Что такое валютные торги отс
Перейти к содержимому

Что такое валютные торги отс

  • автор:

Внебиржевые сделки (OTC)

ОТС (англ. Over The Counter) — внебиржевой рынок. Сегодня ОТС — это одна из крупнейших биржевых площадок. Ее главная особенность — торговля напрямую между двумя сторонами без центрального контрагента. Участники рынка торгуют по телефону, либо через блумберг-терминал.

На внебиржевом рынке представлены не только надежные эмитенты, но и высокорискованные инструменты, о которых практически нет информации в публичном доступе. В такой ситуации особенно важна грамотная оценка риска внебиржевой сделки.

Соглашение, по которому проходит сделка, отличается от стандартного договора купли\продажи финансовых инструментов на бирже. В нем стороны согласуют такие условия, как цена покупки или продажи, вид инструмента, а также, возможные дополнения.

В рамках внебиржевого рынка ITinvest содействует в следующем:

Выступает в качестве одной из сторон: как брокер или как расчетный центр.

Проводит сделки любой сложности с большим количеством финансовых инструментов: акции, еврооблигации, форварды, опционы, свопционы, структурные продукты, РЕПО.

OTC с ITinvest

В рамках внебиржевого рынка ITinvest выступает в качестве одной из сторон:
как брокер или как расчетный центр. Мы проводим сделки любой сложности с большим количеством финансовых инструментов: акции, еврооблигации, форварды, опционы, свопционы, структурные продукты, РЕПО. Своевременно оцениваем все риски.

Подробнее о внебиржевых сделках вы можете узнать у своего менеджера или по телефону 8 (495) 933-32-32, для звонков из регионов 8 (800) 200-32-35.

Закажите обратный звонок

АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных

Что такое внебиржевая торговля (OTC)?

Что такое внебиржевая торговля (OTC)?

Внебиржевая торговля, известная также как OTC (Over-The-Counter), является важной частью финансового мира. В отличие от традиционного, где сделки происходят на организованных финансовых площадках, OTC-трейдинг осуществляется за пределами этих площадок. Этот подход позволяет участникам рынка напрямую взаимодействовать друг с другом, предлагая большую гибкость в условиях сделок и анонимность.

Что такое OTC-трейдинг?

OTC trading представляет собой процесс покупки и продажи финансовых инструментов, который осуществляется вне официальных биржевых площадок. Такая форма торговли позволяет участникам рынка вести переговоры напрямую друг с другом, минуя традиционные механизмы и системы.

В OTC-торговле не существует физического места для сделок. Вместо этого операции проводятся посредством сети дилеров, которые торгуют между собой либо непосредственно, либо через электронные системы. Это позволяет торговать широким спектром финансовых инструментов.

Отличительной особенностью OTC-торговли является гибкость. Участники могут договариваться о цене, объеме и других условиях сделки, что делает данный вид торговли привлекательным для проведения более специализированных и настроенных под конкретные нужды операций. Также OTC-маркет часто используется для торговли финансовыми инструментами, для которых не существует стандартных биржевых контрактов.

Что такое внебиржевая торговля (OTC)?CTA text background mobile

Брокерское решение под ключ для вашего бизнеса

Получите самое прибыльное форекс/крипто брокерское программное обеспечение или полностью готовый бизнес в течение 48 часов. Лучшая в своем классе система с веб и мобильным приложением, заточенная на продажи CRM, полная интеграция с МТ4/5 и 150+ платежных провайдеров.

Чем OTC-трейдинг отличается от торговли на бирже?

Торговля на бирже и OTC-трейдинг являются двумя основными способами проведения финансовых операций, но они имеют ряд ключевых отличий:

  1. Регулирование и надзор. Биржевая торговля подвергается строгому регулированию со стороны финансовых учреждений. В отличие от этого, OTC-рынки обладают меньшей степенью контроля.
  2. Централизация. Биржевая торговля проводится на централизованных площадках, где все сделки фиксируются и стандартизированы. В OTC же сделки заключаются напрямую между двумя сторонами, что позволяет им договариваться о индивидуальных условиях.
  3. Доступность. На биржах торгуются в основном хорошо известные и широко распространенные финансовые инструменты, такие как акции крупных компаний, стандартные опционы и фьючерсы. OTC-рынок предлагает более широкий спектр, включая облигации, валюты и производные.
  4. Прозрачность и ликвидность. В OTC-торговле информация может быть менее доступной, что снижает прозрачность. Также биржевые рынки обычно обладают более высокой ликвидностью по сравнению с OTC.
  5. Риски и гарантии. Биржевые операции часто сопровождаются гарантиями со стороны клиринговых центров, которые уменьшают риск невыполнения обязательств одной из сторон. В OTC-сделках таких условий нет.

Типы внебиржевых рынков

Существуют следующие виды OTC:

  1. Рынок деривативов. Здесь происходит торговля финансовыми инструментами, ценность которых зависит от базовых активов. Примерами деривативов являются фьючерсы, опционы и свопы.
  2. Рынок облигаций. Большая часть торговли корпоративными, муниципальными и государственными облигациями проходит вне биржевых площадок. Эти рынки позволяют инвесторам приобретать и продавать долговые обязательства корпораций и правительств.
  3. Forex. Это внебиржевой рынок, на котором торгуются валюты 24 часа в сутки.
  4. Рынок частного капитала. Включает торговлю акциями компаний, которые не предлагаются на открытых биржах. Инвесторы могут покупать акции стартапов или частных компаний, часто с целью долгосрочного инвестирования.
  5. Рынок коммерческих бумаг. Здесь происходит торговля краткосрочными долговыми обязательствами, такими как векселя или казначейские расписки. Эти инструменты используются корпорациями для управления краткосрочными финансовыми потребностями.
  6. OTC Crypto. OTC биржа криптовалют позволяет участникам осуществлять крупные сделки с токенами, такими как Bitcoin, Ethereum и другими альткоинами за пределами традиционных бирж.

Каждый из этих типов внебиржевых рынков играет свою роль в глобальной финансовой системе, предлагая различные возможности и решения для трейдеров и инвесторов.

Что такое внебиржевая торговля (OTC)?

Преимущества внебиржевой торговли

Внебиржевая торговля (OTC) предлагает ряд преимуществ, делающих ее привлекательной для многих участников рынка:

  • Гибкость сделок
  • Доступ к разнообразным инструментам
  • Конфиденциальность
  • Минимизация воздействия на рынок
  • Снижение торговых издержек
  • Хеджирование рисков

Несмотря на эти преимущества, важно помнить, что OTC-торговля также связана с определенными рисками.

Риски внебиржевой торговли

Трейдер должен учитывать ряд следующих моментов:

  • Контрапартийный риск (в отличие от биржевой торговли, где клиринговые центры часто предоставляют гарантии исполнения сделок, в OTC-сделках такой защиты нет)
  • Недостаток прозрачности
  • Ликвидность (некоторые OTC-инструменты могут иметь низкую ликвидность, что затрудняет их продажу по желаемой цене в краткосрочной перспективе)
  • Регуляторные и операционные риски

Учитывая все это, участникам OTC-торговли необходимо проводить тщательный анализ и использовать правильные стратегии, чтобы минимизировать потенциальные потери.

Как выбрать провайдера OTC-трейдинга?

Выбор надежного провайдера внебиржевой торговли (OTC) является ключевым фактором для успешной торговли на этих рынках. Вот несколько критериев, которые следует учитывать:

  1. Репутация и надежность
  2. Регулирование и лицензирование
  3. Условия торговли и комиссии
  4. Доступность инструментов
  5. Поддержка клиентов и образовательные ресурсы
  6. Технологическая инфраструктура
  7. Безопасность и конфиденциальность
  8. Способы ввода и вывода средств

Выбор правильного провайдера OTC-трейдинга может существенно уменьшить риски и повысить потенциал для успешной торговли на внебиржевых рынках.

Заключение

Внебиржевая торговля представляет собой уникальный и важный сегмент финансового рынка, предлагающий гибкость, доступ к разнообразным инструментам и возможности для индивидуального подхода к инвестициям и хеджированию. Торговля на OTC-рынке отличается от биржевой по множеству параметров. Необходимо постоянно совершенствовать свои знания и навыки в области финансовых рынков, особенно в отношении управления рисками и анализа рыночных условий.

ОТС-платформа Мосбиржи

10 апреля 2023 года Московская биржа запустила сервис ОТС (Over-the-Counter) для заключения внебиржевых сделок с акциями российских компаний, не имеющими листинга на Московской бирже, с расчетами через центрального контрагента (ЦК).

На первом этапе инвесторы могут заключать внебиржевые сделки с 10 акциями российских компаний без листинга. На платформу выходят ПАО «Нител», ПАО «Красногорский завод им. С.А. Зверева», ПАО «Удмуртнефть», ПАО «Обьнефтегазгеологии», ПАО «Новошип», ПАО «Уфаоргсинтез», ПАО «Фортум». В дальнейшем планируется расширение списка доступных инструментов.

Мосбиржа запустила сервис ОТС (Over-the-Counter) для заключения внебиржевых сделок с акциями российских компаний, не имеющими листинга на Московской бирже

Перечень акций сформирован на основе данных системы индикативных котировок MOEX Board, в которую включены свыше одной тысячи акций российских компаний, с учетом активности в бумагах, необходимого уровня раскрытия информации, наличия финансовой отчетности и интереса со стороны инвесторов.

Новый сегмент доступен только квалифицированным инвесторам. Дополнительного подключения участников к площадке не требуется. Брокеры самостоятельно будут регулировать доступ своим клиентам.

Мосбиржа считает, что акционеры допущенных к новой площадке компаний заинтересованы в торговле своими бумагами. Они смогут с помощью нового сервиса оперативно продать их или купить. [1]

Примечания

Внебиржевой рынок: что такое, как работает и как получить доступ

Фото: Shutterstock

Внебиржевые рынки (англ. Over The Counter, ОТС) — это рынки, на которых исполнение сделок по ценным бумагам происходит непосредственно между участниками рынка, хотя иногда и через посредников, объяснил «РБК Инвестициям» персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Чечерин.

Чем внебиржевой рынок отличается от биржевого

  • нет единого гаранта исполнения сделки: на организованных ОТС-площадках только брокер может следить, что инвесторы вовремя и в полном объеме получат деньги или ценные бумаги;
  • цены ориентировочные, так как не основаны на большом числе сделок. Спред может быть значительно больше, чем на биржевых торгах;
  • заявки — адресные: при торговле на бирже заключение сделок происходит анонимно, а на организованных ОТС-площадках брокер отправляет поручение другим участникам торгов (контрагентам) и ждет ответа. Физические лица не могут самостоятельно вести переговоры с контрагентом об условиях сделки;
  • стандартных условий торговли обычно нет, ОТС-площадки могут устанавливать свои правила. Также свои правила могут быть и у брокеров, а на неорганизованных ОТС-площадках стороны могут сами договориться об условиях сделки;
  • ликвидность внебиржевого рынка ниже, чем биржевого;
  • расценки депозитариев за хранение бумаг, не обращающихся на организованном рынке, обычно выше;
  • потенциальная доходность внебиржевого рынка выше, чем у биржевого.

Кто может торговать на внебиржевом рынке

Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы, имеющие счет у брокера, подключившие соответствующую площадку и обеспечившие наличие на ней денежных средств. «Неквалы» могут продавать ценные бумаги без ограничений, а покупать — только если бумага доступна неквалифицированным инвесторам.

Режим переговорных сделок (РПС) позволяет клиенту подавать поручение на сделку с заранее известным контрагентом (второй стороной по сделке). Сделки заключаются адресно, то есть сначала необходимо самостоятельно найти контрагента для заключения сделки. Затем клиент выставляет заявку именно ему, а не неопределенному кругу участников рынка, как обычно. РПС можно заключить с любыми инструментами, которые торгуются на бирже (акции, облигации , фьючерсы и так далее).

Какие площадки есть в России

Самые известные организованные внебиржевые площадки в России — OTC-платформа Московской биржи MOEX Board и ОТС-секция СПБ-Биржи RTS Board. Сделки на внебиржевых рынках можно заключать через брокера или напрямую через договор купли-продажи.

«MOEX Board — это своеобразная доска объявлений. Вы хотите что-то продать, вывешиваете это на доску, обозначаете цену. Если находится покупатель, вы можете снизить цену для него или вообще отказаться от сделки, как и сам покупатель», — рассказал директор департамента рынка акций Мосбиржи Борис Блохин.

«РБК Инвестиции» спросили ведущих брокеров, предоставляют ли они доступ к внебиржевым площадкам. Большинство не ответили на запрос. БКС, ВТБ, «Финам», Сбербанк и «Открытие Инвестиции» предоставляют доступ на внебиржевой рынок, а «Райффайзен Инвестиции » — нет.

Что можно купить на внебиржевом рынке

Полный список доступных бумаг есть на сайтах СПБ Биржи и Мосбиржи в разделах RTS Board и MOEX Board соответственно. Все остальные бумаги (в том числе деривативы и форвардные контракты) на внебиржевом рынке можно реализовать при выполнении одновременно двух условий:

  • бумага хранится и обслуживается в российском депозитарии;
  • сделка адресная, то есть контрагенты заранее договорились обо всех параметрах (цена, срок поставки и так далее).

Также возможны сделки с заблокированного, неторгового раздела СПБ Биржи и Мосбиржи.

Новая площадка Мосбиржи

Московская биржа объявила о запуске с 10 апреля платформы по внебиржевой торговле акциями без листинга. Она будет отличаться от MOEX Board механизмом взаимоотношений между участниками торгов — в сделках будет участвовать центральный контрагент — Национальный клиринговый центр (НКЦ).

Другое отличие от MOEX Board — участники торгов подают не заявки, а оферты и акцептуют (принимают) их. Если оферта выставлена, то в случае наличия встречного предложения сделка будет заключена. На MOEX Board от сделки можно отказаться.

Фото:Shutterstock

Кроме того, на новой площадке во избежание излишней волатильности котировок будут установлены границы движения цены — «около 40% в обе стороны», по словам Блохина.

Доступ к платформе получат все российские брокеры, но торгуемые инструменты будут доступны только квалифицированным инвесторам. Главные условия входа на платформу для компаний: статус акционерного общества или публичного акционерного общества и раскрытая отчетность по МСФО. С первого торгового дня будут доступны:

  • обыкновенные акции производителя электроники «Нител»;
  • обыкновенные и привилегированные акции Красногорского завода им. С. А. Зверева;
  • обыкновенные акции «Удмуртнефти»;
  • обыкновенные и привилегированные акции «Обьнефтегазгеологии»;
  • обыкновенные и привилегированные акции судоходной компании «Новошип»;
  • обыкновенные акции «Уфаоргсинтеза»;
  • обыкновенные акции энергетической компании «Фортум».

До конца года Мосбиржа рассмотрит возможность допуска еще нескольких десятков российских компаний, а в будущем — и иностранных бумаг.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *