Как рассчитать величину оборотных активов
Перейти к содержимому

Как рассчитать величину оборотных активов

  • автор:

Оборачиваемость оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими. В то же время, на него накладываются отраслевые особенности производственного цикла.

Расчет (формула)

Формула оборачиваемости оборотных активов следующая:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Оборотные активы

При этом оборотные активы берутся не на начало или конец анализируемого периода, а как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).

Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях.

Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В данном случае оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств.

Нормальное значение

Для показателей оборачиваемости, в том числе оборачиваемости оборотных средств, общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто – наименее ликвидной их составляющей, запасов).

Смотрите также

  • Оборачиваемость активов (Asset turnover)
  • Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)
  • Оборачиваемость запасов (Inventory turnover)
  • Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Собственные оборотные средства

Собственные оборотные средства, или рабочий капитал (working capital, net working capital) – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

Собственные оборотные средства определяют степень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Расчет (формула)

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Такое же значение можно получить другим способом:

Собственные оборотные средства (СОС) = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) — Внеоборотные активы

Нормальное значение

Нормальным считается положительное значение показателя СОС, т.е. ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. По сути, показатель СОС схож с коэффициентом текущей ликвидности с той лишь разницей, что последний считается как отношение двух составляющих формулу факторов.

Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение организации. Однако есть примеры отраслей, где фирма может успешно работать даже с отрицательным показателем. Классическим примером выступает отрасль быстрого питания (McDonalds), где данное негативное соотношение перекрывается сверхбыстрым операционным циклом, когда запасы практически сразу превращаются в денежную выручку.

При дальнейшем анализе показатель СОС сравнивают с величиной запасов организации. В нормальных условиях показатель СОС должен быть не просто положительным, но и не меньше величины запасов. Объясняется это тем, что запасы – это, как правило, наименее ликвидная часть оборотных средств, поэтому запасы должны финансироваться за счет собственных (и/или) долгосрочно привлеченных средств.

Смотрите также

  • Рабочий капитал (Working capital)
  • Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio)

Оборотные активы в балансе

Оборотные активы в балансе отражают стабильность производственного цикла предприятия. Что считается таковыми активами и как они отражаются в бухотчетности, расскажем в нашей статье.

  • Понятие оборотных средств
  • Что входит в оборотные активы в балансе
  • Классификация оборотных средств
  • Рентабельность оборотных активов
    • Оборотные активы в балансе — пример

    Понятие оборотных средств

    Предметы труда, непосредственно используемые в процессе производства продукции, относят к оборотным средствам. Самыми распространенными активами в этом блоке имущества организации являются денежные и материальные ресурсы, являющиеся участниками в выпуске продукта. При этом, они проходят несколько стадий:

    1. На наличные деньги или средства с расчетного счета в банке приобретаются производственные запасы.
    2. На стадии производства материалы и сырье изменяют свои качественные характеристики, перерабатываясь и перенося свою стоимость в цену продукта.
    3. На этапе сбыта товар реализуется и вновь обретает денежную форму — такая реализация, окупая затраты на производство и обращение, позволяет получить прибыль от продажи.

    Технологический производственный цикл постоянно воспроизводится. Кроме денежных и материальных ресурсов на балансе компании имеются и другие оборотные активы, также характеризующиеся быстрой оборачиваемостью.

    Что входит в оборотные активы в балансе

    Оборотным активам в бухгалтерском балансе отведен 2-й раздел с одноименным названием. В этом разделе баланса отражаются по строкам:

    Название актива

    строки

    НДС по приобретенным ценностям

    Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

    Денежные средства и денежные эквиваленты

    Прочие оборотные активы

    Общая величина оборотных активов компании

    Кратко охарактеризуем каждую группу перечисленных активов.

    Блок запасов, кроме используемых в качестве сырья в производстве продукции, объединяет:

    • материалы и иные аналогичные ценности, предназначенные для применения при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг;
    • затраты в незавершенном производстве;
    • готовую (пока нереализованную) продукцию, хранящуюся на складе;
    • товары для перепродажи;
    • отгруженные товары, то есть находящиеся на пути к покупателю;
    • объекты интеллектуальной собственности, приобретенные или созданные (находящиеся в процессе создания) для продажи в ходе обычной деятельности организации;
    • прочие запасы.

    По строке «НДС по приобретенным ценностям» на отчетную дату указывается остаток сумм «входного» НДС, которые контрагенты предъявили компании к оплате при покупке ею товаров (работ, услуг). При этом, организация на конец отчетного периода не приняла их к вычету и не включила в стоимость приобретенных активов или в состав расходов. Этот остаток прописывается на счете 19.

    Дебиторская задолженность — это совокупная величина долгов, причитающаяся компании, но не полученная ею на дату составления баланса, на 31 декабря предыдущего года и на 31 декабря года, предшествующего предыдущему.

    Какие виды дебиторской задолженности включаются в оборотные активы организации, подробно разъяснили эксперты «КонсультантПлюс». Если у вас нет доступа к системе КонсультантПлюс, то получите пробный демодоступ и бесплатно переходите в Готовое решение.

    Финансовые вложения (в нашем случае относящиеся к оборотным активам) — это, например, займы, предоставленные иным организациям со сроком погашения до года и собственные акции, выкупленные у акционеров.

    Денежные средства — это деньги в кассе и на расчетных и иных счетах компании в банке.

    Прочие оборотные активы в балансе — это стоимость активов, не нашедших отражения в других строках баланса. Например, в составе прочих учитывают:

    • стоимость испорченных или недостающих ТМЦ, по которым отсутствует решение о списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц, указываемых по дебету счета 94;
    • суммы НДС, исчисленные при отгрузке продукции (товаров, других ценностей), выручка от продажи которых определенное время не может быть признана в бухучете — такие налоговые суммы учитываются обособленно на счете 76 или на счете 45;
    • стоимость долгосрочных активов к продаже.

    Итоговая величина оборотных средств в балансе — это значение строки 1200. Она аккумулирует информацию о размере оборотных активов фирмы.

    Классификация оборотных средств

    Оборотные активы классифицируют в зависимости от признаков. Например, они могут делиться следующим образом:

    По источникам образования:

    • собственные (формула по балансу = стр. 1300 – стр. 1100), формируемые из средств компании;
    • приобретенные за счет заемных источников (обычно при возникновении финансовых затруднений).

    По методу планирования:

    • нормируемые — оборотные средства, обеспечивающие непрерывность производственного процесса (производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции на складе предприятия);
    • ненормируемые — это средства обращения (кроме запасов готовой продукции на складе организации) и не влияющие на производственный процесс (например, денежные средства).

    При необходимости оборотные активы классифицируют и по другим критериям.

    Рентабельность оборотных активов

    Само по себе наличие оборотных активов в балансе лишь информирует пользователя об их размере. При анализе величин финансовых и других оборотных активов в балансе по отчетным периодам экономист организации может определить уровень обеспеченности технологического цикла соответствующими ресурсами, оптимизировать структуру потребляемых средств, избавиться от неликвидных запасов.

    Одним из важных показателей рационального использования оборотных средств и оценки продуктивности компании является рентабельность. Ее определяют отношением величины полученной балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости оборотных активов (сумма ОА на начало и конец отчетного года, поделенная на 2).

    Рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности компании в обеспечении достаточного объема прибыли, соотносимого к используемым оборотным средствам. Чем выше полученное значение, тем эффективнее используются данные активы.

    Оборотные активы в балансе — пример

    На основе исходных данных баланса рассмотрим динамику изменения показателей строк оборотных активов и рассчитаем рентабельность оборотных активов, если прибыль компании в 2022 году составила 600 тыс. руб., а в 2023 году — 800 тыс. руб.:

    Строки

    На конец (тыс. руб.)

    Изменения к 2022 году (тыс. руб.)

    Рентабельность

    2021

    2022

    2023

    На 31.12.2022

    На 31.12.2023

    Оборотные средства: что это такое и как ими управлять

    Бизнес — это постоянный круговорот денег. Чем быстрее он раскручивается, тем выгоднее. Но бывает так, что компания работает, продажи идут, а денег нет. Тогда возникают вопросы к управлению. Рассказываем, что такое оборотные средства и как с ними обращаться, чтобы бизнес радовал.

    Время чтения 17 мин
    Поделиться

    Что такое оборотные средства

    Оборотные средства (ОС) — это деньги, которые обеспечивают непрерывность и ритмичность производства. Их задача в том, чтобы процессы были предсказуемы и протекали без кассовых разрывов.

    Внеоборотные активы расходуются постепенно, сроком более 1 года. К ним относятся основные фонды, в состав которых входят здания, транспорт, оборудование. В отличие от основных фондов оборотные активы полностью потребляются в одном производственном цикле — обороте — и их стоимость полностью входит в стоимость продукции.

    Оборотные средства еще называют оборотными активами. В статье мы тоже используем эти два термина равнозначно.

    Показатель напрямую влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность компании. Если не планировать величину оборотных активов, то неожиданно может не хватить денег на выплату зарплаты сотрудникам или закупку сырья из-за дебиторской или кредиторской задолженности.

    Оборотные активы выполняют 2 основные функции: производственную и расчетную. Отсюда их деление на 2 вида: фонды производства и фонды обращения.

    Производственные фонды — это предметы труда и деньги, необходимые для изготовления товаров. К ним относятся:

    • Запасы : сырье, материалы, комплектующие, тара, топливо, запчасти, которые лежат на складе и пока не используются.
    • Незавершенное производство : изделия, которые не прошли все стадии технологического процесса, не укомплектованы, не прошли испытания и приемку. Также сумма складывается из амортизационных отчислений, потраченного топлива и энергии.
    • Полуфабрикаты собственного изготовления : заготовки для дальнейшей обработки.
    • Расходы будущих периодов (РБП) — затраты, которые вы понесли сейчас, но они нужны на будущее, например, покупка лицензии на ПО или оплата услуг финансового директора на год.

    Фонды обращения — это средства, которые получают в результате производства, и то, что приводит к доходу:

    • Готовая продукция — товары, которые прошли все стадии производства и хранятся на складе.
    • Товары — товары на складе для перепродажи.
    • Дебиторская задолженность — долг покупателей за отгруженные им товары и авансы поставщикам за сырьё, которое еще не получили на склад.
    • Доходные активы : займы другим компаниям под проценты или вложения в ценные бумаги на срок до 1 года.
    • Денежные средства — деньги за продажу товаров на расчетных счетах и в кассе.

    В зависимости от специфики компании перечень ОС меняется. Посмотрим на примерах.

    Предприятие Оборотные средства
    Производство одежды Запасы : ткань, фурнитура, нитки.

    Незавершенка : одежда, которую не дошили до конца, которая не прошла ОТК.

    РБП : оплата лицензии за ПО, оплата долгосрочной аренды помещения.

    Готовая продукция : платья, футболки, готовые к отгрузке.

    Дебиторка : долг покупателей за покупку одежды.

    Незавершенка : булочки в духовке.

    Полуфабрикат : тесто, начинка для булочек.

    РБП : оплата долгосрочной аренды помещения, покупка ПО.

    Готовая продукция : булочки, хлеб на складе.

    Дебиторка : долг предпринимателя, закупающего большие партии хлеба; мука, которую оплатили, но еще не получили.

    Незавершенка : незаконченные проекты: сайты, тексты, аккаунты в соцсетях.

    РБП : покупка лицензии на графический редактор.

    Дебиторка : долг клиента за готовый лендинг.

    Деньги : на счете и в кассе.

    РБП : оплата долгосрочной аренды помещения.

    Деньги : на счете и в кассе.

    Выделяют несколько стадий кругооборота ОС:

    • Снабжение: деньги — запасы.
    • Производство: запасы — незавершенное производство — товары для реализации.
    • Сбыт: товары для реализации — деньги для восполнения запасов.

    Потом круг повторяется заново.

    Где брать оборотные средства

    Источники финансирования оборотных активов — собственные и заемные средства.

    Собственные средства — это уставный капитал, добавленные собственниками деньги, резервы, накопления, инвестиции, субсидии, доходы от сдачи помещений в аренду.

    Заемные средства — это банковские кредиты, займы у других предприятий, плата за оборудование и транспорт в лизинге, долги поставщикам.

    Как эффективно сочетать оба источника, каждый бизнес решает сам. Но безопаснее иметь резерв ОС, необходимый для бесперебойной работы предприятия. Если у компании есть свои деньги, то деятельность не остановится, даже если разом придется погасить всю задолженность.

    Определить, хватит ли у компании своих ОС, помогает финансовая модель бизнеса. Меняя показатели, компания может проиграть сценарии развития событий и понять, как выгоднее поступить.

    «Финансовую модель необходимо строить не только на старте бизнеса, но и в последующем. Если планируется переоборудование, надо оценить идею нового продукта, то расчет финансовой модели покажет, насколько это будет выгодным для компании».

    Как рассчитать оптимальную величину оборотных средств

    Чем быстрее ОС совершают круг, тем больше прибыль и возможности для развития бизнеса. Как недостаток, так и избыток ОС негативно сказываются на финансовом состоянии компании.

    Величину оборотных активов по каждой категории и в целом можно узнать в Балансе Финтабло.

    Вкладка с оборотными активами в Балансе Финтабло

    Структура активов компании в Балансе Финтабло

    Когда ОС не хватает:

    • нет денег на предоплату поставщикам, поэтому выбор сужается;
    • приходится выбирать: выплатить зарплату сотрудникам, закупить сырье или оплатить аренду;
    • уменьшаются продажи, так как не получается давать рассрочку, а не все готовы оплачивать покупку сразу.

    Когда ОС слишком много:

    • на складе накапливается сырье, комплектующие, товары, которые приходится обслуживать;
    • готовый товар портится, у него заканчивается срок годности;
    • деньги не работают, а могли бы, если положить их на депозит.

    Избежать кассовых разрывов и лишних трат помогает расчет оптимальной величины ОС — установка нормы, при которой не будет перебоев в работе и излишков на складе. Расчет нормы ОС повышает эффективность управления и позволяет понять, как ускорить оборот денег.

    Норма рассчитывается по каждому элементу оборотных активов в отдельности: для сырья, производства и готовых изделий. Показатели говорят о том, какой минимальный резерв необходим для нормальной работы компании. Расчет выполняется на квартал, полгода или год. Если за это время произошли кардинальные изменения, то пересматривают раньше.

    Начинающие фирмы в качестве основы берут показатели аналогичных компаний из открытых источников и применяют первое время у себя.

    Метод применяется одинаково для производственных предприятий, торговли и сферы услуг. Только элементы учитываются разные. Например, в рекламном агентстве нет запасов, незавершенки и готовых изделий. Поэтому норму рассчитывают по величине дебиторской задолженности. Отталкиваются от финансовой модели и срока отсрочки, которую готовы дать клиентам.

    В кейсе рассказали, как креативное агентство наладило учет сделок, избавилось от страха перед кассовыми разрывами и научилось находить деньги на развитие.

    Разберем расчет нормы ОС на примере. Допустим у нас фирма по пошиву одежды. Каждый день цех выпускает 500 футболок. Для их изготовления необходимо:

    1. Ткань: 500 метров по цене 100 рублей за метр;
    2. Нитки: 1000 метров по цене 5 рублей за метр.

    На выпуск уходит один день. Для подстраховки в цехе должно храниться ткани и ниток на 1 день на тот случай, если очередная поставка не придет.

    Как рассчитать норму оборотных средств для сырья

    Посчитаем, стоимость ткани и ниток необходимых на 1 день:

    500 * 100 + 1000 * 5 = 50 000 + 5000 = 55 000 рублей.

    Средняя продолжительность хранения — это время, необходимое на то, чтобы принять поставку, разгрузить материалы и подготовить их к использованию. Для ее расчета используют средний интервал между поставками.

    Страховой запас необходим на случай перебоев в снабжении. Он считается как произведение среднедневного спроса и количества дней. Количество дней зависит от регулярности поставок и возможностей склада. В нашем случае возьмем страховой запас равным 1 дню.

    Ткань поставляют раз в месяц, а нитки — раз в 3 месяца. Сначала посчитаем по частям.

    Средняя продолжительность хранения ткани:

    30/2 + 1 + 1 = 17 дней.

    Средняя продолжительность хранения ниток:

    90/2 + 1 + 1 = 47 дней.

    Посчитаем среднюю продолжительность хранения по всему сырью. Для этого нужно знать, объемы использования каждого вида сырья за год.

    Расчет годовой потребности в сырье:

    Ткань: 500 * 365 = 182 500 м = 18 250 000 рублей

    Нитки: 1000 * 365 = 365 000 м = 1 825 000 рублей.

    Средняя продолжительность хранения всего сырья: (17*18 250 000 + 47*1 825 000) / (18 250 000 + 1 825 000) = 19,7 = 20 дней.

    Расчет ОС, необходимых на 20 дней:

    20 * 55 000 = 1 100 000 рублей.

    Как рассчитать норму оборотных средств для производства

    Под производством подразумевается незавершенная продукция.

    Норма ОС для нашего примера с производством ткани:

    55 000 * 1 = 55 000 рублей.

    Как рассчитать норму оборотных средств для готовой продукции

    Готовые изделия хранятся на складе 7 дней.

    Норма ОС для готовой продукции: 55 000 * 7 = 385 000 рублей.

    Когда все составляющие найдены, можно вычислить общую норму оборотных активов для одного оборота.

    Как рассчитать общую норму оборотных средств

    Норма ОС = 1 100 000 + 55 000 + 385 000 = 1 540 000 рублей.

    Эта сумма включает в себя стоимость сырья, незавершенных и готовых изделий, необходимых компании для нормальной работы, чтобы не допустить простоев. Если сумма ОС будет меньше, то может не хватить денег на оплату задолженности, закупку ткани, и изготовить нужное количество изделий не получится.

    Что такое оборотный капитал

    С понятием ОС связано понятие оборотного капитала (ОК). Бывает такое, что прибыль у бизнеса есть, а свободных денег нет. Проблема может быть в неправильном управлении оборотным капиталом.

    Оборотный капитал — это деньги, которые инвестированы в деятельность компании в течение одного цикла. Это замороженные деньги владельца бизнеса.

    Цикл начинается с покупки сырья и заканчивается, когда деньги за продажу товара клиентам поступают на счет или в кассу. Потом начинается новый цикл и так по кругу.

    Фирма по пошиву одежды закупила ткани 20 июля. Из них сшили футболки и продали покупателям. Деньги за продажу пришли на счет 25 августа. Получается операционный цикл с 20 июля по 25 августа. После этого можно начинать все заново: покупать материалы и шить новую партию.

    Операционный цикл зависит от вида товара. Так, например, если одежда производится под заказ на фабрике, то резервировать партию нужно за полгода. С этого момента и до реализации товара деньги замораживаются в обороте.

    Когда с формированием ОК что-то идет не так, то может не хватить денег на текущие расходы: закупку сырья, аренду, оплату задолженности, коммунальных и зарплату.

    Если вы периодически сталкиваетесь с подобными проблемами, поможет внедрение управленческого учёта. Записывайтесь на встречу, чтобы узнать, с чего начать.

    Узнайте о всех возможностях Финтабло

    Покажем, как сервис поможет упростить финансовый учет и найти где вы теряете деньги

    Записаться на встречу

    Бесплатно
    Займёт 40 минут
    Zoom, Skype или Google Meet

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *