Как узнать место расчетов по ценным бумагам
Перейти к содержимому

Как узнать место расчетов по ценным бумагам

  • автор:

Где хранятся ценные бумаги

header-image

За хранение и учёт прав на ценные бумаги на рынке отвечают два типа финансовых организаций — депозитарии и регистраторы. У них должны быть специальные лицензии, наличие которых можно проверить на сайте Банка России.

Основные клиенты регистратора — компании-эмитенты, выпускающие ценные бумаги. Регистратор ведёт реестры, где отражены все владельцы этих бумаг. Он фиксирует переход прав на ценные бумаги, предоставляет эмитентам списки владельцев для участия в корпоративных процедурах, например собраниях акционеров, а владельцам — информацию от эмитентов.

Инвестор может напрямую хранить ценные бумаги в регистраторе, они будут учитываться на его лицевом счёте. На таком счёте могут храниться бумаги только одного эмитента. Это бесплатно, но сделки осуществляются сложнее и дороже. Регистратор не может осуществлять куплю-продажу ценных бумаг. Если инвестор захочет продать бумаги, ему самому придётся искать покупателя или обращаться к профессиональным посредникам.

Депозитарии упрощают проведение сделок. В отличие от регистраторов, они заключают договоры с владельцами ценных бумаг и открывают им счета депо, на которых могут учитываться все принадлежащие им ценные бумаги, выпущенные разными эмитентами. Сам депозитарий открывает счёт номинального держателя у регистратора, на котором учитываются все ценные бумаги клиентов депозитария, выпущенные одним эмитентом. Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом.

Часто брокер и депозитарий — это одна организация, которая может выступать посредником в сделках и фиксировать смену собственника ценных бумаг. Депозитарный счёт, или счёт депо, на котором учитываются акции и облигации, как правило, открывается инвестору сразу вместе с брокерским счётом. Услуги депозитария платные, но зачастую они заложены в комиссию за обслуживание. Более подробно с размером комиссии стоит ознакомиться при заключении договора депозитарного обслуживания. Для инвесторов депозитарий в большинстве случаев будет более эффективным вариантом учёта активов, чем регистратор.

Какие бывают депозитарии

Расчётный депозитарий — организация, которая учитывает права инвесторов на ценные бумаги и выполняет другие депозитарные функции. По состоянию на начало июля 2022 года в России был зарегистрирован 251 депозитарий.

Какие функции выполняет депозитарий

Хранение и учёт прав на ценные бумаги. Депозитарий может хранить бумажные сертификаты ценных бумаг. Но сейчас сделки в основном совершаются в электронной форме, поэтому депозитарий хранит информацию о правах инвестора как владельца ценных бумаг. Когда актив продаётся или покупается, депозитарий фиксирует факт перехода прав на ценные бумаги в базе данных. Инвестор может обратиться в депозитарий, чтобы получить документы о праве собственности на свои ценные бумаги.

Выплата купонов и дивидендов. Когда компания, выпустившая ценные бумаги, выплачивает их владельцам доход по ним, она направляет деньги в НРД, который затем их распределяет по частным депозитариям. Последние, в свою очередь, переводят дивиденды и купонный доход на счета владельцев.

Удержание налогов. Перед тем как зачислить доход на счёт клиента, депозитарий, как налоговый агент, удерживает НДФЛ в размере 13%.

Участие в общем собрании акционеров. На собрании акционеров владелец акций может проголосовать с помощью депозитария, передав через него свой голос.

Обратный выкуп акций. Эмитент может решить выкупить часть выпущенных им акций у владельцев. Если инвестор захочет воспользоваться этим предложением и продать компании её акции, он должен сообщить об этом в депозитарий.

Что ещё нужно знать о депозитарии

Депозитарий, по общему правилу, не имеет права самостоятельно совершать операции с ценными бумагами депонента, только по его поручению, говорится в Законе № 39-ФЗ, «если иное не предусмотрено федеральными законами или договором». Согласно Решению Совета директоров Банка России, перевод ценных бумаг от одного депозитария другому может происходить и без согласия депонента. При этом депозитарий может отказать в исполнении поручений, если депонент не оплатил его услуги.

Депозитарий может предоставлять заём ценными бумагами депонента, если это предусмотрено условиями договора. Брокер, как правило, берёт в долг на одну ночь ценные бумаги с обязательством вернуть их утром следующего рабочего дня до возобновления торгов. Такой кредит ещё называют овернайт (от англ. overnight). Клиент за это получает небольшое вознаграждение. Однако у таких операций есть риск: если брокер обанкротится, то, вероятно, он не сможет вернуть вам активы. Инвестор, как правило, в настройках условий брокерского обслуживания может отключить возможность использования брокером овернайта.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. Если он или брокер обанкротятся или утратят лицензию, то депонент может перевести свои активы в другой депозитарий.

Что ещё почитать

  • В депозитарий также нужно обращаться, когда необходимо разделить ценные бумаги, например во время развода. Как это делается, а также как уберечь инвестиционные активы от раздела, мы рассказывали здесь.
  • Когда инвестор совершает операции на внебиржевом рынке, в некоторых случаях ему необходимо обратиться в депозитарий или регистратор, который ведёт реестр акционеров, чтобы поменять собственника ценных бумаг. Подробнее об этом рынке читайте тут.

Что такое депозитарий

Что такое депозитарий

Депозитарием называют профессионального участника рынка ценных бумаг, чья основная функция — учет прав собственности на активы. Проще говоря, депозитарий хранит ваши акции и облигации.

С 2020 года депозитарий также оказывает услуги в отношении цифровых прав. Об этом и других особенностях депозитария я расскажу в статье.

Зачем нужен депозитарий

Суть деятельности депозитария — учет сделок с ценными бумагами. Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы. Такие счета еще называются счетом депо. Депозитарий фиксирует и удостоверяет право собственности на активы как физических, так и юридических лиц.

Деятельность депозитария чем-то напоминает банковскую услугу по хранению денег, только в этом случае вместо денег — ценные бумаги.

Еще один участник рынка ценных бумаг — регистратор.

Отличие регистратора от депозитария

Регистратор тоже учитывает права на ценные бумаги, но в отличие от депозитария он нацелен на отношения с эмитентом — компаниями, которые выпускают ценные бумаги.

В частности, регистратор предоставляет эмитенту список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров или право на получение дивидендов.

Через регистратора также иногда покупаются и продаются акции, но эта процедура, как правило, сложнее и дороже, чем у брокеров и депозитариев. Так, один из регистраторов за продажу акций на сумму 200 000 ₽ взимает 2500 ₽. Если ту же сделку совершить через брокера Тинькофф на тарифе «Инвестор», комиссия составит 600 ₽.

В целом схема хранения ценных бумаг с участием депозитария и регистратора выглядит так:

Схема взаимодействия акционеров, депозитариев, регистраторов и эмитентов.

Схема взаимодействия акционеров, депозитариев, регистраторов и эмитентов.

Виды депозитариев

Расчетный депозитарий, или просто депозитарий — участник фондового рынка, который ведет расчеты по сделкам и учет прав инвесторов на ценные бумаги.

  • Например, Вася покупает на Московской бирже лот акций «Газпрома». При этом его покупка означает продажу этих акций другим инвестором — Петей. Последний перестает быть собственником акций. По результатам сделки депозитарии Васи и Пети отразят операцию в своих реестрах: акции зачислятся на счет Васи и спишутся со счета Пети.

По состоянию на март 2023 года в России действуют 253 депозитария без учета специализированных. Деятельность депозитариев лицензируется Банком России. При этом часто можно встретить, что брокер и депозитарий — одна и та же организация.

Специализированные депозитарии — учитывают права на имущество, в числе которого могут быть ценные бумаги. В отличие от обычных депозитариев они контролируют участников рынка.

Например, такие депозитарии ведут учет имущества ПИФов, акционерных инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, хранят документы на недвижимость, контролируют эмитентов облигаций с ипотечным покрытием, а также направляют в ЦБ РФ уведомления о нарушениях. По состоянию на март 2023 года в России действует 28 специализированных депозитариев.

Обложка статьи

Центральный депозитарий — это центральный узел обработки информации по операциям с ценными бумагами. Он выполняет функцию одного окна для всех депозитариев и регистраторов.

Центральный депозитарий обеспечивает прозрачность операций и минимизирует риски потери ценных бумаг. Как итог — обеспечивает надежность для инвесторов.

В России центральный депозитарий один — Небанковская кредитная организация НКО АО «Национальный расчетный депозитарий».

Центральный депозитарий открывает счет номинального держателя у регистраторов эмитентов. Например, он это делает, когда компания проводит первичное размещение на бирже — IPO.

Что такое счет номинального держателя

Для учета прав на ценные бумаги регистраторы открывают различные типы счетов: счет владельца, счет доверительного управляющего, счет номинального держателя и т. д.

Счет номинального держателя предназначен для «промежуточных» держателей ценных бумаг — как правило, это центральный депозитарий или просто депозитарий. Этот счет служит связующим звеном между регистратором и депозитариями.

Центральный депозитарий в рамках своей базы данных открывает счета другим депозитариям. Последние в свою очередь заводят счета для конечных инвесторов — они еще называются депонентами.

  • Например, эмитент выпустил 1000 обыкновенных акций, которые торгуются на бирже. Тогда регистратор эмитента открывает счет номинального держателя для центрального депозитария. На этот счет зачисляется 1000 акций.
  • Допустим, с акциями нашего эмитента работают два депозитария. Они открывают счета у центрального депозитария — по 500 акций каждый.
  • Депозитарии в свою очередь открывают клиентам счета депо, на которых учитываются права конкретных владельцев ценных бумаг — Васи, Пети, Коли и т. д. Суммарное количество акций у всех владельцев равно 1000 акций.

Благодаря такой цепочке счетов центральный депозитарий имеет возможность получать всю информацию о собственниках ценных бумаг и передавать ее регистраторам эмитентов.

Схема взаимодействия участников рынка ценных бумаг с центральным депозитарием

Схема взаимодействия участников рынка ценных бумаг с центральным депозитарием

Функции депозитария

Как происходит учет и хранение ценных бумаг. Депозитарий ведет систему учета в виде регистров, которые содержат информацию о депоненте, ценных бумагах и операциях с ними.

Депонент всегда может получить информацию от депозитария о количестве ценных бумаг на его счете. Современные депозитарии предоставляют информацию в личном кабинете, но при желании можно получить подтверждение на бумаге.

Для этого депонент направляет депозитарию поручение о предоставлении информации. Стоимость такой выписки зависит от брокера. Какие-то делают бесплатно, какие-то за плату около 150 ₽. Срок получения информации зависит от конкретного депозитария и устанавливается в депозитарном договоре.

Обложка статьи

Тарифы за депозитарные операции у ВТБ. Как видим, открытие счета — бесплатно. Источник: «ВТБ»

Тарифы за депозитарные операции у ВТБ. Как видим, открытие счета — бесплатно. Источник: «ВТБ»

Так выглядит поручение о предоставлении информации по счету депо в ВТБ. Источник: «ВТБ»

Так выглядит поручение о предоставлении информации по счету депо в ВТБ. Источник: «ВТБ»

Ту же информацию имеет возможность получить и регистратор для дальнейшего предоставления ее эмитенту. Например, это делается в дату дивидендной отсечки для формирования реестра акционеров, которым положена ближайшая дивидендная выплата.

Здесь стоит напомнить про режим торгов Т+2 для акций, торгующихся на бирже. Если реестр закрывается в понедельник, то акционер должен приобрести акцию на торгах в четверг, чтобы попасть в реестр на выплату дивидендов.

Обложка статьи

Дело в том, что депозитарий передает поручение центральному депозитарию на списание или зачисление акций в день сделки, но исполняется оно на второй рабочий день. Именно на эту дату центральный депозитарий составит список владельцев ценных бумаг и предоставит регистратору. Полное описание этой процедуры приведено в условиях осуществления депозитарной деятельности НКО АО НРД.

Как победить выгорание
Курс для тех, кто много работает и устает. Цена открыта — назначаете ее сами

Баннер

Начать учиться

Выплата дивидендов или купонного дохода. Компания перечисляет денежные средства напрямую в конечный депозитарий или при посредничестве центрального депозитария. Депозитарий распределяет денежные средства по депонентам пропорционально количеству ценных бумаг, которые учитывались на их счетах на дату дивидендной отсечки с учетом правила Т+2 — для акций. Для облигаций с расчетами в рублях действует режим торгов Т+1, а с расчетами в долларах, юанях и евро — также Т+2.

Порядок передачи депозитарием депоненту выплат по ценным бумагам устанавливается депозитарным договором, при этом срок выплаты не может быть больше 7 рабочих дней.

Так выглядит сообщение о выплате дивидендов от компании «Росгосстрах»

Так выглядит сообщение о выплате дивидендов от компании «Росгосстрах»

Обратный выкуп акций. Иногда акционерные общества могут выкупать собственные акции у акционеров — это так называемый байбэк. Например, недавно об обратном выкупе объявил «Детский мир», байбэк регулярно проводит «Лукойл». Байбэк может проходить в разных формах: акции может скупать с биржи дочернее общество компании, либо компания выкупает бумаги у акционеров. О последнем пойдет речь в статье.

Такое решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров в зависимости от положений устава.

Обложка статьи

Решение о байбэке должно содержать:

  1. Информацию о виде и типе приобретаемых акций — обыкновенные или привилегированные.
  2. Количество приобретаемых акций каждого типа.
  3. Цену приобретения у акционеров.
  4. Форму и срок оплаты, а также срок, в течение которого должны поступить заявления акционеров о продаже акций или отзыв таких заявлений.

Заявление о продаже своих бумаг акционер подает соответствующим указанием депозитарию. А тот передает волеизъявление акционера регистратору эмитента. Далее компания перечисляет депозитарию денежные средства за ценные бумаги. Акционер получает деньги, а депозитарий дает распоряжение регистратору о переходе прав на акции к эмитенту.

Поручение депозитарию от акционера о продаже ценных бумаг в пользу компании

Поручение депозитарию от акционера о продаже ценных бумаг в пользу компании

Участие в голосовании акционеров. Акции могут переходить от одного участника рынка к другому по несколько раз за день. Чтобы определить участников общего собрания акционеров, эмитент просит регистратора подготовить список инвесторов, имеющих такое право на определенную дату. Если акции торгуются на бирже, то учитывается режим торгов Т+2.

Регистратор запрашивает список владельцев ценных бумаг у депозитария. Такой список среди прочего содержит:

  1. Вид ценных бумаг — акции.
  2. Категорию ценных бумаг — обыкновенные или привилегированные. Последние могут быть нескольких типов — с разным объемом прав, в том числе касательно размера дивидендов.
  3. Сведения, позволяющие идентифицировать ценные бумаги.
  4. Информацию об эмитенте.
  5. Данные о владельцах ценных бумаг и количестве принадлежащих им ценных бумаг.

Обложка статьи

Поручение по голосованию от акционера депозитарию. Подается для того, чтобы проголосовать по определенному вопросу собрания акционеров

Поручение по голосованию от акционера депозитарию. Подается для того, чтобы проголосовать по определенному вопросу собрания акционеров

Перевод активов при сделках вне биржи. На организованных торгах сделка заключается в результате полного или частичного совпадения заявок на покупку или продажу. При этом подающий заявку, как правило, не знает, кто будет покупателем.

Возможен и другой вариант сделки — передача акций вне биржи. Для этого продавец подает депозитарию поручение на списание ценных бумаг и зачисление их на счет приобретателя.

Для компаний, прошедших IPO и ставших публичными, продажа внебиржевой сделкой — редкий случай. Во-первых , покупателю тяжело найти напрямую продавца. Во-вторых , нет гарантий, как в случае с операциями через лицензированного брокера. В-третьих , цена может быть несправедливой — ведь на бирже огромная ликвидность, много покупателей и продавцов, а значит, спред покупки и продажи маленький.

Внебиржевые сделки чаще проводятся в случае непубличных компаний. Например, в случае небольших акционерных обществ или в рамках венчурных проектов. Так, бизнес-ангел, вложившийся в стартап на ранних стадиях, через несколько лет может зафиксировать свою прибыль, не дожидаясь IPO компании — путем продажи своей доли другому венчурному игроку. И сделает он это внебиржевой сделкой.

Обложка статьи

Преимущественное право покупки акций. Компании время от времени могут размещать дополнительные акции. Чтобы текущие акционеры имели право защитить свои доли от «размытия», им дается преимущественное право покупки новых выпускаемых акций. Если права на акции учитываются в депозитарии, то чтобы воспользоваться таким правом, акционер дает поручение своему депозитарию.

Поручение депозитарию по участию в реализации преимущественного права

Поручение депозитарию по участию в реализации преимущественного права

Сдача ценных бумаг в аренду. В личном кабинете брокера иногда можно увидеть поступление денежных средств за «овернайт». Речь о том, что некоторые называют займом или арендой ценных бумаг. На самом деле, это не то и не другое.

Формально это продажа актива с обязательством в дальнейшем выкупить обратно по заранее определенной цене — «сделка репо». Например, брокер может купить акцию Мосбиржи у инвестора за 165 ₽, а продать обратно за 164,99 ₽. Таким образом, последний получает доходность 0,5% годовых.

Такая операция позволяет дополнительно зарабатывать инвестору, если он держит бумаги продолжительное время. Депозитарий ведет учет сделок репо.

На овернайт инвестор дает разрешение — обычно галочкой в настройках брокерского счета. Теоретически это опасно для инвестора, так как если брокер вдруг обанкротится в выходные, он не сможет выполнить обязательство по возврату акций.

Период, в течение которого ценные бумаги выбывают из собственности налогоплательщика в связи с исполнением сделок репо, не включается в срок нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика — согласно п. 2 ст. 219.1 НК РФ. Это означает, что срок владения ценной бумагой не меняется, и льгота на долгосрочное владение для инвестора будет по-прежнему действовать.

Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции
Так выглядит разрешение на овернайт в приложении Тинькофф Инвестиции

Обязанности депозитария

Все профессиональные участники рынка ценных бумаг несут общие обязанности по предоставлению отчетности, соблюдению законодательства, получению лицензии, раскрытию информации и т. д.

Депозитарная деятельность регламентируется ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

В том числе в обязанности депозитария входят:

  1. Выполнение поручения депонента по голосованию на общем собрании акционеров — депозитарий передает волеизъявление инвестора регистратору эмитента (ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
  2. Содействие в исполнении прав акционера. Последний может вносить вопросы в повестку общего собрания, выдвигать кандидатов в органы управления эмитента, требовать созыва общего собрания владельцев ценных бумаг, использовать преимущественное право приобретения акций и т. д. (ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
  3. Операции по переходу прав на ценные бумаги, учет их владельцев, ведение реестра операций по счетам — депозитарий обязан хранить и учитывать информацию обо всех операциях с ценными бумагами: кто и когда покупал и продавал, кто владелец акций на определенную дату, кто имеет право голоса на сегодняшний день (ст. 7 закона о рынке ценных бумаг).
  4. Предоставление информации о ценных бумагах и их владельцах — такую информацию может, например, запросить эмитент для определения лиц, которые имеют право на получение дивидендов ( ст. 8.7-1 закона о рынке ценных бумаг).
  5. Предоставление информации и материалов, которыми эмитент обязан делиться с владельцем ценных бумаг — например, материалы к собранию акционеров (п. 11 ст. 8.9 закона о рынке ценных бумаг).
  6. Предоставление отчетов о своей деятельности (Указание Банка России от 04.04.2019 № 5117-У ).
  7. Внесение записей об обременениях ценных бумаг — например, если акции передаются в залог (п. 11 ст. 8.2 закона о рынке ценных бумаг).
  8. Хранение и обеспечение сохранности имущества депонентов даже в случае банкротства или лишения лицензии. Имущество депонентов не включается в конкурсную массу при банкротстве. В случае лишения лицензии депозитарий обязан в соответствии с требованиями ЦБ РФ уведомить об этом депонентов и перевести ценные бумаги на счет другого депозитария, которого укажет клиент.

Услуги депозитария

Какими ценными бумагами занимается депозитарий. Депозитарий учитывает права на бумаги, которые были переданы ему на хранение. Обычные депозитарии ведут учет прав на акции и облигации, специальные — на фонды ETF и БПИФ.

Учет прав ведется как в отношении бездокументарных ценных бумаг — которые учитываются в реестрах и не существуют в материальном виде, так и для обездвиженных документарных активов, то есть на физическом носителе.

Стоимость хранения ценных бумаг. Цена за хранение ценных бумаг зависит от конкретного депозитария. Несколько лет назад многие депозитарии брали фиксированную сумму, некоторые в том случае, если были операции по счету. Сейчас зачастую депозитарии хранят ценные бумаги бесплатно.

Во многом это произошло из-за притока частных инвесторов на фондовую биржу. Они обычно совершают сделки на небольшие суммы, и плата депозитарию съедала бы всю выгоду. Например, инвестору невыгодно продать акцию за 1600 ₽, заплатив при этом депозитарную комиссию 150 ₽.

Брокеры и депозитарии стали конкурировать между собой, улучшая брокерский сервис и предлагая клиентам более простые решения. Чтобы не платить кучу абонентских плат, брокер часто зашивает траты на депозитарные операции в единую комиссию. Например, брокер Тинькофф на тарифе «Инвестор» сделал единую комиссию 0,3% за сделки — но нет ни абонентской платы, ни платы за депозитарий.

Тарифы на депозитарные услуги можно уточнить у конкретного депозитария. Если брокер и депозитарий представляет одна организация, то в момент открытия брокерского счета заключаются два договора — на брокерские и депозитарные услуги. Каждый из этих договоров будет содержать условия и тарифы.

Тариф на депозитарные услуги Сбера

Стоимость депозитарного перевода ценных бумаг. Еще одна услуга депозитария — перевод ценных бумаг со счета на счет. Цена зависит от того, осуществляется ли перевод внутри одного депозитария или между разными.

Так, у ВТБ перевод одного вида ценных бумаг со счета на счет в рамках его депозитария стоит не больше 250 ₽. Если российские ценные бумаги переводятся к другому депозитарию, то комиссия ВТБ составит 500 ₽. При этом в последнем случае потребуется два поручения — на списание ценных бумаг у первого депозитария и на зачисление у второго.

Такая услуга может потребоваться, если инвестор использует вычет на ИИС типа А и по истечении трех лет при закрытии счета хочет применить ЛДВ — льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Дело в том, что если инвестор возвращал налоговый вычет на взнос, он не может воспользоваться ЛДВ при продаже активов даже после трех лет владения.

Euroclear возобновил расчеты по бумагам ряда неподсанкционных компаний

Европейский депозитарий сообщил, что после проверок продолжит расширять список ценных бумаг, по которым возобновятся расчеты. Ранее Euroclear объявил о возобновлении расчетов по некоторым выпускам российских облигаций

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

Международный депозитарий Euroclear возобновил расчеты по локальным акциям ряда не подпавших под санкции российских компаний, а также по евробондам и расширил список торгуемых ОФЗ. В перечень входят такие эмитенты, как «Газпром», «Газпром нефть», ЛУКОЙЛ, «Норникель», «Мечел», Московская биржа, «Интер РАО», «Магнит», «Аэрофлот», АФК «Система», «Сегежа», МТС, «М.Видео», «Детский мир», «Белуга» и многие другие ценные бумаги с идентификационным кодом RU ISIN. Речь идет о расчетах во внешнем периметре. Всего в письме депозитария Euroclear перечислены 137 российских бумаг, которые стали доступны для расчетов в Euroclear Bank по состоянию на 26 июня 2023 года. Письмо есть в распоряжении «РБК Инвестиций», его подлинность подтвердили два источника на финансовом рынке. «РБК Инвестиции » направили запрос в Euroclear.

Ввиду особой важности письма Euroclear «РБК Инвестиции» публикуют полный список бумаг, которые в нем содержались, в отдельном документе. Надеемся, что это будет полезно как для компаний, так и для государственных ведомств, поскольку в письме были не только акции и корпоративные облигации , но ОФЗ и суверенные евробонды. Также будем рады, если это хоть как-то поможет в деле разблокировки активов частных инвесторов. Названия позиций, очередность и статусы по бумагам сохранены в соответствии с оригинальным текстом. Полный список бумаг от Euroclear (на 26.06.2023)

В сообщении европейского депозитария подчеркивается, что Euroclear возобновил свободные расчеты по тем российским бумагам, по которым не требуется сверка, связанная с законами о принудительном переводе, и активы которых не подлежат замораживанию в связи с международными санкциями. Также Euroclear отмечает, что список ценных бумаг, по которым могут быть возобновлены расчеты, после проверок будет расширяться. «Euroclear Bank продолжит оценивать и проверять список приостановленных ценных бумаг и может возобновить расчеты по дополнительным ценным бумагам , соответствующим стандартным операционным проверкам», — говорится в сообщении депозитария. Руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков сообщил «РБК Инвестициям», что на прошлой и этой неделях Euroclear почти каждый день присылал обновленные списки российских активов, постепенно высвобождая для торговли бумаги с RU ISIN — акции (локальные), ОФЗ, евробонды с RU ISIN.

Фото:T. Schneider / Shutterstock

Фото: T. Schneider / Shutterstock

В конце 2022 года Euroclear приостановил расчеты и, соответственно, торги по всем российским ценным бумагам с кодом RU ISIN (ОФЗ, корпоративных выпусков, «новых» суверенных евробондов и акций), после того как НРД начал осуществлять операции по принудительному переводу этих бумаг в российский периметр. Инвесторы получили право перевести российские ценные бумаги из иностранного депозитария в российский в принудительном порядке до 10 ноября 2022 года включительно в соответствии с Федеральным законом № 319-ФЗ. Российские депозитарии должны были открыть обратившимся инвесторам счета и зачислить на них российские ценные бумаги либо отказать в проведении операций не позднее 24 ноября 2022 года. Этим же законом регулировался процесс расконвертации расписок и их перевод из-за рубежа в российскую учетную систему. В декабре 2022 года в закон были внесены поправки (№ 519-ФЗ от 19.12.2022), которые вступили в силу с 1 января 2023 года. В частности, они ввели новые дополнительные случаи, при которых возможна подача в НРД заявления на принудительный перевод учета прав на российские ценные бумаги, а также установили сроки и условия принудительного перевода ценных бумаг в этих случаях. Европейский депозитарий посчитал, что из-за принудительного перевода российских бумаг возникла неопределенность относительно корректности их учета, и поэтому приостановил торги и расчеты.

Фото:Shutterstock

Ранее сообщалось, что Euroclear возобновил расчеты по четырем выпускам ОФЗ и одному выпуску суверенных облигаций Russia-25 2,875% EUR. При этом в Euroclear подчеркнули, что будут проводить сверку списков держателей в отношении каждого выпуска с приостановленными расчетами. Операции будут возобновлены только в случае успешного прохождения проверок, при этом расчеты могут быть вновь приостановлены, если появятся новые препятствия для проведения операций. «Детальной информации, как будет проходить проверка, нет. Им нужно убедиться в том числе, что среди держателей нет санкционных лиц, что активы не заблокированы», — поясняла тогда Frank Media заместитель директора юридического департамента «Синары» Елена Рязанова. В среду, 28 июня, «Ведомости» со ссылкой на «Ренессанс капитал» сообщили о возобновлении в Euroclear расчетов для 20 выпусков ОФЗ и всех выпусков суверенных облигаций с RU ISIN (международный идентификационный код российских ценных бумаг). Возобновление клиринга некоторых российских бумаг, о котором сообщил международный депозитарий, фактически означает, что с перечисленными бумагами можно будет совершать сделки во внешнем контуре, а также делать депозитарные переводы, объяснили эксперты, опрошенные РБК Pro, когда были возобновлены расчеты первыми ОФЗ.

РБК Pro: Что означает возобновление операций с рядом российских бумаг в Euroclear

Фото:Донат Сорокин / ТАСС

Фото: Донат Сорокин / ТАСС

При этом эксперты отметили, что возобновление клиринга по российским ценным бумагам никак не связано с возможной разблокировкой активов российских инвесторов. Это не связанные между собой процессы, подчеркивает Алексей Булгаков. Никаких изменений санкционных режимов в результате возобновления расчетов в Euroclear по ряду российских ценных бумаг нет, отметили в Ассоциации владельцев облигаций. «Клиенты имеют право перемещать, в том числе покупать и продавать ценные бумаги, числящиеся в Euroclear и связанные с российскими эмитентами . Санкции не ограничивают такие операции. Санкции ограничивают операции по счету НРД в Euroclear и зачисление на счета российских резидентов сумм свыше €100 тыс. Если ценные бумаги числятся у несанкционного брокера, клиент имел и имеет право их перемещать», — рассказал член совета Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Александр Беркунов. В то же время нерезиденты, иностранные инвесторы, по-прежнему будут получать все выплаты по российским бумагам на счета типа С, вывод с которых возможен только с разрешения правительственной комиссии. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ольга Копытина

Марина Ануфриева, Ольга Копытина

Глобальное хранение

Глобальное хранение в ИНФИНИТУМ – это централизованное хранение в депозитарии ИНФИНИТУМ ценных бумаг, местом текущего хранения которых являются различные реестры. Для бизнеса такой способ хранения ценных бумаг является привлекательной альтернативой разрозненному хранению активов у различных регистраторов. Передача на хранение всех активов в один независимый надежный депозитарий, позволит обеспечить конфиденциальность и структурировать информацию по всему пулу ценных бумаг во владении с помощью единой управленческой отчетности, а также значительно снизить издержки на совершение сделок с ценными бумагами внутри одного депозитария в соответствии с депозитарными тарифами.

ПРИ ПЕРЕВОДЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В ИНФИНИТУМ В РАМКАХ ПАКЕТА «ГЛОБАЛЬНОЕ ХРАНЕНИЕ» ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ :
  • Хранение и учет всех видов ценных бумаг. Подробнее об услуге
  • Проведение депозитарных операций. Подробнее об услуге
  • Обслуживание иностранных ценных бумаг. Подробнее об услуге
  • Сопровождение корпоративных действий. Подробнее об услуге
  • Информационное обслуживание. Подробнее об услуге
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛУГИ И СЕРВИСЫ:
  • Выполняя функции налогового агента, депозитарий при перечислении доходов по ценным бумагам, содействует получению налоговых льгот и освобождению от налогообложения доходов по ценным бумагам.
  • Документооборот и взаимодействие с депозитарием осуществляется через Личный кабинет.

+ Открыть весь текст

Проведение депозитарных операций

В связи с получением письма Департамента инфраструктуры финансового рынка Центрального банка Российской Федерации в отношении перевода ценных бумаг по поручению клиентов с их торговых счетов депо на иные счета депо, открытые таким клиентам, информируем, что АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» осуществляет такие операции в интересах своих клиентов без ограничений в полном соответствии с требованиями нормативно-правовых актов и Условиями осуществления депозитарной деятельности.

  • Открытие и ведение счетов депо
  • Управление счетом депо через оператора счета
  • Проведение внебиржевых операций в кратчайшие сроки после получения отчетов из вышестоящих мест хранения ценных бумаг
  • Расчеты по ценным бумагам по результатам торгов на бирже
  • Перерегистрация прав собственности на ценные бумаги, в том числе с контролем определенных условий при проведении операций
  • Обременение и снятие обременения ценных бумаг обязательствами

Обслуживание иностранных ценных бумаг

ИНФИНИТУМ – ведущий инфраструктурный институт рынка коллективных инвестиций. ИНФИНИТУМ готов по запросу клиентов выстраивать всю необходимую инфраструктуру для приобретения участниками РКИ иностранных ценных бумаг в странах, интересных клиенту. При этом ИНФИНИТУМ может осуществить предварительный анализ возможности проведения операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны.

УСЛУГИ ДЕПОЗИТАРИЯ ПО ОБСЛУЖИВАНИЮ ИНОСТРАННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ:
  • Хранение и учет
  • Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг
  • Содействие в присвоении кодов ISIN и CFI
  • Содействие в получении налоговых льгот
  • Корпоративные действия
  • Консультационная поддержка по вопросам обращения и учета прав на ценные бумаги
  • Оказание иных услуг, связанных с ведением счета депо и содействием в реализации прав по ценным бумагам
  • Предоставление доступа к международным рынкам ценных бумаг
  • Содействие в приобретении иностранных ценных бумаг в различных юрисдикциях
ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ДОСТУПА К МЕЖДУНАРОДНЫМ РЫНКАМ ЦЕННЫХ БУМАГ
  • Приобретение ценных бумаг в Белоруссии, Киргизии и Армении возможно через счета ИНФИНИТУМ, открытые в центральных депозитариях этих стран. Подробнее о возможностях на рынках ценных бумаг СНГ
  • Доступ к ценным бумагам Казахстана, Азербайджана и Грузии ИНФИНИТУМ осуществляет для своих клиентов через счет ИНФИНИТУМ в НРД и далее через счета НРД в центральных депозитариях этих стран. Подробнее о возможностях на рынках ценных бумаг СНГ
  • Доступ к ценным бумагам Боснии и Герцеговины, Болгарии, Хорватии, Чешской Республики, Венгрии, Польши, Румынии, Сербии, Словакии, Словении ИНФИНИТУМ может обеспечить через счет в ЮниКредит Банк.
  • Иные международные рынки ценных бумаг. Перечень стран, доступ к рынкам ценных бумаг которых ИНФИНИТУМ готов предоставлять своим клиентам, ежегодно расширяется. В случае интереса клиента эксперты ИНФИНИТУМ проведут предварительный анализ возможности осуществления операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны эмитента.
При заинтересованности в приобретении иностранных ценных бумаг, направьте свой запрос экспертам ИНФИНИТУМ
ПРЕИМУЩЕСТВА ПРИОБРЕТЕНИЯ И ХРАНЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В ИНФИНИТУМ:
  • Конфиденциальность при хранении ценных бумаг в депозитарии
  • Отсутствие необходимости самостоятельно открывать счета в учетных институтах и изучать особенности работы учетных систем интересующих стран
  • Возможность держать весь портфель ценных бумаг (и российских, и иностранных) в одном депозитарии
  • Независимость депозитария: ИНФИНИТУМ не проводит брокерские операции с ценными бумагами клиентов, осуществляя исключительно их хранение и исполнение поручений клиентов
  • Снижение расходов по хранению ценных бумаг, подлежащих хранению в НКО АО НРД (Центральный Депозитарий России)
  • Оптимальное тарифное предложение

+ Открыть весь текст

Обслуживание иностранных ценных бумаг в странах СНГ

ИНФИНИТУМ – ведущий инфраструктурный институт рынка коллективных инвестиций. Для приобретения российскими участниками РКИ ценных бумаг в странах СНГ ИНФИНИТУМ выстраивает всю необходимую инфраструктуру для проведения расчетов и операций с ценными бумагами, обеспечивает их надежное хранение в депозитарии в соответствии с требованиями российского законодательства и требованиями страны, в которой приобретается ценная бумага.

УСЛУГИ ПО ОБСЛУЖИВАНИЮ ИНОСТРАННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ:
  • Хранение и учет
  • Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг
  • Содействие в присвоении кодов ISIN и CFI
  • Содействие в получении налоговых льгот
  • Корпоративные действия
  • Консультационная поддержка по вопросам обращения и учета прав на ценные бумаги
  • Оказание иных услуг, связанных с ведением счета депо и содействием в реализации прав по ценным бумагам
ПРИОБРЕТЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В БЕЛОРУССИИ, КИРГИЗИИ и АРМЕНИИ ВОЗМОЖНО ЧЕРЕЗ СЧЕТА ИНФИНИТУМ, ОТКРЫТЫЕ В ЦЕНТРАЛЬНЫХ ДЕПОЗИТАРИЯХ ЭТИХ СТРАН
Республика Беларусь

В 2008 году ИНФИНИТУМ открыл корреспондентский счет в Центральном депозитарии Республики Беларусь (РУП «РЦДЦБ»). В 2014 году впервые в России по инициативе клиента была исполнена сделка по приобретению и включению в состав паевого инвестиционного фонда корпоративных облигаций белорусского эмитента.

На текущий момент рынок акций Белоруссии труднодоступен для иностранных инвесторов, но белорусские облигации (как корпоративные, так и государственные) могут представлять интерес для российских участников РКИ.

Депозитарий ИНФИНИТУМ рассчитывает внебиржевые и биржевые сделки с белорусскими ценными бумагами. 25 апреля 2018 года ИНФИНИТУМ получил статус уполномоченного депозитария на основании решения РУП «Республиканский центральный депозитарий ценный бумаг». Данный статус позволяет ИНФИНИТУМ обеспечивать для клиентов при приобретении в свои портфели государственных облигаций Белоруссии всю необходимую инфраструктуру, учет и хранение ценных бумаг.

Кыргызская Республика

В 2008 году ИНФИНИТУМ установил междепозитарные отношения с ЗАО «Центральный депозитарий» (Кыргызстан) и в том же году приступил к проведению операций с ценными бумагами киргизских эмитентов.

Для участников РКИ из России доступны биржевые ценные бумаги эмитентов Киргизии, включая акции и облигации.

Республика Армения

В 2017 году ИНФИНИТУМ открыл счет в Центральном депозитарии Армении (ЦДА).

В настоящее время финансовый рынок Армении быстро развивается. В ближайших планах – создание комфортной регуляторной и налоговой среды для регистрации в Армении инвестиционных фондов, в том числе – с участием иностранного капитала.

Участникам российского РКИ доступны акции и облигации армянских эмитентов.

В ближайших планах ИНФИНИТУМ обеспечить возможность для своих клиентов по хранению и учету ценных бумаг Казахстана, Азербайджана и Грузии. Доступ к ценным бумагам этих рынков ИНФИНИТУМ сможет осуществить для своих клиентов через счет ИНФИНИТУМ в НРД и далее через счета НРД в центральных депозитариях этих стран:

Республика Казахстан

Российским участникам доступны акции и облигации казахстанских эмитентов через междепозитарный счет НРД в АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» Республики Казахстан.

Азербайджанская Республика

Российским участникам доступны ценные бумаги азербайджанских эмитентов (за исключением государственных ценных бумаг) через счет НРД, открытый в Центральном депозитарии Азербайджана. Государственные ценные бумаги учитываются в депозитарии Бакинской фондовой биржи и в настоящий момент не могут учитываться через счет НРД.

Республика Грузия

Российским участникам доступны ценные бумаги грузинских эмитентов через счет НРД, открытый в Центральном депозитарии Грузии.

ПРЕИМУЩЕСТВА ПРИОБРЕТЕНИЯ И ХРАНЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В ИНФИНИТУМ:
  • Конфиденциальность при хранении ценных бумаг в депозитарии
  • Отсутствие необходимости самостоятельно открывать счета в учетных институтах стран СНГ и изучать особенности работы учетных систем этих стран
  • Возможность держать весь портфель ценных бумаг (и российских, и иностранных) в одном депозитарии
  • Независимость депозитария: ИНФИНИТУМ не проводит брокерские операции с ценными бумагами клиентов, осуществляя исключительно их хранение и исполнение поручений клиентов
  • Снижение расходов по хранению ценных бумаг, подлежащих хранению в НКО АО НРД (Центральный Депозитарий России)
  • Оптимальное тарифное предложение

Перечень стран, доступ к рынкам ценных бумаг которых ИНФИНИТУМ готов предоставлять своим клиентам, ежегодно расширяется. Так эксперты ИНФИНИТУМ готовы по запросу провести предварительный анализ возможности проведения операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны эмитента дальнего или ближнего зарубежья.

При заинтересованности к странам Белоруссии, Кыргызстана, Армении, Казахстана, Азербайджана, Грузии, а также странам дальнего зарубежья, направьте нам свой запрос, специалисты ИНФИНИТУМ свяжутся для уточнения деталей и проработки запроса.

+ Открыть весь текст

Сопровождение корпоративных действий

  • Информирование депонентов о корпоративных действиях эмитентов:
    • общих собраниях эмитентов с предоставлением материалов к собранию и решений, принятых общим собранием
    • размерах и сроках выплаты доходов по ценным бумагам
    • конвертации ценных бумаг, включая консолидацию и дробление, обмене и выкупе ценных бумаг, начислении дополнительных ценных бумаг и подписке на ценные бумаги нового выпуска, погашении и аннулировании ценных бумаг
    • реорганизации и ликвидации эмитентов

    Информационное обслуживание

    • Предоставление сводного отчета об операциях по счету депо, содержащего исходящие остатки по каждому выпуску ценных бумаг, с которым в течение дня проводились операции
    • Оперативное предоставление отчетов об операциях по счету депо, выписок о состоянии счета депо по запросам депонентов
    • Направление запросов в вышестоящие места хранения ценных бумаг по поручению депонентов на получение отчетов, выписок
    • Предоставление выписок, отчетов и информации третьим лицам по письменному указанию клиента или в соответствии с заключенным договором
    • Информационное сопровождение корпоративных действий

    Дополнительные услуги депозитария

    • Всесторонняя помощь депонентам в процессе подготовки и исполнения поручений
    • Консультационная поддержка по вопросам обращения и учета прав на ценные бумаги
    • Анализ возможности проведения операций с иностранными финансовыми инструментами, включая анализ законодательства страны эмитента
    • Содействие в квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг
    • Содействие в реализации налоговых льгот и освобождения от налогообложения доходов по ценным бумагам
    • Оказание иных услуг, связанных с ведением счета депо и содействием в реализации прав по ценным бумагам

    Кастоди для брокера

    КАК СНИЗИТЬ ИЗДЕРЖКИ НА НЕПРОФИЛЬНЫЙ ВИД ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СОХРАНИВ НАДЕЖНОСТЬ, КАЧЕСТВО И ОБЪЕМ УСЛУГ?

    Для сохранения того же качества и объема депозитарных услуг, при передаче их на аутсорсинг важно выбрать крупный рыночный депозитарий, который не только обеспечит надежность и дополнительные возможности для брокера, но и предоставит выгодные условия обслуживания. Использование аутсорсинга более рентабельно в сравнении с самостоятельным осуществлением депозитарных функций: стоимость услуг аутсорсера ниже за счет эффекта масштаба – использования единой технологии и «базы знаний» для оказания однородных услуг большому пулу клиентов.

    Передача депозитарной деятельности на аутсорсинг позволит компании не только снизить себестоимость обслуживания клиентов и сохранить имеющуюся линейку услуг и сервисов, но также направить высвободившиеся ресурсы на ее расширение и развитие или на поиск новых возможностей бизнеса.

    КЛЮЧЕВЫЕ ЭТАПЫ ПАРТНЕРСТВА С ИНФИНИТУМ ПО УСЛУГЕ «КАСТОДИ ДЛЯ БРОКЕРА»:
    • Заключение Договора между брокером и ИНФИНИТУМ на попечительство.
    • Заключение Договора между брокером и его клиентами на передачу полномочий по распоряжению ценными бумагами и осуществления прав по ценным бумагам.
    • Открытие счетов депо под управлением брокера-попечителя клиентам брокера в ИНФИНИТУМ.
    • Перевод активов клиентов в ИНФИНИТУМ.

    Мы предложим максимально комфортную технологию перехода на депозитарное обслуживание клиентов попечителя в ИНФИНИТУМ, учитывая технологические возможности попечителя и его клиентов и ограничения действующего законодательства.

    + Открыть весь текст

    Предоставление корпоративной информации российских эмитентов

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *