Что такое ликвидация в криптовалюте
Перейти к содержимому

Что такое ликвидация в криптовалюте

  • автор:

Ликвидация

Ликвидацией называют конвертацию актива или криптовалюты в фиат или его эквиваленты.

Что такое ликвидация?

Под ликвидацией понимается конвертация актива или криптовалюты в фиат или его эквиваленты, такие как Tether (USDT) и другие стейблкоины, причем она может быть как добровольной, так и принудительной. Принудительная ликвидация подразумевает автоматическую конвертацию, когда выполняются заданные условия сделки. В криптовалютной индустрии принудительная ликвидация происходит чаще всего при маржинальной торговле: позиция трейдера автоматически закрывается, если он не в состоянии поддерживать залог на кредитное плечо.

Обратите внимание, что маржинальная торговля предполагает кредитное плечо, то есть кратность средств, которые трейдер берет в долг, чтобы увеличить свою позицию. Более высокое плечо означает более низкий ценовой диапазон для ликвидации.

Для примера, если вы хотели бы маржинально торговать BTC/USDT, имея лишь $50, то чтобы получить 10-кратное кредитное плечо, вам нужно занять оставшиеся $450. Если Bitcoin упадет на 10%, то ваши инвестиции пропадут, и любые дальнейшие потери съедят заемные средства. Поскольку кредитор не хочет брать на себя такой риск, он конвертирует BTC в USDT, чтобы окупить свою долю до того, как цена упадет еще больше, а значит, ваша маржинальная сделка будет ликвидирована.

В некоторых случаях принудительная ликвидация происходит до исчерпания реальной доли трейдера, и за это взимается комиссия. Однако платформы маржинальной торговли, такие как Binance, дают пользователям возможность рассчитать цену ликвидации перед тем, как войти в позицию с кредитным плечом. Цена ликвидации, как правило, рассчитывается из размера позиции, величины кредитного плеча и баланса счета.

Помимо маржинальных сделок, ликвидации случаются и на фьючерсном рынке.

Добровольная ликвидация — совсем иной случай, это просто решение трейдера вывести криптоактивы в кэш по собственным причинам.

Что такое ликвидации на биржах. Как теряют миллионы на скачках биткоина

Если рыночная цена достигает стоп-цены, стоп-ордер автоматически исполняется и продает актив по указанной цене и объему. Если трейдер чувствует, что рынок может быстро пойти против него, он может установить цену продажи ниже, чем стоп-цена, чтобы была большая вероятность того, что ордер будет исполнен (куплен другим трейдером). Основная цель стоп-лосса — ограничить потенциальные убытки.

Хотя использование более высокого кредитного плеча, как правило, считается более рискованным, размер позиции также имеет значение, как показано во втором сценарии. Управление рисками крайне важно, поэтому трейдерам имеет смысл продумать план на случай, если рынок будет двигаться не так, как ожидалось.

Любовь в каждом #TradingView

Что такое ликвидация в торговле криптовалютами

Один из самых опасных и привлекательных аспектов криптовалют — их высокая волатильность. Торговля этими активами открыта всегда, поэтому колебания цен могут происходить в любой момент. Это удобно для трейдеров, но порождает риски, например риск ликвидации.

Ликвидация — одна из главных угроз для криптотрейдеров, торгующих с кредитным плечом. В этом руководстве мы объясним, что такое ликвидация, почему она происходит и какие есть виды ликвидации. Если вы хотите заняться маржинальной торговлей и открывать позиции с кредитным плечом, то сначала изучите, что такое ликвидация.

Что такое ликвидация

Ликвидация — это процесс, который может произойти при торговле с кредитным плечом. Во время ликвидации трейдеру приходится закрыть позицию. При этом он может потерять часть или всю начальную маржу. Другими словами, ликвидация — это когда трейдер не может выполнить требования по марже для позиции с кредитным плечом, то есть у него недостаточно средств, чтобы удерживать сделку открытой.

В подобной ситуации биржа автоматически закрывает позицию. К сожалению, из-за этого трейдер теряет средства. Размер убытка зависит от начальной маржи и падения цены.

Почему криптотрейдеры используют кредитное плечо

Торговля с кредитным плечом позволяет получать значительную прибыль даже при небольших изменениях рыночной цены. При этом трейдеры используют не только собственные средства, но и занимают у биржи.

За предоставление средств биржи берут залог — это начальная маржа. Такая стратегия звучит выгодно, но она очень рискованная. Даже небольшая ошибка может привести к потере заемных средств, а значит, и залога. Вот почему следует защищаться от внезапных изменений цены. Здесь в игру вступает управление рисками.

Если цена внезапно меняется и вы не можете выполнить маржинальные требования, происходит принудительная ликвидация. При торговле с кредитным плечом это может произойти очень быстро, и трейдер может не успеть отреагировать.

Перед ликвидацией биржи сообщают о маржин-колле, то есть требуют внести дополнительные средства. Если вы это сделаете, то можете предотвратить закрытие позиции. Однако если вы проигнорируете маржин-колл или у вас нечего вносить, позиция будет ликвидирована.

Как происходит ликвидация

Ликвидация происходит, когда брокерские компании или биржи закрывают позицию трейдера. Это случается только тогда, когда рынок движется в противоположном направлении от сделки и трейдер не может обеспечить соответствия маржинальным требованиям. Другими словами, его залог слишком мал по сравнению с внезапно возросшим риском.

Когда возникает подобная ситуация, биржа отправляет маржин-колл, предлагая трейдеру внести больше денег. Если он этого не сделает, его позиция будет ликвидирована. Это происходит автоматически, когда позиция достигает цены ликвидации.

Также стоит отметить, что за ликвидацию биржи взимают комиссию. Так они мотивируют трейдеров вовремя закрывать позиции. Для всех будет лучше, если трейдер закроет позицию до того, как она будет автоматически ликвидирована.

Что такое цена ликвидации

Знать цену ликвидации обязательно. Это уровень, при котором позиции с кредитным плечом автоматически закрываются. Избежать ее нельзя.

Цена ликвидации не является фиксированной, а зависит от ряда факторов. Сюда относится кредитное плечо, цена криптовалюты, остаток средств на счете, ставка поддерживающей маржи и так далее.

Виды ликвидации

Есть два типа ликвидации. Основное различие касается того, какая часть позиций закрывается. Кроме того, ликвидация может быть принудительной или добровольной.

Частичная ликвидация

Закрывается только часть вашей позиции. Это необходимо для снижения риска. Как правило, это добровольная ликвидация, при которой трейдер не теряет все активы.

Полная ликвидация

Более серьезный тип ликвидации. Для покрытия убытков продаются все активы трейдера. Полная ликвидация обычно является принудительной, то есть когда трейдер не смог выполнить маржинальное требование даже после маржин-колла. В этой ситуации биржа реагирует без дополнительных предупреждений и автоматически закрывает позиции.

Иногда ликвидация может привести к отрицательному балансу. Биржи обычно покрывают и такие убытки, часто через страховые фонды или другими способами. Страховые фонды — наиболее популярный метод. Однако биржи используют их для защиты себя.

Если ситуация тяжелая и цена ликвидации превысила начальную маржу, происходит банкротство. В таких случаях страховой фонд возмещает убытки и защищает трейдеров от отрицательного баланса.

Как избежать ликвидации

К счастью для криптотрейдеров, есть два эффективных способа снизить риск ликвидации.

1. Определите процента риска

Трейдеры должны принять решение, сколько средств они готовы выделить на сделку. Кроме того, они должны определить процент от своего торгового баланса, которым готовы рискнуть. Таким образом риск снижается. По мнению профессионалов, следует рисковать только 1–3% своего баланса в одной сделке. Таким образом, чтобы потерять все, придется проиграть 100 сделок подряд. Даже в криптоиндустрии такой сценарий крайне маловероятен.

2. Всегда используйте стоп-лосс

Это полезный способ. Он может значительно сократить сумму, которую вы потеряете, если сделка пойдет не так, как планировалось. Например, вы можете установить стоп-лосс ордера на 2% ниже цены входа. Если рынок внезапно развернется, вы понесете совсем небольшие потери.

Это важная часть управления рисками, особенно когда речь идет о маржинальной торговле. Помните, что криптовалютный рынок — очень волатильная среда, и цены могут рухнуть в течение нескольких минут. Если вы не будете внимательны, то можете легко упустить шанс безопасно выйти из позиции. Вот почему очень важно снижать риски.

Ликвидация: угроза, о которой нельзя забывать

Обычно биржи сами ликвидируют позиции, поэтому этот процесс принято называть принудительным. Ликвидация часто случается при торговле с кредитным плечом, особенно когда ее риск довольно высок. Ликвидация криптовалют может привести к убыткам, поэтому стоит ее тщательно изучить.

Конечно, риск ликвидации можно уменьшить. Например, всегда используйте стоп-лосс. На его создание уходит время, но в конечном итоге он того стоит.

Часто задаваемые вопросы

Что такое ликвидация на рынке криптовалют?

Это процесс, в ходе которого активы трейдера продаются. Это происходит во время маржинальной торговли, когда рынок делает резкий, неожиданный поворот.

Какие самые крупные ликвидации на рынке криптовалют?

Самый крупный вид — полная ликвидация. Она подразумевает продажу всего торгового баланса только для покрытия убытков.

Как избежать ликвидации?

Есть два способа. Один из них — определить процента риска, а другой — использовать стоп-лосс.

Ликвидация — это хорошо или плохо?

Ликвидация может быть хорошей или плохой, в зависимости от контекста. Хорошая ликвидация происходит, когда инвестор выходит из позиции специально, чтобы получить прибыль. Однако если это принудительная ликвидация, проводимая биржей автоматически — это всегда плохо.

Часто ли происходит ликвидация позиций с биткоином?

Биткоин — самый популярный и один из самых торгуемых криптоактивов. Он также очень волатилен, и его цена сильно колеблется. Поэтому во время нестабильных рынков риск ликвидации позиций с биткоином высокий.

Маржин-колл и ликвидация

Цена маржин-колла — это та цена актива, при достижении которой вы получите запрос на пополнение маржинального обеспечения в позиции. Это может случится, если цена валюты двигается не в вашу сторону.

Что делать, если получили маржин-колл?

Маржин-колл — это сигнал для трейдера о том, что уровень маржи достиг критического значения. Чтобы снизить риски и вероятность принудительной ликвидации позиции, рекомендуется пополнить маржу.

Как “отодвинуть” цену ликвидации?

Для этого нужно добавить маржу в деталях позиции. Детально с этим можно ознакомиться в разделе “Маржа, обеспечение, финансирование“.

Что такое ликвидация и зачем она нужна?

Ликвидация — это принудительное закрытие позиции. В случае, если вы ошиблись с прогнозом и рынок пошел против вас, средств может не хватить для покрытия убытков. Чтобы не допустить еще большего убытка по позиции, платформа ликвидирует вашу позицию.

Что такое цена ликвидации?

Цена ликвидации — это та цена актива, по достижении которой ваша позиция будет ликвидирована.

По какой цене будет ликвидирована позиция?

Цена ликвидации

Цена ликвидации указана в таблице с позициями. Обратите внимание, что итоговая цена ликвидации может отличаться от той, что указана изначально. Это связано с тем, что при ликвидации выставляется рыночный ордер, и в случае большого проскальзывания цена может измениться.

Что делать, чтобы избежать принудительной ликвидации?

Можно уменьшить риски ликвидации позиции следующими способами:

  • Добавить маржи в позицию и фактически уменьшить кредитное плечо.
  • Закрыть позицию самостоятельно.
  • Разместить закрывающий ордер, например, стоп-лосс со стоп-ценой выше цены ликвидации для длинной позиции и, соответственно, ниже — для короткой.

Почему цена маржин-колла или ликвидации не отображается или равна 0?

Это означает, что внесенной маржи хватит для покрытия убытков, даже если цена актива снизится до нуля. То есть, такая позиция никогда не будет ликвидирована. Обратите внимание, что это актуально только для длинных позиций. При короткой позиции цена ликвидации будет всегда, так как теоретически цена актива может расти бесконечно.

Может ли цена ликвидации поменяться?

Цена ликвидации рассчитывается автоматически при каждом изменении маржи. Если вы не добавляли маржу и не меняли размер позиции, то изменение цены ликвидации может быть связано с регулярным списанием комиссии за финансирование.

Что такое «Ошибка 140094» или «Несправедливая цена»?

Это встроенный защитный механизм брокера, который блокирует торговлю в момент, когда цена на ЕХМО сильно отличается от среднерыночной. Это сделано для того, чтобы позиция не была ликвидирована, если цена актива на ЕХМО не равна рыночной и является несправедливой. Если вы столкнулись с такой ошибкой, повторите действие через некоторое время.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *