Когда можно будет продать etf
Перейти к содержимому

Когда можно будет продать etf

  • автор:

Finex ETF

FinEx- Немного эмоциональный но вполне содержательный ответ
Немного эмоциональный но вполне содержательный ответ FinEx на вопросы пайщиков:

Коллеги, спасибо за ваши вопросы и комментарии. Прекрасно понимаю ваше раздражение относительно заморозки и других событий, произошедших за последние два года, а также желание выплеснуть его на моих коллег по FinEx ETF. Попытаюсь ответить на вопросы, которые возникли в данном чате за последние дни, насколько это возможно:

1. Причины, по которым акции двух фондов (FXRU и FXRL) не могут быть предъявлены к выкупу в рамках Указа президента:
По моему мнению, это связано исключительно с тем, что данные фонды содержат как российские активы (акции российских компаний и денежные средства на счетах типа С в фонде FXRL) так и квази-российские активы (еврооблигации российских компаний, многие из которых вошли в списки санкционных лиц в широком спектре юрисдикций). Важно помнить, что логика властей в рамках данного указа состоит в том, чтобы попытаться реализовать добровольный обмен активами между иностранными и российскими инвесторами. Предложение российских активов иностранцам противоречит этой идее. Насколько эта схема окажется рабочей, покажет время и наличие/отсутствие спроса на пулы активов со стороны иностранных профессиональных инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FinEx перезапускает фонд FXRU
Компания FinEx Funds ICAV уведомила акционеров, что инвестиционная стратегия фонда меняется — он будет активно управляться без отслеживания показателей базового индекса и вместо этого будет стремиться обеспечить прирост капитала в качестве новой инвестиционной цели. FXRU под новым названием (FinEx Emerging Markets Corporate Bond Strategy UCITS ETF) и с новой стратегией возобновит расчет СЧА с 28 марта 2024 года. Для достижения новой цели фонд будет приобретать корпоративные облигации эмитентов, относящихся к категории «развивающиеся рынки». В портфель могут быть включены облигации с объемом выпуска не менее 400 млн. долларов. Перспективы фонда для российских инвесторов весь туманны, однако расчет СЧА может помочь рассчитать инвесторам размер замороженных активов и, возможно, если звезды станут правильно, то попробовать подать заявку на продажу заблокированных активов. Но пока что эти идеи носят исключительно теоретический характер с прицелом на очень отдаленное будущее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ FinEx сменил стратегию заблокированного фонда FXRU перед его перезапуском
⚡️ FinEx сменил стратегию заблокированного фонда FXRU перед его перезапуском

Фонд FXRU из семейства ETF FinEx меняет инвестиционную стратегию, название и возобновляет расчет стоимости чистых активов с 28 марта 2024 года. С этого же дня управляющий начнет перебалансировку портфеля в соответствии с новой стратегией. О принятых решениях в отношении фонда FXRU эмитент уведомил на своем сайте.

• стратегия: раньше в фонде были российские корпоративные еврооблигации, а теперь будут корпоративные облигации эмитентов, относящихся к категории «развивающиеся рынки»;
• инвестиционная цель: прирост капитала. То есть доходность фонда будет расти при продаже из портфеля ценной бумаги, которая выросла в цене;
• название: FinEx Emerging Markets Corporate Bond Strategy UCITS ETF. Но тикер останется прежний — FXRU.

Что это дает российским инвесторам:

• фонд начнет активно управляться. До смены стратегии кэш, копившийся от выплат купонов, выплат номинала и продажи еврооблигаций, управляющий направлял только в краткосрочные гособлигации США;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FinEx сменил стратегию заблокированного фонда FXRU перед его перезапуском
Фонд FXRU из семейства ETF FinEx меняет инвестиционную стратегию, название и возобновляет расчет стоимости чистых активов с 28 марта 2024 года. С этого же дня управляющий начнет перебалансировку портфеля в соответствии с новой стратегией. О принятых решениях в отношении фонда FXRU эмитент уведомил на своем сайте.

Компания FinEx Funds ICAV уведомила акционеров, что инвестиционная стратегия фонда меняется — он будет активно управляться без отслеживания показателей базового индекса и вместо этого будет стремиться обеспечить
прирост капитала в качестве новой инвестиционной цели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выкуп будет происходить 25го марта инвестиционной палатой.
Покупать будут по тем ценам, которые будут установлены по итогам торгов от 22го м.

Владимир, на их сайте 4 биржи finex-etf.ru/about
Ирландия, NYSE, Лондон, Казахстан

Выкуп будет происходить 25го марта инвестиционной палатой.
Покупать будут по тем ценам, которые будут установлены по итогам торгов от 22го марта на биржах, где выпускались бумаги.

Судя по блумбергу, торги на иностранных биржах были остановлены 17.06.2022
Кто-нибудь знает на каких биржах торгуются FINEX ETF?

Можно будет обменять фонды до 100 тыс.руб
quote.rbc.ru/news/article/65eec00d9a7947d2c60bae11

Евгений Галеев, Я обратился непосредственно в БКС. Там мне сообщили, что мне надо самому попробовать найти покупателя. Возможно вам это удас.

Сергей, БКС вам предложил продать паи на внебержевом рынке самому! решение об обмене только сегодня в новостях пошли, смтрите там новости какие сроки подачи заявок, когда как, списки бумаг.

Сергей, брокеры должны все рассказать уведомить наверно

Евгений Галеев, Я обратился непосредственно в БКС. Там мне сообщили, что мне надо самому попробовать найти покупателя. Возможно вам это удастся, а возможно нет. Попробуйте уточнить на форуме типа SMARTLAB. Вот я сюда и пришёл… А пока написал (зачем-то) письмо в «инвестпалату» о том, что хочу участвовать в процедуре на обмен и перечислил всё, что у меня есть. Скорее всего либо не ответят, либо пошлют читать налоговый кодекс… посмотрим

Я так понимаю, что речь идёт о некой инвестпалате — организаторе торгов, которая наделена полномочиями собирать заявки от частных горе-инвес.

Сергей, брокеры должны все рассказать уведомить наверно

Я так понимаю, что речь идёт о некой инвестпалате — организаторе торгов, которая наделена полномочиями собирать заявки от частных горе-инвесторов. Вопросов теперь ещё больше. И самый первый — это как подать такую заявку?
vykupicb.investpalata.ru/#faq/

Сергей, Смотрите Finex в списках на обмен

Евгений Галеев, добрый день. Я тут первый день. Подскажите, пожалуйста, где это?

Всем привет. Есть 4 штуки FXCN_RM. Готов отдать с 50% скидкой за 5400 руб. Все вопросы в личку.

Сергей, Смотрите Finex в списках на обмен

Всем привет. Есть 4 штуки FXCN_RM. Готов отдать с 50% скидкой за 5400 руб. Охотно приму участие в оформлении перевода и всего прочего, что там нужно. Все вопросы в личку. Уверен, что здесь найдутся люди, которым это может быть интересно. Заранее благодарю.

Сенатор из Алабамы, подскажите удалось ли Вам перевести фонды Finex из Кит Финанса в Финам и там их продать? Тоже интересуюсь этим вопросом.

karina6, пока еще руки не дошли закрыть этот вопрос. Хочу для начала посчитать стоимость перевода и узнать цены актуальных заявок на покупку (+ недавние совершенные сделки), чтобы понимать есть ли смысл во всех этих телодвижениях. Не хочется избавляться от бумаг за 3 копейки.

Palmer_smartlabru, большое спасибо за информацию!

Сенатор из Алабамы, подскажите удалось ли Вам перевести фонды Finex из Кит Финанса в Финам и там их продать? Тоже интересуюсь этим вопросом, спасибо!

Сенатор из Алабамы, я переводил фонды Finex в Финам из подсанкционного брокера Альфабанк летом 2023, и после торговал ими на внебирже Финама.

Palmer_smartlabru, большое спасибо за информацию!

dimaAg, а перевод фондов FinEx от других брокеров они принимают? Ранее читал, что Тинькофф допускает к внебиржевой торговле только те бумаги.

Сенатор из Алабамы, я переводил фонды Finex в Финам из подсанкционного брокера Альфабанк летом 2023, и после торговал ими на внебирже Финама. У Финама нет такого ограничения как у Тинькова, можно перевести и продать. Если ваш брокер даст их вывести.
www.finam.ru/landings/blocked-securities/

Сенатор из Алабамы, в Финаме можно FXUS продать. Там стоят заявки на покупку. Все выглядит как биржевая торговля, тот же стакан.

dimaAg, а перевод фондов FinEx от других брокеров они принимают? Ранее читал, что Тинькофф допускает к внебиржевой торговле только те бумаги, которые были куплены через него до заморозки. Вот интересно, а c Финамом также?

Нюансы внебиржевой торговли фондами FinExВсем доброго времени суток! Многие «счастливые» владельцы фондов от FinEx слышали, что целый ряд бро.

Сенатор из Алабамы, в Финаме можно FXUS продать. Там стоят заявки на покупку. Все выглядит как биржевая торговля, тот же стакан.

Андрей, Я из России.
Про Saxo, наверное, не уследил за новостями. Не знал, что они полностью прекратили отношения с нами.
Но в случае с IB.

Сенатор из Алабамы, SAXO поступили гуманно очень — хвост сразу отрезали, в IB поступают жестче — хвост режут по частям. Какая разница — все равно отрежут

Сенатор из Алабамы, я извиняюсь за бестактный вопрос, вы из России пишите? У вас гражданство России или иной страны? Если из России, то проб.

Андрей, Я из России.
Про Saxo, наверное, не уследил за новостями. Не знал, что они полностью прекратили отношения с нами.
Но в случае с IB такого жесткого запрета ведь нет? Прочитал некоторые новости про IB и там говорилось, что он закрыл доступ на рынок Европы, но к своему американскому и азиатскому рынкам вроде еще не перекрывал.
Выходит, что раз FinEx европейская бумага по ISIN коду, то доступа к FXUS или хотя бы к FXRU, судя по всему, россиянам не видать…

Андрей, Разве в случае введения сплошных санкций инвесторов с паспортом РФ не выгнали бы с IB, Saxo и других брокеров? Однако, насколько я п.

Сенатор из Алабамы, я извиняюсь за бестактный вопрос, вы из России пишите? У вас гражданство России или иной страны? Если из России, то проблем у россиян с IB, SAXO и прочими брокерами по самые уши, мягко выражаясь.
Тот же SAXO уже давно закрыл счета россиян.
Почитайте форумы по западным брокерам.
Если вы пишите с Кипра, Армении, Грузии и прочих подобных стран, то, конечно, вам могут быть незнакомы многие проблемы россиян.

Сенатор из Алабамы, ну, значит, я ошибался на счет санкций. Я-то думал, что почти тотальный запрет на авиаперелеты, запреты на импорт автомо.

Андрей, Разве в случае введения сплошных санкций инвесторов с паспортом РФ не выгнали бы с IB, Saxo и других брокеров? Однако, насколько я понимаю, зарубежные брокера лишь усилили комплаенс по отношению к нам, но не закрыли счета и не заставили продать иностранные бумаги, купленные на их площадках. Отсюда прихожу к выводу, что в этом случае там они потрудились проверить является ли их клиент подсанкционным лицом или нет. А вот владельцев ETF и БПИФ’ов с нашей биржи (с иностранными активами внутри фондов) им почему-то не хочется проверять.

Андрей, Насколько я слышал, проблема заключается в том, что на Западе не знают (якобы) кто является конечным акционером (пайщиком) фонда. Вд.

Сенатор из Алабамы, ну, значит, я ошибался на счет санкций. Я-то думал, что почти тотальный запрет на авиаперелеты, запреты на импорт автомобилей, ограничения на выдачу виз, арест ЗВР — это касается каждого россиянина, а, оказывается, нет.
То, что брокеры чего-то там собирают — пусть, может и получится, по западным басманным судам побегать.

Finex ETF логотип

Логотип Meta (Facebook)

Meta (Facebook)

15:01 • Александр Сережкин

Продолжение заливного из технологий или отличный высокотехнологичный бизнес Meta* (признана в России экстремистской организацией и запрещена) США расследуют материнскую компанию Meta* (Facebook*) на п.

Логотип КИВИ (QIWI)

КИВИ (QIWI)

15:01 • master1

ЦБ РФ подал иск к Киви банк Банк России подал исковое заявление в Арбитражный суд города Москвы на АО «Киви банк», следует из картотеки. Заявление было подано 14 марта. В качестве истца выступ.

Логотип Вигвам на берегу Гудзон-реки

Вигвам на берегу Гудзон-реки

14:59 • Дюша Метелкин
Не только банковское и не только айти.

Логотип Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз

14:58 • Metzger

Max, так на префы будет выплачена дополнительная доходность с рублевых депозитов. +Настроение толпы. Народ набирает префы в ожидании сильной девальвации.

Автомобили

15:00 • Auximen

Александр Сережкин, статья фейк от и до. Тормоза и шины электромобилей выделяют в 1800 раз больше загрязняющих частиц по сравнению с современными выхлоп трубами Напротив, износ тормозных.

вкладываемся в недвижимость в Дубае.

14:57 • Lemurian

Ну что ты за трейдер, если не имеешь квартиру в Дубае. Ранее уже писал, как одна бабенка продавала в Дубае квартиру и получила за нее чистыми с учетом всех расходов более 2 миллионов 200 тысяч .

Логотип Сбербанк

Сбербанк

14:51 • Атрейдес
symbol, да, на тот что указали

Логотип Нефть

Нефть

14:44 • TRAKTOR

План на 18.03.2024г. Планирую шорт Br-5,24. Где-то в диапазоне 86.00 — 86.15. Рабочий ли это вариант.

Логотип Татнефть

Татнефть

14:04 • Олег Дубинский
EvgVlad, Башнефть тут не при чём.

Саратовнефтепродукт

14:03 • Роман
НПЗ один за другим выводят из строя, походу не видать иксов

Finex ETF

Finex ETF — форум для обсуждения продуктов компании FinEx.

«Тинькофф Инвестиции» дал доступ к торгам вне биржи еще по 5 фондам FinEx

«Тинькофф Инвестиции» во вторник, 19 сентября, дали доступ к торгам на внебиржевом рынке еще пятью фондами FinEx, сообщают «РБК Инвестиции». На позапрошлой неделе брокер сначала запустил торги одним из ETF FinEx, а затем – еще тремя.

В результате, сейчас в «Тинькофф Инвестиции» вне биржи можно приобрести девять фондов FinEx:

  • FXBC — «Экосистема Блокчейн» (торги запущены 5 сентября);
  • FXEM — «Развивающиеся страны без Китая и Индии» (7 сентября);
  • FXIP — «Гособлигации США с защитой от инфляции» (7 сентября);
  • FXRD — «Облигации с рублевыми дивидендами» (7 сентября);
  • FXKZ — «Акции казахстанских компаний» (19 сентября);
  • FXMM — «Казначейские облигации США» (19 сентября);
  • FXTB — «FinEx Казначейские облигации США (USD)» (19 сентября);
  • FXFA — «Облигаций развитых рынков» (19 сентября);
  • FXTP — «Краткосрочные гособлигации США» (19 сентября).

На внебиржевом рынке можно продать только те бумаги, которые были куплены через «Тинькофф Инвестиции» или переведены от другого брокера до 21 ноября 2022 года — это дата фиксации активов клиентов «Тинькофф Инвестиций», по которым брокер подал заявку на разблокировку (имеется в виду заявка на получение лицензии от Минфина Бельгии на перевод активов клиентов из подсанкционного Национального расчетного депозитария (НРД) в другие места хранения, которую инвесткомпания подала в декабре 2022 года. — FM).

  • Внебиржевые торги проходят в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск;
  • Комиссия брокера для внебиржевых сделок с фондами FinEx составляет 1,5%;
  • Продать паи могут все инвесторы, имеющие на счете заблокированные ценные бумаги, однако купить их могут только квалифицированные инвесторы;
  • После покупки бумаги остаются в контуре внебиржевой платформы. Продать их впоследствии можно будет только на таких же внебиржевых торгах между клиентами «Тинькофф».

Брокер предупреждал инвесторов, что акции фондов ETF FinEx на внебиржевом рынке продаются с существенной скидкой относительно их справедливой стоимости: «Купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД. Этот риск возникает из‑за того, что разблокировка европейскими регуляторами не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а также из‑за того, что фонды FinEx не обращаются на иностранных биржах».

В пресс-службе брокера сообщали, что планируют проанализировать результаты тестовых внебиржевых торгов одним из фондов FinEx и обратную связь от клиентов, чтобы оценить «целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx».

В таком случае клиенты могут рассчитывать на запуск внебиржевых сделок со всеми фондами FinEx, кроме двух (ими нельзя торговать, поскольку по ним не рассчитывается стоимость чистых активов):

  • FXRU – «Еврооблигации российских эмитентов»;
  • FXRL – «Акции / Россия».

Группа FinEx включает в себя платформу хедж-фондов, биржевые инвестиционные фонды для неограниченного круга инвесторов (FinEx ETF), фонды прямых инвестиций (private equity) и управление благосостоянием состоятельных инвесторов. Фонды FinEx были заблокированы в России наряду с другими иностранными бумагами, находящимися на хранении в НРД. Торги ими не производились с февраля 2022 года, их нельзя купить или продать на организованных биржевых торгах.

В октябре 2022 года стало известно, что провайдер FinEx планирует подать заявку на получение лицензии в Минфин Бельгии для выкупа своих ETF у российских инвесторов, а позже, в декабре 2022 года, FinEx направил заявку в бельгийский регулятор на получении разрешения на проведение операций с акциями фонда через НРД. В конце июня 2023 года после консультаций с юристами оператор FinEx пришел к выводу, что для успешного получения лицензии нужно «в явном виде» продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой Московской биржи, поэтому FinEx решил начать процесс отказа от спонсируемого листинга ETF на российских торговых площадках и рассмотреть возможность кросс-листинга акций фондов в одной из «дружественных» юрисдикций.

Паи еще 5 фондов FinEx стали доступны на внебиржевых торгах «Тинькофф»

Фото: Владислав Шатило / РБК

Первым на внебиржевом рынке в начале сентября появился фонд FXBC «Экосистема Блокчейн». Как пояснили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокерской компании, на нем тестировали интерес инвесторов к возможности торговать паями заблокированных фондов. Спустя несколько дней компания дала доступ к торгам еще трех фондов: FXRD «Облигации с рублевыми дивидендами», FXIP «Облигации TIPS» и FXEM «Развивающиеся страны без Китая и Индии».

В компании сообщили, что со временем планируют запустить внебиржевую торговлю всеми фондами FinEx, кроме FXRU и FXRL. По фондам FXRU и FXRL стоимость чистых активов последний раз рассчитывалась 30 сентября 2022 года.

Всего на данный момент у инвесторов заблокирован доступ к активам в 22 фондах FinEx.

Фото:Shutterstock

Брокерская компания особо предупреждает инвесторов, что паи фондов FinEx на внебиржевом рынке продаются с существенной скидкой относительно их справедливой стоимости: «Купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД. Этот риск возникает из‑за того, что разблокировка европейскими регуляторами не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а также из‑за того, что фонды FinEx не обращаются на иностранных биржах». Также не исключено, что бумаги, купленные после включения НРД в санкционные списки 3 июня 2022 года, не будут разблокированы решением европейских регуляторов. В этом случае их можно будет продать только на внебиржевом рынке.

Справедливую стоимость паев FinEx продолжает рассчитывать и публиковать в специальном разделе.

По данным на 19 сентября, по курсу доллара / казахстанского тенге Банка России справедливая стоимость пая составляет:

  • FXBC «Экосистема Блокчейн» — ₽37,21;
  • FXRD «Облигации с рублевыми дивидендами» — ₽61,159;
  • FXIP «Облигации TIPS» — ₽66,733;
  • FXEM «Развивающиеся страны без Китая и Индии» — ₽85,245;
  • FXKZ «Акции казахстанских компаний» — ₽456,479;
  • FXMM «Казначейские облигации США» — ₽3044,058;
  • FXTB «Казначейские облигации США (USD)» — ₽102,836;
  • FXFA «Облигаций развитых рынков» — ₽89,111;
  • FXTP «Облигации TIPS» — ₽87,565.

Последние цены, по которым были проведены сделки в понедельник, 18 сентября, свидетельствуют о том, что паи фондов FXBC продавались с дисконтом в размере 43% к справедливой цене от 15 сентября — за ₽21,3, FXRD и FXIP выкупают по стоимости в 28%, то есть со скидкой 72% от справедливой цены — по ₽17,01 и ₽18,73 соответственно, а продавцы паев FXEM соглашаются на продажу активов со скидкой 59% — за ₽34,99.

Скриншот из приложения «Тинькофф Инвестиции»

Скриншот из приложения «Тинькофф Инвестиции» (Фото: «РБК Инвестиции»)

У паев ETF две цены:

  • индикативная (iNAV) — это справедливая цена, или расчетная стоимость инвестиционного пая, которая определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев;
  • рыночная, которая формируется, исходя из спроса и предложения инвесторов. На биржевых торгах рыночная цена поддерживается близкой к справедливой маркетмейкером, который выставляет симметричные заявки на покупку/продажу.

Продать на внебиржевом рынке можно только те заблокированные бумаги, которые были куплены через «Тинькофф Инвестиции» или переведены от другого брокера до 21 ноября 2022 года (дата фиксации активов клиентов, по которым подана заявка на разблокировку). Покупка таких активов возможна только для квалифицированных инвесторов. После покупки заблокированные бумаги остаются в контуре внебиржевой платформы, продать их можно будет только на таких же внебиржевых торгах между клиентами «Тинькофф».

Внебиржевые сделки доступны в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск. Брокер удерживает комиссию 1,5% для внебиржевых сделок с фондами FinEx.

Фонды FinEx ETF торговались на Московской бирже с февраля 2013 года. Прекращение торгов в 2022 году было вызвано неработоспособностью межрыночной депозитарной инфраструктуры — так называемого моста НРД — Euroclear.

В марте международные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили операции с НРД, в результате чего бумаги российских инвесторов оказались заблокированы, а выплаты по ним перестали им поступать. В начале июня Евросоюз ввел санкции против НРД, где большинство российских брокеров хранили паи фондов FinEx.

Провайдер биржевых фондов FinEx 2 декабря 2022 года сообщил, что подал заявку в Минфин Бельгии для реализации плана выкупа паев своей линейки биржевых инвестфондов (ETF) у неподсанкционных инвесторов через внебиржевой рынок. Группа ожидала, что ответ будет получен не ранее чем через 60 дней.

Исполнительный директор «ИТФ Консалтинг» (входит в группу компаний FinEx) Владимир Крейндель сообщил «РБК Инвестициям», что, по данным на начало сентября 2023 года, заявки группы FinEx все еще находятся на рассмотрении регулятора.

Все фонды FinEx были делистингованы с Московской биржи 9 августа 2023 года. Провайдер надеется, что это действие ускорит получение лицензий от европейских регуляторов.

Фонды FinEx ETF продолжают функционировать (за исключением FXRB, который был полностью ликвидирован без выплат пайщикам) и управляются согласно стратегиям — регулярно перебалансируются, полученные купоны и дивиденды реинвестируются.

Фонды FinEx ETF сохраняют листинг на иностранных биржах — Euronext Dublin, Euronext Amsterdam (FXGD), LSE (FXRU). Группа FinEx оценивает перспективы листинга на других биржах, в том числе работающих в юрисдикциях, которые можно назвать дружественными для российских инвесторов.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Ольга Копытина

Ольга Копытина

В «Тинькофф Инвестициях» начали внебиржевые торги одного из фондов FinEx

Купить и продать паи, торги по которым остановлены с февраля 2022 года, клиенты брокера могут только между собой. И брокер, и провайдер фондов предупреждают желающих продать паи ETF о вероятном значительном дисконте

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

Брокер «Тинькофф Инвестиции » тестирует для своих клиентов внебиржевую торговлю заблокированными фондами FinEx. Первым для покупки и продажи стал доступен фонд FXBC «Экосистема Блокчейн» (ISIN — IE000GBF7ZU3). «Тинькофф Инвестиции» регулярно расширяют перечень ценных бумаг , доступных для торговли на внебиржевом рынке. Мы в тестовом режиме предоставили клиентам возможность торговли одним из фондов FinEx. По результатам тестирования и обратной связи от клиентов мы оценим найденное нами решение и целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокерской компании.

Тематический фонд акций FinEx Blockchain UCITS ETF (FXBC) начал торговаться 9 февраля 2022 года и позволял инвестировать в компании индустрии блокчейн. В составе FXBC бумаги 31 компании, самые крупные доли занимают Overstock.com, Coinbase, Marathon Digital. Общий объем активов в фонде составляет $785,95 тыс., всего акций в обращении 2 млн, стоимость чистых активов на одну акцию составляет $0,409, по данным на 4 сентября. Фонд был делистингован с Московской биржи, так же как и все другие фонды FinEx, 9 августа 2023 года.

«Продать на внебиржевом рынке можно только те заблокированные бумаги, которые были куплены через «Тинькофф Инвестиции» или переведены от другого брокера до 21 ноября 2022 года — это дата фиксации активов наших клиентов, по которым мы подали заявку на разблокировку», — предупреждает брокер. В «Тинькофф Инвестициях» подчеркивают, что цена фондов FinEx на внебиржевом рынке может отклоняться от их справедливой стоимости. Справедливую стоимость паев FinEx продолжает рассчитывать и публиковать в специальном разделе. По данным на 5 сентября, по курсу доллара Банка России справедливая стоимость пая FXBC «Экосистема Блокчейн» составляет ₽39,518. Последняя цена, по которой была проведена сделка в понедельник, 4 сентября, составила ₽13,2, соответственно, дисконт составил более 60%.

Скриншот из приложения «Тинькофф Инвестиции»

Скриншот из приложения «Тинькофф Инвестиции» (Фото: «РБК Инвестиции»)

  • индикативная (iNAV) — это справедливая цена, или расчетная стоимость инвестиционного пая, которая определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев;
  • рыночная, которая формируется, исходя из спроса и предложения инвесторов. На биржевых торгах рыночная цена поддерживается близкой к справедливой маркетмейкером, который выставляет симметричные заявки на покупку/продажу.

Исполнительный директор «ИТФ Консалтинг» (входит в группу компаний FinEx) Владимир Крейндель сообщил «РБК Инвестициям», что ETF-провайдер не имеет отношения к внебиржевым торгам, которые проводятся исключительно по инициативе брокера. «Внебиржевые торги акциями ETF аналогичны, по сути, внебиржевым торгам акциями любого другого эмитента. В соответствии с российским законодательством, для организации как внебиржевого, так и биржевого обращения не требуется согласия ни эмитента акций ETF (например, iShares или FinEx ETF), ни эмитента обыкновенных акций (например, Apple)», — напомнил Владимир Крейндель.

Владимир Крейндель также заострил внимание, что в ходе внебиржевых торгов сделки могут проходить по ценам, существенно отличающимся от справедливой стоимости, так как в отсутствие доступа к первичному рынку ETF привычные механизмы поддержания цены в окрестности справедливого уровня (NAV) не работают. «Как мы видим, «Тинькофф» ответственно относится к информированию инвесторов об отклонении от справедливой цены, размещая эту информацию непосредственно в торговом разделе своего приложения», — сказал исполнительный директор «ИТФ Консалтинг».

Владимир Крейндель уточнил, что маркетмейкер фондов не участвует во внебиржевых торгах, так связь между НРД и международным рынком по-прежнему отсутствует. «Как уже многократно сообщалось, для начала любых операций, затрагивающих инфраструктуру российского рынка, требуется получение соответствующих лицензий со стороны Минфина Бельгии. На данный момент заявки группы FinEx находятся на рассмотрении регулятора», — сообщил Крейндель.

Провайдер биржевых фондов FinEx 2 декабря 2022 года сообщил о том, что подал заявку в Минфин Бельгии для реализации плана выкупа паев своей линейки биржевых инвестфондов (ETF) у неподсанкционных инвесторов через внебиржевой рынок. Группа ожидала, что ответ будет получен не ранее чем через 60 дней.

В «Тинькофф Инвестициях» продать паи могут все инвесторы, имеющие на счете заблокированные ценные бумаги, а купить — только квалифицированные инвесторы. После покупки заблокированные бумаги остаются в контуре внебиржевой платформы, продать их можно будет только на таких же внебиржевых торгах между клиентами «Тинькофф».

Брокер предупреждает о дополнительных рисках покупки заблокированных бумаг: «Купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД. Этот риск возникает из‑за того, что разблокировка европейскими регуляторами не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а также из‑за того, что фонды FinEx не обращаются на иностранных биржах». Также не исключено, что бумаги, купленные после включения НРД в санкционные списки 3 июня 2022 года, не будут разблокированы решением европейских регуляторов. В этом случае их можно будет продать только на внебиржевом рынке.

Внебиржевые сделки доступны в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск.

Брокер удерживает комиссию 1,5% для внебиржевых сделок с фондами FinEx.

Фонды FinEx ETF торговались на Московской бирже с февраля 2013 года. Прекращение торгов в 2022 году было вызвано неработоспособностью межрыночной депозитарной инфраструктуры — так называемого моста НРД — Euroclear.

В марте международные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили операции с НРД, в результате чего бумаги российских инвесторов оказались заблокированы, а выплаты по ним перестали им поступать. В начале июня Евросоюз ввел санкции против НРД, где большинство российских брокеров хранили паи фондов FinEx.

Фонды FinEx ETF продолжают функционировать (за исключением FXRB, который был полностью ликвидирован без выплат пайщикам) и управляются согласно стратегиям — регулярно перебалансируются, полученные купоны и дивиденды реинвестируются.

Фонды FinEx ETF сохраняют листинг на иностранных биржах — Euronext Dublin, Euronext Amsterdam (FXGD), LSE (FXRU). Группа FinEx оценивает перспективы листинга на других биржах, в том числе работающих в юрисдикциях, которые можно назвать дружественными для российских инвесторов.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ольга Копытина

Ольга Копытина

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *