Фиксинги московской биржи что это
Перейти к содержимому

Фиксинги московской биржи что это

  • автор:

Инвесторы с 18 июля будут использовать фиксинг Московской биржи на российский рубль

МОСКВА, 7 июля. /ТАСС/. Участники глобального финансового рынка с 18 июля 2016 года начнут использовать фиксинг Московской биржи на российский рубль в качестве основного индикатора при проведении операций с производными финансовыми инструментами, номинированными в рублях. Об этом говорится в сообщении биржи.

В частности, Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange — CME Group) начинает использовать фиксинг на курс доллар США/российский рубль Московской биржи для расчетов по фьючерсным контрактам на российский рубль, который придет на смену индикатору CME-EMTA Russian Ruble Reference Rate.

Читайте также
Рубль: факторы падения и точки роста

Кроме того, Ассоциация трейдеров развивающихся рынков — EMTA (Emerging Markets Traders Association) рекомендовала своим участникам использовать рублевый фиксинг Московской биржи в качестве основного расчетного курса при исполнении внебиржевых сделок с валютными производными инструментами на российский рубль (беспоставочными форвардами и беспоставочными опционами).

По словам управляющего директора по денежному рынку Московской биржи Игоря Марича, доля Московской биржи в общемировом объеме конверсионных операций с российским рублем составляет более 40%. «Использование фиксинга Московской биржи на глобальном рынке позволит привлечь дополнительные обороты международных участников валютного рынка. Кроме того, мы намерены подать заявку в Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) для использования индикаторов Московской биржи европейскими финансовыми организациями, а также рассчитываем в ближайшее время получить официальное признание качества нашего фиксинга со стороны Банка России», — отметил он.

Московская биржа ежедневно в ходе торгов на основании котировок и сделок рассчитывает семейство рублевых фиксингов валютных курсов доллар/рубль, евро/рубль и юань/ рубль, необходимых для расчета и исполнения рублевых конверсионных деривативов, а также фиксинги на сделки валютный своп по операциям доллар/рубль со сроками от одной недели до одного года. На основе фиксинга Московской биржи рассчитывается цена исполнения фьючерсного контракта на курс доллара.

Весной 2016 года индексы и валютные фиксинги Московской биржи признаны соответствующим принципам IOSCO (международная организация комиссий по ценным бумагам — прим. ред.). Московская биржа является крупнейшей в мире площадкой для торговли инструментами на российский рубль. Среднедневной объем торгов валютного рынка биржи в июне 2016 году составил $20,4 млрд.

EUR/USD Фиксинг Московской Биржи

Валютные фиксинги Московской Биржи – это финансовые индикаторы валютного рынка в виде курсов иностранной валюты одной страны, выраженные в денежной единице другой страны, рассчитываемые ежедневно в 12:30 по данным за период с 12:25 до 12:30 МСК в соответствии с методикой расчета. Исходными данными для расчета валютного фиксинга EUR/USD являются заявки и сделки на валютном рынке Московской Биржи по инструменту спот EURUSD_TOM.

Значения индекса можно получить через надстройку Cbonds для Excel с помощью формулы CbondsIndexValue(91171, date)

Мосбиржа хочет обновить методику валютных фиксингов

Московская биржа до 15 июня 2023 года планирует обновить методику расчета валютных фиксингов путем увеличения периода расчета индикаторов с 5 до 15 минут, говорится в сообщении торговой площадки. О точной дате вступления в силу данного изменения будет известно позже.

Согласно рекомендации комитета по валютному рынку Московской биржи, период расчета фиксингов «доллар США – российский рубль», «евро –российский рубль», «евро – доллар США», «китайский юань – российский рубль», «доллар США – китайский юань», «гонконгский доллар – российский рубль» и «турецкая лира – российский рубль» планируется рассчитывать с 12:15 до 12:30 мск. Сейчас индикаторы рассчитываются в период с 12:25 до 12:30 мск.

Фиксинг – это финансовый индикатор, устанавливающий общепризнанную цену финансового актива (валюты, драгметалла или так далее). Московская биржа рассчитывает валютные фиксинги с 2013 года ежедневно в 12:30 мск на основании информации о поданных заявках и заключенных сделках по инструментам спот на валютном рынке.

В середине марта 2023 года курс рубля впервые с апреля 2022 года достиг значения в 77,5 рублей за доллар, резко увеличившись буквально в моменте: за пару минут доллар вырос на более чем один рубль, а затем так же резко вернулися к своим прежним значениям. Некоторые аналитики тогда связывали такой резкий скачок доллара с возможными фактами манипулирования. Так, директор по инвестициям «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой обращал внимание, что спрос на валюту, обваливший рубль, вырос во время фиксинга спот-курса по сделкам с фьючерсом на пару «доллар США — рубль», которой проходил в период 12:25 — 12:30 мск. С ним соглашался и аналитик «Финама» Александр Потавин: «это, действительно, могло стать причиной всплеска волатильности по курсам валют, поскольку ключевые валютные пары являются базовым активом для ряда срочных контрактов. В пользу этого сценария говорит то, что котировки валют немного позже нивелировали большую часть ценового всплеска», — отмечал он.

Банк России, комментируя такую ситуацию на валютном рынке, отмечал, что не видит спекуляций на валютном рынке. Регулятор объяснял такие движения курса концентраций открытых позиций перед экспирацией валютных фьючерсов. Однако ЦБ пообещал разобраться в ситуации и, если это понадобиться, изменить дизайн торгов или механизм фиксинга валютных фьючерсов.

Мосбиржа будет использовать курс от ЦБ при остановке торгов из-за санкций

Представители Банка России заявляли, что у регулятора есть план действий на случай санкций против Национального клирингового центра, в том числе по расчету курса доллара к рублю, если биржевые торги станут невозможны

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

Московская биржа станет использовать курс, который будет определять Банк России в случае остановки организованных торгов долларом, при расчете цены биржевых инструментов. Об этом заявил представитель группы Московской биржи Игорь Марич в рамках форума «Российский рынок производных финансовых инструментов», организованного Национальной финансовой ассоциацией (НФА). «Я предполагаю, что у нас, даже если будут проблемы с биржевым рынком, все равно будет происходить торговля, будет происходить курсообразование. Например, будет, наверное, определяться курс Центрального банка. Об этом регулятора спрашивали, они говорили, что у них есть по этому поводу наработки. Соответственно, будет на что опереться в этой ситуации», — рассказал он. Так Марич ответил на вопрос, как в случае санкций против Национального клирингового центра (НКЦ, входит в группу Мосбиржи) будет рассчитываться курс доллара к рублю и цены фьючерсов на иностранные индексы. Речь идет, в частности, о расчетных фьючерсах на американские индексы, базовый актив которых — американские биржевые фонды ( ETF ). Стоимость паев последних — в долларах, однако торги и расчет по российским фьючерсам на индексы S&P 500 и NASDAQ-100 идут в рублях. Марич отметил, что сейчас цена фьючерсов основана на фиксинге Мосбиржи, который определяется на основании биржевых торгов.

Фиксинг — это финансовый индикатор (бенчмарк, эталон), который устанавливает общепризнанную единую цену финансового актива (валюты, драгметалла или другого).

Издание The Wall Street Journal со ссылкой на источники писало, что США и Евросоюз готовят новые санкции против России. В частности, среди потенциальных целей — Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД), а также Российское агентство по страхованию вкладов, которое призвано защищать банковские счета россиян, и национальная система платежных карт «Мир», отметили собеседники издания.

Фото:Екатерина Кузьмина / РБК

Директор департамента финансовой стабильности ЦБ России Елизавета Данилова сообщила накануне, что у регулятора есть план действий на случай санкций против НКЦ. «Если на бирже долларовые расчеты будут невозможны, у нас есть на этот случай свои планы, как рассчитывать курс», — сказала она, не уточнив детали плана. В четверг, 29 сентября, советник первого заместителя председателя ЦБ Сергей Моисеев отметил, что торговля долларом и евро в случае введения санкций против группы Мосбиржи или ее членов продолжится, но, скорее всего, будет проходить на внебиржевом рынке. Также сохранится возможность проведения двусторонних валютных сделок. При этом курсообразование в таких условиях может проходить на основе конверсионных операций российских банков.

Фото:Shutterstock

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Александра Хрисанфова

Александра Хрисанфова

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *