Какие акции лучше покупать обычные или привилегированные
Перейти к содержимому

Какие акции лучше покупать обычные или привилегированные

  • автор:

«Привилегированные или обычные — какие акции лучше❓» Сравнил эти два типа выпусков у самых популярных акций!

«Обычка или префы, во что лучше инвестировать?» — такой вопрос может возникнуть у инвестора при выборе бумаг компаний, которые предлагают на рынке не только обыкновенные акции, но и привилегированные.Давайте разберемся в этом вопросе, раз и навсегда «поставим точку» и сделаем вывод, в какие акции нам выгоднее инвестироваться, в обычные или в привилегированные!

В чём различия?

Сейчас на российском фондовом рынке торгуется 233 акции, из них 48 являются привилегированными (данные МосБиржи на 01.10.2023).

Итак, основное различие «обычки» и «префов» — это право голоса на собрании акционеров!

Обыкновенные акции позволяют инвесторам участвовать в управлении компанией посредством голосования по возникающим вопросам и принимаемым решениям.

В то же время, у привилегированных акций есть преимущества в дивидендах (но не у абсолютно всех!) и право первыми получить свою долю при ликвидации компании.

Ниже табличка, наглядно показывающая «+» и «-» двух типов акций:

В итоге, отвечая на вопрос «во что выгоднее инвестировать?» — для обычного инвестора, как мы с вами, в целом выгоднее покупать привилегированные акции. Так как по ним размер дивидендов определен уставом компании и, как правило, дивидендные выплаты более стабильные и прибыльные.

Но, есть нюансы! Дивидендные политики у всех компаний разные и некоторые из них наделяют обыкновенные акции большими возможностями в плане дивидендов, чем привилегированные.

Перед вами акции «Казаньоргсинтеза». Как можно заметить, по привилегированным акциям годовые дивиденды составляют около 1.5%, тогда как по обыкновенным почти 10%.

А вот противоположный пример:

Почти 27% годовых по привилегированным акциям Сургутнефтегаза против 2.4% по обыкновенным.

Очевидно, что всегда слепо покупать только привилегированные акции не правильно! Нужно изучать дивидендную политику компании.Наш фондовый рынок — самый высокодивидендный в мире! Поэтому, многие инвесторы используют дивидендную стратегию инвестирования (я в их числе) и размер дивидендов является определяющим фактором при выборе акций, что в свою очередь влияет на котировки бумаг.

Далее, я сравнил наиболее популярные у инвесторов акции, которые имеют обычные и привилегированные выпуски, между собой в плане дивидендной доходности и котировок.

Дивидендная доходность по привилегированным акциям выше 12.7% против 9.5%, но по котировкам за «всё время» выигрывают обыкновенные +25% против +10%

Дивидендная доходность по обоим типам акций СБЕРа практически одинаковая, но по котировкам привилегированные акции заработали 26145% против 21451% у обычных.

Тут нужно уточнить, что если у компании и обычные и привилегированные акции выплачивают одинаковые дивиденды, то выгоднее купить ту акцию, которая дешевле. В данном случае у СБЕРа при одинаковых дивидендах дешевле привилегированные акции (262.45р против 262.93р).

Сургутнефтегаз

По Сургуту выбор очевиден! Привилегированные акции выглядят привлекательнее обычных и по дивидендам 26.8% против 2.4%, и по котировкам 8530% против 3405%

По Татнефти дивиденды одинаковые по обоим типам бумаг, но по котировкам привилегированные акции за все время выросли на 6997% , тогда как обычные только на 4231%

Ростелеком

По Ростелекому привилегированные акции выплачивают чуть больше дивидендов, чем по обычным 8.86% против 8.29%. Стоят они дешевле, поэтому выгоднее инвестировать именно в привилегированные. Ну и по котировкам выглядят лучше обычных 558% против 357% за все.

Заключение

Однозначного ответа » в какие акции лучше инвестировать: привилегированные или обычные?» нет! Все зависит от компании, выпустившей акции, её дивидендной политике и ваших целей. Нужно смотреть не только на тип бумаги, но и на дивидендную доходность, цену акций и прибыльность котировок.

Возможно, вы держатель крупного пакета акций и хотите участвовать в управлении компании, тогда вам нужны обыкновенные акции.

Но если вы такой же инвестор, как и я. Цель которого-создать капитал из дивидендных акций и получать пассивный доход за счет выплат с портфеля, то в большинстве случаем предпочтительнее инвестировать в «префы».При этом, не забывать изучать дивидендную политику компаний и следить за тем, чтобы она действительно наделяла привилегиями привилегированные акции!

Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.

Приглашаю вас на свой ЮТУБ канал, а здесь сервис, где я веду учет своих ИНВЕСТИЦИЙ.

Привилегированные акции

Привилегированные акции, их отличия от обыкновенных, типы и виды. Что нужно знать об этом типе ценных бумаг?

Привилегированные акции
Привилегированные акции

Для тех, кто хочет зарабатывать деньги на фондовом рынке, существует несколько вариантов инвестирования. Одним из наиболее выгодных инструментов являются акции, которые бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные. В данной статье рассмотрим понятие «привилегированные акции».

Привилегированные акции — это особый тип акций, которые дают право требовать дивиденды либо погашения капитала при ликвидации компании.

Преимущества и недостатки привилегированных акций

Привилегированные акции обладают рядом преимуществ перед обыкновенными акциями:

  • владельцы привилегированных акций получают фиксированный доход вне зависимости от прибыли компании за отчетный период до того, как их получат владельцы простых акций, если дивиденды для них предусмотрены;
  • если компания становится банкротом, привилегированные акционеры имеют преимущество перед обычными акционерами на выплаты из активов компании;
  • такие акции имеют более высокую дивидендную доходность;
  • привилегированные акции могут конвертироваться в обыкновенные акции.

Преимущества привилегированных акций

Преимущества привилегированных акций

Основным же недостатком владения привилегированными акциями является то, что их держатели не имеют права голоса — в отличие от обычных акционеров. Собственники привилегированных акций имеют право на участие в голосовании только в случае ликвидации компании, либо ее реорганизации.

Чем отличаются привилегированные акции от обычных акций

Простые и привилегированные акции — это два основных типа акций, которые продаются компаниями и покупаются инвесторами на открытом рынке. Каждый тип акций дает акционерам частичную собственность в компании, представленной акцией. Несмотря на некоторые сходства, обыкновенные и привилегированные акции имеют существенные различия, включая риск, связанный с их владением.

Основное различие заключается в том, что привилегированные акции обычно не дают акционерам права голоса (кроме случаев ликвидации и реорганизации компании).

Привилегированные акционеры имеют приоритет при выплате дивидендов. Обыкновенные акционеры — последние в очереди, им дивиденды будут выплачиваться после кредиторов, держателей облигаций и привилегированных акционеров. А если компания пропустит выплату дивидендов, она должна будет сначала выплатить задолженность привилегированным акционерам, а потом уже владельцам обыкновенных акций. При банкротстве компании привилегированные акционеры в большей степени претендуют на активы и прибыль компании.

Как и облигации, привилегированные акции также имеют номинальную стоимость, которая зависит от процентных ставок. Когда процентные ставки растут, стоимость привилегированных акций снижается, и наоборот.

В отличие от обыкновенных акций, привилегированные акции также имеют функцию отзыва, которая дает эмитенту право выкупить акции с рынка по истечении заданного времени. Инвесторы, которые покупают привилегированные акции, имеют реальную возможность отозвать эти акции по ставке выкупа.

Привилегированные акции могут быть конвертированы в фиксированное количество простых акций, а простые акции в привилегированные — нет.

Как правило, обыкновенные акции покупают крупные учредители, которым важно иметь возможность непосредственно влиять на ход дел в компании. Привилегированные же акции более интересны тем акционерам, которые рассматривают инвестиции в качестве источника доходов — т.е. заинтересованы прежде всего в получении дивидендов.

Допуск к голосованию

Привилегированные акционеры не имеют права голоса на годовом общем собрании акционеров компании.

Виды привилегированных акций

Существует несколько типов привилегированных акций:

  • Приоритетные — компания должна выплатить дивиденды сначала владельцам этих акций, а затем уже всех остальным.
  • Конвертируемые — тип привилегированных акций, который дает своим держателям возможность конвертировать свои привилегированные акции в фиксированное количество простых акций после указанной даты.
  • Кумулятивные — если компания не объявляет дивиденды за определенный год, они рассматриваются как задолженность, переносятся на следующий год и подлежат выплате кумулятивным привилегированным акционерам в первую очередь.
  • Сменные — подлежат обмену на некоторые другие ценные бумаги.
  • Вечные — не имеют фиксированной даты, когда инвестированный капитал будет возвращен акционеру, и выпускаются без даты выпуска.
  • С правом погашения — при соблюдении ряда условий акционер может заставить эмитента выкупить акции.
  • Некумулятивные — дивиденды по привилегированным акциям этого типа не накапливаются. Если компания не выплачивает дивиденды, у держателей таких акций есть право получать дивиденды от прибыли, полученной за определенный год. Дивиденды выплачиваются только из чистой прибыли каждого года. В случае отсутствия прибыли, накопленной за определенный год, задолженность по дивидендам не может быть востребована в последующие годы.

Где находятся привилегированные акции на балансе эмитента?

Вся информация для каждого типа акций находится в открытом доступе — их номинальная стоимость, объявленные акции, выпущенные акции и размещенные акции. Все привилегированные акции отражаются в балансе эмитента первыми перед любыми другими акциями в разделе капитала акционеров.

Подводя итоги

Привилегированные акции могут стать привлекательной инвестицией для тех, кто ищет более высокие выплаты, чем они получали бы по облигациям и дивидендами от обычных акций. Купить привилегированные акции можно через лицензированного брокера, например ITinvest. Откройте брокерский счет, пополните его и начинайте инвестировать уже сегодня!

Хотите узнать больше?
Начать на самом деле просто.

АО «ИК «Ай Ти Инвест» использует файлы cookie с целью обеспечения функционирования и персонализации сервисов, а также повышения удобства пользования сайтом. Продолжая пользоваться сайтом, вы соглашаетесь на обработку файлов cookie и пользовательских данных

Хочу, чтобы Сбербанк платил мне дивиденды. Какие акции выбрать?

Здравствуйте! Расскажите, пожалуйста, какие акции Сбербанка выгоднее покупать частному инвестору для получения дивидендов: обыкновенные или привилегированные?

Привилегированные стоят дешевле, значит, можно купить больше акций и, соответственно, получить больше дивидендов. Так ли это?

Еще пишут, что владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право получения дивидендов перед держателями обыкновенных. Получается, привилегированные покупать выгоднее?

Акции компаний бывают обыкновенные и привилегированные. Оба варианта — доля в компании, но у владельцев разных видов акций различаются права. Сначала кратко объясню, в чем разница, затем расскажу про акции Сбербанка и их дивидендную доходность.

Аватар автора

Обыкновенные и привилегированные акции

Владельцы обыкновенных акций имеют право голоса, право на дивиденды и могут претендовать на имущество компании при ее банкротстве. Этот тип акций более распространенный.

Еще есть привилегированные акции. Их владельцы имеют право голоса лишь в некоторых случаях: например, когда решается вопрос о реорганизации или ликвидации компании. Зато у владельцев привилегированных акций есть преимущество при выплате дивидендов. В уставе компании может быть указан размер дивидендов по привилегированным акциям в виде фиксированной суммы или процента от номинальной стоимости акции. Если размер не указан, владельцы привилегированных акций получают такие же дивиденды, как владельцы обыкновенных акций.

Также у владельцев привилегированных акций приоритетные права на имущество акционерного общества. По уставу у привилегированных акций может быть ликвидационная стоимость — конкретная сумма или процент от номинальной стоимости таких акций. Эту стоимость владельцы привилегированных акций получат при ликвидации компании. Оставшееся имущество будет делиться между владельцами обыкновенных и привилегированных акций.

Проще говоря: владельцы привилегированных акций обычно не участвуют в управлении компанией, зато получают преимущества при выплате дивидендов и ликвидации компании.

Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% уставного капитала акционерного общества.

На Московской бирже одновременно торгуются обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти», «Ростелекома», Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и так далее. Обыкновенные акции зачастую стоят дороже привилегированных. Это объясняется большей ликвидностью обыкновенных бумаг и тем, что они интереснее для крупных инвесторов из-за права голоса.

Обычные и привилегированные акции. В чем разница для частного инвестора?

У многих компаний помимо обычных акций есть привилегированные. Чем они отличаются от простых, какие преимущества дают? Читайте нашу статью и все узнаете.

Если вы изучали список доступных к покупке акций на бирже, то наверняка видели, что некоторые из них относятся к категории привилегированных. Чем они отличаются от простых, какие преимущества дают?

Отличия между обычными и привилегированными акциями

И обычные (простые), и привилегированные акции – это ценные бумаги, которые входят в уставной капитал компании. Различия между ними прописаны в Федеральном законе от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Остановимся на тех из них, которые важны для частного инвестора.

Типы акций

Обычные акции бывают только одного типа, а привилегированных двух – кумулятивные и конвертируемые. Разница между разными типами привилегированных акций раскрывается в том случае, если компания по какой-то причине не выплачивает дивиденды. У тех, кто приобрел конвертируемые акции, появляется право голоса на собрании акционеров. А у держателей кумулятивных акций дивиденды накапливаются. То есть то, что не было выплачено, например, в прошлом году, отдадут в следующем вместе с очередными дивидендами.

Участие в управлении компанией

Держатели обычных акций имеют право голоса, а привилегированных – только в отдельных случаях. Как уже было сказано выше, владельцы конвертируемых привилегированных акций участвуют в собрании акционеров, если не получили дивиденды. Также держатели привилегированных ценных бумаг привлекаются к голосованиям, которые касаются ликвидации и реорганизации компании, изменения размера, условий и сроков выплаты дивидендов, прав акционеров.

Выплата дивидендов

Многие инвесторы делают выбор в пользу акций именно потому, что их держатели получают часть прибыли компании. Если акции обыкновенные, то платить по ним дивиденды АО не обязано. Правда, большинство компаний все же старается организовывать выплаты, чтобы привлекать инвесторов и увеличивать спрос на свои активы.

А вот не платить дивиденды владельцам привилегированных акций нельзя. Более того, размер дивидендов фиксированный. Единственный случай, в котором держатели ценных бумаг не получают часть от прибыли компании – это когда дохода нет вовсе. В этом случае держатели акций в качестве компенсации получают возможность голосовать на собраниях акционеров.

Увидеть, как компания платит дивиденды инвесторам, можно из ее устава или дивидендной политики. В этих документах прописывается формула расчета выплат и условия их получения держателями акций разных типов.

Найти актуальную информацию о дивидендной политике компаний Московской биржи можно через Financemarker.ru. Для этого перейдите в карточку интересующей компании и откройте блок «Дивиденды». В конце блока вы найдете описание дивидендной политики со ссылкой на источник:

Выплаты при ликвидации компании

Если компания банкротится, то акционеры встают в очередь на выплату денежных компенсаций за свои ценные бумаги. В этом случае те, у кого акции привилегированные, получают фору – выплаты им осуществляются первыми. Размер компенсаций будет таким, как прописано в Уставе.

Для держателей обычных акций размер ликвидационных выплат не устанавливается. Они могут и вовсе остаться без компенсации, если активов компании не хватит на всех.

Плюсы и минусы акций разных типов

У каких российских компаний есть привилегированные акции?

Любое акционерное общество может иметь как обычные, так и привилегированные акции. Доля последних должна составлять не больше 25% от уставного капитала АО. В России этот инструмент получил широкое распространение – на сентябрь 2021 года на Московской бирже можно купить привилегированные акции 53 компаний. Среди них Сбербанк, Татнефть, Казаньоргсинтез, Россети, Башнефть и многие другие АО.

Отличить привилегированные акции от обычных легко – на конце у них всегда буква «P». Например, «SBER» – простая акция, а «SBERP» – привилегированная.

Вывод

Какие акции выбрать? Все зависит от вашей стратегии. Для краткосрочных инвестиций лучше обычные акции. Цены на них колеблются сильнее, чем на привилегированные, поэтому на их покупке и продаже можно заработать больше. Правда, и риски потерять деньги здесь выше.

Привилегированные акции подходят тем, кто хочет вложить деньги на длительный срок и стабильно получать от активов более предсказуемый фиксированный доход.

Выбрать акции в свой портфель можно с помощью скринера на FinanceMarker.

Читайте далее

Какого брокера выбрать, если у вас 3 миллиона рублей?

Какого брокера выбрать, если у вас 3 миллиона рублей?

3 миллиона рублей — это та сумма, с которой можно получить бесплатное премиальное обслуживание (и вместе с ним кучу бонусов) в большинстве банков России. При этом банки учитывают все ваши средства, в том числе на брокерских счетах.

Roman 14 апр. 2021 г.

Замещающие облигации — высокая доходность в валюте.

Привет! Сегодня я хочу рассказать о новом типе облигаций, доступном частному инвестору в России — замещающих облигациях. Образовались эти облигации, как и следует из названия, заменив исходные еврооблигации. Как мы до этого докатились. Итак, были еврооблигации (облигации, эмитированные в иностранной валюте, по которым купонный доход также приходит в валюте). Частный

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *