Как оформить кредит по бизнес плану
Перейти к содержимому

Как оформить кредит по бизнес плану

  • автор:

Кредит на бизнес без отказа. Всё, что нужно знать о кредитовании малого бизнеса

Разбираемся в нюансах банковского кредитования малого и среднего бизнеса: какой кредит выбрать, что влияет на одобрение и как повысить шансы получить кредит на бизнес. Если в кредите уже отказали – вам тоже сюда.

Потребительский или бизнес-кредит – в чём разница?
Нюансы получения
Факторы, влияющие на одобрение
Ответственность
Какой кредит выбрать? Три общих правила
Пошаговый план: как ИП и ООО получить кредит на развитие бизнеса
1. Подбор кредита
2. Поиск подходящих предложений (как можно, а как нельзя искать)
3. Подготовка документов
4. Подача заявки на кредит
5. Ответ банка
Как повысить шансы на получение бизнес-кредита
Сложности с получением кредита для бизнеса на разных этапах. Как их обойти?
Запуск нового бизнеса
Покупка готового бизнеса
Развитие бизнеса
Что делать, если банк отказал в выдаче кредита

Потребительский или бизнес-кредит – в чём разница?

Когда нужны деньги на нужды бизнеса, у предпринимателя есть выбор – взять кредит как физическое или как юридическое лицо. В первом случае берётся потребительский нецелевой кредит и деньги приходят в компанию, как личные средства её владельца. Во втором – компания сама получает кредит и сама его отдаёт. Если речь идёт о кредите для малого бизнеса или ИП, то разница между этими вариантами кажется небольшой, но она есть.

Нюансы получения

Потребительский кредит получить проще. Для подачи заявки достаточно показать паспорт и справку о доходах. Если сумма большая, то может потребоваться залог или поручитель.
Получение кредита для ООО и ИП сопровождается сбором объёмного пакета документов: данные об учредителях, уставные документы, финансовая отчётность. Если получить кредит необходимо на развитие малого бизнеса с нуля, то потребуется внушающий доверие бизнес-план. Залог или поручительство также могут потребоваться.

Факторы, влияющие на одобрение

Первое на что смотрят банки при рассмотрении заявки от физического лица – кредитная история и доход. Если заёмщик вовремя погашал предыдущие кредиты и имеет стабильный источник дохода, который в 3-4 раза превышает планируемую кредитную нагрузку, то вероятность одобрения высокая.
Доказать стабильную платёжеспособность юридического лица сложнее. Кредиторы будут оценивать множество показателей: динамику по доходности и прибыли, конкурентоспособность, активы, кредитную историю компании и её основателей. По этой причине, чтобы получить кредит на открытие бизнеса с нуля, необходимо основательно подготовиться.

Условия

За простой доступ к деньгам часто приходится платить повышенной ставкой и меньшими возможностями по срокам и максимальной сумме. Потребительские нецелевые кредиты обычно выдаются максимум на 5-7 лет и на сумму не выше 3-10 млн рублей.
Бизнес-кредиты дают больше возможностей. Ставки чаще ниже, суммы достигают 100-500 млн рублей, а сроки – 10-15 лет. Также условия кредитования могут быть более гибкими, например, с привязкой к сезонности бизнеса.

Ответственность

За исполнение обязательств по потребительскому кредиту придётся отвечать личным имуществом. Если бизнес провалится, предприниматель рискует остаться не только без дохода, но и с больши́м долгом. Единственное жильё не отнимут, но могут забрать другие активы, заблокировать счета и закрыть выезд за границу.

«Если вам не одобряют бизнес-кредит, стоит задуматься. Почему кредитор считает сделку рискованной? Стоит вкладывать в компанию кредитные средства, из-за которых вы можете лишиться личных активов? Возможно, сначала стоит пересмотреть бизнес-план и ещё раз просчитать риски».

За бизнес-кредит несёт ответственность компания. Если она обанкротится, банк сможет претендовать только на её имущество. Активы физических лиц, владеющих компанией, не пострадают. Это преимущество не касается кредитов для ИП. Индивидуальный предприниматель несет ответственность за бизнес-кредит и как юридическое, и как физическое лицо.

Есть нюанс! При кредитовании малого бизнеса банки часто привлекают в качестве поручителя его владельца. В этом случае при банкротстве компании выплатить долг всё равно придётся.

Какой кредит выбрать? Три общих правила

1. Бизнесу – продукты для бизнеса

Ищите финансирование, как юридическое лицо, а потребительский кредит оставьте на крайний случай. На этапе подачи заявки будет сложно, зато есть шанс получить более выгодные условия и сэкономить в будущем.

2. Сначала поиск льгот, потом остальное

☝ Почти каждый предприниматель в сфере МСП может рассчитывать на льготный кредит на бизнес от государства.

Обратите внимание на льготные программы кредитования предприятий малого и среднего бизнеса – с ними можно получить деньги на развитие или открытие новой компании в значимой отрасли по сниженной процентной ставке от 2,5% годовых.

Федеральные программы перечислены на мойбизнес.рф, региональные – на ведомственных сайтах регионов. Например, госпрограммы кредитования малого бизнеса в Москве можно найти на официальном сайте Мэра Москвы.

Удобно, когда деньгами можно распоряжаться свободно. Однако стремление взять нецелевой кредит не всегда оправдано. Кредиты под конкретную цель чаще выдаются под более выгодные условия, поэтому: нужно помещение – оформляйте ипотеку, дорогое оборудование – лизинг, транспорт – автокредит. Кроме того целевой кредит обеспечивается активом, который приобретается на заёмные средства – это своего рода страховка от непогашения. Всегда можно вернуть или продать актив, чтобы погасить обязательства.

Пошаговый план: как ИП и ООО получить кредит на развитие малого и среднего бизнеса

1. Подбор кредита

Перед подачей заявки необходимо определить, какой продукт больше соответствует вашим потребностям.

  • Для запуска бизнеса – нецелевой потребительский или бизнес-кредит (скорее всего, под залог)
  • Для крупных покупок – среднесрочные и долгосрочные целевые кредиты
  • Для увеличения оборота с целью нарастить объёмы – оборотный кредит или кредитная линия
  • Для предотвращения кассовых разрывов – овердрафт или факторинг

На этом этапе вы уже должны знать сумму и сроки кредитования, составить список имущества, которое можете представить в качестве залога, и иметь представление, каким образом проценты по кредиту будут окупаться.

2. Поиск подходящих предложений (как можно, а как нельзя искать)

Когда вы определились с размером и типом кредита, не спешите подавать заявки в каждый доступный банк. Исследуйте рынок и сравните условия различных банковских предложений. Обратите внимание на условия и выберите несколько наиболее подходящих вариантов. Смотрите не только на то, что нужно вам, но и на требования банков. Чем лучше вы подходите под требования, тем выше шансы на одобрение.

Не подавайте заявки во все банки без разбора, чтобы узнать условия. Вы рискуете получить много отказов, которые снизят вероятность выдачи кредита в будущем.

3. Подготовка документов

Заранее соберите документы, которые потребуются для подачи заявки. Требования к их составу могут различаться в зависимости от банка и типа кредита.

Точно понадобятся:

  • паспорт владельца;
  • ИНН;
  • свидетельство о регистрации юридического лица;
  • выписка из ЕГРЮЛ/ЕГРИП;
  • учредительные документы.

Могут понадобиться:

  • финансовая отчётность за последний год;
  • налоговые декларации;
  • бухгалтерский баланс за последние периоды;
  • кассовые книги;
  • выписки со счетов;
  • справка о доходах владельца (2-НДФЛ);
  • документы, подтверждающие право собственности залогового имущества.

Также стоит подготовить детальный бизнес-план, в котором описаны цели кредита, способы его использования, а также прогнозируемые показатели по возврату средств. Он поможет убедить банк в успешности вашего проекта и повысить шансы на одобрение заявки.

4. Подача заявки на кредит

Теперь можно обратиться в отдел кредитования малого бизнеса в выбранных банках и оставить онлайн-заявку, прикрепив к ней необходимые документы. Убедитесь, что все документы заполнены корректно и без ошибок. Это позволит избежать задержек в рассмотрении заявки.
Будьте готовы к тому, что менеджер банка может запросить дополнительные документы или попросить о встрече, чтобы обсудить детали вашего бизнес-плана.
На этом этапе есть два пути.

  1. Подать сразу 2-4 заявки в разные банки, чтобы процесс получения кредита не затягивался.
  2. Подать заявку только в один банк, чтобы посмотреть на ответ и при необходимости скорректировать запрос в другие банки.

При выборе первого пути стоит учитывать, что банк видит предыдущие отказы от других банков. Один отказ мало повлияет на решение. Несколько отказов – это уже тревожный звоночек, из-за которого вам могут отказать сразу без детальной оценки заявки.

5. Ответ банка

Приготовьтесь к тому, что ответ придётся ждать несколько дней, а иногда и недель. Банк будет тщательно анализировать показатели вашего бизнеса, просчитывать риски и оценивать вашу платёжеспособность.

☝ Быстрое рассмотрение заявки скорее настораживает. Если вам предлагают онлайн-кредит без залога и поручителей и готовы одобрить его по одному документу – это подозрительно. Читайте условия договора внимательнее, а лучше посоветуйтесь с юристом.

Как повысить шансы на получение бизнес-кредита

Укрепить отношения с банком-кредитором

Обслуживайтесь в том банке, в котором планируете брать кредит. Банки лояльнее к активным клиентам, поэтому шансов на положительное решение будет больше. Конечно, это сработает только в том случае, если вы своевременно выполняли все предыдущие обязательства.

Предоставить выписки по счетам из других банков

Если у вас есть счета в других банках, заранее закажите выписки по ним и передайте банку – это поможет оценить ваш полный оборот и платёжеспособность. Пригодится информация не только по бизнес-счетам, но и по личным.

Поработать над кредитной историей

При кредитовании ИП и малого бизнеса банк смотрит не только на историю компании, но и на кредитный рейтинг её владельца. Если у вас были проблемы с выплатами по кредитам в прошлом, это может повлиять на решение. Отсутствие какой-либо информации о предыдущих заёмах – тоже минус, так как банк не знает, чего от вас ожидать.
Чтобы получить доступ к крупному кредиту, можно взять несколько небольших и выплатить их вовремя. Это поднимет уровень доверия со стороны банка.

Подготовить залог

Если у вас есть имущество или активы, которые можно предоставить в качестве залога, используйте это преимущество. Залог даёт банку дополнительную гарантию возврата средств – это делает вашу заявку более привлекательной.

☝ Кредит для бизнеса без залога может получить только надежная компания, которая давно присутствует на рынке и имеет стабильные финансовые показатели. Кроме того, ставка по беззалоговым кредитам обычно выше.

Заплатить все штрафы и налоги

Убедитесь, что вы выплачиваете налоги вовремя. Банки обращают внимание на вашу налоговую дисциплину – это показатель финансовой ответственности.

Сложности с получением кредита для ООО и ИП на разных этапах. Как их обойти?

Запуск нового бизнеса

Проблема

У новой компании нет финансовой истории и гарантии успеха. Это усложняет оценку платёжеспособности и расчёт рисков, поэтому банки и кредитные организации предпочитают выдавать кредиты предприятиям с устоявшейся репутацией и доказанной платёжеспособностью.

Получить кредит без залога для развития малого бизнеса с нуля практически невозможно. Даже с залогом пройти отсев сложно – нужно заинтересовать кредитора и убедить его в успехе своей идеи.

Решение
  • Доказать потенциал. Составить подробный бизнес-план и смету, чтобы продемонстрировать стратегию окупаемости.
  • Предоставить залог и гарантии. Найти обеспечение или поручителя, чтобы увеличить уровень доверия к компании.
  • Показать серьёзность намерений. Вложить в проект собственные средства.
  • Сделать правильные акценты. Показать общественную пользу проекта, чтобы претендовать на поддержку социальных и научных фондов.

Покупка готового бизнеса

Проблема

Определение реальной стоимости бизнеса – сложная задача. Продавцы могут завышать цену, а покупатели недооценивать затраты на приобретение и последующее ведение дел. Возможные скрытые проблемы, связанные с предыдущей деятельностью компании, могут стать неприятным сюрпризом для новых владельцев и риском невозврата вложенных средств для кредиторов.

Решение
  • Провести экспертизу. Привлечь специалиста для оценки приобретаемого бизнеса и предоставить его отчёт кредиторам.
  • Доказать компетентность. Предоставить план по управлению компанией, включая меры по улучшению результатов и обеспечению платёжеспособности. Показать, что средств будет достаточно не только для покупки бизнеса, но и для его стабильного функционирования после сделки.
  • Вложить свои средства. Доказать серьёзность намерений, разделяя с кредитором риски потери вложений.

Развитие бизнеса

Проблема

При росте бизнеса могут возникать дополнительные финансовые потребности, связанные с закупкой оборудования, наймом персонала, открытием новых филиалов и пр. Если развитие происходит постепенно, получить кредит, имея стабильные финансовые показатели, несложно. Другое дело – новые направления или быстрое масштабирование.
Если продажи 100 единиц товара идут хорошо, это не значит, что 10 000 единиц также раскупят. Необдуманные крупные вложения могут пошатнуть компанию и повлиять на её способность выплачивать кредит вовремя. Перед тем как получить большой кредит на бизнес, придется рассказать, куда пойдут деньги и как будет обеспечиваться платежеспособность.

Решение
  • Показать перспективы. Предоставить подробную информацию о планируемых инвестициях и ожидаемых результатах от расширения.
  • Доказать состоятельность идеи. Провести маркетинговые исследования, подтверждающие прогнозы.
  • Подтвердить компетентность. Продемонстрировать способность справляться с новыми масштабами и дополнительными обязательствами.

Что делать, если банк отказал в выдаче кредита

Использовать альтернативные источники финансирования

Кредит – не единственный способ, достать деньги, необходимые бизнесу. Можно привлечь инвестора, получить грант или найти платёжеспособного соучредителя. Об этих и других способах мы писали в статье «Источники финансирования бизнеса».

Для предпринимателей, которые продают товары с отсрочкой платежа, альтернативным источником регулярного финансирования оборотного капитала может стать факторинг. Это более мягкий инструмент в сравнении с кредитом. Факторинг не требует залога, отчетности по расходованию средств и ежемесячного погашения. Условия индивидуальны и подстраиваются под операционный цикл клиента.

Оставьте заявку, чтобы узнать, подходит ли факторинг вашему бизнесу.

Попробуйте факторинг и получите деньги сразу после поставки
Залог не требуется
На что тратить — решаете сами

Обратиться в фонды поддержки МСП

Существуют государственные и частные организации, которые помогают малым и средним предпринимателям на начальных этапах развития компании. Вряд ли они просто переведут вам денег, чаще оказывается информационная или ресурсная поддержка. Вы сможете поговорить с экспертами, которые знают систему кредитования малого бизнеса и вместе составить план, как получить кредит для запуска или развития компании. Также фонды могут выступать поручителями по кредитам на открытие и развитие малого бизнеса или помогать с поиском инвесторов.

Подождать и подать повторный запрос

  • Как найти финансирование для бизнеса
  • Cтартовый капитал для открытия бизнеса
  • Где взять деньги на открытие бизнеса
  • Государственное финансирование бизнеса

6 правил, как бизнесу получить кредит

На рынке огромное количество предложений по кредитам для бизнеса, при этом сроки оформления стремятся к минутам.

На сегодняшний день можно встретить большое количество самых разнообразных предложений по кредитам и займам для развития бизнеса. Многие организации предлагают оформление до 5 минут. Но по факту дела обстоят совсем иначе. Средний срок получения кредита для МСП – 1-2 месяца. Чаще всего, предварительное решение может быть принято спустя несколько дней после подачи заявки. Но на подготовку, сбор необходимых документов и их подписание может уйти несколько месяцев.

В этой статье вы сможете ознакомиться с информацией, что делать, чтобы бизнесу получить кредит достаточно быстро и с большей вероятностью его одобрения.

Определитесь с целями кредитования

Цели «Мне бы несколько миллионов на новое дело» или «Одолжите денег для нового бизнеса» не подойдут. Перед тем, как получить кредит на бизнес, необходимо ответить на несколько вопросов.

1. Какая сумма мне потребуется?
2. Почему именно эта сумма, а не меньше или больше?
3. Как действовать в случае отказа в кредите?
4. За счет чего будет выплачиваться кредит?
5. Какое имущество можно предложить в качестве залога?
6. В каком положении окажется компания в период получения кредита и после его погашения?

Нужно дать конкретные ответы на эти вопросы. Понимание в этом деле поможет в получении кредита и сборе необходимых документов.

Никаких долгов перед бюджетом!

Никакой банк или другая кредитная организация не выдаст кредит компании, у которой есть долги, блокировки на картах или, тем более, судебные иски и активные исполнительные производства. Это первый момент, который проверяется после подачи заявления. И хотя многие задаются вопросом: “Как получить кредит для малого бизнеса побыстрее?” – кредитной организации нужно время на предварительную проверку заемщика.

Вот что говорит по данному поводу один из экспертов по бухучету и налогам, спикер Деловой среды Юлия Михайлычева:

Да, действительно, ни один банк не выдаст кредит за один день, как бы заманчиво не звучало предложение. Чем выше ставка по кредиту, тем быстрее будет выдан кредит, потому что в высоких процентах заложен риск невозврата кредита. И, наоборот, чем ниже ставка, тем более тщательно банк будет проверять заемщика. Можно получить отказ уже на первом этапе — проверке службой безопасности заемщика. Например, из-за того, что директор или учредитель имеет какие-то проблемы с личной кредитной историей. Если у компании есть залог, шансы получить кредит увеличиваются.

Юлия Михайлычева
эксперт по бухучету и налогам, спикер Деловой среды
Узнайте о возможных льготах и программах поддержки бизнеса

На сегодняшний день существует множество программ поддержки бизнеса — федеральных и региональных.

Главное преимущество подобных программ для вашего бизнеса – это лояльные условия: часто не требуется залог, упрощенный пакет документов для получения кредитования. Вопрос, как бизнесу получить кредит быстрее, вполне решаем.

Однако везде есть свои правила и условия. Критерии, которым требуется соответствовать для вхождения в программу, зависят от региона присутствия, выручки, вида деятельности и т. д. Прежде чем стать участником программы, нужно определить, подходит ли именно ваш бизнес под предложенные критерии.

Кроме того, стоит учитывать, что для получения поддержки от данных программ потребуется регулярно предоставлять отчетность о состоянии компании, а также куда идут полученные денежные средства.

Ознакомьтесь с предложениями банков на рынке кредитования МСП

Порой происходит, что ни одна из доступных вам программ поддержки не подходит. И приходится обратиться к варианту получения займа напрямую в банке.

Как получить кредит на бизнес в банке с максимальной выгодой для вас? У каждого банка свои условия: в некоторых учреждениях ставки низкие, но придется сделать пакет документов за несколько месяцев, в других можно быстро получить кредитный заем, при этом процентные ставки будут очень высокие.

Рекомендуется сравнить 4-5 банковских продуктов, изучить нюансы предлагаемых условий и определиться с выбором. Например, если кредитная организация требует залог, стоит быть готовым к проведению экспертизы. Эта процедура не бесплатная. Также потребуется оформить договор залога в Росреестре.

Важно понимать, какой именно банковский продукт лучше использовать. На самом деле их линейка довольно широкая. И некоторые из них получить проще и быстрее, а можно даже без залога. И стоить он будет дешевле. Например, это может быть возобновляемая кредитная линия (ВКЛ), когда можно пользоваться частью кредита и оплачивать процент только за эту часть. А еще ведь есть такие продукты как овердрафт, банковская гарантия, факторинг. От выбора этого продукта зависит и срок получения, и процентная ставка.

Как взять кредит на открытие малого бизнеса

Баннер

В этой статье вы узнаете, где взять деньги на открытие малого бизнеса, какие нюансы следует учесть при обращении в финансовую организацию, и что делать в случае отказа банка.

  • Условия получения кредита для развития бизнеса
  • Виды кредитов для малого бизнеса
    • Кредит наличными
    • Овердрафт
    • Банковские гарантии

    Вы взвесили все «за» и «против», оценили риски и возможности и уже готовы открыть личное дело. Но мало составить бизнес-план и зарегистрировать Условия получения кредита для развития бизнеса

    Предпринимательская деятельность всегда связана с риском, а у молодой организации пока нет ни длительной положительной динамики, ни деловой репутации, ни положения на рынке — то есть абсолютно никаких гарантий успеха.

    Поэтому кредитные организации предъявляют к таким заемщикам строгие требования. В разных банках они могут различаться, поэтому перед подачей заявки рекомендуем детально ознакомиться с условиями выбранной кредитной организации.

    Для получения заемных средств в Совкомбанке необходимо соответствовать следующим условиям:

    • возраст от 20 до 85 лет ;
    • официальная предпринимательская деятельность или стаж на текущем месте работы — от 4 месяцев;
    • постоянная регистрация в одном населенном пункте Российской Федерации не менее 4 предыдущих месяцев;
    • проживание в радиусе 70 км от ближайшего отделения банка;
    • наличие мобильного или стационарного рабочего телефона.

    Хорошо, если у вас нет судимости, зато есть положительная кредитная история и имущество — движимое или недвижимое.

    Виды кредитов для малого бизнеса

    Кроме стартового капитала и развития бизнеса с нуля, деньги нужны на расширение рынка, приобретение активов и прочие цели. В зависимости от потребностей вам подойдут разные виды кредитования.

    Кредит наличными

    Подходит для пополнения оборотных средств, покупки оборудования, недвижимости — на любые цели, связанные с крупными тратами (для мелких лучше оформить кредитную карту).

    • Ставка — от 6,9% годовых.
    • Максимальная сумма без обеспечения или под залог автотранспорта – 1 млн рублей, под залог недвижимости – до 30 млн рублей.
    • Срок кредитования варьируется от 3 до 120 месяцев и зависит от суммы, цели и наличия обеспечения.
    • После подписания договора вся сумма зачисляется на счет.
    • Перед тем как оформить заем, необязательно открывать расчетный счет в банке.
    • Предварительное решение будет известно уже в течение двух часов.
    Что такое оборотный кредит для бизнеса

    Совкомбанк является участником нескольких государственных программ, направленных на поддержку субъектов , в том числе сельхозпроизводителей. Кредит на производство позволяет получить крупную сумму на выгодных условиях.

    Овердрафт

    Овердрафт открывают, чтобы покрыть повседневные расходы, если на расчетном счете недостаточно средств. Другими словами, это возможность выхода «в минус».

    • Максимальная сумма – 3 млн рублей (при расчете суммы учитываются обороты по счетам в банке).
    • Лимит предоставляется на 12 месяцев.
    • Платежи списываются с расчетного счета через 30 дней после совершения операции.
    • Учитывая специфику продукта, обязательно наличие расчетного счета в банке.
    Что такое овердрафт

    Банковские гарантии

    Услуга наиболее актуальна для участия в торгах на госзакупках. Это быстрый и удобный способ предоставить обеспечение – банк обязуется при необходимости заплатить за вас какую-либо сумму.

    Виды гарантий:

    • на участие в закупках по 44-ФЗ , 223-ФЗ ;
    • на исполнение контракта/договора;
    • на исполнение обязательств в гарантийный период;
    • на возврат аванса;
    • коммерческая банковская гарантия.

    Хотите получить обеспечение для участия в торгах? Оставьте заявку на сайте и получите банковскую гарантию от Совкомбанка. Срок рассмотрения — от 1 часа.

    Чем бизнес-кредит отличается от потребительского

    Понимание разницы между потребительским и бизнес-кредитом поможет наглядно увидеть преимущества каждого из них и сделать правильный выбор. Перечислим главные отличия.

    Статус заемщика

    Бизнес-кредит выдается организациям на развитие своего дела. Главное условие для оформления такого займа — наличие оформленного юрлица или статуса ИП. Физическое лицо получить бизнес-кредит не может.

    Потребительский кредит на личные цели берут физические лица. Такой заем получить проще — некоторые банки просят предоставить только паспорт.

    Цели кредитования

    Бизнес-кредит выдается на открытие или развитие бизнеса. На полученные деньги можно:

    • закупить товар, оборудование или расходные материалы;
    • открыть новое направление;
    • погасить кассовые разрывы;
    • пополнить капитал (основной или оборотный);
    • использовать как стартовый капитал.

    Потребительский заем выдается на личные цели. Например, Совкомбанк предлагает кредит на открытие пекарни. Деньги можно использовать следующим образом:

    • потратить на обучение или лечение;
    • приобрести недвижимость;
    • купить дорогой товар;
    • вложить в ремонт или строительство дома;
    • отметить свадьбу или отправиться в путешествие;
    • погасить кредит в других финансовых организациях.

    Бизнес-кредит нельзя расходовать в личных целях (за исключением нюансов, заранее оговоренных в договоре с банком), а средства, полученные по потребительскому кредиту, нельзя использовать в предпринимательских целях.

    Процентная ставка

    Бизнес-кредит дешевле потребительского. Все дело в подходе к проверке заемщика на этапе оформления займа и обеспечении кредита.

    Предприниматель всегда отвечает перед банком своим имуществом, в то время как для получения обычного потребительского кредита залог не нужен.

    Также банки более тщательно проверяют предпринимателя и оценивают риски, связанные с деятельностью бизнеса. Тщательная проверка позволяет детально изучить заемщика перед выдачей кредита, что снижает риски для финансового учреждения и проценты для бизнесмена.

    При выдаче потребительского кредита банки редко прибегают к доскональной проверке, страхуя себя от невыплаты повышенной процентной ставкой.

    Пакет документов, сроки рассмотрения заявки и требования к заемщику

    Для получения потребительского кредита часто достаточно только паспорта, а из обязательных требований к заемщику — лишь наличие регистрации и достижение определенного возраста. Оформление займа часто происходит онлайн, а на рассмотрение заявки уходит всего несколько часов.

    Для оформления бизнес-займа банк попросит предоставить обширный пакет бумаг, связанных с деятельностью организации, а набор требований будет состоять из нескольких пунктов — зависит от конкретной ситуации и банка. На проверку анкеты соискателя на кредит уйдет больше времени — как мы писали выше, финансовое учреждение тщательно проверяет предпринимателя.

    Сумма кредита

    Одно дело взять заем на покупку телевизора или подготовку загородного дома к дачному сезону, совсем другое — на открытие дополнительной торговой точки, инвестиции в новое направление или закупку дорогостоящей техники — суммы колоссально отличаются.

    Поэтому банк ставит ограничения по максимальной сумме потребительского кредита, в то время как бизнес-заем, особенно с поддержкой государства, может исчисляться в миллиардах.

    Порядок погашения

    Потребительский заем, как правило, выплачивается ежемесячно равными долями. Такое правило не всегда удобно бизнесу, особенно если у предприятия сезонный вид деятельности. Поэтому, выдавая кредит для бизнеса без отказа, банки предлагают специальные условия выплат.

    Например, в сезон, когда обороты организации увеличиваются, растет и сумма платежа по займу. И наоборот, когда сезон идет на спад, уменьшается размер выплаты. Это помогает бизнесу избежать кризиса на предприятии.

    Что лучше: кредитная карта или кредит наличными

    Чтобы определиться, что вам больше подходит, стоит сначала разобраться в ключевых различиях продуктов.

    Кредитная карта предназначена для безналичные операции. Снимать деньги невыгодно — есть комиссия на снятие, применяется более высокая процентная ставка, теряется возможность беспроцентного погашения в течение грейс-периода (наличие этого периода — огромный плюс кредитки).

    Еще одно преимущество карты — возобновляемый лимит, который позволяет вновь использовать деньги после внесения.

    Таким образом, остановить выбор на кредитной карте следует в том случае, если дополнительные средства нужны на безналичные расчеты с контрагентами, небольшие периодические расходы. Если перед вами стоят более крупные цели, то лучше выбирать кредит на развитие бизнеса .

    Как получить льготный кредит

    Претендовать на господдержку могут компании МСБ, индивидуальные предприниматели, а также самозанятые, которые ведут деятельность в отраслях, приоритетных для страны .

    Для получения льготного кредита организации и частные бизнесмены должны соответствовать не только стандартным требованиям банка, но и дополнительным условиям, установленным государственными программами:

    • регистрация бизнеса в РФ;
    • отсутствие признаков банкротства ;
    • отсутствие просрочек в рамках льготного кредитования в прошлом;
    • доход за предыдущий налоговый период не более 2 млрд рублей;
    • штат компании в предыдущем году не переходил за установленный предел для МСБ в 250 человек;
    • Федеральная налоговая служба внесла организацию в Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства (статус самозанятых банки проверяют по ИНН).

    Программы господдержки не распространяются на бизнес по продаже подакцизных товаров (за исключением предприятий общепита и гостиничного типа, а также субъектов малого бизнеса , торгующих в розницу), игорные заведения, ломбарды, кредитные и страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные компании.

    Этапы получения кредита

    Перед тем как получить заемные средства, предприятие должно быть зарегистрировано и поставлено на учет в налоговом органе.

    Рекомендуем заранее выбрать банк для дальнейшего обслуживания и открыть в нем расчетный счет – это повысит ваши шансы и расширит возможности кредитования.

    Что делать дальше

    • Составьте грамотный бизнес-план.

    Отразите в нем затраты на запуск и развитие проекта, потенциальные доходы и планируемые мероприятия, направленные на достижение поставленных целей, для оценки перспектив развития и сроков окупаемости вложений.

    • Выберите подходящую франшизу.

    Независимость – это, конечно, хорошо, но финансовые организации более благосклонно относятся к проектам, основанным на моделях известных брендов.

    • Ознакомьтесь с условиями и подберите подходящую программу кредитования.

    Обращайте внимание на размер переплаты, условия планового и досрочного погашения, порядок начисления штрафов при нарушении сроков оплаты.

    • Подготовьте залог.

    Обеспечение по кредиту повысит шансы на одобрение заявки и позволит получить более выгодные условия.

    • Оформите заявку.

    А лучше сразу несколько – в разных банках. Для экономии времени это можно сделать онлайн. В случае предварительного одобрения с вами свяжется специалист банка и пригласит в офис.

    • Подайте необходимые документы и дождитесь окончательного решения банка.
    • Ознакомьтесь с одобренными условиями и подпишите договор.
    • При необходимости внесите первоначальный взнос на банковский счет.

    Поздравляем, цель достигнута – нужная сумма в вашем распоряжении!

    Необходимые документы на выдачу кредита для бизнеса

    Чем больше документов вы предоставите при подаче заявки, тем выше вероятность одобрения займа. Поэтому подготовьте договор франшизы или письмо о сотрудничестве, контракты с арендодателями и поставщиками.

    В числе необходимых документов:

    • паспорт;
    • ИНН;
    • свидетельство о регистрации ИП или ООО;
    • справка о доходах (2-НДФЛ);
    • бизнес-план;
    • документы на право собственности движимого и недвижимого имущества.

    Если вашему бизнесу потребуется поддержка, вы всегда можете обратиться за помощью в Совкомбанк. У нас вы сможете получить деньги быстро и без лишних формальностей. Изучите условия и оставьте заявку прямо сейчас!

    Особенности кредитования бизнеса

    Малый бизнес — лакомый кусочек для банковских организаций: предприниматели готовы переплачивать немалые проценты по займу потому, что им, например, не хватает оборотных средств, а кроме как в банке взять негде.

    Однако особенности ведения малого бизнеса в России делают сотрудничество с этим клиентским сегментом более рискованным по сравнению с другими видами кредитования.

    Риски малого бизнеса

    • Короткий жизненный цикл – многие предприятия закрываются в течение первого года после регистрации.
    • Небольшие доходы.
    • Отсутствие возможности адекватно оценить финансовое положение организации. Это связано с непрозрачностью упрощенной формы ведения бухгалтерского учета.
    • Низкая ликвидность или отсутствие имущества, которое можно предоставить в качестве предмета залога.
    • И еще одно распространенное явление – отсутствие стартового капитала.

    Все это требует от банков более жесткой политики принятия решений, и далеко не каждый предприниматель может получить одобрение по заявке.

    Советы, которые помогут получить кредит на бизнес

    Получить бизнес-кредит бывает непросто. Банки детально изучают заемщика, взвешивают все «за» и «против». Мы собрали несколько дельных советов, следуя которым можно увеличить шансы на одобрение займа.

    1. Прежде чем подавать заявку на кредит, проведите проверку внутри компании и удостоверьтесь, нет ли задолженности по налогам. Если да, то сначала нужно урегулировать ситуацию с налоговыми органами, погасить долги и только потом подаваться на кредит. В противном случае рискуете испортить кредитную историю отказом.
    2. «Один в поле не воин», поэтому заранее заручитесь поддержкой собственников предприятия. Если банк попросит привести поручителей, вы уже будете готовы.
    3. Если у вас уже есть действующий заем, исправно вносите ежемесячные платежи и не допускайте просрочек. Так вы заработаете себе репутацию положительного заемщика, и банки охотно пойдут на контакт с вами.

    Совкомбанк предлагает кредит на открытие бизнеса без залога на выгодных условиях.

    Что делать, если банк отказал в выдаче кредита

    Вы воспользовались нашими рекомендациями и учли все требования, но банк все равно отказал – как быть? Самое главное – не отчаивайтесь! Ведь существуют и другие возможности получить деньги на открытие и развитие личного дела.

    • Найдите инвестора.

    Многие крупные компании готовы вкладывать средства в перспективный малый бизнес, чтобы найти таким образом источник дополнительной прибыли. Мобилизуйте свои коммуникативные навыки и отправляйтесь на переговоры – возможно, именно ваши идеи заинтересуют потенциального инвестора.

    • Обратитесь в фонды поддержки малого бизнеса.

    У вас ведь уже готов полный пакет необходимых документов.

    • Заложите имущество.

    Не надо закладывать что-то дорогостоящее. Это может быть техника, автомобиль (или другой транспорт) и даже домашняя утварь. При грамотном вложении средств совсем скоро вы вернете все, что заложили.

    • Отправьте повторную заявку.

    По истечении обозначенного банком времени подайте заявку еще раз. Возможно, решение примут в вашу пользу.

    Какой бизнес-план поможет получить кредит под проект

    При привлечении средств под проект, на развитие новых направлений деятельности или сделку M&A компании не обойтись без бизнес-плана. Его назначение — убедить кредиторов в том, что заемщик сможет вовремя рассчитаться по своим обязательствам. Но типовой формы бизнес-плана нет, а отсутствие в нем важных разделов — повод для банка затянуть сроки принятия решения по кредиту или отказать в займе. Избежать этих проблем можно.

    В любом бизнес-плане всегда присутствуют четыре основных раздела: описание проекта, анализ рынка и маркетинговая стратегия, производственно-технологическая схема, и, наконец, финансовый план. Разумеется, называться они могут по-разному, но суть от этого не меняется. Нет необходимости подробно рассказывать о содержании каждого раздела, акцентируем внимание лишь на тех важных нюансах бизнес-плана, которые помогут финансовому директору убедить инвесторов и кредиторов в жизнеспособности проекта.

    Личный опыт

    Нил Верещагин, вице-президент по корпоративным финансам группы «Астерос»:

    «Наличие бизнес-плана — это обязательное условие для общения с банками, без этого разговор даже не состоится. Наша компания регулярно предоставляет банкам-партнерам бизнес-планы, даже когда речь идет о возобновлении кредитной линии, а не о выдаче займа с нуля. Вместе с бизнес-планом на стол кредитного комитета ложатся бюджет и прогноз денежного потока на предстоящий финансовый год, а также финансовая отчетность компании за предыдущие периоды».

    Сергей Кусакин, директор по корпоративному кредитованию «Абсолют Банка»:

    «При финансировании любой компании банк, в первую очередь, ориентируется не на бизнес-план, а на текущее состояние бизнеса, возможности генерировать денежные потоки. Нас, в частности, интересует размер собственного капитала, EBITDA, способность обслуживать долг. Кроме того, для банка имеет значение отраслевая специфика предприятия, какую долю оно занимает на рынке и может занять в будущем.
    Что касается бизнес-плана, то он является для банка лишь дополнительным источником информации. Скажем, если мы предоставляем кредит на приобретение нового оборудования, то не требуем от компании подробного описания того, как именно это оборудование позволит увеличить объем бизнеса. Но нам необходимо проанализировать, каково положение дел на предприятии в данный момент, а также понять, исходя из текущей оценки, каковы его перспективы».

    Бизнес-замысел, маркетинг и производство

    Любые самые впечатляющие цифры в финансовой части бизнес-плана ничего не стоят в глазах кредиторов, если сама идея сомнительна и нет четкого обоснования заявленных цифр. В первую очередь это касается ожидаемых доходов от реализации проекта.

    Описание проекта. В этом разделе важно четко и коротко изложить суть проекта, уделить особое внимание текущему положению дел и дать ответы на такие вопросы:

    – в какой стадии находится проект (состояние переговоров с основными участниками проекта, выбрана ли технология и поставщики оборудования и т.д.);

    – какие разрешительные документы (лицензии, согласования) уже получены.

    Информация о выполненных работах по проекту, подтвержденная соответствующими документами (соглашениями), свидетельствует о серьезности намерений инициатора. И еще. В «Описании проекта» более чем оправданно перечислить основных участников проекта. В частности, банк интересуется опытом участников по реализации подобных проектов в прошлом, ролью и характером участия в данном проекте, условиями вхождения в него.

    Анализ рынка и маркетинговая стратегия. Обоснование ожидаемых доходов, безусловно, в большей степени задача маркетингового и коммерческого отделов. Но именно финансовому директору придется договариваться с кредиторами, поэтому стоит проконтролировать, как специалисты по продвижению и позиционированию описали перспективы проекта. В данном разделе нужно представить итоги анализа рынка, потребителей, каналов сбыта и конкурентов.

    Одна из основных задач — определить целевой рынок для проекта (уровень и тенденции развития), описать особенности отрасли, темпы и направления ее развития, основных игроков. Причем рынок должен быть описан как в количественных характеристиках (емкость, уровень насыщения, прогнозы развития) и так и в качественных (структура потребителей, мотивы совершения покупок, конкуренция, специфические особенности рынка). И не забыть о показателе целевой доли рынка (основа для прогноза объема продаж).

    В блоке «Потребители и сегментация» подробно описываются потребители и их запросы. В зависимости от того, идет ли речь о потребительских или производственных товарах, характеристики и поведение покупателей будут абсолютно разным. Это отразится на каналах сбыта, продвижении и в целом на маркетинговой стратегии.

    В разделе о каналах сбыта подробно освещаются вопросы продвижения. В зависимости от выбранного канала меняется схема реализации — ценовая политика, структура расходов, затраты на продвижение и пр. Если компания примет решение реализовывать продукцию собственными силами, что подразумевает открытие представительств и филиалов, то потребуются дополнительные инвестиции и появятся риски, которые требуют отдельного анализа в рамках разработки бизнес-плана.

    Наконец, по возможности нужно перечислить всех реальных и потенциальных конкурентов (особенно работающих на тот же целевой рынок). Собрать и систематизировать сведения о них: объем продаж, доля на рынке, издержки на маркетинг, лояльность клиентов (репутация). На основании полученной информации определить сильные и слабые стороны конкурентов и сравнить с собственной компанией.

    Личный опыт

    Евгений Каневский, финансовый директор «МИЭЛЬ — загородная недвижимость»:

    «Если речь идет о кредитовании, то я бы не сказал, что для банка приоритетны показатели эффективности проекта, это «удел» инвесторов в капитал. А банкам важнее надежность заемщика, способность кредитуемого проекта обеспечить денежный поток для обслуживания и своевременного возврата долга , приемлемый уровень рисков проекта, а также ликвидность залога и способность поручителей рассчитаться по кредиту, если проект окажется неудачным.

    Поэтому, на мой взгляд, основные разделы бизнес-плана — это маркетинг (я бы сказал, правильный маркетинг), финансовые расчеты, из которых четко видно, когда и в каком объеме необходимо финансирование, когда долг будет возвращен. А также описание рисков и способы управления ими. Если этого не будет, то за вас нужную работу сделают «рисковики» банка, только вот ваш бизнес-план уже не будет таким убедительным».

    Итоговым результатом такого анализа и станет маркетинговая стратегия, которая четко определяет главные цели проекта (оборот, доля рынка, имидж, прибыль.) и способы их достижения.

    Пример

    В одном из проектов по строительству автомоек, для которого удалось найти заемные средства, анализ рынка был представлен так (см. табл. 1 на стр. ###). Годовая емкость рынка услуг автомоек составляет приблизительно 124 млн. рублей в год. На сегодняшний день в Великом Новгороде около 20 автомоек для легковых автомобилей (количество постов существующих моек около 50 шт.). Один пост пропускает 20 машин в сутки. Существующие автомойки могут пропустить 30 тыс. автомашин. А для помывки всех автомобилей в городе (45 000шт.) хотя бы раз в месяц потребуется 29 автомоек. Минимальная нехватка (мыть 1 раз в месяц) автомоек в Великом Новгороде — около 10 шт. Учитывая, что фактическая емкость рынка составляет около 74 — 92 млн. руб., неудовлетворенный спрос оценивается в 32 — 50 млн. руб.

    Таблица 1. Расчет емкости рынка автомоек (пример)

    Количество машин, тыс.шт. (данные ГИБДД)

    Коэффициент загрузки (экспертный опрос)

    Частота мойки, раз в месяц (наблюдение)

    Средняя цена, руб. (наблюдение)

    Емкость рынка в месяц, тыс. руб.

    Емкость рынка в год, млн. руб.

    Куда пойдут деньги

    Другой не менее важный раздел бизнес-плана — производственно технологическая схема (описание выбранной технологии, оборудования, материально-технического снабжения проекта). Если кредиторы или инвесторы поймут суть производственных процессов, то удастся избежать многих ошибок, связанных с обоснованием капиталовложений по проекту. Приведем несколько рекомендаций по данному разделу.

    Общая схема предприятия и технология производства. Этот раздел потребуется включить в бизнес-план, если проект связан с созданием нового производства. Обязательно привестиперечень производственного оборудования с указанием стоимости. Если оборудование импортное, прояснить условия ввоза и размер импортной пошлины. Затраты на монтаж и установку оборудования учитываются дополнительно, если эти услуги не прописаны в контракте на поставку.

    Описание земельного участка и разрешительных документов. Характеристики участка, а также юридическое оформление прав на него играют кране важную роль в проектах строительства. Наличие разрешительной документации — половина успеха у кредиторов (заключения СЭС, Росприроднадзора, администрации района, ГО и МЧС и пр., полученные мощности (Водоканал, предприятия по электроэнергии и теплу, управление государственной противопожарной службы, согласованный генплан).

    Затраты на технологию, оборудование, строительство позволят дать общую оценку инвестиционных затрат, которая может изменяться в соответствии с заявками поставщиков и подрядчиков, но, тем не менее, является основой для принятия решения. Кредиторам важно рассказать о тех факторах, которые окажут существенное влияние на уровень расходов (количество и качество сырья, материалов, поставщики, персонал и кадровая политика, др.).

    Финансовый план

    Пожалуй, самая важная часть бизнес-плана — финансовый план. В его создании финансовому директору отведена главная роль., Обычно финансовый план содержит несколько подразделов.

    Инвестиционный план. Данный блок обычно включает инвестиционные затраты и график оплаты. Помимо вложений в основные активы, в инвестиционном плане отражается еще одна важная составляющая — потребность в финансировании оборотного капитала. Для ее оценки используется показатель чистого оборотного капитала (ЧОК), который определяется как разница между оборотными активами (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, запасы готовой продукции, авансы поставщикам, дебиторская задолженность) и краткосрочными обязательствами (авансы покупателей, кредиторская задолженность поставщикам, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед персоналом).

    Возможны два варианта описания оборотного капитала. Первый вариант — через оборачиваемость активов (если она меньше шага расчета, который, как правило, равен году) по каждой из статей затрат. Например, потребность в запасах опирается на расход материалов и прогноз среднего времени хранения, формула расчета выглядит так:

    В этом случае алгоритм расчетов будет следующим (см. табл. 2 и 3):

    – для каждой строки текущих активов и краткосрочных обязательств рассчитывается прогноз на весь период проекта;

    – из текущих активов вычитаются краткосрочные обязательства (прогноз ЧОК);.

    – изменения чистого оборотного капитала от периода к периоду рассматриваются либо как инвестиции в оборотный капитал (если сумма ЧОК растет), либо как высвобождение средств (если ЧОК уменьшается).

    Если же цикл оборачиваемости продукции или денег ожидается большим, чем шаг расчета, то потребность в оборотном капитале напрямую рассчитывается исходя из графика поступления денежных средств и отгрузок. В частности, такой способ распространен в проектах в сельском хозяйстве, жилищном строительстве, тяжелом машиностроении.

    Таблица 2. Основные параметры проекта для расчета потребности в оборотном капитале

    Выручка от реализации, тыс.руб.

    Затраты на сырье и материалы, тыс.руб.

    Заработная плата персонала, тыс.руб.

    Прочие производственные расходы, тыс.руб.

    Административные расходы, тыс.руб.

    Среднее время хранения сырья, дни

    Длительность производственного цикла, дни

    Среднее время хранения готовой продукции, дни

    Расчеты с покупателями, в том числе:

    – продажи в кредит, срок (%; дни)

    – продажи с предоплатой, срок (%; дни)

    Расчеты с поставщиками, в том числе:

    – покупки в кредит, срок (%; дни)

    – покупки с предоплатой, срок (%; дни)

    Периодичность выплаты зарплаты, дни

    Длительность периода планирования, дни

    Таблица 3. Расчет потребности в оборотном капитале

    Оборотный капитал, тыс. руб.

    Запасы сырья и материалов

    125 (гр. 2 стр. 2** х стр. 6/стр.12)

    92 (гр. 2 стр.2–4) х стр. 7/стр. 12)

    Запасы готовой продукции

    183 (гр. 2 стр. 2–4) х стр. 8/стр. 12)

    63 (гр. 2 стр. 1 х стр. 9.1% х стр. 9.1 дни)/стр. 12

    63 (гр. 2 стр. 2–5) х стр. 10.2% х стр. 10.2 дни/стр.12)

    Итого оборотные активы

    526 (сумма по гр. 2 стр.1–5)

    95 (гр. 2 стр. 2–5)х стр. 10.1% х стр. 10.1дни/стр. 12)

    83 ( гр. 2 стр.1 х стр. 9.2% х стр. 9.2дни)/ стр. 12

    Задолженность по зарплате

    42 (гр. 2 стр. 3 х стр. 11/стр. 12)

    Итого краткосрочные обязательства

    220 (сумма по гр. 2 стр. 7–9)

    Чистый оборотный капитал

    306 (гр.2 стр. 6 — гр. 2 стр. 10)

    Инвестиции в ЧОК***

    –49 (гр. 2 стр. 11-гр. 3 стр. 11)

    –22( гр.3 стр. 11 — гр. 4 стр. 11)

    22( гр.4 стр. 11- гр. 5 стр.11)

    * Далее по годам 2010–2012 расчет аналогичен, исходные данные из таблицы 2 берутся по соответствующим графам в зависимости от года выполнения проекта.
    ** Здесь и далее данные из таблицы 2, кроме итоговых строк 6,10 и 12.
    *** Чистый оборотный капитал может вызывать дополнительную потребность в денежных средствах (2009 — 211 гг.) и наоборот, являться источником свободных денег (2012 г.).

    Источники финансирования. Чем полнее будут сведения об общей потребности в финансировании, структуре его источников, собственных средствах заемщика (которые будут инвестированы в проект), суммах и формах кредитов, тем больше шансов обосновать устойчивость финансовой модели проекта. Здесь же, в этом разделе, приводится график предоставления, обслуживания и возврата кредита.

    Личный опыт

    Нил Верещагин, вице-президент по корпоративным финансам группы «Астерос»:

    «В бизнес-плане обязательно должен быть представлен денежный поток на период кредитования. Причем на первый год прогноз по приходу и расходу должен быть максимально подробный и обоснованный. Если же кредит привлекается более чем на год, то денежный поток на первые 12 месяцев расписывается детально, а далее финансовые результаты с учетом динамики результатов прошлых лет экстраполируются на будущее».

    Алексей Кауров, директор департамента корпоративных финансов ОАО МТС:

    «Финансовая модель вашего проекта должна быть прозрачной, все прогнозы обоснованны. Каждый показатель объяснен. Банку не интересна просто величина выручки на 10 лет вперед, должно быть видно, откуда, за счет чего эта выручка поступит, как растет рынок и меняется ваша доля на нем. Далее, очень важно, чтобы в денежном потоке не было разрыва. Бизнес-план должен быть, что называется зафондирован (full refunded), чтобы не было «дырок» в финансировании и не вышло бы так, что вы берете, скажем, деньги на проект, а через 3 года средства иссякли и где их взять, никто объяснить не может. Есть разрыв — значит, акционер вносит капитал или включаются иные источники пополнения денежных средств».

    Финансовая состоятельность проекта. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта основывается на трех формах отчетности: отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств. Этого более чем достаточно инвесторам и кредиторам. Создавая отчеты (содержащие прогнозные данные), важно указывать условия и допущения, которые были сделаны при прогнозировании (ставки налогов; уровень инфляции — прогнозируется всегда, даже если расчет ведется в постоянных ценах, принцип выбора цен для модели). Более корректно строить прогнозы, учитывая инфляцию. Но для проектов с небольшой долей заемного капитала достаточно и расчетов в постоянных ценах с учетом инфляции при вычислении показателей эффективности проекта (NPV, IRR и т.д.).

    Оценка эффективности проекта. Оценка эффективности проекта предполагает расчет классических показателей: простой и дисконтированный сроки окупаемости инвестиций (PBP, DPBP), чистая текущая стоимость (NPV) и внутренняя норма рентабельности (IRR). Для расчета показателей необходимо построить чистый денежный поток (NCF). Несмотря на то, что эти показатели не новы, разработчики бизнес-планов нередко упускают важные тонкости при их определении. Остановимся на этом подробнее.

    Техника расчета показателя NCF разнится в зависимости от того, для кого из участников проекта он определяется — компании, собственников или банка (см. табл. 4). Аналогичная ситуация и со ставкой дисконтирования. В зависимости от того, для кого из участников идет расчет показателей эффективности проекта, ставка дисконтирования принимается равной:

    – для банка — ставке процента по кредиту;

    – для акционеров (инвесторов) — доходности альтернативных вложений, среднерыночной доходности аналогичных проектов или же доходности финансовых вложений (например, депозитов) с поправкой на риск;

    – для компании — инициатора проекта — средневзвешенной стоимости капитала (WACC).

    Отметим, что если денежные потоки подсчитаны без учета инфляции, то ставку дисконтирования также следует скорректировать на инфляцию.

    Личный опыт

    Данила Котляров, АССА, заместитель генерального директора по финансам ООО «Петропавловск-Черная металлургия»:

    «Показатели эффективности проектов, скорее, производны, носят справочный характер для банка. Его кредитный и риск-комитеты в первую очередь интересует ваш cash flow, то, чем вы в конечном итоге будете возвращать банку кредитные средства и проценты. Даже если это не в чистом виде проектное финансирование, а предположим, под залог имущества, банк прежде всего смотрит на денежный поток — реализовывать заложенное имущество задача трудоемкая и не свойственная банку.

    Помимо денежного потока, банк оценивает основные риски, которые могут помешать возврату средств. Они могут оказаться достаточно высокими. Поэтому банк, скорее всего, потребует гарантий помимо активов самого проекта — под уже действующий бизнес, залог имущества материнской компании и пр. Более того, какие-то риски могут оказаться неприемлемыми для кредитора и нужно будет искать пути их минимизации — в зависимости от специфики проекта.

    Например, при крупном строительстве понадобится гарантия подрядчика, что в случае срыва срока или роста цен именно подрядчик будет нести риски; если проект не связан с розничной торговлей, то уже на стадии рассмотрения могут потребовать заключения контрактов поставки».

    Срок окупаемости может рассчитываться как без, так и с учетом дисконтирования (то есть с учетом стоимости капитала). Стандартным для бизнес-планов является дисконтированный срок окупаемости. Если же сроков насколько (например, при нескольких очередях строительства), рекомендуется оперировать наибольшим сроком, указав наличие других точек окупаемости справочно.

    Наконец, в отношении такого привычного показателя как NPV проекта, важно не упустить два нюанса. Во-первых, если по окончании прогнозного срока есть возможность продать созданный бизнес, то в формулу NPV определенного для компании или акционеров (но не в формулу NPV банка) может быть добавлен учет остаточной стоимости. И выглядеть она будет так:

    – ЧА — сумма чистых активов в последнем прогнозном периоде;

    – Деньги — средства на счете в последнем периоде;

    – i — номер года проекта;

    – T — число лет в проекте;

    – NCFi — чистый денежный поток i-го года проекта;

    – d — ставка дисконтирования.

    Во-вторых, нужно отражать значение NPV с указанием, по какой ставке он подсчитан, за какой период времени и для кого из участников проекта.

    Таблица 4. Подходы к определению чистого денежного потока

    Операционные денежные потоки без учета процентов по кредитам + Инвестиционные денежные потоки

    Акционеры (инвесторы) проекта

    Операционные денежные потоки + Инвестиционные денежные потоки + Поступления кредитов — Выплата основного долга по кредитам

    Операционные денежные потоки без учета процентов по кредитам + Инвестиционные денежные потоки + Поступления акционерного капитала – Выплата дивидендов

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *