Что такое срочный рынок в сбербанк инвестор
Перейти к содержимому

Что такое срочный рынок в сбербанк инвестор

  • автор:

Что такое срочный рынок в сбербанк инвестор

15 февраля в 09:37

Пост был отредактирован 15 февраля в 09:40

�� Почему вообще приходит маржин-колл? Базово ответ на этот вопрос знают все инвесторы: если на счете недостаточно свободных средств при наличии заемных позиций, брокер отправляет уведомление с требованием пополнить счет. Как определить момент, когда заемные средства начинают превышать лимит? Для успешной торговли необходимо понимать рамки кредитных возможностей и иметь «подушку» безопасности на случай резких скачков рынка. Для определения этих рамок используются понятия: стоимость портфеля, начальная маржа и минимальная маржа. В рубрике #словарь_инвестора разбираемся в главных показателях. ��Определения Стоимость портфеля — это стоимость маржинальных активов в портфеле за вычетом задолженности. К маржинальным активам относятся денежные средства и маржинальные бумаги, которые есть на счете, и которые могут поступить на счет в результате исполнения сделок. Под бумаги понимаются только те, которые могут выступать обеспечением для сделок с плечом. Если Срочный рынок включен в ЕБС (единый брокерский счет), в стоимости портфеля учитывается вариационная маржа по открытым позициям на Срочном рынке. Неликвидные (немаржинальные) активы не включаются в расчет стоимости портфеля. ✔️ Стоимость портфеля = Маржинальные ценные бумаги + Денежные средства — Задолженность. Начальная маржа позволяет оценить риск открытия новых заемных позиций. Так как инвестор может рисковать только собственными активами, то Начальная маржа не должна быть больше стоимости портфеля. Это оценка позиций по ликвидным активам и фьючерсам (при включении Срочного рынка в ЕБС), входящим в портфель инвестора. ✔️ Начальная маржа = Активы х Начальная ставка риска Минимальная маржа позволяет оценить риск удержания текущей позиции. Минимальная маржа не должна быть больше стоимости портфеля. ✔️ Минимальная маржа = Начальная маржа х коэффициент k_min, где k_min — это показатель уровня риска в зависимости от категории инвестора (повышенный, стандартный, особый). ��Как меняется портфель с учетом этих показателей Для расчета допустимой суммы при открытии заемных позиций используется еще один показатель: НПР1 = Стоимость портфеля — Начальная маржа. Если Стоимость портфеля становится ниже Начальной маржи (НПР1), то: • Инвестор не может открывать новые позиции с использованием плеча • Брокер направляет инвестору уведомление (маржин-колл) о необходимости внесения средств на счет Если Стоимость портфеля становится ниже Минимальной маржи, то брокер осуществляет принудительное закрытие части заемных позиций инвестора. ��Пример На счете инвестора есть денежные средства в размере 100 тысяч рублей. То есть Стоимость портфеля составляет 100 тысяч рублей. В этот же день инвестор купил акции $ SBER на сумму 150 000 рублей, использовав заемные средства в размере 50 000 рублей. Спустя время стоимость акций Сбербанка в портфеле составила 145 000 рублей. Начальная ставка риска = 25%. Коэффициент k_min для расчета Минимальной маржи равен 0,6, то есть у инвестора повышенный уровень риска. Рассчитаем маржинальные показатели: — Стоимость портфеля: 145 000 — 50 000 = 95 000 рублей — Начальная маржа: 145 000 х 25% = 36 250 рублей — Минимальная маржа: 0,6 х 36 250 = 21 750 рублей — НПР1: 95 000 — 36 250 = 58 750 рублей Так как НПР1 больше 0, то инвестор может открывать новые позиции. �� Где увидеть эти показатели В торговом терминале БКС появился новый виджет — индикатор устойчивости портфеля. Он доступен для тех, кто совершает сделки с плечом, и показывает, насколько счет близок к маржин-коллу и принудительному закрытию позиции. Индекс устойчивости отображает такие показатели, как: уровень маржин-колла, начальная и минимальная маржа, доступность средств под обеспечение текущих активов и то, какую сумму инвестор может вывести на банковский счет, не распродавая портфель, а также другие характеристики портфеля. ⚡️ Об этой и других обновленных функциях наших сервисов рассказываем в аккаунте @BCS_Platform.

Как работает срочный рынок

Срочный рынок — это рынок Московской биржи, на котором торгуются деривативы: фьючерсы и опционы.

Альтернативное название срочного рынка — Фьючерсы и Опционы Российской торговой системы (ФОРТС), он же Futures & Options of RTS (FORTS).

Рынок называется срочным не из‑за скорости, а потому что на нем торгуются фьючерсы и опционы — это производные финансовые инструменты с определенным сроком исполнения.

Что такое деривативы?

Деривативы — это производные финансовые инструменты, под которыми чаще всего понимаются фьючерсы и опционы. Простыми словами это договоры, согласно которым одна из сторон должна купить или продать какой‑то актив в будущем по конкретной цене.

Деривативы называют производными инструментами, потому что их цена зависит (то есть является производной) от стоимости другого — базового — актива. Таким активом могут быть акции, валюта, товары (например, нефть или золото), значения индексов и даже процентные ставки.

Фьючерсы — предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель обязан выкупить базовый актив, а продавец — поставить его в оговоренном количестве. Подробнее про фьючерсы

Например, вы купили фьючерс на 100 акций компании Х с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан поставить вам 100 акций Х, а вы обязаны выкупить их по оговоренной в контракте цене.

Опционы — предполагают, что в дату исполнения контракта покупатель имеет право выбора: выкупить базовый актив или отказаться от сделки. При этом продавец опциона всегда обязан поставить базовый актив, если покупатель согласился на сделку. Подробнее про опционы

Например, вы купили опцион на 100 акций компании Y с датой исполнения через три месяца. Это значит, что через три месяца продавец обязан продать вам 100 акций Y по заранее обозначенной цене — а вы сможете решить, выкупить их или отказаться от сделки.

Кто может торговать на срочном рынке?

В Тинькофф Инвестициях торговать на срочном рынке могут клиенты с брокерским счетом или ИИС, которые подключили услугу «Маржинальная торговля» и сдали обязательный тест для неквалифицированных инвесторов.

Маржинальная торговля нужна, потому что в процессе торговли на срочном рынке у вас может возникнуть непокрытая позиция — то есть временный минус по рублям на торговом счете.

Подключить услугу «Маржинальная торговля» можно в личном кабинете в разделе «О счете» или в приложении Тинькофф Инвестиций. Подробнее о маржинальной торговле

В коротком видео показали, как подключить услугу «Маржинальная торговля»

По требованию Центрального банка России с 1 октября 2021 года для доступа к высокорисковым ценным бумагам и операциям нужно пройти короткое тестирование. Оно подтверждает, что инвестор обладает базовыми знаниями для торговли на бирже и адекватно оценивает риски конкретных финансовых инструментов. Подробнее об обязательном тестировании инвесторов

Мы подготовили подробные обучающие материалы, которые помогут вам подготовиться к тестированию и разобраться в основных нюансах, механике и рисках каждого финансового инструмента. Подготовиться к тесту по фьючерсам и опционам

Когда можно торговать на срочном рынке?

Фьючерсы и опционы торгуются в рабочее время биржи: с 09:00 до 23:50 по московскому времени.

Торги фьючерсами и опционами делятся на две сессии — основную и вечернюю. Между ними проходит клиринг — так называют технический перерыв, во время которого на бирже считают финансовый результат по открытым позициям, а затем списывают или начисляют его на счет инвестора.

Основная торговая сессия — включает в себя утреннюю и дневную. Она длится с 09:00 до 18:45 и прерывается дневным промежуточным клирингом, который проходит с 14:00 до 14:05. Заканчивается дневная сессия основным клирингом, который длится с 18:50 до 19:05.

Вечерняя торговая сессия — начинается в 19:05 и длится до 23:50 без ночного клиринга. Финансовый результат по сделкам вечерней сессии рассчитывают в промежуточный дневной клиринг следующего торгового дня.

В Тинькофф Инвестициях стоимость и маржинальные показатели портфеля пересчитываются в режиме онлайн с учетом текущей стоимости контрактов и не зависят от времени проведения клиринга.

С дохода по фьючерсам и опционам нужно платить налог?

Да, доход от торговли на срочном рынке облагается стандартным налогом по ставке 13%. Брокер сам подсчитает и удержит налог в конце года или при выводе денег на карту — аналогично доходу по ценным бумагам. Как считается доходность фьючерсов

Налог с дохода по фьючерсам = (Начисленная вариационная маржа − Списанная вариационная маржа − Комиссии за сделку) × 13%

Пример расчета налога на доход от фьючерсов

Например, в понедельник вы купили фьючерс на доллар США по цене 65 000 ₽ и держали его до среды. Комиссия за сделку на тарифе «Трейдер» составила 0,04% от стоимости контракта или 26 ₽.

На конец понедельника фьючерс подорожал до 66 000 ₽. Вариационная маржа дня: 66 000 − 65 000 = 1000 ₽. Эту сумму зачислят на ваш счет.

Во вторник фьючерс подешевел до 64 000 ₽. Вариационная маржа на момент промежуточного клиринга: 64 000 − 66 000 = −2000 ₽. После окончания клиринга маржу спишут с вашего счета.

В среду фьючерс подорожал до 67 000 ₽. Вы продали его и тем самым зафиксировали цену закрытия позиции. Комиссия за сделку на тарифе «Трейдер» составила 0,04% от стоимости контракта или 26,80 ₽.

Вариационная маржа с предыдущего клиринга до момента закрытия позиции: 67 000 − 64 000 = 3000 ₽. Ее зачислят на ваш счет во время ближайшего клиринга.

В итоге налог по сделке с фьючерсом доллара США будет рассчитываться так: ((1000 − 2000 + 3000) − (26 + 26,8)) × 13% = 253 ₽.

Налог с дохода по опционам = (Полученный доход при исполнении опциона − Уплаченные премии − Комиссии за сделку) × 13%

Пример расчета налога на доход от опционов

Например, вы купили опцион за 300 ₽. Комиссия за сделку на тарифе «Трейдер» составила 5% от его цены, или 15 ₽.

При экспирации опциона на ваш счет начислили разницу между рыночной ценой базового актива и страйк-ценой опциона, например, 800 ₽.

В итоге налог по сделке с опционом составит: (800 − 300 − 15) × 13% = 63 ₽.

Нюансы налогообложения по ПФИ (производным финансовым инструментам: фьючерсам и опционам) заключаются в том, что доходы и убытки по ПФИ и по ценным бумагам не суммируются в течение календарного года. Это значит, что если вы получили убыток по ценным бумагам и прибыль по фьючерсам и опционам, при выводе денег в течение календарного года брокер спишет налог на прибыль. Но вы не заплатите налог дважды: удержания налога в течение года учитываются при его итоговом расчете в январе следующего года.

По российским законам доход по фьючерсам и опционам сальдируется с доходом по ценным бумагам только по итогам календарного года. То есть по итогу года убыток по одному типу активов может уменьшить налогооблагаемую базу другого. Вот правила сальдирования при сделках с ПФИ:

если по фондовым ПФИ получен убыток , он уменьшит налогооблагаемую базу сначала по товарным ПФИ, затем по ценным бумагам (если убыток по фондовым ПФИ больше, чем доход по товарным ПФИ);

если по фондовым ПФИ получена прибыль , налогооблагаемая база фондовых ПФИ может быть уменьшена за счет убытков и по товарным ПФИ, и по ценным бумагам.

По фондовым ПФИ вы получили убыток 10 000 ₽, по товарным ПФИ — прибыль 7000 ₽, а по ценным бумагам — прибыль 8000 ₽.

Убыток по фондовым ПФИ сначала перенесется на товарные ПФИ, чтобы снизить по ним налоги. Так как убыток по фондовым ПФИ больше дохода по товарным ПФИ, платить налог по товарным ПФИ не придется вообще. При этом останется еще 3000 ₽ убытка, который можно перенести для уменьшения налога с дохода по ценным бумагам.

Налогооблагаемая база по сделкам с ценными бумагами: 8000 − 3000 = 5000 ₽. А налог составит всего: 5000 × 13% = 650 ₽.

Если бы сальдирование не проводилось, то налог пришлось бы платить с доходов и по товарным ПФИ, и по ценным бумагам: (7000 + 8000) × 13% = 1950 ₽.

По фондовым ПФИ вы получили прибыль 9000 ₽, по товарным ПФИ — убыток 3000 ₽, а по ценным бумагам — убыток 4000 ₽.

В данном случае можно снизить налогооблагаемую базу по фондовым ПФИ за счет убытков по товарным ПФИ и по ценным бумагам.

Налогооблагаемая база по сделкам с фондовыми ПФИ: 9000 − 3000 − 4000 = 2000 ₽. Налог составит всего: 2000 × 13% = 260 ₽.

Если бы сальдирование не проводилось, то налог пришлось бы платить с полной суммы дохода по фондовым ПФИ: 9000 × 13% = 1170 ₽.

Как вывести деньги с брокерского счёта в Сбербанке. Полезный гайд для новичков-трейдеров

Иконка канала Sanches Trade

Коллеги, новички-трейдеры часто задают вопрос, а как вывести деньги со срочного рынка у брокера Сбербанк? Многие ещё не знакомы с приложением, а их у Сбера целых два, поэтому пополняют свой брокерский счёт через официальный сайт Сбербанк Онлайн. Проблема в том, что через официальный сайт можно только пополнить брокерский счёт, а вот вывести нельзя. И выводить деньги нужно через приложение, но и тут путаница, на одном приложении есть срочный рынок, а на другому нет. Поэтому, я детально всё рассказываю и показываю, какое нужно скачать приложение, куда нужно зайти, чтобы вывести деньги. Надеюсь данный гайд поможет вам. #трейдинг #сбер #сбербанк #сберброкер #брокерсбер #брокерсбербанк #сбербанкброкер #брокеры #выводденег #выводсредств #каквывестиденьгисброкера #каквывестиденьги #выводденегсберброкер #лайфхак #полезныйгайд #гайд #полезныйсовет #биржеваяторговля #срочныйрынок #фондовыйрынок #биржа #трейдер #приложениесбер #сбербанконлайн #сберинвестор #инвестор

Показать больше

Войдите , чтобы оставлять комментарии

Как закрыть брокерский счет в СберБанке

Необходимость закрыть брокерский счет может быть вызвана рядом причин. Самые распространенные среди них – срочная потребность в денежных средствах, достижение поставленных финансовых целей, желание сменить тип счета. Разбираемся, можно ли закрыть брокерский счет в СберБанке и какие при этом могут возникнуть нюансы.

==Особенности ИИС Сбербанка==

Порядок закрытия брокерского счета, прежде всего, зависит от типа счета – брокерский или ИИС. В последнем случае возможны такие сценарии, как досрочное закрытие ИИС, закрытие счета из-за перехода к другому брокеру, закрытие ИИС старше трех лет, закрытие ИИС для смены с типа А на Б или наоборот. Каждый из этих вариантов имеет свои особенности.

==Способы закрытия брокерского счета в Сбербанк Онлайн==

Брокерский счет в СберБанке можно закрыть двумя способами: удаленно или в отделении банка. Без посещения офиса эту процедуру можно осуществить в интернет-банке, мобильном банке или в приложении «СберИнвестор».

Чтобы проверить состояние брокерского счета через интернет-банк, необходимо перейти в сервисе «Сбербанк Онлайн» в раздел «Брокерское обслуживание». В мобильном приложении «Сбербанк Онлайн» эта информация доступна в разделе «Инвестиции».

Чтобы закрыть брокерский счет в СберБанке через приложение «СберИнвестор» достаточно написать в соответствующий чат. Аналогичный функционал доступен в сервисе «СберБанк Онлайн». Кроме того, в обоих случаях можно позвонить по специальному номеру горячей линии банка – 900.

==Как закрыть брокерский счет в отделении банка==

Чтобы закрыть брокерский счет офлайн, необходимо обратиться в офис брокерского обслуживания либо к клиентскому менеджеру (доступно для клиентов «СберПервый» и «СберПремьер»). Перед этим необходимо удостовериться, что все активы проданы и денежные средства выведены на актуальный банковский счет. Если с момента заполнения анкеты инвестора он поменялся, необходимо указать корректные реквизиты. Кроме того, важно проверить актуальность указанных ранее паспортных данных.

Условиями расторжения договора брокерского обслуживания в СберБанке являются:

• отсутствие денежных средств на счёте;

• отсутствие ценных бумаг на счёте;

==В случае если на ИИС нет денег и ценных бумаг==

Досрочно закрыть ИИС, на котором нет денег или ценных бумаг, можно онлайн. Для этого необходимо написать в чат мобильного приложения «СберБанк Онлайн» или «СберИнвестор» либо позвонить по телефонному номеру 900. Условиями расторжения такого счета являются:

— закрытые позиции на срочном рынке (ТС СР МБ);

— отсутствие маржинальных (необеспеченных) позиций;

— отсутствие активных заявок и стоп-заявок;

— отсутствие по счету отрицательного остатка и неоплаченных комиссий.

Такой ИИС может быть закрыт в любой момент. Исключением является перевод действующего инвестиционного счета на обслуживание к другому брокеру, который может занять вплоть до одного месяца.

==В случае если на счете остались деньги или ценные бумаги==

Такой счет нельзя закрыть дистанционно: потребуется личное посещение владельцем офиса брокерского обслуживания банка либо своего клиентского менеджера. При отсутствии другого брокерского счета либо открытого ИИС у иного брокера ценные бумаги необходимо будет продать. Если альтернативные счета есть – бумаги можно будет перевести на них. После завершения всех сделок с активами на ИИС, необходимо подать распоряжение на вывод денежных средств с него, предварительно проверив реквизиты банковского счета. Перевод денежных средств с ИИС на банковский счет СберБанка занимает несколько часов. При переводе денежных средств в другой банк срок их зачисления будет зависеть от банка-получателя и может достигать до 3 банковских дней.

Для перевода активов с ИИС на счет к другому брокеру потребуется заключить договор ИИС у другого профучастника и получить извещение о заключении договора / копию договора, а также реквизиты для перевода активов. После этого необходимо с паспортом обратиться в офис банка, подать заявление на расторжение договора, заполнить специальную анкету и приложить реквизиты для перевода активов. При наличии активов на счёте ИИС денежные средства будут переведены на новый счёт ИИС к другому брокеру, а ценные бумаги будут выведены с торгового счёта депо ИИС на основной счёт депо ИИС в СберБанке. Для вывода ценных бумаг на счет ИИС другого брокера необходимо обратиться в Депозитарий банка, а также Депозитарий другого профучастника для подачи поручения на приём перевода ценных бумаг с основного счёта депо ИИС СберБанка на торговый счёт депо ИИС у другого профучастника. После этого договор ИИС в СберБанке будет расторгнут, а соответствующая информация направлена в ФНС.

Важным для инвестора является получить в СберБанке и предоставить другому брокеру:

* отчёты брокера о приобретении ценных бумаг;

* выписку по счёту депо с момента приобретения ценных бумаг до момента их перевода;

* платёжные документы, подтверждающие затраты на перевод ценных бумаг (при наличии).

Условиями, при которых процедура расторжения ИИС может проходить по такому сценарию, являются:

— закрытые позиции на срочном рынке (ТС СР МБ);

— отсутствие валютных остатков на валютном рынке (ТС ВР МБ), в случае если данные активы не могут быть получены другим профучастником;

— по всем сделкам произведены расчёты;

— отсутствие маржинальных (необеспеченных) позиций;

— отсутствие активных заявок и стоп-заявок;

— отсутствие по счету отрицательного остатка и неоплаченных комиссий.

==После закрытия счета==

Если ИИС закрывается до истечения трёх лет с даты его открытия, его владелец теряет право на налоговый вычет, а полученный ранее налоговый вычет придется вернуть в бюджет и уплатить пени. При закрытии ИИС, которому больше трех лет, право на вычет сохраняется.

Следует иметь в виду, что банк может расторгнуть договор брокерского обслуживания и в одностороннем порядке. Это может произойти при наличии нарушений, зафиксированных в договоре.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *