Когда можно будет торговать иностранными акциями
Перейти к содержимому

Когда можно будет торговать иностранными акциями

  • автор:

ЦБ изменит правила торговли иностранными бумагами для «неквалов»

Фото: Shutterstock

С 1 апреля брокеры должны будут предупреждать неквалифицированных инвесторов, подавших заявку на покупку ценных бумаг эмитентов из дружественных стран, о риске блокировки таких активов, если те учитываются в депозитарии из недружественной страны. О новых правилах сообщил Банк России. «Брокер вправе исполнить поручение клиента только в случае, если уведомил клиента о возможной дальнейшей блокировке таких ценных бумаг», — указано в сообщении регулятора. В ЦБ уточнили, что предупреждать о рисках брокеры могут перед каждой сделкой в push-уведомлениях либо однократно направить сообщение о правилах покупки и получить согласие на принятие риска.

В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.

При этом регулятор уже с 21 марта приостановил допуск к организованным торгам на СПБ Бирже новых иностранных ценных бумаг, которые разрешены для неквалифицированных инвесторов, но учитываются в депозитарии из недружественной страны. «РБК Инвестиции » направили запрос в пресс-службу торговой площадки. СПБ Биржа официально не раскрывает информацию о цепочках хранения акций с листингом в Гонконге. Однако на сайте «Тинькофф Инвестиции» указано, что учет прав собственности на гонконгские акции проходит через расчетный депозитарий СПБ Банк, а конечным депозитарием является главный депозитарий Гонконгской фондовой биржи — The CCASS Depository. При этом центральный российский депозитарий НРД, российские компании с государственным участием и европейские депозитарии Euroclear и Clearstream в системе учета не задействованы. Глава СПБ Биржи Роман Горюнов говорил «РБК Инвестициям», что площадка планирует создать цепочку дружественных депозитариев для торгов акциями Гонконга.

Фото:Shutterstock

Ранее Банк России перечислил доступные неквалифицированным инвесторам инструменты в указании «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов». Документ вступит в силу с 1 октября 2023 года. Согласно ему, неквалифицированным инвесторам будут доступны бумаги иностранных компаний, которые ведут основную деятельность в России и Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС), а также ряд других бумаг.

ЕАЭС — Евразийский экономический союз — международная организация региональной экономической интеграции, созданная в 2014 году. В ЕАЭС входят Россия, Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия. Узбекистан и Куба имеют статус государств-наблюдателей.

«Неквалифицированным инвесторам по-прежнему доступны ценные бумаги дружественных стран, которые не учитываются через инфраструктуру недружественных государств, а также иностранные бумаги, чьи эмитенты преимущественно ведут деятельность в России и Евразийском экономическом союзе. Мы не планируем ограничивать продажу этих бумаг», — сообщали «РБК Инвестициям» в пресс-службе Банка России. С 1 января 2023 года неквалифицированным инвесторам полностью запретили покупать бумаги недружественных стран в связи с тяжелой геополитической ситуацией и рисками блокировки иностранных активов российских инвесторов. ЦБ объяснил, что стремится снизить инфраструктурные риски для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать активы россиян.

Фото:Михаил Терещенко / ТАСС

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Брокеры начали вводить ограничения на торговлю иностранными бумагами

После введения американских санкций против СПБ биржи брокеры массово начали вводить ограничения на торговлю иностранными бумагами.

  • «Цифра брокер» сообщил, что временно до 7 ноября продолжит принимать в качестве обеспечения по маржинальным сделкам иностранные ценные бумаги (ИЦБ), торгуемые на СПБ Бирже, однако после этой даты он исключит их из перечня бумаг, принимаемых в обеспечение. Новый список он опубликует 7 ноября. Он призвал клиентов самостоятельно контролировать состояние портфелей и при наличии таких бумаг в портфеле «в самое ближайшее время пополнить счет и сократить позиции в других активах». В противном случае, брокер обещает принудительно сократить портфель.
  • БКС поднял ставку риска по американским бумагам до 100%, ограничив маржинальную торговлю. «Сегодня будут повышены ставки риска (Dlong, Dshort) по долларовым бумагам на СПБ Бирже до 100%», — сообщили Frank Media в поддержке брокера.
  • «Финам» сообщил, что сейчас не планирует ограничивать для своих клиентов торговлю иностранными бумагами на «СПБ бирже». «Сделки можно будет совершать вплоть до конца января 2024 года». — говорится в ответе компании на запрос издания.
  • «Алор брокер» предупредил инвесторов о том, что валютные платежи проходят с большой задержкой, следует из сообщения брокера. Брокер просит клиентов осуществлять выводы и переводы денежных средств в рублях.

В четверг Управлением по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) объявило о введении санкций против СПБ биржи (для завершения операций с ней OFAC выдало лицензию до 31 января 2024 года). В результате вечером в тот же день российская площадка была вынуждена временно прекратить торговлю иностранными ценными бумагами, включая те, которые котируются и на «дружественной» Гонконгской фондовой бирже.

Мосбиржа со 2 октября ограничит обращение иностранных бумаг для «неквалов»

Московская биржа со 2 октября 2023 года ограничит обращение ценных бумаг иностранных компаний – акций, облигаций и паев ETF – среди неквалифицированных инвесторов. Всего в списке таких бумаг 679 штук, следует из сообщения торговой площадки. «По указанным ценным бумагам в торговой системе фондового рынка Московской биржи со 2 октября 2023 года будет ограничена подача заявок на покупку за счет клиентов, не имеющих статуса квалифицированный инвестор», — говорится в релизе.

Биржа делает такие ограничения в рамках указания ЦБ «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов», которое вступает в силу с 1 октября. При этом уже с начала 2023 года действует полный запрет на покупку неквалифицированными инвесторами бумаг из «недружественных» стран. Неквалифицированные инвесторы могут приобретать ценные бумаги «дружественных» стран, которые не учитываются через инфраструктуру «недружественных» государств, а также иностранные бумаги, чьи эмитенты ведут деятельность преимущественно в России и Евразийском экономическом союзе.

Согласно документу, только для квалифицированных инвесторов предназначены:

  • ценные бумаги, выпущенные в недружественных государствах;
  • ценные бумаги, хранение которых или выплата дохода по которым осуществляется через инфраструктуру недружественных государств;
  • поставочные производные финансовые инструменты, где такие бумаги являются базисным активом.

На конец второго квартала 2023 года в России насчитывалось 617 тысяч человек квалифицированных инвесторов, ранее отмечал ЦБ.

Иностранные акции

При торговле иностранными акциями российскому инвестору необходимо помнить о дополнительных рисках, а также об особенностях при расчете налога на доход, если акция торгуется в иностранной валюте.

Страновой риск — обстановка в международной политике может сложиться так, что доступ к иностранным акциям будет затруднен. Например, китайским компаниям могут закрыть выход на американские биржи или американским брокерам порекомендуют не обслуживать клиентов из России.

При этом не каждое политическое событие будет риском. Например, если вы живете в России, но инвестируете в иностранные акции, то снижение суверенного кредитного рейтинга России не повлияет на возможность торговать акциями компаний из США или Европы.

Риск потерять деньги при банкротстве компании — в случае ликвидации компании акционеры получат то, что останется после раздачи зарплат, долгов поставщикам и погашения долгов по облигациям. В этой ситуации велики шансы, что акционеры не получат вообще ничего.

Риск исключения акции из биржевых торгов — акции определенной компании могут исключить из биржевых торгов. После этого продать такие акции можно будет только на внебиржевом рынке , но там может не быть нужного количества покупателей, а цена продажи может оказаться невыгодной.

Сделки с иностранными акциями можно совершать как на биржевом, так и на внебиржевом рынках. То есть, если акции исключат из биржевых торгов, купить и продать их можно будет на внебиржевых торгах.

Риск ликвидности — если по иностранной акции небольшие объемы торгов, то купить или продать ее по рыночной цене может быть довольно сложно.

Ликвидность — это возможность продать актив в короткий срок по рыночной цене, то есть с минимальными потерями.

Возможно, продавцу придется долго ждать появления покупателя или согласиться на продажу по сниженной цене.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *