Что такое стакан на бирже
Перейти к содержимому

Что такое стакан на бирже

  • автор:

Что такое биржевой стакан?

Биржевой стакан ― это перечень заявок ( ордеров ) на покупку и продажу ценных бумаг и других активов участников фондовой биржи , доступных в текущий момент . Обычно перечень представлен в виде таблицы . В каждой заявке представлена информация котировках ( стоимости ) активов и их количестве . Биржа предоставляет эту информацию торговым представителям ― брокерам , а они в свою очередь участникам торгов ― трейдерам .

Что такое биржевой стакан? Структурно стакан в трейдинге выглядит так: в верхнем поле находятся заявки на продажу (Ask). Как правило, они выделены красным цветом. В нижнем поле ― ордера на покупку (Bid). Выделены зеленым. В центре стакана сконцентрированы лучшие ордера: по самой высокой цене на покупку, и самой низкой ― на продажу. Ценовая разница между ними называется “спред”. Чем уже спред (то есть чем меньше разница между ценами продавца и покупателя), тем ликвиднее считается лот.

Стакан в трейдинге ― один из хороших инструментов для анализа фондового рынка.

С его помощью трейдеры могут:

  1. понять настроения игроков рынка, где присутствуют маркет-мейкеры
  2. оценить уровень спроса и предложения
  3. проанализировать объем торгов, дисбаланс ликвидности заявок

Анализ стакана также помогает трейдерам понять, когда лучше войти на рынок. Этот инструмент еще называют книгой приказов или глубиной рынка.

Все ордера в стакане условно делятся на две категории:

1. агрессивные (“схлопывание”) ― сделки, которые закрываются мгновенно. Такие ордера постоянно приводят рынок в движение и прямо влияют на изменение цены

2. пассивные (“лимитные”) ― заявки, которые попадают в список, но не обрабатываются автоматически из-за отсутствия встречного предложения. Эти ордера формируют линию поддержки и сопротивления, задают ценовые границы и коридоры

Анализ биржевого стакана поможет также понять, в какую сторону будет двигаться рынок ― роста или падения. Этот инструмент отражает процессы, оказывающие влияние на фондовый рынок. Например, если на верхнем уровне бокового канала образовалось большое скопление ордеров на продажу по цене, превышающей Ask, рынок предположительно будет падать. И наоборот ― большая концентрация заявок на покупку дешевле цены Bid на нижнем уровне канала может свидетельствовать о росте рынка в ближайшей перспективе.

Что такое биржевой стакан

что такое биржевой стакан

Биржевой стакан — это эффективный инструмент для анализа текущего соотношения цен и объемов спроса и предложения на рынке. Этот индикатор информативен и четко отражает настроения участников биржевых торгов в отношении того или иного актива. Сегодня мы в деталях рассмотрим особенности этого аналитического средства, научимся читать стакан цен и пользоваться им в процессе торговли.

Определение и отличительные особенности биржевого стакана

Биржевой стакан выглядит как небольшая сводная таблица из лимитных ордеров, выставленных в данный момент на бирже по конкретному активу — акции, валютной паре, ETF и пр. Если говорить простыми словами, это стакан заявок на покупку и продажу.

У каждого брокера такая таблица имеет индивидуальный дизайн, но функционально они идентичны друг другу и работают одинаково. Ордера, поданные продавцами, располагаются в верхней половине списка и обычно окрашены в красный цвет. Заявки от продавцов еще называются «асками», от английского «ask» — спрос. Ордера от покупателей находятся в нижней половине списка и окрашены, как правило, в зеленый цвет. Их называют «бидами», от английского «bid» — предложение. Также аски и биды именуют «офферами».

В строке каждой заявки отражена цена, по которой актив предлагается к покупке или продаже, а рядом с ней — число лотов, которое возможно по этой стоимости приобрести или сбыть. Офферы в таблице отсортированы по цене: в центре, у границы красной и зеленой зон находятся лучшие аск- и бид-ордера, остальные в порядке уменьшения привлекательности расходятся от центра. Во время торговой сессии стакан на бирже ежесекундно обновляется, в него автоматически добавляется актуальная информация по заявкам.

У инструмента есть альтернативные названия: стакан котировок, книга ордеров или приказов, таблица цен или заявок, глубина рынка и др.

Участники торгов активно используют биржевой стакан в инвестициях и трейдинге. Особенной популярностью он пользуется у скальперов, зарабатывающих на мелких спекулятивных сделках. Быстро обновляемый стакан котировок позволяет оценить ликвидность товара, его инвестиционный потенциал, возможности для покупки и продажи, смоделировать движение цены в перспективе и на основе проделанного анализа выстроить торговую стратегию.

Структура биржевого стакана

Структурно стакан котировок можно разделить на три зоны:

  • красную — с ask-ордерами — это зона предложения;
  • зеленую — с bid-ордерами — это зона спроса;
  • нейтральную — с текущими рыночными ценами — это зона спреда, находящаяся между наиболее выгодными предложениями покупателей и продавцов.

Биржевой стакан обладает ограниченной глубиной. Стандартная глубина стакана у подавляющего большинства брокеров — 20×20, — т.е. в верхней половине таблицы отражено 20 строк с предложениями на продажу, в нижней половине — 20 строк предложений о покупке. При необходимости трейдер может в индивидуальном порядке запросить у брокера стакан с большей глубиной. Такая потребность обычно возникает при торговле фьючерсами.

Отличие биржевого стакана от графика цен

Важно понимать, что книга приказов не показывает полной картины, царящей на рынке. В этом ее принципиальное отличие от ценового графика. Она является визуальным отражением только лимитных ордеров, близких по значениям к рыночной стоимости. Какой бы большой ни была глубина стакана, он содержит лишь несколько десятков активных ордеров, цена которых близка к текущей. Однако даже в таком ограниченном формате таблица заявок позволяет провести анализ рыночной ситуации, определить основные настроения и предугадать формирование новых тенденций.

Виды заявок в книге приказов

На биржевых площадках участники торгов формируют ордера трех типов:

  • рыночные — исполняемые сразу по наилучшей рыночной стоимости и в необходимом объеме;
  • лимитные — отложенные во времени и исполняемые только при достижении рыночной ценой значения, прописанного в заявке, и при наличии необходимого объема товара, поставляемого по такой стоимости.
  • условные — отложенные во времени и содержащие большее число условий для входа в позицию или выхода из нее, чем лимитные.

В биржевом стакане отражены исключительно лимитные ордера. Рыночных и условных он не показывает.

Представленные в таблице заявок ордера можно условно разделить на три группы:

  • мелкие — небольшие относительно среднего дневного объема торгов по выбранному активу — не оказывают воздействия на формирование цены;
  • средние — умеренного объема — воздействуют на стоимость только при плотном скоплении в узком интервале;
  • крупные — с объемными лотами — способны оказывать существенное давление на цену.

Анализируя биржевую ситуацию с помощью книги приказов, инвесторы уделяют внимание средним ордерам и в особенности пристально отслеживают крупные.

Также заявки классифицируются по предназначению. По этому критерию выделяют ордера:

  • пассивные — равномерно распределенные вблизи каких-либо ценовых уровней, не меняющиеся в течение длительного времени и двигающиеся без скачков;
  • агрессивные — отличающиеся внезапным появлением при ценовых скачках в каком-либо направлении.

Пассивные заявки консолидируют цену возле определенных уровней. Агрессивные же подталкивают ее и поддерживают заданное рыночное движение.

На что следует обращать внимание при анализе биржевого стакана

Научившись читать книгу ордеров, трейдер приобретает возможность выявлять причины, сказывающиеся на ценообразовании, прогнозировать рыночные движения и правильно определять оптимальную для входа в позицию точку. Есть несколько ключевых моментов, на которых стоит акцентировать внимание, анализируя котировки и объемы в стакане.

Крупные офферы

Заявки с объемными лотами способны серьезно влиять на рыночное движение. Нередко они задают настрой для основной массы игроков. Особый интерес большие заявки представляют при появлении на внутридневных максимумах и минимумах, линиях поддержки и сопротивления.

Движение внутри канала

При колебании цен внутри сформировавшегося на графике канала обилие ордеров у его верхней или нижней границы может сигнализировать о грядущем мощном отскоке от нее.

Айсберг-приказы

Ордера со скрытой частью объема, выставляемые крупными игроками для маскировки своих намерений, легко обнаруживаются в таблице заявок. Об их присутствии говорит появление характерных повторяющихся сделок.

Сделки по алгоритмам Buy-hunt и Sell-hunt

Альтернативные айсберговым заявкам торговые алгоритмы Buy-hunt и Sell-hunt тоже выявляются в биржевом стакане. Их создают сами трейдеры и применяют для постепенного набора позиций по выгодным ценам. Достаточно внимательно посмотреть на появляющиеся новые офферы в таблице, чтобы выявить определенную тенденцию при повторении однотипных сделок.

Импульсы

О наличии импульса говорит плотность средних по объему заявок на покупку или продажу и одновременное отсутствие контрагентов по ним. С большой долей вероятности произойдет возобновление медвежьего или бычьего тренда соответственно.

Повторяющиеся заявки

Еще один популярный способ маскировки крупных сделок и постепенного набора объемных позиций — торговля по алгоритму с выкупом или продажей равных лотов через определенные временные промежутки. Также возможен вариант с чередующимися по размеру лотами на неупорядоченных временных интервалах. Появление повторов или чередований в стакане говорит о присутствии на рынке солидного игрока, не желающего быть обнаруженным.

Флиппинговые офферы

Flipping также является алгоритмом постепенного набора позиций, только он еще и имитирует определенную ситуацию на рынке для сокрытия реальных намерений использующего его игрока. Обычно для имитации силы на одном направлении выставляется крупный аск, одновременно на противоположной стороне начинают накапливать позицию через айсберг-бид. По мере поглощения верхушки айсберга аск на другой стороне снимают и устанавливают напротив него объемный бид. В итоге котировки движутся вверх.

Взаимодействие агрессивных и пассивных заявок

Наблюдение онлайн за контактом между агрессивными и пассивными офферами в биржевом стакане позволяет выстроить собственную торговую стратегию.

Интервалы без цен

В ряде случаев стакан на бирже обнаруживает ценовые интервалы, на которых отсутствуют ордера. Это говорит о разделении участников торгов на несколько доминирующих групп, преследующих собственные цели при работе с активом.

Выявление перечисленных выше тенденций с помощью таблицы цен помогает сориентироваться в сложившейся обстановке, определить свои следующие шаги и избежать ошибок в трейдинге и инвестициях.

Эффективность применения биржевого стакана

Еще 10 лет назад биржевую торговлю было сложно себе представить без использования книги заявок. При современном же изобилии трейдинговых стратегий и аналитических инструментов стаканы котировок отходят на второй план. Некоторые трейдеры даже считают их устаревшим способом анализа.

У таблицы цен, действительно, имеется ряд несовершенств, сказывающихся на эффективности:

  • невозможность отражения скрытых заявок, идентифицировать которые приходится по косвенным признакам;
  • присутствие фиктивных заявок, выставляемых опытными игроками для манипуляции рынком;
  • ошибочность некоторых сигналов, вызванная ограниченным функционалом.

В современных условиях биржевой стакан целесообразно использовать параллельно с другими средствами анализа, например, с ценовым графиком, лентой сделок и техническими индикаторами. Вкупе с другими инструментами он покажет себя максимально информативным и точным. Комплексный подход позволит увидеть реальную картину рынка и грамотно выстроить стратегию поведения.

Биржевой стакан в трейдинге

На сегодняшний день в руках инвесторов и трейдеров имеется большое количество различных инструментов, которые позволяют детально изучить ситуацию на рынке и анализировать текущие графики.

Биржевой стакан в трейдинге

  1. Что такое биржевой стакан
  2. Как выглядит биржевой стакан цен
  3. Глубина стакана
  4. Кому нужны эти данные
  5. Пассивные и агрессивные заявки
  6. Как читать биржевой стакан цен
  7. Частые вопросы
  8. Заключение

Оценка актуального уровня спроса и предложения тоже является важным фактором. Самым простым и доступным инструментом для его анализа считается биржевой стакан. В статье простыми словами объясним, что такое стакан цен на бирже, для чего он нужен и как им пользуются трейдеры.

Что такое биржевой стакан

Стакан на бирже представлен в виде таблицы, где содержатся все заявки (ордеры) на покупку и продажу ценных бумаг. Биржевой стакан с объемами заявок обновляется онлайн — практические ежесекундно, поэтому информация в ней всегда актуальна. Таблица используется для анализа уровня спроса и предложения. Иначе говоря, позволяет оценить ликвидность и уровень оборота конкретного актива.

Биржевой стакан — сводная таблица, в которой отображаются сведения о размещенных заявках на покупку и продажу ценных бумаг, а также о количестве активов, выставленных на рынок.

Биржевой стакан ордеров имеется в каждом брокерском приложении и торговом терминале. По своим функциями и задачам они одинаковы. Отличие состоит лишь в том, что каждый брокер для создания таблицы использует собственные средства, то есть сам формирует таблицу из имеющихся данных.

Как выглядит биржевой стакан цен

Итак, стакан котировок — это список со всеми лимитными ордерами, выставленными на исполнение в данный момент времени. В англоязычной среде носит название «level 2».

Теперь рассмотрим основной принцип его работы на бирже. Большинство приложений и терминалов имеют для него одинаковое оформление. Ордеры продавцов и покупателей обычно разделены горизонтально. Заявки на продажу помечены красным, их также именуют «ask» (от англ. ask — спрос). Ордеры на покупку активов помечены зеленым цветом, их второе название — «биды» (от англ. bid — предложение).

По центру таблицы обычно располагается столбец с ценой заявки. Цифры в столбцах с продажей и покупкой указывают на количество лотов. В одном лоте разный объем активов, обычно 1 или 10. На месте соприкосновения асков и бидов располагаются лучшие предложения на бирже по конкретному активу.

Что показывает стакан: наиболее выгодный вариант для покупки 100 лотов следующий:

  • купить 15 лотов за 74,84 руб;
  • добрать оставшееся за 74,85.

Если необходимо продать, то лучшая цена равна 74,8. Однако предположим, что текущие цены для вас не подходят. В таком случае нужно разместить собственную лимитную заявку, выставить свою цену и указать количество лотов. Ордер отобразится в общей таблице. Далее требуется только дождаться другого участника торгов, которого устроит ваша цена.

При этом в некоторых терминалах и приложениях внешний вид таблицы можно менять. Например, разделить отображение асков и бидов по вертикали.

Глубина стакана

Еще одним важным свойством является глубина стакана спота (фондового рынка). Обычно его глубина составляет «20Х20». Это значит, что в таблице представлено 20 лучших предложений для продажи и столько же на покупку. Это стандартный размер, однако у некоторых брокеров он может быть и меньше. Если вам необходим более глубокий стакан цен, то необходимо обратиться напрямую к брокеру через личный кабинет.

Обратите внимание! Для классического инвестирования и трейдинга стандартной глубины порой достаточно для совершения сделок. Более длинные таблицы используются на срочном фондовом рынке для операций со вторичными финансовыми инструментами: фьючерсами, опционами и прочим.

Кому нужны эти данные

Стакан в биржевой торговле применяется для анализа объема спроса и предложения на конкретный актив. Так формируется представление о его ликвидности, эффективности вложений и прогнозируется возможная динамика цены актива. Как правило, торговать по стакану выгодно трейдерам, которые за одну сессию заключают несколько сделок.

Также стакан в трейдинге применяется скальперами. Это трейдеры, тоже зарабатывающие на спекуляциях, однако они берут не качеством, а количеством. Для них крайне важно видеть каждое изменение цены. Свой доход они формуют из небольшой прибыли с крупного количества перепродаж.

Торговля по стакану заявок позволяет оперативно реагировать на поведение актива каждую секунду времени. Сводная таблица предоставляет возможность отслеживать текущие сделки по ценной бумаге, оценивать настроения рынка и сформировать собственную линию поведения.

Кроме этого торговый стакан возможно прочитать. Изменить баланс между покупателями и продавцами могут крупные инвестиционные фонды и игроки с мощными ресурсами. Если равновесие было нарушено в короткий срок, то опытный трейдер способен увидеть появление и найти крупного игрока. Далее необходимо определить его намерения, цели и возможный успех их реализации.

Пассивные и агрессивные заявки

Ордеры в биржевой таблице цен различаются по своим задачам. Выделяют пассивные и агрессивные заявки. Первые предназначены для защиты актива. Зачастую они отображают базовую стоимость ценной бумаги или любого другого товара, которая не изменяется большую часть торгов. Их движение происходит медленно и постепенно.

Агрессивные ордеры чаще всего сдвигают баланс сил. Они появляются резко и в большом объеме по лоту. Их задача — сдвинуть цену в конкретную сторону. Для подобных манипуляций необходим большой капитал.

При этом совсем не обязательно, чтобы два вида заявок соперничали друг с другом. Вполне возможно, что на рынке образуется как их сбалансированное наличие, так и противостояние. В случае «мирного сосуществования» пассивные ордеры удерживают цену, которой достигли агрессивные. При противодействии все наоборот: пассивные заявки призваны сберечь определенный ценовой уровень от пробития агрессивными сделками и удержать цену актива.

Как читать биржевой стакан цен

Стакан заявок содержит индикаторы, которые необходимо уметь читать. Выделим несколько основных моментов, служащих показателями текущего состояния рынка.

Так, внимание следует обращать на крупные лоты. Офферы с большим объемом лотов устанавливают основное настроение фондового рынка. Особое внимание следует им уделять при достижении котировками максимальных значений и пробитии уровней. Также они играют важную роль на границах сопротивления и поддержки цены. В малоликвидных активах крупные офферы способны создать новую активность.

Выделяют айсберг-ордеры. Они постоянно или часто повторяются в течение торговой сессии. Как правило, они призваны снизить или избежать давления со стороны крупных игроков.

По своей схеме на них похожи повторяющиеся заявки. Данной стратегией пользуются трейдеры или инвесторы, которые хотят купить активы в большом объеме без привлечения внимания и влияния на биржевые настроения. Например, инвестор продает тысячи лотов частями или покупает их долями, не выделяясь в общей толпе.

Также выделяется импульс. Он возникает, если стоимость актива растет, однако периодические возникают слабые просадки. Движение происходит импульсно. Чтобы увидеть импульс среди ордеров, необходимо понять стакан, например, обратить внимание на плотность средних предложений на продажу. Отсутствие заявок на покупку говорит о текущем наличии импульса.

Низкий порог для использования

Необходимо применять с другими мультипликаторами

Отображает объемы заявок на покупки и продажи

Наличие скрытых ордеров

Не имеет пользы для долгосрочных инвесторов

Важно! Помните также о пассивных и агрессивных ордерах. По их распределению возможно определить текущие рыночные настроения и взаимодействие участников торгов. На основе аналитики трейдеры выстраивают свою будущую стратегию, чтобы определить, куда пойдет цена, извлечь дополнительный доход или хеджировать возможные риски и избежать убытков.

Частые вопросы

Обязательно ли изучать все биржевые предложения?

Если у вас не крупные инвестиции, то в стакане достаточно оценить лучшие цены аск и бид. При покупке по рыночной цене полученная информация не имеет никакого значения.

Возможно ли отменить лимитный ордер?

Да, в таком случае он пропадет из общей таблицы. Некоторые стратегии манипуляции основаны на такой возможности.

Стакан объемов сделок на Форексе похож на биржевой?

И тот и другой отображают стоимость и количество ордеров на продажу или покупку актива. Однако биржевой брокер имеет лицензию на ведение деятельность, а также не имеет права и возможности влиять на работу информационных систем.

Заключение

Биржевой стакан для трейдеров и инвесторов — это универсальный инструмент. Он предоставляет уровень текущей заинтересованности рынка в активе. При этом по большей части «книга заявок» используется именно краткосрочными инвесторами, которые часто заключают сделки на бирже.

Стакан покупки и продажи акций на бирже лучше всего использовать с другими инструментами. Принимать конечное инвестиционное решение на основе одного лишь показателя неэффективно и способно привести к убыткам. Необходимо применять комплексный подход.

Публикуем только проверенную информацию

Игра на понижение: что такое биржевой стакан и как с его помощью покупать и продавать акции

Баннер

Аски и биды, лимиты и спред цен, агрессивные и пассивные заявки. Рассказываем, как пользоваться простейшим инструментом купли-продажи ценных бумаг – биржевым стаканом.

  • Что такое стакан на бирже
  • Аски и биды: структура биржевого стакана
  • Типы заявок
  • Как покупать и продавать акции через биржевой стакан
  • Как читать стакан цен на бирже
  • «Бычий» и «медвежий» рынок: когда пригодится стакан котировок
    • Принципы трейдеров-«быков»
    • Как действуют трейдеры-«медведи»

    как читать стакан цен на бирже

    Биржевой стакан позволяет даже начинающим инвесторам принимать осознанные решения на бирже

    Ценность активов определяют спрос и предложение. И проще биржевого стакана для изучения их соотношения еще ничего не придумали. С помощью этого элементарного инструмента можно составлять краткосрочные прогнозы и совершать сделки на бирже.

    Что такое стакан на бирже

    Если вы хотите покупать и продавать ценные бумаги – акции, облигации, ОФЗ, векселя и другое, – заключите договор с брокером. Его роль – быть посредником между продавцами и покупателями ценных бумаг.

    Функции брокеров обычно выполняют банки и инвестиционные компании. Для этого у них должна быть лицензия.

    Брокеру выгодно, чтобы сделок на фондовом рынке было как можно больше. Ведь с каждой транзакции они получают пусть и небольшую, но стабильную комиссию. Обычно она составляет порядка 0,1% от суммы сделки.

    Стоят как вкопанные. Как устроена фондовая биржа и почему там могут остановить торги

    Чтобы частному инвестору было удобно проводить операции самостоятельно, брокеры предоставляют им web- и мобильные приложения. У Совкомбанка тоже есть удобное приложение для торговли акциями прямо с мобильного телефона – «Совкомбанк Инвестиции» .

    Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции». Вы получите выгодные условия обслуживания и широкий выбор инструментов, включая акции, облигации и фонды. Оставьте заявку на свой брокерский счет онлайн.

    В целом, не важно, какое вы выберете приложение: банковское или брокерское. Принцип торговли через интернет всегда один и тот же – в его основе биржевой стакан.

    Простыми словами стакан на бирже – это сводная таблица или диаграмма. В ней отображаются актуальные заявки (офферы) на купли-продажу акций и облигаций с указанием их количества.

    Из всего доступного списка ценных бумаг выберите ту, что интересует именно вас. Кликнув на бумагу (например «Газпром», «Русгидро», «Русал», «Норникель» и т. д.), вы увидите этот самый биржевой стакан. Его наполнение состоит из актуальных офферов на приобретение или продажу бумаг компании.

    Трейдинг: что такое и как начать торговать на бирже

    Аски и биды: структура биржевого стакана

    Итак, вы видите биржевой стакан. Как работать с этим инструментом?

    В стакане три столбца: «Цена», «Покупка» и «Продажа». На сленге трейдеров, заявки на покупку – аски, а на продажу – биды (английские термины ask и bid, соответственно).

    В большинстве приложений таблицу с котировками оформляют одинаково. Для наглядности красным отмечают заявки (офферы) на продажу, а зеленым – на покупку.

    Рынок постоянно находится в движении, поэтому и данные в биржевом стакане меняются в режиме реального времени. Диаграмма отражает цены, предлагаемые другими трейдерами, и количество акций, которые доступны по указанным ценам прямо сейчас. Стоит промедлить, и выгодное предложение можно упустить.

    Все внимание трейдера уделяется так называемой нейтральной зоне. Это самая середина стакана. В ней совершают все выгодные сделки. Офферы на продажу по самым высоким ценам и покупку по самым низким расположены тут.

    Иными словами, это рыночные котировки. У самых востребованных акций спред (разница между ценами на покупку и продажу) минимальна. Порой она составляет несколько копеек.

    Что такое котировки

    Ключевая настройка в стакане – его глубина. В популярных мобильных приложениях она по умолчанию составляет 20/20. То есть, в диаграмме отображается двадцать асков (офферов на покупку) и 20 бидов (предложений). Этого достаточно, чтобы выгодно приобретать или продавать активы.

    Глубина биржевого стакана 20×20 означает, что в таблице отражены офферы с 20 лучшими ценами на продажу и покупку ценных бумаг.

    Как работать со стаканом на бирже, если хочется глубже изучить рынок? Можно запросить цены за пределами лимита у своего брокера. Это хлопотно, но об этом мы расскажем чуть ниже.

    Покупка акций и облигаций требует опыта и практики. И все равно риски достаточно высоки. А вот вклад в Совкомбанке помогает приумножать свой капитал действительно пассивно.

    Типы заявок

    У асков и бидов в стакане и за его пределами есть своя классификация. Ее нужно понимать, чтобы знать, как с ними работать.

    Это все офферы, которые попали в биржевой стакан. Они максимально близки к рыночным ценам. Торговля по таким заявкам идет в пределах установленных лимитов цен. Чтобы «видеть» тренды рынка и делать покупки взвешенно, достаточно одних лимитных заявок.

    Их в стакане нет, потому что они закрываются сразу. Как это получается? Предположим, вы видите в продаже 10 000 акций «Русгидро» по цене 0,78 ₽. Рыночная цена составляет 0,796 ₽, так что это хорошее предложение. Вы покупаете акции сразу. Ваша заявка закрывается моментально, поэтому и в стакане ей делать нечего.

    Появятся в таблице котировок позже, когда условие, выдвинутое трейдером, будет выполнено. Пример: вы приобрели акции «Газпрома» по рыночной цене. Потом выставили их на торги и готовы закрыть позицию, если они станут дороже на 10%. Но пока не выполнится ваше условие, эти акции в продаже никто не увидит. Они выходят за лимит.

    И наоборот, чтобы ограничить убытки, вы планируете продать эти акции, если они подешевеют более чем на 2%. При выполнении этого условия ваши акции автоматически добавятся в таблицу торгов. Такой тип условной заявки называется «стоп-лимит».

    • Пассивные и агрессивные

    Очень важные типы заявок для тех, кто хочет научиться читать биржевой стакан. Пассивные офферы отражают базовую стоимость бумаги и защищают активы инвестора. Агрессивные – появляются внезапно, кардинально меняя расстановку сил. Это всегда событие на рынке.

    Зарубежный пример : взлет спроса и подорожание акций Twitter c $38, 83 до $53,91 за штуку после объявления Илона Маска о покупке мессенджера.

    Отечественный пример : стремительный рост цен на бумаги металлургических предприятий с октября по ноябрь 2022 г. «Электроцинк» на 56,68%, а «Ашинский металлургический завод» на 36,7%. Почему это происходит? Одно из предположений – остановка цинкового завода в Сингапуре на фоне энергетического кризиса.

    Косвенно агрессивные заявки демонстрируют крупные изменения на фондовом рынке и в глобальной экономике.

    Пассивные и агрессивные офферы интересно изучать во взаимодействии. Они одновременно и соперничают друг с другом, и создают некий баланс сил.

    Как покупать и продавать акции через биржевой стакан

    Трейдер работает через функционал биржевого стакана. Для этого в окошке заявки он указывает цену и количество бумаг, которые ему нужны.

    Если выставленная цена равна или выше чем предложение, сделка закроется автоматически. Затем с денежного счета покупателя снимется соответствующая сумма, а его депозитарий («депо») брокерского счета пополнится приобретенными акциями.

    Если цена, предложенная трейдером, ниже рынка, заявка добавится в общий стакан. Ее смогут увидеть все заинтересованные участники торгов. Если, конечно, цена адекватная, и входит в лимит 20/20. Потом новый оффер, вероятно, кому-то приглянется, и трейдер купит акции.

    Процесс продажи акций полностью противоположный. Трейдер выставляет оффер на продажу, указывает цену и количество бумаг, от которых хочет избавиться. Когда покупатель находится, из его «депо» списывают бумаги, на денежный счет продавца приходит пополнение. Брокер тем временем получает комиссию.

    Альтернатива игры на бирже – банковский депозит. Его главное преимущество – капитал увеличивается, а следить за трендами рынка и держать руку на пульсе для этого не нужно.

    Хороший способ сберечь деньги — онлайн-копилка с возможностью пополнения и снятия средств. Откройте онлайн-копилку до 10% годовых в мобильном приложении «Халва — Совкомбанк».

    Как читать стакан цен на бирже

    Как изучать стакан котировок и что это дает? Прежде всего, инструмент полезен для оценки настроений трейдеров в текущих реалиях. Регулярно работая с ним, можно предсказывать, куда рынок будет двигаться, какие ценные бумаги ждет спад интереса, а какие – стремительный взлет.

    что такое стакан на бирже простыми словами

    Торговать через биржевой стакан не сложно: пара минут – и сделка закрыта

    Плотность расположения асков и бидов, а также средняя величина спреда показывают, насколько бумага ликвидная и сколько акций можно купить, не «размазывая» позицию по ценам.

    Чтобы научиться читать стакан цен на бирже как опытный трейдер, обращайте внимание на следующее.

    Офферы с большим объемом акций. Они показывают настроения держателей активов. Максимальные значения с последующим пробиванием прежних уровней говорят о том, что на рынке сильный игрок, и у него все под контролем.

    Крупный лот в случае с явно неликвидными заявками говорит, что расстановка сил на рынке начала меняться.

    • «Айсберг-заявки»

    Не что иное как способ давления на целые сферы и отдельные компании конкурентов. «Айсберги» то появляются, то исчезают, создавая опасные помехи в мирном развитии рынка. Отсюда и название.

    Если асков намного больше, чем бидов, или наоборот, сформировался импульс. Часто его связывают с планомерным ростом актива. В 2022 году мы многократно наблюдали импульсивное падение стоимости биткоина с $63 000 до $16 000.

    • Взаимодействие агрессивных и пассивных заявок

    Пассивные заявки могут принимать эстафету от агрессивных и удерживать высокие рыночные цены на акции. Если на рынок резко пошли крупные агрессивные заявки, цена на актив должна симметрично отреагировать. Этого не произошло? Судя по всему, снизу ее держат лимитные заявки.

    Говорят о спекуляциях на рынке: кто-то не хочет «отсвечивать». Поэтому вместо одного крупного лота берет много маленьких. Ни один биржевой стакан не покажет вам, что заявки, которые вы видите прямо сейчас, спекулятивные. Для этого нужно изучать второй по популярности инструмент массового инвестора – ленту сделок по выбранным биржевым инструментам за все время.

    Лот был выставлен, но когда вы решили его купить, вдруг пропал. Кто-то явно пытается безосновательно привлечь внимание к бумагам. Такое происходит на бирже сплошь и рядом и сильно затрудняет трейдинг для новичка.

    Считается, что первые чеканные монеты появились на территории нынешней Западной Турции в VII–VI ве­ках до нашей эры.

    Другой факт

    « Бычий » и « медвежий » рынок: когда пригодится стакан котировок

    Как понять, что акции надо покупать или продавать? Главный вопрос трейдера на все времена. Считается, что фондовый рынок всегда растет, несмотря на экономические кризисы и волатильность бумаг. То есть он «бычий» в своей основе.

    Однако все массовые инвесторы делятся на два типа: кто зарабатывает на снижении стоимости ценных бумаг и кто зарабатывает на росте. В каком случае полезен биржевой стакан и его анализ?

    Принципы трейдеров- « быков »

    Ситуация, когда спрос превышает предложение и акции растут в цене – это «бычий» рынок. Гипотетический бык будто бы «поднимает» цену на рогах. График стоимости актива взмывает вверх. Вы видите в стакане, как цены пробивают лимиты. В такие периоды «быки» продают.

    Суть стратегии «быков» – они скупают акции, когда те хорошо просели. А потом, когда бумаги снова набирают в цене, продают их с выгодой. Таким образом, «бычий рынок» – это игра на перспективу. Сделки на нем называют длинной позицией или лонгом. Но в стакане отражается только момент продажи дорогих бумаг. Вы не видите стоимости активов на момент их скупки «быками».

    Быки vs медведи на биржевом ринге

    Пример : три месяца назад акции «Норникеля» торговались по 11 932 рубля за бумагу. А сегодня одна акция стоит более 15 000 рублей. Те, кто скупал активы на просадке, чтобы заработать на разнице в будущем, – «быки».

    как работать со стаканом на бирже

    Биржевой стакан – это «живой» инструмент, который показывает ситуацию здесь и сейчас

    Как сам биржевой стакан, так и его анализ сложно использовать для среднесрочного и долгосрочного планирования. Для этого нужно пользоваться лентой сделок и другими инструментами, которые помогут прогнозировать и строить гипотезы.

    Появилась возможность выгодной сделки на рынке ценных бумаг, а свободных денег нет? Оформить кредит в Совкомбанке можно в считаные минуты.

    В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение.

    Как действуют трейдеры-«медведи»

    Когда участники рынка активно распродают акции, тренд становится нисходящим. Воображаемый «медведь» только того и ждет: он «топчет» своими «лапами» цены, словно вжимая их в землю и не давая расти.

    Схема, по которой работают «трейдеры-медведи», чуть сложнее, чем бычья. Они прогнозируют падение акций и берут ценные бумаги в кредит у брокера. Потом быстро продают их по текущей рыночной цене и получают доход.

    Далее, после обвала рынка, покупают акции с дисконтом и отдают эти бумаги брокеру. А разница в цене – это чистый доход «медведей». Такие сделки обычно быстрые, на сленге их называют короткими позициями, или шортами.

    На «медвежьем рынке» биржевой стакан – неплохой помощник. Он позволяет держать руку на пульсе и быстро реагировать на смену трендов.

    Выводы

    У стакана котировок как биржевого инструмента есть плюсы и минусы. Среди плюсов – низкий порог использования (можно купить 1-2 акции), наглядность и возможность видеть объем текущих асков и бидов. На «медвежьем» рынке биржевой стакан помогает быстро принимать выгодные решения.

    Среди минусов – наличие скрытых офферов, которые не отображаются до наступления условий трейдера. Увидеть их можно, только запросив эту информацию у брокера. Кроме того, котировки в стакане отображаются лишь на текущий день. Нет возможности строить прогнозы.

    При всей ограниченности, биржевой стакан помогает адекватно оценить ситуацию и выбрать оптимальную точку входа на рынок с лучшим соотношением риск/прибыль. Если регулярно работать с таблицей, можно научиться выделять закономерности, которые помогут успешно торговать.

    Все цены актуальны на момент публикации статьи.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *