Условия для инвестора что это такое
Перейти к содержимому

Условия для инвестора что это такое

  • автор:

«Я знаю, как тебе заработать деньги»: правила эффективной работы с инвестором

Привлечение инвестиций в стартап — неотъемлемая часть начинающего предприятия. Но как искать и чем мотивировать инвестора? Кого привлекать на ранней стадии — венчурный фонд или бизнес-ангела? Когда приходит время идти в акселератор? О разных видах финансирования и способах привлечения «умных» денег в стартап рассказал руководитель направления инвестиций Сбербанка Глеб Беляевский на мастер-классе Клуба предпринимателей ФКН ВШЭ.

«Я знаю, как тебе заработать деньги»: правила эффективной работы с инвестором

Автор: Ангелина Лоухина, стажер-исследователь Лаборатории экономической журналистики специально для HSE.Daily

От бизнес-ангела до гранта

Чтобы запустить стартап, нужна не только идея или гипотеза, но и средства для ее реализации. Размер и вид инвестиций зависит от стадии реализации проекта: в момент тестирования продукта и на этапе масштабирования объем необходимых вложений может отличаться кратно.

Куда идти в каждом случае? Для начала Глеб Беляевский предлагает разобраться в существующих видах привлечения денег на реализацию проекта.

1. Вложения инвесторов. Это могут быть бизнес-ангелы, венчурные фонды и стратегические инвесторы.

В качестве бизнес-ангела может выступать любой человек, инвестирующий в одиночку. С ним проще договориться, чем с компанией, он может быстро принимать решения. Своего рода благотворитель в бизнесе. Однако большой объем средств вкладывать он не может, потому этот вариант подходит скорее для стартапов на начальных стадиях. Бизнес-ангелов стоит искать на профильных площадках, в том числе в тематических телеграм-каналах, в сообществах, через рекомендации.

Венчурные фонды — компании, отбирающие стартапы для инвестиций. Они занимаются анализом инвестиционной привлекательности стартапа, юридическими, налоговыми и финансовыми вопросами. Фонды могут инвестировать больше денег, чем бизнес-ангелы, но скорость принятия решений у них существенно ниже.

Стратегические инвесторы — крупные компании, инвестирующие в стартап со своей стратегической целью, которая необязательно связана напрямую с финансами. Например, компания хочет увеличить количество клиентов или оптимизировать наем персонала за счет продукции стартапа.

Это добровольное вложение денег большим количеством людей для поддержания субъективно интересного или значимого продукта. На Западе краудфандинг является одним из основных механизмов привлечения инвестиций, но в России развит слабо: с помощью краудфандинга в нашей стране необходимую сумму набирают менее 10% стартапов. И с каждым годом их число уменьшается. Основные платформы для краудфандинга в России — это kickstarter.com и planeta.ru.

3. Инвестиции в капитал.

Это ситуация, когда инвестор дает предпринимателю деньги, а взамен получает долю бизнеса. Преимущества такой инвестиции — наименьший риск для компании: в случае негативного сценария деньги возвращать не нужно (если вы не прописали иного в документах). Из минусов можно выделить долгое согласование документов и увеличение сроков принятия решений: участие инвестора в корпоративных процессах может существенно растянуть сами эти процессы во времени.

Этот механизм обычно не требует дополнительного объяснения. Заем можно быстро получить, но обязательно придется возвращать.

5. Конвертируемый заем.

Более сложный заем, который дает право инвестору потребовать возврата вложенных средств или преобразовать их в акции либо долю в компании. Широко используется в мире, но новый для России: в нашей стране он не имеет судебной практики и непопулярен среди инвесторов.

Это безвозмездный взнос, который можно получить под определенные задачи. Единственная сложность — детальная отчетность, для составления которой рекомендуют привлекать профессионала, целенаправленно занимающегося отчетностями/бухучетом по грантам.

От идеи до масштабирования

Вид инвестора и способ его привлечения зависят от стадии реализации стартапа, отмечает Глеб Беляевский.

Первый этап — идея. Здесь важно понять жизнеспособность проекта, определить потенциальных клиентов, цену, которую они готовы платить за продукт, способ выстраивания денежных потоков. Для этого нужно провести Customer Discovery («Поиск потребителя»). В этом могут помочь образовательные программы от преакселераторов: они дадут базовые знания для развития стартапа, помогут проработать продукт. Привлекать финансирование на этой стадии рано, обычно достаточно своих сил. Однако, если есть крайняя необходимость в средствах, можно использовать ресурс FFF: friends, family & fools («друзья, семья и дураки»). Последняя F обозначает частных лиц, не имеющих опыта инвестирования.

Вторую стадию называют MVP — минимально жизнеспособный продукт. На этом этапе самое время проверить гипотезы о бизнес-моделях на реальных клиентах. Здесь главная задача — непосредственно столкнуться с клиентом (провести интервью) и адаптировать продукт под целевую аудиторию, то есть провести Customer Development («развитие клиентов»). Релевантную информацию о работе с продуктом и выходом на рынок можно получить в акселераторе, в который уже можно пробовать подаваться. В качестве инвесторов на этой стадии рекомендуется, как и на первом этапе, привлекать FFF, но также уже есть смысл искать бизнес-ангелов.

Следующая стадия предполагает первые продажи. Тут требуются каналы, затраты на которые меньше, чем доход от продаж. Если к третьей стадии стартапер еще не попал в акселератор, то сейчас самое время активно туда подаваться. На этой стадии в проект часто вкладываются бизнес-ангелы, также открывается возможность взаимодействия с венчурными фондами и институтами развития (речь идет об инструментах господдержки, таких как гранты от Фонда содействия инновациям (Фонд Бортника), АНО «Платформа Национальной технологической инициативы»; программы «Сколково», которое помогает привлекать бизнес-ангелов, в том числе за счет налоговых льгот инвестирующим в стартапы; открытые акселерационные программы и т.д. — Ред.).

На четвертой стадии происходит непосредственно тестирование каналов: отслеживание процессов и сбор обратной связи по продукту. Здесь необходимые знания берутся из акселераторов и корпоративных акселераторов. За инвестициями на этом этапе также лучше обращаться к бизнес-ангелам и фондам.

Пятая, заключительная, стадия — масштабирование. Здесь уже предприниматели информационно подкованы и не нуждаются в акселераторах. Их цель — масштабирование продаж и захват рынка. За инвестициями стоит обращаться в фонды, также можно рассмотреть привлечение займа.

Что сказать инвестору?

Начать общение с инвестором нужно так, чтобы он обратил на вас внимание. Глеб Беляевский поделился универсальной и безотказно работающей фразой: «Я знаю, как тебе заработать». После этого можно смело рассказывать про свой продукт. На ранних этапах стартапа финансовые модели и прогнозы могут меняться от месяца к месяцу, и это нормально. Инвестор также это понимает, поэтому для него наибольшее значение имеют три составляющие вашего проекта: продукт, рынок и команда.

Говоря подробнее о первом аспекте, Глеб Беляевский обратил внимание, что в команде стартапа должны быть минимум две важные компетенции, и их нужно четко разделить между ключевыми сотрудниками (один человек не может выполнять кардинально разные роли). Ключевых сотрудников необходимо замотивировать. Лучшая мотивация — доля в компании, считает эксперт.

В подтверждение своих слов он рассказал о компании, где один из ключевых сотрудников, программист, не имел доли в проекте и работал за зарплату. В какой-то момент программиста переманила другая компания, предложив более интересные условия. В приложении, для которого он писал код, случился баг. Работа всей компании остановилась на две недели, а убытки составили несколько миллионов.

Помимо мотивации, вся команда должна видеть общую цель, уметь самостоятельно ставить и решать задачи. Также инвестпривлекательность проекта повышается при наличии других инвесторов или ментора в стартапе, так как в глазах инвестора это снижает вероятность «потратить деньги не туда».

Не менее важен сам продукт, ради которого все происходит. Это полезное решение, необходимое целевой аудитории для решения конкретной «боли», за которое она готова платить. Кажется, все знают о пользе и «боли», но вместе с этим на рынке по-прежнему много ненужных продуктов, отмечает Глеб Беляевский. Распространены ситуации, когда предприниматели не проводят вовсе или проводят некачественно Customer Development, и не имеющий спроса продукт выводится на рынок. Чтобы этого не случилось, нужно анализировать целевую аудиторию и четко видеть закрываемую потребность.

Третий ключевой аспект — рынок сбыта. Насколько большим он должен быть?

Если объем рынка позволит заработать не только вам, но и инвестору, значит, есть смысл вкладываться в стартап. Стоит также учитывать, на какой из четырех стадий находится рынок: зарождение, рост, плато или спад.

Слайд из презентации Глеба Беляевского

Грамотный инвестор будет вкладываться на этапе зарождения или в начале роста рынка. Это идеальный вариант. И венчурные фонды предпочитают именно его.

Кроме того, рынок может попасть в ситуацию хайпа. Удачным считается вложить средства до и получить хороший возврат средств непосредственно во время хайпа. Если же привлекать инвестиции непосредственно во время хайпа, нужно помнить, что через какое-то время тренд пройдет, и ваши показатели значительно уменьшатся, что может привести к сложным историям с инвесторами.

На стадии спада рынка количество денег, которое можно заработать, уменьшается. Это неинтересно инвесторам, и лучшее, что можно сделать в этом случае, — продать компанию.

«Если есть возможность не брать инвестиционные деньги от венчурного инвестора и при этом развиваться с той же скоростью (это очень важно) — не берите, потому что это самые дорогие деньги, которые могут быть», — советует Глеб Беляевский. Если вы можете взять кредит в банке и это позволит вам расти так же быстро, как при наличии инвестора, возьмите лучше его: деньги придется вернуть, зато у вас в доле не появится акционер, который может мешать развитию компании, добавляет эксперт.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

Инвестиции — это привлеченное внешнее финансирование для поддержки и роста бизнеса, часто на начальных стадиях его развития. Привлечение инвестиций — это не цель, а средство достижения ваших целей в бизнесе.

В материале будем вместе разбираться в том, что делать и куда идти предпринимателю, который решил привлечь сторонний капитал для развития бизнеса с нуля или масштабирования уже успешного проекта.

Когда бизнесу нужны инвестиции

Исследование российского рынка стартапов 2020 года показывает: 49 % процентов предпринимателей считают.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

. что именно инвестиции критически важны для развития бизнеса

Собственного капитала может не хватать; банки не спешат кредитовать бизнес, особенно стартапы, или же выдают кредиты только под залог имущества — в таких условиях привлечение инвестиций иногда становится вопросом жизни и смерти, выбором без выбора.

Инвестиции особенно важны:

  • На старте бизнеса. В этом случае привлеченные средства могут быть направлены на разработку прототипа продукта или на запуск продаж. Стадию стартапов называют «Долиной Смерти», так как далеко не все проекты показывают свою жизнеспособность и выходят в плюс. Вовремя привлеченные инвестиции могут помочь новому бизнесу пережить рискованное время повышенной турбулентности.
  • На стадии расширения и взрывного роста бизнеса. В этом случае речь идет о масштабировании: бизнес уже нашел и опробовал успешные модель развития и стратегию продвижения. А внешнее финансирование поможет ему масштабировать опыт, существенно увеличив прибыль и расширив присутствие на рынке.
  • При развитии новых направлений. Предположим, компания занимается выпуском кондитерских изделий — дело идет, обороты растут, бренд завоевывает позитивную репутацию на рынке. В какой-то момент руководство решает.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

. начать выпуск мясных деликатесов

То есть модель бизнеса остается, а продукт меняется — и деньги инвестора помогут в минимальные сроки наладить новое производство, не вынимая часть оборотных средств, что могло бы повредить основному направлению.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

  • При необходимости удержать долю рынка. Это тоже бывает, и нередко: конкуренция в нише растет, успешный бизнес начинает в чем-то проигрывать новичкам, вышедшим на рынок. Деньги инвесторов в этом случае нужны для оптимизации бизнес-процессов и для более активной работы по продвижению. А иногда — для поглощения менее успешных конкурентов для использования их производственных мощностей с целью выпуска востребованной продукции.

Читайте также: Как сократить расходы в бизнесе: 17 возможностей оптимизации

Виды инвестирования

Всего существует три вида инвестирования — долевое, долговое и смешанное. Бизнесмену, заинтересованному в инвестициях, важно понимать, инвестиции какого вида ему с наибольшей вероятностью удастся привлечь.

Долевое инвестирование

Инвестор передает деньги предпринимателю в обмен на какую-то долю бизнеса — обычно от 10 до 50 %. Он становится совладельцем, что хорошо для дела, так как инвестор начинает активно использовать свои деловые связи и профессиональные возможности для помощи проекту. Также он получает возможность влиять на управленческие процессы, а по итогам года, если бизнес приносит прибыль, получает дивиденды.

Долговое инвестирование

Это займы, которые бизнесмен обязан вернуть в определенный срок с процентами. Из процентов в этом случае и складывается прибыль инвестора. Как правило, такой вариант инвестирования доступен развивающемуся бизнесу — при вложениях такого вида в стартап инвестор рискует не только не получить прибыли, но и потерять вложенные средства.

Смешанное, или гибридное инвестирование

Это так называемый «конвертируемый займ». Дает право инвестору через определенное время или при достижении определенных показателей получить долю в компании. В России такой вид инвестирования встречается редко.

Почему в России трудно искать инвесторов для бизнеса?

Казалось бы — есть перспективный бизнес, есть человек с деньгами, заинтересованный в их удачном размещении. Но на деле все не так просто. Проблема в том, что предприниматели нередко забывают, что для инвестора вложение средств — это не благотворительность, а инструмент получения прибыли. И вкладываться в темную лошадку, или отдавать деньги «хорошему парню» инвесторы не спешат. Вот какие причины чаще всего приводят к отказу инвестора от сотрудничества:

  • Бизнесмен воспринимает инвестора как аналог банкомата. «Давай деньги и ни о чем не спрашивай, все будет хорошо», — примерно так он мыслит. Но просто перспектива «все будет хорошо» серьезного инвестора не устроит, если кроме этих слов у бизнесмена ничего нет.
  • Нет проработанного бизнес-плана. А значит, нет четкого понимания, когда, за счет чего и из каких источников будет формироваться прибыль компании, каким в перспективе может быть доход инвестора.

С разработкой бизнес-плана вам помогут на тендерной площадке Workspace — разместите тендер, это бесплатно. Выбирайте, с кем хотите взаимодействовать, приступайте к сотрудничеству, не теряя времени.

  • Нет понимания, на что пойдут деньги инвестора. То есть предприниматель на полном серьезе может оперировать такими понятиями, как «мы наймем лучших специалистов рынка» и «мы будет активно вкладываться в маркетинговую стратегию», вместо «на закрытие стартовых вакансий мы направим 1 500 000 рублей, а на разработку маркетинговой стратегии — 2 300 000 рублей».
  • У бизнеса нет перспектив и антикризисного плана. Работала потихоньку небольшая столярная мастерская, исправно кормила своего владельца. Но постепенно оборудование морально устарело, производственные процессы тоже, цены оказались выше, чем у молодых конкурентов, продукция же оказалась на их фоне слишком примитивной. Предприятие пришло в упадок. Если при этом у собственника образовался еще и долг перед поставщиками или перед банками, перспектив у такого бизнеса нет. Инвестировать в него не имеет смысла — и потенциальный инвестор это понимает. Владельцу же самое время вспомнить про необходимость слезть с павшей лошади.

Что важно иметь бизнесу для привлечения инвестора

Инвесторы не приходят «на идею» — они чаще всего приходят на будущие доходы. Поэтому начинать поиск инвестора, когда кроме идеи в голове ничего еще нет, неоправданно и слишком самонадеянно. Ниже приведем то, что должен сделать бизнес для успешного привлечения инвестиций.

Анализ рынка

Без анализа рынка, понимания его емкости, конкурентной среды, потребностей и платежеспособного спроса продвигать любой бизнес сегодня невозможно. Это альфа и омега любого бизнес-начинания.

Бизнес-план

Он дает понимание куда движется бизнес, какие ресурсы — в том числе финансовые — необходимы проекту, на какой результат и в какие сроки можно рассчитывать. Идеально, если бизнес-план рассчитан в трех вариантах — оптимистичном, реалистичном и пессимистичном. Потенциальным инвесторам такой серьезный подход понравится.

Команда проекта

Люди — главный начальный капитал любого проекта. Если команда уже есть, и понятно, что составляют ее люди с опытом — это большой плюс. Причем, речь идет, конечно, не о линейном персонале, а о топ-менеджменте, маркетинге и IT.

Минимально жизнеспособный продукт, или MVP

Это минимально жизнеспособная версия продукта. Например, если бизнес предполагает развитие какой-то digital-платформы, она должна присутствовать хотя бы с минимальным набором функций, необходимых для стабильной работы.

Результаты тестовых продаж

Это предзаказы, которые компания собрала, продвигая продукт. Например, с помощью лендинга для тестирования спроса. Если у аудитории высок потенциальный интерес к продукту, для инвесторов это будет сильным позитивным сигналом.

Независимая оценка бизнеса

Если провести ее в сторонней оценочной организации и представить такую оценку инвестору, у него, во-первых, сложится четкое представление о перспективах проекта. А во-вторых, укрепится доверие к руководству, ведь прозрачность и честность — то, что ценится в бизнесе на вес золота.

Имидж эксперта в своей сфере

Это условие не обязательное, но очень желательное. Наработать имидж эксперта владельцу бизнеса можно, например, давая комментарии и интервью для СМИ в своей тематике, размещая кейсы или аналитические публикации на посещаемых площадках типа Cossa.ru, VC.ru. Также можно зарегистрироваться на площадке «Яндекс.Кью» и получить там статус эксперта в своей тематике.

Где бизнесу искать инвесторов

Если исключить круг друзей и родственников, то остаются только альтернативные варианты.

Бизнес-ангелы, или венчурные инвесторы

Это частные инвесторы, которые инвестируют преимущественно в стартапы, выбирая тип долевого инвестирования. Задача бизнес-ангела — заработать на перепродаже доли, когда бизнес вырастет. Реже бизнес-ангелы используют модель дивидендного заработка, и дают деньги под получение части будущих прибылей компании. Обычно бизнес-ангел не только инвестирует, но и старается помочь развитию проекта своими опытом и связями. Рейтинги бизнес-ангелов публикуют различные площадки — например, Rusbase. Можно подписаться на Telegram-каналы The Edinorog и «Стартап дня». В них стекается информация о бизнес-ангелах и других вариантах поиск инвестиций. Есть и клубы венчурных инвесторов, например, Angelsdeck.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

Здесь проводятся конкурсы, в которых можно презентовать стартап и привлечь внешнее финансирование

Бизнес-инкубаторы, или акселераторы

Акселераторы — то, что помогает бизнесу расти. Это программы обучения для бизнесменов, в которых стартаперам помогают доработать концепцию, бизнес-модель, глубже изучить рынок. Иногда в ходе участия в таких акселераторах бизнес даже первых клиентов может найти. Бизнес-инкубаторы проводят наборы предпринимателей ежегодно, иногда два раза в год, в зависимости от длительности программы. Наиболее известный сейчас — это онлайн-акселератор «Сколково», организованный технопарком «Сколково». Участие в программах акселераторов для бизнеса бесплатно; чаще всего есть минимальный конкурсный отбор.

Тематические гранты

Это вариант безвозмездного финансирования, очень привлекательный для бизнеса. Финансируют проекты в этом случае государственные или коммерческие фонды. Например, это фонд «Сколково» или Фонд содействия инновациям. Чтобы получить такой грант, необходимо либо пройти конкурс, либо подтвердить соответствие требованиям к получателю. После получения необходимо будет отчитываться о том, на что именно потрачены выделенные средства. Есть и такой вариант.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

. когда грант компенсирует те расходы, которые уже понес бизнес

Каждый фонд, выдающий гранты, определяет свой пакет документов для их получения. Неизменно присутствуют две позиции — это бизнес-план и учредительное документы компании.

Краудфандинговые площадки

Это специфический вариант безвозмездного «народного финансирования» — предприниматель размещает живое, эмоциональное и подтвержденное цифрами описание проекта, указывает, какая сумма для его реализации необходима. Вкладывается в продвижение своей страницы на краудфандинговой площадке, а заинтересованные люди переводят площадке (не предпринимателю) деньги, любые суммы, от минимальных до десятков тысяч.

У каждого проекта есть срок сбора средств, это может быть Если в течение этого времени собралась сумма от 50 до 75 % заявленной суммы (зависит от площадки), то деньги перечисляются предпринимателю. Если проект заинтересовал минимальное количество людей, денег собрано мало — они возвращаются отправителям, а бизнес ничего не получает.

Среди наиболее популярных краудфандинговых площадок — Planeta.ru и Boomstarter.

Как привлечь инвесторов в бизнес: где искать, какие условия предлагать

Посетители площадок видят, насколько активно идет сбор по каждому проекту

Даже в случае неуспеха предприниматель, как минимум, проверяет жизнеспособность своей идеи, и может отказаться от нее в пользу более перспективной, не понеся больших затрат.

Венчурные фонды

Это компании, профессионально управляющие деньгами инвесторов. Они выбирают, куда вложить средства. Малому бизнесу здесь ничего не светит. Представители венчурных фондов выбирают международные проекты с большим потенциалом — то есть разработка мобильного приложения на 7 языках будет интереснее открытия булочной в небольшом городе или ателье по пошиву мужских костюмов. А еще фонды любят проекты, которые уже успешно стартовали, находятся на этапе роста и бурного развития, привлекая деньги для масштабирования.

Чек-лист: сможете ли вы привлечь инвестиции в бизнес?

Проверьте, готовы ли вы к встрече с потенциальным инвестором и к ответам на его вопросы перед началом активного поиска:

  • Вы провели анализ рынка, конкурентов, их ценовой и продуктовой политики.
  • У вас есть бизнес-план, написанный в трех вариантах — для идеальных условий, временных трудностей и серьезных неприятностей.
  • Сформирована команда проекта — закрыты руководящие должности, каждый понимает свой участок работ и свою зону ответственности.
  • У команды проекта есть тематический бэкграунд — образование, успешная работа в похожих проектах или на аналогичных должностях.
  • Создана минимально жизнеспособная версия продукта, которую можно показать потенциальному инвестору.
  • Проведена тестовая рекламная кампания или кампания на краудфандинговой площадке, эксперимент подтвердил интерес аудитории.
  • Если бизнес уже запущен, то проведена ли его объективная оценка.
  • Инициаторы проекта имеют вес в той сфере, в которой запускают/развивают бизнес.
  • Есть «карта местности» — вы понимаете, где будете искать инвесторов, и то, кому из инвесторов (бизнес-ангелов, фондов, акселераторов) вы можете быть интересны и подходите по профилю.

Важно понимать, что для поиска инвесторов должна быть проведена серьезная подготовительная работа — инвесторы не мотыльки, а вы не керосиновая лампа в ночи; они не прилетят на свет. А придут на твердые цифры, качественные расчеты и понятные перспективы.

Workspace.LIVE — мы в Телеграме

Новости в мире диджитал, ответы экспертов на злободневные темы, опросы, статьи и многое другое. Подписывайтесь: https://t.me/workspace

Вакансии

  • Бренд-стратег
    мечтатели Удаленная работа По договоренности
  • Специалист разработчик RetailCRM
    Amazonica Удаленная работа По договоренности
  • Менеджер по работе с клиентским чатом
    Chatcrafters.live Удаленная работа 50 000 – 65 000
  • Специалист по контекстной рекламе в digital агентство
    GIlmark Удаленная работа 70 000 – 120 000
  • Back-end разработчик (Middle)
    РА-Студио Санкт-Петербург от 95 000

Как привлечь инвестиции в бизнес: пошаговая инструкция

Привлечение инвестиций в бизнес может потребоваться на разных этапах. Если речь идет о старте бизнеса, то зачастую предприниматели вкладывают собственные деньги, однако не всегда это возможно. Возникает вопрос о поиске частного инвестора. В статье рассказываем, как найти правильного инвестора

Олег Иванов Предприниматель, инвестор, владелец InvestBazar Fund
�� Закрытый клуб – Деловая среда Премиум

Вступайте в клуб и получите доступ к множеству материалов для развития бизнеса. Для вас 14 дней – бесплатно!

Что такое инвестиции и когда они могут понадобиться

Инвестиции — это внешнее финансирование, цель которого помочь бизнесу стартовать, а также поддерживать его на первых этапах развития, пока он не встанет на ноги. Также инвестиции в бизнес могут понадобиться уже действующей компании, например, когда она запускает новое направление деятельности, выходит на новые рынки, приобретает другие компании для масштабирования деятельности. В связи с этим различают такие стадии развития проекта:

  • посевная стадия — идет разработка идеи и нужны деньги на создание тестовой версии продукта, на тестирование гипотез, на создание первичной команды;
  • стадия расширения — продукт подтвердил свою работоспособность, продажи и выручка растут — требуются вливания для масштабирования бизнеса, для маркетингового продвижения, найма команды ;
  • стадия роста — компания стабильно получает прибыль, могут понадобиться инвестиции для выхода в другие регионы, на зарубежные рынки;
  • стадия зрелости — бизнес стабилен, однако появилось много конкурентов и нужно удерживать свою долю, инвестиции могут понадобиться для диверсификации бизнеса.

Основные виды инвестиций в бизнес

Главная задача инвестора — вложить деньги так, чтобы не допустить их обесценивания из-за роста инфляции и получить от этого доход. Это и нужно учитывать владельцам бизнеса, которые хотят привлечь средства инвесторов.

Можно выделить следующие виды инструментов инвестирования:

  1. Финансовые — когда деньги вкладываются в ценные бумаги, иностранную валюту, драгметаллы.
  2. Реальные — подразумевают вложения в промышленность, транспорт, технику, авторские права.
  3. Спекулятивные — такие, благодаря которым прибыль получают за счет разницы в цене покупки и продажи активов.
  4. Венчурные — вложения — как правило, на длительный срок — в молодые компании, в том числе стартапы, на ранних стадиях развития.

❗ Внимание
Выбор инструментов инвестирования зависит от того, за какой период времени человек хочет получить прибыль, в каком объеме и насколько готов рисковать. Компании, желающие получить финансирование у частных инвесторов, должны понимать, какие условия могут им предложить.

По длительности срока инвестирования инструменты бывают:

  • краткосрочными — срок вклада составляет меньше 1 года;
  • долгосрочными — на срок больше 3 лет;
  • среднесрочными — период вклада от 1 года до 3 лет.

По уровню доходности инвестиций можно выделить такие типы:

  • высокодоходные;
  • среднедоходные;
  • низкодоходные;
  • бездоходные — как следует из названия типа, инвестор не получает прибыль, он вкладывает деньги, чтобы поддержать общественные инициативы.

По степени риска инвестиции бывают:

  • безрисковые — когда инвестор получает доход при любых обстоятельствах;
  • низкорисковые;
  • среднерисковые;
  • высокорисковые.

Инвестиции с самой высокой доходностью обычно и самые рисковые. Чем надежнее вклад, тем ниже прибыль инвестора. Так, вложение в стартап на этапе формирования будет высокорисковой инвестицией, а покупка облигаций — низкорисковой. К безрисковым инвестициям можно отнести открытие вклада в крупном банке.

Отсюда вывод: основная задача владельцев бизнеса в деле привлечения инвесторов — заинтересовать их и убедить, что вложения принесут прибыль, а не убытки. Для этого следует грамотно презентовать бизнес. Как это можно сделать, расскажем ниже.

Если найти инвесторов не получается, а деньги на развитие предприятия нужны срочно, есть вариант — взять кредит в банке. Чтобы получить ссуду в Сбере, там необходимо сначала открыть расчетный счет.

�� Откройте счет и получите бонусы

Откройте расчетный счет в Сбербанке и получите множество бонусов на развитие бизнеса

Как привлечь инвестиции

Дальше приведем пошаговый алгоритм привлечения инвестиций.

Шаг 1. Портрет инвестора

Инвестор — ваш будущий бизнес-партнер, поэтому важно привлекать правильного человека, то ест того, кто разделяет идею вашего бизнеса. Но зачастую начинающие предприниматели совершают ошибку — они соглашаются на первое предложение частного инвестора, лишь бы привлечь деньги. Избежать этой ошибки поможет портрет инвестора. Портрет инвестора включает:

  • возраст инвестора — вы должны разговаривать с ним на одном языке,
  • источник денег и сумма — как эти деньги человек заработал, что для вас здесь будет являться стоп-фактором,
  • профессиональные навыки инвестора — чем он может укрепить вас как предпринимателя (контактами, знаниями, опытом, партнерами, клиентами),
  • личностные характеристики человека — напишите, какие интересы есть у вас.

Можно создать несколько портретов инвесторов, которые вам потенциально подходят.

Telegram Деловой среды

Больше пользы для вас и вашего бизнеса каждый день в нашем Telegram-канале

Шаг 2. Поиск инвестора

Чтобы ответить на вопрос, где искать инвестора, запишите, какую сумму средств вы планируете привлечь.

Если речь идет об инвестициях до 1 млн рублей, например при создании малого бизнеса, то наиболее эффективны три пути:

  • поиск инвестора среди вашего ближнего круга — родные, близкие, друзья;
  • банки — сегодня можно спокойно взять кредит (или кредитную карту), чтобы получить несколько сотен тысяч рублей;
  • краудфандинговые площадки.

❓ Что такое краудфандинг

Краудфандинг — метод коллективного сбора денег на стартап. Вы размещаете на специальной площадке описание проекта, указываете сумму, которая нужна, и срок, за который планируете ее собрать. Если людям нравится проект — они делают предзаказ и платят деньги. Если собрать всю сумму в установленный срок не удалось — деньги возвращаются спонсорам.

На краудфандинговых платформах выстреливают далеко не все проекты. Чтобы узнать подробнее об этом способе, прочитайте статью о краудфандинге и посмотрите бесплатный курс «Российский краудфандинг. Как быстро собрать деньги на проект?».

Если речь идет об инвестициях свыше 1 млн рублей , то надо искать частных инвесторов. Есть пять вариантов найти контакты таких инвесторов:

1. Ваша телефонная книга и телефонные книги вашего ближайшего окружения. Изучите телефонные книги и выпишите несколько десятков контактов, которые, как вы считаете, имеют необходимую сумму денег или знаю тех людей, у кого эти деньги могут находиться и, возможно, уже инвестировали в стартапы.

�� Лафхак
Когда вы будете звонить потенциальному инвестору, чтобы предложить сделать вложения в ваш проект, то нельзя выступать в роли просителя (это обычно происходит на бытовом уровне). Вам важно донести до человека, что вы не ищите деньги, чтобы решить свою проблему, вы предлагает инвестору решить его задачу, а именно, предлагаете ему приумножить деньги. Это очень существенно для первичных переговоров.

2. Интернет-ресурсы. Вбейте в поисковой строке любой запрос, который бы включал слово инвестиции: привлечение инвестиций, инвестиционные клубы, инвестирование стартапов и т.п. Дальше просмотрите 2–3 страницы поисковой выдачи. Ваша задача — найти порталы, где есть контакты инвесторов, а также их критерии отбора проектов. Выпишите в таблицу все данные по инвестору, которые есть на сайте.

3. Клиенты элитных продуктов или услуг. Здесь вам может быть интересно все, что имеет приставку VIP. Клиенты элитных фитнес-клубов, ВИП-клиенты банков, риэлторских агентств, автомобильных салонов. Здесь надо либо самому стать клиентом такой организации, либо наладить связи с менеджером такой организации. Важно помнить, что потребности любого состоятельного человека выходят за рамки любой организации. Менеджер ВИП-клиента пытается помочь клиенту во всех вопросах, чтобы удержать его. Вы можете предлагать такому менеджеру комиссионные, если его ВИП-клиент профинансирует ваш проект. Кроме того, для элитных клиентов часто устраивают закрытые мероприятия. Узнайте, как туда можно попасть — общайтесь и получайте контакты.

4. Контакты контактов. Каждый раз, когда вы завершаете переговоры, независимо от того, успешны они были или нет, всегда заканчивайте фразой: «Не можете ли вы мне посоветовать человека, который, на ваш взгляд, мог бы заинтересоваться моим стартапом». В 50% случаев человек даст контакт.

5. Профильные мероприятия и конференции. Цель таких мероприятий — знакомство инвесторов с потенциальными партнерами. Такие мероприятия проходят в любом городе в рамках ассоциаций бизнес-ангелов, при поддержке ОПОРы России, ТПП России.

�� Совет
Эксперты советуют никогда не соглашаться на первое предложение. Практика показывает, что второе или третье предложение всегда значительно выгоднее.

Условия для инвестора что это такое

Зарегистрироваться

Объедините всю отчётность из 1С в сервисе «Финансист» без программиста за 5 минут
Объедините всю отчётность из 1С в сервисе «Финансист» без программиста за 5 минут
Определите точки роста в вашем финансовом учёте
за 5 минут

Уже уходите?

Наша команда подготовила тест для собственников и финансовых директоров.

Пройдите и узнайте, насколько эффективен ваш финансовый учёт

Тест займет всего 5 минут

Пройти тест

Как привлечь инвестиции: способы, этапы и виды инвестиционных соглашений
Как привлечь инвестиции: способы, этапы и виды инвестиционных соглашений

Самый простой и понятный способ получить финансирование — кредитование. Но если у компании нет собственных активов, взять кредит в банке довольно сложно. Выход — получить капитал от инвесторов.

В этой статье расскажем о том, какие способы привлечения инвестиций существуют и какие инвесторы подойдут для различных целей и компаний.

Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь на обработку персональных данных
Будем присылать самое интересное раз в 2 недели
Читайте статьи первыми
Получайте статьи почтой
Присылаем статьи раз в 1-2 недели. Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Александра Кубрина
Финансовый эксперт с опытом более 13 лет, ex-CFO «Нетологии» и CFO в Starta Institute

Способы привлечения инвестиций

К основным способам привлечения инвестиций относятся кредиты и займы, гранты от государства и венчурные или частные инвестиции.

Банковское кредитование больше подходит крупным компаниям, у которых уже есть финансовая история и показатели, — им будет проще получить одобрение от банка. У небольшого бизнеса или стартапа такой истории нет. Кроме того, фаундеры таких компаний зачастую рискуют рассчитываться по обязательствам из собственных средств, если что-то пойдёт не так.

Гранты от государства — способ, который подойдет не всем. Здесь важную роль играют цели и сфера деятельности компании — предпочтение отдаётся социально значимым проектам.

Поэтому поговорим о венчурных и частных инвестициях. Этот способ более универсальный.

Этапы инвестирования

В зависимости от стадии развития компания будет находится на разных этапах или, как их ещё называют, раундах инвестирования. На каждом этапе можно привлечь разные объёмы инвестиций и разных инвесторов.

Раунды сильно отличаются по скорости сделки. Сюда входит время на проверку компании, заключение договорённостей и подготовку документов. Этот фактор нужно учитывать, чтобы за время заключения соглашения компания не оказалась в критической ситуации и фаундеру не пришлось соглашаться на невыгодные условия.

Привлечь инвестиции можно в обмен на долю бизнеса. Важно, чтобы у фаундера оставалась большая часть компании и сохранялся контроль над ней. Учитывая, что искать финансирование придётся не один раз, на каждом этапе рекомендуется предлагать не более 10−20% от бизнеса.

Рассмотрим подробнее каждый раунд инвестирования.

Pre-Seed раунд

Pre-Seed раунд — это первый этап инвестирования. На нём находятся компании, у которых есть:

  • только идея и команда для её реализации (стадия MVP);
  • продукт и первые продажи.
  • Друзья или семья, если речь идёт о компаниях на стадии MVP.
  • Непрофессиональные инвесторы и бизнес-ангелы, если у компании уже есть первые продажи и продукт представляет интерес для инвестирования.

Этот этап инвестирования для компаний, которые имеют стабильные денежные потоки, но хотят выходить на другой уровень: масштабировать продажи и выстраивать бизнес-процессы.

На этом этапе привлечь инвестиции можно от:

  • профессиональных инвесторов;
  • бизнес-ангелов;
  • посевных венчурных фондов.

Post-seed или A, B, C, D… раунд

На этом этапе находятся компании, у которых уже более глобальные цели: выход на новые рынки, большая исследовательская деятельность, инновации, которые могут потребовать больших вложений.

В этот момент к инвестированию подключаются крупные венчурные и прочие инвестиционные фонды.

Скорость сделки — в среднем 6−12 месяцев. Бывают ситуации, когда процесс может растянуться и на срок больше года. Только на аудит уходит несколько месяцев: представители инвесторов будут проверять документацию и выгрузки из аналитических систем.

Виды инвестиционных соглашений

Во время любого из раундов компания может выбрать из нескольких типов инвестиционных соглашений.
Конвертируемый заём

При таком соглашении инвестор даёт компании деньги в займ и получает право в дальнейшем конвертировать свои вложения в соответствующую долю бизнеса с учётом заранее оговорённой скидки. Также инвестор имеет право просто вернуть деньги на условиях, прописанных в договоре. Как показывает практика, этой возможностью пользуются редко.

Говоря о конвертируемом займе, необходимо упомянуть предельную оценку компании. Она страхует инвестора на случай, если компания настолько вырастет, что даже со скидкой доля инвестора станет ничтожной. Поэтому при конвертируемых займах указывается предельная стоимость бизнеса. Часть, на которую может претендовать инвестор, будет рассчитываться не от реальной стоимости компании, а от заранее оговорённой.

Для компании этот вариант выгоден тем, что позволяет привлечь инвестиции и отодвинуть на время процесс оценки стоимости бизнеса. На ранних стадиях развития сделать это трудно, а через время компания уже продемонстрирует свои возможности, и оценить её стоимость будет проще.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *