Какие акции покупать на долгосрок
Перейти к содержимому

Какие акции покупать на долгосрок

  • автор:

В ПСБ назвали 3 перспективные акции для покупки в октябре на долгосрок

Фото: Михаил Гребенщиков / РБК

Аналитики ПСБ назвали самые перспективные российские бумаги для покупки в октябре на долгосрочную перспективу. В список попали бумаги российских компаний с потенциалом роста более 15% годовых — ЛУКОЙЛ, «Северсталь» и «Группа Позитив».

ЛУКОЙЛ

Целевой уровень по акциям ЛУКОЙЛа составляет ₽7950, что подразумевает рост бумаг на 19%.

Эксперты называют покупку акций нефтегазовых компаний хорошей идеей из-за высоких цен на нефть и слабеющего рубля. В октябре совет директоров ЛУКОЙЛа может дать рекомендацию по дивидендам, что должно придать импульс котировкам акций, считают в ПСБ. По их оценкам, размер ближайших выплат может составить порядка ₽570 на акцию.

«Северсталь»

Целевая цена по бумагам «Северстали» составляет ₽1670, что подразумевает рост бумаг на 22%. Аналитики подчеркнули, что компания генерирует стабильный денежный поток благодаря высокой загруженности мощностей. Эксперты ожидают небольшого охлаждения на внутреннем рынке, но, по их словам, спрос на сталь останется высоким. «В августе после долгой паузы «Северсталь» опубликовала финансовую отчетность, что упрочило уверенность инвесторов в стабильном положении компании. Кроме того, у нее есть запас денежных средств, чтобы вернуться к выплате дивидендов», — добавили эксперты. Они считают, что именно «Северсталь» станет первой из «большой тройки» сталелитейщиков, кто возобновит выплаты дивидендов.

«Группа Позитив»

Целевая цена по акциям «Группы Позитив» составляет ₽2765, что подразумевает рост бумаг на 17%. По мнению экспертов ПСБ, финансовые показатели компании должны сильно вырасти в ближайшие годы на фоне повсеместного перехода на программное обеспечение отечественной разработки и растущего количества интернет-угроз. При этом бумаги компании меньше других подвержены волатильности даже в период повышенной турбулентности на фондовом рынке, отметили они. «Основная идея в этих акциях — включение в состав основного индекса Мосбиржи. Благодаря этому крупные институциональные инвесторы получат возможность добавлять бумаги «Позитив» в свои портфели», — добавили аналитики.

Фото:Евгений Биятов / РИА Новости

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее

Какие акции можно держать всю жизнь? / 9 ЛУЧШИХ АКЦИЙ РФ для долгосрочных инвестиций

Наша сегодняшняя задача — собрать 9 акций, которые можно положить в портфель и держать там целую вечность без особых опасений. При этом акции — это отдельный класс активов, гораздо более рискованный, чем деньги под проценты в банке, валюта, облигации, фонд ликвидности или какой-нибудь еще индексный фонд. И именно риск обуславливает большую по сравнению с другими активами доходность.

Подробнее смотрите на YouTube:

Вообще, говорить о будущем России через 5-10-15 лет сложно: мы привыкли к потрясениям и неопределенности, к горизонту планирования в один месяц или день.

Но насколько наша вера в такую неопределенность, ну, настолько обоснована?

Например, 15 лет назад мы все знали, что Россия — нефтедобывающая страна. Нефть — если не основа, то одна из основ нашей экономики. Прошло 15 лет. и ничего не изменилось.

Также 15 лет назад Сбербанк был крупнейшим банком страны.

Рис. 1. Сбербанк 15 лет назад.

Прошло 15 лет, и тут тоже ничего не изменилось.

Рис. 2. Сбербанк сегодня.

Те же 15 лет назад главным поисковиком страны был Яндекс, а основой его бизнеса была реклама.

Рис. 3. Яндекс 15 лет назад.

С тех пор утекло много воды, Яндекс закрыл десятки сервисов и открыл сотни новых, в страну успел основательно зайти и выйти Google, успел появиться Ютуб, сам Яндекс вышел на IPO на Западе и возвращается ныне в Россию. Но основой его бизнеса все еще остается реклама, и он все еще главный поисковик страны.

Рис. 4. Яндекс сегодня.

Да и проект InvestFuture существует с 2015 года, и до десятилетия уже рукой подать!

Рис. 5. InvestFuture 15 лет назад.

Возможно, мы привыкли недооценивать длинные тренды! Поэтому несколько предсказаний.

1. Несмотря на электромобильную революцию, через 10-15 лет нефть и газ все еще будут основным источником энергии в мире, а Россия продолжит экспортировать нефть.

2. Н и криптовалюты, ни цифровые валюты центральных банков никакие банки не уничтожат. Особенно в России. Поэтому Сбер, как бы это ни было банально, в супердолгосрочном портфеле должен быть.

3. Т е, кого мы знаем как лидеров айти-сектора в России прямо сейчас, в массе своей плюс-минус останутся на своих местах. Хотя, возможно, пара компаний сольется друг с другом, пара сольется с рынка.

Поэтому в целом стоит брать компании, которые уже большие, и желательно близкие к государству.

На каких мировых трендах Россия сможет заработать?

Какие бы ни были отношения у России с внешним миром, всё глобальное влияет и на нас. Даже СССР никогда не мог оградиться от внешних влияний, а то и сам их создавал и подхватывал. А уж про современную Россию, которая, несмотря на все санкции, до сих пор очень сильно интегрирована во внешний мир, и говорить нечего. Достаточно посмотреть, как внимательно наше население смотрит на мировые цены на нефть, и на курс рубля.

Так какие глобальные тренды будут влиять на нас сильнее всего и как на них Россия может заработать?

1. В сеобщая цифровизация и кибербезопасность. Западные компании освободили огромную нишу на российском рынке, которая будет расти на десятки процентов в год. Вмешательства в выборы, гибридные войны, промышленный шпионаж — с этим же надо как-то бороться. И не только нам, но и всему миру.

Рис. 6. Киберугрозы сегодня.

Однако компаний такого уровня, как Positive и Софтлайн, очень мало. Даже до СВО работы в России хватало всем – и ещё оставалось поле непаханное. В мире, кстати, ситуация не лучше. В Латинской Америке, Африке, странах Азии — везде есть запрос и потребности в подобных технологиях.

Рис. 7. Развитие рынка кибербезопасности в мире.

А как же другие российские айти-технологии? Тут, к сожалению, сложнее. Россия — один из глобальных лидеров в финтех-индустрии, например. Но финтех очень сильно завязан на законодательства стран, в которых работает, особенно финансовых. Экспортировать такое гораздо сложнее, чем, например, поисковые технологии или даже искусственный интеллект. А еще все российские ключевые банки под санкциями.

Кроме того, тот же Яндекс намучался с вопросами к нему, куда утекают и утекают ли данные клиентов его такси, которые пользуются сервисом за рубежом. Или беспилотные технологии: у Сбера и Яндекса есть беспилотные технологии, хотя беспилотка Яндекса вроде как уезжает в Европу и остается за Аркадием Воложем. Беспилотные автомобили, считалось, будут кататься по всему миру уже в начале двадцатых, но до сих пор революции как не было, так и нет.

Оказывается, обучение автопилота, с учетом всех правил дорожного движения, да еще и разности законов в разных странах — это очень сложно, и масштабировать эту технологию трудно до невероятности.

Рис. 8. Сложности с автомобилями-автопилотами.

Поэтому, при том, что Позитив и Софтлайн явно пока что не гиганты, эти компании могут быть очень интересны в долгосрок.

Кто еще кроме кибербезопасников может с легкостью себя экспортировать? На ум приходит довольно неожиданный ответ: маркетплейсы. Но с ними тоже есть свои сложности, поэтому пока в подборку на действительно долгий срок включать их не будем.

А вот кибербезопасность — это тренд, актуальность которого еще несколько десятилетий точно не завянет. Мы смотрели еще маленькими детьми фильмы про хакеров, теперь смотрим сериалы, а взломов и утечек данных меньше все еще не становится. Поэтому в айти выбираем Яндекс и кибербезопасников.

Рис. 9. Кибербезопасность остается важным трендом.

2. Глобальное потепление. Оно идет, хотим мы этого или нет. Но что из этого следует для нас?

Старый добрый Севморпуть может стать гораздо более востребованным, чем сейчас. На основании этого многие, например, рекомендуют к покупке Совкомфлот.

Кроме того, нас ждут более экстремальные температурные режимы. Скорее всего, жара будет больше, засухи станут интенсивнее, и последствия начнут ощущаться чаще.

Можно ожидать, что эта вот растущая экстремальность ударит по земледелию в Центральной Азии, Турции, на Ближнем Востоке и других регионах. Так что миру надо будет больше удобрений и готовой агропродукции из более северных стран.

Компании, которые занимаются агропродукцией и продуктами питания, могут быть интересны в долгий срок. В их число входит не только условное Русагро, которое, к слову, прямо сейчас открывает для себя экспортный рынок Китая, но и некоторые другие, более неожиданные претенденты. Даже российский ритейл.

3. Электромобили. У традиционного сектора металлургии в целом большие проблемы. Другое дело — лити й и аккумуляторная революция, на которую так надеются многие энтузиасты энергоперехода.

Переход на ненефтяные источники энергии не получится без аккумуляторов нового поколения, а они невозможны без лития. Аккумуляторная гонка начинается во всем мире, а с запасами лития в России все хорошо.

Но вот с добычей сложнее. Лития в России много, но на собственные нужды понадобится тоже немало. Кроме того, литий — на самом деле материал не слишком-то редкий. Он есть и в Штатах, и в Латинской Америке, и в Азии, и в Австралии. Так что на привилегии, как с нефтью, или на формирование какого-нибудь литиевого картеля надеяться не приходится, во всяком случае пока.

Правда, тут есть нюанс. Компаний, которые занимаются литием и при этом являются публичными, у нас, грубо говоря, две с половиной, ни для одной из них литий не является профильным бизнесом. Речь идет о Норникеле, который вместе с Росатомом будет развивать Колмозерское месторождение. И – внезапно – Газпром под добычу лития разрабатывает Ковыктинское месторождение. Но пока этот бизнес не является сколько-нибудь существенным для компаний, брать под эти тренды компании бессмысленно. А лидером российского сегмента рынка вообще надеется стать Росатом, которого на публичном рынке, как известно, нет.

«Атон» назвал восемь российских акций для долгосрочного инвестирования

В подборку вошли, в частности, бумаги АЛРОСА и «Северстали». Брокер полагает, что эти акции могут наверстать потери на фоне благоприятной конъюнктуры на сырьевых рынках и ожидаемого возвращения к выплате дивидендов

Фото: Shutterstock

Фото: Shutterstock

«Атон» назвал восемь акций, наиболее подходящих для долгосрочного инвестирования на российском рынке. В подборку попали как аутсайдеры, так и лидеры роста на рынке, однако все они в будущем могут обеспечить хорошую доходность, следует из стратегии брокера (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

Восемь акций на долгий срок

На фоне ослабления рубля «Атон» снова отдает предпочтение компаниям, ориентированным на экспорт, — ЛУКОЙЛу, АЛРОСА, «Русалу» и «Северстали». Их акции неоправданно отстали от рынка и, возможно, в скором времени смогут наверстать упущенное, в том числе за счет объявления дивидендов, считают аналитики.

К наиболее привлекательным для инвесторов компаниям, ориентированным на внутренний рынок, аналитики отнесли Ozon, «Яндекс», МТС и Сбербанк. Несмотря на то что некоторые бумаги сильно выросли с начала года, они по-прежнему остаются интересными в долгосрочной перспективе, уверены в «Атоне».

Сбербанк

  • бизнес-модель «Сбера» и источники его доходов очень устойчивы;
  • дивиденды будут расти в следующие годы;
  • банк все еще недорого оценивается по мультипликаторам.

Учитывая это, в «Атоне» ожидают продолжения роста котировок акций Сбербанка в этом году.

Фото:Владислав Шатило / РБК

ЛУКОЙЛ

«Российская нефтяная промышленность переживает непростые времена, переориентируясь на новые рынки. Эффект от экспортных ограничений еще не проявил себя в полной мере, но текущие сигналы весьма позитивные — дисконт российской нефти Urals постепенно снижается к $25 за баррель, а производство в России остается на высоких уровнях», — отметили авторы стратегии.

По их мнению, наибольшей популярностью в секторе будут пользоваться бумаги с высокой дивидендной доходностью. Дивиденды ЛУКОЙЛа, согласно прогнозу, в следующие 12 месяцев могут составить ₽621, что соответствует доходности около 14%.

АЛРОСА

В стратегии АЛРОСА была названа темной лошадкой в секторе из-за отказа от раскрытия какой-либо информации по продажам и цене реализации продукции. Вместе с тем эксперты «Атона» отметили, что глобальный рынок алмазов и бриллиантов сейчас весьма силен, рост цен на драгоценные камни в последние месяцы ускорился, а сезон праздников в США оказался удачным.

«Мы считаем, что АЛРОСА может быть интересна как отставшая от сектора бумага, дающая экспозицию на сильный рынок», — заключили стратеги.

Они также ожидают, что в будущем компания может возобновить выплату дивидендов. Выплаты являются важной составляющей бюджета Якутии, которая владеет 25% в АЛРОСА.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

«Северсталь»

Внутренний спрос на сталь остается сильным, что отражается в росте цен на металл на внутреннем рынке. Так, цены на горячекатаный прокат в марте выросли более чем на ₽10 тыс. за тонну и достигли ₽68 тыс. На зарубежных рынках цены на сталь и сырье также растут благодаря восстановлению китайской экономики.

Если «Северсталь» опубликует финансовую отчетность за 2022 год, это может стать драйвером роста для акций, считают в «Атоне». Авторы стратегии также ожидают — с достаточно высокой долей вероятности — выплаты дивидендов, доходность которых может составить до 10% (при условии «консервативной» выплаты около 50% от свободного денежного потока за прошлый год).

«Русал»

В стратегии «Русал» назван основным бенефициаром ослабления рубля из-за низкой для металлургического сектора маржинальности бизнеса. Аналитики отметили, что положительный эффект от этого в отчетности будет виден лишь во втором полугодии (причина — удлинение логистических цепочек). При этом результаты за первую половину года, скорее всего, будут весьма слабыми.

В то же время акции компании торгуются с 50%-ным дисконтом по мультипликатору EV/ EBITDA к средней у глобальных производителей алюминия.

Мультипликатор EV / EBITDA показывает, сколько прибылей до уплаты налогов, процентов и амортизации нужно заработать компании, чтобы окупить свою рыночную стоимость. Чем меньше этот показатель, тем лучше, так как выше вероятность, что компания недооценена.

Кроме того, аналитики указали, что завершение цикла повышения ставок в США и восстановление спроса в Китае из-за снятия коронавирусных ограничений должны способствовать восстановлению цен на алюминий. Кроме того, запасы алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) продолжают снижаться и находятся сейчас на уровне 2018 года, что предполагает высокую чувствительность металла к изменениям в макроэкономике.

Фото:Shutterstock

МТС

По оценке авторов стратегии, МТС сохраняет устойчивые показатели основного бизнеса в условиях непростой экономической ситуации. Это обеспечивает компании сильный операционный денежный поток, который в 2022 году вырос на 33%, до ₽190 млрд. Уверенный рост демонстрируют также финтех (+40% г/г по выручке) и новые направления бизнеса (+61%). Аналитики также отметили, что МТС поддерживает на высоком уровне базу абонентов мобильной связи (80 млн на конец 2022 года), в то время как у некоторых ее публичных конкурентов наблюдается отток клиентов.

Ключевым фактором в инвестиционном кейсе МТС является вопрос новой дивидендной политики (компания еще не представила ее). Предыдущая версия документа предполагала выплаты не менее ₽28 на акцию.

Выводим дату закрытия реестра акционеров. Чтобы успеть получить дивиденды по акции, необходимо успеть купить её не менее чем за 2 торговых дня до указанной даты

29 июня 2023 34,29 11,3% 12 июля 2022 33,85 14,29% 12 октября 2021 10,55 3,32% 8 июля 2021 26,51 8,33% 12 октября 2020 8,93 2,7% 9 июля 2020 20,57 6,53% 10 января 2020 13,25 4,15% 14 октября 2019 8,68 3,27% 9 июля 2019 19,98 7,37% 9 октября 2018 2,6 0,985% 9 июля 2018 23,4 8,39% 13 октября 2017 10,4 3,67% 10 июля 2017 15,6 6,92% 14 октября 2016 11,99 5,46% 5 июля 2016 14,01 5,96% 14 октября 2015 5,61 2,6%

«Яндекс»

«Крупнейшая компания в российском технологическом секторе с доминирующими позициями в ключевых сегментах (60% «Поиск», 66% «Такси»), сложившейся экосистемой и успешным опытом развития новых направлений», — объяснили аналитики свой выбор.

Они отметили, что уход иностранных конкурентов с российского рынка (в первую очередь — рынка интернет-рекламы) оказывает сильную поддержку «Яндексу», что отражается в его финансовых результатах. Так, выручка в прошлом году подскочила на 46%, а чистая прибыль составила ₽47,6 млрд против убытка в ₽14,6 млрд за 2021 год.

По мнению аналитиков, перспективы переоценки «Яндекса» связаны с успехами в развитии новых быстрорастущих бизнесов в составе холдинга (онлайн-торговля, доставка еды, финтех). При этом последние сообщения о реструктуризации говорят о том, что «Яндекс» планирует выделить все прибыльные российские подразделения в отдельную компанию и оставить ее публичной — возможно, через смену страны регистрации бизнеса. Все денежные потоки, скорее всего, останутся в России, однако риски, связанные со сменой регистрации, все же сохраняются, предупредили в «Атоне».

Ozon

«Быстрорастущий лидер на динамично развивающемся рынке онлайн-торговли. Ozon является одним из основных бенефициаров цифровизации и точкой притяжения параллельного импорта, что должно поддержать рост его оборотов в долгосрочной перспективе, а эффект масштаба и оптимизация расходов позволят наращивать денежный поток», — уверены авторы стратегии.

По их словам, выход на прибыльность по EBITDA по итогам второго и третьего кварталов доказывает состоятельность бизнес-модели компании и ее возможность самостоятельно финансировать свое развитие. Драйвером роста для бумаг может стать улучшение рентабельности при сохранении высокой динамики оборота.

Фото:Shutterstock

Фото: Shutterstock

Про рынок в целом

Российский фондовый рынок восстанавливается, несмотря на сохраняющуюся геополитическую напряженность, при этом большинство компаний все еще торгуются ниже своих исторических средних значений по мультипликатору P/E .

Мультипликатор P/E показывает соотношение рыночной стоимости компании к ее прибыли.

В «Атоне» допустили продолжение роста рынка в ближайшие несколько месяцев. При этом положительным фактором будет движение индекса Мосбиржи на максимумы 2022 года, которые расположены выше 2500 пунктов. Дополнительными драйверами роста могут стать объявление результатов и дивидендов за 2022-й и позитивных планов на 2023 год.

Индекс МосБиржи IMOEX
3 300,07 (+0,09%)

Авторы стратегии предположили, что дивдоходность большинства представителей сырьевого сектора в 2023 году будет на уровне 10–15%.

Фото:Shutterstock

Ожидаемая дивидендная доходность бумаг на горизонте 12 месяцев:

  • «Газпром нефть» — 15%;
  • ЛУКОЙЛ — 14%;
  • «Газпром» — 13%;
  • «Татнефть» — 12%;
  • «ФосАгро»* — 12%;
  • МТС — 12%;
  • Сбербанк* — 12%;
  • НЛМК — 10%;
  • «Роснефть» — 10%;
  • «Северсталь» — 10%.

*Эти компании уже рекомендовали дивиденды.

Доходность различных классов активов в рублях с начала года

Доходность различных классов активов в рублях с начала года (Фото: «Стратегия на рынке акций» брокера «Атон»)

В будущем вернуться к выплате дивидендов могут и металлургические компании, полагают аналитики. Своими дивидендными фаворитами они назвали бумаги ЛУКОЙЛа, «ФосАгро», «Татнефти», МТС и Сбербанка.

Однако аналитики предупредили, что препятствовать дальнейшему росту рынка может усиление геополитических рисков, которые трудно прогнозировать, или глобальная рецессия , которая способна привести к существенному снижению цен на сырьевые товары.

Макроэкономические прогнозы

На фоне повышение ставок ФРС и неопределенности относительно скорости восстановления китайской экономики «Атон» снизил прогноз по цене нефти Brent. В 2023 году, как ожидается, нефть этого сорта в среднем будет стоить $85 за баррель.

Прогноз по цене нефти Brent

Прогноз по цене нефти Brent (Фото: «Стратегия на рынке акций» брокера «Атон»)

Что касается российской экономики, то по итогам 2023 года она может вырасти примерно на 1% при сохранении трендов последних месяцев. Курс доллара к рублю в этом году в среднем будет на уровне ₽77–78, спрогнозировали в «Атоне».

Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее

10 компаний для инвестиций на долгий срок. Выбор эксперта

По результатам октября индекс Мосбиржи достигал максимальной отметки в 2900 пунктов, а к первому торговому дню в ноябре он просел до уровня 2674. Снижение за месяц составило 7%. По итогам года индекс потерял более 15%. А это значит, сейчас может быть интересный момент, чтобы купить на Мосбирже акции для долгосрочного инвестирования (на срок более одного года).

Материал не является инвестиционной рекомендацией. — Прим. «Секрета».

© depositphotos.com/wasja

1. «Газпром» (GAZP)

Российский энергетический сектор находился последний год под давлением. Отчасти это было связано с падением цены на энергоносители, отчасти — с американским прессингом.

Цена на акции компании на Московской бирже — 160 рублей за одну ценную бумагу. Минимум 2020 года был в феврале — 153 рубля. Впереди зима, и цена на газ может продолжить рост. Однако риск вокруг «Северного потока» остаётся достаточно высоким и может серьёзно отразиться на котировках. Один из плюсов российского энергетического тяжеловеса — дивидендная доходность на уровне 10% в этом году. Следующий ожидаемый период выплат — июль 2021 года. Если цена на газ будет стабильно расти, можно ожидать аналогичную дивидендную доходность.

© depositphotos.com/Demanna

2. МТС — «Мобильные телесистемы» (MTSS)

Акции торгуются на уровне 315 рублей, при этом минимум в феврале составлял 250 рублей. Ценные бумаги компании имеют имидж квазиоблигаций (приносят стабильный гарантированный доход в виде дивидендов. — Прим. «Секрета») из-за постоянных выплат: с 2003 года дивиденды ни разу не отменялись. При этом компания периодически их увеличивает. МТС имеет хорошую репутацию и не зависит от внешних воздействий. Правда, аналитики ожидают, что переход на 5G для компании будет сложным, поскольку новый стандарт связи потребует замены и модернизации оборудования. Это касается всех компаний этого сегмента рынка, но МТС всё же выглядит выигрышнее, по моему мнению.

© mskagency.ru/Мобильный репортер

3. «Сбер» (SBER)

Один из крупнейших банков страны в представлении не нуждается. Многие аналитики отмечают высокий уровень корпоративного управления банка, но при этом процентные доходы снижаются — это частично компенсируется комиссионными и иными небанковскими доходами.

Акции торгуются на уровне 210 рублей. Нынешняя цена на 20% больше минимумов этого года и почти на 25% меньше максимальных значений, по которым торговались акции компании. В этом году банк выплатил 9% дивидендов по основным акциям и 9,5% по привилегированным (отличаются от обыкновенных тем, что не дают владельцу права на управление компанией, но зато предоставляют ряд льгот, бонусов и пр. — Прим. «Секрета»). После смены основного акционера в компании в марте 2020 можно ожидать постепенного увеличения дивидендных выплат.

4. «Фосагро» (PHOR)

Компания торгуется на максимальных значениях в настоящий момент — 2814 рублей. В феврале 2020 года на волне всеобщего падения индексов котировки опускались до 2085 рублей. С 2015 года ценные бумаги компании торгуются в широком боковике (боковое движение, флэт на рынке — состояние, когда цены акций постоянно то падают, то растут, но в ограниченном диапазоне. — Прим. «Секрета»), значит, рано или поздно начнётся значительное движение в любую из сторон. С учётом позитивных отчётов компании, стратегии-2025 и увеличения выручки, номинированной в долларах США, можно ожидать роста котировок. Также компания с 2011 года регулярно платит дивиденды, последние — на уровне 8%. Среди минусов компании — сильная зависимость компании от цен на фосфорные удобрения.

© facebook.com/NornickelRU

5. ГКМ «Норильский никель» (GMKN)

Основная выручка компании зависит от реализации палладия, никеля, меди и платины. По прогнозам многих аналитиков, цены эти металлы будут только расти. С другой стороны, экологический скандал, участником которого стал «Норникель», негативно сказался на его имидже, а штрафные санкции от Росприроднадзора в 150 млрд рублей обвалили котировки с 22 000 рублей до почти 18 000 рублей. С тех пор акции компании торгуются в боковике на уровне 19 700 рублей.

Но «Норникель» стабильно развивается, и высокая цена на продукцию компании говорит о том, что выручка будет оставаться высокой. При этом основной акционер «Норильского никеля» — «Русал» — заинтересован в высоких дивидендах. Основным риском для компании может стать экологическая ситуация в Норильске. Ранее спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко раскритиковала действия компании и призвала разобраться в складывающейся в городе ситуации. Но тем не менее как долгосрочное вложение средств акции компании рассматривать уместно.

6, 7. Металлургический сектор

Здесь можно рассмотреть на выбор сразу три бумаги:

  • Новолипецкий металлургический комбинат — НЛМК (NLMK);
  • «Северсталь» (CHMF);
  • Магнитогорский металлургический комбинат — МКК (MAGN).

Все эти компании — сильные игроки, но особо пристальное внимание стоит обратить на две из них: ММК и НЛМК.

Котировки ММК сейчас находятся на уровне 38 рублей, на минимуме в этом году акции торговались по 32 рубля. Дивидендная доходность бумаги — более 10%, выплаты стабильные с 2016 года.

Негативным драйвером для компании считается угроза исключения ценных бумаг ММК из индекса MSCI Russia (фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. — Прим. «Секрета»). Решение по бумагам станет известно после 10 ноября.

Компания считает для себя перспективным путём развития строительную отрасль, которую сейчас активно стимулирует государство, введя льготную ипотеку. А высокие цены на продукцию на внутреннем рынке могут поддержать компанию в сложное время, когда экспорт упал.

НЛМК — одна из крупнейших российских металлургических компаний. По результатам третьего квартала она демонстрирует умеренно негативные финансовые показатели, которые являются следствием падения цен на металлопродукцию и увеличением из-за пандемии доли полуфабрикатов в структуре продаж.

В настоящий момент котировки торгуются на максимуме — 188 рублей. Дивиденды стабильно выплачиваются с 2010 года, в настоящий момент на уровне около 10%.

Обе компании могут стать хорошим вложением на долгий срок. Восстановление экономики и международного спроса после окончания пандемии позитивно скажется на котировках ценных бумаг этих металлургических гигантов.

8. «Полюс» (PLZL)

Если вы верите в золото и его дальнейший рост, то акции этой компании для вас. Один из крупнейших производителей золота в мире, высокие стандарты корпоративного управления и стабильные дивиденды — всё это говорит само за себя.

Однако акции торгуются сейчас вблизи максимума, на уровне 16 520 рублей за штуку. В феврале-марте 2020 года ценные бумаги компании не попали в распродажу, а те, что были выброшены на рынок, немедленно выкупались инвесторами. На фоне впечатляющего роста золота котировки выросли с 7700 рублей в феврале до 18 700 рублей в июле-августе. Дивидендная доходность на уровне 2% — скромная по всем оценкам, но рост котировок компенсирует упущенные дивиденды. Из позитивных новостей о компании надо знать то, что неиспользуемое месторождение золота Сухой Лог, которое принадлежит «Полюсу», названо самым крупным в мире. Негативная сторона этой новости в том, что для разработки месторождения потребуются значительные инвестиции.

9. «Русагро» (AGRODR)

Это одна из ведущих сельскохозяйственных компаний с хорошим корпоративным управлением, до недавнего времени испытывающая давление на своих рынках. Основные драйверы роста для компании — цены на масло, пшеницу, мясо и сахар. На Мосбирже торгуются депозитарные расписки (вторичная ценная бумага, которая закрепляет право собственности на акции или облигации, торгующиеся на иностранной бирже. — Прим. «Секрета») «Русагро». Их цена на данный момент — 737 рублей за штуку. Максимум, которого достигали бумаги, — 780 рублей. Компания предлагает невысокую дивидендную доходность, но сектор, к которому она принадлежит, кажется перспективным для вложения средств на долгий срок.

10. «М.Видео» (MVID)

«М.Видео» — ретейлер цифровой электроники с неплохими темпами роста финансовых показателей. Минус компании — непрозрачное корпоративное управление.

Котировки акций «М.Видео» в настоящий момент — 683 рубля за акцию. Дивидендная доходность компании невысока — не более 5%, но перспективы роста есть. Ипотечный бум тянет за собой повышение спроса на технику для бытовых нужд и развлечений. Компания вполне может увеличить свои финансовые показатели и нарастить дивидендные выплаты. Негативным сигналом может быть ухудшение ситуации с пандемией и угроза закрытия магазинов электроники. Упомянутые в материале фининструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача. Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *