Чем подкреплен доллар на данный момент
Перейти к содержимому

Чем подкреплен доллар на данный момент

  • автор:

Как доллар стал мировой валютой и зачем нужна дедолларизация

Баннер

Длительное доминирование американского доллара на мировой арене дает Штатам огромные привилегии и рычаги внешнеполитического давления. В последние годы интерес мировых правительств к валюте США стал угасать. Неужели глобальный порядок экономики меняется?

  • Что такое мировая валюта
  • Как доллар США стал мировой валютой
  • Современное положение доллара в мировой валютно-финансовой системе
    • Почему USD до сих пор является приоритетной валютой
    • Потеряет ли доллар статус мировой валюты

    доллар сша мировая экономика валюта

    Доллар – сильнейшая валюта, которая более полувека сохраняет лидерство в мировой экономике

    До недавнего времени доллар США (USD) был вне конкуренции по доле участия в межнациональных операциях и объему в валютных резервах разных стран. Сейчас роль американской денежной единицы в мировой экономике по-прежнему велика, но уже не столь непоколебима.

    Страны, против которых правительство Штатов ввело экономические санкции (Иран, Афганистан, Венесуэла), участники ЕАЭС, БРИКС все чаще используют для взаимных расчетов евро (EUR), юань (CNY), рубль (RUB) и местные валюты.

    Что такое мировая валюта

    В глобальной экономике под словосочетанием «мировая валюта» подразумевают валюту, с помощью которой происходит большая часть транснациональных платежных операций, часто она выступает в роли главной резервной валюты.

    Список мировых валют утверждает МВФ (Международный валютный фонд). В настоящее время этот статус имеют доллар США, евро, фунт стерлингов (GBP), швейцарский франк (CHF), японская йена (JPY), китайский юань.

    МВФ – это специальное учреждение Организации Объединенных Наций (ООН), созданное в целях контроля и развития международного экономического сотрудничества и поддержки валютно-финансовой стабильности в мире.

    В государстве Палау в 2007 году выпустили серебряную монету номиналом 5 долларов США с изображением Девы Марии и маленьким флаконом святой воды.

    Другой факт

    Как доллар США стал мировой валютой

    Чтобы понять, почему именно доллар стал главной мировой валютой, заглянем в историю XX века.

    В начале прошлого столетия американский бюджет находился в довольно плачевном состоянии – в 1913 году внешний госдолг США составлял более $5 млрд. Это не помешало правительству страны за 3 года с начала Первой мировой войны (далее – ПМВ) одолжить ее участникам около $2 млрд, при этом большая часть этих средств шла на закупку военной техники у самих Штатов.

    После вступления в войну в 1917 году Америка продолжила кредитовать союзников и пополнять свой бюджет за счет продажи оружия. К окончанию военных действий (11 ноября 1918 года) суммарный долг европейских государств перед США перевалил за $10 млрд.

    ПМВ закончилась, пришло время рассчитываться по долгам, и далеко не все страны справлялись со своими обязательствами. Весной 1922 года участники Генуэзской конференции (РСФСР, Италия, Великобритания, Франция, Германия и США в качестве наблюдателя) пришли к компромиссу: погашение долгов должно осуществляться в течение нескольких десятков лет за счет репарационных платежей Германии.

    Репарации – это возмещение материального ущерба, причиненного одним субъектом международного права другому. В том числе выплаты стороне, пострадавшей от силовых действий государства.

    В 1923 году ежемесячная инфляция в Германии, которая сначала сильно потратилась в ходе ПМВ, а теперь возмещала ущерб пострадавшим, достигла 3,2 млн процентов. Для стабилизации марки немецкое правительство было вынуждено обратиться за помощью к США. Германия получила заем в размере $200 млн – это еще больше укрепило позиции американской валюты в мировой финансовой системе.

    В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение.

    бреттон вудская конференция резервная валюта

    В июле 1944 года в отеле «Маунт Вашингтон» прошла Валютно-финансовая конференция, решения которой закрепили за долларом статус мировой резервной валюты

    Во время Второй мировой войны в руках США оказалась часть эвакуированного золотого резерва Норвегии, а в январе 1943 года американские хранилища пополнились польским, бельгийским, нидерландским и французским золотом, отвоеванным союзными войсками у немцев.

    Поскольку боевые действия не велись на территории Штатов, Америка процветала на фоне европейской разрухи. USD полностью подкреплялся золотом, то есть купюры легко можно было обменять на металл. Многие страны начали формировать резервы в американской валюте, как самой надежной и стабильной в мире.

    Официально положение доллара США, как мировой резервной валюты, закрепили на Валютно-финансовой конференции Объединенных Наций в 1944 году. Это событие по праву можно считать одним из важнейших для формирования современной экономики.

    Кроме того, страны-участники утвердили Бреттон-Вудскую валютную систему, которая базировалась на приравнивании USD к золоту и ограничении эмиссии денег в пределах объема собственных золотовалютных резервов. Был установлен фиксированный курс $35 за тройскую унцию драгоценного металла.

    Современное положение доллара в мировой валютно-финансовой системе

    В шестидесятых годах прошлого века Германия и Франция пожелали обменять у США часть свободных американских купюр на золото. Штатам понадобилось целых 2 года, чтобы выдать европейцам около трех тысяч тонн драгметалла. Это породило слухи о том, что «мировой банкир» выпускает гораздо больше валюты, чем имеет золота в своих хранилищах.

    Стоит отметить, что эти подозрения были вполне обоснованными. Америка тратила огромные средства на войну во Вьетнаме и борьбу с СССР за лидерство по вооружению и покорению космоса. Это довольно быстро привело к существенному росту госдолга.

    Для достижения своих целей Штаты бесконтрольно эмитировали доллары, поэтому к моменту, когда кредиторы стали требовать причитающееся им золото, американская валюта настолько упала в цене, что ценный металл мог утечь из казны, буквально как песок сквозь пальцы.

    Чтобы предотвратить окончательный крах экономики, президент Америки Ричард Никсон объявил об отказе от Бреттон-Вудского соглашения. Обоснованием послужил рост мировой финансовой активности, для обеспечения которой имеющегося золота было недостаточно.

    В 1976 году развитые страны приняли Ямайскую валютную систему, согласно которой курсы валют устанавливаются не государствами, а рынком. Новые правила игры развязали руки ФРС (Федеральная резервная система – центральный банк США) – теперь она может печатать столько долларов, сколько необходимо.

    Удивительно, но все это не сильно пошатнуло репутацию самой популярной денежной единицы в мире. За три десятилетия все настолько привыкли пользоваться USD для межгосударственных расчетов, что первенство остается неизменным по сей день.

    На февраль 2022 года доля американского доллара в транснациональных платежных операциях составляла 38,85%, затем идет евро (37,79%). Завершает тройку лидеров фунт стерлингов с долей 6,76% (источник: ТАСС).

    Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары более чем в 250 000 магазинов-партнеров на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 15% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

    Почему USD до сих пор является приоритетной валютой

    Несмотря на то, что государственный долг Америки в начале года превысил $30 трлн, доллар США продолжает удерживать позиции на мировой финансовой арене. Это обусловлено несколькими причинами:

    • выбор американской валюты для внешних расчетов – привычка, которая складывалась на протяжении полувека;
    • экономика стран, в чьих золотовалютных резервах есть много американской валюты, сильно зависит от устойчивости доллара;
    • в обмен на военную защиту США от соседних стран ОАЭ согласились продавать нефть только за USD (страны вступили в союз по ряду вопросов в 1974 году);
    • несмотря на то, что доллар давно не имеет золотого подкрепления, он по-прежнему кажется наиболее надежным вариантом, как валюта сверхдержавы с одной из сильнейших экономик;
    • купюры с портретами американских президентов имеют высокую степень защиты, подделать их очень сложно.

    нефть курс доллара

    Поскольку Соединенные Штаты являются одним из мировых лидеров по потреблению нефти, стоимость этого энергоресурса отражается на курсе американской национальной валюты

    Если все кредиторы Штатов потребуют немедленного возврата долгов, в стране случится колоссальный по масштабам кризис. Однако иностранные партнеры не заинтересованы в обвале доллара, так как это приведет к дестабилизации мировой экономики и глобальному упадку.

    Почему мировые правительства стремятся к дедолларизации

    Учитывая, что доллар фактически является международным средством обмена, США имеет преимущество перед другими государствами. Америка получает нужную сумму буквально из воздуха (даже печатать купюры не обязательно – в основном, это числа на счетах), остальному миру для этого необходимо продавать реальные товары – как правило, это сырье: нефть, газ, металлы и др.

    Штаты пользуются своими возможностями без лишней скромности – с 2019 года баланс ФРС вырос более чем в 2 раза. Это влечет за собой обесценивание американской валюты и золотовалютных резервов других стран: за февраль 2022 года инфляция в США достигла 7,9%.

    Еще один «тревожный звоночек» для стран, которые держат резервы в USD, – блокировка счетов Центрального банка РФ. Если правительство Штатов применило подобную меру один раз, что помешает повторить это в отношении других партнеров?

    Такое положение вещей и связанные с этим риски устраивают далеко не всех, и некоторые страны стремятся к дедолларизации для сокращения зависимости от американской валюты.

    Что такое дедолларизация

    Дедолларизация простыми словами – это частичная или полная замена доллара США в международных операциях валютами других стран.

    Естественно, любое правительство заинтересовано в признании значимости своей нацвалюты, однако одного лишь желания недостаточно. Для увеличения оборота собственных средств нужно инициировать допэмиссию денег, а это вызовет падение курса. Подобный стресс готова выдержать только мощная экономика в сочетании со стабильной политической системой – как в США.

    Европейская денежная единица (евро) хоть и «наступает на пятки» доллару, вряд ли способна вытеснить его со сцены из-за недостаточной экономической стабильности Евросоюза, связанного с неоднородностью участников по ВВП.

    Действительно серьезным конкурентом для «американца» эксперты считают китайский юань. Сейчас он не является свободно конвертируемой валютой, но ситуация может поменяться.

    Китай ведет переговоры с Саудовской Аравией о покупке нефти за юани. Если сторонам удастся прийти к соглашению, это ослабит доминирование американской валюты на мировом рынке.

    Потеряет ли доллар статус мировой валюты

    Несмотря на наметившуюся тенденцию, говорить о глобальной дедолларизации, как о чем-то неизбежном, преждевременно. Доллар США – универсальная валюта, которой можно расплатиться или обменять на местные деньги практически во всем мире. С евро или юанем все не так просто.

    дедолларизация китая россия юань евро

    Менее чем за десять лет доля расчетов в национальных валютах и евро между Российской Федерацией и Китайской Народной Республикой выросла в несколько раз

    Бизнес выбирает USD в качестве нейтральной обменной монеты, поскольку колебания курсов национальных валют могут поставить одну из сторон в менее выгодное положение. К тому же использование других валют замедляет обработку операций и увеличивает издержки – это приводит к росту цен и инфляции.

    Несмотря ни на какие потрясения доллар на протяжении многих десятилетий сохраняет мировое господство и еще долго будет играть важную роль в международных финансовых связях.

    Существенное ослабление американской денежной единицы как мировой валюты возможно вследствие серьезных экономических потрясений в США. Но, как показывает история, американцы умеют находить выход из сложных ситуаций и оборачивать обстоятельства в свою пользу.

    Какая валюта самая дорогая в мире и сколько она стоит

    Сильная экономика, экспорт природных ресурсов, фиксированный курс местной денежной единицы к доллару США – какие еще факторы влияют на устойчивость валюты и делают ее дорогой, разбирались «РБК Инвестиции»

    Фото: Shutterstock

    Фото: Shutterstock

    1. Что такое валюта
    2. Топ-10 дорогих валют к российскому рублю
    3. Топ-10 дорогих валют в мире к доллару США
    4. Какую валюту можно купить в российских банках

    Что такое валюта

    Валюта — это денежная единица одной или группы стран, признанная как общепринятое средство платежа и расчетов.

    Международной организацией по стандартизации (ISO) создан стандарт ISO 4217, который включает в себя коды и буквенные обозначения для представления валют, например, доллар США — USD, российский рубль — RUB, евро — EUR. Первое издание стандарта ISO 4217 было опубликовано в 1978 году при поддержке ООН. Последние изменения в документ вносились в 2021 году.

    Список кодов ISO 4217 используется в банковской деятельности и бизнесе по всему миру, а также на международных авиа- и железнодорожных билетах, чтобы исключить двусмысленность в отношении цены.

    В России также есть свой классификатор валют, основанный на международном стандарте, туда включены наименования стран и валют, коды валют в буквенном и цифровом значении.

    Топ-10 дорогих валют, курсы которых к российскому рублю устанавливает ЦБ

    «РБК Инвестиции » решили разобраться, какие валюты являются самыми дорогими по отношению к российскому рублю по курсу Банка России на 16 марта 2024 года.

    Приказом Банка России №ОД-54 от 17 января 2023 года в перечень иностранных валют, официальные курсы которых по отношению к рублю устанавливаются Банком России, включены 43 валюты.

    Самые дорогие валюты к рублю (курс указан за одну единицу иностранной валюты):

    1. Фунт стерлингов — ₽117,11;
    2. Швейцарский франк — ₽104,05;
    3. Евро — ₽99,97;
    4. Доллар США — ₽91,87;
    5. Сингапурский доллар — ₽68,69;
    6. Канадский доллар — ₽67,99;
    7. Австралийский доллар — ₽60,33;
    8. Новозеландский доллар — ₽56,11;
    9. Азербайджанский манат — ₽54,04;
    10. Болгарский лев — ₽51,32.

    Топ-10 дорогих валют в мире к доллару США

    Фото:Shutterstock

    Фото: Shutterstock

    При составлении рейтинга «РБК Инвестиции» сравнивали стоимость каждой валюты к доллару США на основе кросс-курсов, представленных на портале tradingview.com, на 16 марта 2024 года.

    Самые дорогие валюты мира:

    1. Кувейтский динар — $3,25 (₽298,58);
    2. Бахрейнский динар — $2,65 (₽243,45);
    3. Оманский риал — $2,60 (₽238,86);
    4. Иорданский динар — $1,41 (₽129,54);
    5. Фунт стерлингов — $1,27 (₽116,67);
    6. Доллар каймановых островов — $1,2 (₽109,33);
    7. Швейцарский франк — $1,13 (₽103,81);
    8. Евро — $1,09 (₽100,14);
    9. Доллар США — $1 (₽91,87);
    10. Канадский доллар — $ 0,74 (₽67,98).

    Стоимость в рублях указана по курсу ЦБ на 16 марта: $1 = ₽91,87

    1. Кувейтский динар (KWD)

    Кувейт — небольшое государство в юго-западной Азии на берегу Персидского залива.

    Почему кувейтский динар — самая дорогая валюта в мире

    Благодаря экспорту нефти, Кувейт — одна из богатых стран мира, только в 2022-2023 финансовом году Кувейт продал «черного золота» на $87 млрд, что составляет 93% от общей суммы государственных доходов, пишет ТАСС. С 2007 года курс национальной валюты привязан к не доллару США, а к мультивалютной корзине, поэтому кувейтский динар устойчив к волатильности американской валюты.

    2. Бахрейнский динар (BHD)

    Бахрейн — маленькое островное государство в Персидском заливе. Территория королевства включает 83 острова, но все обитаемые острова связаны между собой автомобильными дорогами. Для земледелия мало пригодных почв, а основные доходы Бахрейн получает от добычи и переработки нефти, финансовых услуг и туризма. Курс местной валюты по отношению к доллару США фиксированный.

    3. Оманский риал (OMR)

    Султанат Оман — одна их самых богатых нефтяных монархий Персидского залива. Первые месторождения были открыты в 1961-1962 годах, а экспорт нефти начался в 1967 году. Сейчас основные доходы султанат получает от нефтеперерабатывающей промышленности, металлургии и туризма. С 1986 года курс оманского риала к доллара США является фиксированным, риал стоит $2,6 и считается одной из самых стабильных валют в мире.

    4. Иорданский динар (JOD)

    В отличие от предыдущих стран нашего рейтинга, запасы нефти здесь довольно скудные. Основной источник дохода — экспорт удобрений. Курс национальной валюты к доллару США фиксированный, что делает динар одной из дорогих и стабильных валют.

    5. Фунт стерлингов (GBR)

    Британский фунт используется не только в Великобритании, но и на коронных землях Гернси, Джерси и Острова Мэн и территориях заморских владений. Некоторые заморские территории (Гибралтар, Фолкленды и т.д.) имеют собственные валюты, которые также носят название фунт и обычно конвертируется к «главному» фунту в соотношении 1:1.

    6. Доллар Каймановых островов (KYD)

    Каймановы острова — заморская территория Великобритании в Вест-Индии, в Карибском море. Кайманы — крупная офшорная зона с налоговыми льготами: компании, зарегистрированные на этой территории, освобождены от ведения бухгалтерии и сдачи отчетности. Курс местной валюты стабилен и привязан к доллару США.

    7. Швейцарский франк (CHF)

    Швейцария — одна из самых благополучных и богатых стран мира, а местная валюта входит в пятерку резервных валют из-за ее стабильности. Государству долгое время удавалось привлекать иностранный капитал благодаря банковской тайне, но в 2013 году вступил в силу закон «О международной помощи в налоговых вопросах». С тех пор поводом для раскрытия банковской тайны могут стать подозрения в нарушении налогового законодательства. В 2015 году Центробанк страны пустил франк в «свободное плавание», в результате чего местная валюта укрепилась к евро и доллару США.

    8. Евро (EUR)

    Двадцать членов Евросоюза, а также несколько стран (например, Ватикан, Сан-Марино и Андорра), которые не являются членами ЕС, приняли евро вместо своей национальной валюты. Евро получил официальное название в 1995 году, а в качестве расчетной денежной единицы введен в 1999 году. В 2002 году в обращение поступили банкноты и монеты, номинированные в евро, а несколько месяцев спустя они заменили прежние валюты многих стран-членов ЕС.

    9. Доллар США (USD)

    До второй мировой войны основной валютой в мире считался британский фунт стерлингов. В 1944 году состоялась Бреттон-Вудская конференция, на которой представители из 44 стран утвердили доллар США в качестве валюты для международных расчетов. Тогда же был организован международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), уставной капитал которых состоял из долларов США, национальных валют и золота.

    Утвержденная на конференции валютная система базировалась на американском долларе, обеспеченном золотом (тройская унция золота 30,1 г равнялась $35), то есть валюту США можно было конвертировать в драгоценный металл. На данный момент американский доллар не обеспечен золотом, что не мешает ему быть одной из влиятельных валют в мире — центробанки многих стран держат резервы в долларах для обеспечения стабильности своей экономики и международных расчетов.

    10. Канадский доллар (CAD)

    Канадский доллар входит в число популярных валют для международной торговли и расчетов. Канада зарабатывает на природных ресурсах — нефти, газе, древесине. Цены на эти ресурсы влияют на устойчивость канадской экономики и национальной валюты.

    Какую валюту можно купить в российских банках

    Фото:Shutterstock

    Фото: Shutterstock

    На 16 марта наличную валюту можно купить в таких крупных банках, как:

    • Сбербанк. В отделениях «Сбера» можно купить наличные доллары и евро. Кроме того, банк предлагает купить еще 11 видов валют, их наличие в конкретном отделении необходимо уточнять на сайте банка.
    • ВТБ. Банк осуществляет операции по продаже наличной иностранной валюты в офисах. Лимиты установлены для обмена долларов США — $30 тыс. и евро — €30 тыс. Кроме этого, для покупки доступны: фунты стерлингов, швейцарские франки, шведские, норвежские, датские кроны, канадские доллары, японские иены, китайские юани, польские злотые.
    • Газпромбанк. В отделениях банка можно купить наличные доллары США, евро, китайские юани, фунты стерлингов, швейцарские франки.
    • Альфа-Банк. На сайте кредитной организации есть список отделений, осуществляющих валютно-обменные операции с наличными. Купить можно доллары США, евро и китайские юани.
    • Совкомбанк. В банке можно купить следующую наличную валюту: доллары США, евро, фунты стерлингов, китайские юани, дирхамы ОАЭ, швейцарские франки.
    • Россельхозбанк. На сайте кредитной организации можно оставить заявку на покупку наличной иностранной валюты и забронировать нужную сумму. Банк предлагает купить доллары США, евро, китайские юани, швейцарские франки, датские кроны, канадские доллары.
    • Московский кредитный банк. Обменные операции с долларом США и евро доступны во всех отделениях, с другой валютой — нужно уточнять на сайте банка. Кроме доллара США и евро, можно купить китайские юани, швейцарские франки, шведские и датские кроны, канадский доллар.
    • Банк «Открытие». Возможность покупки валюты лучше заранее уточнить в отделении банка или по телефону горячей линии по валютообменным операциям, сказано на сайте кредитной организации. К покупке наличных доступны — доллары США, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки, китайские юани, японские иены, казахстанские тенге и дирхамы ОАЭ.
    • Промсвязьбанк. В кредитной организации можно купить до 11 иностранных валют (доллары США, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки, иены, датские, норвежские и шведские кроны, австралийские и канадские доллары, юани), но доступны они не во всех офисах. Список доступных валют в отделениях банка можно уточнить на сайте ПСБ.

    С банковских счетов или вкладов можно снимать наличную иностранную валюту, хотя и с ограничениями. По правилам Банка России, с валютных счетов и вкладов, открытых до 9 марта 2022 года, можно снять не более $10 тыс. или эквивалент в евро. Если сейчас купить валюту онлайн, то снять ее не получится, ограничения продлены до 9 сентября 2024 года.

    Продавать наличные доллары США и евро российские банки могут без ограничений, следует из пресс-релиза ЦБ.

    Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

    Чем подкреплен доллар на данный момент

    https://ria.ru/20230519/dollar-1872771202.html

    «Доллар — король навсегда». Правда, король голый

    «Доллар — король навсегда». Правда, король голый — РИА Новости, 19.05.2023

    «Доллар — король навсегда». Правда, король голый

    Как говорят американцы, если что-то выглядит как утка, ходит как утка и крякает как утка — скорее всего, это утка и есть. Даже люди, далекие от политики и. РИА Новости, 19.05.2023

    2023-05-19T08:00

    2023-05-19T08:00

    2023-05-19T08:03

    цены на нефть

    александр бабаков

    джим роджерс

    Как говорят американцы, если что-то выглядит как утка, ходит как утка и крякает как утка — скорее всего, это утка и есть. Даже люди, далекие от политики и финансов, обратили внимание на шквальное увеличение в самых известных международных СМИ объема статей и комментариев от ведущих экспертов о скорой печальной участи американского доллара. В интервью, которое дал РИА известный американский инвестор Джим Роджерс, он озвучил простую мысль, неумолимо витающую в воздухе: мир отдаляется от доллара все быстрее, в результате чего в небытие канут и Федеральная резервная система США (ФРС), и Международный валютный фонд (МВФ), и Всемирный банк, а на их развалинах будет построена новая система, где доллар из гегемона превратится в «одного из».Даже люди, которых сложно заподозрить в нелояльности к финансовой системе «золотого миллиарда», открыто заявляют о том, что «пациент» пусть еще не мертв, но уже смертельно и неизлечимо болен. По мнению ведущего валютного аналитика Morgan Stanley Стивена Джена, доллар в качестве резервной валюты «потерпел ошеломительный коллапс». Глава МВФ Кристалина Георгиева заявила, что кругом видны признаки дедолларизации. Питер Ирл из Американского института экономических исследований посетовал, что «судьба доллара как lingua franca мира коммерции в обозримом будущем уже предрешена». Глава фонда OmniScience Capital Викас Гупта с ужасом признал, что «раньше было совершенно немыслимым, чтобы другие страны даже заикнулись об уходе от доллара, но сейчас они активно ищут ему замену».За этими эмоциями стоит бесстрастная и сухая, как пустыня Сахара, реальность: доля доллара в резервах, активах и расчетах между странами мира рухнула с 73% в 1991 году до 47% по итогам 2022 года, что стало самым низким показателем в истории. И этот показатель уменьшается со все возрастающей скоростью: за 2022 год, после заморозки США российских активов и введения санкций, скорость дедолларизации в мире увеличилась в десять раз.Естественно, что финансовая верхушка США, снимающая сливки с пока еще доминирующего положения доллара, не может не чувствовать уходящую из-под ног почву. И с помощью лжи, угроз и шантажа пытается сделать все, чтобы роль доллара для других стран оставалась незыблемой. Потоком льются заявления, что «для любой развивающейся страны уход от доллара означает вред для торговли и инвестиций» и что «доллар — король навсегда». Бывший глава Минфина США Ларри Саммерс попытался превратить дело в веселую шутку: «Какая валюта лучше всего в качестве торговой и резервной, если Европа — это музей, Япония — дом престарелых, а Китай — тюрьма?!» Но главный посыл и аргумент один: «США — это самая большая демократия и суперсила в мире, которая придерживается справедливости, закона и прозрачности финансовой системы. Поэтому для большинства стран нет другого варианта, кроме как верить американскому доллару больше, чем любой другой валюте». Все просто: поверьте нам на слово, эти глаза не могут врать. А если что — заставим поверить.Однако после использования США финансовой системы в качестве оружия против России мир убедился в том, что этой публике верить нельзя ни на грош и следующим может быть кто угодно.Результат — резкий отказ от доллара и взрывообразный рост случаев перехода на расчеты между странами в национальных валютах и ускоренное создание новых финансовых систем и валютных союзов.Вот лишь несколько примеров за последнее время: Китай анонсировал создание системы CIPS, заменяющей американскую SWIFT и предназначенной для расчета в торговле юанями; ряд европейских стран спешно строят альтернативу SWIFT — INSTEX; Китай и Бразилия договорились о расчетах в национальных валютах; о том же договорились Индия и Малайзия, Бразилия и Аргентина, Южная Корея и Индонезия; ряд азиатских стран будут создавать Азиатский валютный фонд; на мартовской встрече министров финансов стран АСЕАН принято решение об уходе от доллара в расчетах между странами — членами союза; Саудовская Аравия приняла решение об уходе от доллара как единственной валюты при торговле нефтью. И этот список можно очень долго продолжать.Но по мнению ведущих западных финансовых аналитиков, наибольшую угрозу доллару несет создание валютного союза БРИКС с введением новой внутренней валюты, о чем в марте во время визита в Нью-Дели заявил заместитель председателя Госдумы Александр Бабаков. По словам Бабакова, доллар не обеспечен ничем (кроме веры в его могущество), а новая валюта БРИКС будет обеспечена реальными ресурсами, в том числе землей и редкоземельными металлами.По мнению издания Foreign Policy, новая валюта «реально сможет свергнуть доллар с позиции резервной валюты для БРИКС» и начать распространяться по миру благодаря своим преимуществам, вытесняя доллар. Аргумент простой: суммарный ВВП стран — членов БРИКС уже сейчас превышает ВВП стран «Большой семерки» вкупе с США, а дальнейшее присоединение к новому валютному союзу игроков Большого Юга и Большой Азии еще сильнее ускорит эрозию доминирования доллара.Можно согласиться с западными аналитиками в одном: падение колосса на глиняных ногах произойдет не за одну ночь. Но под его обломками будут навсегда похоронены мечты тех, кто свято верил в то, что можно быть царем горы вечно.

    Обеспечение валюты. Чем обеспечен доллар?

    Обеспечение валюты. Чем обеспечен доллар?

    Поговорим о том, чем обеспечен доллар. Есть распространенное мнение о том, что доллар ничем не обеспечен, это лишь «бумажки», которые печатает «частная контора» ФРС в любом нескончаемом количестве. Люди, далекие от финансово-экономической сферы, любят распространять этот миф, а если они еще и недолюбливают США и все, что с ними связано, то распространяют его в самых ярких красках. Сейчас я объясню вам, почему это не так, и расскажу, что такое обеспечение валюты в целом и обеспечение доллара в частности. Итак, обо всем по порядку.

    Что такое обеспечение валюты?

    В любой стране эмитентом национальной валюты выступает Центральный банк. Именно он — и есть тот орган, который «печатает» деньги. «Печатает» — образное понятие, поскольку валюта эмитируется не только в наличном, но и в безналичном виде.

    Решения об эмиссии евро принимает Европейский Центральный Банк (ЕЦБ), при этом саму эмиссию могут осуществлять центробанки каждой европейской страны по-отдельности. А эмиссией американских долларов занимается Федеральная резервная система (ФРС) США — орган, выполняющий функции центрального банка.

    Эмитированная валюта — это обязательства Центрального банка страны, которые отображаются в пассиве его баланса. Выпуская новую партию валюты, Центробанк обязательно вкладывает ее в какие-то активы. Должен быть соблюден главный бухгалтерский принцип: активы равны пассивам. Поэтому, при увеличении пассивов, в подавляющем большинстве случаев на такую же сумму увеличиваются и активы. Правда, есть еще вариант — соизмеримо уменьшить другие статьи пассивов, например, заемные средства (простыми словами, за счет эмиссии погасить долги), но если речь идет о развитых странах — на практике такой вариант не используется, эмитированные деньги вкладываются в активы. Эмитировать и не вложить просто невозможно — тогда не сойдется баланс.

    Обеспечение валюты — это активы Центрального банка, в которые вложена выпущенная валюта, являющаяся обязательствами.

    Таким образом, чтобы узнать, чем обеспечен доллар, рубль, евро или любая другая валюта, достаточно просто заглянуть в баланс Центрального банка соответствующего государства: в активах баланса вы и найдете ответ на этот вопрос.

    Обеспечение доллара. Чем обеспечен доллар?

    Перейдем ко второму вопросу темы, который так интересует многих: чем обеспечен доллар? Для получения ответа на него давайте рассмотрим баланс Федеральной Резервной Системы США, выполняющей функции Центрального банка и выступающей единственным эмитентом американской валюты.

    Берем с официального сайта ФРС США последний отчет с балансом и анализируем представленные там активы.

    Обеспечение доллара

    Итак, основополагающих статей в активе баланса ФРС США две:

    1. Treasury securities — Государственные казначейские облигации США, т.н. «трежерис». Их доля — 67% баланса ФРС. Это основное обеспечение доллара.
    2. Federal agency and government-sponsored enterprise mortgage-backed securities — Ипотечные ценные бумаги (ипотечные облигации). Их доля 29% баланса ФРС США.

    На долю всех остальных активов, которыми обеспечен доллар, приходится всего 4% баланса, поэтому можно считать их несущественными и не рассматривать. К ним относятся инвестиции в иностранной валюте, свопы ликвидности, причитающиеся к получению проценты, выданные кредиты и т.д.

    Вернемся к двум основным активам, которыми обеспечен доллар. Это облигации (долговые обязательства) США, преимущественно — трежерис. Такие облигации пользуются огромным спросом, имеют хождение по всему миру и считаются самыми надежными ценными бумагами в мире. В них хранят средства не только частные и институциональные инвесторы, но и целые государства. Эти ценные бумаги используются многими странами для хранения своих золотовалютных резервов, то есть, по сути, выступают обеспечением не только долларов, но и множества других мировых валют, в т.ч. и рубля. Они обладают высочайшей ликвидностью и во многих случаях используются даже как платежное средство.

    Если говорить простыми словами, то главное обеспечение доллара — это американские государственные облигации, являющиеся, одновременно, обеспечением большой части мировой экономики в целом.

    Облигации — это, по сути, долговые обязательства. Тот самый внешний и внутренний долг США во многом и состоит из этих облигаций.

    Многие подумают, что долг никак не может являться надежным обеспечением валюты. Но, во-первых, это вполне распространенная мировая практика. Эмитированная валюта обеспечивается государственными облигациями не только в США, но и в остальных странах мира. В т.ч. и в России. По данным последнего баланса ЦБ РФ, 78% актива баланса занимают те же долговые ценные бумаги, эта строка в балансе звучит как «Чистая ссудная задолженность, оцениваемая по амортизированной стоимости».

    То есть, рубль, точно так же, как и доллар, преимущественно, обеспечен долговыми ценными бумагами государства.

    Но гособлигации США, повторюсь, это — самые надежные ценные бумаги в мире, чего не скажешь о российских ОФЗ.

    Во-вторых, средства, привлекаемые США через выпуск облигаций и наращивание госдолга, вкладываются в американскую экономику и приносят доход больше, чем приходится платить держателям облигаций (ставки по трежерис близки к нулю). Поэтому такое обеспечение доллара является еще и прибыльным.

    Чем еще обеспечен доллар?

    То, что я описал выше, является прямым обеспечением доллара как валюты. Но, помимо этого, есть ряд фактов, которые можно назвать косвенным обеспечением доллара, поддерживающим его позиции как мировой валюты.

    Факт 1 . Доллар — это валюта, признанная всем миром. В какой бы стране вы не находились, вы всегда сможете купить там любой товар или услугу за доллары, либо без проблем обменять доллар на национальную валюту и совершить покупку. Доллар является единственной такой валютой.

    Факт 2 . Почти четверть мирового производства номинирована в долларах. Если быть точнее — 24% на данный момент. Остальные товары и услуги номинируются в других валютах, на любую из которых без проблем можно обменять доллары.

    Факт 3 . США владеет правами на более 50% патентов и технологий, используемых в мировом производстве. То есть, фактически, контролирует более 50% научных разработок.

    Теперь вы понимаете, что такое обеспечение валюты, и чем обеспечен доллар.

    В заключение хочу обратиться к сторонникам возврата к золотому стандарту (обеспечения валюты исключительно золотом). На сегодняшний день такое просто невозможно: мировая денежная масса в обращении уже многократно превышает мировой золотой запас. Да и что лучше: «мертво» лежащее в хранилищах золото или «живые» деньги, работающие на экономику?

    На этом у меня все. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч на страницах сайта!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *