Как фиксировать прибыль на акциях в сбербанке
Перейти к содержимому

Как фиксировать прибыль на акциях в сбербанке

  • автор:

Что значит фиксировать прибыль

Что значит фиксировать прибыль

Фиксация прибыли — продажа акции или иного ценного актива по цене, которая превышает стоимость покупки. Трейдер или инвестор получает прибыль в денежных знаках, которые используются для рядовых покупок. После фиксации происходит окончательное закрытие сделки. Удорожание актива само по себе не может считаться получением прибыли, поскольку цена может в любой момент упасть.

Для трейдеров и инвесторов главным вопросом становится определение момента, когда стоит фиксировать прибыль на акциях или другом активе. Многое зависит от стиля торговли. Например, внутридневные трейдеры продают ценные бумаги, которые за день выросли на 1%. Долгосрочные инвесторы ожидают более высокого роста, чтобы зафиксировать полученную доходность

Определение момента фиксации прибыли

Трейдеры и инвесторы разными способами определяют момент, когда фиксировать прибыль. Причина — разница запланированного срока удержания актива. Трейдеры могут работать на минутном графике, совершая десятки сделок в день. Инвесторы ориентируются минимум на год.

Трейдерские стратегии также отличаются между собой:

  • Внутридневные трейдеры торгуют на графиках меньше D1. За один день открывается и закрывается множество сделок. Каждая обеспечивает небольшую доходность, высокая прибыль обеспечивается за счет количества совершенных сделок. Такой трейдинг можно дополнительно разделить на скальпинг и дейтрейдинг. Первые покупают и продают актив за несколько минут, вторые теоретически могут удерживать позицию часами, но в конце торговой сессии не имеют открытых сделок.
  • Свинг-трейдинг. Четкие временные рамки отсутствуют, но чаще всего сделка удерживается от одного дня до нескольких месяцев. Теоретически, свинг-трейдеры могут фиксировать прибыль по акции или другим активам через два дня или два месяца.
  • Среднесрочная торговля. Позиция удерживается на протяжении недель и месяцев. Главное в среднесрочной торговле — суметь уловить долгосрочные колебания. Такие трейдеры игнорируют возможность краткосрочных спекуляций, что роднит их с инвестированием.

Трейдер может зафиксировать прибыль на бирже при получении дохода в один или сотни процентов. Обе возможности следует признать доходными в зависимости от стиля торговли.

Инвестор покупает актив для долгосрочного удержания. Он тоже может фиксировать прибыль на бирже путем продажи актива, но чаще зарабатывает на получении дивидендов. Инвесторы покупают актив для удержания годами и десятилетиями, поэтому такие люди обязаны обладать способностью к долгосрочному планированию.

Как происходит фиксация прибыли трейдерами и инвесторами можно узнать из опубликованной ниже таблицы.

Тип трейдера Срок, на который покупается актив Когда фиксировать прибыль
Внутридневные Меньше одного дня В момент, который обеспечивает трейдеру доход после уплаты всех комиссий и вычетом спреда
Свинг-трейдеры От одного дня до нескольких месяцев После исчерпания тренда, который может длиться от одного дня до нескольких месяцев
Среднесрочные трейдеры От одной недели до года После исчерпания тренда, который может длиться на протяжении от одной недели до года
Инвесторы От одного года При необходимости, чаще всего доход фиксируется по факту владения

Каждая акция представляет собой не только ценную бумагу для торговли, но и актив, помогающий заработать по факту удержания. Оптимальную стратегию каждый трейдер и инвестор определяет для себя самостоятельно.

Как правильно фиксировать прибыль трейдеру

Биржа — место, где новички совершают ряд распространенных ошибок. Одна из тех, что встречается чаще всего — желание продать ценную бумагу на максимуме, по самой высокой цене. Новичок размышляет так: если цена находится на вершине, значит можно получить наибольший доход, фиксация станет еще выгоднее.

Формально это верно, но правильно определить вершину практически невозможно. Результат — чрезмерно долгое ожидание возвращения цены актива на выгодную отметку, но акция может двигаться вниз. Особенно опасны такие ошибки в условиях, когда фондовый рынок показывает медвежий тренд.

Существует противоположная ошибка — стремление зафиксировать даже небольшое движение вверх. Такая инвестиция принесет доход, но плодами дальнейшего движения воспользуются уже другие.

Следовательно, необходимо определить положение, когда цена в скором времени начнет падать. Для этого помогут механизмы технического анализа. Трейдеры давно заметили, что рынок развивается по собственным законам. Цена актива поднимается и падает, подчиняясь закономерностям, которые можно увидеть на графике. Правильное прочтение сигналов позволит определить подходящий момент для фиксации прибыли.

Среди известных сигналов:

  • Разрыв истощения или гэп. На графике это проявляется резким подъемом цены. Стоимость актива может подняться на несколько пунктов. Новички могут ожидать дальнейшего движения актива по восходящему тренду, но на практике более вероятно падение. Рекомендуется фиксировать прибыль на этом моменте.
  • Высокие объемы после роста, но без соответствующего движения вверх. Обычно это говорит о том, что крупные участники начинают избавляться от ценных бумаг. Наиболее оптимальное решение — последовать их примеру.
  • Рост при небольших объемах также говорит о потере интереса со стороны крупных держателей.
  • Затянувшаяся коррекция, которая длится дольше чем до этого росла цена. Например, падение длится четыре дня, но рост перед этим наблюдался только три дня.

Если не считать внутридневной торговли, часть трейдеров предпочитает фиксировать прибыль на уровне 20%. Но важно понимать: это не универсальное правило. Например, на внутридневной торговле такой доходности никогда не бывает, а для инвесторов это слишком мало.

Надо учитывать и сроки, за время которых цена актива успела вырасти. Если это случилось слишком быстро, стоит подождать. Цена может еще подрасти.

Фиксация прибыли инвестором

Инвесторы ориентируются на долгосрочное получение прибыли за счет владения акциями. Поэтому рекомендуется докупать ценные бумаги по мере появления свободных средств. Также периодически следует проводить ревизию существующих ценных бумаг.

Можно самостоятельно изучать изменения на рынке, но на это потребуется тратить слишком много времени. Альтернативный вариант — использование сервиса для анализа показателей акций компаний. Если инвестор затрудняется составить пакет акций для покупки, используйте сервис по сбору портфеля перспективных акций в 2 клика.

Продавать рекомендуется только плохие или убыточные активы. Для этого рекомендуется знакомиться с квартальными и годовыми отчетами. Если по документам видно ухудшение состояния дел, от такого актива лучше избавиться.

Появление плохих новостей — тоже повод пересмотреть отношение к активу. Избавляться от актива следует только в том случае, если компания до этого вызывала сомнения в доходности. Но перед продажей следует посмотреть на график.

Инвесторам следует помнить трейдерскую мудрость: покупать надо слухи, продавать новости. Нередко рынок уже успел отреагировать на новости еще до публикации. Поэтому возможна даже небольшая коррекция.

Часть инвесторов считает, что избавиться следует также от активов компании, которая инвестирует средства в бизнес, но не знает особенностей этих ниш. Утверждение не всегда верное, поскольку любая успешная компания должна расширяться, что сопряжено с инвестициями в новые ниши. Примером могут служить технологические компании, которые занялись такси, общественным питанием и другими подобными сферами.

Вспомогательные сервисы

Получить автоматическую рекомендацию о покупке или продаже акции можно с помощью сервиса BestStocks.ru. На примере анализа акций Apple хорошо видна точность рекомендаций. Подавляющее большинство аналитиков 78% предлагает покупать ценные бумаги, ожидаемая годовая доходность составляет чуть менее 20%. Сервис автоматически изучает прогнозы аналитиков, предлагая наиболее выгодные для трейдера или инвестора решение.

Прибыльный портфель ценных бумаг по заранее определенным параметрам можно собрать с помощью конструктора портфеля от BestStocks . Сервис подбирает наиболее подходящие ценные бумаги, ориентируясь на заданный бюджет, рекомендации более 7 900 экспертов с Уолл-стрит за последние 3 месяца.

  1. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России.
  2. Когда фиксировать прибыль. Тинькофф Инвестиции.

Сбербанк вырос на 120% с минимумов 2022 года. Когда фиксировать прибыль? Свежий обзор компании.

Еще

Сбербанк позеленел в портфелях многих инвесторов благодаря щедрым дивидендам и быстрому восстановлению прибыли. Поговорим о том, когда продавать акции Сбербанка и стоит ли сейчас их покупать.

Важные операционные показатели

1. Прибыль Сбербанка за 2022 год составила 270,5 млрд руб. (по МСФО), прибыль за первые 2 месяца 2023 года составила 225 млрд руб. (по РСБУ). Завтра выйдут данные за март и 1-й квартал, там тоже вероятно будет больше 100 млрд руб. То есть за квартал Сбер заработал больше, чем за весь 2022 год.

P/E, текущий (капитализация / прибыль) = 15,73 (средний за 5 лет = 5)
P/BV (капитализация / балансовая стоимость) = 0,8 (средний за 5 лет = 1)

P/E не показателен, так как не отражает тенденции на восстановление прибыли, а вот P/BV показывает небольшую недооценку.

��Дивиденды

Наблюдательный совет Директоров Сбербанка рекомендовал выплатить дивиденды в размере 25 руб. на 1 акцию. Всего компания направит на дивиденды 565 млрд руб. Дивидендная доходность к текущей цене акций (220 руб.) составляет 11,4%.

Какой будет дивидендная доходность в 2024 году? При хорошем сценарии, прибыль Сбера за 2023 году составит около 1 200 млрд руб., компания стремится направлять на дивиденды более 50% чистой прибыли, дивиденды могут быть 600 млрд руб., 26,54 руб. на 1 акцию или 12,1% к текущей цене. То есть за 13-14 месяцев можно получить 23,5% доходности только дивидендами.

❕Риски по дивидендам:

1) 21 апреля 2022 года совет акционеров утверждает размер дивидендов, не то, чтобы могут не утвердить, но инвесторы нервничают, вспоминая прошлогодний Газпром. Думаю, что все будет хорошо, при этом небольшой риск есть.

2) По дивидендам следующего года рисков много — еще нужно показать прибыль в 1,2 трлн, с нее направить 600 млрд на дивиденды, согласовать их с советом акционеров и т.д. При этом по динамике отчетов Сбер в состоянии показать такую прибыль, а деньги государству все еще будут нужны.

��Справедливая цена акции

По текущему P/E Сбер очень дорогой, но показатель за 2022 год не отражает тренда по восстановлению прибыли. В 2023 году Сбер может получить прибыль свыше 1 трлн руб., прогнозирую 1,2 трлн. Тогда потенциальный P/E при цене 220 руб. за акцию будет равен 3,93 (при среднем за 5 лет = 5). То есть Сбер еще немного недооценен. Целевая цена по Сберу по прибыли = 280 руб. за акцию. По средней дивидендной доходности справедливая цена равна 250 руб. за акцию (средняя дивидендная доходность рынка РФ составляет 10%). То есть сохраняется апсайд от 13 до 21%.

Покупать сейчас на долгий срок я не буду. Сам присмотрюсь к покупке при цене ниже (и лучше ощутимо) 200 руб. (это от 25% до 40% потенциальной доходности). У меня приличная позиция в Сбере со средней 124 руб. за штуку, буду готов продавать от 250 руб.

Подпишитесь на мой телеграм-канал и читайте свежие обзоры российских компаний: t.me/Vlad_pro_dengi

Отчётность Сбербанка стала поводом для фиксации прибыли. Дневной обзор

Российский рынок снижался в первой половине торгов во вторник. Основное давление на Индекс Мосбиржи оказывают бумаги тяжеловесов — Сбербанка и «Газпрома». В акциях крупнейшей финансовой организации произошла фиксация прибыли после публикации отчётности. Также снижаются акции золотодобывающих компаний вслед за падением цены на золото.

Активность торгов выросла. Объём сделок на основной секции Московской биржи составил 20,4 млрд руб. к середине дня по сравнению с 16,5 млрд руб. днём ранее.

По состоянию на 15:25 мск: Индекс Мосбиржи — 2211,36 п. (-0,61%), а Индекс РТС — 1014,37 п. (-0,98%).

Лидерами среди индексных бумаг были «Алроса» (ALRS), GlobalTrans (GLTR), ГМК «Норникель» (GMKN), «Северсталь» (CHMF) и X5 Group (FIVE).

Самыми слабыми оказались VK (VKCO), TCS Group (TCSG), Polymetal (POLY), «Аэрофлот» (AFLT) и «Сургутнефтегаз» (SNGS).

Главной историей дня стала отчётность Сбербанка (SBER, SBERP). Прибыль за 2022 год упала на 75,7%, до 300,2 млрд руб, а в декабре её рост составил 40,2% до 125,5 млрд руб. Количество розничных клиентов достигло 106,7 млн человек, а юридических лиц — превышает 3 млн компаний; Совокупный кредитный портфель вырос на 12,6% с начала года и приблизился к 31 трлн руб.; Частным клиентам в декабре был выдан рекордный объем кредитов — 625 млрд руб. — за счёт ипотечного и розничного кредитования; Средства физических лиц выросли на 8,2% в том числе за счёт выгодных сезонных предложений и привлекательных условий для подписчиков «СберПрайм+» и зарплатных клиентов; Сбербанк продолжил тренд на снижение расходов: операционные расходы по итогам 2022 года снизились на 5%.

Комментирует Алексей Корнилов, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие инвестиции», рынок акций:

«Результаты последних трёх месяцев стали самыми сильными в истории банка и показали положительную динамику от месяца к месяцу. Напомним, в октябре чистая прибыль Сбербанка составила 122,8 млрд руб. (+12,5% г/г), в ноябре — 124,7 млрд руб. (+22,7% г/г), в декабре — 125,5 млрд руб. (+40,5% г/г).

Также хочется отметить, что в рекордном 2021 году среднемесячная чистая прибыль составила только 103,8 млрд руб. Результаты последних трёх месяцев показывают, что Сбербанк движется с опережением 2021 года в среднем на 19,7%. Это очень хороший показатель роста, который свидетельствует о высоком спросе на банковские продукты и эффективности исполнения со стороны менеджмента.

Благодаря сокращению операционных расходов на 12% в декабре и 5% в 2022 г., банк смог заметно усилить рост чистой прибыли на фоне роста совокупного кредитного портфеля на 12,6%, до 31 трлн руб. Рост кредитного портфеля и чистой прибыли должны послужить хорошей базой для возобновления дивидендных выплат».

У нас есть актуальная инвестидея по обыкновенным акциям Сбербанка с целью 156 руб., что предполагает потенциал роста с текущих уровней на 3,2%. Тем не менее целевой уровень по бумагам может быть пересмотрен в сторону повышения, а рекомендация — с «На уровне рынка» до «Покупать».

Снижаются акции «Газпрома» (GAZP) и «НОВАТЭКа» (NVTK). Ситуация с ценами на газ в Европе существенно улучшилась в последнее время. Мягкая зима позволила рационально использовать накопленные в подземных хранилищах объёмы и теперь есть уверенность, что текущую зиму Европа переживёт без нового энергетического кризиса. Конечно, остаются вопросы по поводу следующего отопительного сезона, так как в 2023 г. европейские потребители не будут получать газ по «Северному потоку». Соответственно, текущая просадка котировок может оказаться временным затишьем.

Рубль слабел против доллара и евро, но укреплялся против юаня. Напомним, что Минфин с 13 по 6 февраля продаёт юани в объёме 3,2 млрд руб. в день для компенсации выбывающих нефтегазовых доходов. Также российские экспортёры смещают фокус своей внешней деятельности на Азию, что увеличивает предложение юаней с их стороны. Укрепление, или стабильность, рубля сохранится до конца месяца.

Индекс доллара вновь немного повышался, но для этого уже есть определённые ориентиры. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 5 б.п. почти до 3,56%. Рост доходностей по европейским облигациям был менее значительным. Наиболее динамично слабеет японская иена на 0,3%, почти до 129 за доллар, хотя накануне она укреплялась до 127,22. В среду Банк Японии огласит своё решение по денежной политике, но на рынке весьма быстро смягчились ожидания каких-либо резких шагов со стороны регулятора. Даже доходность по 10-летним бондам Японии упала на 1,1 б.п., до 0,504%. Тем не менее, любые намёки на изменение ставки могут породить волатильность курса японской иены в среду.

По состоянию на 15:25 мск:

  • DXY — 101,975 п. (+0,03%);
  • EUR/USD — $1,0838 (+0,16%);
  • GBP/USD — $1,2262 (+0,54%);
  • USD/JPY — 128,64 (+0,06%);
  • USD/RUB — 68,68 (+0,37%);
  • EUR/RUB — 74,355 (+0,45%);
  • CNY/RUB — 10,122 (-0,27%).

Европейские инвесторы фиксируют прибыль после роста рынка до девятимесячного максимума

Европейские индексы торговались в минусе, реагируя на китайскую статистику. Впрочем, как мы уже указывали в утреннем обзоре, она оказалась лучше ожиданий, а многие экономисты говорят о прохождении пика охлаждения. Более разумным выглядит объяснение слабости европейских индексов через фиксацию прибыли.

Накануне Stoxx 600 достиг своего максимума за 9 месяцев, хотя нельзя сказать, что экономическая ситуация в этот период заметно улучшилась. Две трети опрошенных в рамках Всемирного Экономического Форума в Давосе экономистов частного и государственного секторов считают неизбежной рецессию в мировой экономике. Рост доходностей по европейским облигациям негативно сказался на технологичном секторе, который терял около 0,8%.

По состоянию на 15:25 мск:

  • FTSE 100 — 7831,59 п. (-0,36%);
  • DAX — 15 121,35 п. (-0,08%);
  • CAC 40 — 7026,79 п. (-0,23%).

ОПЕК ждёт роста спроса на нефть в Индии и Китае

Нефть усилила рост по сравнению с азиатскими торгами. Генеральный секретарь ОПЕК Хайсаме аль-Гайсе заявил в интервью Sky News Arabia, что потребление нефти в Китае увеличится на 500 тыс. баррелей в сутки после отмены коронавирусных ограничений. Он также полагает, что рост спроса со стороны Индии и Китая позволит компенсировать слабость потребления в развитых странах. Как минимум, уже в декабре объёмы импорта нефти КНР выросли на 4% по сравнению с декабрём 2021 года. В период новогодних праздников по китайскому календарю ожидается удвоение воздушного трафика по сравнению с аналогичным периодом год назад. Соответственно, закупки нефти должны активизироваться и главным источником их удовлетворения станет российская нефть.

По состоянию на 15:25 мск:

  • Brent — $85,6 (+1,35%);
  • WTI — $80,32 (+0,58%);
  • Алюминий — $2602 (-0,72%);
  • Золото — $1915,7 (-0,31%);
  • Никель — $27 220 (+0,01%).

Goldman Sachs подтверждает проблемы с наращиванием прибыли

Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,15% в DJIA до 0,3% в NASDAQ. Негативный тон торгам могут задать корпоративные отчёты. В частности, Goldman Sachs отчитался о прибыли на акцию в размере $3,32 при ожиданиях $5,48. Выручка составила $10,59 млрд при ожиданиях $10,83 млрд. Таким образом, подтверждаются опасения после новостей об увольнении 3,2 тыс. сотрудников на прошлой неделе. Один из лидеров инвестиционной индустрии испытывает проблемы с наращиванием прибыли. Позже отчитается Morgan Stanley, но, похоже, что инвесторы уже не ждут позитивного сюрприза.

Сбербанк. Желание зафиксировать прибыль становится более ощутимым

Акции Сбербанка подешевели во вторник на 0,2%, до 203,32 руб. Объем торгов составил 25,1 млрд руб. Краткосрочная картина • Цена акций Сбербанка показала скромное снижение по итогам дня после внушительного подъема в пятницу-понедельник. Обороты оставались достаточно высокими. • В то же время желание участников рынка зафиксировать прибыль выражалось уже более явно. На дневном графике оформилась свеча с разворотными признаками, ставшая следствием внутридневного отката от максимумов, и стало чуть больше аргументов для развития коррекции. При этом RSI остается в зоне перекупленности на дневном графике. • Ближайшие цели внизу — 199–200, далее — гэп в районе 193,6. • Едва ли стоит ориентироваться на более глубокую коррекцию. Дивдоходность даже по текущим уровням остается высокая — 12,3%, и фундаментальные факторы среднесрочно ориентируют на дальнейший подъем к 220. Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера вырос на 1,3%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,1%. Индексы АТР демонстрируют положительную направленность. Нефть Brent дешевеет на 0,5%, до $75 за баррель. Уровни сопротивления: 208 / 215 / 220
Уровни поддержки: 199–200 / 193,6 / 190 / 183

Долгосрочная картина

• От рекордных уровней цена потеряла 48%. На фоне геополитической ситуации многолетний тренд, берущий начало с 2014 г., был пробит в феврале 2022.

• Опора была найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г.

• По мере восстановления цена вышла к 200-дневной скользящей средней и закрепилась выше нее, что дает позитивный сигнал.

• В феврале 2023 котировки обновили годовые максимумы, и впоследствии рост ускорился на новостях о высоких дивидендах. Среднесрочные цели смещаются к 220. Целевая цена аналитиков БКС на горизонте года — 300 руб.


БКС Мир инвестиций

Альберт Короев
Эксперт БКС Экспресс
Все статьи

Сервисы БКС Экспресс

Инвестидеи

Инструменты

Задать вопрос

Комментарии

По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

Торги акциями ТКС Холдинга на Мосбирже стартуют 18 марта

1+1: ищем идеи в секторе энергетики

Рекомендованные новости

Вчера в 17:08

15 марта в 20:48

15 марта в 15:59

15 марта в 15:31

15 марта в 14:32

15 марта в 12:45

14 марта в 14:48

14 марта в 14:45

Отсканируйте
QR-код и скачайте
приложение
Приложение БКС
Мир инвестиций
Покупайте и продавайте, следите за аналитикой и новостями в любой точке мира

  • Вопрос аналитикам
  • Предложить тему
  • Аналитика для клиентов
  • Теханализ
  • Идеи
  • Среднесрочные тренды

Проекты БКС
8 800 100 55 44 Бесплатный звонок по России

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
Copyright © 2008– 2024 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Нажмите на кнопку «Правовая информация», чтобы узнать больше. Правовая информация

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *