Почему криптовалюты настолько высоко волатильны
Перейти к содержимому

Почему криптовалюты настолько высоко волатильны

  • автор:

Какие факторы влияют на волатильность криптовалют? Основные причины

Криптовалюта — актив, который зачастую используется в качестве инвестиций и источника пассивного дохода. Тем не менее перед использованием «цифровых» денег важно учитывать непостоянство их курса. В статье команда CryptoCloud расскажет, почему у криптовалют такая высокая волатильность, стоимость каких криптовалют колеблется сильнее других и почему важно отслеживать этот показатель.

Что такое волатильность криптовалют

Волатильность — величина, которая демонстрирует, насколько сильно изменилась цена актива за определенный промежуток времени. Зачастую этот параметр у криптовалют значительно выше, чем у фиатных денег или ценных бумаг.

Эта особенность обеспечивает для криптовладельцев как возможность заработка, так и вероятность финансовых потерь из-за изменения ценности валюты. Чем выше волатильность, тем выше риск лишиться своих инвестиций, но вместе с тем растет и вероятность заработать на покупке или продаже криптовалюты.

Существует два вида волатильности: историческая и подразумеваемая. Историческая — это колебания курса за время существования актива или в течение определенных промежутков. Она рассчитывается по степени отклонения от изначального курса за заданный интервал времени. Подразумеваемая волатильность криптовалюты — прогноз будущих изменений.

Один из примеров, отражающих высокую волатильность криптовалют, — колебания курса биткоина. За период с декабря 2017 по декабрь 2018 года ценность валюты поднялась до $19 483, а затем упала более чем на 80%. В ноябре 2021 года курс поднялся до $69 тыс. (исторический максимум), а в октябре 2022 произошло падение криптовалюты до $15,88 тыс.

Причины высокой волатильности

Существует несколько причин высокой волатильности рынка криптовалют: от отсутствия четкого юридического статуса до нестабильного рынка. Рассмотрим подробнее основные факторы.

Отсутствие привязки к реальной ценности

Криптовалюты не имеют реального обеспечения. Это одно из их основных отличий от фиатных валют, стоимость которых подкреплена драгоценными металлами и другими ресурсами.

Курс криптовалюты связан с текущим спросом на нее. Этим они отличается от стейблкоинов, которые обеспечиваются фиатными деньгами или другими активами — поэтому волатильность стейблкоинов значительно ниже, чем «классических» криптовалют.

Отсутствие регулирования на законодательном уровне

Цифровые финансовые активы в большинстве стран до сих пор находятся в «серой зоне» с юридической точки зрения. Хотя это обеспечивает свободу действий, которую ценят многие криптовладельцы, следует учитывать важный минус подобной позиции — низкий уровень доверия инвесторов.

Тем не менее в настоящее время многие юрисдикции делают шаги к легализации и регулированию криптовалюты, разрабатывая соответствующие законодательные акты.

Нестабильное состояние рынка криптовалют

Хотя криптовалюты постепенно становятся все более привычными для пользователей, «цифровые деньги» — относительно новое явление по сравнению с фиатом. Криптовалютный рынок по-прежнему находится в стадии формирования и насчитывает относительно малое количество участников, из-за чего подвержен резким колебаниям в ответ на внешние события.

Зависимость от инфоповодов

Эта причина является следствием предыдущей: нестабильный рынок достаточно остро реагирует на инфоповоды, публикации, новости, прогнозы. Зачастую фактором, повлиявшим на рыночную капитализацию криптовалют и текущий курс, могут стать даже неподтвержденные данные из сети, которые быстро распространяются по сообществу. Результат — колебания, которые не всегда могут предсказать даже опытные аналитики.

Самые волатильные криптовалюты

В число криптовалют с большой волатильностью входят:

  • Bitcoin — первая криптовалюта на рынке. В ее истории наблюдались как быстрые взлеты, так и значительное снижение курса за короткий срок. Тем не менее в настоящее время колебания биткоина стали слабее. По данным Decrypt, летом 2023 года валюта достигла самого низкого индекса 90-дневной волатильности за несколько лет — 35%.
  • Litecoin — форк Bitcoin, появившийся в 2011 году. В истории криптовалюты были периоды значительных колебаний — до 47%. Тем не менее в настоящий момент лайткоин демонстрирует достаточно высокую стабильность — 2,3–4% за сутки.
  • Ethereum — вторая по популярности валюта после биткоина. За время существования ее курс тоже терпел сильные изменения — до 17% за несколько суток. В настоящий момент, как и Bitcoin, Ethereum демонстрирует самую низкую волатильность за несколько лет: 37% за 90 дней.
  • Solana — валюта, пик волатильности которой выпал на 2021–2022 годы. Самый высокий показатель для Solana был зарегистрирован осенью 2021 года (80%), а в 2022 году индекс составил 70%. В настоящее время колебания Solana находятся в пределах 11-13%.
  • Dogecoin — криптовалюта, максимальный индекс волатильности которой достиг 175% в начале 2021 года. Тем не менее в настоящее время монета достаточно стабильна — 4–6% на осень 2023 г.

Зачем следить за колебаниями курса

Основная причина — это возможность оценить, насколько высок риск потери своих средств при инвестиции в конкретную криптовалюту. Высокая волатильность крипторынка диктует правила безопасной торговли криптовалютой:

  • инвестирование в разные валюты, составление диверсифицированного инвестиционного портфеля;
  • отслеживание халвингов монет, в которые вложены средства: как правило, после халвингов курс возрастает;
  • контроль новостей и прогнозов в мире криптовалют, чтобы вовремя сориентироваться в случае резких колебаний;
  • вкладывание суммы, которую можно потерять без серьезных последствий в случае резкого обвала курса.

Волатильность криптовалют: риски и возможности

Волатильность — одна из ключевых характеристик криптовалют, которую важно учитывать при инвестициях в цифровые активы. Резкие и не всегда предсказуемые падение и рост криптовалют могут стать как способом заработать, так и причиной потери средств.

Факторы, объясняющие колебания курса — отсутствие четкого государственного регулирования и обеспечения реальными активами, относительная «молодость» крипторынка, зависимость от инфоповодов и новостей.

Снизить риск потери средств поможет грамотное инвестирование, отслеживание текущего состояния криптовалютной сферы и готовность принимать быстрые решения в случае непредвиденных изменений.

Понравилась наша статья?

Если вы поставите лайк и подпишитесь на наши обновления, то точно не пропустите новых полезных статей. Мы также ждем вас в нашем Telegram-канале, в котором мы публикуем актуальные новости в сфере криптоиндустрии.

Что такое волатильность?

В финансовом контексте, волатильность означает скорость, с которой цена актива возрастает или уменьшается для заданного набора доходов. Проще говоря, это мера скорости и масштаба изменения цен на любом рынке, будь то для конкретного набора акций, всего фондового рынка или криптовалют.

Что такое волатильность?

Используйте мультивалютное приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы пользователей для безопасной и простой покупки, продажи, торговли и управления биткоинами и самыми популярными криптовалютами.

Начните покупать на сумму от 30 долларов!

Начните покупать на сумму от 30 долларов!

Выберите из Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum и других криптовалют

Похожие статьи

Что такое ликвидность?

Что такое ликвидность?

Ликвидность имеет несколько несколько различных, но взаимосвязанных значений. В контексте криптовалют, под ликвидностью чаще всего подразумевается финансовая ликвидность и ликвидность рынка.

Что такое ликвидность?

Что такое ликвидность?

Ликвидность имеет несколько несколько различных, но взаимосвязанных значений. В контексте криптовалют, под ликвидностью чаще всего подразумевается финансовая ликвидность и ликвидность рынка.

Что такое APY?

Что такое APY?

APY – это годовая процентная доходность. Это способ расчета процентов по вкладу, который учитывает эффект сложного процента.

Что такое APY?

Что такое APY?

APY – это годовая процентная доходность. Это способ расчета процентов по вкладу, который учитывает эффект сложного процента.

Bitcoin.com в вашем почтовом ящике

Еженедельное краткое изложение важных новостей, а также образовательные ресурсы и новости продуктов и услуг, поддерживающих экономическую свободу.

Волатильность криптовалюты

Ключом к успешному трейдингу на рынке криптовалют есть умение понять настроение рынка. Волатильность – статистическая деталь общей картины торгов, позволяющая определить тенденцию стоимости валют и стратегию дальнейших вложений.

Содержание

  • Причины волатильности
  • Влияние капитализации монет на показатель
  • Волатильность и ATR
  • Самые волатильные криптовалюты
  • Стратегии заработка
  • Алгоритмы трейдинга для высоковолатильных активов
  • Отзывы и комментарии

Волатильность криптовалюты показана на экране планшета.

Смысловое понятие волатильности берёт начало от латинского слова «volatilis», что значит – «мимолётный», «стремительный». В финансовом мире волатильность – это статистика колебаний стоимости актива за определённый временной отрезок. Имея отличия от таких стабильных активов, как гособлигации и золото, криптовалюта совершает значительные ценовые скачки.

Первым шагом инвестиционной стратегии есть взвешивание рисков – понимание ценовой тенденции активов. Волатильность отражает риски финансовых вложений. Учитывая данную особенность, рынок активно отслеживает колебания криптовалют, изучает причины их возникновения.

Причины волатильности

Рассматривая подоплёку колебаний активов, следует выделить ряд основных причин:

  • Незрелость рынка. Устойчивость нуждается в системности – наработке алгоритмов и правил с учётом вероятностей; развивающийся рынок не имеет зрелой системности, динамичность прогресса в целом не позволяет учесть всех возможных факторов влияния (как противоположность выступают традиционные фондовые биржи, проверенные и воспитанные временем);
  • Новости. Общество инертно; новостные тенденции к политической, социальной, экономической нестабильности, неосторожные заявления авторитетных источников о ликвидации или не ликвидности криптовалют – всё это способно вызывать ценовые колебания активов;
  • Недостаточная ликвидность. Числом участников и объёмом совершаемых сделок создаётся ликвидность рынка; на сегодня рынок криптовалют молодой и не имеет высокой степени доверия – в сравнении с фондовым рынком, объём инвестиций остаётся низким; следовательно, низкая ликвидность не страхует от резких ценовых колебаний;
  • Наличие форков (возникновение новых криптовалют по причине изменения технологии). Возможные разногласия между разработчиками монет приводят к несовместимости версий программного обеспечения; в результате возникает путаница, смятение – волатильность растёт;
  • Присутствие на рынке нерегулируемых платформ. Технологии «блокчейна» для широкого понимания остаются скрытыми, вызывая тем сложности регуляции; дополнительным фактором служит приток на нерегулируемые биржи сомнительных игроков, создающих манипуляционные схемы – ложное, искусственное повышение курса с последующим его обвалом (так называемый «pump and dump»); в результате – в системе паника, хаос, ещё большая волатильность, потеря доверия и ликвидности;
  • Наличие китов. Весомые трейдеры через форму быстрых расчётов (спот) могут влиять на ценовое состояние активов – один крупный рыночный ордер может вызвать рост или падение цен.

Приведённые выше причины следует суммировать следующим образом: в сравнении с остальным конкурирующим финансовым миром рынок крипты остаётся всё ещё незрелым и небольшим – в слабом теле действие факторов, создающих колебания, усиливается.

Влияние капитализации монет на показатель

Формула расчета капитализации криптовалют.

Криптовалюта оценивается с позиции её предсказуемости в долгосрочной перспективе. Одним из аргументов здесь выступает капитализация монеты – суммарная стоимость в настоящее время.

Следует заметить, что информация о капитализации валют, приводимая на сайтах в режиме онлайн, допускает погрешности: учёт производится по количеству всех существующих монет, а не по их действительному обороту на биржах – как это происходит с ценными бумагами.

Капитализация образуется двумя взаимосвязанными компонентами: показателем курса валюты и эмиссией (числом выпущенных, выпускаемых монет). Вследствие майнинга (добычи валюты пользователями) эмиссия некоторых монет постоянно растёт – таких, к примеру, как BTC, Litecoin, Ethereum. В случаях же с валютами фиксированной эмиссии или «первичной» (в оборот монеты вводятся все сразу) – такими как NTX – капитализация находится в зависимости от ценовых показателей и активности рынка.

Стоимость криптовалюты – общий фактор, влияющий на капитализацию; размер капитализации снижает волатильность.

Волатильность и ATR

Рассчитать волатильность рынка помогает «индикатор ATR» (Average True Range) – индикатор «среднего истинного диапазона». Это стандартный индикатор торговых терминалов, по принципу работы – осциллятор (измерение колебаний). Формула расчета показателя True Range.Он применим к широкому спектру рынков, включая валютный. Основная задача – определение изменчивости рынка (измеряется волатильность путём разложения диапазона между пиками и низами за определённый период). Считается он по формуле, приведенной ниже.Формула расчета ATR.

ATR применяется также для определения уровней «stop loss» и «take profit» (первый означает ограничение размера убытков, второй – величину прибыли) – определяется цена, при которой брокер продаёт активы после их роста.

Самые волатильные криптовалюты

Ценовые колебания необходимы любому финансовому рынку – без них не было бы желаемого роста прибыли. Исходя из этой аксиомы, для трейдера вопрос волатильность становится на первое место в выборе объекта инвестиций. На сегодня в ТОП-5 волатильной привлекательности (с относительной доступностью и объемом ликвидности) входят следующие криптовалюты.

  • Polygon (MATIC). По причине постоянного спроса и спекулятивного интереса MATIC возглавляет список волатильности. Диапазон его ценовых изменений за неделю составляет близко 10%. В определённые периоды колебания намного удаляются от указанной отметки.
  • Dogecoin (DOGE). Монета демонстрирует схожую волатильность. Суточные показатели динамики могут доходить до 5%, а при высокой активности трейдеров – до 20%. Возрастание стоимости (или падение) может длиться более суток – тогда за несколько дней курсовые изменения способны достичь 30%.
  • IOTA. Валюта отличается сравнительной стабильностью, имеет курсовую динамику до 5%. При определённых условиях колебания могут доходить до 50% – в течение нескольких дней.
  • Cosmos (ATOM). Монета подвержена высоким колебаниям – до 15%. Имеет тенденцию к периодическим скачкам курса – за сутки показатель может превысить 20%.
  • Bitcoin Cash (BCH). Динамика колебаний составляет 8-10%, в активные периоды доходит до 50% – в течение суток.

При поиске высокой волатильности стоит обращать внимание на правило — чем меньше капитализация монеты, тем больше скачки ее цены. Т.е. для выбора можно зайти на Сoinmarketcap и отсортировать монеты по этому показателю. Но стоит учитывать, что движение может пойти как в вашу сторону, так и против вас.

Стратегии заработка

Стратегии заработка в зависимости от срока вложений.

Активы с высокой волатильностью могут принести как крупные прибыли, так и большие потери. Корректное отношение к вопросу следует начинать определения стратегии. Первое – выбрать криптовалюту. Такой выбор должен быть обусловлен ценовой стабильностью монеты и долгосрочностью вложений.

В зависимости от сроков реализации заработка существуют три основных вида стратегий.

  • Инвестирование или долгосрочная стратегия: подразумевает заработок в перспективе – покупку валюты по заявленной цене и ожидание повышения стоимости. Сложность заключается в необходимости «глубоких» прогнозов смены ценового тренда. Данная стратегия подразумевает выбор наиболее стабильной валюты.
  • Среднесрочная стратегия: сходная с предыдущим вариантом, только с меньшим интервалом сделок – до нескольких недель (покупка по минимальной стоимости и продажа на пике интервала). Данная стратегия не предполагает продажи монет при малейших колебаниях рынка – только если стоимость поднимется до установленной отметки.
  • Трейдинг или краткосрочная стратегия: подразумевает совершение сделок за короткий промежуток времени – «быстрых сделок» при незначительном изменении курса. Для такой стратегии подходят наиболее волатильные валюты; схема требует постоянного мониторинга рынка.

Алгоритмы трейдинга для высоковолатильных активов

Лучше всего для высоковолатильных активов подходит краткосрочная стратегия – «трейдинг». Совершение торгов укладывается в следующий незамысловатый алгоритм: выбор и покупка валюты – ценовой мониторинг бирж – быстрая продажа валюты на площадке с максимальной ценой монеты. Задача состоит в том, чтобы найти ценовой разброс «в вилке» от 5% до 40% или поймать «туземун».

Не так просто – сделать первый шаг в мир криптовалют, и надо быть готовым к потерям. Начинать следует с устоявшихся цифровых валют и вкладывать средства в небольшие проекты, используя для покупок криптообменники, заслуживающие доверие. Со временем знания и опыт упрочат положение, приведут к успеху.

Волатильность криптовалют: пять факторов, влияющих на их цену

В конце октября стоимость биткойна обновила исторический максимум, достигнув $67 тыс. Немного не хватило до рекорда эфиру, курс которого превысил $4 тыс. Остальные криптовалюты пока немного отстают в динамике. О факторах, влияющих на их волатильность – читайте подробнее в материале.

Юрий Артемьев
Юрий Артемьев

В конце октября стоимость биткойна обновила исторический максимум, достигнув $67 тыс. Немного не хватило до рекорда эфиру, курс которого превысил $4 тыс. Остальные криптовалюты пока немного отстают в динамике. О факторах, влияющих на их волатильность – читайте подробнее в материале.

Этой осенью рынок криптовалют показывает позитивную динамику. Биткойн с капитализацией $1,21 трлн вновь обновил исторический максимум, достигнув в 20-х числах октября $67 тыс. Немного не хватило до рекорда эфиру (капитализация $465 млрд), курс которого превысил $4 тыс, увеличившись на 40% с начала сентября. Котировки других популярных криптовалют — кардано, риппла, солана — пока что относительно стабильны. Таким образом, главное, что объединяет все криптовалюты – это частое колебание их курса. На него влияет целый ряд факторов. Остановимся на основных из них.

Закон спроса и предложения

Закон спроса и предложения является одним из основных факторов, оказывающих влияние на курс криптовалют: чем выше спрос и ниже предложение, тем выше цена, и наоборот. Таким образом, если спрос относительно низкий, а предложение велико, то стоимость актива будет снижаться. При этом, в отличие от фиатных (традиционных) валют, предложение криптовалюты всегда ограничено. Следовательно, спрос на нее снижаться не будет. Вместе с тем, интерес к различным криптовалютам может значительно отличаться. Узнать текущий курс основных криптовалют, а также обменять цифровую валюту по выгодной цене, можно на сайте Changelly.com.

Стоимость майнинга цифровой валюты

Криптовалюты, такие как биткоин, не возникают из ниоткуда. Добытчики криптовалют (так называемые майнеры) добывают (майнят) их с помощью специального оборудования — высокопроизводительных компьютеров. Со временем этот процесс становится все более сложным. Таким образом, если затраты на майнинг будут расти, это не может не отразиться на цене криптоактивов.

Правила и положения

Еще одним важным фактором, который довольно тесно коррелирует с ценой криптовалют, являются различные виды нормативных актов или требований, введенных национальными властями. В случае их ужесточения, а также возможных репрессий, цена криптовалюты может упасть. С другой стороны, при принятии дружелюбных мер по отношению к криптовалютной индустрии, данные активы покажут сильный рост.

Власть СМИ

Деятельность средств массовой информации, во многом определяющих настроения инвесторов, также может оказать влияние на курс криптовалюты. То, как и что пишут о криптовалютах, в значительной степени отражается на спросе: хорошие новости могут увеличить его, в то время как плохие вносят на рынок панику. Это приводит к быстрому бегству инвесторов и внезапным падениям крипторынка. Вместе с тем, СМИ играют важную роль и в просвещении общественности по вопросам работы рынка криптовалют, что приводит к большему пониманию со стороны населения и желанию владеть виртуальными валютами.

Финансовые кризисы

Цена криптовалют также зависит от экономической ситуации в различных странах. Если традиционная финансовая система начинает рушиться, люди паникуют и выбирают для инвестиций альтернативные активы. В этих случаях биткоины для инвесторов становятся для них гораздо лучшей формой сбережения капитала, чем инфляционные фиатные деньги. Таким образом, кризисы имеют тесную связь с обменным курсом виртуальных валют: чем больше людей выходит на этот рынок, тем выше его капитализация.

Возможно, есть еще несколько факторов, которые также могут отразиться на цене криптовалют, например, манипуляции, провоцируемые крупными игроками. Однако наиболее значимыми являются те, о которых говорилось выше.

Ранее «Телеспутник» писал о том, что система Mastercard начнет поддерживать платежи в криптовалюте.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *