Что такое спред в криптовалюте
Перейти к содержимому

Что такое спред в криптовалюте

  • автор:

Что такое спред и как на нем можно заработать?

Как известно, при торгах на любом инструменте существует две цены — цена покупки и цена продажи. Где цена пассивной покупки — бид (bid), цена пассивной продажи — аск (ask).
Разница между ними называется спредом (spread). Активные, «рыночные» покупатели покупают по цене аск, у пассивных продавцов. Активные продавцы продают по бидам, пассивным покупателям.

Именно на спреде можно зарабатывать, подставляя заявки внутрь него и добавляя инструменту ликвидность.

Для того, чтобы заработать на спреде, он, как минимум, должен покрывать комиссию за сделку. Например, если я плачу 1% комиссии за сделку, спред должен быть как минимум 2% от инструмента. Условно — по 1000р купил, по 1020р продал, заплатил 10р комиссии и еще 10р — чистая прибыль. При меньшем значении спреда эта методика работает, но теряет смысл, т.к. комиссия больше потенциальной прибыли.

Поэтому, для того, чтобы собирать спред подойдут далеко не все инструменты. Нам нужно что-то относительно низколиквидное, что-то, что не очень быстро двигается и что-то, где достаточно широкий спред.
Можно поискать низколиквидные пары на различных биржах. Проще всего, конечно, использовать малоизвестные криптобиржи и торговать непосредственно криптовалютой к BTC. Я не буду рекламировать никакие биржи, думаю, вы и сами их спокойно найдете.

Найти пару со спредом — это только половина дела: еще необходимо учесть объемы данной пары, ведь может оказаться так, что за пару дней на данной паре всего 2-3 сделки, и то на пару долларов. Такой вариант точно не подойдет, ведь ожидать исполнения своей заявки придется долго и могут помешать конкуренты. На скриншоте видно, что пара имеет хороший спред, но вот объем торгов оставляет желать лучшего.

Возможные убытки

Может быть так, что цена уходит ниже нашей покупки. Скажем, купили монету за 5$, хотим продать по 6$, а цена сейчас 4$. То есть, мы терпим убыток. Есть четыре варианта действия:

  • Поставить заявку на продажу по 5$. Таким образом выходим в 0, ничего не теряя. Самый простой и менее прибыльный вариант
  • Переждать. Просто ничего не делать, пересиживать убыток и ждать свою цену 6$. Учитывая низкую волатильность и относительную безопасность такого стиля торговли, я в этом ничего страшного не вижу
  • Усредниться. То есть поставить еще одну заявку на покупку по цене ниже первой покупки. Купили первый раз по 6$, второй по 5$, средняя цена покупки получается 5.5$. Далее смотрим по ситуации — либо закрываемся в 0, если рынок явно против нас, либо закрываем по цели 6$ и выходим в плюс.
  • Закрыть позицию в минус по рынку. Если уверен, что можно будет купить еще ниже по ценам лучше. Я так делал всего один раз, когда биток ливанул на 30% за сутки, и это была моя единственная убыточная сделка по этому методу. В итоге правда рынок дал возможность купить по ценам еще лучше, так что, везде есть свои плюсы. С таким же успехом я мог тогда и усредниться, и пересидеть. Но, такой вариант тоже нужно рассматривать, он есть.

Манименеджмент

Не рекомендую собирать спред большим депозитом. В этом нет особого смысла — будет слишком заметна такая заявка в стакане. Так что, делим свой депозит на несколько частей, выставляем в стакане несколько заявок перед крупными «котлетами» и спокойно сидим, ждем исполнения своей заявки.

Что такое спред и как правильно его рассчитать!

Спред – это понятие, которое широко используется в финансовом мире и играет ключевую роль на рынках. Это расстояние между двумя ценами – ценой покупки (BID) и ценой продажи (ASK). Правильное понимание и вычисление спреда важно для трейдеров и инвесторов, чтобы принимать обоснованные решения на фондовом рынке.

Спред в криптовалюте:

Спред в криптовалютах – это разница между ценой покупки и ценой продажи конкретного актива. Учитывая высокую волатильность криптовалютных рынков, анализ спреда становится более важным для трейдеров.

Формула вычисления спреда в криптовалюте:

Формула: Спред = цена продажи(ASK)- цена покупки(BID). Однако в криптовалютной среде важно учитывать, что цены могут быстро меняться, и спред может значительно колебаться, а так же стоить учитывать комиссию биржи или обменника и комиссию сетей в блокчейне. В итоге получаем такую формулу: Спред = ASK — BID — Комиссия сети — Комиссия биржи.

Влияние ликвидности на спред:

Высокая ликвидность: На биржах с высокой ликвидностью спреды обычно меньше, что облегчает выполнение ордеров.

Низкая ликвидность: В условиях низкой ликвидности спреды могут значительно расширяться, что усложняет торговлю и повышает риски, но так же повышает спред в криптоарбитраже.

Анализ спреда в криптовалютах является неотъемлемой частью торговли. Вы должны постоянно отслеживать изменения спреда на выбранных биржах, чтобы принимать информированные решения и оптимизировать свои торговые стратегии. Понимание роли спреда в крипто мире поможет повысить успешность и эффективность торговли на этом динамичном рынке. А так же поможет быстро принимать решения и находить выгоду!

Что такое спред в криптотрейдинге и как его учитывать?

Если вы собираетесь заниматься криптотрейдингом всерьез, то мы настоятельно рекомендуем вам досконально изучить эту тему. В частности, именно на спредах зарабатывают честные брокеры. А поскольку у каждой брокерской конторы свои тарифы, то и заработок тоже отличается.

Некоторые брокеры зарабатывают исключительно на спредах, поскольку они могут быть весьма большими. Минимальные спреды устанавливают маркетмейкеры. По мере продвижения к конечному трейдеру размер спреда увеличивается. И в соответствии с ним увеличивается заработок дилинговых центров и комиссионные брокеров.

Суть спреда в криптотрейдинге

Рассмотрим следующий простой пример. Допустим, вы хотите купить у кого-то биткоины. Во время переговоров о покупке, вы можете сказать, что готовы заплатить $10000 за один биткоин. Это цена ask. Но продавец считает, что биткоин стоит дороже и он отказывается продавать его дешевле, например, чем за $12000. Это оффер прайс продавца.

Разница между ценой спроса $10000 и ценой предложения $12000 составляет $2000 — это и есть спред. Чем выше значение спреда, тем выше ликвидность рынка.

Размер спреда = стоимость биржевой сделки. Помните, что не трейдеры продают и покупают на бирже, а брокеры. Хотя реальность такова, что их присутствие в работе на бирже незаметно.

Величина спреда зависит от следующих факторов:

  • ликвидность;
  • число торгов по определенной криптовалютной паре (спрос и предложение);
  • общая ситуация на рынке.

Как учитывать рыночный спред?

Теперь, когда вы лучше понимаете концепцию рыночного спреда, вы должны знать как он рассчитывается и как его учитывать при выставлении ордеров. Особенно важно учитывать спред трейдерам, которые занимаются скальпингом.

И в то же время, для тех, кто торгует/инвестирует на средние сроки или долгосрочную перспективу, а также для тех, кто выставляет большие стоп-лоссы и тейк-профиты спред не имеет большого значения.

Как снизить издержки, связанные со спредом:

  • использовать лимитные заявки;
  • рассчитывать величину вашей заявки с учетом имеющихся встречных заявок;
  • торговать вокруг узких спредов, то есть на ликвидных рынках

Лимитная заявка (ордер) — это инструмент, с помощью которого вы получаете возможность купить криптовалюту, которая вам понадобится в будущем, по цене ниже, чем ее текущая цена на рынке.

Отношение риска к прибыли измеряет разницу между точкой входа в сделку до стоп-лосса и ордером на продажу или тейк-профит.

Тейк-профит — это автоматическое закрытие позиции при достижении минимально допустимой или максимальной цены. Предусмотрительно выставленный тейк-профит поможет вам автоматически зафиксировать прибыль по позиции, а также сэкономит ваше время.

Целевая прибыль используется для того, чтобы заранее наметить точку выхода на случай, если сделка пойдет в благоприятном направлении.

Потенциальная прибыль в сделке представляет собой разницу между целевой прибылью и ценой входа.

Покупайте и торгуйте цифровыми активами вместе с Cyptology легко, удобно и без проблем!

Спред в трейдинге

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже

Оглавление

  • Что такое спред
  • Виды спреда
  • Спред на Московской бирже
  • Спред на биржах криптовалют
  • Высокий спред в стакане: риски
  • Как «собирать» спред
  • Заключение

Что такое спред

Спред в трейдинге – это разница между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу актива. Спред есть на всех рынках и инструментах – фьючерсах, акциях, криптовалютах и т. д. Простыми словами, спред в торговле на бирже – это разрыв между ценами продавцов и покупателей.
Спред рассчитывается по формуле: (Лучшая цена для покупки – Лучшая цена для продажи) / Лучшая цена для покупки x 100 = Спред в %
Также спредом называют разрыв в ценах по одному инструменту на разных биржах, расхождение цен между активам с корреляцией.

Виды спреда

Спред в стакане

Для трейдеров, в том числе скальперов, основной вид спреда – спред в стакане торгового терминала. Если трейдеры говорят о спреде, скорее всего, они имеют в виду именно ситуацию в стакане.

Стакан – это элемент терминала/аналитической платформы, где визуально отображаются заявки по выбранному инструменту. Каждый ордер – это цена, предложенная продавцом или покупателем Цены продавцов в стакане всегда чуть выше рыночных, а цены покупателей – чуть ниже. Все значения, что находятся между ними и не соответствуют рыночной цене – это пустое, незаполненное место. То есть, спред.

Спред в стакане, спред в трейдинге, спред криптовалютной пары

Синим цветом показан спред в стакане CScalp. Криптовалютная пара USDCUSDT

Приведем пример. Одна акция Apple стоит $150. Это рыночная цена, все заявки по этому уровню будут исполнены моментально. Если трейдер хочет продать акцию дороже, по $152, его заявка попадет в стакан как лимитная. Другой трейдер хочет купить акцию по $148. Его заявка также размещается в стакане. Разница между $152 и $148 – это спред между двумя трейдерами. Если заявок много, то спред может сокращаться, например $150.01 – $149.99.

Самый маленький спред у самых ликвидных активов. У менее ликвидных инструментов спред выше. Чем больше ликвидность, тем больше заявок в стакане и разнообразие между ценами продавцов и покупателей.

Фиксированный и плавающий спред

Фиксированный спред – это постоянная, искусственно созданная разница между ценами продавцов и покупателей. Чаще всего встречается у форекс-брокеров. Фиксированный спред считается в пунктах и включается в котировки валют.

Плавающий спред возникает на любых рынках, в том числе и на Форекс. Формируется самостоятельно, из-за разницы в заявках трейдеров, может поддерживаться маркетмейкером. Простым языком, маркетмейкер «вставляет» в появляющуюся разницу свои заявки, чтобы сократить спред до нужного значения. Допустимый размер спреда установлен в договоре между маркетмейкером и биржей.

Календарный спред

Этот вид спреда возникает у срочных контрактов. У срочного фьючерса есть дата поставки – день, когда по контракту базовый актив должен быть поставлен, а сам фьючерс снят с торгов, так как контракт исчерпан. Один товар может торговаться на одной бирже по разным ценам, так как у одного фьючерса ближе дата поставки, чем у другого.

Спред в трейдинге, календарный спред у фьючерсов

Приведем пример. Два фьючерса на нефть марки WTI. У первого дата поставки январь 2023 года, у второго – ноябрь 2023-го. Ноябрьский фьючерс стоит дешевле. Одна из важных причин – плата за риск. На большем временном отрезке появляются факторы для резкого изменения цены в невыгодную сторону (политические события, курсы валют, экономика). Также влияние оказывают реальные покупатели – участники, заинтересованные в физической поставке нефти, а не в спекуляции.

Межрыночный спред

Бывает, что один актив торгуется на разных биржах по разным ценам. Такая ситуация называется межрыночным разрывом. Разница появляется из-за ликвидности на конкретной бирже, присутствия маркетмейкера, комиссий биржи за сделку. Спред между биржами позволяет трейдерам зарабатывать на арбитраже. То есть, покупать актив там, где дешевле и продавать на другой площадке, где дороже. В арбитраже нужно учитывать комиссии и скорость сделки, чтобы цена на второй площадке не упала к моменту продажи, а комиссия не съела весь профит.

Внутрирыночный спред связан с корреляцией инструментов. Подобные активы, большинство времени, двигаются в одном направлении. Пример – Bitcoin и фьючерсы на Bitcoin. Между ценой фьючерса и ценой базовой криптовалюты поддерживается небольшая разница – спред. Разница не всегда одинакова – она может сокращаться и увеличиваться, но затем возвращается к среднему.

Внутрирыночный спред в трейдинге фьючерсов

Движение разницы создает возможности для сделок. Если трейдер заметил, что спред отклонился от среднего (например, цена фьючерса выросла, а цена монеты снизилась), он продает фьючерс и покупает базовый актив, так как ожидает возвращения к среднему спреду – небольшого роста монеты и падения фьючерса. И наоборот, если фьючерс «подсел», а базовый актив вырос – трейдеры продают монеты и покупают фьючерсы, делая ставку на сокращение спреда.

Спред на Московской бирже

На Московской бирже (MOEX) спред считается в пунктах или в дробных частях валюты котирования – копейках (центах для иностранных ЦБ). Реже спред выражен в целых рублях или даже десятках рублей (USD, EUR). Это зависит от размера спреда и от цены одной единицы актива (акции, облигации, контракта).

Спред Московской биржи плавающий. Он формируется динамикой торгов и маркетмейкерами. Инструменты, связанные с «голубыми фишками», наиболее ликвидны, спред у них меньше. Это акции, фьючерсы и облигации эмитентов «Газпром», «Роснефть», «Аэрофлот» и других топ-компаний. У менее ликвидных тикеров, не входящих в индекс Мосбиржи, спред обычно выше. Маркетмейкеры, работающие на площадке, поддерживают спред на топовых инструментах в соответствии с правилами биржи. Обычно, показатель допустимого спреда – от 0,5% до 1,3%, в зависимости от инструмента и установленного объема торгов.

Спред на Московской бирже, спред в трейдинге

На срочном рынке MOEX есть календарные спреды, «обернутые» в торговый инструмент. Календарные спреды (КС) используют фьючерсы по одному базовому активу, но с разными датами поставки. КС состоит из двух элементов – ближний фьючерс, то есть контракт, со скорой датой исполнения и дальний фьючерс, исполняемый через несколько недель или месяцев после ближнего.

Ликвидность КС повышена с помощью синтетического матчинга – встречные заявки могут собираться не только внутри стакана КС, но и в стаканах ближнего и дальнего фьючерсов.

Спред на биржах криптовалют

Спред на бирже криптовалют принято считать в процентах, так как динамика цен на биржах указывается в процентах. В отличие от фондового рынка, где у трейдера почти не выбора, на какой бирже торговать конкретным активом, на криптовалютном рынке есть много бирж со своими условиями торговли. Криптотрейдер может сравнить площадки по ликвидности и спреду, чтобы выбрать биржи с наибольшей ликвидностью и возможностью торговать криптовалютами по выгодным для себя ценам.

Спред в трейдинге криптовалют, спред на Binance

Криптовалюты – это высоковолатильный рынок. Спред здесь часто связан с проскальзыванием. Проскальзывание – это ситуация, когда рыночная заявка трейдера исполняется не по рыночной цене, а по соседним, но более ликвидным значениям.

Приведем пример. Трейдер решил продать 10 ETH за $1300 разом, в одном ордере. Если стакан не обеспечивает эту заявку по цене, то заявка может быть целиком или частично исполнена по близким значениям. Предположим, биржа продаст для трейдера 3 ETH по $1300, 4 ETH по $1295 и 3 ETH по $1305. Трейдер ожидал получить $13 000, но из-за проскальзывания получил $12 995 (не учитываются комиссии).

Проскальзывание не всегда приносит убытки. Иногда трейдер получает больше, чем планировал. Например, если в нашем примере 4 ETH будут проданы не по $1295, а по $1301, итог составит $13 019. Это – положительное проскальзывание.

Высокий спред в стакане: риски

Высокий спред на бирже – это ситуация, когда разрыв между Bid/Ask в стакане заметен явно и выражен в нескольких пунктах/процентах. Понять уровень спреда (высокий/низкий) можно в сравнении с предыдущими торговыми сессиями, спредом на других торговых площадках или инструментах.

Сравнение спреда в TradingView, спред в трейдинге

Для внутридневных трейдеров и скальперов высокий спред влечет повышенные риски. В первую очередь, отсутствие ликвидности. Без возможности выйти из позиции на запланированном уровне, трейдер рискует накопить нереализованный убыток и зафиксировать его. Простыми словами, “слить” депозит.

Открывая позицию по рынку, трейдер может получить убыток равный спреду – ордер исполнится по ближайшей цене, взятой из стакана. Вероятно, она не будет соответствовать рынку. При высокой ликвидности и низком спреде эта разница почти незаметна. Но если сделка проходит с высоким спредом, убыток может быть очень ощутимым.

Упрощенный пример. Представим, что в стакане всего две заявки – $150 на продажу и $50 на покупку. $100 в этой ситуации – размер спреда. Если трейдер поставит рыночный ордер на продажу, он будет исполнен по ближайшей цене на покупку – $50. Трейдер мог установить лимитный ордер на продажу по $150, но вместо этого продал по $50. То есть, согласился на убыток в размере спреда – $100.

Как «собирать» спред

Торговля спредом – относительно простой способ получить немного пунктов прибыли. Иногда этот метод используется как упражнение для начинающих скальперов.

Сбор спреда в стакане – это открытие лимитной заявки в спреде, а после ее исполнения – открытие лимитной заявки на другой стороне спреда. То есть, трейдер должен ставить заявки так, чтобы они исполнялись первыми при появлении заявки по рынку.

Сбор спреда в стакане, спред в трейдинге

Пример. Пара ETHUSDC. Высокий спред в 27 пунктов, минимальная цена на покупку – 1228.57, на продажу – 1228.84. При появлении рыночной заявки на покупку, будет исполнен ордер на 1228.84. Задача трейдера, собирающего спред – сначала поставить заявку по новой лучшей цене на покупку, затем – по лучшей цене на продажу. То есть, сначала купить за 1228.58 и после того, как ордер будет исполнен, продать за 1228.83.

Важный момент. «Собирать» спред можно только на парах со слабой, но «живой» ликвидностью и широким спредом. Прибыль сделки в пунктах должна компенсировать комиссию за исполнение двух ордеров – на покупку и продажу.

Заключение

Спред – одно из ключевых понятий в трейдинге. В зависимости от навыков трейдера, спред может приносить убытки или прибыль. Особенно это важно для скальперов и внутридневных трейдеров – участников рынка, которые создают много сделок с небольшой целевой прибылью. Невнимательное отношение к размерам спреда не позволит успешно скальпить.

Больше интересного в блоге CScalp!

Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *