Как перевести пункты фьючерса в рубли
Перейти к содержимому

Как перевести пункты фьючерса в рубли

  • автор:

Как торговать фьючерсами

header-image

Фьючерс, по сути, это договор между покупателем и продавцом, который заключается только на бирже. В основе фьючерсного контракта лежит базовый актив, о цене и сроках поставки которого договариваются стороны сделки. Базовым активом, например, может быть нефть, драгоценные металлы или валюта. Заключить фьючерсный контракт на МосБирже можно только на те активы, которые находятся в биржевом списке.

Условия всех фьючерсных контрактов прописываются в специальном документе — спецификации. В нём указывается название фьючерса, а также его тип, размер (количество базового актива на один контракт), сроки обращения, дата исполнения (экспирации), шаг цены и его стоимость.

Пример: фьючерс на индекс РТС с ближайшей датой экспирации. Он имеет тикер RIU2. RI — это код базового актива, в данном случае индекса РТС; U — код месяца (здесь — сентябрь); 2 — последняя цифра года исполнения контракта. Подробнее о кодировании фьючерсов, которые торгуются на МосБирже, можно почитать на её сайте.

Согласно параметрам RIU2, это расчётный фьючерс, котируемый в пунктах. Вот его параметры:

  • фьючерс начал обращаться на бирже 10 сентября 2020 года и будет исполнен 15 сентября 2022 года;
  • число лотов в контракте — 1;
  • шаг цены составляет 10 пунктов;
  • так как это долларовый индекс, стоимость шага — $0,2.

Стоимость шага цены, или 10 пунктов, в рублях также публикуется на сайте МосБиржи в параметрах инструмента.

То есть стоимость 1 пункта этого фьючерса составляет $0,02. Чтобы перевести её в рубли, необходимо умножить 0,02 на индикативный курс доллара, который биржа определяет два раза в день во время клиринга (технического перерыва) и публикует у себя на сайте. На срочном рынке дневной промежуточный клиринг проходит с 14:00 до 14:05 мск, основной вечерний — с 18:50 до 19:05 мск.

Например, 1 июля в вечерний клиринг биржа установила индикативный курс доллара на уровне 54,4267 рубля. В таком случае 1 пункт фьючерса равен 54,4267 * 0,02 = 1,09 рубля.

Типы фьючерсов

Поставочные фьючерсы предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель получит свой товар. Например, на МосБирже можно приобрести поставочные фьючерсы на российские акции, и в день экспирации покупатель получит эти акции по заранее оговорённой цене.

Расчётные фьючерсы не предусматривают поставки и подразумевают только денежные расчёты между продавцом и покупателем. Одна сторона сделки выплачивает другой разницу между ценой актива по контракту и на дату экспирации.

Например, инвестор покупает расчётный фьючерс на одну акцию компании за 1000 рублей. Если в день экспирации акция будет стоить 1100 рублей, продавец заплатит покупателю 100 рублей. Если цена акции будет равна 800 рублей, покупатель заплатит продавцу 200 рублей. При этом передачи самой акции не происходит.

Соответственно, базовый актив расчётных фьючерсов не обязательно должен быть материальным. Поэтому такие контракты могут заключаться на биржевые индексы, курсы валют, волатильность рынка, и т. д.

Цена фьючерса

Стоимость фьючерса большую часть времени отличается от стоимости базового актива. Разница образуется, потому что стоимость базового актива учитывает долгосрочные риски, а стоимость фьючерса — риски на время обращения. К дате исполнения контракта цены фьючерсов и базового актива чаще всего будут сближаться.

Если фьючерс стоит дороже базового актива, это называется контанго. Аналогичный термин применяется, когда цена фьючерса с более далёкой датой экспирации выше, чем с ближней. Обратный случай — когда цена фьючерса ниже базового актива или дальний фьючерс дешевле ближнего — называется бэквордацией. Контанго происходит реже, чем бэквордация, потому что обычно чем дольше время обращения, тем выше риски.

Например, 20 июня фьючерс RIU2 находился на уровне 120 930 пунктов, а сам индекс РТС — на уровне 1357,63 пункта. Фьючерс котируется в базисных пунктах, то есть его цена соответствует значению индикатора, умноженному на 100. Это ситуация бэквордации.

Как происходят расчёты по фьючерсам

Для открытия позиции (продажа — короткая позиция, покупка — длинная) по фьючерсам не нужно оплачивать полную стоимость контракта, а лишь оплатить комиссию и внести гарантийное обеспечение, которое будет заблокировано биржей, пока позиция открыта. Размер гарантийного обеспечения, по данным на начало июля 2022 года, варьируется в диапазоне 2–40% от стоимости контракта. Чем больше рисков, тем больше размер. Так, фьючерс RIU2 21 июня 2022 года стоил 136 259 рублей, а обеспечение по нему составляло 46 229 рублей (34% от стоимости актива).

Гарантийное обеспечение — не фиксированная величина и может меняться даже после покупки фьючерса. Если на счёте не хватает средств для покрытия гарантийного обеспечения, образуется задолженность. Брокер может взимать комиссию в случае её непогашения или принудительно закрыть позицию. Это называется маржин-колл.

Расчёты по фьючерсам происходят ежедневно, а не только в день экспирации. Дважды в день биржа начисляет вариационную маржу — промежуточный финансовый результат, — начисляя или списывая со счёта разницу между текущей ценой фьючерса и ценой по контракту. Убытки могут списываться до тех пор, пока на счёте не останется свободных средств. Если это произойдёт, брокер также может принудительно закрыть позиции.

Вариационная маржа рассчитывается во время клиринга. Например, если инвестор купил фьючерс на индекс РТС за 120 000 пунктов в 12:00, а к моменту промежуточного клиринга он подорожал до 121 000 пунктов, ему будет начислена вариационная маржа. При стоимости пункта в 1,09 рубля, как мы рассчитывали для примера выше, её размер составит 1090 рублей. Если бы фьючерс подешевел на 1000 пунктов, такая сумма была бы списана со счёта.

Закрыть позицию по фьючерсу можно до даты экспирации, продав его. Для этого нужно продать контракты с тем же тикером и в том же количестве. В случае ошибки, если продать фьючерс на тот же актив, но с другой датой экспирации, в портфеле будет две открытых позиции — купленные и проданные фьючерсы.

Если держать фьючерс вплоть до даты экспирации, то биржа сама закроет позицию и начислит или спишет итоговый результат сделки. В случае с поставочным контрактом на следующий день он также будет исполнен. Например, будет заключена сделка по покупке акций или облигаций.

Стратегии торговли фьючерсами

1. Хеджирование

Фьючерсы позволяют защититься от падения стоимости ценных бумаг путём открытия коротких позиций. Например, если инвестор ожидает, что акции компании, которые он купил на долгий срок, могут в скором времени подешеветь, он может заключить фьючерсный контракт на их продажу. В результате доходом от этой сделки он компенсирует потери на рынке акций.

2. Арбитраж

Это заключение нескольких сделок по покупке и продаже с целью извлечь выгоду из разной стоимости одного и того же актива. Арбитраж может быть пространственным, когда сделки совершаются на разных биржевых площадках, где стоимость активов отличается. Такая стратегия даёт небольшой заработок и эффективна только при больших объёмах, недоступных частным инвесторам.

Кроме того, есть временная стратегия арбитража, основанная на том, что стоимость одного фьючерса с разными сроками исполнения различается. Один из вариантов её реализации — продать дорогой фьючерс и купить дешёвый, ожидая, что их цена будет стремиться друг к другу.

3. Спекулятивные операции

Фьючерсы подходят для спекулятивных операций, цель которых заключается в заработке на разнице цены покупки и продажи. Этому способствует эффект кредитного плеча, так как за фьючерс не нужно платить полностью, а только вносить гарантийное обеспечение.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Вам понравилась статья?

Как расчитать рублевую стоимость фьючерсных контрактов, торгуемых на ММВБ I Формула для расчета стоимости РТС, Золота

У многих начинающих трейдеров возникает вопрос: как рассчитать стоимость фьючерсных контрактов или как перевести цену фьючерса из пунктов в рубли или из долларов в рубли. Давайте разбираться.

Для начала изучим данные, которые предоставляет биржа ММВБ. Ниже приведена таблица из торгового терминала Quik, с важными данными, поясню их:

1 — Цена послед. — это цена последней сделки на бирже;
2 — Шаг цены — это минимальный шаг цены;
3 — Тип фьючерса;
4 — ГО продавца — гарантийное обеспечение, помогает рассчитать плечо;
5 — Мин. возм. цена — цена, ниже которой выставить заявку будет невозможно;
6 — Макс. возм. цена — цена, выше которой выставить заявку не представляется возможным;
7 — Лот — количество базового актива в лоте;
8 — Ст. шага цены — стоимость шага цены, используется для расчетов;
9 — Оборот — оборот в рублях.

futures-1.png

Замечу, что самые ликвидные фьючерсы имеют и высокий оборот в рублях, к ним относятся: Доллар/рубль (Si), Индекс РТС (RI), Нефть марки Brent (BR), Евро/доллар (ED), GOLD (GD), Сбербанк (SR), Газпром (GZ), Лукойл (LK), ГМК Нор.никель (GM), Роснефть (RN), ВТБ (VB) и пожалуй все, все остальные малоликвидны, а значит слабо пригодны для активного трейдлинга.

Среди приведенных выше фьючерных контрактов есть разные типы, а именно: номинированные в пунктах, в долларах, в рублях.

1) Фьючерсы, номинированные в пунктах

Чтобы получить рублевую цену фьючерса, например: индекса РТС, надо перевести пункты в рубли, для этого воспользуемся этой формулой:

Цена послед. / шаг цены * Ст. шаг цены

Цена послед. * Ст. шаг цены / шаг цены

Где:
Цена послед. (колонка 1)
Шаг цены (колонка 2)
Ст. шаг цены (колонка 8)

В нашем примере фьючерс РТС ( RI) стоит 97090 пунков
97090 / 10 * 15.6051 = 151 510 руб. — рублевая цена RI.

2) Фьючерсы, номинированные в долларах, к ним относятся: Si, BR, ED, GD, получить рассчитать рублевую цену фьючерса надо перевести доллары в рубли, для этого можно применить тот же расчет, что и для фьючерса РТС.

Цена одного фьючерса на золото GOLD (GD) = 1616,6
1616,6 / 0,1 * 7,80255 = 126 136 руб.

3) Фьючерсы, номинированные в рублях, это фьючерсы на акции: Сбербанк (SR), Газпром (GZ), Лукойл (LK), ГМК Нор.никель (GM), Роснефть (RN), ВТБ (VB). Для расчета стоимости одного фьючерса делать ничего не надо, они уже представлены в своей рублевой стоимости.

Итак, теперь мы знаем, как определить цену фьючерсов. Далее надо рассчитать, сколько мs можем открыть позиций (количество фьючерсов), чтобы с одно стороны использовать плечо, а с другой стороны иметь запас прочности и не сильно рисковать, но об этом пойдет речь в следующей статье.

Если вам нужна помощь и обучение, обращайтесь в наш телеграм-чат.

Пункт (point, pips) стоимость пункта, как ее рассчитать?

1 пункт – это минимальная единица изменения цены. Запись котировок валют с четырьмя значащими цифрами после запятой является стандартной записью по всем основным парам валют, кроме йены. При этом для пар EUR/USD или GBP/USD цена одного пункта будет равна одному доллару точно, если совершить сделку размером 10.000 единиц базовой валюты. Для франка (USD/CHF) цена одного пункта будет около 1 доллара, и она будет немного меняться вместе с изменением курса.

Для японской йены запись выглядит следующим образом: USD/JPY 117.10/117.15. Как видно, после запятой здесь всего две значащие цифры. Такая запись удобна, поскольку позволяет сохранить «вес» одного пункта. Он будет около 1 доллара при сделке на сумму 10.000 долларов.

Для вычисления стоимости пункта в долларах США применяется следующая формула:

Стоимость пункта = (Лот * Пункт) / Курс валюты котировки к USD

Лот указывается в единицах базовой валюты.

Пункт – минимально возможное изменение котировки, например 0.0001 для CHF, 0.01 для JPY

Обратите внимание, что для некоторых пар валют, например GBPUSD, EURUSD, валютой котировки является USD, значит в этом случае курс валюты котировки к USD равен 1.При расчете стоимости пункта для кросс-курсов, надо брать именно курс котировки к USD, а не к базовой валюте пары. При этом на кросс-курсы, в которых котируемой валютой является GBP или EUR, курс валюты котировки к USD это курс пар USDGBP и USDEUR а не EURUSD, GBPUSD. То есть курс USD/GBP= 1 / (курс GBPUSD).

Примеры вычисления стоимости пункта:

Валютная пара: GBPUSD Лот: 10000
Стоимость пункта = (10000*0.0001) / 1 = 1$

Валютная пара: USDCHF Лот: 100000 Курс USDCHF = 1.6815
Стоимость пункта = (100000*0.0001)/ 1.6815 = 5.95$

Валютная пара: EURJPY Лот: 1000000 Курс EURJPY = 115.54 Курс USDJPY = 132.58
Стоимость пункта = (1000000*0.01)/ 132.58 = 75.43$

Валютная пара: EURGBP Лот: 20000
Курс EURGBP = 0.6128
Курс GBPUSD = 1.4228
Курс USDGBP = 1/ (Курс GBPUSD) = 1/ 1.4228 = 0.7028
Стоимость пункта = (20000*0.0001)/ 0.7028 = 2.85$

Более подробные примеры по тому, как рассчитать стоимость пункта, есть в Справках программ.

Покупайте акции мировых компаний
без комиссий!

Build your stock portfolio with Libertex

26 февраля 2016 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

© 1997– 2022 , Forex Club International LLC

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground, Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entities of Forex Club International LLC, which accept payments from clients and transfer payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (Kennedy, 12, KENNEDY BUSINESS CENTRE, Floor 2, 1087, Nicosia, Cyprus, Registration No. HE 183254), Libertex International Company LLC (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях
Защищено SSL

Предупреждение о рисках: Торговля финансовыми инструментами является рискованным занятием и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен суммой остатка на торговом счете.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие серьезные недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Компания не принимает клиентов из Беларуси. Клиенты из Беларуси могут пройти регистрацию на сайте fxclub.by.

Торгуйте на рынке Форекс онлайн на сайте лучшего брокера Forex

Валютный рынок Форекс работает круглые сутки. Трейдеры ежеминутно совершают различные сделки. Это значит, что вы точно так же в любое удобное время можете зарабатывать деньги на разнице курса валют. Рынок Форекс работает с различными валютами, акциями, индексами и драгоценными металлами. Ежеминутно на сайте Форекс продают и покупают доллары, евро, рубли, франки, иены и другие валюты. Однако чтобы регулярно зарабатывать, недостаточно просто покупать и продавать денежные единицы. Заработок образуется за счет разницы котировок. Подробнее

Как достичь успеха в торговле на Форекс онлайн

Чтобы стать успешным трейдером, необходимо уметь анализировать ситуацию на валютных рынках и строить верные прогнозы. Самостоятельно получить опыт, позволяющий успешно торговать на рынке Форекс, достаточно сложно. Это потребует значительных усилий, денежных и временных затрат. Но если вы пройдете ряд обучающих материалов по торговле на Форекс на сайте надежного брокера и воспользуетесь опытом профессионалов – то сможете зарабатывать уже сейчас!

Заключайте виртуальные сделки, используя тренировочный счет, учитесь пользоваться графиками, пробуйте строить прогнозы. И уже скоро вы сможете стать полноценным членом клуба Форекс и заработать на бирже свои первые деньги.

Лучший брокер FOREX: поддержка опытным трейдерам и обучение новичкам

Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке. Существует мнение, что торговля на рынке Forex – это игра. Однако это и реальная возможность зарабатывать. Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости.

Аналитика и прогнозы — это основные факторы, на которые должен ориентироваться трейдер при принятии торговых решений. Прогнозы можно составлять самостоятельно, на основе новостей, а можно знакомиться с готовыми экспертными оценками того или иного факта. Если самостоятельная торговля кажется трейдеру слишком обременительной, он может воспользоваться услугой «доверительное управление капиталом».

Более 20 лет мы осуществляем деятельность на международном валютном рынке и даем возможность заработать на купле-продаже валюты и опытным, и начинающим трейдерам. Прогнозы ведущих аналитиков рынка, специальное программное обеспечение, которое, включает торговых роботов и сигналы, помогут трейдерам в их работе. Все необходимые инструменты и информацию вы можете получить на нашем сайте. Мы обеспечим вам комфортное и эффективное обучение, которое позволит зарабатывать на рынке уже сегодня

Форум трейдеров — взаимное обучение, актуальная и интересная информация на сайте

Раздел FAQ — прекрасный способ ознакомиться с особенностями рынка и «из первых уст» узнать о торговле валютой, акциями и биржевой торговле. Здесь можно найти архивы котировок, стратегии forex-торговли, информация о торговых советниках, а также ссылки на литературу по финансовой грамотности и торговле на финансовых рынках Forex .

В обсуждениях Вы найдете подробности об инвестициях в Форекс — доверительном управлении forex-активами и работе на Форекс бирже. Тем, кто ищет честный способ заработка и приумножения капитала, однозначно стоит попробовать трейдинг.

Конкурс трейдеров — это возможность заработать стартовый капитал!

Торговые платформы Форекс — отличная возможность проявить себя и заработать стартовый капитал на трейдинг или игры Форекс. Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение. Собственная разработка компании Forex Club, и один из самых удобных торговых инструментов рынка Forex — торговая платформа Libertex. С помощью Forex Club Libertex Вы можете отработать различные стратегии и эффективно использовать прогнозы рынка, чтобы предсказать движение цены и совершать выгодные сделки на Форекс.

Мы предоставляем трейдерам Forex Club самые выгодные торговые условия. Наш дилинговый центр обладает всеми необходимыми инструментами, чтобы вы смогли зарабатывать трейдингом. Форекс Клуб является лучшим вариантом для трейдеров, которые находятся в поиске надежного Форекс брокера. Честный брокер всегда предлагает своим клиентам реальные условия, которые, тем не менее, остаются выгодными. Наша компания по праву считается одним из лучших брокеров Форекс (Forex brokers) в Узбекистане, Украине и странах СНГ.

Своим клиентам мы всегда предоставляем правдивую и актуальную информацию о мире интернет-трейдинга — прогнозы Forex, курсы валют от евро до японской иены, новости рынка. Кроме того, мы оказываем услугу доверительное управление тем, у кого нет времени или желания осуществлять торги самостоятельно. Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации. Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли.

�� Новичку. Как перевести пункты в рубли на фьючерсах?

Еще

Сегодня я решил написать пост для тех, кто только начинает изучать трейдинг.

Когда я разбираю сделки, то движения измеряю в пунктах.
Но как перевести пункты в рубли?

На Московской бирже торгуются фьючерсы на акции, индексы, валюту, облигации, процентные ставки и на товары. У контрактов может различаться стоимость пункта.

Запомним понятие “шаг цены”. Шаг цены – это минимальное расстояние, на которое может изменяться цена.

Примеры.
Сбербанк. Шаг цены = 1 (20100, 20101 и т.д.)
Нефть. Шаг цены = 0,01 (40,00; 40,01и т.д.)
РТС. Шаг цены = 10 (121000, 121010 и т.д.)

Для перевода пунктов в рубли нам надо знать, сколько стоит шаг цены. А стоимость шага, это и есть стоимость пункта (но на фьючерсе РТС шаг цены = 10пунктов, поэтому стоимость 1 пункта = стоимость шага цены РТС / 10 )

Для фьючерсов на акции стоимость шага = 1 рубль.
К примеру. Вы открыли лонг по Сбербанку. Входили по 20100. Позицию закрыли по 20200. Итого с одного контракта в сделке вы заработали 100 пунктов или 100 р.

Некоторые контракты (например, товарные контракты, фьючерс РТС) торгуются в долларах. Поэтому стоимость шага цены меняется в зависимости от курса доллара.

К примеру, стоимость пункта на РТС = 0,02$, но стоимость шага цены 0,2$, т.к. в шаге цены 10 пунктов. Т.е шаг цены стоит 14,24 рублей (на момент написания).
Для фьючерса на нефть стоимость шага = 0,01$, но так как в фьючерсе 10 лотов, то стоимость шага на нефти 0,1$, либо 7,12 рублей (на момент написания)

Примеры.
Вы открыли лонг на нефти. Вход по 40$. Закрыли позицию по 41$. Один пункт на нефти – это 0,01$. Вы заработали 100 пунктов.
Переводим в рубли: 100 х 7,12 = 712 р.

На РТС помним, что шаг цены = 10 пунктам, т.е. стоимость одного пункта =14,24 / 10 = 1,424 рубля.
Вы открываете шорт по фьючерсу на индекс РТС. Вход по цене 121200. Закрыли позицию по цене 121100. За сделку вы заработали 100 пунктов. Переводим в рубли: 100 х 1,424 = 142,4 рубля.

Где можно посмотреть всю эту информацию?

  • На сайте биржи moex.com
  • В терминале Quik

Оба этих метода я подробно показываю в скриншотах ниже.

�� Новичку. Как перевести пункты в рубли на фьючерсах?

�� Новичку. Как перевести пункты в рубли на фьючерсах?

�� Новичку. Как перевести пункты в рубли на фьючерсах?

�� Новичку. Как перевести пункты в рубли на фьючерсах?

�� Новичку. Как перевести пункты в рубли на фьючерсах?

�� Новичку. Как перевести пункты в рубли на фьючерсах?

Стоимость пункта нам необходимо знать для того, чтобы рассчитать риски в сделке.
Только осознанный трейдинг имеет шанс стать прибыльным.

В своём телеграм канале «Мама, я трейдер» (ссылка кликабельна) делаю разборы сделок, пишу обзоры рынка по утрам, так же стараюсь отмечать интересные моменты в течение дня.

функционал Смарт-лаба позволяет так же узнать всю информацию
В этой теме Тимофей Мартынов делится ссылками.
Давайте поблагодарим Смарт-лаб за такие возможности!

  • спецраздел:
  • трейдинг
  • Ключевые слова:
  • Трейдинг,
  • Новичку,
  • новичку о трейдинге,
  • фьючерс

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *