Как делать технический анализ акций
Перейти к содержимому

Как делать технический анализ акций

  • автор:

Как научится делать технический анализ акций?

В упрощенном виде для технического анализа используются два показателя:

  • цена акции при закрытии торгов,
  • объем торгов.

Эти показатели взаимосвязаны. Чем больше акций торгуется в определенный момент, тем более «надежно» изменение цены. Так, рост котировок при небольшом объеме торгов может оказаться случайным и быстро сойти на нет.

Аналитики изучают тенденции в изменении цен с помощью двух наборов инструментов: фигур (они же паттерны) и индикаторов.

Графики изменения цен бывают нескольких видов. Среди них:

  • привычный всем линейный график, показывающий динамику цен в течение выбранного периода;
  • «японские свечи», которые выглядят как прямоугольник с вертикальной линией внизу или вверху. Они отражают цену открытия, минимум, максимум и цену закрытия.

Как сделать технический анализ акций?

Одно из базовых понятий технического анализа — ценовые уровни. Это точки переломов на графике, соединенные прямой линией. Если цена несколько раз «отскакивала» от такой линии вверх или вниз, это значит, что на рынке существует большое количество покупателей или продавцов, желающих совершить сделку по этой цене.

Например, большое количество инвесторов купило акцию по цене Х рублей, после чего акция начала дешеветь и долгое время ее цена держалась ниже уровня Х. Когда цена бумаги снова достигнет Х, многие захотят «выйти в ноль» — избавиться от актива по безубыточной цене. С другой стороны, часть инвесторов, купивших бумагу дешевле и не уверенных, что акция преодолеет уровень Х, захотят зафиксировать прибыль. Если продавцов окажется больше, чем покупателей, котировки снова упадут, причем часть новых акционеров займет место старых в числе желающих продать бумагу по Х рублей, когда она снова достигнет этого уровня.

По графикам эксперты видят не только рост и снижение цены, но и возможные прорывы и развороты этого показателя. Уровень, от которого график цены отталкивается вниз, называется сопротивлением, вверх — поддержкой. Если цена преодолевает уровень при повышенном объеме торгов, это часто может означать формирование тренда: котировки некоторое время будут двигаться в том же направлении, пока не найдут новый уровень (то есть количество продавцов и покупателей снова не уравняется).

Типовые паттерны делятся на несколько групп: фигуры разворота, фигуры продолжения тренда и индикаторы. Разберем основные варианты.

Фигуры разворота

Сигнализируют, что ценовой тренд вот-вот изменится на противоположный.

  • «Блюдце» (она же «чашка») представляет собой на графике полуэллипс, в котором «свечи», приближаясь к нижней точке, становятся все меньше, и, преодолевая ее, они постепенно начинают свой рост. «Идеальное блюдце» формируется, когда правая половина представляет собой зеркальное отражение левой. Существует также и обратная фигура — «зонтик».

  • «Голова и плечи» — это три вершины на графике. Самая высокая — это «голова», две более низких — «плечи». Эта фигура образуется, когда стоимость актива идет вверх, но с вероятностью до 70% стоит ожидать, что она пойдет вниз в ближайшее время. Считается, что цена откатывается вниз после образования первого «плеча» и «головы». Обратная фигура — «перевернутые голова и плечи» — сигнализирует о том, что цена вскоре может пойти вверх.

  • «Двойная вершина» или «двойное дно» появляется на графиках, когда цена достигает нижней точки, идет наверх, а затем вновь падает и поднимается. Эта фигура считается сформированной после того, как цена акции опустилась до той же точки, что и в первый раз. Дальше можно ожидать, что будет пробита линия сопротивления и цена акции пойдет вверх.

  • «Бриллиант» (еще его называют «алмазом» или «ромбом») — достаточно редкая фигура. Он образуется, когда цена идет то вверх, то вниз, пробивает линию сопротивления, а колебания затухают.

  • «Бабочка» — фигура, чье название появилось благодаря сходству линий движения цены с крыльями бабочки, состоит из четырех отрезков движения цены и визуально схожа с двойной вершиной. Трейдеры ждут роста цен, когда нижнее правое «крыло» «бабочки» на графике не выходит за пределы верхнего.

Фигуры продолжения тренда

Эти фигуры предвещают движение цены в том же направлении, что и раньше.

  • «Треугольник» в трейдинге может быть симметричным, нисходящим или восходящим. На графиках представляет собой две пересекающиеся линии тренда. «Внутри» «треугольника» находятся как минимум четыре опорных точки, которые соприкасаются с линиями тренда. Эксперты сравнивают этот паттерн с пружиной, которая может внезапно разжаться и пойти вниз или вверх.

  • «Прямоугольник» образуют ценовые колебания на уровне практически параллельных линий сопротивления и поддержки. Эта фигура может быть горизонтальной или иметь наклон. Фигура «разрушается», когда стоимость акции пробивает верхнюю или нижнюю линию.

  • «Флаг» и «вымпел» состоят из двух частей — «древка» (одна или несколько длинных «свечей» на графике) и «полотнища» (множество мелких «свечей», идущих в ряд). Очертаниями они напоминают развевающиеся на флагштоке флаг и вымпел. Обе фигуры образуются сразу после резкого движения цены вниз или вверх.

Индикаторы

Это линии, которые строятся по средним значениям цен за определенный период. Их часто рисуют рядом с привычным графиком цены.

Цель индикаторов — очистить график от случайных колебаний и дать сигнал к покупке или продаже актива.

Самыми популярными индикаторами считаются скользящие средние за периоды 20, 50 и 200 дней. Чтобы построить их, для каждого торгового дня вычисляют среднюю цену за предыдущий период. Таким образом сглаживаются случайные колебания цен, и выделяют общий тренд. Если график текущей цены поднимается выше скользящей средней, это может говорить о зарождающемся восходящем тренде, и наоборот.

Главная проблема со средними скользящими — это запаздывающий индикатор. Он сигнализирует о новом тренде, когда оптимальная точка покупки или продажи актива уже пройдена. Поэтому любители теханализа придумывают модификации этого инструмента, например взвешенные и экспоненциальные скользящие средние, в которых ближайшие по времени изменения цены имеют большее значение для показателя.

Кроме того, трейдеры применяют комбинации различных индикаторов. Например, знаменитый «золотой крест» формируется, когда более быстрая скользящая средняя (например, 50-дневная) пересекает более медленную (200-дневную) снизу вверх. Такое событие считается аргументом в пользу покупки актива. Противоположное явление — «мертвый крест», когда быстрая скользящая пересекает медленную сверху вниз. От таких активов сторонники теханализа советуют держаться подальше.

Нужен ли технический анализ акций для начинающих

Увидеть «бабочку» или «чашку» на графике акций — это еще не все, предупреждают эксперты начинающих инвесторов и трейдеров. Техническому анализу нужно учиться, говорят они, иначе игра на бирже превращается в лотерею.

Легче всего обучиться этому методу тем, кто имеет техническое или математическое образование. Например, окончил мехмат в вузе, знает программирование и умеет применять математические инструменты, считает независимый инвестор, аналитик thewallstreet.pro Иван Домолазов. «Если человек считает, что он с такими людьми может конкурировать, то имеет смысл внутри дня спекулировать на бирже. Если у человека нет технического образования, то ему не стоит задумываться о техническом анализе», — отмечает он.

Технический анализ для инвестиционных решений: за и против

Технический анализ фондового рынка имеет как сторонников, так и противников среди трейдеров, инвесторов. Один из ярых противников — знаменитый американский инвестор Уоррен Баффет. Он считает, что лучше всего о компании скажут ее годовой и квартальный финансовые отчеты.

  • Недостатки метода — ложные сигналы и запаздывание. Индикаторы частично отражают прошлые тенденции, а графики не всегда срабатывают.
  • Достоинства — относительная простота по сравнению с фундаментальным анализом и наглядность, поскольку вся информация указана на графиках.

Эксперты по-разному смотрят на эффективность применения технического анализа.

Инвестор Дмитрий Кокорев считает, что этот метод можно использовать как вспомогательный инструмент при выборе акций, даже если речь идет о долгосрочном инвестировании. «Основания для выбора активов для инвестирования — это фундаментальный анализ, то есть оценка финансов компании, ее перспектив, драйверов роста и так далее», — поясняет он.

Мнение о том, что при выборе активов нельзя опираться только на теханализ, поддерживает управляющий партнер Smart Creative Solutions Group Антон Емельянов. На его взгляд, этот метод не отражает истинную ситуацию на рынках. До пандемии технический анализ и определенные фигуры теханализа на графиках позволяли с более или менее средней точностью предсказать, куда движется тренд. А практика 2020—2021 годов показывает, что эффективность теханализа снижается.

В качестве примера Емельянов приводит флешмоб портала Reddit, когда инвесторы-любители намеренно начали скупать акции «умирающей» компании GameStop. Активы дешевели с каждым годом все больше и больше, а богаче становились инвестиционные фонды, которые рассчитывали на дальнейшее падение котировок. «Защитники» GameStop решили отомстить «белым воротничкам с Уолл-стрит». И к январю 2021 года акции GameStop подорожали на 400%, но ни один индикатор или фигура теханализа не в состоянии предсказать взлет бумаги по такой причине.

Как выбрать инвестиционную стратегию, читайте в статье.

Теханализ — всего лишь один инструмент, который можно использовать, пытаясь определить точку входа в бумагу, потенциал которой подтвержден другими методами. Выбирать инструменты можно в каталоге.

Как еще можно спрогнозировать цену акций

Помимо технического, существует фундаментальный анализ, который предполагает детальное изучение показателей компании.

Сторонники фундаментального анализа оценивают:

  • информацию о текущем состоянии компании и перспективах ее развития;
  • новостной фон;
  • финансовые отчеты.

Фундаментальный анализ проводится, чтобы выявить на рынке недооцененные или переоцененные акции компаний и в первом случае рекомендовать покупку, а во втором — продажу.

Кроме технического и фундаментального анализа некоторые новички используют еще один способ сориентироваться, во что выгодно вкладывать: покупают свои первые активы по примеру гуру инвестирования. Это тоже распространенная практика, по словам Антона Емельянова. Портфели крупнейших инвесторов часто оказываются в публичном доступе. Например, можно изучить, какие акции, по каким ценам, в каких объемах и динамике приобретают крупные фонды, скажем Berkshire Hathaway Уоррена Баффета. «Новичку есть смысл потихонечку подсматривать за тем, как они это делают, попробовать понять, почему это происходит, и постепенно выстраивать собственную стратегию», — заключает Емельянов.

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0412\u043e\u0439\u0434\u0438\u0442\u0435\n\t\t\t \n\t\t\t\u0438\u043b\u0438\n\t\t\t \n\t\t\t\t\u0437\u0430\u0440\u0435\u0433\u0438\u0441\u0442\u0440\u0438\u0440\u0443\u0439\u0442\u0435\u0441\u044c.\n\t\t\t \n\t\t \n\t»>’ >

Краткий технический обзор акций

Тут вы найдете краткий технический анализ основных акций в режиме реального времени. Эта аналитика является обзором, который базируется на скользящих средних ( простой и экспоненциальной), которые отображаются в определенных временных отрезках. Вы можете настраивать таблицу так, чтобы отображались только нужные вам акции.

Войти / Зарегистрироваться для сохранения настроек.
Все данные активны и обновляются автоматически.

Выбрать временные интервалы

Найти дополнительные активы для отображения

Выбрано: 0 из 0
Выбор вкладок
Товары Валюты Индексы Акции Облигации ETF Крипто
Выбрано: %COUNT%/4 Обновить
1д 1н 1м 6м 1г 5л Макс.

Нефть Brent 85,35 -0,07 -0,08%
Нефть WTI 80,58 -0,26 -0,32%
Золото 2.159,40 -8,10 -0,37%
Серебро 25,402 +0,342 +1,36%
Платина 942,55 +6,85 +0,73%
Палладий 1.087,00 +8,40 +0,78%
Природный газ 1,665 -0,076 -4,37%
EUR/USD 1,0888 +0,0007 +0,06%
USD/RUB 92,9025 +1,1825 +1,29%
EUR/RUB 100,737 +1,108 +1,11%
GBP/USD 1,2735 -0,0016 -0,13%
USD/TRY 32,1309 -0,0132 -0,04%
USD/JPY 149,07 +0,76 +0,51%
AUD/USD 0,6561 -0,0019 -0,29%
РТС 1.120,86 -12,26 -1,08%
Индекс Мосбиржи 3.302,36 +5,36 +0,16%
US 500 5.117,8 -32,7 -0,63%
Dow Jones 38.714,77 -190,89 -0,49%
DAX 17.923,15 -13,50 -0,08%
FTSE 100 7.727,42 -15,73 -0,20%
Индекс USD 103,060 +0,068 +0,07%
Сбербанк 298,30 +2,47 +0,83%
Газпром 160,86 -0,24 -0,15%
Норникель 15.070,0 +52,0 +0,35%
ЛУКОЙЛ 7.380,0 +10,0 +0,14%
Яндекс 3.635,6 +36,8 +1,02%
Tesla 163,57 +1,07 +0,66%
Apple 172,62 -0,38 -0,22%

Просмотренные котировки
Котировки, которые вы просматриваете чаще всего, будут автоматически отображаться здесь

Investing.com

Мобильное приложение
Мы в соцсетях

  • Правила использования
  • Политика конфиденциальности
  • Изменить настройки cookies
  • Предупреждение

© 2007-2024 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

  • Зарегистрируйтесь БЕСПЛАТНО и получите:
  • Уведомления в реальном времени
  • Дополнительные функции в портфеле
  • Настраиваемые графики
  • Полную синхронизацию с мобильным приложением

Технический анализ: что надо знать каждому инвестору

Этот материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией применять технический анализ и следовать описанным торговым сигналам.

  1. Что такое теханализ
  2. Основы
  3. Виды теханализа
  4. Виды ценовых графиков
  5. Фигуры
  6. Индикаторы
  7. Что и когда покупать или продавать
  8. Плюсы и минусы технического анализа

Что такое технический анализ

Технический анализ — это способ оценки ситуации на финансовом рынке для принятия торговых решений, основанный на выявлении статистических закономерностей движения цен.

Иначе говоря, когда трейдеры и аналитики пытаются определить, когда купить или продать биржевой актив, наблюдая только за движением цен, мы имеем дело с техническим анализом.

Для того чтобы выявить какие-то закономерности в ценовых движениях, участники рынка используют графики. При этом графики не только самих цен, но и графики индикаторов — специальных расчетных величин, которые вычисляются на основе движения цен.

Изучением графиков движения цен трейдеры начали заниматься практически с появлением организованной биржевой торговли. Говоря о появлении технического анализа, нередко упоминают имя Жозефа де ла Веги, торговавшего на Амстердамской бирже еще в XVII веке. Также развитие теханализа связывают с такими именами, как Чарльз Доу, Ральф Эллиот, Ларри Уильямс, Джеральд Аппель, Марк Чайкин, Уэлс Уайлдер, Джордж Лэйн. Эти люди вносили вклад в технический анализ новыми теориями или разработками технических индикаторов.

Технический анализ — это одно из двух основных направлений аналитики, на основе которой принимаются решения о покупке или продаже финансовых активов. Другое направление — фундаментальный анализ.

Для сравнения, фундаментальный анализ исходит из базовой сути финансовых активов. Например, акция — это доля в компании. У компании есть имущество и долги, стало быть, стоимость акции зависит от того, сколько имущества за минусом долгов приходится на каждую акцию. Плюс компания работает, получает прибыль, что увеличивает стоимость этого самого имущества. Поэтому, исходя из стоимости активов, размера обязательств и размера прибыли компании, аналитики оценивают, сколько должна стоить акция.

Но у фундаментального анализа есть значительный недостаток. Он оперирует данными отчетностей компании. Но это уже прошлое — отчетность показывает, как компания работала в течение прошедшего периода. Для того чтобы принимать торговые решения, нужно понимать, сколько акция должна стоить в будущем, исходя из будущих финансовых результатов. Поэтому фундаментальный анализ должен детально учитывать все, что может повлиять на будущие финансовые результаты, а стало быть, и на стоимость акции. А это и усложняет сам анализ, и делает его выводы неоднозначными.

Основы технического анализа

Приверженцы технического анализа считают, что их метод решает проблему неизвестных факторов и позволяет определять моменты покупки и продажи. То, за счет чего это достигается, сформулировано в трех основополагающих правилах технического анализа:

  1. «Все в цене».
  2. «Тренд — твой друг» (Trend is your friend).
  3. «История повторяется».

«Все в цене»

Технический анализ в противоположность фундаментальному исходит из мысли, что нельзя учесть все факторы, которые могут повлиять на финансовые результаты и биржевую цену. Но это и не нужно, поскольку биржевая цена уже есть итог отражения всех влияющих факторов.

На рынке действует большое количество участников. Они отслеживают отчетности, так или иначе оценивают финансовые результаты, имеют свое видение на будущее, что-то знают, чего не знают другие, и т. д. Сумма действий всех этих участников приводит к тому, что сделки на бирже проходят именно по текущим ценам, а не по каким-то другим. Это и называется «Все в цене». Поэтому все, что нужно делать трейдеру, — следить за ценой, чтобы определить время покупки или продажи.

Как определить это время, дают подсказку два других правила.

Trend is your friend

Цена на бирже хоть и случайна для наблюдателя, но совсем не хаотична. Если акция сегодня торговалась в пределах ₽120–123, то вряд ли стоит ожидать, что завтра цена будет ₽900, а послезавтра ₽30. Так практически никогда не бывает. Как правило, цена колеблется в течение какого-то времени в определенных пределах и переходит на другой уровень не моментально, а тоже в течение какого-то времени. То есть на рынке всегда присутствуют тенденции или тренды. Это либо боковой тренд — колебание цены около текущего уровня, либо это восходящий тренд — колебания цены вверх больше колебаний вниз, из-за чего цена со временем вырастает, либо это нисходящий тренд — колебания цены вниз больше, чем колебания цены вверх, в результате чего цена в течение времени снижается.

Поэтому инвестору важно определить текущий тренд, а также не пропустить смену тенденции и воспользоваться этим. Поэтому «Тренд — это твой друг».

Как же определить смену тренда? Этому частично помогает третье правило — «История повторяется». На основе этого правила основан один из основных видов технического анализа — графический.

Виды технического анализа

Есть два основных вида технического анализа:

  1. Графический.
  2. Индикаторный.

Графический технический анализ. «История повторяется»

Графический метод — это метод технического анализа, основанный на выявлении тенденций и признаков изменения цены непосредственно на ценовом графике. В основе графического метода как раз и лежит правило «История повторяется».

Наблюдая за графиком цены, трейдеры заметили, что перед значительными изменениями в динамике цены на графике можно заметить характерные фигуры, или паттерны. Эти фигуры получили определенные названия, и появление их на графике должно означать, что, вероятнее всего, цена дальше будет двигаться так, как чаще всего двигается после прохождения таких фигур.

Индикаторный технический анализ

Индикаторный технический анализ — это метод технического анализа, в котором используются специальные расчетные инструменты — индикаторы. Индикаторы выглядят как вспомогательные графики, которые рассчитываются и рисуются в дополнение к графику самой цены. Они рисуются либо на основе усредненных значений цен, либо на основе изменения этих цен.

Индикаторы могут давать разнообразный набор сигналов. Например, пересечение сигнальной линии, дивергенция и др. Благодаря тому, что индикаторы рассчитываются математически, они дают более объективные сигналы к покупке и продаже бумаг, чем субъективная интерпретация ценовых фигур на графике.

Виды ценовых графиков

Прежде всего, говоря о фигурах и их распознавании, необходимо рассказать о видах ценовых графиков. При этом надо сразу сказать, что часто на биржевых графиках изображают также объем торгов. Обычно объем торгов рисуется в виде гистограммы, в которой длина столбца отображает сумму торговых операций. Что касается графиков самих цен, то есть три основных вида биржевых (ценовых) графиков:

Линейный график

Линейный график — это изогнутая линия, которая соединяет цены закрытия торгов (или цену окончания другого периода — например, десяти минут или одного месяца). Максимальные и минимальные цены в течение торгового периода линия не отображает.

Пример линейного ценового графика

Пример линейного ценового графика (Фото: Tradingview)

Бары

Ценовой график в виде баров — график, указывающий как итоговые цены, так и максимальные и минимальные цены торгового периода, а также цену открытия. Элементом такого графика служит бар — вертикальная линия, изображающая отдельный торговый период. Верх линии — максимальная цена за период, низ линии — минимальная цена за период. Цена открытия обозначается короткой отметкой слева на отрезке бара, а цена закрытия обозначается короткой отметкой справа на отрезке бара.

Пример ценового графика в виде баров

Пример ценового графика в виде баров (Фото: Tradingview)

Свечи

Ценовой график в виде свечей — график, указывающий как итоговые цены, так и максимальные и минимальные цены торгового периода, а также цену открытия. Элементом такого графика является так называемая свеча, или японская свеча. Биржевая свеча визуально похожа на двустороннюю свечу. Верхний конец фитиля такой свечи — это максимальная за период цена, а кончик нижнего фитиля свечи — это минимум. Фитиль свечи называют тенью. Разница с баром проявляется в отображении цены открытия или закрытия. Цены открытия и закрытия совпадают с нижним и верхним концами тела свечи. Если цена закрытия выше цены открытия, то тело свечи изображается либо прозрачным, либо зеленым. Если цена закрытия ниже цены открытия, то тело свечи либо просто закрашивается, либо красится красным цветом.

Пример ценового графика в виде свечей

Пример ценового графика в виде свечей (Фото: Tradingview)

Бары и свечи дают дополнительные возможности выявить фигуры, которые нельзя увидеть на линейном графике.

Что такое фигуры

Приверженцы графического технического анализа считают, что движения цен происходят типично. В первую очередь графики дают возможность наглядно увидеть направления движения цен — тренды. Через значения минимумов и максимумов на ценовых графиках часто можно провести прямую линию. Направление такой линии указывает направление тренда. Если линии максимумов и минимумов лежат горизонтально, то тренд боковой, если направлены вверх, то тренд восходящий, а если такие линии снижаются, то тренд нисходящий.

Также на графиках распознаются линии поддержки и сопротивления. Это те ценовые уровни, ниже которых цены пока не могут опуститься (линия поддержки) или выше которых не могут подняться (линия сопротивления).

Если котировки преодолевают линии поддержки и сопротивления, то, как правило, это говорит о появлении сильного предложения или спроса. В таких случаях цены могут продолжить устойчивое движение вниз или вверх.

Преодоление котировками акций Tesla линии сопротивления

Преодоление котировками акций Tesla линии сопротивления

Существует множество фигур на графике, которые могут сигнализировать о предстоящем изменении цен. После того как эти фигуры появились на графике, трейдеры, использующие это направление теханализа, начинают открывать или закрывать позиции. Примерами таких характерных фигур могут быть:

  • голова и плечи;
  • молот;
  • висящий человек;
  • доджи;
  • треугольник.

Голова и плечи

Голова и плечи — одна из самых известных фигур технического анализа. Указывает на разворот тренда. Проявляется, когда после восходящего тренда рисуется новый ценовой пик, но уже ниже максимальной цены. Максимальный ценовой пик видится головой, а окружающие его пики пониже — плечами. Пересечение ценой так называемой линии шеи часто означает смену тренда.

Пример фигуры «Голова и плечи»

Пример фигуры «Голова и плечи» (Фото: Tradingview)

Молот

Молот — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. Молот располагается после нисходящего тренда. У молота короткое тело свечи и длинная нижняя тень. Верхняя тень практически отсутствует. Молот может указывать на разворот цены вверх.

Пример фигуры «Молот»

Пример фигуры «Молот» (Фото: Tradingview)

Падающая звезда

Падающая звезда — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. Звезда располагается после восходящего тренда. У падающей звезды короткое тело свечи и длинная верхняя тень. Нижняя тень практически отсутствует. Падающая звезда может указывать на разворот цены вниз.

Пример фигуры «Падающая звезда»

Пример фигуры «Падающая звезда» (Фото: Московская биржа)

Доджи

Доджи — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. Доджи располагается после восходящего или нисходящего тренда. У доджи очень короткое тело свечи и длинные тени. Доджи может указывать на смену тренда.

Пример фигуры «Доджи»

Пример фигуры «Доджи» (Фото: Tradingview)

Треугольник

Треугольник — фигура технического анализа. Одна сторона треугольника представляет собой поддерживающую линию тренда, а смежная сторона — линия сопротивления (поддержки) или уступающая линия тренда. Пересечение ценой линии сопротивления-поддержки или уступающей линии тренда означает усиление тренда.

Пример фигуры «Треугольник»

Пример фигуры «Треугольник» (Фото: Tradingview)

Что такое индикаторы и как их использовать

Изображаться индикаторы могут либо рядом с ценовым графиком, либо в виде осциллятора — отдельного графика с отдельной шкалой и в отдельном окне. Вне зависимости от способа отображения основная задача индикатора — сгладить, отфильтровать случайные ценовые колебания и более четко выявить и показать тенденцию цен.

Фото:Shutterstock / Zakharchuk

Самые простые и, как показали проверки с помощью моделирования, самые надежные индикаторы — скользящие средние линии (moving average). Это графики, построенные на основе средних цен за несколько последних периодов.

Например 20-дневная скользящая средняя — это график, каждая точка которого показывает среднее значение цены за предшествующие 20 дней. В отличие от графика самой цены, скользящая средняя более сглаженная.

Пример графика скользящей средней

Пример графика скользящей средней

Если график цены стабильно выше скользящей средней, то это говорит о восходящем тренде. Когда цена акции пересекает график скользящей средней сверху вниз, это может означать возможную смену тренда.

Один из самых распространенных осцилляторов — RSI, или индекс относительной силы. Он сопоставляет изменения цен вверх с изменениями вниз и отображается по шкале от 0 до 100.

Пример графика осциллятора RSI

Пример графика осциллятора RSI

Если значение 14-дневного RSI равно 30, то это означает, что за прошедшие две недели соотношение роста и снижения котировок было 30 к 70. Это говорит о нисходящем тренде.

В данном примере если индикатор RSI поднимается выше 50, то это означает, что цены в среднем выросли больше, чем снизились. Это говорит о начале восходящего тренда. Пересечение индикатором уровня 50 — вверх или вниз — сигналы для покупки или продажи соответственно.

Что и когда покупать или продавать

В теханализе точки входа и выхода из акции не зависят от уровня цены, а возникают при определенном сигнале. Например, как мы говорили, непосредственный сигнал к покупке дается, когда котировка поднимается выше уровня скользящей средней или уровня сопротивления.

Используя технический анализ, можно следить за несколькими ликвидными бумагами. Если индикатор одной из акций указал на покупку, то покупается именно эта бумага. Можно даже сформировать портфель из нескольких бумаг, следуя рекомендациям теханализа. Бумага продается из портфеля после соответствующего технического сигнала. Некоторые инвесторы используют технический анализ при торговле только одной выбранной акцией с высокой ликвидностью .

Важно помнить, что технический анализ, главным образом, подсказывает трейдеру когда покупать или продавать актив, но, как правило, не прогнозирует его будущей стоимости. Кроме этого, сигналы теханализа носят вероятностный характер, а риски торговли усиливаются невозможностью спрогнозировать будущий результат. Это означает, что такой способ анализа не для начинающих, а достаточно опытных инвесторов.

Преимущества и недостатки технического анализа

Этот подход имеет два основных недостатка — ложные сигналы и запаздывание. Графики и индикаторы теханализа показывают уже историю. Они строятся по предыдущим ценам, которые к тому же сильно колеблются.

При этом если индикаторы настроить более чувствительно, то они станут чрезмерно реагировать на случайные всплески цен и чаще давать ложные рекомендации. Если индикаторы настроить на вылавливание только сильных трендов, то они будут давать сигналы со значительным опозданием.

В первом случае у инвестора будет больше как прибыльных, так и убыточных сделок. Во втором случае убыточных сделок станет меньше, но может увеличиться размер убытка. При этом уменьшится и размер более редких прибыльных сделок.

С другой стороны, технический анализ может срабатывать там, где фундаментальный анализ рекомендовал бы воздержаться от торговли. Например, мультипликатор EV/ EBITDA Tesla значительно выше, чем среднее значение по автопрому. Ориентируясь по фундаментальным мультипликаторам , инвесторам давно нужно было продать акции Tesla и не иметь с ними дела. А индикаторы теханализа могут показывать устойчивый растущий тренд котировок Tesla и позволять зарабатывать на этой бумаге.

Однако в некоторых случаях, пока приверженцы теханализа будут ждать сигналов от индикаторов, инвесторы, которые следуют фундаментальным установкам, могут купить дешевые по всем показателям бумаги после обвала рынка и заработать на одних и тех же бумагах большую прибыль.

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале « Сам ты инвестор!»

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Технический анализ акций

Технический анализ акций

Биржевые графики служат не только для визуальной демонстрации ценового поведения. На их основе проводят технический анализ фондового рынка и принимают торговые решения. Каждый инвестор хотел бы приобрести акции по минимальной стоимости, когда они находятся «на дне», а сбыть — по максимальной. Технический анализ акций позволяет предсказать направление движения котировок и определить наиболее выгодные точки для входа и выхода из сделки. Он применим к разным финансовым инструментам — ценным бумагам, валютам, фьючерсам, облигациям — и особенно эффективен для краткосрочных вложений.

Новичков нередко отпугивает слово «технический», сразу видится нагромождение деталей и сложных механизмов. Это обманчивое восприятие: технический анализ во многом автоматизирован, его инструменты просты в использовании. Дабы развеять стереотип о его сложности, сегодня мы в доступных терминах расскажем о том, что такое технический анализ, для начинающих это послужит ненавязчивым знакомством с новым понятием. Ну а заинтересовавшиеся смогут в дальнейшем углубить его, пройти самостоятельное обучение теханализу, научиться анализировать рынок и внедрить освоенные приемы в свою работу на бирже.

Определение

Технический анализ (сокращенно: теханализ или ТА) — это способ оценки и прогнозирования рыночной ситуации для принятия инвестиционных решений. В его основе лежит принцип обнаружения статистических закономерностей в изменении котировок различных активов. Исходя из исторического опыта поведения цены в условиях, аналогичным сегодняшним, трейдеры предполагают направление и характер ценового движения в будущем. Такой подход позволяет выполнять теханализ акций, валюты, облигаций, фьючерсов и других биржевых и внебиржевых активов.

Определяя вероятную стоимость инструмента в перспективе, трейдеры могут находить благоприятные моменты для открытия и закрытия торговых позиций, принимать верные торговые решения и извлекать максимум прибыли из инвестиций.

Технический анализ основан на исследовании ценовых графиков. Однако он выходит за пределы их визуального восприятия и включает в себя изучение любой сопутствующей технической информации, которую только может получить участник биржевых торгов: биржевой объем, волатильность и пр.

Применяя графические паттерны, данные о торговых объемах, активности инвесторов, индикаторы технического анализа, трейдер обнаруживает устойчивые тренды, определяет уровни поддержки, сопротивления, предполагаемые точки разворота. Все это помогает ему быстро сориентироваться на рынке, не вникая в причины возникшей биржевой ситуации, не тратя время на анализ финансовой отчетности эмитентов, геополитических процессов и иной информации.

Основополагающие принципы

Цена является ключевым понятием в теории теханализа. Чтобы провести технический анализ, достаточно только наблюдать за ее изменением в прошлом и ориентироваться на сигналы и подсказки графических и математических моделей ТА.

Три базовых постулата технического анализа звучат так:

  • цена учитывает все;
  • цена движется в соответствии с тенденцией — трендом;
  • история всегда повторяется.

Согласно первому утверждению, экономические, политические, психологические — вообще любые — факторы уже учтены рынком и отражены в стоимости акции, облигации и прочих активов. Соответственно, человек, проводящий технический анализ акций какой-либо компании, например, Twitter, способен спрогнозировать будущую стоимость ценных бумаг, не имея ни малейшего представления об экономическом состоянии эмитента, финансовых показателях его бизнеса. В стоимости акций уже отражены все факторы, повлиявшие на ее образование, поэтому для анализа достаточно изучить саму цену в исторической ретроспективе, а подробности оставить за скобками. Таким образом, теханализ — это универсальный способ прогнозирования.

Второй постулат говорит об упорядоченном поведении рынка. Текущая стоимость — не случайное стечение обстоятельств. Движение цен не хаотично, а подчинено определенным тенденциям. Которые возможно выявить, описать и использовать для прогнозирования. Задача каждого трейдера — определить текущий тренд и действовать в его рамках, не пропустив при этом смену тенденции и разворот.

Третье положение утверждает, что все правила и закономерности, действовавшие в прошлом, работают и сейчас, будут работать они и в будущем. Биржевые игроки имеют ту же мотивацию, руководствуются теми же эмоциональными аспектами, что и сто лет назад. Случившееся однажды обязательно повторится вновь, поскольку рынок цикличен. Сведения статистики позволяют смоделировать вероятные события будущего.

Универсальная модель теханализа акций и других инструментов использует в реализации этих трех постулатов два главных показателя: стоимость на закрытии торгов и торговый объем. Они взаимосвязаны подобно результатам статистического исследования и размеру его выборки. Чем больше акций было проторговано по определенной цене, тем больше она подтверждает общее настроение инвесторов и его устойчивость. А вот изменение стоимости при малом торговом объеме может носить случайный и кратковременный характер.

Виды анализа

Выделяют четыре вида теханализа:

Рассмотрим каждый из них подробней, чтобы понять, чем они отличаются друг от друга.

Классический

Сводится к начертанию на биржевом графике трендовых и уровневых линий, поиску на ценовой траектории фигур, сигнализирующих о возможных вариантах дальнейшего поведения цены: продолжении тренда, его развороте или периоде неопределенности.

Линии тренда на графиках показывают направление изменения котировок. Ценовые уровни — зоны максимальной вовлеченности биржевых игроков. Паттерновые фигуры — вероятность шаблонного повторения движения, происходившего в прошлом.

Индикаторный

Использует специальные расчетно-математические функции — индикаторы. Визуально индикаторы представляют собой вспомогательные графики, траектория которых рассчитывается автоматически и отрисовывается на ценовом чарте или в отдельном поле ниже него.

Алгоритм расчета индикаторных функций опирается преимущественно на стоимостные изменения или усредненные значения цены. Индикаторы подают разного плана сигналы: пересечение сигнальных линий, нулевой отметки, расхождение индикаторного и ценового графиков (дивергенция), смена знака с положительного на отрицательный и т. п.

Автоматизм расчета и отрисовки позволяет свести к минимуму субъективизм интерпретации биржевого графика. В сравнении с классическим анализом, использующим самостоятельно прочерченные линии и поиск паттернов, риск неверной трактовки куда ниже, ведь сигналы более однозначны.

Анализ объемов

Прогнозирует изменение стоимости по объему проведенных с активом сделок. Финансовому аналитику Джозефу Гранвилу принадлежит фраза «объем — это пар, за счет которого движется паровоз». Именно этот подход в оценке используется сторонниками данного вида анализа: они ищут взаимосвязь между динамикой изменения торговых объемов и стоимостью актива.

Анализ объемов лучше делать в сочетании с другими методиками: классической, кластерной, индикаторной, горизонтальных объемов. Так он будет подтверждать и усиливать их результаты.

Свечной

Основан на исследовании комбинаций японских свечей. Сама методика зародилась еще во времена Средневековья, а к коммерческой торговле ее адаптировал 250 лет назад японский делец Мунехиса Хомма. Отображение биржевого графика в виде свечей прочно вошло в практику мирового фондового рынка и сегодня является самым популярным способом визуализации.

Суть метода сводится к обнаружению на свечном графике свечей особой формы или их комбинаций, свидетельствующих о вероятной смене тенденции или ее продолжении. Теоретики разработали множество моделей, выявляющих недвусмысленные рыночные сигналы: «молот», «бычье поглощение», «просвет в облаках» и др. Научившись читать свечной чарт и видеть на нем эти комбинации, можно делать прогнозы высокой точности.

Какой вид лучше?

Все перечисленные виды анализа зиждутся на трех главных постулатах (см. выше) и стараются оценить соотношение сил продавцов и покупателей на бирже. Именно баланс этих сил в конечном итоге показывает, будут ли котировки расти, падать или стоять на месте.

Выделять какой-то один вид анализа и придерживаться исключительно его — не совсем правильный подход. Каждая из методик обладает сильными и слабыми сторонами. Эксперты считают, что лучшим путем для начинающего инвестора будет пройти хотя бы краткий курс обучения по каждому виду анализа, получить базовые навыки, выделить наиболее удобные для себя тактические приемы и грамотно сочетать их в своей практике. Так оценка и прогнозирование будут более точными, а работа — комфортной и продуктивной.

Плюсы и минусы

Технический анализ сегодня невероятно популярен, с каждым годом у него появляется все большее число приверженцев. Распространение он приобрел благодаря следующим своим преимуществам:

  • Простота и наглядность. Вся необходимая информация отражена на графике и легко воспринимается даже начинающими.
  • Адаптация к коротким временным интервалам. Хотя считается, что на больших таймфреймах ТА показывает большую достоверность, чем на малых, возможность использовать его в небольших временных масштабах очень полезна. Ведь статистические данные и финансовая отчетность публикуются ежемесячно и ежеквартально, а тенденции на бирже сменяют друг друга куда чаще, эти более частые изменения и закономерности в них можно подметить при помощи средств теханализа.
  • Универсальность приемов. Технический анализ можно с одинаковой эффективностью провести на российском или китайском фондовом рынке, использовать его для облигаций федерального займа или для поставочных фьючерсных контрактов на пшеницу. Он совместим с любыми рынками и финансовыми инструментами.
  • Высокая степень интеграции. Трейдеру легко работать даже с самыми технически сложными индикаторами, ведь все они встроены в биржевой софт и имеют понятный собственный интерфейс.
  • Воспитание дисциплины. Применение ТА дисциплинирует трейдеров и исключает интуитивную составляющую из процесса принятия торговых решений. Они приучаются начинать торговлю строго после получения сигналов, а не под влиянием эмоций или общественных настроений.

Однако как любой способ исследования, теханализ не лишен недостатков. Среди них можно отметить:

  • Ложные сигналы и запаздывание. Чарты и индикаторы — это визуальное отражение истории, они рассчитываются на основании цен в прошлом. При попытке увеличить в настройках их чувствительность, они станут давать реакцию на случайные ценовые всплески, что повлечет за собой увеличение частоты ложных рекомендаций. Если же уменьшать чувствительность и настраивать их на выявление исключительно сильных трендов, сигналы будут поступать с серьезной задержкой.
  • Отсутствие в оценке реальных факторов влияния и субъективностьпрогнозов. То, что одни считают достоинством, другие подчеркивают как недостаток. Некоторые специалисты, например, экономист Бертон Мэлкил, убеждены в случайном характере изменения биржевых цен и невозможности предсказания их поведения. По их мнению, цены не имеют памяти, и анализировать исторические данные бесполезно. А теханализ — ничто иное как самоисполняющееся пророчество: массово применяющее его участники торгов видят на графиках одну и ту же картину — и почти одновременно совершают одинаково направленные сделки, влияя тем самым на стоимость актива.

Акцентировать внимание на достоинствах или недостатках ТА, использовать его в своей практике или нет — решать только самому инвестору.

Сравнение с фундаментальным анализом

Технический анализ является одним из двух главных направлений аналитики, применяемой в торговле биржевыми активами. Второе направление — фундаментальный анализ. Зачастую их противопоставляют друг другу. В чем же состоит отличие этих двух аналитических концепций?

Методика фундаментального анализа сводится к определению справедливой цены биржевого актива и дальнейшему сравнению ее с рыночной стоимостью. Фундаменталы оценивают общую ситуацию в мире и отдельных отраслях, делают выводы об устойчивости бизнеса эмитента, перспективах развития, объективности цены акций и ищут наиболее привлекательные для покупки бумаги — перспективные, но недооцененные в данный момент рынком. Они рассматривают фундаментальные факторы воздействия на стоимость, игнорируя краткосрочные изменения котировок.

К примеру, если вы планируете инвестировать в Apple (тикер AAPL), вы можете перейти по ссылке и ознакомиться с ключевыми финансовыми показателями компании, котировками акций, консенсус-прогнозами экспертов и сопоставить полученную информацию с аналогичными сведениям обзоров BestStocks.ru на другие компании. Так можно сравнить потенциал роста нескольких ценных бумаг, принять решение о целесообразности вложения в Apple в данный момент — и инвестировать в нее или отдать предпочтение другой компании.

Теханализом рыночная цена рассматривается как базовая и исключительная характеристика. Аналитики выделяют определенные закономерности в движении котировок в прошлом, отслеживают стоимость в текущий момент и пытаются увидеть симптомы, свидетельствующие о начале воспроизводства рынком какой-либо из моделей прошлого. Так определяется направление движения цены, ее целевые уровни. Приверженцу теханализа безразлично, почему цена ведет себя так, а не иначе, он ориентируется лишь на фактическое ее поведение. Поэтому если вы будете оценивать акции Apple, вам понадобится только график и удобные средства ТА — изучать обзоры, отчетность и макроэкономические показатели не потребуется.

Таким образом, фундаментальный анализ занимается изучением причин, технический — последствий. Фундаментальный больше подходит для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, технический — для спекулятивного трейдинга и вложений на короткий срок.

Фигуры

Адепты графического аналитического метода полагают, что движение котировок носит цикличный характер и на чартах можно обнаружить повторение определенных визуальных моделей. У каждой из них свои правила формирования. Очередное воспроизведение паттерна не всегда происходит абсолютно идентично предыдущим, поскольку амплитуда колебаний котировок различается, но условия определения графических моделей достаточно четкие.

Графический анализ использует три основных типа биржевых чартов:

  • линейный — с линией, последовательно соединяющей точки цены закрытия каждого временного интервала;
  • барный — с графическими элементами в виде столбиков биржевых котировок (баров);
  • свечной — состоящий из японских свечей.

Биржевым игрокам доступны все три типа чартов, между ними легко переключаться. Каждый сам выбирает, с каким из них ему проще работать. Линейный, например, удобен для определения общих тенденций на рынке. Барный — для контроля за ценами открытия, закрытия и стоимостными экстремумами. Японские свечи наиболее эффективны при поиске паттернов и прогнозировании.

Первое, что дают увидеть графики, — направление ценового движения. Через точки экстремумов проводится прямая линия, наклон которой определяет направленность тренда. Если линия направлена вверх, тренд восходящий, вниз — нисходящий, горизонтально — боковой.

Второй значимый момент — линии поддержки и сопротивления. Они обозначают уровни, за пределы которых долгое время не может шагнуть цена. Если она все же преодолевает эти линии, это воспринимается как свидетельство появления серьезного спроса или предложения и вероятного продолжения движения цены за пределы ограничительной линии. Нередко линии поддержки и сопротивления располагаются на уровне какого-либо круглого числа — 50, 100, 200. Это психологический уровень, на котором объем торгов резко возрастает.

Третий способ визуального поиска сигналов — всевозможные шаблонные фигуры. Их существует великое множество, одни являются общими для всех типов чартов, другие свойственны только свечным графикам. Мы рассмотрим наиболее характерные.

Голова и плечи

Появление этой фигуры предшествует развороту тренда. На растущем рынке она выглядит как три вершины: боковые (плечи) располагаются ниже центральной (головы). Падающий рынок показывает отзеркаленную относительно горизонтали картину. Пересечение ценой т. н. линии шеи, проводимой через локальные экстремумы, сигнализирует о смене рыночной тенденции.

Двойная вершина

Разворотная фигура, интерпретируемая на растущем графике как две следующих друг за другом вершины. После того, как формация завершит свое построение, с большой долей вероятности произойдет ценовой разворот. На нисходящем графике фигура формируется как перевернутая, поэтому ее называют двойным дном.

Молот

Представляет собой свечу с длинной нижней тенью и коротким телом. Появление ее на нисходящем тренде указывает на вероятный разворот цены вверх.

Падающая звезда

Свеча с коротким телом, длиной верхней тенью и почти отсутствующей нижней. На восходящем тренде падающая звезда появляется как предвестник разворота цены вниз.

Доджи

Свеча, имеющая очень короткое тело и длинные тени. При любой рыночной тенденции доджи указывает на скорое изменение тренда.

Треугольник

Фигура образована трендовой линией и уступающей линией тренда. Пересечение ценой второй из них говорит об усилении тренда.

Индикаторы

Индикаторы — это математические алгоритмы, просчитывающие определенные показатели на основе данных биржевой статистики и выдающие результат в визуально удобной форме. Цель их работы — очистить чарт от случайных колебаний, выявить тенденцию и дать сигнал о благоприятном времени для приобретения или сбыта актива.

Индикаторы подразделяются на трендовые и контртрендовые (осцилляторы). К трендовым относятся модели, демонстрирующие направленность рыночной тенденции. Основное их предназначение — подтвердить наличие или отсутствие выраженного тренда и идентифицировать его начало и конец.

Два самых популярных трендовых индикатора — скользящие средние (Moving Average) и ADX (Average directional index). Они рассчитываются и выглядят по-разному, но и тот, и другой призваны определить главную рыночную тенденцию, сигнализировать о возможности совершения прибыльных сделок в соответствии с ней.

Осцилляторы разрабатываются для определения на всем протяжении графика зон перекупленности (где стоимость актива необоснованно высока) и перепроданности (стоимость необоснованно низка). Любой тренд проходит через периоды роста и снижения. На восходящем рынке имеются возможности для приобретения актива по сниженной стоимости и перепродажи по высокой цене. Нисходящий же рынок предоставляет шанс выходить из коротких позиций на наиболее низких ценах. Благоприятные для этого периоды определяются осцилляторами.

Среди трейдеров популярностью пользуются два осциллятора — стохастический (Stochastic Oscillator) и RSI (Relative Strength Index). Оба они отображают т. н. «моментум» — скорость изменения стоимости — и подают сигналы на подъем или снижение цены.

Трендовые индикаторы и осцилляторы часто применяют совместно друг с другом. Первые выступают своего рода фильтрами: исключают продажи на растущем рынке и покупки — на падающем. Вторые же более точно подбирают максимально привлекательную цену.

Тренды

Основой основ теханализа является тренд — определенно направленное движение цены актива. На малых таймфреймах на биржевом графике может наблюдаться множество разных локальных тенденций, но на более протяженном временном периоде можно четко увидеть превалирующую модель движения.

Выделяют три вида трендов:

  • медвежий — идущий вниз, нисходящий — котировки преимущественно снижаются;
  • бычий — направленный вверх, восходящий — котировки растут;
  • флэт — идущий вбок — рынок стагнирует, цены консолидируются.

Трендам присущ ряд характеристик. Рассмотрим их подробней.

Волнообразность

Тренды далеки от прямолинейного вида. Они сопровождаются постоянными коррекционными движениями — микрокоррекциями и серьезными откатами — и выглядят как чередующаяся последовательность из максимумов и минимумов. На этом их качестве строится известнейшая волновая теория Эллиота.

Продолжительность

Американский теоретик Чарльз Доу разделял тренды по времени на кратко- , средне- и долгосрочные. Краткосрочные длятся несколько недель, среднесрочные — 1-6 месяцев, долгосрочные — от полугода до нескольких лет. При этом каждый долгосрочный тренд может включать в себя несколько кратко- и среднесрочных.

Чтобы на практике определить продолжительность рыночной тенденции, необходимо использовать графики со старшими таймфреймами: дневные, недельные, месячные и годовые. Такой подход актуален для инвестиционных стратегий. При спекулятивном краткосрочном трейдинге долгосрочные тренды видны на однодневных графиках, среднесрочные — на таймфрейме H1-H4, краткосрочные — на таймфрейме M5-M15.

Линии тренда

Одним из базовых навыков ТА является умение проводить линию тренда. Это прямая линия, строящаяся по точкам локальных экстремумов. Для бычьего тренда она прочерчивается через точки локальных минимумов и располагается снизу. Для медвежьего ее проводят через точки локальных максимумов — расположение сверху.

После построения линии тренда поведение котировок сразу становится зрительно более упорядоченным. Это помогает установить общую тенденцию. Также при помощи трендовой линии можно определить разворот: если цена пробивает ее, вероятно завершение тренда, смена тенденции.

Каналы

Построение каналов — это продолжение идеи использования трендовых линий. Чтобы начертить канал на графике, нужно в дополнение к основной трендовой линии провести параллельную ей с противоположной стороны ценового диапазона. Так ограничивается диапазон ценовой волатильности и формируется торговый канал — коридор, в рамках которого ценам свойственно долго колебаться. Он может быть направлен вверх, вниз или горизонтально. Понимание того, где расположены границы канала, дает трейдеру массу возможностей для успешной торговли. Именно поэтому многие биржевые игроки выстраивают свою стратегию внутри подобных коридоров, закупаясь у нижних границ и фиксируя прибыль у верхних. Торговлю внутри канала можно вести до тех пор, пока цена не пробьет одну из границ коридора.

Заключение

Технический анализ привлекателен своей простотой, быстротой, наглядностью и автоматизмом. Он очень удобен и продуктивен при краткосрочных вложениях и спекулятивной торговле, поэтому его могут использовать трейдеры, придерживающиеся подобной манеры ведения торгов на бирже. Инвесторам, планирующим среднесрочные и долгосрочные вложения, не обязательно его использовать — им больше подойдет фундаментальный анализ.

Однако если вы не хотите ограничивать себя в способах заработка, а наоборот, стремитесь к их разнообразию, лучше постараться овладеть приемами обоих типов анализа и совмещать их. Так фондовый рынок предоставит возможности совершенно иного порядка, а качество прогнозирования выйдет на новый уровень.

Использовать средства фундаментальной аналитики BestStocks.ru вы можете уже сегодня — изучая обзоры акций Apple (тикер APPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Amazon (AMZN) и других компаний. В них вы найдете ключевые показатели финансовой отчетности, котировки акций, прогнозы аналитиков и другую полезную информацию. А определиться с удобными инструментами технического анализа и научиться взаимодействовать с ними вам помогут наши обучающие материалы.

  1. Аналитика. Банк России
  2. Технический анализ. Википедия

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *