Что такое прибыль в экономике кратко
Перейти к содержимому

Что такое прибыль в экономике кратко

  • автор:

Что такое прибыль. Объясняем простыми словами

Прибыль — это деньги, которые остаются у предприятия после выплаты всех обязательных расходов по результатам отчётного периода.

Проще говоря, в самом общем виде это разница между выручкой и расходами, необходимыми для её получения. Прибыль — главный показатель успешности бизнеса и его экономической эффективности.

Например, вы занимаетесь мыловарением. За месяц вы продали мыла на 15 000 рублей, при этом израсходовали:

  • 2000 рублей — на мыльную основу;
  • 500 рублей — на красители;
  • 500 рублей — на ароматизаторы;
  • 1000 рублей — на электроэнергию;
  • 500 рублей — на формы.

Общие расходы составили 4500 рублей. Прибыль: 15 000 – 4500 = 10 500.

(В этом примере мы не учитываем дополнительные издержки и расходы на оплату труда и амортизацию оборудования — так что в реальности всё несколько сложнее.)

Пример употребления на «Секрете»:

«Сбербанк обеспечил свыше половины (55,4%) чистой прибыли отечественных кредитных организаций, заработав за месяц 127 млрд рублей. Доля Сбербанка в финансовом результате сектора стала максимальной с начала 2020 года, за исключением периода апреля — июня, на который пришёлся локдаун. Тогда кредитные организации получили аномально низкую прибыль».

(Из новости о том, как российские банки получили рекордную за два с половиной года прибыль.)

Ошибки в употреблении

Не путайте прибыль с выручкой. Во втором случае это общий объём денег, которые получены фирмой с помощью продаж товаров или услуг. Прибыль же — это деньги фирмы после вычета всех затрат на производство и налоговых выплат.

Нюансы

  • Виды прибыли:

Валовая. Это разница между выручкой от продаж за определённый период и себестоимостью до выплаты налогов и других расходов. При этом не берутся в расчёт расходы на управление, маркетинг, рекламу, сбыт продукции (коммерческие расходы).

_Рассчитывается по формуле: выручка – себестоимость товара. _

Чистая. Это часть выручки, которая остаётся после всех расходов, включая налоги, амортизацию, себестоимость товара и так далее. По величине чистой прибыли инвесторы могут оценить свои перспективы от вложения средств.

Рассчитывается по формуле: выручка – себестоимость – расходы.

**Операционная.**Прибыль, полученная от основной деятельности предприятия после вычета всех расходов, которые связаны с реализацией товара. Операционную прибыль называют EBIT — Earnings Before Interest and Taxes, что в переводе «прибыль до выплаты налогов и процентов по заёмным средствам».

Рассчитывается по формуле: валовая прибыль – коммерческие расходы – управленческие расходы.

**Балансовая прибыль.**Это деньги, которые получает компания от всех видов деятельности (до обложения налогами) за определённый период, отражённые в бухгалтерской отчётности.

Рассчитывается по формуле: доходы от основной деятельности + прочие доходы – расходы от основной деятельности – прочие расходы.

Прибыль

Прибылью называют разницу между доходом от какой-либо деятельности и расходами на эту деятельность.

Таково общее толкование понятия. Однако в процессе его дальнейшего рассмотрения единства мнений не наблюдается ни в теории, ни на практике.

Виды прибыли и методы их расчета

Можно сказать, что большая часть направлений в экономической науке так или иначе рассматривает механизмы формирования и распределения прибыли, не давая при этом однозначных практических рецептов наиболее успешного способа деятельности.

Читайте в Блогах:

Вероятно единственное в чем сходятся сторонники всех экономических теорий, это способ считать доходы, расходы и прибыль в денежных единицах и признание того факта, что любая хозяйственная деятельность расходы на которую, в целом, превышают доходы от нее не имеет экономического смысла.

Согласно некоторым теориям, прибыль возможна только в результате нарушения рыночного равновесия в связи с улучшением внешних условий или полезного новаторства (более эффективные методы производства, снижение издержек и т.п.). Во всех остальных случаях конкуренция приводит рынок в состояние равновесия при нулевой прибыльности. То, что остается у владельцев предприятий после уплаты всех расходов предлагается считать доходом предпринимателя, нечто вроде зарплаты руководителя по результатам труда. Некоторые теории считают прибыль платой за предпринимательский риск, личную эффективность и использование капитала. Очевидно, для практического понимания вопроса, необязательно глубоко вдаваться в экономическую теорию, достаточно знать и понимать некоторые распространенные определения

Принято различать следующие виды прибыли:

  • Бухгалтерская прибыль (БП) – это точно определенная сумма между денежными поступлениями (Д), которые согласно правилам бухгалтерского учета, считаются доходом от деятельности, и затратами, которые по этим же правилам, следует считать расходами (Р),

БП = Д — Р;

  • Экономическая прибыль (ЭП) – менее четкий показатель, основанный, в значительной степени, не только на данных учета, но и на экспертных оценках. Такие оценки могут включать в себя: неучтенные в бухучете расходы, стоимость возможных рисков и дополнительных возможностей, упущенную выгоду, иначе экономические издержки (ЭИ), т.е. предполагаемый результат от использования средств каким-то другим способом

ЭП = Д – ЭИ;

  • Валовая (общая) прибыль (ВП) – сумма дохода (выручка от операции) (Д) за вычетом расходов (Р), т.е. себестоимости этой операции. Вычисляется тем же методом, что и бухгалтерская прибыль;
  • Операционная прибыль (ОП) – показатель сходный с приведенным выше, однако из выручки принято вычитать не только себестоимость конкретного действия, но и операционные издержки (ОИ), т.е. некоторые текущие расходы на основную деятельность

ОП = Д – Р – ОИ;

  • Чистая прибыль (ЧП) – остаток от суммы дохода после выплаты всех издержек (∑Р), в том числе налогов и отчислений от прибыли,

ЧП = Д — ∑Р.

Кроме оценки эффективности и учета средств, методика определения величины прибыли становится необходимой для правильности исчисления налогов. В Беларуси этот аспект учета регулируется Налоговым кодексом РБ и другими законодательными актами.

Прибыль предприятия

Для коммерческой организации прибыль является обязательной целью деятельности. В определенной степени это справедливо и для государственных предприятий, хотя их задачи могут во многом отличаться, полученная прибыль также фиксируется в учете и распределяется согласно уставным документам. Кроме того, хозяйственную деятельность часто ведут общественные, благотворительные, религиозные организации, однако все их доходы должны расходоваться на некоммерческие цели согласно закону и внутренним правилам. В этом случае речь может идти только о бухгалтерской, учетной прибыли.

Для предприятия имеет значение планируемая прибыль как ориентир для составления промежуточных планов: снабжения, производства, складирования, транспортировки, реализации и пр. На следующем этапе экономического цикла фактически полученную прибыль необходимо распределить в соответствии в целями предприятия и сложившимися условиями.

Для проверки эффективности ведения дел полезно сравнить запланированную прибыль с полученной. Чтобы лучше понимать и оптимизировать систему экономических процессов внутри и, в некоторой степени, во внешней среде организации, используют специальные методы, в частности факторный анализ. Его цель состоит в оценке влияния каждого из факторов экономической системы на сумму конечной прибыли. Это удобно делать сравнивая одноименные пункты отчета о прибылях и убытках (ОПУ) в истекшем и базисном периодах. Такой способ не может обещать абсолютной точности результатов, т.к. бывает сложно выделить степень влияния каждого фактора в отдельности.

Функции прибыли

Все способы использования прибыли можно объединить в две общие категории: потребление и инвестирование. Если потребление означает вывод средств из предприятия, то инвестирование предполагает дальнейшее развитие экономической системы.

В том, что именно прибыль обеспечивает источник средств для дальнейшего развития легко убедиться, рассмотрев противоположную ситуацию: если в периодически повторяющемся экономическом процессе все произведенные блага (выручка) расходуются на компенсацию произведенных затрат, то система не имеет свободных ресурсов для развития и сводится к повторению одного и того же цикла. При благоприятных, стабильных условиях такой цикл может повторяться достаточно долго. Однако изменение этих условий рано или поздно потребует средств для перестройки системы, чего работающее без прибыли предприятие предоставить не может. Обычно это приводит либо к закрытию, либо к сокращению, либо к смене собственника организации.

Все распространенные способы получения средств для развития предприятия можно представить в виде нескольких общих направлений:

  • Финансирование из собственной накопленной прибыли – наиболее безопасный и дешевый вариант. В случае неудачи организация рискует только стоимостью вложенных средств;
  • Привлечение внешнего инвестора, например – кредит. В этом случае нужно готовиться к возврату из будущей прибыли и полученных средств, и платы за кредит. Привлечение финансирования через продажу доли в собственности предприятия сути не меняет, либо вложения окупаются ростом чистого дохода, либо следует говорить не о развитии, а об убытках;
  • Продажа части собственного имущества. Потеря собственности предполагает потерю доходов от использования проданного имущества. Компенсировать падение доходов возможно только за счет роста общей прибыли.

Таким образом обеспечивают привлечение средств для развития частной организации. Модернизация государственных предприятий, в том числе при «социалистическом» подходе к финансированию, в конечном итоге тоже сводится к получению дополнительной прибыли, только рамки проекта расширяются сообразно масштабам собственника. В этом случае компенсировать затраты возможно как из роста дохода модернизируемого предприятия, так и экономики в целом. Однако вложение средств без превышающего расходы роста доходов также считается экономически бессмысленным.

Кроме вложения полученной прибыли внутри организации, выгодным может оказаться внешнее инвестирование. В таком случае средства, изъятые у одного предприятия, вкладываются в другое. Это может стать источником дополнительной выгоды для владельца средств, получателя инвестиций и экономики в целом, в связи с перераспределением средств в наиболее выгодные проекты.

Прибыль. Виды прибыли

Основная цель любой предпринимательской деятельности – это получение прибыли.
Прибыль – это совокупный доход от деятельности компании или предприятия за вычетом совокупных издержек.
В широком смысле прибыль определяют как разницу между полученной финансовой выгодой (выручка от реализации производимых товаров или услуг) и понесенными затратами (приобретение, производство, сбыт и доставка товаров и услуг).
Прибыль является самым важным показателем, который характеризует эффективность производства и качество производимой продукции. Это показатель рентабельности бизнеса, то, ради чего и осуществляется вся предпринимательская деятельность.
Именно ради прибыли производится товар или услуги, минимизируются издержки, развивается компания.

Функции и роль прибыли

Прибыль выполняет определенные функции:

  • стимулирующая, как фактор развития производства,
  • воспроизводственная, как показатель разницы между доходами и затратами,
  • контрольная, как критерий оценки эффективности деятельности экономического объекта.

От прибыли зависит динамика развития бизнеса, и именно эта категория отражает финансовую результативность хозяйственной деятельности фирмы, компании, предприятия.
Часть прибыли идет на развитие компании, то есть повышение заработной платы и стимулирование работников, улучшение условий трудовой деятельности, закуп нового оборудования, развитие социальной инфраструктуры и т.д.
Другая часть способствует повышению благосостояния владельцев предприятия или компании.

Виды прибыли

Margin.jpg

  • Бухгалтерская прибыль – это простая разница между доходами от реализации (доходами с продаж) и расходами (текущими издержками).
  • Экономическая (чистая) прибыль – это сумма, которая получается в результате вычета из бухгалтерской прибыли дополнительных расходов. В числе таких расходов могут быть некомпенсированные собственные траты, которые не были учтены в себестоимости продукта, дополнительные премиальные работникам, затраты на чиновников и т.д.

То есть чистая прибыль – это доход за вычетом абсолютно всех издержек.
2) По значению конечного результата прибыль может быть:

  • нормативной или предусмотренной,
  • максимально возможной или минимально допустимой,
  • недополученной (упущенная выгода), с отрицательным результатом (убыток).

3) По характеру налогообложения можно выделить:

  • облагаемую налогом прибыль,
  • и не облагаемую.

4) В зависимости от видов осуществляемой деятельности прибыль может быть:

  • От финансовой деятельности. Это эффект, который получен от привлечения капитала в иные источники на выгодных условиях.
  • От производственной деятельности. Это результат производства и сбыта.
  • От инвестиционной деятельности. Это доходы от размещения депозитных вкладов и владения ценными бумагами, доходы, полученные от участия в совместной деятельности с другими компаниями или реализации имущества по завершению инвестиционного проекта.

5) По регулярности формирования прибыль может быть:

  • сезонная,
  • нормированная
  • чрезмерная.
  • Предельная прибыль — добавочная прибыль, получаемая от продажи дополнительной единицы продукции.

Норма предельной прибыли

Не следует думать, что высокая норма предельной прибыли будет гарантировать высокую прибыль. Один необычный пример показывает, что может произойти. Несколько лет назад некая электронная компания учредила дочернюю фирму по производству и сбыту кремниевых чипов. С самого начала было понятно, что высокие показатели минимально возможной производственной мощности предприятия и, соответственно, численности обслуживающего персонала приведут к существенным убыткам в первые годы работы. На третий год была достигнута предельная прибыль в 74%. Однако вследствие того, что фактические продажи были все еще намного ниже, чем позволяли производственные мощности, постоянные издержки составили 205% выручки от реализации. В результате получился убыток в 131% от объема продаж. Резким контрастом стал следующий год, когда продажи выросли почти в 3 раза и была зафиксирована скромная прибыль.
Некоторые менеджеры полагают, что норма предельной прибыли, достигнутая по отдельным видам производимых товаров или услуг, будет практически одинаковой. Во многих компаниях дело обстоит иначе. Например, если средняя норма предельной прибыли составляет 45%, то для отдельных продуктов или видов услуг цифры могут колебаться от 30 до 60%, а порой и больше.
Эффективное управление прибылью требует максимизации не только общей стоимости продаж, произведенных при данном уровне постоянных издержек, но также и общей суммы предельной прибыли, которую можно получить при таких условиях.
Когда неизвестна норма предельной прибыли по каждому товару или виду услуг, управление прибылью напоминает стрельбу наугад. Хуже того, покупатели обладают сверхъестественным талантом точно распознавать низкие цены, даже когда сам производитель и не подозревает, что предлагаемая им цена занижена. Это значит, что наилучшие показатели продаж каких-то товаров или услуг могут являться всего лишь результатом установленных цен, которые отражают низкую норму предельной прибыли.
Игнорирование нормы предельной прибыли может привести к негативным последствиям. Одна компания по производству компьютерных комплектующих пострадала от падения продажной цены с 2,25 до 0,79 долл., произошедшего менее чем за 18 месяцев из-за увеличения предложения на рынке.
Некогда прибыльное предприятие быстро скатилось к крупным убыткам. Чтобы устранить их, было принято стратегическое решение увеличить долю рынка. Но убытки продолжали расти. Позвали профессионального «лекаря», чтобы спасти дело. Быстро обнаружилось, что переменные издержки составляют 0,89 долл., то есть на 10 центов выше продажной цены, и что при имеющемся оборудовании возможности улучшить ситуацию невелики. Компанию быстро обошли конкуренты, которые использовали новейшие технологии, позволившие существенно сократить издержки.
Знание нормы предельной прибыли по каждому виду товаров или услуг позволяет менеджеру увеличить прибыль путем:

  • сосредоточения маркетинговых усилий на товарах и услугах, обеспечивающих норму предельной прибыли выше среднего уровня;
  • концентрации сбытовой деятельности на товарных позициях, дающих норму предельной прибыли выше среднего уровня; при необходимости это можно стимулировать введением дифференцированных ставок комиссионных с продаж;
  • «финансовой инженерии» в отношении «ниже средних» товаров и услуг с целью повышения нормы предельной прибыли путем уменьшения переменных издержек.
  • обеспечения того, чтобы запускаемые в производство товары и услуги, по крайней мере, сохраняли общий уровень нормы предельной прибыли, достигнутый компанией.

Другими составляющими эффективного управления прибылью являются:

  • знание «точки окупаемости» бизнеса;
  • управление рентабельностью товаров;
  • уровень рентабельности, достигнутый по ключевым клиентам;
  • понимание опасности установления предельно низких цен.

Каждый из этих аспектов рассматривается ниже.

Точка окупаемости

Точкой окупаемости бизнеса называется уровень продаж, при котором нет ни прибыли, ни убытков.
Знание общей суммы постоянных издержек и совокупной нормы предельной прибыли позволяет рассчитать точку окупаемости. Чем выше норма предельной прибыли, тем сильнее влияние изменений объема продаж на прибыль до налогообложения, и наоборот.

Рентабельность товара или услуги

Во многих компаниях расчет прибыли (или убытков) до налогообложения, полученной по отдельному виду товаров или услуг, строится с учетом некоторых допущений. Причина в том, что в многоплановом бизнесе работники и производственные мощности имеют отношение не к одному, а к нескольким продуктам или услугам. Это значит, что бухгалтерам приходится выделять или распределять соответствующую долю общих затрат между отдельными товарами или видами услуг. Слова типа «выделять» и «распределять» создают ощущение некоей академической точности, хотя в действительности многое делается на основе опыта и предположений. В результате расчет прибыли или убытков по отдельным видам товаров или услуг может оказаться весьма неточным. Это может привести к решению прекратить производство того или иного товара, сделанному исходя как из реальных, так и «распределенных» на него издержек. Если последним после этого будет некуда больше деться, то сократится общая прибыль.

Рентабельность по клиентам

Растет концентрация клиентов. Многие компании имеют одного или нескольких покупателей, на каждого из которых приходится, по крайней мере, 5% общего объема продаж. Довольно часто такие покупатели более требовательны, чем мелкие клиенты. Помимо снижения цен или предоставления скидок на крупные заказы, их обслуживание может потребовать и других расходов.
Всякий раз, когда на клиента приходится более 5% общего объема продаж, следует рассчитывать норму предельной прибыли по этому покупателю. Кроме того, если с каким-либо отдельным покупателем связаны дополнительные накладные расходы, их также нужно принимать в расчет.

Опасности установления низких цен

В целом этот раздел посвящен важности анализа предельной прибыли для оптимизации рентабельности по клиентам, товарам и услугам. В противоположность этому, установление предельно низких цен вполне может подорвать существующую рентабельность, а не повысить ее.
Если у компании, неважно производственной или работающей в сфере услуг, имеются незагруженные мощности, кто-то может доказывать целесообразность введения предельно низких цен. Иными словами, избыточные мощности следует продавать по сниженным ценам до тех пор, пока каждая продажа дает некоторую добавочную прибыль. Арифметически это выглядит привлекательно, но реальные опасности таятся в следующем:

  • работа по сниженным ценам подрывает бизнес, основанный на нормальном ценообразовании, либо даже частично вытесняет его;
  • может вспыхнуть ценовая война с конкурентами и общий уровень цен может понизиться.

Если все-таки имеет смысл загрузить простаивающие мощности за счет снижения рентабельности, то при этом важно:

  • ограничить масштабы продаж по сниженным ценам и времени, когда это будет практиковаться, иначе они могут оказаться настолько привлекательными для клиентов, что упадет общая рентабельность;
  • предлагать покупателям более простые товары или услуги, чтобы оправдать и сохранить разницу в ценах по сравнению с обычной продукцией;

ориентировать продажи по сниженным ценам на другие покупательские группы или страны, чтобы не подрывать основной бизнес.

Прибыль до уплаты процентов и налогов

Таким образом, становится очевидным, что эффективное управление рентабельностью продаж требует внимания к:

  • достигнутой норме валовой прибыли, то есть валовой прибыли, выраженной в виде процента от объема продаж;
  • норме накладных расходов, то есть накладным расходам подразделений, выраженным в виде процента от объема продаж.

Процентное отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к объему продаж имеет тенденцию широко варьироваться в зависимости от сферы деятельности. Для строительных компаний оно может составлять всего лишь 2–4%. Для продовольственных супермаркетов и некоторых направлений оптовой торговли эта норма может находиться в диапазоне 3–5%. На противоположном полюсе некоторые сервисные компании могут давать более 15%. Большинство видов бизнеса зарабатывают менее 10% прибыли до уплаты процентов и налогов по отношению к объему продаж.
Итак, важна каждая десятая доля процента нормы прибыли. Рассмотрим, например, компанию с годовым оборотом в 10 млн. долл. и следующими расходами, запланированными на 20_ год:

Бюджет 20_ года $ млн. %
Объем продаж 10 100
Себестоимость 3,88 38,8
Валовая прибыль 6,12 61,2
Маркетинг 0,63 6,3
Сбыт и обслуживание 2,37 23,7
Транспорт 0,9 9
Развитие 0,93 9,3
Финансы и управление 0,47 4,7
Прибыль до уплаты процентов и налогов 0,82 8,2

Предположим, что в течение года валовая прибыль падает с 61,2 до 60,3%, то есть снижение всего лишь на 0,9 процентных пункта. Первая реакция: валовая прибыль более 60% — величина, которой позавидовали бы многие компании. Однако для менеджера, ориентированного на прибыль, подобная реакция совершенно недопустима. Если накладные расходы в процентном отношении к объему продаж остаются на том же уровне, то указанное снижение будет означать падение нормы прибыли с 8,2 до 7,3%, то есть такое же снижение на 0,9 процентных пункта. В расчете на 10 млн. долл. товарооборота прибыль до уплаты процентов и налогов сократится на 90 000 долл., с 820 000 до 730 000 долл.
Теперь рассмотрим ситуацию, где:

  • фактический объем продаж падает до 9,5 млн. долл. по сравнению с запланированными в бюджете 10 млн. долл.;
  • себестоимость остается на плановом уровне в 38,8%;
  • накладные расходы разрешено сохранить в запланированном объеме 5,3 млн. долл.

Хотя суммарные накладные расходы были запланированы в бюджете на уровне 53% товарооборота, эта цифра увеличится до 55,8% от сократившегося до 9,5 млн. долл. объема продаж, при сохранении накладных расходов в 5,3 млн. долл. В итоге норма прибыли снизится на такую же величину — с 8,2 до 5,4%, то есть на те же самые 2,8 процентных пункта, на которые увеличился удельный вес накладных расходов. Прибыль до уплаты процентов и налогов упадет с 820 000 до 540 000 долл.
Итак, вывод очевиден. Когда падает объем продаж, надо стараться максимально сократить накладные расходы и таким образом частично компенсировать потерю прибыли, избегая в то же время нанесения ущерба инфраструктуре бизнеса.

Маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль – доход предприятия, который обеспечивает безубыточность его работы. Рассчитывается путем вычитания, как разница от выручки произведенной и проданной продукции, без учета НДС, и переменных затрат на производство.
Величина переменных затрат варьируется в зависимости от производственных объемов. К переменным затратам относятся расходы на материалы и сырье, топливные ресурсы и электроэнергию, заработную плату рабочих. Маржинальная прибыль необходима для компенсации основных расходов. Чем больше маржинальная прибыль, тем быстрее покрываются основные затраты, а значит — и более высокая конечная прибыль.
Иными словами, маржинальная прибыль – это сумма покрытия на компенсирование постоянных затрат и создание прибыли. При высокой маржинальной прибыли постоянные затраты возмещаются быстро, а предприятие получает высокий доход.
Также встречаются и другие варианты определения термина:
1. Это общий прирост денежных средств от реализации товара. Другое название — «вклад на покрытие».
2. Это прирост денежных средств от продажи каждой дополнительной единицы товара. Также называется дополнительной выручкой или удельной маржинальной прибылью.
3. Это разница между ценой реализации и закупочной ценой.
Следовательно, маржинальную прибыль можно увеличить: для этого необходимо либо увеличить объемы продаж, или увеличивать наценку, (разницу между закупочной ценой и ценой реализации, то есть, продавать по более высокой стоимости), или два варианта одновременно.

Маржинальный анализ

Для формирования маржинальной прибыли используется маржинальный анализ.

Маржинальный анализ выпускаемой продукции позволяет установить – какие товары являются наиболее прибыльными, а какие производить невыгодно.
Маржинальный анализ позволяет:
1) Более точно вычислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и эффективней управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины.
2) Определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены и прочих сопутствующих факторов, при которых финансовый результат будет равен нулю.
3) Установить зону безубыточности предприятия.
4) Рассчитать необходимый объем продаж для получения запланированной прибыли.
5) Обосновать управленческие решения относительно изменений производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат.
6) Оценить эффективность работы предприятия.

Как рассчитывается маржинальная прибыль?
Маржинальная прибыль рассчитывается на единицу продукции, которая выпускается и реализуется предприятием – это маржинальный доход. Такой расчет необходим, чтобы получить информацию о том, насколько растет прибыльность за счет каждой новой единицы товара.
Если объем проданной продукции покрывает только затраты предприятия, а прибыль при этом не образуется, маржинальная прибыль становится равной постоянным затратам.
В то же время маржинальная прибыль невозможна без постоянных затрат. Это тот вклад, который нужно внести, чтобы была сформирована чистая прибыль.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Что такое прибыль: что и как влияет на финансовый результат

Фото: Shutterstock

Прибыль — это разница между доходами и расходами, ключевой финансовый результат работы компании.

Прибыль, выручка и доход

Нередко можно встретить неправильное применение слов «прибыль», «доход» и «выручка». Порой даже предприниматели могут путать эти понятия. Но на самом деле прибыль, доход и выручка — это разные вещи.

Доход

Говоря на самом деле о прибыли, иногда могут употребить слово «доход». Также часто и доход ошибочно называют словом «прибыль».

Например в фразе «Я в прошлом году получил прибыль ₽20 млн, из которых в итоге заработал ₽3 млн», нам на самом деле сообщают о доходе в размере ₽20 млн и прибыли в размере ₽3 млн.

Итак, прибыль — это разница между доходами и расходами. В то время как доход (или доходы) — это деньги, которые компания или предприниматель заработали в ходе своей деятельности без минуса издержек.

Важно: доход — это не только уже полученные деньги. Доходом также считаются повышение стоимости имущества и снижение стоимости обязательств компании.

Например, у компании на счетах в банке лежат деньги в иностранной валюте. Это часть имущества компании. При росте курса валюты компания будет отмечать рост доходов от курсовой разницы. Наоборот, если у компании есть заем в иностранной валюте (обязательства компании), то доход от курсовой разницы будет получен при снижении курса иностранной валюты.

Пример доходов и расходов от курсовой разницы в отчетности ПАО «Сургутнефтегаз»

Пример доходов и расходов от курсовой разницы в отчетности ПАО «Сургутнефтегаз»

Выручка

Выручка — это доход, который компания получает от своей основной деятельности.

Если компания занимается производством автомобилей, то выручку она получает от продажи автомобилей. Процентные доходы по депозитам, на которых лежат свободные деньги компании, в выручку не включаются.

Если доходы — это заработанные деньги, то расходы — это потраченные деньги. Доходы, в том числе и выручка, — это всегда положительные значения. Расходы, с точки зрения компании, имеют отрицательное значение.

Бывает ли прибыль отрицательной? Если доходы меньше, чем расходы, то, соответственно, прибыль отрицательная.

Отрицательная прибыль называется убытком.

Какая бывает прибыль

В бухгалтерском учете есть несколько видов прибыли, чаще всего из которых выделяют:

  • чистую прибыль;
  • валовую прибыль;
  • операционную прибыль;
  • маржу;
  • EBITDA.

Каждый из этих видов прибыли — разница между определенными доходами и определенными расходами. Их рассчитывают для эффективного управления отдельными видами затрат и доходов компании, чтобы увеличить благосостояние владельцев (акционеров).

Чистая прибыль

Чистая прибыль — это разница между всеми доходами и всеми расходами компании, включая уплату налогов. Собственно, чистая прибыль и считается главным финансовым результатом деятельности компании, а когда говорят о прибыли, то чаще всего имеют в виду именно чистую прибыль.

Остальные виды прибыли считаются промежуточными. Причем показатели валовой и операционной прибыли — это стандартные статьи отчета о прибылях и убытках. А показатели маржи и EBITDA не являются показателями официальной отчетности и используются главным образом аналитиками и финансовыми менеджерами компании.

Валовая прибыль

Валовая прибыль — это разница между выручкой и общей себестоимостью произведенной продукции или оказанных услуг. Иными словами, валовая прибыль — разница между суммой всех продаж компании и сумой расходов, затраченных непосредственно на производство товаров.

Например, для автопроизводителя себестоимость включает стоимость всех материалов, потраченных на производство, стоимость комплектующих и электроэнергии в производственных цехах, зарплату рабочих и инженеров, занятых в производстве, стоимость обесценения оборудования — амортизации и т. п.

Операционная прибыль

Операционная прибыль — это разница между выручкой и всеми операционными расходами. Операционные расходы включают в себя себестоимость, а также коммерческие и административные или управленческие расходы. То есть, помимо непосредственно производственных затрат, в операционные расходы входят расходы на продвижение продукции и рекламу, затраты на офис, делопроизводство и т. п.

Операционная прибыль еще называется прибылью от продаж, а также прибылью от основной деятельности.

Виды прибыли на примере отчетности ПАО «КАМАЗ»

Виды прибыли на примере отчетности ПАО «КАМАЗ»

Маржа

Маржа — это разница между выручкой и переменными затратами (расходами).

Переменные расходы — часть затрат, размер которых зависит от объема производства или продаж. Этим переменные расходы отличаются от постоянных затрат, которые практически не зависят от объема продаж.

Чем больше ателье шьет костюмов, тем больше тратит денег на ткань. Такие затраты — переменные расходы. Арендная плата за помещение при этом одна и та же — это пример постоянных затрат.

Фото:Shutterstock

Вместе переменные и постоянные затраты составляют операционные затраты. Это как бы другой разрез операционных затрат (расходов).

Аспекты состава операционных затрат

Аспекты состава операционных затрат (Фото: РБК)

Стало быть, если из маржи вычесть постоянные затраты, то получается операционная прибыль, рассмотренная выше.

Между всеми указанными видами доходов, расходов и прибыли можно показать взаимосвязь.

Взаимосвязь доходов, расходов и прибылей

Взаимосвязь доходов, расходов и прибылей

Компания получает деньги от продаж — это ее основной доход или выручка. Выручка за минусом себестоимости дает валовую прибыль.

Себестоимость вместе с коммерческими, административными и прочими операционными расходами дает операционные затраты. Выручка минус операционные затраты дает операционную прибыль. Равно как операционную прибыль дает валовая прибыль минус коммерческие, административные и прочие операционные затраты.

Выручка минус переменные затраты — это маржа. Переменные и постоянные затраты вместе — это операционные расходы. Соответственно, маржа за минусом постоянных затрат — это тоже операционная прибыль.

У компании могут быть прочие доходы и расходы. Например, поступления от дочерних компаний, от продажи имущества, результат положительной переоценки имущества — это все прочие доходы. Штрафы, отрицательная переоценка имущества относятся к прочим расходам.

Полученные проценты и положительные курсовые разницы относятся к финансовым доходам, а отрицательные курсовые разницы и проценты к уплате — это финансовые расходы.

Операционная прибыль плюс прочие и финансовые доходы минус прочие и финансовые расходы минус налог на прибыль в итоге дает нам чистую прибыль (или чистый убыток) компании.

EBITDA

Немного обособленно стоит такой показатель, как EBITDA. Его, по сути, также можно отнести к разновидности прибыли. EBITDA — это чистая прибыль, увеличенная на сумму налога на прибыль, процентов и амортизации. Другими словами, в отличие от чистой прибыли при расчете EBITDA в сумму расходов не включаются амортизация, проценты и налог на прибыль.

Этот показатель используют для анализа работы компании. Он позволяет увидеть реальную возможность компании расплачиваться по долгам или производить капитальные затраты. С учетом EBITDA может оцениваться уровень долговой нагрузки компании — например, с помощью соотношения чистого долга к EBITDA.

Как увеличить прибыль

Исходя из того, что прибыль — это разница между доходами и расходами, есть два основных пути увеличения прибыли:

  1. Увеличение доходов;
  2. Снижение расходов.

Увеличение доходов

Компания может повысить свои доходы различными способами. Например, следующими:

  • рост продаж. Чем больше компания продает, тем больше денег поступает на ее счета;
  • рост цен на продукцию. Если позволяют рыночные условия, то компания может увеличивать доходы, поднимая цены на свои продукты или услуги;
  • расширение линейки продуктов. Новые рыночные сегменты или новые продукты — это дополнительные доходы компании;
  • рост прочих доходов. Например, размещение временно свободных денег на депозиты может приносить компании дополнительные доходы.

Снижение расходов

Другой путь для увеличение прибыли — сокращение расходов. Его можно достигать различными способами:

  • оптимизация производства. Применение высокоэффективных технологий позволяет как увеличивать масштабы производства и услуг, так и снижать издержки;
  • нормирование затрат. Это значит оптимально использовать ресурсы — держать на складах оптимальное, без излишеств, количество запасов. Неправильно забивать склады колесами и переплачивать за это, если на производство машин в течение месяца не требуется такого количества колес;
  • оптимизация займов. Компания должна стремиться использовать кредиты в необходимые для этого сроки, не переплачивая проценты за то время, когда деньги не работают. Неправильно брать кредит на год вперед, если дополнительные деньги требуются в определенные даты и на небольшие сроки;
  • оптимизация логистики. Правильное размещение производства, складов, точек продаж, оптимальное построение транспортных потоков позволят значительно экономить расходы;
  • оптимизация продаж. Начало активной кампании по продаже зонтиков в засушливой стране в засушливый сезон, скорее всего, будет пустой тратой денег.

Доходы и расходы не существуют независимо друг от друга. Чтобы увеличить выручку, компании придется увеличивать и переменные расходы. Технологическое обновление или расширение производства потребуют значительных капитальных затрат. Для роста прибыли нужно соблюдать необходимый баланс между ростом доходов и расходов.

Как анализировать прибыль

Чтобы понять, как у компании идут дела, аналитики, инвесторы и руководители компании анализируют различные финансовые показатели, в том числе и все виды прибыли, как промежуточные и финальный финансовые результаты. На что же обращают внимание при анализе прибыли? Главные направления анализа такие:

  • размер и динамика;
  • структура;
  • рентабельность.

Размер и динамика

Трудно выделить, на какое направление анализа нужно обращать наибольшее внимание. Они все важны. Но, наверное, первое, на что смотрят при выходе отчетности, какой результат показала компания — прибыль или убыток? И сразу же смотрят на то, как они изменились.

Прибыль, конечно, лучше, чем убыток. Но устойчивое снижение прибыли — это повод для беспокойства, в то время как уменьшение убытка — это всегда хороший знак.

Структура

Как мы помним, есть несколько видов промежуточной прибыли. Рост операционной прибыли значит, что компания делает успехи в основной своей деятельности. Но если при росте операционной прибыли компания в итоге показывает снижение чистой прибыли, то это может означать, что у компании что-то не так. Например, значительная закредитованность (высокая долговая нагрузка) может приводить к тому, что заработанная прибыль от продаж съедается процентами по кредитам. Если это наблюдается постоянно, то компании нужно либо провести рефинансирование долга, либо подумать о дополнительной эмиссии акций.

Рост валовой прибыли при снижении операционной прибыли показывает, что компании нужно что-то исправлять в расходах на содержание офиса или оптимизировать рекламно-коммерческую сторону деятельности.

Рентабельность

Увеличение прибыли — несомненно, хороший знак. Но даже рост прибыли может дать повод задуматься. Как мы помним, доходы и расходы сильно взаимосвязаны. Рост продаж сопровождается и ростом расходов. Поэтому рост прибыли может сопровождаться снижением рентабельности. Порой рентабельность может снизиться так сильно, что сделает неэффективным привлечение кредитов или ухудшит позиции компании в конкурентной борьбе.

Экономическая прибыль

Выше мы смотрели на прибыль как на фактическую разницу между доходами и расходами. Это очень важное и главное понимание прибыли. Но такой взгляд дает нам только возможность оценить, насколько эффективно компания делает то, чем уже занимается. Однако такой чисто бухгалтерский подход не дает возможности увидеть, а чем компании было бы выгодно еще заняться и тем ли она вообще занимается.

Для того чтобы оценивать перспективы и возможности, используют понятие экономической прибыли. Как и любая прибыль, экономическая прибыль — это тоже разница между доходами и расходами. Но есть ключевое отличие.

При расчете экономической прибыли в расходы включают так называемые неявные издержки.

Неявные издержки — это упущенная выгода, которую предприниматель мог бы получить, если бы занимался чем-то еще, чем-то другим или не так, как сейчас.

Например, предприниматель мог бы снимать мастерскую дешевле, чем сейчас при том же уровне продаж. Разница в стоимости аренды — это неявные издержки.

Другой пример — у предпринимателя мастерская по ремонту велосипедов. Если бы он держал мастерскую ближе к парку или к стадиону, то мог бы получать больший доход. Эта упущенная разница доходов также пример неявных издержек.

Наконец, если предприниматель держит мастерскую в своем помещении, а это помещение находится в живописном и удобном месте, то, вероятно, больший доход он мог бы получить, открыв в этом месте ресторан, гостиницу или просто сдав это помещение, чем занимаясь ремонтом велосипедов. Эта разница в недополученных возможных доходах — тоже пример неявных издержек.

Экономическая прибыль, учитывающая неявные издержки, может помочь предпринимателю определить оптимальное дальнейшее направление развития бизнеса.

Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *