000.000
25 Дания $534.600.000.000
26 Греция $514.400.000.000
27 Португалия $493.700.000.000
28 Индия $459.100.000.000
29 Мексика $424.100.000.000
30 Южная Корея $409.100.000.000
31 Турция $402.400.000.000
32 Польша $354.200.000.000
33 Индонезия $293.200.000.000
34 Малайзия $213.900.000.000
35 Новая Зеландия $189.800.000.000
36 Венгрия $182.200.000.000
37 Тайвань $177.900.000.000
38 ОАЭ $171.900.000.000
39 Саудовская Аравия $166.100.000.000
40 Казахстан $157.100.000.000
41 Катар $156.800.000.000
42 Аргентина $147.000.000.000
43 Чили $145.700.000.000
44 Южная Африка $145.100.000.000
45 Таиланд $140.700.000.000
46 Украина $127.500.000.000
47 Чехия $125.100.000.000
48 Мальта $122.800.000.000
49 Румыния $114.500.000.000
50 Венесуэла $109.500.000.000
51 Колумбия $101.300.000.000
52 Исландия $97.870.000.000
53 Израиль $96.160.000.000
54 Кипр $95.280.000.000
55 Словакия $82.290.000.000
56 Филиппины $77.670.000.000
57 Вьетнам $69.760.000.000
58 Пакистан $63.580.000.000
59 Хорватия $62.090.000.000
60 Перу $61.270.000.000
61 Ирак $58.130.000.000
62 Пуэрто-Рико $56.820.000.000
63 Словения $56.110.000.000
64 Болгария $49.160.000.000
65 Судан $48.170.000.000
66 Шри-Ланка $45.000.000.000
67 Марокко $43.990.000.000
68 Египет $41.320.000.000
69 Латвия $40.500.000.000
70 Беларусь $40.020.000.000
71 Сербия $36.090.000.000
72 Кувейт $35.220.000.000
73 Ливан $31.590.000.000
74 Литва $30.810.000.000
75 Ангола $28.620.000.000
76 Тунис $27.660.000.000
77 Папуа-Новая Гвинея $26.510.000.000
78 Куба $25.210.000.000
79 Эквадор $25.030.000.000
80 Иордания $25.020.000.000
81 Бангладеш $24.470.000.000
82 Доминиканская Республика $24.310.000.000
83 Уругвай $24.190.000.000
84 Эстония $22.950.000.000
85 Нигерия $20.930.000.000
86 Коста-Рика $19.430.000.000
87 Бахрейн $18.750.000.000
88 Палау $18.380.000.000
89 Гватемала $18.330.000.000
90 Багамские о-ва $17.560.000.000
91 Ямайка $17.300.000.000
92 Гана $17.200.000.000
93 Кения $17.160.000.000
94 Монголия $16.800.000.000
95 Эфиопия $15550000000
96 Панама $15470000000
97 Сальвадор $15140000000
98 Парагвай $14760000000
99 Танзания $14120000000
100 Грузия $13560000000
101 Кот-д’Ивуар $13030000000
102 Маврикий $11830000000
103 Босния и Герцеговина $11200000000
104 Узбекистан $10190000000
105 Никарагуа $10190000000
106 Оман $10180000000
107 Азербайджан $9833000000
108 Лаос $9552000000
109 Зимбабве $9130000000
110 Албания $8782000000
111 Армения $8537000000
112 Боливия $8228000000
113 Мозамбик $8049000000
114 Йемен $7772000000
115 Македония $7241000000
116 Камбоджа $7222000000
117 Кыргызстан $7101000000
118 Гондурас $7041000000
119 Иран $6922000000
120 Замбия $6730000000
121 Бирма $6616000000
122 ДР Конго $6562000000
123 Сенегал $6536000000
124 Молдова $6495000000
125 Намибия $5993000000
126 Сирия $5812000000
127 Камерун $5784000000
128 Ливия $5244000000
129 Северная Корея $5000000000
130 Уганда $4970000000
131 Тринидад и Тобаго $4879000000
132 Алжир $4839000000
133 Габон $4736000000
134 Барбадос $4490000000
135 Мавритания $3807000000
136 Республика Конго $3763000000
137 Непал $3727000000
138 Мали $3633000000
139 Таджикистан $3612000000
140 Чад $3525000000
141 Мадагаскар $3444000000
142 Сомали $3054000000
143 Нигер $2983000000
144 Буркина-Фасо $2852000000
145 Сейшельские о-ва $2823000000
146 Бенин $2635000000
147 Бермудские о-ва $2435000000
148 Гайана $2303000000
149 Ботсвана $2256000000
150 Малави $1884000000
151 Бутан $1855000000
152 Руанда $1778000000
153 Кабо-Верде $1617000000
154 Черногория $1576000000
155 Экваториальная Гвинея $1416000000
156 Сьерра-Леоне $1368000000
157 Гаити $1366000000
158 Белиз $1348000000
159 Гвинея $1283000000
160 Афганистан $1280000000
161 Западный берег $1180000000
162 Гвинея-Бисау $1095000000
163 Суринам $1067000000
164 Того $984400000
165 Эритрея $955600000
166 Джибути $905500000
167 Лесото $900400000
168 Фарерские о-ва $888800000
169 Мальдивские о-ва $793600000
170 Фиджи $769100000
171 Бурунди $700800000
172 Аруба $693200000
173 Гренада $679000000
174 Либерия $652200000
175 Центрально-Африканская Республика $630100000
176 Свазиленд $561300000
177 Гамбия $546600000
178 Туркменистан $522300000
179 Сент-Люсия $497500000
180 Соломоновы о-ва $491500000
181 Самоа $447200000
182 Антигуа и Барбуда $441200000
183 Косово $411600000
184 Вануату $369200000
185 Тимор-Лешти $311500000
186 Доминики $292900000
187 Сент-Винсент и Гренадины $282700000
188 Сан-Томе и Принсипи $234100000
189 Тонги $215000000
190 Сент-Китс и Невис $156100000
191 Коморские $142000000
192 Острова Кука $141000000
193 Новая Каледония $112000000
194 Маршалловы о-ва $97960000
195 Микронезия $93600000
196 Гренландия $36400000
197 Британские Виргинские о-ва $36100000
198 Науру $33300000
199 Кирибати $13600000
200 Монтсеррат $8900000
201 Ангилья $8800000
202 Уоллис и Футуна $3670000
203 Ниуэ $418000
204 Бруней $0
205 Макао $0
206 Лихтенштейн $0
Страна Долг (дол.США)
1 Европейский Союз 15.950.000.000.000
2 США 15.680.000.000.000
3 Великобритания 9.577.000.000.000
4 Германия 5.717.000.000.000
5 Франция 5.371.000.000.000
6 Япония 3.017.000.000.000
7 Люксембург 2.935.000.000.000
8 Италия 2.604.000.000.000
9 Нидерланды 2.347.000.000.000
10 Испания 2.278.000.000.000
11 Ирландия 2.164.000.000.000
12 Швейцария 1.544.000.000.000
13 Австралия 1.506.000.000.000
14 Бельгия 1.424.000.000.000
15 Канада 1.331.000.000.000
16 Сингапур 1.174.000.000.000
17 Гонконг 1.159.000.000.000
18 Швеция 1.039.000.000.000
19 Китай 863.200.000.000
20 Австрия 812.000.000.000
21 Норвегия 720.600.000.000
22 Россия 714.200.000.000
23 Финляндия 586.900.000.000
24 Дания 586.700.000.000
25 Греция 568.700.000.000
26 Португалия 508.300.000.000
27 Бразилия 475.900.000.000
28 Южная Корея 430.900.000.000
29 Индия 412.200.000.000
30 Польша 365.200.000.000
31 Турция 359.500.000.000
32 Мексика 354.900.000.000
33 Индонезия 223.800.000.000
34 Венгрия 170.300.000.000
35 ОАЭ 167.900.000.000
36 Саудовская Аравия 149.400.000.000
37 Катар 149.400.000.000
38 Тайвань 146.800.000.000
39 Таиланд 142.600.000.000
40 ЮАР 139.000.000.000
41 Украина 138.300.000.000
42 Румыния 131.600.000.000
43 Казахстан 131.300.000.000
44 Чили 119.000.000.000
45 Аргентина 111.500.000.000
46 Чехия 102.100.000.000
47 Исландия 102.000.000.000
48 Малайзия 100.100.000.000
49 Израиль 96.300.000.000
50 Кипр 95.280.000.000
51 Колумбия 85.830.000.000
52 Новая Зеландия 81.360.000.000
53 Венесуэла 74.870.000.000
54 Филиппины 72.810.000.000
55 Словакия 68.440.000.000
56 Вьетнам 68.380.000.000
57 Хорватия 60.470.000.000
58 Ирак 59.490.000.000
59 Пуэрто-Рико 56.820.000.000
60 Словения 52.530.000.000
61 Пакистан 52.430.000.000
62 Мальта 51.080.000.000
63 Перу 50.150.000.000
64 Египет 48.760.000.000
65 Судан 40.920.000.000
66 Латвия 39.870.000.000
67 Болгария 37.850.000.000
68 Марокко 36.510.000.000
69 Кувейт 34.410.000.000
70 Шри-Ланка 33.670.000.000
71 Сербия 33.600.000.000
72 Бангладеш 30.690.000.000
73 Литва 29.550.000.000
74 Бахрейн 28.820.000.000
75 Тунис 26.950.000.000
76 Эстония 26.740.000.000
77 Ливан 26.740.000.000
78 Куба 23.440.000.000
79 Ангола 22.710.000.000
80 Иордания 22.040.000.000
81 Эквадор 19.910.000.000
82 Доминиканская Республика 18.010.000.000
83 Гватемала 17.670.000.000
84 Уругвай 17.610.000.000
85 Багамские острова 17.560.000.000
86 Нигерия 15.730.000.000
87 Иран 15.640.000.000
88 Панама 15.220.000.000
89 Коста-Рика 15.100.000.000
90 Гана 14.680.000.000
91 Сальвадор 14.440.000.000
92 Танзания 13.820.000.000
93 Ямайка 13.820.000.000
94 Папуа-Новая Гвинея 13.610.000.000
95 Эфиопия 11.990.000.000
96 Кения 11.960.000.000
97 Грузия 11.740.000.000
98 Босния и Герцеговина 11.140.000.000
99 Оман 10.840.000.000
100 Сирия 9.796.000.000
101 Азербайджан 9.552.000.000
102 Кот-д’Ивуар 8.959.000.000
103 Узбекистан 8.773.000.000
104 Зимбабве 8.445.000.000
105 Армения 7.839.000.000
106 Йемен 7.806.000.000
107 Македония 7.451.000.000
108 Парагвай 7.013.000.000
109 Конго Демократическая Республика 6.874.000.000
110 Лаос 6.690.000.000
111 Ливия 6.319.000.000
112 Мозамбик 6.276.000.000
113 Молдова 6.218.000.000
114 Гондураса 6.173.000.000
115 Замбия 5.985.000.000
116 Бирма 5.379.000.000
117 Алжир 5.278.000.000
118 Боливия 5.265.000.000
119 Уганда 5.223.000.000
120 Монголия 4.954.000.000
121 Камбоджа 4.912.000.000
122 Тринидад и Тобаго 4.823.000.000
123 Никарагуа 4.532.000.000
124 Барбадос 4.490.000.000
125 Сенегал 4.375.000.000
126 Намибия 4.312.000.000
127 Непал 3.956.000.000
128 Кыргызстан 3.859.000.000
129 Камерун 3.455.000.000
130 Габон 3.433.000.000
131 Мадагаскар 3.361.000.000
132 Мали 3.349.000.000
133 Конго Республика 3.274.000.000
134 Мавритания 3.233.000.000
135 Албания 3.213.000.000
136 Сомали 3.050.000.000
137 Северная Корея 3.000.000.000
138 Маврикий 2.894.000.000
139 Буркина-Фасо 2.863.000.000
140 Гвинея 2.584.000.000
141 Ботсвана 2.416.000.000
142 Таджикистан 2.162.000.000
143 Экваториальная Гвинея 2.104.000.000
144 Гайана 1.846.000.000
145 Чад 1.828.000.000
146 Сейшельские о-ва 1.719.000.000
147 Черногория 1.700.000.000
148 Руанда 1.656.000.000
149 Малави 1.556.000.000
150 Нигер 1.556.000.000
151 Бермудский 1.400.000.000
152 Сьерра-Леоне 1.331.000.000
153 Кабо-Верде 1.328.000.000
154 Афганистан 1.280.000.000
155 Бутан 1.275.000.000
156 Бенин 1.236.000.000
157 Беларусь 1.204.000.000
158 Гаити 1.118.000.000
159 Гвинея-Бисау 1.095.000.000
160 Эритрея 1.094.000.000
161 Белиз 1.048.000.000
162 Мальдивские о-ва 890.800.000
163 Фарерские острова 888.800.000
164 Суринам 860.000.000
165 Джибути 821.600.000
166 Лесото 794.000.000
167 Фиджи 779.900.000
168 Того 719.000.000
169 Гренада 679.000.000
170 Бурунди 677.200.000
171 Центральноафриканская Республика 634.200.000
172 Свазиленд 609.500.000
173 Аруба 533.400.000
174 Гамбия 517.700.000
175 Косово 448.200.000
176 Сент-Люсия 446.400.000
177 Антигуа и Барбуда 441.200.000
178 Либерия 438.100.000
179 Туркменистан 428.900.000
180 Сан-Томе и Принсипи 406.800.000
181 Самоа 368.300.000
182 Вануату 307.700.000
183 Доминика 274.900.000
184 Соломоновы Острова 255.500.000
185 Сент-Винсент и Гренадины 255.300.000
186 Тонга 215.800.000
187 Сент-Китс и Невис 158.900.000
188 Коморские Острова 142.900.000
189 Острова Кука 141.000.000
190 Маршалловы Острова 87.000.000
191 Новая Каледония 79.000.000
192 Микронезия Федеративные Штаты 60.800.000
193 Гренландия 36.400.000
194 Британские Виргинские острова 36.100.000
195 Науру 33.300.000
196 Кирибати 10.000.000
197 Монтсеррат 8.900.000
198 Ангилья 8.800.000
199 Уоллис и Футуна 3.670.000
200 Ниуэ 418.000
201 Лихтенштейн 0
202 Бруней 0
203 Палау 0
204 Макао 0

Внешний долг стран мира в условиях глобализации Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ВНЕШНИЙ ДОЛГ / ВНЕШНЯЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ / EXTERNAL DEBT / ОТНОШЕНИЕ ВНЕШНЕГО ДОЛГА К ВВП / ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ / PUBLIC DEBT / ВНЕШНИЙ ДОЛГ НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ / EXTERNAL DEBT PER CAPITA / THE EXTERNAL DEBT TO GDP

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Буценко И.Н., Селюнина В.С.

В условиях глобализации мировой экономики рост объёма внешнего долга стран мира обуславливает особый интерес к исследованию его динамики и факторов, влияющих на его величину. В статье приведены основные тенденции состояния и динамики внешнего долга стран мира. Обобщены факторы, влияющие на величину внешнего долга отдельных стран мира.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Буценко И.Н., Селюнина В.С.

Суверенные долги на международном финансовом рынке
Современные проблемы государственных долгов и суверенных дефолтов в странах Евросоюза

Структура внешнего долга Российской Федерации: соотношение государственного и корпоративного долга, его динамика

Государственный долг в мировой экономике: новые уровни риска
Мировой опыт управления государственным долгом
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

THE EXTERNAL DEBT OF COUNTRIES OF THE WORLD IN THE CONTEXT OF GLOBALIZATION

In a globalizing world economy the growing volume of external debt of countries of the world causes a particular interest in the study of its dynamics and the factors influencing its volume. The article presents the main trends of state and dynamics of the external debt of countries of the world. The factors affecting the volume of the external debt of individual countries of the world were summarized. External debt is an integral part of the financial systems of most countries of the world, as well as the manner of regulation of macroeconomic processes and tool for implementing the economic strategy of the states. In recent years there has been a clear upward trend in external borrowing. Indicators of the external debt of the countries of the world demonstrate the different dynamics. The highest rates observed in developed countries, due to the level of their financial markets’ development. From 2006 to 2014. the value of the external debt of developing countries increased by 137.9%. The dynamics and the volume of the external debt of individual countries is caused not only by the priorities of the economic and fiscal policy of the states, but also by the development of financial markets, the availability of financial resources and instruments. The main factors affecting the amount of external debt of the countries of the world are: natural disasters, political factors, fluctuations in export prices, the output gap, the real effective exchange rate, the real interest rate, the imbalances in the monetary policy, the soft fiscal and currency policy and etc. The external debt problem requires special attention and constant control because it can have a very serious negative impact on the economic development of individual countries of the world and the global financial system as a whole, especially in the long term.

Текст научной работы на тему «Внешний долг стран мира в условиях глобализации»

Ученые записки Крымского федерального университета имени В. И. Вернадского. Экономика и управление. Том 2 (68). 2016 г. № 2. С. 40-49.

УДК 336.273.3 (100):339.9

ВНЕШНИЙ ДОЛГ СТРАН МИРА В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ

Буценко И. Н., Селюнина В. С.

Крымский федеральный университет имени В. И. Вернадского, Симферополь, Российская Федерация

В условиях глобализации мировой экономики рост объёма внешнего долга стран мира обуславливает особый интерес к исследованию его динамики и факторов, влияюшдх на его величину. В статье приведены основные тенденции состояния и динамики внешнего долга стран мира. Обобщены факторы, влияюшие на величину внешнего долга отдельных стран мира.

Ключевые слова: внешний долг, внешняя задолженность, отношение внешнего долга к ВВП, государственный долг, внешний долг на душу населения.

Внешний долг играет существенную и многогранную роль в макроэкономической системе любой страны, оказывает значительное влияние на состояние государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, структуры потребления и развития международного сотрудничества. В условиях глобализации мировой экономики внешние заимствования становятся все более значимыми для экономического развития стран мира, что обуславливает особый интерес к исследованию динамики и факторов, влияющих на объем внешнего долга стран мира.

Изучению структуры, состояния и роли внешних заимствований и внешнего долга для экономики отдельной страны и всего мира посвящены работы многих ученых, в частности таких авторов, как Капранова Л. Г. [2]; Климанова Н. Б. [3]; Князев Ю. К., Куликова Н. В. [4]; Кульбида М. В. [5]; Миклашевская Н. А. [7]; Ракова Е., Шиманович Г. [8]; Сиденко В., Юрчишин В., Маркевич К. [12]; Тюпа Д. И. [13]; Чистякова Е. С., Якубовский С. А. [14] и др.

Цель статьи — исследование основных тенденций состояния и динамики внешнего долга стран мира и факторов, влияющих на величину внешнего долга отдельных стран мира.

Подавляющее большинство стран мира не в состоянии полностью за счет собственных средств обеспечить себя необходимым объемом финансовых ресурсов, необходимых для выполнения основных функций государства. Согласно данным Мирового банка [10], в мировой экономике в последние годы наметилась четкая тенденция к росту внешнего заимствования. С 2006 по 2014 гг. величина внешнего долга развивающихся стран увеличилась на 137,9 % (рис. 1).

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Рис. 1. Динамика внешнего долга развивающихся стран, 2006-2014 гг., млрд долл. США.

Источник: составлено авторами на основе [6].

За период 2012-2014 гг. мировым лидером по размеру ВВП и объему внешнего долга являются США. Лидирующие позиции по ВВП и внешнему долгу занимают высокоразвитые страны: Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия. Россия в рейтинге по ВВП находится на 9 месте, а в рейтинге по внешнему долгу -на 21 месте (1985,25 млрд долл. США). Китай занимает 18 место с внешним долгом в 860,368 млрд долл. США (табл. 1).

Рейтинг стран мира по величине ВВП и внешнего долга в среднем за 2012-2014 гг.

Страна Рейтинг ВВП (млрд Рейтинг по Внешний долг

по ВВП долл. США) внешнему долгу (млрд долл. США)

США 1 16783,404 1 17260,000

Китай 2 9435,686 18 860,368

Япония 3 5158,500 5 5180,000

Германия 4 3717,741 3 5597,000

Великобритания 5 2777,221 2 9219,000

Франция 6 2773,619 4 5496,000

Бразилия 7 2383,765 25 493,733

Италия 8 2116,444 8 2459,000

Россия 9 1985,245 21 654,775

Индия 10 1914,034 27 429,348

Канада 11 1819,022 12 1491,000

Австралия 12 1518,701 13 1381,000

Испания 13 1363,517 9 2064,000

Республика Корея 14 1312,932 28 409,100

Мексика 15 1245,988 29 395,863

Индонезия 16 905,629 32 270,696

Нидерланды 17 857,478 6 4154,000

Турция 18 803,512 30 378,183

Саудовская Аравия 19 741,513 37 166,100

Швейцария 20 683,788 11 1533,000

Продолжение таблицы 1

Аргентина 21 585,474 40 147,000

Швеция 22 564,571 17 1010,000

Польша 23 523,084 31 354,200

Бельгия 24 516,910 15 1312,000

Нигерия 25 514,809 79 22,428

Норвегия 26 510,624 20 661,200

Иран 27 508,052 115 6,636

Австрия 28 424,320 19 820,000

Таиланд 29 407,487 44 135,780

ОАЭ 30 386,691 36 171,900

Источник: составлено авторами на основе [12, 16].

Показатели внешней задолженности стран мира демонстрируют разную динамику. Наиболее высокие показатели наблюдаются в развитых странах, что объясняется уровнем развития их финансовых рынков.

Согласно Маастрихтскому договору для стран Евросоюза, требуемым и безопасным является соотношение долга к ВВП на уровне, не превышающем 60 %. Однако современные реалии демонстрируют совсем иные показатели по странам мира (табл. 2, табл. 3).

Отношение внешнего долга к ВВП по отдельным странам мира, в среднем за 2012-2014 гг., %

Рейтинг Страна % от ВВП Рейтинг Страна % от ВВП

1 Палау 7333,65 34 Австралия 94,94

2 Люксембург 5134,57 36 Киргизия 94,00

3 Ирландия 781,46 43 Украина 84,62

4 Исландия 574,49 44 Канада 83,51

5 Нидерланды 472,41 55 Греция 72,79

6 Гонконг 443,46 56 ЕС 70,49

7 Сингапур 432,01 60 Казахстан 67,82

8 Кипр 410,23 63 Польша 64,99

9 Великобритания 308,44 65 Литва 63,72

10 Бельгия 246,83 68 Малайзия 63,23

11 Швейцария 218,68 82 Беларусь 53,25

12 Португалия 214,54 85 Турция 47,05

14 Финляндия 201,13 90 ОАЭ 43,03

16 Франция 194,26 97 ЮАР 38,54

17 Австрия 187,69 111 Россия 32,94

18 Швеция 176,85 114 Мексика 31,71

19 Дания 156,15 119 Индонезия 29,92

20 Монголия 149,69 125 Республика Корея 29,01

Продолжение таблицы 2

21 Испания 149,42 130 Аргентина 27,34

22 Германия 144,69 142 Индия 22,42

23 Норвегия 132,29 144 Саудовская Аравия 22,26

25 Латвия 129,45 154 Бразилия 20,74

27 Италия 114,84 160 Узбекистан 19,16

29 Япония 112,57 169 Египет 15,13

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

32 США 99,09 177 Китай 9,10

Источник: составлено авторами на основе [12, 1 16].

Внешний долг некоторых ведущих государств мира значительно превышает их ВВП. Лидерами по отношению внешнего долга к ВВП в среднем за 2012-2014 гг. (табл. 2) являются такие страны, как Палау (7333,65 %), Люксембург (5134,57 %), Ирландия (781,46 %), Исландия (574,49 %), Нидерланды (472,41 %), Гонконг (443,46 %), Сингапур (432,01 %), Кипр (410,23 %), Великобритания (308,44 %). Значительный размер внешнего долга имеют развитые страны: Швейцария, Франция, Австрия, Швеция, Дания, Германия, Норвегия, Япония, США, Австралия, Канада. Отношение совокупного внешнего долга стран ЕС к ВВП составляет 70,49 %. Украина в рейтинге по данному показателю (43 место, 84,62 %) намного опережает Россию (111 место, 32,94 %), имеющую приемлемый показатель. Образцовым является показатель Китая, который находится на 177 месте — 9,09 %.

В соответствии с данными таблицы 1 и 2, странами, входящими в десятку стран-лидеров в общем по трем позициям (ВВП, внешний долг, внешний долг/ВВП), являются: Великобритания, Франция, Нидерланды, Германия, США, Япония, Италия, Испания, Бельгия, Сингапур (рис. 2).

Великобритания Франция Нидерланды Германия США Япония Италия Испания Бельгия

Рис. 2. Рейтинг стран-лидеров по показателям ВВП, внешнего долга и отношения

нешнего долга к ВВП, в сВйВем заВЁ£йн2йй4чолг ВВП / Внешний долг

Источник: составлено авторами на основе [12, 16].

В структуре внешнего долга выделяют долг государственный и частный. Отношение государственного долга к ВВП в 2014 г. (табл. 3) превышает 100 % у следующих стран: Япония (246,17 %), Греция (177,05 %), Ямайка (139,12 %), Ливан (133,05 %), Италия (132,09 %), Эритрея (132,07 %), Португалия (130,19 %), Кабо-Верде (114,01 %), Ирландия (107,55 %), Бутан (107,51 %), Кипр (107,49 %), Бельгия (106,55 %), США (104,79 %), Гамбия (101,14 %), Гренада (100,48 %) (табл. 3).

Отношение государственного долга к ВВП в разрезе отдельных стран мира, _2012-2014 гг., %_

Страна 2012 г. 2013 г. 2014 г.

Япония 236,65 242,59 246,17

Греция 156,49 174,95 177,05

Ямайка 148,02 142,92 139,12

Ливан 130,8 133,36 133,05

Италия 123,14 128,54 132,09

Эритрея 127,61 130,39 132,07

Португалия 125,76 129,66 130,19

Кабо-Верде 91,11 100,69 114,01

Ирландия 120,24 119,99 107,55

Бутан 72,22 89,22 107,51

Кипр 79,5 102,21 107,49

Бельгия 103,87 104,43 106,55

США 102,49 104,78 104,79

Гамбия 76,96 83,32 101,14

Гренада 103,34 106,69 100,48

Сингапур 106,26 103,23 99,27

Антигуа и Барбуда 87,15 95,5 98,24

Испания 84,44 92,09 97,67

Франция 89,4 92,29 95,56

Египет 78,9 89,03 90,47

Великобритания 85,82 87,31 89,4

Иордания 81,79 86,68 89,05

Канада 87,94 87,66 87,91

Хорватия 69,23 80,75 85,12

Австрия 81,54 80,83 84,45

Исландия 92,7 85,28 82,54

Белиз 75,58 76,09 76,04

Германия 79,31 76,98 74,62

Судан 94,74 89,92 74,04

Украина 37,54 40,65 71,21

Швейцария 48,22 47,08 46,28

Швеция 36,56 38,74 43,81

Китай 37,05 39,42 41,14

Россия 12,66 14,03 17,82

Источник: составлено авторами на основе [1].

Отношение государственного долга к ВВП в 2014 г. у Украины составляет 71,21 %, а у России в 4 раза меньше — 17,82 %.

Лидером по размеру внешнего долга и ВВП на душу населения в среднем за 2012-2014 гг. является Люксембург (5990210 долл. США и 111946 долл. США соответственно), чей размер внешнего долга на душу населения в 53,5 раза превышает аналогичный показатель по ВВП (табл. 4). В Палау размер внешнего долга на душу населения превышает аналогичный показатель по ВВП в 78,7 раз, в Мальте — в 19,6 раз.

Внешний долг и ВВП на душу населения в разрезе отдельных стран мира, в среднем за 2012-2014 гг., долл. США

Внешний долг на ВВП на душу

Страна Рейтинг душу населения Рейтинг населения

(долл. США) (долл. США)

Люксембург 1 5990210 1 111946,000

Палау 2 871213,9 75 11067,918

Ирландия 3 424912,1 14 51722,047

Исландия 4 298 58,5 19 47918,859

Мальта 5 287 16 63 14650,835

Нидерланды 6 246 67 15 51023,985

Сингапур 7 243157,8 10 55613,824

Швейцария 8 187174,3 5 84490,769

Гонконг 9 178135 31 38413,838

Великобритания 10 142907,2 23 43311,844

Норвегия 11 128726,4 2 100567,790

Швеция 13 104236 8 58785,365

Дания 16 94794,55 7 59387,335

Франция 17 83012,46 26 42070,190

Кипр 18 82589,47 49 21096,629

Катар 19 72189,37 3 95738,935

Германия 20 69193,15 22 46091,509

США 22 54130,84 11 53022,066

Япония 29 40745,12 29 40502,463

Россия 66 4562,801 65 13834,380

Беларусь 70 3990,889 98 7494,669

Украина 79 2995,205 149 3596,903

ЮАР 88 2685,208 104 6988,256

Бразилия 92 2415,764 73 11672,644

Китай 137 633,567 106 6948,838

Индия 153 335,384 181 1495,426

Источник: составлено авторами на основе [12, 16 .

Внешний долг на душу населения в несколько раз превышает ВВП на душу населения в 35 странах мира, среди которых Ирландия (в 8,2 раза), Исландия (в 6,2

раза), Нидерланды (4,8), Сингапур (4,4), Великобритания (3,3), Швейцария (2,2), Финляндия (2,05), Франция (1,97), Австрия (1,92), Швеция (1,77), Дания (1,6), Германия (1,5), Норвегия (1,28), США (1,02), Япония (1,01).

По странам БРИКС наблюдается тенденция к росту ВВП на душу населения. В среднем за 2012-2014 гг. разница составляет: Бразилия (в 4,8 раза), Россия (в 3 раза), Индия (в 4,46 раз), Китай (в 10,97 раз), ЮАР (в 2,6 раз). Лидерами по показателю превышения ВВП на душу населения над показателем внешнего долга на душу населения являются следующие страны: Туркменистан (в 85,3 раза), Иран (в 76,6 раз), Алжир (в 39 раз), Нигерия (в 22,98 раз), Кирибати (в 12,75 раз), Экваториальная Гвинея (в 12,3 раза), Ливия (в 11,96 раз), Свазиленд (в 10 раз) [11].

В последнее десятилетие объем внешнего долга подавляющего большинства стран мира постоянно увеличивается. Причинами этого явления являются дефицит бюджета; расходы на поддержку национальной валюты; финансирование социальных и инфраструктурных программ и т. д. «Процесс получения займов, с одной стороны, позволяет стране быстро решить острые проблемы и финансировать перспективные национальные проекты, с другой — неэффективное использование заимствований существенно увеличивает нагрузку на государственный бюджет будущих лет» [2].

Зарубежные ученые-экономисты [15, 17] выделяют ряд факторов, влияющих на объем внешнего долга стран мира: стихийные бедствия, политический фактор, колебания цен на экспортные товары, разрыв в объемах производства, реальный эффективный обменный курс, реальная процентная ставка, дисбалансы в денежно-кредитной политике, мягкая фискальная и валютная политика и др.

Особое влияние оказывают политические факторы — чрезмерные расходы на выборах, переход ответственности при смене правительства и др.

В качестве примеров приведем факторы, которые повлияли на увеличение объема внешнего долга разных стран в разное время. Согласно исследованиям Барро (1979 г.), факторами роста внешнего государственного долга США после Первой мировой войны были снижение производства и чрезмерно большие государственные расходы. Эви Герковиц (1986 г.) определил, что на размер внешней задолженности Израиля ключевое влияние оказали крупные односторонние переводы (трансферты) как государственному, так и частному сектору. Исследования Пастора (1988 г.) определили следующие основные причины накопления долгов в Латинской Америке: бедная фискальная и валютная политика, сокращение темпов роста экономики США, неблагоприятные условия торговли, высокие процентные ставки, рост цен на нефть. Чрезмерные государственные расходы также являлись определяющим фактором для наращивания внешнего долга стран Африки к югу от Сахары (по Аджайи и Хану, 2000 г.). Исследования Аджайи, Барунги и Атинги (2000 г.) для Нигерии и Уганды определили, что главными переменными, влияющими на их внешнюю задолженность в 1970-х гг. и 1980-х гг., были условия торговли и реальные эффективные обменные курсы валют. Джавед и Сахиноз (2005 г.) связывают недавний рост государственного внешнего долга Турции с финансированием относительно большого бюджетного дефицита [17].

Согласно исследованиям Глеба Шимановича, ключевым фактором роста внешнего долга Беларуси с 2007 г. (и до 2007 г.) является потребность в уравновешивании отрицательного сальдо текущего счета. Изменения в объеме внешнего долга Беларуси зависят от конкретных политических решений о получении/выдаче займов (в краткосрочном периоде), делового цикла, административного регулирования экономикой, в том числе директивного кредитования (в кратко- и долгосрочном периодах) [15].

Кульбида М. В. [5] среди факторов роста внешнего долга Украины выделяет неэффективную экономическую политику, коррупционные схемы отмывания государственных средств, в частности и заемных, а также нецелевое использование заемных средств.

Для стран БРИКС важнейшими факторами, повлиявшими на состояние и объемы внешней задолженности, в кризисный период 2008-2009 гг. стали: либерализация финансовых рынков, структура внешней задолженности (соотношение между краткосрочными и долгосрочными займами); доля спекулятивного капитала; расхождение в банковских балансах между пассивами и активами по степени ликвидности, срокам погашения, валюте.

Среди причин увеличения внешнего долга стран Центральной и Восточной Европы можно выделить следующие: нерациональное использование заемных средств (привлекательность жизни в долг); постоянные дефициты государственных бюджетов и счета текущих операций платежного баланса [4].

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Осуществление внешних заимствований и их обслуживание связано с определенными рисками [7]. К основным относятся: риск долгового кризиса (неспособность государства своевременно обслуживать внешний долг) с возможностью трансформации в глобальный финансово-экономический кризис; риск негативного воздействия на рост ВВП (его замедление или снижение); риск негативного влияния на состояние денежной и финансовой системы государства (величину золотовалютных резервов, процентных ставок, валютного курса; состояние бюджета государства) и риск угрозы внешней безопасности государства. Следовательно, осуществление внешних заимствований и обслуживание внешнего долга требуют особого внимания и должны находиться под тщательным контролем со стороны регулирующих органов государства.

Центральную роль в решении проблемы внешней задолженности стран мира выполняют международные валютно-кредитные организации. МВФ для каждого должника разрабатывает стабилизационную программу.

Внешний долг является неотъемлемым элементом финансовых систем большинства мировых государств, а также способом регулирования макроэкономических процессов и инструментом реализации экономической стратегии государств. Динамика и объем внешнего долга отдельных стран мира обусловлена не только приоритетами экономической и кредитно-финансовой политики государств, но и развитостью финансовых рынков, доступностью финансовых ресурсов и инструментов. Основными факторами, влияющими на

объем внешнего долга стран мира, являются стихийные бедствия, политический фактор, колебания цен на экспортные товары, разрыв в объемах производства, реальный эффективный обменный курс, реальная процентная ставка, дисбалансы в денежно-кредитной политике, мягкая фискальная и валютная политика и др.

Проблема внешней задолженности требует особого внимания и постоянного контроля, поскольку может оказывать очень серьезное негативное влияние на экономическое развитие отдельных стран мира и мировой финансовой системы в целом, особенно в долгосрочной перспективе.

1. База данных по государственному долгу // Международный валютный фонд [Электронный ресурс]. URL: data.imf.org/?sk=806ED027-520D-497F-9052-63EC199F5E63.

2. Капранова Л. Современное состояние мирового внешнего долга // Теоретические и практические аспекты экономики и интеллектуальной собственности. 2014. № 1 (10), том 2. С. 179-184 [Электронный ресурс]. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Tpaeiv_2014_1(2)_31.

3. Климанова Н. Глобализация как фактор возникновения финансовых кризисов // Вестник Донского государственного технического университета. 2008. С. 21-28 [Электронный ресурс]. URL: vestnik.dstu.edu.ru/vestnik/2008-3/zip/+03.doc.zip?lang=en.

4. Князев Ю., Куликова Н. Долговой кризис в мире и проблема задолженности стран Центрально-Восточной Европы на фоне всеобщего долгового кризиса. М.: Институт экономики РАН, 2013. 57 с.

5. Кульбида М. Сотрудничество международных финансовых организаций со странами Восточной Европы // Научный вестник Херсонского государственного университета (Экономические науки). 2015. Вып. 12, часть 2. С. 24-29 [Электронный ресурс]. URL: http://www.ej.kherson.ua/journal/economic_12/61.pdf.

6. Международная долговая статистика / Международный валютный фонд [Электронный ресурс]. URL: http://datatopics.worldbank.org/debt/ids/.

7. Миклашевская Н. Внешний долг: актуальные вопросы теории и практики // Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. М.: МГУ им. М. В. Ломоносова, 2013. № 1. С. 19-35.

8. Ракова Е., Шиманович Г. Приватизация или внешний долг? Варианты финансирования внешнеторгового дефицита Беларуси. СПб.: Невский простор, 2007. 87 с.

9. Статистика внешнего долга: руководство для составителей и пользователей / Международный валютный фонд [Электронный ресурс]. URL: https://www. imf. org/external/russian/pubs/ft/eds/guide/guider. pdf.

10. Статистические данные / Всемирный банк [Электронный ресурс]. URL: http: //data.worldbank.org.

11. Селюнина В. Анализ состояния внешнего долга стран мира // Вопросы конвергенции социально-гуманитарных и естественно-технических наук: сб. науч. трудов / Под ред. Ю. Соболевой. Орел: Изд-во ОрелГИЭТ, 2016. С. 94-96.

12. Сиденко В., Юрчишин В., Маркевич К. Долги: время брать и время отдавать. Глобальные тенденции и вызовы для Украины // Аналитический доклад. Киев: Завещание, 2015. 72 с.

13. Тюпа Д. Современная структура внешних заимствований, формирующих долги // Вестник НТУ ХПИ. Сборник научных трудов: Актуальные проблемы управления. 2014. № 4 (1047). С. 114-125 [Электронный ресурс]. URL: http://www.kpi.kharkov.ua/archive/Наукова_перiодика/vestnik/Актуальнi%20проблеми%20управлiння/20 14/4/СУЧАСНА%20СТРУКТУРА%20З0ВНШШХ%20ЗАШЗИЧЕНЬ^£

14. Чистякова Е., Якубовский С. Структура внешней задолженности страны как фактор изменения доходности государственных облигаций // Вестник ОНУ им. И. И. Мечникова. 2012. Т.17. Вып. 3-4. С. 89-96 [Электронныйресурс]. URL: http://dspace.onu.edu.ua:8080/handle/123456789/3933.

15. Шиманович Г. Факторы экономической политики, ведущие к росту внешнего долга Беларуси // Исследовательский центр ИПМ. 2012. 26 с. [Электронный ресурс]. URL: http://belinstitute.eu/images/doc-pdf/ar012012ru.pdf.

16. External debt / The World Factbook // Central Intelligence Agency [Электронный ресурс]. URL: https://www.cia.gov/library/publications/resources/the-world-factbook/rankorder/ 2079rank.html

17. Greenidg K., Drakes L, Craigwell R. The external public debt in the Carribean community // Journal of Policy Modeling. 2010. № 32. С. 418-431.

Статья поступила в редакцию 26.09.2016

Эксперт назвал страну с самым большим госдолгом

Лидером по величине госдолга среди стран является Япония, у которой данный показатель составляет 234% ВВП государства. Об этом сообщил руководитель центра инвестиционного анализа и макроэкономических исследований ЦСР Даниил Наметкин.

И по чуть-чуть: внешний долг России достиг $471,4 млрд
Насколько это критично для экономики страны

Эксперт также перечислил другие страны, лидирующие по показателю госдолга. Так, в Великобритании он находится на уровне 144% от ВВП, в США — 160%, а в Еврозоне — 120,4%. Общий госдолг всех государств мира составляет 105% от их суммарного ВВП. При этом даже с учетом высоких показателей госдолга во многих крупных странах в ближайшем будущем они, вероятнее всего, не столкнутся с проблемами его обслуживания, подчеркнул Наметкин.

По его словам, меры поддержки экономики, которые вводились на фоне связанного с пандемией COVID-19 кризиса, привели к росту инфляции в ряде стран. Например, в США потребительские цены выросли на 5,4%, что является максимальным показателем за 13 лет. «В таких условиях возникает теоретическая возможность ужесточения монетарной политики ФРС США, что может ухудшить ситуацию с обслуживанием долга», — добавил специалист в беседе с «РИА Новости». 28 июня эксперты отмечали, что Россия в настоящее время находится в лучшей позиции по сравнению с другими развитыми странами. Уровень внешнего долга (государственного и корпоративного) страны составляет 40% от внутреннего валового продукта, совокупный госдолг — порядка 17% от ВВП.

В 2022 году развивающиеся страны выплатили в счет погашения государственного долга рекордную сумму в размере 443,5 млрд долларов США

ВАШИНГТОН, 13 декабря 2023 года — Как отмечается в последнем выпуске «Доклада о состоянии международной задолженности», опубликованном Всемирным банком, в 2022 году развивающиеся страны потратили на обслуживание внешнего государственного и гарантированного государством долга рекордную сумму в размере 443,5 млрд долларов США на фоне самого резкого повышения мировых процентных ставок за четыре последних десятилетия. Увеличение этих расходов отвлекло и без того ограниченные ресурсы от финансирования таких важнейших секторов, как здравоохранение, образование и окружающая среда.

Во всех развивающихся странах платежи по обслуживанию долга, включая основную сумму и проценты, выросли в течение прошлого года на 5 процентов. 75 стран, отвечающих критериям Международной ассоциации развития (МАР), подразделения Всемирного банка, оказывающего содействие беднейшим странам, выплатили в 2022 году рекордную сумму в счет обслуживания долга – 88,9 млрд долларов США. За последние десять лет процентные платежи этих стран увеличились в четыре раза и в 2022 году достигли исторического максимума в размере 23,6 млрд долларов США. По данным доклада, в 24 беднейших странах общий объем расходов на обслуживание долга вырастет в 2023 и 2024 годах на 39 процентов.

«Рекордные уровни долга и высокие процентные ставки ведут многие страны к кризису», – заявил Индермит Гилл, главный экономист и старший вице-президент Группы Всемирного банка. – «Каждый квартал, в течение которого сохраняются высокие ставки, приводит к тому, что все больше развивающихся стран попадают в критическую ситуацию и встают перед трудным выбором: обслуживать государственный долг или осуществлять инвестиции в общественное здравоохранение, образование и инфраструктуру. Эта ситуация требует оперативных и согласованных действий правительств стран-должников, частных и официальных кредиторов, а также многосторонних финансовых организаций в целях повышения прозрачности долговой информации, совершенствования инструментов, обеспечивающих приемлемый уровень задолженности, и разработки механизмов ускоренной реструктуризации долга. Иначе будет потеряно еще одно десятилетие».

Стремительный рост процентных ставок повысил долговую уязвимость всех развивающихся стран. Только за последние три года было 18 случаев суверенного дефолта в 10 развивающихся странах –больше, чем за два последних десятилетия. Сегодня около 60 процентов стран с низким уровнем дохода сталкиваются с высоким риском или уже находятся в состоянии долгового кризиса.

Согласно выводам доклада, на уплату процентов уходит все более значительная часть экспортных поступлений стран с низким уровнем дохода. Кроме того, более трети их внешнего долга было выдано под плавающие процентные ставки, которые могут внезапно повышаться. На многих из этих стран лежит дополнительное бремя: суммы основного долга, процентов и комиссий, накопившиеся за время действия Инициативы Группы двадцати по введению моратория на обслуживание задолженности (DSSI). Эти трудности усугубляет укрепление американского доллара, еще больше повышающее стоимость обслуживания долга. В этих условиях дальнейший рост процентных ставок или резкое падение экспортных доходов может довести ситуацию до крайности.

Увеличение расходов на обслуживание долга свело на нет новые возможности кредитования развивающихся стран. В 2022 году объем средств, зарезервированных для предоставления этим странам новых внешних займов на государственные и гарантированные государством проекты, сократился на 23% до 371 млрд долларов США. Это самый низкий уровень за последние десять лет. Большинство частных кредиторов воздерживаются от кредитования развивающихся стран: платежи, полученные ими в счет погашения основного долга, превысили объем предоставленных кредитов на 185 млрд долларов США.

Такое случилось впервые за весь период с 2015 года: частные кредиторы получили от развивающихся стран больше средств, чем вложили в них. Объем новых облигационных выпусков, размещенных всеми развивающимися странами на международных рынках в 2022 году, сократился более чем наполовину по сравнению с 2021 годом, а объем выпусков стран с низким уровнем дохода упал более чем на три четверти. Новые выпуски облигаций стран, отвечающих критериям МАР, сократились более чем на три четверти до 3,1 млрд долларов США.

В условиях сокращения финансирования со стороны частных кредиторов Всемирный банк и другие многосторонние банки развития пришли на помощь, чтобы заполнить образовавшийся пробел. В 2022 году развивающиеся страны получили от многосторонних кредиторов новые льготные кредиты в размере 115 млрд долларов США, причем почти половину этой суммы предоставил Всемирный банк. Объем новых кредитов, которые Всемирный банк предоставил этим странам через МАР, превысил сумму, полученную от них в счет погашения основного долга на 16,9 млрд долларов США, что почти в три раза превышает сопоставимый показатель десятилетней давности. Кроме того, Всемирный банк выделил этим странам 6,1 млрд долларов США в виде грантов – в три раза больше, чем в 2012 году.

Выпуск последнего «Доклада о состоянии международной задолженности» приурочен к 50-летнему юбилею этой публикации. В нем подчеркиваются основные выводы, вытекающие из базы данных Всемирного банка «Статистика международной задолженности», которая является наиболее полным и прозрачным источником информации о внешнем долге развивающихся стран. Кроме того, в новом докладе используется более широкий аналитический подход, который предусматривает не только рассмотрение последних данных, но и краткосрочный прогноз развития долговой ситуации. В нем также представлены краткий обзор деятельности Банка, связанной с вопросами задолженности, и анализ последних тенденций в области управления долгом и обеспечения прозрачности долговой информации.

«Информация о том, что и кому должна страна, имеет огромное значение для повышения качества управления долгом и обеспечения экономической приемлемости долга», – отметил Хайшан Фу, главный статистик Всемирного банка и директор Группы Всемирного банка по вопросам данных о развитии. – «Первым шагом к тому, чтобы предотвратить кризис, является получение четкого представления о проблеме. А при возникновении сложной ситуации четкая информация может направлять работу по реструктуризации долга, чтобы страна могла вернуться на путь стабильного развития и роста экономики. Прозрачность долговой информации – одно из главных условий обеспечения экономической приемлемости государственных заимствований и ответственного кредитования на основе правил, которые так важны для искоренения бедности на планете, пригодной для жизни».

Как отмечают авторы доклада, в странах, отвечающих критериям МАР, темпы роста задолженности превышали темпы экономического роста на протяжении последних десяти лет, и это тревожный признак, омрачающий перспективы их развития в ближайшие годы. В 2022 году накопленный объем совокупного внешнего долга стран, отвечающих критериям МАР, достиг рекордного уровня – 1,1 трлн долларов США, что превышает показатель 2012 года больше чем в два раза. В период с 2012 по 2022 годы внешний долг стран, отвечающих критериям МАР, вырос на 134%, в то время как их валовой национальный доход (ВНД) увеличился на 53%.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *