Как делать технический анализ на бирже
Перейти к содержимому

Как делать технический анализ на бирже

  • автор:

Что такое технический анализ, зачем он нужен и как его проводить

Технический анализ начинается с графика цены и неразрывно с ним связан. Даже новичку прежде всего приходит в голову начать пристально вглядываться в торговую платформу в поисках закономерностей. Как ни странно, они там действительно есть. График – это своего рода язык, сродни тому, на котором общаются математики. Профессор любой страны без труда разберется в изображениях парабол и универсально записанных формулах.

Тоже самое с трейдерами и аналитиками всего мира. Они разработали свой язык, благодаря которому «считывают» торговые сигналы и совершают сделки в зависимости от своей торговой стратегии. Это и есть технический анализ.

Определение

Теханализ – это попытка просчитать рынок. Он основан на том, чтобы математически обработать предшествующие значения цены и на их основе составить прогноз относительно будущего движения.

Помогают в этом трейдерам формулы, алгоритмы, индикаторы и уровни – в общем, объекты, которые так или иначе интерпретируют график котировок. Так он превращается из хаотичного набора цен – в логически выстроенную структуру. В центре которой до сих пор – человек и его психология.

Как появился технический анализ

Как за созданием, так и за развитием технического анализа стоят люди. Началось все с Чарльза Доу, одного из разработчиков индекса Dow Jones. Так вот, он определил три тренда на движение цены: восходящий, нисходящий и флэт. Также в копилке его открытий – теория подтверждения и опровержения движения цены – индикаторами. Он первым упомянул, насколько важно отслеживать объемы сделок на рынке и передал своим соратникам методики прогнозирования.

Кроме того, весомый вклад в разработку технических индикаторов внес самый молодой редатор финансового раздела журнала Forbes Ричард Шэбекер. Он же раскрыл глаза трейдерскому сообществу на важность психологии в торговле. Даже при проведении такого типа анализа, как технический.

Цель технического анализа

Проводить технический анализ форекс или любого другого рынка – значит определять текущий тренд и подтверждать свои прогнозы в отношении дальнейшего движения цены при помощи различных графических инструментов. Как итог этих манипуляций, — определение удачного момента для совершения сделки.

Таким образом, цель технического анализа – в том, что увидеть обоснования для открытия позиции именно на самом графике.

Основы технического анализа

В цене заложено все

Движение цен подчинено тенденциям

История динамики цен повторяется

Технический анализ можно применять к любым видам активов

Технический или фундаментальный анализ

Пытаясь выбрать между двумя типами анализа, выбирайте оба. Есть незаменимые моменты в одном, и жизненно необходимые – в другом. Глупо садиться торговать, не проверив выход новостей в Экономическом календаре. Равно как и трудно принять решение об открытии сделки, не понимая визуально, «дорого» сейчас или «дешево». Для этого надо провести сравнение: наложить уровни и индикаторы, о которых мы будем говорить в этой статье и других материалах сайта FxTeam.

Виды графиков

Цены инструментов на рынке форекс изменяются каждую секунду. Как только новая котировка поступает в торговую платформу, она ложится в основу графика. По нему удобнее наблюдать за изменениями и анализировать их.

Линейный график

Такой тип подходит лишь для поверхностного анализа движения цены на форекс. Он просто соединяет поступающие на платформу котировки ломаной линией и позволяет увидеть движение в целом. Глобально, без детализации.

Свечной график

Каждая свеча этого типа графика на форекс складывается из котировок актива за определенный период времени: трейдер задает его в настройках графика самостоятельно. Например, можно посмотреть, как менялась цена на минутных интервалах (M1), в интервалах по 5/15/30 минут (M5, M15, M30), часу (H1), 4 часа (H4), на дневных (D1), недельных (W1) и месячных (MN) графиках. Такие графики чаще всего используются трейдерами, ведь в свечах отображено много информации:

  • Цена на начало периода
  • Цену на закрытии периода
  • Самую высокую цену за выбранный период
  • Самую низкую цену за выбранный период

Один период = одна свеча.

Зачастую трейдерам важна не только тенденция (общий рост или падение), но и ее сила. Кроме того, трейдеры часто находят закономерности в сочетаниях нескольких рядом стоящих свечей.

Бары

Этот тип графиков содержит в себе ту же информацию, что свечной график (цены открытия, закрытия, максимум и минимум за период), но имеет несколько иной вид: вертикальная черта с насечками слева (уровень открытия) и справа (закрытие). Верх и низ вертикальной черты отмечают диапазон колебаний цены за период. Считается, что его часто используют в Европе.

Линейный график

Такое отображение проще всего для понимания начинающих трейдеров: все котировки соединяются между собой ломаной линией.

Однако для профессионального анализа недостаточно просто видеть, куда преимущественно идет график: вверх или вниз. Поэтому такой тип подходит лишь для поверхностного изучения движения цены, когда вы хотите видеть его в самом общем виде – без нюансов.

Основные методы технического анализа

Графический – Прайс экшен

Индикаторный — математический

Свечной анализ

Анализ объемов

Тренды

Для того, чтобы принять решение о покупке или продаже актива на Forex, необходимо четко понимать, какой тренд преобладает на графике. Определить это помогает Линия тренда, базовый индикатор технического анализа. Главное ее предназначение в том, чтобы «высветить» и подчеркнуть направление движения цены.

Прежде чем построить этот индикатор, определите как минимум две основные вершины (самые высокие точки графика) или основания (самые низкие точки), а затем соедините их при помощи инструмента Trend Line на торговой платформе FxPro.

Восходящий тренд определяется, если и максимальные, и минимальные точки графика планомерно возрастают. Т.е. цена постепенно растет.

Когда в ходе спада цена опускается ниже предыдущего минимума, можно говорить о развороте тренда.

Нисходящий тренд – это последовательность все более низких максимумов и минимумов.

Боковой тренд (флэт) определяется, когда вершины или основания графика остаются на примерно на одних уровнях.

Важность линий тренда заключается в том, что они помогают трейдерам распознать точку, в которой цена с большей вероятностью начнет двигаться вверх или вниз.

При использовании этого индикатор для определения направления открытия сделки, помните, что чем больше подтверждений восходящего (нисходящего) движения вы увидите, тем оно сильнее. Переломить сильный тренд на форекс сложнее, чем тот, который только зарождается.

Уровни поддержки и сопротивления

В отличие от линии тренда, поддержка (внизу) и сопротивление (вверху) всегда располагаются горизонтально.

Уровень сопротивления – это четкая верхняя граница ценового канала, а уровень поддержки – его нижняя его граница.

Обратите внимание: все сказанное выше действительно лишь для восходящего тренда.

Когда цена опускается вниз, ситуация обратная: поддержкой становится уровень вершин, а сопротивлением – граница, построенная по минимумам.

Как только график проходит («пробивает») один из уровней, это может быть сильным сигналом дальнейшего движения в рамках импульса.

Бывает и так, что установить однозначные уровни не получается: тогда лучше определять области поддержки/сопротивления.

Строить уровни поддержки и сопротивления можно по телам или теням японских свечей, но более надежно выделать горизонтальные «зоны». Их пробой уже можно рассматривать как более надежный сигнал.

Каналы

В техническом анализе существуют также и каналы, которые используются для определения направления движения цены актива и работают по тем же законам, что и уровни поддержи/сопротивления. Они дополнительно помогают определить точки входа-выхода из рынка и делятся на три типа.

  • Восходящий канал: каждый следующий максимум и минимум – выше предыдущего.
  • Нисходящий канал: каждый следующий максимум и минимум – ниже предыдущего.
  • Боковой канал: каждый следующий максимум и минимум – примерно на уровне предыдущего.

Индикаторы

Если линии и уровни – это базовые аналитические инструменты технического анализа, то индикаторы – основные. Это различные линии (одна, две или сразу несколько), которые накладываются на график цены (или появляются под ним). Нужны они для того, чтобы помочь трейдеру разобраться, что сейчас происходит на рынке.

Существуют следующие группы «Индикаторов»:

  • Трендовые – помогают определить направление ценового движения и на спокойном рынке малоэффективны;
  • Осцилляторы – показатели, которые демонстрируют, на сколько отклонилась цена от своего среднего значения, и помогают как определить периоды перелома тренда, так и помочь трейдеру сор
  • Объёмы – учитывают общее количество сделок на покупку и продажу по конкретному активу;
  • Билла Вильямса – разработаны выдающимся математиком и трейдеров. Помимо этого, в терминале во вкладке В окне «Навигатор» вашей торговой платформы вы, к примеру, найдете инструменты Билла Вильямса, самым популярным из которых является Аллигатор.
  • индикаторы психологические – по большей части, относятся к предыдущему пункту, поскольку сюда, в первую очередь, включается теория Волн Эллиотта (визуализация фаз поведения «толпы» на рынке);

Это разделение очень условное: иногда один и тот же инструмент попадает в несколько групп. Так, например, MACD считается трендовым индикатором, который выглядит и работает, как осциллятор.

Трендовые индикаторы и осцилляторы

Давайте познакомимся с двумя типами самых распространенных «помощников» трейдера:

  • Трендовые индикаторы (запаздывающие)
  • Осцилляторы (опережающие)

Трендовые индикаторы отмечают направление преобладающего тренда, а осцилляторы – сигнализируют о точках разворота. В их основе заложена определенная формула, которая автоматически просчитывается в торговом терминале и демонстрирует результаты этих рассчетов в наглядном графическом виде.

Считается, что, если принимать во внимание показания сразу нескольких взаимодополняющих инструментов, можно получить ясную картину происходящего и выстроить обоснованный прогноз движения цены.

Трендовые зачастую используются для подтверждения наличия тренда и подают сигнал уже после фактического разворота рынка.

Осцилляторы разработаны, чтобы подавать сигналы смены тренда еще до того, как направление изменилось.

Они измеряют силу текущей ценовой динамики и отмечают, либо:
— что импульс роста/снижения котировок еще не иссяк,
— либо что движение зашло слишком далеко и вероятна коррекция (т.е. неизбежный откат цены в обратную сторону).

Стохастик

Стохастик (Stochastic) – это индикатор, который дает наиболее точные сигналы перекупленности (при выходе графика цены за уровень 80) и перепроданности (при выходе линии под уровень 20).

Выберите Stochastics Oscillator в своей торговой платформе и установите для начала такие настройки: Период %K – 5, Период %D – 3, Замедление – 3.

Как только линия индикатора войдет на нейтральную территорию из области перекупленности/перепроданности, ищите на графике свечную модель разворота.

SMA, или Скользящая средняя

Простая скользящая средняя демонстрирует усредненную цену актива, за исключением малозначительных колебаний. Чем большее значение в графе «Период» вы устанавливаете при наложении индикатора на график в вашей торговой платформе, тем более «сглаженной» будет SMA.

К примеру, скользящая средняя с периодом 15 на 5-ти минутном тайм-фрейме будет для вас суммировать цены закрытия последних пятнадцати пятиминутных свечей, а затем делить полученную сумму на 15.

Сигнал на покупку (buy) возникает, когда цена пересекает линию MA снизу вверх.

Сигнал на продажу (sell) возникает, когда цена пересекает линию MA сверху вниз.

Вообще же, Скользящая средняя – это хороший фильтр для определения тренда и интерпретации движения других, более сложных индикаторов. Однако обратите внимание, что подобная система, как правило, не используется трейдерами в качестве основной.

Например, если Stochastic (или другой осциллятор) поднимается выше скользящей средней, восходящий тренд будет продолжаться. Если индикатор опускается ниже MA, то это считается признаком сохранения тренда на снижение.

Фигуры

Графики цены часто рисуют определенные фигуры, которые называются графическими моделями технического анализа (или паттернами).

Находить такие модели на «живом» графике может показаться довольно трудно на первый взгляд. Однако с опытом вы научитесь видеть, какая фигура формируется прямо сейчас и принимать торговые решения на основе этой информации.

Существует два основных типа графических моделей: паттерны (фигуры) продолжения и паттерны разворота.

Паттерны продолжения показывают, что цена актива будет в ближайшем будущем двигаться в том же направлении.

Паттерны разворота – наоборот, подтверждают, что цена собирается развернуться. Подробнее различные фигуры мы рассматриваем в отдельном материале на сайте FxTeam.

Пример использования технического анализа

Применение технического анализа заключается в непрерывном тестировании торговых стратегий. Рынок постоянно меняется, и вам нужно торговать четко с ним в унисон. Именно для этого на торговой платформе есть десятки индикаторов. Читайте-смотрите про каждый из них по очереди и пробуйте внедрить в свою торговлю. Как только определите для себя наиболее удобный, подбирайте настройки и торгуйте.

Для примера, предлагаем посмотреть, как работает осциллятор Commodity Channel Index. Если вы выберите его на платформе, укажите «Период» 14. Когда линия CCI выйдет за верхний уровень 100, можно будет сказать, что цена находится в области перекупленности. Когда линия опустится под уровень -100, это просигнализирует о периоде перепроданности.

Ваша задача по этой стратегии технического анализа – найти на графике свечную модель разворота цены, пока значение CCI находится выше 100 или ниже -100, намереваясь вернуться в «канал» к нейтральным уровням.

Как правило, в это время на графике формируется какой-то разворотный паттерн. Чаще всего можно наблюдать «Бычье поглощение», за которым следует период перекупленности и новая фигура «Медвежье поглощение» (на пике).

Таким образом, если паттерн разворота формируется одновременно с возвратом уровня в нейтральное положение, это сигнал на открытие сделки.

Изучайте технический анализ рынка по материалах сайта FxTeam и тестируйте стратегии на демо-счете проверенного нами, надежного брокера FxPro.

Технический анализ для самых маленьких

О таинственном “техническом анализе” новички, как правило, узнают лишь после многократной потери своих депозитов и после перехода на 2й уровень трейдинга. С этого момента начинается увлекательнейший этап жизни, в котором годы будут пролетать, как минуты.

Что же это за “техника” такая, почему ее надо анализировать? Это метод анализа графиков? Как же он работает?

Тут будет жирное предупреждение. Это очень большая статья, огромная. Это по сути справочник всего технического анализа в одном месте. Ее размер – необозрим.

Используйте “Содержание” для навигации.

Что такое технический анализ

Что же это за техническая такая штука? Это такой способ прогнозировать движение цены. Причем, и это просто замечательно – абсолютно любой цены. И даже больше – любого графика в мире. Этим методом даже можно успешно прогнозировать… температуру воздуха и делать самому погодные прогнозы. И нет, это не шутка.

Но основное применение технического анализа – это, безусловно, рынки и только они. Именно под них эту технологию и придумали. Вот уже несколько сотен лет именно благодаря ему миллионы трейдеров делают умный вид и пытаются понять, куда же направится цена.

А как иначе? Если ты торговец рисом на древней бирже, то тебе нужен способ спрогнозировать, когда можно поживиться, а когда рынок следует обойти стороной. И не важно, что вокруг 18 век, туалет на улице, а до изобретения телефона еще 200 лет.

Первое же препятствие – слово “технический”, часто отпугивает. Название весьма неудачное. Ибо когда ты копаешься под капотом авто, разве это не менее “технический анализ” определенного механизма? Он самый и есть.

Но с техническим анализом в рыночных ставках, форексе или на рынке акций все иначе. Здесь аналитик работает с движением цены по графику и учится находить все необходимые закономерности этого процесса.

На Западе их также называют чартистами, от слова “chart” – график. В общем, замените слово “технический” на “графический” и будет менее страшно.

Технический анализ – это когда в экран тыкают ручкой (шутка).

what is technical analysis

Почему вообще технический анализ работает? Как черточки на графике способны определить движение цены? Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд.

Другими словами, в техническом анализе мы занимаемся ничем иным, как изучением жизни рынка, его эмоционального состояния, оптимизма и пессимизма трейдеров.

Так что технический можно смело заменить на “поведенческий”, “графический” или даже “эмоциональный”. А того, кто придумал “техническим” пугать новичков, надо отшлепать.

История технического анализа

Это куда более старая штука, чем вы можете себе представить. Скажем, некоторые положения теханализа разрабатывались Жозефом де ла Вега в 17 веке, для торговли на голландских рынках.

В 18 веке Хомма Мунэхиса, японский торговец рисом, разработал то, что впоследствии стало современными японскими свечами. Только представьте себе – эти свечи работают уже более 200 лет.

Хомма Мунэхиса

В 1920х годах Ричард Шабакер выпустил несколько книг по техническому анализу, в которых получили свое развитие труды Чарльза Доу и Питера Гамильтона в их книгах “Теория фондового рынка” и “Технический анализ рынков”.

Наконец, в 1948 году Роберт Эдвардс и Джон Маги выпустили легендарную книгу “Технический анализ трендов на фондовом рынке” (Technical Analysis of Stock Trends), которая переиздается до сих пор издательством Amacom и заняла самое почетное место в моей электронной библиотеке.

Ранний технический анализ был основан исключительно на графических методах, поскольку с компьютерами и статистикой был, мягко говоря, напряг. А Чарльз Доу – тот вообще начинал с графиков типа “крестики-нолики”.

В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу” и что стало основой для современного технического анализа. Теория Доу работает до сих пор, как и в первый день. Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф – все эти ребята в начале 20го века создавали то, что используется до сих пор. За прошедшие десятки лет появилось множество новых технических инструментов и теорий, ибо компьютерные технологии совершили невероятный скачок вперед.

Индустрия

Основная отраслевая организация – это Международная Федерация Технического Анализа (International Federation of Technical Analysts, IFTA), председателем которой кстати несколько лет был Джон Боллинджер. В США есть Ассоциация Технических Аналитиков (Market Technicians Association, MTA) и Американская Ассоциация Профессиональных Технических Аналитиков (American Association of Professional Technical Analysts, AAPTA).

Аналогичные организации есть в Великобритании, Канаде, Австралии и т.д. Кроме того, в MTA можно пройти 3-уровневый экзамен на статус технического аналитика Chartered Market Technician (CMT).

Основы технического анализа

Технический анализ очень многогранен. Это графики и модели, технические индикаторы и осцилляторы, комбинация различных приемов и методов. Это данные по объемам. Но во всем его разнообразии, есть всего три ключевых постулата:

  • все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график;
  • цена всегда движется в трендах;
  • история повторяется.

Давайте по ним пробежимся.

В цене заложено все

В цене и ее движении, что мы видим на графике, уже заложены все факторы, что на нее повлияли.

Именно поэтому можно предсказать движение цены FB (акций Facebook) не имея ни малейшего понятия о том, какое экономическое состояние компании, ее баланс, какие у нее финансовые показатели.

тренд Facebook дневной график

По факту, в цене заложено соотношение спроса и предложения на определенный актив, будь-то акция или валютная пара – и этого техническому аналитику, казалось бы, достаточно.

Тем не менее, надо стремится к универсальности. Методы важно комбинировать. Лезть в глубины фундаментального анализа не обязательно, но знать, какие важные новости выходят сегодня – надо.

Именно для этого используются разные экономические календари. Один из них расположен у меня под живым графиком. Новости с “тремя головами” обычно дают рынку импульс, который предугадать “голым” теханализом очень сложно.

экономические новости от investing

Цена идет в трендах

Второй важный аспект. Цена, так или иначе, всегда движется в определенном, явном направлении – тренде. Именно на трендах зарабатывают деньги. Именно поэтому все эти пословицы в книгах вроде “тренд ваш друг” и т.д.

На трендах основано подавляющее большинство стратегий. При этом каждый тренд состоит из маленьких микротрендиков. Но об этом мы подробнее поговорим чуть позже.

Тренд GBPJPY

История повторяется

То, что случилось ранее, случится вновь. Именно поэтому работают свечные модели и модели разворотов. Цена имеет цикличную природу, поскольку участники рынка имеют схожую психологию и повторяют свои действия, раз за разом.

Вот почему работают многие модели, что были разработаны в седую старину. Скажем, вот этой модели разворота тренда “W” больше 100 лет – а скриншот сделан несколько дней назад. Вот такая машина времени.

Разворот тренда W

Активы

Технический анализ работает для любых активов (пример):

  • валютных пар (EUR/USD);
  • акций (AAPL);
  • индексов (S&P 500);
  • фьючерсов (CL);
  • cырья (UKOIL).

И так далее. Достаточно при выборе актива на живом графике посмотреть на это меню. Графики и технический анализ работают для чего угодно.

использование технического анализа

Анализ технический или фундаментальный

Есть 2 школы анализа рынков – техническая и фундаментальная. Хотя и попадаются курьезы вроде, мама помоги, “астротрейдинга” (торговля по фазам луны; нет-нет, я даже не шучу). Адепты этих методов любят поспорить, но, в действительности, для удачного прогноза надо дружить с обоими.

В техническом анализе решает только движение цены. То, как она движется, с какой скоростью и амплитудой, каков импульс ее роста или падения, какие свечи при этом формируются и так далее.

Фундаментальщики обожают экономические факторы. В случае акций, это баланс компании, баланс оборотных средств (движение денежек в компанию и из нее, он же cash flow), отчеты о прибылях и убытках и тому подобное.

При фундаментальном анализе предпочитают большие таймфреймы, порой и на год. В техническом же анализе можно успешно работать даже на 5-минутном графике.

Для нас, мамкиных спекулянтов, технический анализ с добавлением фундаментального – то, что доктор прописал. Работаем по канонам технического анализа, просматриваем важные новости и этого будет вполне достаточно.

Читайте отраслевые ресурсы: общие экономические издания вроде РБК или Форбс, специализированные, такие как FXStreet и БКС Экспресс. Знающим английский невероятно полезен будет Bloomberg.

Тренды

Основа основ технического анализа – тренд. Это движение цены в определенном направлении.

тренд цены вверх

тренд цены вниз

Между трендами цена любит отдыхать в боковом движении, когда тренд, как таковой, отсутствует:

боковое движение цены

Волнообразные тренды

К сожалению, если бы тренды были прямыми, как стрела, зарабатывать смогла бы и ваша кошка. Однако, тренды крайне редко идут прямолинейно. Обычно это сочетание наивысших и низших уровней, из которых тренд и состоит.

Скажем, тренд вверх нередко можно разложить на такие микро-волны:

волнообразный тренд

При этом в реальности волны, конечно, не такие красивые, как на схеме, а в ровном красивом тренде цена движется редко (хотя, порой, и случается).

тренд из волн

Длительность тренда

Все тренды можно разделить на:

  • краткосрочные;
  • среднесрочные;
  • долгосрочные.

Чтобы определить длительность тренда, нужно использовать старшие таймфреймы. В классической теории тренды делятся на годовые, месячные и дневные. Но это актуально, в целом, для торговли акциями.

В краткосрочных сделках, как правило, нам достаточно:

  • определить долгосрочный тренд на 1-дневном графике;
  • среднесрочные будут на 1-4 часах;
  • краткосрочные на 5 и 15 минутах.

Таким образом, мы и наблюдаем картину маслом, когда один долгосрочный тренд состоит из нескольких средне- и краткосрочных.

В этом часто заключается ошибка новичков. Они ставят один фрейм, вроде 5 минут, определяют тренды, но забывают определить средне- и долгосрочные тренды. А потом удивляются, почему это цена вдруг на 5-минутном развернулась. Да потому, на другом фрейме картина выглядит иначе.

Скажем, что вы видите на этих 5 минутах? Цена, как ненормальная, падает вниз после бокового движения? Безусловно.

тренд вниз после бокового движения

Однако, давайте посмотрим на эту же пару на 4 часах.

разворот тренда

Оказывается, наш “устойчивый тренд вниз” на 5 минутах – это всего лишь одна красная свеча. А тренд, средне- и долгосрочный, уже несколько недель идет вверх. Следовательно, наш 5-минутный “трендик” – временный и недолговечный.

Линии трендов

Это простая и эффективная техника определения трендов. Достаточно прочертить линию по максимальным свечам, чтобы определить дальнейшее поведение цены. Линии трендов помогают определить не только тренд, но и его разворот.

Для тренда вниз линия чертится вверху:

линии тренда вниз

Для тренда вверх, соответственно, линия рисуется внизу:

линии тренда

Поведение цены сразу становится более упорядоченным. Она или отскочит от следующего касания с линией, либо же пробьет ее, после чего тренд можно считать завершенным.

Каналы

Канал – это развитие идеи линии трендов, весьма популярная. Цены часто идут в таких каналах и дают нам массу возможностей для торговли.

Канал может идти вверх, вниз или быть горизонтальным флетом (самое вкусное). Торги в канале ведутся до тех пор, пока цена его не пробьет.

Преимуществ масса – сразу видно направление тренда, стенки канала выступают точками “отскока” цены, в общем, все довольны.

Обратите внимание на тени свечей – они подсказывают, где в канале лучше всего войти.

канал поддержки и сопротивления

Использовать канал можно и нужно по тренду.

канал по тренду

Две главных мысли о трендах, что вы встретите в книгах:

  • тренд ваш друг;
  • не работайте против тренда.

Поддержка и сопротивление

После тренда и каналов следующий важный вопрос – это линии (уровни) поддержки и сопротивления, сокращенно “п/с”. Это условные линии, от которых ранее цена “отскакивала”.

  • Сопротивление – линия, что рисуется вверху. Она “сопротивляется”, не дает цене подняться.
  • Поддержка – напротив, не дает цене упасть ниже и “поддерживает” ее.

Почему? Это вопрос психологии, а также баланса спроса и предложения. Нет желающих покупать по столь дорогой цене? Значит выше определенного уровня цена не поднимается. До поры, до времени. Пока не придет покупатель, который насмотрелся позитивных новостей и стал покупать и еще раз покупать. Результат? Цена стремится вверх.

Если же цена уверенно “пробила” линию – значит психология рынка изменилась, это пробой. И вскоре рынок нащупает новую поддержку и новое сопротивление.

линия сопротивления

Магия круглых чисел

О психологии, что скрывается за этими линиями, можно судить и по тому, насколько часто эти линии формируются на круглых числах, таких как 10, 20, 35, 50 и особенно 100. Эти психологические уровни вновь и вновь вынуждают трейдеров покупать и продавать.

Скажем, цена акции 120 долларов, она падает и приближается к 100 долларам. Многие трейдеры начинают покупать, несмотря на падение, будучи в уверенности, что цена не сможет пробить столь важный психологический барьер с цифрой 100. Так часто и происходит.

В результате, цена доходит до ровной цифры и “отскакивает” от нее, будучи не в силах с ней справиться. Так срабатывает линия поддержки, что словно “поддерживает” цену снизу.

Справедлива и обратная картина, когда цена растет, доходит до 100 и отскакивает вниз. Так сработала линия сопротивления, что “сопротивляется” и не дает цене продвинуться дальше.

ровное сопротивление

Смена ролей

Рано или поздно, уровень поддержки или сопротивления будет пробит. Цене неизбежно хватит на это сил. Тогда их роли меняются. То что было сопротивлением станет поддержкой и наоборот.

поддержка и сопротивление

У любой цены всегда есть свой уровень поддержки и сопротивления. Иногда происходит так называемый “ложный пробой”, когда цена постаралась пробить п/с, но у нее не получилось.

ложный пробой

Многие трейдеры торгуют только по линиям поддержки и сопротивления. Это важнейшая концепция технического анализа, может даже и самая важная. Чем чаще цена отскакивает от определенного ценового уровня, тем он надежнее, особенно на старших фреймах.

Однако, пробой линии рано или поздно состоится – поэтому не ждите, что цена вечно будет отскакивать от линий, словно мячик.

Кроме того, важные новости дают рынку такой импульс, что пробивает даже самую надежную п/с. Поэтому вы должны быть постоянно в курсе основных экономических новостей. Даже для того, чтобы не торговать в момент объявления, скажем, экономических показателей (те самые “3-головые” новости).

пробой поддержки и сопротивления

Канал поддержки и сопротивления

Ошибкой будет, в том числе, всегда ждать точный отскок. Обычно цена болтается около линий поддержки и сопротивления в небольшом канале. Вот почему нередко вместо линий чертят канал, который охватывает тени свечей, что “щупали” линию, но не смогли ее пробить.

канал поддержки

Ориентируясь на такой канал, проще понять, где лучше войти на отскоке и с какой экспирацией.

пробой канала сопротивления

Объемы

Многие, начитавшись книг про технический анализ, начинают искать на графиках объемы и переживают по их поводу. В действительности, объемы играют роль лишь для акций, индексов и фьючерсов – но не для валютных пар рынка spot (который мы и видим на графиках). Поскольку Форекс – это нерегулируемый межбанк, точных данных по объемам не существует в принципе.

Именно поэтому на живом графике индикатор объема Volume, что включен по умолчанию, не показывает объемы для EUR/USD и прочих.

Зато показывает для акций, скажем, вот объемы торгов акций Apple.

объем цены

Тем не менее, аналитическая компания IDC дает свои (примерные) данные по объемам торгов, и благодаря TradingView мы можем ими вполне воспользоваться.

Для этого нужно выбрать котировку forex – IDC:

объем для валютных пар

И результат для евро/доллара. Эти данные – приблизительные, но дают неплохую общую картину.

tradingview volume

Как читать объемы у TradingView

Это обычная гистограмма. Каждый столбик указывает на объем, а его цвет, для удобства, дублирует цвет свечи.

Наконец, синяя область – это средняя скользящая 20, которая позволяет лучше видеть тренд в объемах. Изменить это значение можно в параметрах индикатора Volume.

MA Length Volume Tradingview

Другие источники объемов

Также данные по объемам можно подсмотреть крупных брокеровов форекса. Это статистика по торгам их клиентов. Скажем, вот так выглядят данные по объемам торгов от Oanda.

Oanda объемы торгов

Еще один источник – фьючерсные валютные контракты на бирже CME.

Фьючерсы на CME

Как правило, работа с объемами подразумевает использование гистограмм. Чем выше столбик объема, тем нам интереснее. Вообще, объемы – это отдельный и весьма большой подраздел технического анализа. Некоторые торгуют только по объемам и тратят на изучение всех аспектов этого непростого дела много месяцев.

Объемы используются для подтверждения трендов и различных фигур разворота. При этом движение цены, что сопровождается большим объемом, считается более достоверным и сильным, нежели движение с объемом малым.

Это помогает нередко понять, ложный ли это пробой или нет, действительно ли цена развернулась либо это ложный разворот.

  • Чем больше объем – тем сильнее импульс, с которым движется цена.
  • Чем меньше объем – тем движение цены слабее и вскоре может завершиться.

Дивергенция по объемам

Дивергенция – это расхождение в показателях двух индикаторов или сигналов. Если тренд идет вверх, а объемы неуклонно падают – это пример классической дивергенции.

Объемы и фигуры

Голова и плечи, треугольники, флаги и прочие фигуры нередко подтверждают именно объемами. У таких фигур есть точка, где должен произойти разворот цены. И если она сопровождается всплеском объема – это добавляет уверенности в развороте.

Вот так с объемами и работают. Объемы растут – значит тренд укрепляется. Падает – напротив, он слабеет.

В целом, объемный (кластерный) анализ – это сложная, профессиональная тема. Она весьма актуальна на биржах фьючеров и опционов. Именно там применяются возможности кластерного анализа в терминалах NinjaTrader, Volfix, ATAS и прочее.

Кластерный анализ в программе VolFix. Да-да, страшный профессиональный график. Но все, что он показывает – лишь объемы торгов.

объемы VolFix

В форексе и финансовых ставках, где в основном работают с валютными парами, объемы мало применяются, ибо по ним попросту нет исчерпывающих данных.

Виды графиков

График – это наше все. Именно на нем мы наблюдаем изменение цены и делаем наши прогнозы. Новички часто пытаются работать по графикам брокеров прямо в браузере и, тем самым, допускают большую ошибку. Ибо графики у них крайне примитивные и никакого вразумительного прогноза по ним не сделать.

Именно поэтому надо использовать нормальные графики и терминалы. Основные графики описаны на форуме. Лично я использую и живой график на сайте, и его полную версию на сайте TradingView.

Движение цены отображается различными видами графиков, основные из них всего 3:

Свечной график

Свечной график придумал мрачный японец с картинки в начале этой статьи. Свеча – это очень эффективный индикатор, что показывает выбранный период времени, за который двигалась цена.

Структура свечи выглядит вот так:

японские свечи

Свечной анализ

Раз свеча – это индикатор, значит, она должна показывать нечто большее, нежели просто движение цены за таймфрейм. Так и есть. Именно поэтому существует такая дисциплина, как свечной анализ.

В ней на протяжении десятилетий изучали виды свечей и их комбинации, что позволяют судить об изменении характера движении цены.

марибозу

Используются как сами свечи определенной формы, так и их комбинации.

свечи разворота

пинбары

Свечная комбинация “медвежье поглощение”:

медвежье поглощение на графике

Свечных комбинаций – сотни. Зубрить их не нужно. На практике, созерцая график, необходимо выбрать несколько комбинаций, что привлекли ваше внимание, и научиться находить их в разных условиях и на любых таймфреймах.

Прайс экшн

Свечных комбинаций колоссальное количество. Только в книгах Нисона их несколько сотен. Однако, вот какое дело. Все эти книги, будучи классикой теханализа, писались порой несколько десятков лет назад.

Вот только рынки с тех сильно изменились. Сейчас 70% торгов, что мы видим на графиках, осуществляют высокочастотные роботы. Миллионы трейдеров торгуют из дома, не вставая с кресел.

Именно поэтому все более актуальным становится прайс экшн (price action). Это – ультрасовременный свечной анализ для быстрых рынков 21 века.

Известные западные трейдеры, такие как Ланс Бегс, Нил Фуллер, James16 и многие другие разработали свои системы прайс экшн, к изучению которых стоит перейти только после того, как вы изучили основы технического/фундаментального анализа.

Нил Фуллер прайс экшн

Линейный график

Линейный – самый простой график, просто линия, что позволяет быстро определить направление движения цены. Линия формируется методом объединения цен закрытия за выбранный таймфрейм.

В результате, на линейном нельзя увидеть наивысшую цену за выбранный период времени (таймфрейм) или же цену открытия. Впрочем, цена закрытия считается более важным показателем.

Линейный график пригоден разве что для быстрого определения тренда

линейный график

Бары

Бары любят западные трейдеры, и многие стратегии ориентированы именно на их использование. Принцип такой же, как у свечей, но другой метод визуализации. Мы видим цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цену за выбранный таймфрейм.

график бары

В общем и целом, не суть важно, что применять – главное, чтобы это помогало в ваших прогнозах.

Самым популярным является, естественно, свечной график. Что же касается экзотических графиков, типа Ренко, Каги или “крестики нолики” – они весьма редки и используются фондовиками со стажем.

Фигуры технического анализа

История повторяется – это то, с чего мы начинали эту статью, помните? Именно на этой концепции построена тема фигур цены. Эти фигуры повторяются постоянно, и многие из них сигнализируют об одном и том же.

Безусловно, не существует фигуры, что всегда, на 100% укажет на правильное движение цены. Однако, они чрезвычайно полезны в анализе. Если терпеливо их находить, то они продемонстрируют прекрасные результаты.

Все фигуры делятся на:

  • фигуры тренда;
  • фигуры разворота.

Фигур много и мы рассмотрим лишь важные из них.

Запомните, это важно. Фигуры разворота работают, в основном, от 15-минутного таймфрейма и после достаточно сильного тренда.

В боковом низковолатильном движении фигуры практически бесполезны

Голова и плечи

Это самая популярная фигура в техническом анализе. Ей очень много лет, она описана в тысячах учебников (например, Голова и плечи описана в переведенной Бингуру книге Принга). В первую очередь следует научиться находить именно ее.

Фигура состоит из головы – максимального значения цены – и двух “плечей”, они же промежуточные пики. Схема:

голова и плечи

В реальности цена не будет такой красивой, как на схеме, поэтому достаточно просто ориентироваться на пиковые значения, чтобы определить плечи и голову.

Плечи могут быть разного размера, это не страшно. Основное – голова должна быть выше плечей.

Для фигуры нужно провести так называемую “линию шеи”. Как только цена выходит за эту линию – начинается разворот тренда.

head and shoulders binary options

Кстати на живом графике для рисования головы и плечей есть специальный инструмент Head & Shoulders (как известный шампунь). Именно так они и рисовались на примерах:

head_and_shoulders_binary_options

Голова и плечи – основная фигура разворота, которой очень много лет. Ее знать нужно обязательно.

Фигура “Чашка”

Кофейная чашка с ручкой, встречается достаточно часто. Супер-точность в ее рисовании не требуется, мы тут не художники. Главное уловить форму движения цены, рисуя линию по правилам линий тренда.

фигура чашка

Двойная вершина: обычная и перевернутая

Очень популярная фигура, указывающая на разворот тренда. Как и “голова и плечи”, считается одной из наиболее надежных.

Формируется, когда цена дважды пытается пробить линию поддержки или сопротивления, после чего оптимизм иссякает и цена разворачивается.

двойная вершина

Перевернутая двойная вершина

перевернутая двойная вершина

Треугольник

Это также одна из основных фигур технического анализа, что приносит денежки трейдерам уже более 200 лет.

  • симметричные;
  • восходящие ;
  • нисходящие.

По факту, треугольник состоит из линий тренда. В симметричном треугольнике обе линии тренда равноценно сходятся в одной точке.

В двух других случаях одна из линий будет горизонтальной и выступать в качестве линии поддержки или сопротивления.

Симметричный треугольник

фигура треугольник

Нисходящий треугольник

Прорыв вверх, по тренду:

прорыв треугольника

Восходящий треугольник

Верхняя сторона треугольника работает как сопротивление:

восходящий треугольник

Фигура “Флаг”

Достаточно часто встречающиеся фигуры. Флаг состоит из наклонного канала с “ручкой”:

фигура флаг

Фигура “Вымпел”

Вымпел же можно представить, как треугольник с “ручкой”. Пробой вымпела по тренду:

фигура вымпел

Фигура “Клин”

Как известно, клин клином вышибают. Фигура напоминает симметрический вытянутый треугольник, направленный в определенном направлении вверх или вниз. Клин может как подтвердить тренд, так и опровергнуть его.

фигура клин

Как правило, если цена выходит за верхнюю его линию, то речь идет по подтверждении тренда, если за нижнюю – об его развороте. Не забывайте, естественно, оценивать ситуацию на старших фреймах.

Тройная вершина или дно

Еще один пример разворотной фигуры. Здесь нет явных голов и плечей, зато есть четкие три нижних зоны, где цена отскакивала от линии поддержки.

тройная вершина

Как правило, после такого тройного отскока стоит ждать разворот тренда.

Фигура “блюдце”

Напоминает чашку, просто без ручки или же ручка будет иной формы. Обычно такие фигуры свидетельствуют о долгосрочном развороте цены и хорошо себя показывают на старших таймфреймах – от 1 часа.

фигура блюдце

Мы рассмотрели некоторые из самых популярных фигур. Их значительно больше – но статья не резиновая.

Гэп

Гэп – это такое пустое пространство между свечами. Появляется он между торговыми периодами, в том числе, между пятницей и понедельником. Другой вариант – из-за чрезмерной разницы в цене между двумя торговыми периодами (актуально для акций).

Также гэпы появляются и при очень сильном “скачке” цены.

гэп на графике

Всего есть три вида гэпов:

  • на разрыв (сопровождается повышенными объемами);
  • на отрыв (в очень сильном тренде);
  • на излет (незадолго до разворота цены).

Торговля по гэпам – это еще один подраздел технического анализа, так что я подробнее его опишу в отдельной статье (эта и так конских размеров).

В любом случае, гэпы нужны, в первую очередь, для форекса и рынка акций, в финансовых ставках с ними работают достаточно редко.

Скользящие средние

Цена редко движется равномерно. Обычно это волнообразное, а порой и вовсе хаотическое движение, в котором порой сложно найти тренд. Чтобы справиться с этой проблемой, используются скользящие средние (moving averages).

Это, по сути, просто средний уровень цены за определенный промежуток времени, такая себе “средняя температура по больнице”. Благодаря скользящим, хаос превращается в сглаженное упорядоченное движение, и тренд вот он, сразу как на ладони.

скользящая средняя 50

Виды скользящих средних

Есть несколько разновидностей скользящих средних, основные:

  • MA (Moving Average) – скользящая средняя;
  • SMA (Simple Moving Average) – простая скользящая средняя;
  • WMA (Weighted Moving Average) – взвешенная скользящая средняя;
  • EMA (Exponential Moving Average ) – экспоненциальная скользящая средняя.

И так далее. На самом деле, их много, и в разных стратегиях вы обычно увидите упоминание, какой именно тип скользящей нужно использовать.

Однако, можно не напрягаться. Различия между ними не столь ярко выражены. Вот три скользящих с живого графика. Как видим, небо на землю не обрушилось:

MA EMA WMA 50

По факту, одни скользящие просто немножко быстрее других, скажем EMA быстрее SMA, попросту менее сглаженная. Так что на коротких экспирациях можно выбирать более быстрые скользящие, на длинных – медленные.

Для особых изощренцев у TradingView есть индикатор CM_Ultimate_MA_MTF_V2, в котором используется сразу 8 скользящих средних:

  • SMA (Simple Moving Average).
  • EMA (Exponential Moving Average).
  • WMA (Weighted Moving Average).
  • HullMA (Hull Moving Average).
  • VWMA (Volume Weighted Moving Average).
  • RMA (Moving Average в RSI).
  • TEMA (Triple Exponential Moving Average).
  • Tilson T3 (Tilson T3 Moving Average).

Но лучше не особенно увлекаться, перебирая их разновидности.

На Уолл Стрит обожают использовать лишь две МА-шки, это EMA 50 для ТФ поменьше и 200 – для дневных и недельных графиков. Рынок с ними обожает взаимодействовать и они чрезвычайно полезны.

Использование скользящих средних

Скользящие средние используются для определения трех ключевых ситуаций:

  • тренда;
  • разворота тренда;
  • уровней поддержки и сопротивления.

Именно скользящая позволяет быстро понять, что происходит с активом, растет ли он или падает. Скажем, устанавливаем MA 42 и 4-часовой график приобретает совсем иные очертания.

В данном случае скользящая средняя MA 42 несколько месяцев работала как надежная линия сопротивления для EUR/USD. Ну а когда свечи пересекли линию – тренд завершен.

скользящая средняя как сопротивление

Еще один метод определения тренда – это парные скользящие, одна краткосрочная, другая долгосрочная. Скажем, если MA 5 расположена над MA 25 – тренд идет вверх. И наоборот:

пересечение скользящих средних

Разворот цены скользящие определяют двумя способами:

  • когда свечи/бары проходят через скользящую;
  • когда скользящие пересекаются.

Скажем, после того, как свечи пересекли MA 50 на 1-часовом ТФ, началось ее падение:

Скользящая средняя 50

Ну и конечно же самое популярное применение, о котором вы должны уже знать – это пересечение скользящих средних. Оно используется в массе разнообразных стратегий.

Например, пересечение МА 15 и 50, плюс уже знакомые нам разворотные марибозу.

марибозу и скользящие средние

При этом пересечение скользящих с достаточно малыми значениями, вроде 15 и 35, может говорить о коротком развороте тренда. А вот когда пересекаются мощные МА вроде 50 и 200, тут уже пахнет серьезным.

Разумеется во флете – когда малая волатильность – на пересечения ориентироваться не нужно.

пересечение средних скользящих во флете

Какие скользящие средние использовать?

Есть огромное количество стратегий с ними. Некоторые из них уже описаны на сайте:

Часто они подбираются вручную. Меняйте значения, пока скользящая не станет поддержкой или сопротивлением, либо не покажет нужную вам картину. Также можно взять универсальный вариант “долгоиграющий” вариант, вроде МА 100 или 200.

Скользящие средние – очень популярный технический инструмент, который можно найти на любом профессиональном графике. Поэтому его использование, фактически, обязательно.

Индикаторы

Как видите, индикаторы я описываю в самом конце. Почему? Потому что здесь им самое место.

Новички все делают наоборот: вместо изучения линий поддержки/сопротивления и основ технического анализа, они с бешеным взглядом набрасывают на график кучу индикаторов и получают вот такую “красоту”:

forex indicator fun

Индикаторы на самом деле полезный вспомогательный инструмент, не более того. Они помогают увидеть движение цены и ее волатильность в самых различных ракурсах. Задач у любого индикатора две:

  • подтвердить тренд;
  • подтвердить фигуру/модель разворота.

Все индикаторы, представленные на живом графике или в любом терминале, являются запаздывающими. Это означает, что индикатор ничего не предсказывает, всегда следует за ценой и просто отображает прошлое.

Одни из самых популярных индикаторов – это осцилляторы.

Осцилляторные индикаторы

Это одни из самых востребованных разновидностей индикаторов. Они отображаются в условной шкале, обычно от 0 до 100.

  • чем ближе значение к 100 – тем больше актив перекуплен (ожидается падение);
  • чем ближе к 0 – перепродан (ожидается подъем).

Пересечения и дивергенции

Это еще одни сигналы, которые часто дают индикаторы. Ранее мы уже говорили о пересечении скользящих средних. Аналогичное актуально и для других индикаторов, вроде ADX.

Пересечение ADX подтверждает разворот тренда:

тренд ADX

Дивергенция – еще одно популярное условие у многих осцилляторов, когда направление индикатора и цены расходится, что свидетельствует о скором изменении тренда.

дивергенция RSI

Индикаторы дают немало полезной информации. Они помогают вычислить силу движения цены, направление тренда, волатильность и множество других показателей.

Как правило, профессиональные трейдеры используют, от силы, 1-2 индикатора, но отточенных до совершенства.

Торговать просто по индикатору, тем не менее, нельзя, поскольку это всего лишь математическая абстракция, осуществляемая с живой материей – ценой.

Поэтому любые индикаторы применяются совместно с техническим анализом, свечными моделями, а порой и с другими индикаторами.

Популярные индикаторы

Рассмотрим несколько популярных индикаторов, которые часто используются профессионалами в техническом анализе.

Accumulation/Distribution (A/D)

Один из самых популярных индикаторов объема, в котором движение цены сравнивается с объемом торгов за этот же период.

Сия радость доступна только для акций и индексов, поэтому не пытайтесь ее использовать с валютными парами. Увы, для валют нет достоверных данных по объемам, что вы хотите – нерегулируемый межбанк.

А вот для акций A/D используется часто и встречается в массе разнообразных стратегий.

A/D используется для определения трендов. Если линия A/D стремится вверх, это указание на то, что сила покупателей становится больше. На самом же пике A/D стоит ожидать разворота цены после периода консолидации.

accumulation distribution

Average Directional Index (ADX)

Индикатор для определения силы тренда. Он указывает не его направление, а то, насколько текущий тренд силен.

На живом графике ADX называется Directional Movement. Он состоит из нескольких линий:

  • индикатор позитивного направления +DI;
  • индикатор негативного направления –DI.

Плюсовой показывает силу восходящего тренда, минусовой – нисходящего. Данные отображаются рядом с линией ADX на шкале между 0 и 100.

Понять суть можно, естественно, на тренде. Вот как здесь. Устойчивый нисходящий тренд, -DI после пересечения выше 40, +DI ниже 20, линия ADX стремится вверх, указывая на усиление тренда вниз.

Average Directional Index

Aroon

Это относительно новый индикатор, созданный в 1995 году (большинство разработаны еще в 70-х годах). Индикатор трендовый, его задача – показать наличие исходящего или восходящего тренда, а равно как его силы.

Также Aroon используют для определения нового тренда. Индикатор состоит из двух линий, красной и синей.

Синяя линия отображает период времени, прошедший с момента, как за указанный промежуток времени цена достигла максимального значения. Красная, соответственно, все наоборот. При этом промежуток времени изменяется в зависимости от выбранного таймфрейма.

Классический пример использования Aroon – это разворот тренда. После долгого периода, когда синяя была вверху, а красная – внизу, происходит их пересечение и начинается смена тренда. Например:

Aroon индикатор

MACD

Один из самых известных индикаторов в техническом анализе, который я подробно описал вот здесь:

Используя силу скользящих средних, MACD применяют, как правило, на пересечениях:

сигналы MACD

RSI

Также очень популярный индикатор силы тренда, описанный здесь:

Используется при перекупленности и перепроданности:

перекупленность RSI

On Balance Volume (OBV)

Еще один известный технический индикатор для акций и индексов, его можно считать трендовым. Очень простой и наглядный.

Работает он просто, берется общий объем за торговый период и назначается позитивное или негативное значение в зависимости от движения цены за этот период.

Когда цена вверх, объему назначается позитивное значение, вниз – негативное. Затем общее позитивное или негативное значение добавляется к сумме, полученной от начала измерения.

В OBV главное не его значение – а тренд самой его линии. Если он демонстрирует устойчивый рост, его же стоит ожидать и от цены. Если же линия индикатора уныло скучает без четкого направления, аналогичное происходит и с ценой.

on balance volume OBV

Стохастик

Это, наверное, вообще самый популярный осциллятор в мире. И, так уж получилось, что очень мне близкий и понятный, поэтому его и видно на моих скринах частенько. Описан здесь:

В целом, это индикатор моментума – силы движения цены. В сильном тренде цена приближается к своему торговому “потолку”, что намекает на последующий разворот.

Поэтому основное, на что смотрят в стохастике – это зоны перекупленности и перепроданности. Это мой любимый индикатор, дополняющий фундамент технического анализа.

Он также весьма хорош в дивергенции, например:

дивергенция стохастика

Технический анализ: итоги

Розовые пони какают бабочками. Серьезно. Это была проверка, дочитали ли вы статью до конца (небось просто промотали). Давайте кратко подытожим, что же такое технический анализ.

  • В цене заложены все факторы, она движется в трендах, а история повторяется.
  • В цене есть все, что нужно знать.
  • Технический анализ надо сочетать с фундаментальным.
  • Цена движется в трендах: восходящем и нисходящем, либо находится в боковом движении (консолидации).
  • Линия тренда – самый простой инструмент технического анализа.
  • Канал – это две линии тренда, что выступают как поддержка и сопротивление.
  • Поддержка удерживает цену от падения, сопротивление – от роста.
  • Объем – это количество торгуемых акций или контрактов. Чем больше объем – тем сильнее тренд.
  • В форексе (валютных парах) нормального объема нет.
  • Есть три основных типа графиков: свечной, линейный и бары.
  • Для краткосрочных сделок используют таймфреймы до 1 дня, для форекса и акций – вплоть до года.
  • Фигуры технического анализа помогают найти разворот цены.
  • Голова и плечи – главная фигура разворота цены.
  • Чашка, двойная/тройная вершина, треугольники, флаги и вымпелы – примеры других фигур.
  • Гэп – разрыв между торговыми периодами или при резком движении цены.
  • Скользящая средняя помогает определить тренды и сгладить рыночный шум.
  • Индикаторы основаны на формуле, в которой учитывается движение цены и ее объем.
  • Популярные индикаторы это A/D, Aroon, ADX, MACD, OBV, Стохастик, RSI.

Как видите, технический анализ – весьма объемная тема. Его изучают месяцами и годами. Но – это не должно быть для вас теоретической дисциплиной. Да, в научных кругах теханализ терзают по научному, а в журналах вроде Stock and Commodities вы увидите такие примеры теханализа, что после них не заснете, но для нас с вами – это самая реальная, самая практическая вещь на свете.

Маленький секрет

Основное, что я хочу вам посоветовать – избегайте ошибки новичка, который набрасывает на график по 10 индикаторов и пытается так что-то прогнозировать. Рынок – это живой механизм, он есть ничто иное, как реакция его участников. На графиках мы видим рыночный баланс спроса и предложения. Индикаторы – обычные математические формулы, очень простые. Предсказать глобальный рынок они не могут. Поэтому, чтобы добиться успеха, нужно грамотно использовать весь арсенал средств: от новостей, свечей, линий тренда и п/с до фигур разворота, прайс экшн и определенных индикаторов.

И маленький секрет из будущего. Вы пройдете долгий, сложный путь. Перепробуете десятки индикаторов и свечных комбинаций, пока до вас не дойдет, что все они, в сущности, равноценны. И важны не они – а вы сами и ваша трейдерская психология. Вот почему два трейдера могут поставить одну и ту же скользящую на один график, а затем один даст верный прогноз, а второй – нет.

Спустя какое-то время, когда от знаний лопается голова, вы неизбежно сделаете главное – выбросите все из головы и начнете воспринимать график свежим взглядом. И тогда случится маленькое чудо – вы совершенно новыми глазами увидите старые добрые инструменты. Линии тренда, фигуры разворотов, скользящие, свечные модели вдруг предстанут перед вами в совершенно ином свете. Месяцы опыта и тысячи сделок превратят их в нечто удивительное, чего вы в упор не видели, когда начинали.

Трейдинг – это волшебство. Во всех аспектах. Возможность работать в любой точки планеты с ноутбуком на коленях, способность заработать за час больше, чем вы зарабатывали за месяц, просиживая штаны на прошлой работе. Так станьте же волшебником – и взмахните своей волшебной палочкой технического анализа, чтобы этот безграничный резервуар финансовых возможностей поделился с вами капелькой живительной влаги.

На этом художественном финале я удаляюсь в закат *играет позитивная музыка*.

(с) Binguru.net. Обновлено: октябрь 2023

Технический анализ рынка для начинающих: основы, методы, принципы

Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Технический анализ (ТА) – популярный способ исследования как фондового рынка, так и любого другого актива с целью определить его текущее положение и перспективы развития. Инструментарий ТА огромен и предоставляется бесплатно, без установки дополнительного ПО и даже без регистрации такими крупными брокерами, как LiteFinance и Plus500. Для начала очень важно понимать хотя бы азы технического анализа, чтобы избежать детских ошибок.

В этой статье мы разберем:

  • Что такое технический анализ рынка?
  • 3 ключевых принципа технического анализа
  • Фундаментальный анализ и технический анализ: в чем разница?
  • Методы технического анализа: сверху вниз и снизу вверх
  • Виды технического анализа
  • Инструменты технического анализа
  • Графики
  • Индикаторы технического анализа
  • Общие термины технического анализа
  • Преимущества технического анализа
  • Недостатки технического анализа
  • Заключение
  • FAQ по техническому анализу

В этом уроке вы сделаете первые шаги на пути к экспертному владению техническим анализом и рассмотрите базовые понятия, на каких принципах основывается ТА, чем отличается от фундаментального анализа. Также вы узнаете о методах анализа ценового графика для начинающих, познакомитесь с основными инструментами, индикаторами, типами графиков.

Что такое технический анализ рынка?

Если простым языком, то это один из лучших методов прогнозирования цены, причем любого актива. Объясняется это тем, что почти все финансовые рынки подчиняются одним и тем же психологическим законам. Поэтому в техническом анализе (ТА) применяются методы, направленные на изучение внутренней жизни рынков, их эмоционального состояния, то есть степени оптимизма и пессимизма участников.

В отличие от фундаментального анализа, ТА не учитывает внешние факторы, влияющие на стоимость акций — конкуренция или спрос на продукцию компании. Технические аналитики в своих прогнозах используют инструменты для поиска закономерностей на графиках, проводят арифметические расчеты. Считается, что в цену актива уже заложены все факторы, влияющие на положение компании-эмитента. Это утверждение справедливо и для любых других торговых инструментов.

История ТА, как это ни странно, начинается много столетий назад. Первые его положения разработаны Жозефом де ла Вега еще в XVII веке и повсеместно использовались голландскими торговцами. Один из базисов традиционного технического анализа – свечной график цены более 200 лет назад придумал торговец риса из Японии — Хомма Мунэхиса.

Первые же классические труды, описывающие способы прогнозирования настроения инвесторов на биржах, появились в конце XIX – начале XX века. Настоящими бестселлерами стали книги известных аналитиков Чарльза Доу и Питера Гамильтона «Технический анализ рынков» и «Теория фондового рынка». Теория Доу стала основой технического анализа.

В начале XX века своими трудами отличились Вильям Ганн, Ричард Вайкофф, Ральф Эллиотт, их методы применяют тысячи аналитиков, трейдеров и инвесторов. А в 1948 году вышла книга Роберта Эдвардса и Джона Маги “Технический анализ трендов на фондовом рынке”, которая переиздается по сей день, а описанные в ней методы применяет каждый трейдер.

Существуют у технического анализа и убежденные противники. Как правило, это люди, считающие трейдинг занятием, близким к игре в казино. Как правило, они ссылаются на гипотезу эффективного рынка и гипотезу случайного блуждания. Здесь я не буду углубляться в природу этих понятий, но могу сказать, что на деле они не работают и подвергаются большой критике. Особенно красиво это получилось у Майкла Пулоса — он создал индикатор технического анализа с названием “Индекс случайного блуждания”.

3 ключевых принципа технического анализа

Существует три базовых принципа технического анализа:

  1. Рынок реагирует на все: новости, факты, экономические показатели, эмоции, ожидания инвесторов.
  2. Рынок инерционен. Если на рынке наблюдается бычий тренд – велика вероятность того, что движение цены вверх продолжится. Если медвежий – продолжится падение. Также на рынке может наблюдаться отсутствие тренда. Флэт, скорее всего, будет продолжаться до тех пор, пока не возникнет достаточно мощного фактора для развития восходящего или нисходящего тренда.
  3. Рынок движется волнообразно. Техническая торговля часто строится на эффекте повторения истории. При подобных обстоятельствах инвесторы часто совершают те же самые шаги, что и их предшественники дни, недели, месяцы и годы ранее. Именно на этом базируется такая форма технического анализа, как торговля по ценовым паттернам.

Фундаментальный анализ и технический анализ: в чем разница?

Существует две школы анализа рынков – техническая и фундаментальная. Чем же они друг от друга отличаются?

В техническом анализе в расчет берется только график и движение цены. То есть аналитики обращают внимание на уровень цены, какой была прошлая цена, в каком направлении она движется, какие образуются новые минимумы и максимумы, цикличность движения, каковы углы движения и скорость, какие свечи формируются и т. д.

Адепты фундаментального анализа торгуют по экономическим факторам. В случае с акциями в расчет берутся отчеты о прибыли и убытках, баланс оборотных средств, задолженность перед кредиторами и т. д. При торговле сырьевыми товарами фундаментальные аналитики обращают внимание на уровень спроса и предложения, прогнозируемый рост и падение добычи сырья, особенности логистики, факторы, влияющие на повышение или снижение спроса.

Существенная разница и во временных рамках: фундаментальный анализ обычно используют при торговле на больших таймфреймах — за короткий срок влияющие на цену факторы не успевают измениться. Технический анализ же можно использовать как на месячных графиках цены, так и на краткосрочных 15- минутных и даже 5-минутных.

Методы технического анализа: сверху вниз и снизу вверх

Методы сверху вниз и снизу вверх применяются трейдерами для выбора наиболее перспективных активов. В основе первого подхода лежит принцип от общего к частному, а второго – от конкретики к общему.

Технический анализ сверху вниз (Top Down)

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Эта методика технического анализа предполагает оценку комплексных факторов. То есть взгляд инвестора направлен на выявление общей картины, а после уже идет погружение в структуру рынка.

К примеру, такой анализ может состоять из трех этапов:

  1. Общий анализ рынка с помощью оценки состояния основных индексов, таких как S&P 500, Dow Industrials, NASDAQ и NYSE.
  2. Секторальный анализ для выявления групп сильных и слабых активов по отраслям или другим отличительным факторам.
  3. Индивидуальный – анализ отдельных активов для выявления наиболее перспективных.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Технический анализ снизу вверх (Bottom Up)

Этот метод проще предыдущего, однако имеет ряд недостатков. Восходящий подход предполагает фокус на показателях отдельных компаний либо секторов. То есть инвестор ищет выгодные возможности через особенности отдельных активов по сравнению с рынком в целом. При таком подходе трейдер меньше обращает внимание на общие рыночные настроения. В случае глобальных перемен в будущем растет риск убыточных сделок.

Виды технического анализа

Технический анализ включает несколько методов изучения изменений котировок. Одни из них ориентированы на исследование формы, длины и прочих характеристик отдельных свечей, другие – групповой анализ баров, а третьи подразумевают использование дополнительных инструментов, таких как осцилляторы, скользящая средняя, или волны Эллиотта. Трейдеры же используют сразу несколько подходов. Это позволяет более глубоко оценить факторы, двигающие цену в ту или иную сторону, увеличить силу предсказания и продлить временные рамки прогнозирования.

Графический анализ

Большинство новичков начинают именно с этого вида анализа. Графический анализ предполагает поиск паттернов, указывающих на продолжение или разворот тренда. Он включает в себя популярные фигуры: «треугольник», «голова и плечи», «флаг» и другие. Подробно о фигурах графического анализа можно ознакомиться в материале “ТОП паттернов форекс: учимся читать и применять”. Научившись определять текущую цену и направление ее движения, а также фиксировать графические паттерны, вы сможете составлять краткосрочные и долгосрочные прогнозы.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Например, на графике EURUSD изображена фигура «Флаг», она указывает на продолжение тренда. Это краткосрочная консолидация рынка в узком диапазоне, которая временно сменяет собой основную тенденцию. После окончания коррекции тренд, как и указывала фигура, продолжился.

Индикаторный анализ

Основан на применении различных методов и формул расчета. Они могут включать параметры:

  • Уровни цены — цена открытия, закрытия, максимум и минимум.
  • Объемы торгов.

Самые популярные индикаторы — это скользящая средняя (Moving Average), MACD, RSI и ленты Боллинджера (Bollinger Bands). Всего к классическому ТА можно отнести около полусотни инструментов анализа, их можно разделить на четыре основные группы:

  1. Билла Вильямса
  2. Объемы
  3. Осцилляторы
  4. Трендовые

Благодаря открытому исходному коду, энтузиасты технического анализа комбинируют функции различных индикаторов и меняют исходный код, создавая собственный индикатор, более точный и производительный. В поисках “священного Грааля” трейдерам удалось создать тысячи самописных новых индикаторов, множество из которых можно найти в открытом доступе, например на сайте mql5.com.

Индикаторный анализ предполагает использование сразу нескольких инструментов. Это позволяет аналитику фильтровать ложные сигналы и делать более точные прогнозы.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На чарте выше изображена дивергенция направления движения графика цены и гистограммы MACD — отмечена фиолетовой линией. Это сигнал к скорому развороту бычьего тренда. Данный сигнал подтверждается сужением канала из линий Боллинджера. Реализация медвежьей формации также показана сразу на двух графиках:

  1. Цена выходит за нижнюю границу линий Боллинджера.
  2. Скользящая пересекла сигнальную линию MACD сверху вниз.

В результате цена действительно пошла вниз. MACD и Линии Боллинджера эффективно дополняют друг друга и являются хорошим примером комплексного индикаторного анализа. О том как пользоваться этими и другими индикаторами в торговых стратегиях и на реальных примерах, можно узнать в моем блоге на LiteFinance здесь.

Получить бесплатный доступ к демо-счету на Форекс без регистрации в удобной платформе

Прайс экшн (Price Action)

Прайс экшн или свечной анализ удобен новичкам своей простотой. Подобно графическому анализу, он включает набор паттернов, указывающих на разворот рынка или продолжение тренда. Разница лишь в том, что паттерн Price Action состоит из одного-двух баров или свечей.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

К примеру, на графике выше синяя метка указывает на свечу, по своей форме напоминающую молот. В техническом анализе по системе Price Action данный паттерн — разворотный сигнал. В нашем же случае он указывает на то, что коррекция скоро завершится. В итоге цена и правда продолжила рост.

Можно много говорить о Price Action, но самая полезная статья по этой теме — это “Свечи на форекс и свечной анализ”. Всем рекомендую!

Анализ ключевых уровней

Если внимательно присмотреться к любому чарту, то вы наверняка заметите закономерность: цена как будто останавливается при достижении определенных уровней. Это могут быть психологические уровни, обычно возникающие при достижении круглых значений, либо уровни поддержки и сопротивления. Последние возникают на локальных минимумах и максимумах, а также на высоких объемах торгов.

С помощью таких уровней можно определять относительную силу тренда. Если она ниже силы уровня, которая во многом зависит от количества экстремумов в прошлом, то график в очередной раз развернется при достижении окрестности этого уровня. Прорыв же — признак большой силы тренда и высокого потенциала для его продолжения.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Рассмотрим реальный пример — график стоимости нефти марки Brent. Зеленой линией отмечен уровень сопротивления, сформированный на одном из локальных максимумов – синяя отметка слева. В момент формирования бычьего тренда в области красного кружка уровень был пробит, что указало на большой потенциал восходящего движения и высокую вероятность его продолжения в ближайшие месяцы. После пробоя сопротивление стало поддержкой. Это заметно по последующей коррекции, которая из-за своего низкого потенциала закончилась как раз на этом уровне – синяя отметка справа. Используя только знания о ключевых уровнях, можно начинать торговать. По этой теме отличный пример торговой стратегии можно найти в статье “Торговля от уровней поддержки/сопротивления. С чего начать?”.

Объемы

Объемы совершенных сделок на покупку или продажу позволяют определить заинтересованность крупных игроков. Высокая или возрастающая активность покупателей и продавцов на медвежьем или бычьем тренде — признак его силы. А снижающаяся указывает на то, что он исчерпал свой потенциал.

Также с помощью объемов можно выявлять устойчивые ценовые уровни. Если ценовой экстремум сопровождается высокой торговой активностью, то она почти наверняка формирует значимый уровень поддержки или сопротивления, который в дальнейшем будет непросто преодолеть.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Выше, на дневном чарте акций Apple бычий тренд в первой фазе своего формирования, отмеченной на диаграмме объемов синей линией, сопровождается растущей торговой активностью. После того, как тренд исчерпал свой потенциал и крупные игроки потеряли интерес к дальнейшему росту цены, индекс объема начал падать — рост скоро завершится. При этом увеличение объемов в момент разворота бычьего тренда (падение цены) подтверждает сигнал на продажу. Подробнее о торговой стратегии с применением индикатора горизонтальных торговых объемов рассказывается здесь.

Волны Эллиотта

Теория волн Ральфа Эллиотта используют многие трейдеры наряду с другими методами технического анализа. В ее основе — принципы цикличности рынка и вложенности волн. Эллиотт считал, что все ценовые движения можно относить либо к импульсным, либо коррекционным волнам. Эти два типа волн должны постоянно сменять друг друга, тем самым создаются волновые структуры. Эллиотт выделял пятиволновую структуру — 1-2-3-4-5 как следующую тренду и трехволновую — A-B-C, как идущую против тренда.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На графике выше изображена пятиволновая бычья структура и двойной зигзаг. Размечая график подобным образом, трейдер получает возможность предугадывать дальнейшее движение цены, а с помощью уровней Фибоначчи еще и прогнозировать вероятные точки начала и завершения волн. Подробнее о принципах волновой теории Эллиотта, типах волновых структур и правилах определения для каждой волны вы сможете найти в серии моих материалов, посвященной этой теме. Первая статья, с которой следует начать ознакомление — “Волновая теория Роберта Пректера. Часть 1. Разновидности и структура волн Эллиотта”.

Инструменты технического анализа

В техническом анализе применяются различные по своим функциям, принципам работы и возможностям инструменты. Условно их можно разделить на три группы:

  • Графики: свечной, барный, линейный, график объема и Хайкен-аши.
  • Графические инструменты: сетка и уровни Фибоначчи, торговые каналы, временные зоны, уровни поддержки и сопротивления, волновая разбивка, графические фигуры.
  • Индикаторы тренда и объема, осцилляторы, индикаторы Билла Вильямса и еще тысячи самописных индикаторов.

Графики

Наиболее информативным способом представления изменений котировок с течением времени в техническом анализе считаются ценовые графики, расположенный на шкале времени. Вот самые популярные из них.

Свечной график

Мы уже говорили выше о Price action, но не сказали как устроен свечной график. Он состоит из «Японских свечей», которые отображают истинный диапазон актива за определенный период времени — таймфрейм. Одна свеча часового графика отображает колебание цен за 1 минуту для минутного таймфрейма, в течение часа — для часового ТФ, дневного — в течение 24 часов и так далее, вплоть до самого крупного ТФ в 1 месяц.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На графике выше показан принцип формирования японской свечи. Цифрой «1» отмечен максимум текущего периода, цифрой «2» – цена закрытия, цифрой «3» – цена открытия свечи, а цифрой «4» – минимум. Цены открытия и закрытия формируют тело свечи. Зеленые бары являются бычьими, то есть свечами роста, а красные – медвежьими. В медвежьих барах цена открытия располагается выше уровня закрытия, а в бычьих наоборот. Уровни открытия и закрытия формируют “тело” свечи, а максимум и минимум, выходящие за пределы “тела”, называются “тенями” или “фитилями”. Чем длиннее “тело” и короче “тень”, тем более уверенный настрой у быков или медведей.

Бар

Баровый или гистограммный график – аналог японских свечей. Каждый бар – это вертикальная линия с направленными в противоположные стороны короткими горизонтальными чертами.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

По аналогии с верхней и нижней границами тела японской свечи, левая линия указывает на цену открытия, а правая на цену закрытия. Центральная вертикальная линия – диапазон цен за указанный период. Ее верхняя точка – максимум, а нижняя – минимум. В остальном с точки зрения технического анализа Price Action по барам читается так же, как и по японским свечам.

Линейный график

Линейный график – это график цены в виде кривой линии. Его построение ведется по точкам, каждая из которых показывает цену определенного временного периода. К примеру, на одноминутном чарте точки будут появляться каждую минуту, а на часовом – каждый час.

Главный недостаток такого графика – он не показывает волатильность цены на выбранном отрезке времени, отображается лишь информация о том, какой цена была в последнюю секунду, последний горизонтальный тик. Но эта особенность является и преимуществом — такой график содержит минимум ложной информации.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

Для примера выше изображен линейный график цены акций Apple. Так как чарт показывает только уровень закрытия цены, намного проще построить линию тренда и провести технический анализ. Момент смены тренда становится более наглядным.

График объема

График объема или зонный график визуально воспринимается проще, чем линейный — можно легко определить локальные минимумы и максимумы. Особый интерес график объема может вызвать у скальперов, которые любят использовать чарты с детализацией до ценового тика.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

При этом на нем сложнее строить трендовые линии, уровни поддержки и сопротивления и использовать прочие графические инструменты. На чарте выше видно, что они просто сливаются с заливкой графика и плохо считываются. По принципу же построения он в точности повторяет линейный график.

Heiken-Ashi (Хайкен Аши) график

График Heiken Ashi визуально очень похож на привычные японские свечи. Однако это обманчивое впечатление, так как Хайкен Аши — это сглаженная версия обычного свечного графика. То есть она отображает средний истинный диапазон. Строится путем усреднения параметров:

  • Open (Цена открытия) – складываются параметры open и close предыдущей японской свечи и полученная сумма делится на два.
  • Close (Цена закрытия) – высчитывается на основе аналогичного значения текущего бара, как только он закрывается. Складывается цена открытия и цена закрытия исходной свечи и делится на четыре.
  • Max (максимум) – вычисляется путем сравнения цены открытия, закрытия и максимума исходной свечи. Затем выбирается наибольшее значение.
  • Min (минимум) – вычисляется так же, только берется наименьшая точка.

LiteFinance: Технический анализ рынка для начинающих: методы, основы, способы проведения | Litefinance

На чарте сверху изображен график Хайкен-Аши. По своей интерпретации он соответствует японским свечам. Только трейдер должен понимать: наличие у сглаженной свечи хвоста еще не значит, что цена действительно там когда-либо находилась. Heiken Ashi часто применяют для технического анализа разных тикеров по стратегии Ишимоку, в скальпинге и некоторых других торговых методах. Если вы хотите изучить Хайкен-Аши детально, рекомендую ознакомиться с моей обучающей статьей Свечи Heiken Ashi (индикатор Хейкен Аши).

Начать торговлю с проверенным брокером

Индикаторы технического анализа

Индикаторы технического анализа – алгоритмы, с помощью которых можно получать торговые сигналы, используя информацию о котировках из прошлого. Инвесторы часто используют эти инструменты. Это связано как с простотой получения сигналов, так и с возможностью применения одновременно с графическим анализом, а также относительно высоким уровнем точности прогнозов.

Ценовой индикатор (Price Channel)

Это самая обширная группа индикаторов, их применяют для определения направления движения в будущем, скорости изменения стоимости актива, потенциала тренда и удобных моментов для входа и выхода. Все расчеты ценовых индикаторов базируются на параметрах цены и динамике ее изменения.

Вот самые популярные среди них:

  • ADX (Average Directional Index) – применяется для определения импульса или силы направленного движения. Высокие значения свидетельствуют о наличии сильного тренда, независимо от его направления.
  • ADXR (Average Directional Movement Index Rating) – сглаженная версия ADX. Обычно используется для оценки достоверности сигналов оригинального индикатора.
  • CCI (Commodity Channel Index) – показывает текущее изменение курса тикера относительно его среднего изменения. Этот индикатор можно использовать для определения дивергенций и конвергенций, точек входа или как фильтр сигналов других инструментов.
  • Coppock Curve – основан на алгоритме анализа сглаженной суммы доходностей ценных бумаг. Это инструмент для выявления ценовых колебаний, который благодаря гибким настройкам можно использовать на трендовом рынке и во время консолидации.
  • MA (Moving Average) – отображает среднее значение цены за выбранный период.
  • MACD – (Moving Average Convergence/Divergence) – индикатор осцилляторного типа для определения вероятного направления движения цены в зависимости от схождения/расхождения экспоненциальных скользящих средних.
  • Momentum – осциллятор, сравнивающий цену закрытия текущего временного интервала с ценой закрытия за выбранный временной период. Моментум показывает не только направление движения цены, но и его темп. По своим сигналам он схож с CCI и RSI.
  • RSI (Relative Strength Index) – показывает отношение среднего роста курса тикера относительно его среднего падения. Это опережающий индикатор, с его помощью можно выявлять точки входа в рынок. Сигналы: перекупленность и перепроданность, дивергенции, графические фигуры.
  • Stochastic Oscillator – отображает положение текущей цены в процентном отношении сравнительно с прошлым диапазоном цен. Позволяет определять моменты разворота тренда.
  • Trix – универсальный инструмент технического анализа, состоящий из тройной экспоненциально сглаженной скользящей средней. Позволяет объединить импульс и тенденции в одно целое. Среди сигналов Trix трейдеры используют пересечение сигнальных линий и расхождения.
  • W_A/D (Williams Accumulation/Distribution) – суммирует бычьи движения графика — следствие накопления активов у покупателей, и нисходящие движения — результат продажи ценных бумаг. Индикатором удобно фиксировать увеличение и падение интереса покупателей. График индикатора применяется для подтверждения тренда, помогает в обнаружении дивергенций и некоторых фигур графического анализа.

Индикаторы объемов

Индикаторы торгового объема работают с изменениями в цене и торговой активности. Они значительно упрощают поиск связи между двумя этими ключевыми рыночными показателями. Одно из главных преимуществ таких индикаторов – опережающий характер. Ниже представлены наиболее популярные индикаторы объемов:

  • MFI (Money Flow Index) – осциллятор для оценки рыночной активности крупных игроков. Его алгоритм рассчитывает интенсивность покупок и продаж. Основные сигналы — условные уровни перекупленности и перепроданности, а также дивергенции.
  • NVI (Negative Volume Index) – аккумулирует ценовые изменения на падающем объеме, их еще называют отрицательным индексом объема. Данный индикатор дает сильные сигналы на покупку и относительно слабые на продажу.
  • PVI (Positive Volume Index) – аналог NVI, только рассчитывает положительный индекс объема. Дает слабые сигналы на покупку и сильные на продажу.
  • OBV (On-Balance Volume) – синхронный с ценой, а иногда и опережающий индикатор, отражает ценовые колебания по изменениям рыночной активности за установленный период времени.

Индикаторы ширины рынка

Эта группа индикаторов наиболее полезна при анализе сверху вниз. Суть их алгоритмов сводится к отслеживанию определенных групп торговых инструментов и ценных бумаг в качестве бенчмарка. Таким образом можно понять направление движения всего рынка и относительную динамику анализируемого инструмента.

Данная группа индикаторов не так обширна, можно выделить 3 инструмента:

  • ADL или Advance–Decline line – сравнивает разность моментов роста цены актива с моментами падения. Используется для оценки силы тренда, а также выявления разворота рынка.
  • Arms Index или TRIN – помогает выделить области перекупленности и перепроданности, показывая соотношение числа снижающихся и повышающихся инструментов к объемам их торгов. Позволяет эффективно находить моменты для входа в рынок.
  • McClellan Oscillator – анализирует количество растущих и падающих инструментов в заданном периоде. Дает такие сигналы, как перекупленность и перепроданность, а также пересечение нулевой линии.

Индикаторы корреляции (Overlays)

Помогают выявить взаимосвязь между двумя рыночными инструментами, показывая наличие и степень зависимости между ними. Аналогично индикаторам ширины рынка, помогают определить наиболее перспективные и интересные активы для торговли. Также индикаторы корреляции часто используют при хеджировании торговых сделок и подтверждения разворота тренда. Среди них:

  • OverLay Chart – используется для выявления локальных расхождений между исследуемыми активами. Суть работы этого индикатора сводится к наложению двух ценовых графиков, одного поверх другого.
  • iCorrelationTable – показывает коэффициенты корреляции сразу между несколькими валютными парами. С этими данными трейдер может выявлять закономерности в изменении котировок различных валютных пар и выбрать подходящую для своей торговой стратегии.
  • Correlation coefficient – показывает корреляцию двух выбранных активов от -1 до +1. Этот индикатор помогает визуально определить корреляцию, а также проанализировать их связь на устойчивость, сезонность и цикличность.

Канальные индикаторы

Этот тип инструментов технического анализа полезен для определения ключевых уровней и направления тренда, часто применяется в торговых стратегиях для расчета Stop Loss и Take Profit. Канальным индикатором посвящены многостраничные статьи и целые книги, ниже лишь краткое описание некоторых из них:

  • Bollinger Bands – трендовый индикатор, способный определить текущее положение цены относительно ее усредненного торгового диапазона. Применяется для выявления сигналов к развороту рынка и продолжения текущего тренда.
  • Fibonacci Lines – полезен для построения линий на трендах для визуализации уровней Фибоначчи, их часто используют для определения торговых целей и точек разворота.
  • Ichimoku Cloud – популярный индикатор для торговли по стратегии Ишимоку. Этот универсальный инструмент технического анализа позволяет определять направление тренда, точки для входа в рынок и выхода из него, ценовые уровни.
  • Parabolic SAR – трендовый индикатор, применяется для выявления точек разворота и установки стоп-лоссов. Учитывает изменение цены в течение времени.
  • Pivot Points – ориентирован на небольшие таймфреймы. Он будет полезен для определения точек входа в рынок, целей и рисков, а также ключевых уровней, в которых направление цены может измениться.
  • Price Channel – очень простой, но эффективный индикатор, показывающий минимумы и максимумы цены за период. Вектор средней линии между двумя этими параметрами указывает направление движения.

Общие термины технического анализа

Изучая ТА, вы можете столкнуться с множеством непонятных слов. Ниже — перечень наиболее важных понятий, которые желательно понимать каждому трейдеру:

  • Средний Истинный Диапазон или ATR – усредненное значение диапазона изменения цены за выбранный промежуток времени. Часто представляется в виде линейного индикатора.
  • Прорыв – происходит при пересечении графиком уровней поддержки или сопротивления, трендовой линии, границ канала, лент Боллинджера и любых других ключевых уровней. Указывает на высокий потенциал тренда.
  • Цикл – означает периоды, в которых ценовое действие подчиняется определенным закономерностям.
  • Прыжок дохлой кошки – скачок цены и возврат обратно, на “дно”, к основанию роста. Часто такую ситуацию можно увидеть у “мусорных” активов и в ситуации, когда рост цен не поддерживается крупными игроками.
  • Теория Доу – теория, описывающая поведение цен акций во времени, разработана одним из основателей «Доу Джонс» Чарльзом Доу. Именно в ней впервые появились основные постулаты современного технического анализа: разделение трендов по временным рамкам и значимости, выделение фаз трендов, согласованность биржевых индексов, действие трендов до появления однозначных сигналов об их прекращении.
  • Дожи – свечи с минимальным телом и длинными тенями, возникают в период нерешительности на рынке.
  • Волновая теория Эллиотта – интерпретация рыночных процессов через графическую систему волновых моделей.
  • Соотношения Фибоначчи – базируются на правиле “золотого сечения”: соотношение каждого следующего числа Фибоначчи стремится к значению 1,68.
  • Гармонические паттерны – торговая система, разработанная X.M. Гартли и базирующаяся на принципах повторения ценовых моделей и определении точек разворота с помощью соотношений Фибоначчи.
  • Моментум – технический индикатор, измеряет интенсивность изменения цены.
  • Прайс Экшн (Price Action) – торговая система, позволяет торговать на чистом графике без индикаторов, ее основа — анализ свечных паттернов.
  • Поддержка – усилия покупателей в сохранении восходящего, а для продавцов — нисходящего тренда.
  • Сопротивление – активность покупателей против развития медвежьего тренда, а продавцов против развития бычьего тренда. Поддержка и сопротивление сконцентрированы на конкретных ценовых уровнях.
  • Тренд – направленное ценовое движение, протяженное во времени.
  • Откат или коррекция — временный разворот цены в сторону, противоположную основному тренду.

Преимущества технического анализа

Рассмотрим преимущества ТА:

Популярность

Технический анализ используют и развивают почти все трейдеры. Совершенствуются индикаторы и торговые стратегии, также есть много материалов и специалистов по ТА — можно найти подсказки и ответы на все вопросы.

Доступность

Часто инструментарий технического анализа и документация к нему в открытом доступе. Сами инструменты и методы ТА проще в изучении и освоении, чем фундаментальный анализ.

Универсальность

Технический анализ можно применять повсеместно — он одинаково эффективно работает на валютном рынке, CFD, рынке металлов, сырьевом рынке, позволяет прогнозировать изменение стоимости криптовалютных пар, ценных бумаг и индексов.

Широкий диапазон таймфреймов

ТА можно применять на любых таймфреймах. Если фундаментальный анализ эффективен лишь на горизонте от месяца и более, то технический анализ позволяет строить прогнозы даже на тиковом графике.

Автоматизация торговли

В отличие от фундаментального анализа на базе ТА можно строить автоматические торговые системы и боты, а также проводить их бэктестирование по истории торгов и в реальном времени.

Недостатки технического анализа

Кроме преимуществ, ТА обладает рядом недостатков. Подробнее об этом вы можете почитать в статье «Ловушки фундаментального и технического анализа форекс».

Основными недостатками являются:

Субъективность

В основе ТА — анализ ретроспективы движения цены и интерпретации ее на будущее. Трейдер принимает решение исходя из паттернов поведения участников рынка в прошлом и предполагает, что они повторятся в будущем. Из-за подобного подхода у трейдера может возникнуть ложное ощущение видения будущего, а это большая ошибка. Любое торговое решение, принятое на основе технического анализа, имеет вероятностный и оценочный характер.

Низкая точность

Любой опытный аналитик, работающий с инструментами ТА, скажет: для повышения точности необходимо применять комплексный анализ, в том числе различные инструменты. Ни одна техника и инструмент технического анализа не дает достаточной точности прогнозов для эффективной торговли.

Дилемма запаздывания и погрешности

Все индикаторы технического анализа делятся на запаздывающие и опережающие. Запаздывающие индикаторы отличаются более высокой точностью, но менее эффективны — дают сигнал постфактум. С другой стороны, опережающие индикаторы дают сигналы с запасом по времени, но со значительной долей ложных. Создавая торговую стратегию, каждый трейдер стоит перед проблемой уменьшения запаздывания и сохранения качества сигналов в приемлемых рамках.

Многообразие

Гигантское количество инструментов технического анализа мешает сделать выбор. Физически изучить все существующие методы за короткий срок невозможно. Инструменты ТА развиваются каждый день, их выбор только расширяется. Начинающий аналитик не знает, с чего начать. Многие новички начинают пробовать все по чуть-чуть и, не разобравшись полностью в одной технике, переходят к другой. В итоге из-за плохой проработки отдельно каждого инструмента появляется много инвестиционных ошибок, финансовых потерь. Итог — разочарование в техническом анализе.

Заключение

Технический анализ обладает достаточным разнообразием инструментов для эффективного прогноза рыночных изменений. Если говорить о малых таймфреймах, то ему нет альтернатив. При этом наибольшую эффективность ТА показывает при комбинировании методов анализа рынка, например, графических паттернов и индикаторов. Более опытные трейдеры применяют его в связке с фундаментальным анализом, хотя бы поверхностным. При этом стоит понимать: теханализ в целом практически необъятен. Для того, кто хочет стать экспертом в ТА и делать правильный анализ, нужно быть готовым к многолетней, напряженной учебе и практике. Быстрого решения здесь нет. По крайней мере мне, трейдеру и аналитику с пятнадцатилетним стажем, так и не удалось его найти. Если у вас получилось, поделитесь, пожалуйста, в комментариях.

FAQ по техническому анализу

Что такое технический анализ?

Технический анализ – метод прогнозирования движения рынка по истории котировок. В его основе лежат технические показатели: история цен, направление движения графика и его интенсивность, объемы совершенных сделок. Благодаря ТА трейдеры определяют рыночный тренд, паттерны движения цены, настроения на рынке, ключевые уровни, точки входа и продажи позиции.

Как научиться делать технический анализ?

Чтобы научиться использовать теханализ, необходимо начать с азов ТА. Прочитайте внимательно книгу Джона Дж. Мерфи: “Технический анализ фьючерсных рынков”. Закрепляйте на практике пройденный материал, изучайте историю сигналов и паттерны свечного и графического анализа. Научитесь определять тренд!

Как делать технический анализ?

Базовой методикой является определение текущего направления движения цены – тренда. Начинать ТА следует со старших таймфреймов, постепенно переходя на младшие. Сориентироваться на рынке поможет определение ключевых уровней и анализ торговых объемов. Затем можно провести графический и свечной анализ, то есть изучить торговый график в поисках возможных паттернов. Изучив каждый таймфрейм, появится цельная картина, которая позволит сформировать торговый план.

Используют ли профессиональные трейдеры технический анализ?

Практически все трейдеры используют теханализ в том или ином виде. Отказаться от ТА могут позволить себе только инвесторы с длинным горизонтом планирования. С уменьшением таймфрейма эффективность фундаментального анализа снижается, а при торговле внутри дня, а тем более при скальпинге, у ТА просто нет альтернативы.

Работает ли технический анализ?

Технический анализ основан на психологии рынков и изучении паттернов поведения его участников. В цену заложены все страхи и ожидания трейдеров. ТА позволяет залезть в голову большинства и понять их настроение. Благодаря широкому распространению ТА и популярности классических индикаторов, огромная масса участников может получить один и тот же сигнал, что влияет на настроение рынка постфактум и делает прогноз верным.

Фундаментальный или технический анализ, что лучше?

Эти подходы сложно сравнивать друг с другом — они используют разные методы исследования рынка. Фундаментальный анализ хорошо работает на больших временных диапазонах, именно на них лучше всего видны результаты действия важных фундаментальных факторов . Технический же одинаково хорош на любых таймфреймах и совместим с фундаментальным.

На чем фокусируется технический анализ фондового рынка?

Теханализ работает по единому принципу на всех рынках. Он фокусируется на анализе истории цен и объемах торгов.

Насколько точен технический анализ?

Высокая популярность и распространенность ТА уже сама по себе говорит о его надежности как инструмента прогнозирования. Однако даже самые лучшие торговые системы технического анализа не могут гарантировать 100% точности. По факту же успех трейдера заключается не столько в высокой точности его ТА, как в умении управлять рисками и мани менеджменте.

Как нарисовать линии тренда для технического анализа?

При бычьем движении линия тренда проводится по локальным минимумам, чтобы восходящий участок графика находится поверх нее. Линия тренда для медвежьего движения цены проводится по двум локальным максимумам. При этом нисходящий участок графика должен располагаться ниже нее. Для уверенной работы с трендом необходимо дождаться его подтверждения в виде как минимум одного отскока цены от отмеченной линии.

Какие инструменты используют для технического анализа?

Самыми распространенными инструментами ТА являются графические паттерны, паттерны Price Action, волновая теория Эллиотта, различные индикаторы. Нельзя забывать про трендовый анализ, уровни поддержки и сопротивления – эти инструменты являются базовыми для большинства трейдеров.

Какие виды технического анализа бывают?

Есть несколько видов:

  • графический – поиск разворотных паттернов,
  • индикаторный – изучение рынка с помощью готовых скриптов в виде наложения чарта на ценовой график или в отдельных окнах,
  • прайс экшн, базирующийся на свечных паттернах,
  • анализ объемов или торговой активности,
  • волновая теория Эллиотта,
  • трендовый анализ и определение уровней поддержки и сопротивления.

Пример технического анализа

Предположим, что в 2021 году на графике пары EURUSD сформировался флет — боковое равновесное движение. По законам рынка, рано или поздно баланс будет нарушен. Торговый канал боковика определяется локальным максимумом в районе 1,23 и минимумом в районе 1,17 USD. Сигнал к открытию позиции будет получен при резком выходе за обозначенные рамки и ретесте границы с внешней стороны. В этом случае мы сможем спрогнозировать направление нового тренда и открывать сделки.

Какой технический анализ лучше?

Каждый из видов технического анализа обладает своими особенностями. Например, система Price Action позволяет спрогнозировать разворот сразу после его начала. А вот многие индикаторы дают запоздавшие, но зато более точные результаты. Поэтому лучше использовать сразу несколько видов теханализа, чтобы получать сигналы из нескольких источников — повысится точность прогнозов.

Почему технический анализ не работает?

Технический анализ не работает в трех случаях:

  1. Выбран неподходящий инструмент или он используется с ошибками. Например, скользящие средние дадут качественный сигнал на покупку или продажу при направленном движении рынка, однако будут давать множество ложных сигналов при боковиках.
  2. Анализируемый инструмент низколиквиден и высоковолатилен. В случае, если объемы торгов по активу очень низкие, цена может хаотично двигаться в широком диапазоне, либо наоборот — стоять на месте длительное время. Как правило, анализ графиков таких торговых инструментов происходит с низкой точностью, а сама цена манипулятивна и способна двигаться против всех правил технического анализа.
  3. Анализируемый инструмент не имеет достаточной торговой истории. Так как ТА основан на проецировании прошлых событий в будущее, большинство методов и подходов технического анализа просто не будет работать, если нет достаточного количества торговой истории. В идеале, инструмент должен иметь торговую историю в несколько лет, а еще лучше — десятилетий.

Как проводить технический анализ рынка Форекс?

Начинать исследование графиков валютных пар следует с определения общих настроений на рынке — определения тренда и ключевых уровней. На втором этапе нужно понять в какой фазе находится найденный тренд, в начале своего развития или близок к концу? Дальше нужно понять, при каких условиях будет продолжение роста или разворот тренда, какие паттерны здесь могут быть сформированы. Это будет основа для вашего сценария. На последнем шаге определите потенциальную прибыль и убыток. Какие наиболее выгодные точки входа здесь могу быть? Где будете выходить, если что-то пойдет не по плану? На последнем шаге остается только записать все полученные ответы в виде торгового плана и следовать ему.

Технический анализ рынка для начинающих: основы, методы, принципы

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Как проводить технический анализ криптовалютного рынка

Технический анализ начали использовать на традиционных биржах задолго до появления цифровых активов. Теперь его активно применяют и на криптовалютном рынке. Базовые принципы такой торговли почти не изменились, а основные инновации затронули программы и инструменты для оптимизации работы трейдера.

Теория технического анализа на рынке криптовалют

Тем, кто не знаком с рынком криптовалют, может показаться, что ценовые графики меняются хаотично. Сторонники фундаментальной аналитики зачастую утверждают, что с помощью технического анализа невозможно определить причину изменения цены и предугадать будущие движения. Однако в основе технического анализа лежит вполне фундаментальная теория о том, что динамика изменения цены зависит от психологии участников рынка. В схожих ситуациях люди ведут себя одинаково, и баланс спроса и предложения формируется под воздействием человеческих инстинктов — стадности, жадности, эйфории, страхов, паники и т. д.

При этом действия каждого отдельного трейдера не имеют значения. Здесь работает «психология толпы» — главная движущая сила цены любого актива. Именно понимание таких процессов позволяет прогнозировать движение курсов.

Цели технического анализа рынка криптовалют

Технический анализ — это процесс изучения информации о том, как меняется курс криптовалюты или любого другого актива. Основная цель — найти на графике цены, по которым покупатели готовы покупать, а продавцы — продавать. Эти ценовые отметки называют уровнями поддержки и сопротивления. Когда цена приближается к одной из этих отметок, то ее «поведение» меняется по одному из двух сценариев:

  • отскок и разворот в обратную сторону;
  • «пробой» отметки и сильный импульс к продолжению движения.

При этом «пробой» может быть и ложным, когда цена незначительно проходит уровень, а потом резко разворачивается в обратную сторону.

Успешно определяя эти уровни, трейдер может открывать позиции в выгодном направлении, то есть покупать криптовалюту перед тем, как ее цена начнет расти, и продавать до того, как курс начнет снижаться.

В зависимости от стратегии в анализе могут учитываться дополнительные факторы — например, торговые объемы, сумма открытых позиций, количество реализованных ордеров и прочее.

Базовые принципы технического анализа криптовалют

Есть три основных принципа технического анализа криптовалют.

История повторяется

В основе этого правила — та же психология толпы. Если участники рынка одинаково реагируют на одни и те же ситуации, значит, их реакции уже есть на графиках и периодически повторяются. Трейдеры пытаются выявить закономерности в исторических данных, чтобы предугадать будущие изменения.

Все факторы, влияющие на цену, уже заложены в график

Согласно теории технического анализа, текущая цена учитывает все события и факторы, которые могут на нее повлиять, в том числе:

  • технологии, маркетинг и перспективы проекта;
  • политические и экономические события;
  • природные или техногенные происшествия.

Под влиянием этих факторов цена установилась на том уровне, на котором она сейчас находится. То есть текущий курс криптовалюты соответствует ее реальной цене.

Цена движется по трендам

Одно колебание графика может быть случайностью. Последовательность колебаний в течение определенного времени — уже тренд, то есть направление, в котором движется цена криптовалюты. Однако любое движение рано или поздно закончится, и цена пойдет в другом направлении. Сам тренд тоже не выглядит как прямая линия: это некоторый диапазон последовательных минимумов и максимумов.

Условно тренды можно разделить на три категории:

  • боковой — цена колеблется около текущего уровня без сильных отклонений;
  • восходящий — это последовательность колебаний, при которой каждый следующий максимум превышает предыдущий;
  • нисходящий — каждый минимум ниже предыдущего.

Задача трейдера — выявить текущий тренд и вовремя предугадать его остановку или изменение.

Особенности торговли криптовалютой по техническому анализу

Торговля криптовалютой по техническому анализу ведется по следующим правилам:

  • Все криптовалюты одинаковы. Для трейдера не имеет значения, чем торговать: если он видит подходящую ситуацию на графике, то открывает сделку.
  • Направление не имеет значения. Опытный трейдер может заработать как на росте, так и на падении цены криптовалюты.
  • Дна и потолка не существует. Как бы сильно ни поднялся курс криптовалюты, он может подняться еще выше. И наоборот: как бы сильно курс ни упал, он может упасть еще ниже.
  • Отказ от домыслов. Цель технического анализа не в том, чтобы определить причину роста или снижения цены (за исключением психологии толпы).
  • Отказ от поддержки проектов. Трейдер не «надеется на лучшее», не «верит в команду», не «хочет поддержать проект» и т. д.
  • Игнорирование фундаментальных факторов. Трейдер не изучает проекты, их технологии, особенности развития, методы ведения бизнеса и т. д.
  • Игнорирование новостного фона. Если происходит событие, которое сильно влияет на цену криптовалюты, то трейдер просто перестает торговать на определенный период.

Если трейдер нарушает любое из этих правил, значит, он торгует не по техническому анализу.

Таймфреймы

Таймфрейм — это временной интервал, который используется для учета ценовых колебаний: например, минута, 15 минут, час, 12 часов, день, неделя, месяц. Последовательность таких интервалов образует график.

В зависимости от таймфрейма, который использует трейдер, существует несколько стратегий:

  • Скальпинг — при такой торговле позиции могут удерживаться открытыми в период от нескольких минут до часа, редко больше.
  • Дейтрейдинг — торговля внутри дня. Как правило, позиции удерживаются открытыми в течение нескольких часов, редко — дольше суток.
  • Свинг-трейдинг — сделки удерживаются открытыми от одного дня до нескольких недель.
  • Среднесрочный трейдинг — трейдер может удерживать позицию открытой от нескольких недель до года.
  • Долгосрочный трейдинг — этот метод используют пассивные инвесторы, которые удерживают свои позиции от года и более.

На коротких таймфреймах трейдеры анализируют не только график, но и стаканы ордеров, чтобы определять текущее настроение толпы.

Виды ценовых графиков

Биржевой терминал позволяет строить ценовые графики разными способами. Таким образом, одна и та же информация отображается по-разному.

Линейный график

Такой график строится в виде изогнутой линии, которая соединяет точки окончания периодов (минут, часов, дней и т. д.). Такая линия не показывает максимальные и минимальные значения в рамках одного периода. Считается, что она дает недостаточно информации для теханализа, поэтому ее редко применяют на практике.

Бары

Такой график отображает уровень закрытия периода, а также его максимальную и минимальную цену. Бар — это вертикальная линия, которая содержит необходимую информацию:

  • верх линии — максимальный курс криптовалюты за период;
  • низ линии — минимальный курс;
  • засечка слева — цена открытия;
  • засечка справа — цена закрытия.

Если линия красная, это обычно означает, что уровень закрытия был ниже открытия, а если зеленая — наоборот.

Японские свечи

Такой график работает аналогично барам, но вместо линий используются двусторонние свечи:

  • Верхний фитиль показывает максимальную цену за период.
  • Нижний фитиль отображает минимальную.
  • Нижний и верхний конец тела свечи показывает уровень открытия и закрытия.

Красный цвет свечи обычно говорит о том, что уровень закрытия был ниже открытия, а зеленый — наоборот.

Фигуры технического анализа

Чтобы систематизировать известные закономерности психологии толпы, трейдеры выделяют фигуры технического анализа. Это паттерны и модели, которые уже неоднократно показали себя в реальных рыночных условиях. Когда на графике появляется знакомая фигура, трейдер открывает позицию в нужном направлении.

Прямоугольник (коробка, коридор)

Это одна из самых простых фигур, которая формируется двумя прямыми линиями (уровнями поддержки и сопротивления). Между ними движется цена в течение определенного времени.

Есть три варианта использования такой фигуры:

  • Торговля внутри — череда сделок, которые открываются и закрываются на подходе к линиям прямоугольника.
  • Пробой вверх — открытие позиции в лонг после прохождения уровня сопротивления.
  • Пробой вниз — открытие позиции в шорт после прохождения уровня поддержки.

Как правило, после пробития уровня идет сильный импульс движения цены. Чем дольше формировался прямоугольник, тем сильнее будет это движение.

Треугольник

Треугольник – также достаточно простая фигура, которая формируется двумя линиями при затухании волатильности. Ожидается, что после пробития одной из сторон этой фигуры движение должно продолжиться. Чем острее вершина треугольника, тем резче и длиннее будет импульс.

Клин

Эта фигура похожа на треугольник, но у нее обе грани направлены в одну сторону (вверх или вниз). Клин считается разворотным паттерном, поэтому его завершение предугадать проще:

  • восходящий клин пробивается вниз;
  • нисходящий — вверх.

В этом его принципиальное отличие от треугольника, который с одинаковой вероятностью может быть пробит и вверх, и вниз.

Двойная вершина (двойное дно)

Это тоже разворотная модель, которую достаточно просто выявить на графике. Двойная вершина формируется на уровне, который тренд не может пробить два раза. После этого график разворачивается и идет в обратном направлении. Усиливает тренд ситуация, когда вторая вершина оказывается меньше первой.

Голова и плечи

Еще одна разворотная фигура, состоящая из трех вершин, среди которых средняя выше (или ниже) двух других. Сделку нужно открывать после появления второго плеча, более рискованный вариант — на третьей вершине (так как фигура еще не сформирована).

Индикаторы технического анализа

Технические индикаторы — это дополнительные метрики, ,являющиеся результатом автоматического анализа графиков криптовалют по заданным алгоритмам. Их можно разделить на четыре основные категории:

  • индикаторы тренда — отображают направление тренда;
  • индикаторы импульса — измеряют скорость и мощность движения цены;
  • индикаторы волатильности — определяют амплитуду движения курса;
  • индикаторы объема — показывают силу тренда с учетом торгового объема.

В зависимости от стратегии трейдер может использовать сразу несколько индикаторов либо вовсе обходиться без них.

Объем (Volume) считается одним из базовых показателей технического анализа. Этот индикатор отображает объем сделок в каждой свече и позволяет определить надежность сформированного тренда.

Профиль объема работает аналогично стандартному объему, только на графике отображается сбоку, а не снизу. Это позволяет определять объемы, которые были реализованы на конкретных ценовых уровнях.

Индекс относительной силы (RSI) — это импульсный индикатор, который помогает проанализировать недавние изменения цены и определить перекупленность или перепроданность криптовалюты.

Стохастический RSI также определяет перекупленность и перепроданность. Считается «усиленной» версией базового RSI, так как работает по более строгим критериям.

Средняя скользящая (MA) — это линия, которая показывает среднюю стоимость криптовалюты за определенный промежуток времени. Интервал можно настроить вручную.

Схождение/расхождение скользящих средних (MACD) — индикатор, который позволяет определить силу и направление тренда, а также найти разворотные точки. Он состоит из двух скользящих средних, при пересечении которых нужно открывать позицию.

Линии Боллинджера — это две скользящие средние, расстояние между которыми отражает уровень волатильности криптовалюты. Если цена выходит за пределы верхней или нижней линии, это говорит о перекупленности или перепроданности криптовалюты.

Облако Ишимоку учитывает показатели пяти скользящих средних для выявления уровней поддержки и сопротивления, а также позволяет спрогнозировать силу и направление тренда.

Уровни Фибоначчи — индикатор, который показывает несколько уровней поддержки и сопротивления. В его основе — идея о том, что график, отображающий поведение толпы, соответствует пропорциям золотого сечения.

Основные ошибки при техническом анализе криптовалют

То, насколько успешно будет применяться теория технического анализа, в первую очередь зависит от эмоционального состояния самого трейдера. Любые эмоции — как негативные, так и позитивные — отрицательно влияют на результаты торговли, приводя в большинстве случаев к убыткам. Трейдерам рекомендуется сохранять полное спокойствие.

Выучить паттерны и индикаторы несложно. Значительно труднее – постоянно следовать намеченной стратегии. Если психологическое состояние трейдера дестабилизируется, он начинает нарушать собственные правила торговли. Например:

  • Недополученная прибыль. Трейдер может слишком рано закрыть прибыльную позицию и тем самым уменьшить свою выгоду от сделки.
  • Уменьшение прибыли. Трейдер может не закрыть позицию на локальном максимуме, ожидая продолжения движения. После разворота он частично или полностью потеряет прибыль.
  • Преждевременные убытки. Трейдер может слишком рано закрыть убыточную позицию. Если цена развернется, он не получит свою прибыль.
  • Излишние убытки. Трейдер может слишком долго не закрывать убыточную позицию, ожидая разворота. В результате он потеряет значительную сумму.
  • Излишняя самоуверенность. После череды успешных сделок трейдер может «поверить в себя», начать менее тщательно анализировать график и допускать ошибки.
  • Азарт. После череды убыточных сделок трейдер может начать сильнее рисковать, чтобы «отыграться». В результате можно получить еще больше убытков.
  • Информационный шум. Трейдер может открывать сделки не по собственной стратегии, а по рекомендации известных личностей, блогеров, новостных изданий и т. д. Как правило, это тоже приводит к убыткам.

Без убыточных сделок при торговле не обойтись. Задача трейдера в том, чтобы его прибыль была больше убытков, и для этого нужно придерживаться намеченной стратегии.

Опытные участники рынка советуют внимательно следить за своим психологическим состоянием и при излишней эмоциональности прекращать торговлю. При этом не имеет значения, вызваны эти эмоции самим процессом торговли или внешними факторами. Например, у человека может быть приподнятое настроение во время отпуска или подавленное — из-за проблем в семье. В такие периоды тоже лучше отказаться от торговли.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *