Какие акции покупать в мае 2023
Перейти к содержимому

Какие акции покупать в мае 2023

  • автор:

ТОП-10 интересных акций: май 2023

ТОП-10 интересных акций: май 2023

Starbucks (SBUX) – самая известная франшиза по продаже кофе и холодных напитков по всему миру. Компания насчитывает более 36 000 кофеен, которые можно найти во всех уголках мира. По данным консалтинговой компании Brand Finance, стоимость бренда Starbucks в 2022 году составила $46 млрд, что делает его самым ценным брендом в секторе продуктов питания и напитков.

Несмотря на ограничения в Китае в связи с COVID-19, Starbucks сообщила о впечатляющих результатах в 1-м финансовом квартале 2023 года. Чистый доход компании вырос на 8,2% до $8,7 млрд, а глобальные сопоставимые продажи в магазинах увеличились на 5%. Хотя глобальные сопоставимые операции снизились на 2%, средний тикет вырос на 7% из-за повышения цен, что способствовало достижению исключительных результатов.

Кроме того, число активных участников программы Starbucks Rewards в США увеличилось на 15% по сравнению с прошлым годом и достигло 30,4 млн человек, а объем загруженных карт в первом квартале достиг рекордных $3,3 млрд. Руководство компании с оптимизмом смотрит на будущий рост компании, прогнозируя рост на 10-12%, при этом сопоставимые продажи в магазинах будут приносить 7-9% в год. Ожидается, что рост магазинов составит около 7% в год, при этом в США рост составит 3-4%, а в Китае – 13%. Ожидается, что Китай будет и дальше обеспечивать основной рост Starbucks, поскольку кофейный гигант планирует расширить свое присутствие и открыть в Поднебесной около 9 000 магазинов к 2025 году. Это на 50% больше, чем в 2022 финансовом году. Благодаря высокому спросу Starbucks также планирует удвоить выручку и увеличить операционный доход в Китае в четыре раза к 2025 году по сравнению с 2022 годом.

В настоящее время акции компании торгуются на 21% ниже своего предыдущего исторического максимума и уже снизились на 45% в 2022 году – это самое резкое падение со времен кризиса 2008-2009 года.

Хотя руководство Starbucks и аналитики оптимистично оценивают перспективы роста компании, инвесторы сохраняют осторожность в связи с экономической неопределенностью в мире. Несмотря на это, текущая оценка компании представляется по меньшей мере справедливой, а возможно, даже несколько заниженной.

Начало года у компании выдалось не слишком позитивным. От годового максимума в районе $110 бумаги эмитента за несколько месяцев отступили в район $97. Этот уровень покупатели использовали как трамплин, и цена, оттолкнувшись от него быстро стала расти. На данный момент актив находится на отметке $144. На Уолл-стрит считают, что импульс роста замедлится на подходе к области $120. После чего возможна коррекция.

Lufthansa

Дата выхода отчета: 3 мая.

Lufthansa (DLAKF), европейская авиакомпания, привлекает внимание благодаря эффективному управлению ликвидностью и небольшим долгом. В времена пандемии компания набрала долгов, чтобы обеспечить свое выживание, но сейчас она снижает долговую нагрузку и используя вернувшийся спрос на авиаперевозки.

У DLAKF есть несколько ключевых сильных сторон, которые позволяют ей и дальше показывать хорошие результаты. Во-первых, обнадеживает прогноз DLAKF о росте доходности. По прогнозам Lufthansa, в 2023 году ее пропускная способность восстановится на 90%, а скорректированный показатель EBIT, как ожидается, будет значительно выше, чем в 2022 году, благодаря высокому спросу на авиаперевозки.

Однако результаты грузовых авиаперевозок могут оказаться под давлением из-за инфляционных процессов, которые могут привести к росту удельных затрат, за исключением топлива, цена на которое, как ожидается, снизится. Хотя прогнозируемый скорректированный свободный денежный поток ниже, чем в предыдущем году, и составляет 2 млрд евро, он позволит улучшить ликвидность, леверидж и позицию компании по чистому долгу.

Возобновление работы некоторых направлений в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а также увеличение объема корпоративных поездок будут стимулировать рост акций Lufthansa.

Компании требуется еще 12-24 месяца стабильной работы, и хотя ее план по выплате дивидендов заслуживает одобрения, большое количество акций препятствует повышению стоимости Lufthansa. Компании следует рассмотреть возможность сокращения количества акций, что даст законную причину для роста цен на акции. В противном случае, хотя мы можем увидеть улучшение результатов, цена акций останется дорогой с точки зрения соотношения цены и прибыли.

Считаем, что сильный баланс компании DLAKF и потенциал быстрого роста FCF делают ее привлекательной для покупки. В целом, на рынке с оптимизмом смотрят на перспективы DLAKF и ожидают, что авиакомпания продолжит показывать хорошие результаты в ближайшие годы.

В начале марта 2023 года акции компании установили новый годовой максимум на уровне 11,14. Здесь силы оставили покупателей, и цена снизилась в район 9,3. Май начался с ростом покупательской активности, и на момент написания рынок начал тестировать уровень 9,7. Аналитики CNN считают, что рост продолжится, и цены направляются к отметке 12,60.

Bill Com Holdings Inc

Дата выхода отчета: 4 мая.

Bill.com (BILL) – программная платформа, которая помогает малым предприятиям оптимизировать свои финансовые операции. Как индивидуальный предприниматель, управление множеством задач может быть сложной задачей, но Bill.com облегчает ее, предлагая инновационные решения. Решения компании упрощают процессы управления кредиторской, дебиторской задолженностью и расходами, перенося их в облако.

Главной особенностью платформы является цифровой почтовый ящик, в котором хранятся входящие счета-фактуры и который помогает отказаться от бумажных операций. Счета можно оплатить одним щелчком мыши, а операции можно зарегистрировать в выбранном бухгалтерском программном обеспечении.

Доход компании на 25% формируется за счет подписки. Цены обычно устанавливаются из расчета на одного пользователя в месяц. Стоимость модулей Accounts Payable и Receivable начинается от $45 в месяц каждый, или $79 вместе.

65% дохода BILL поступает от транзакционных сборов за использование и доходов от взаимообмена. BILL также владеет Divvy, бесплатным программным обеспечением для управления кредитами и расходами, которое зарабатывает на комиссии за использование кредитных карт. У BILL более 180 000 клиентов из числа малого и среднего бизнеса и сеть из 4,7 миллиона участников, что позволяет добиться мощного сетевого эффекта и охватить большее количество предприятий.

По прогнозам компании, в 2023 финансовом году ее доход составит $1 млрд, что на 57% больше, чем в прошлом году. Эти темпы роста ниже, чем в предыдущем финансовом году, что, вероятно, связано с ослаблением экономики, и Bill.com сосредоточилась на сокращении убытков, связанных с инвестициями в рост.

В настоящее время акции Bill.com продаются со скидкой 77% от своего исторического максимума, предлагая потенциально выгодную инвестиционную возможность, учитывая значительный потенциал роста компании в будущем.

У BILL впереди длинная полоса роста, а ее недавние приобретения говорят о большом потенциале в ближайшие годы. Несмотря на транзакционный характер доходов, компания может похвастаться одними из лучших показателей роста и сроков окупаемости клиентов среди быстрорастущих SaaS-компаний, а также привлекательными мультипликаторами оценки. Заслуживает внимания и высокая эффективность работы компании.

Акции Bill Com Holdings Inc остаются под давлением в районе $77,50, куда они попали еще в марте 2023 года. В CNN считают, что у этой бумаги большой потенциал роста. В компании ждут восходящий импульс в сторону $105.

Lucid Group

Дата выхода отчета: 8 мая.

Одним из самых разочаровывающих стартапов в области электромобилей в последние годы была компания Lucid Group (LCID). Производитель автомобилей класса люкс раз за разом не оправдывает ожиданий, что приводит к значительным убыткам и сгоранию денежных средств.

Результаты 4-й квартала 2022 года показали, что за 12 месяцев прошлого года Lucid произвела 7 180 автомобилей, однако поставила только 4 369 автомобилей, что составляет менее двух третей от объема производства. Несмотря на это, компании удалось получить доход в размере $608,181 млн в 2022 году, однако себестоимость выручки составила $1 646,086 млн, в результате чего валовая прибыль составила $1 037,905 млн.

В среднем каждый поставленный автомобиль приносил Lucid около $139 162 дохода. Однако, согласно отчету за 4-й квартал 2022 года, в ближайшее время не ожидается увеличения объемов производства компании: в 2023 году прогнозируется выпуск всего от 10 000 до 14 000 автомобилей.

Недавно Lucid объявила о крупном плане реструктуризации, в результате которого будет уволено около 1 300 сотрудников, или примерно 18% персонала. Ожидается, что этот шаг обойдется компании в сумму до $30 млн и должен быть завершен к концу второго квартала. Однако некоторые считают, что эта мера запоздала и не решает самую насущную проблему компании. Одни считают, что Lucid сможет решить свои проблемы и улучшить производство, другие полагают, что у компании закончатся деньги раньше, чем это произойдет.

Компания Lucid, которая впервые произвела и поставила автомобили в 2022 году, получила доход в размере $608 млн, но операционный убыток составил $2,59 млрд. Тем не менее, компания закончила год с ликвидностью в размере $4,9 млрд, включая привлечение капитала в размере $1,5 млрд в декабре.

Несмотря на все сложности, у Lucid все еще есть возможность привлечь дополнительные средства, поскольку коэффициент соотношения долга к собственному капиталу составляет 0,8. Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии, который приобрел большую часть недавно выпущенных акций Lucid, может быть готов предоставить дополнительное финансирование для поддержки расширения производства компании.

На рынке акции этой компании считаются аутсайдерами, и не представляют интереса для инвесторов. Отсутствие интереса хорошо видно на графике, на котором цена акций первые месяцы 2023 года снижалась, а последние месяцы вообще находится в узком ценовом диапазоне.

Если компания сможет решить часть своих проблем, то акции однозначно пойдут вверх. Аналитики CNN, скорее всего, ждут именно такого сценария, так как ожидают рост цен с текущего уровня $7.95 в район $10.

DigitalOcean Holdings Inc

Дата выхода отчета: 9 мая.

DigitalOcean Holdings Inc (DOCN) – важный игрок на мировом рынке облачной инфраструктуры, который приносит более $220 млрд ежегодного дохода и продолжает расти быстрыми темпами. Эта компания, предоставляющая услуги облачной инфраструктуры, отличается тем, что ориентируется на малый и средний бизнес и очень эффективно использует свои ресурсы. На самом деле, DigitalOcean тратит всего 14% своего дохода на продажи и маркетинг, в отличие от других компаний, таких как Asana и HubSpot, которые тратят на эти расходы гораздо больше.

Эффективная деятельность DigitalOcean увеличила маржу FCF с 6% в 2021 году до 13% в 2022 году, а в 2023 году руководство ожидает, что она превысит 20%. Стратегия компании сосредоточена на прозрачном и доступном ценообразовании, надежной поддержке клиентов и сообществе разработчиков. Такой подход особенно ценен для малых предприятий, которым не хватает опыта и штата сотрудников, чтобы сориентироваться в более сложных облачных провайдерах.

Один из потенциальных рисков этой бизнес-стратегии заключается в том, сможет ли Digital Ocean расти вместе со своими клиентами. Каждое крупное предприятие когда-то было малым или средним, поэтому, если Digital Ocean хочет сохранить своих клиентов надолго, ей придется продолжать поддерживать их по мере роста.

К счастью, есть некоторые свидетельства того, что это происходит. В конце 2018 года только 0,1% клиентов перешли от трат менее $50 в месяц к тратам от $50 до $500 в месяц. Однако к концу 2022 года этот показатель увеличился до 2,4%.

В 2021 году компания приобрела Nimbella для запуска продукта бессерверных функций. В 2022 году она приобрела Cloudways, чтобы расширить портфель высокодоходных и не требующих обслуживания решений. А в январе 2023 года эмитент приобрел SnapShooter, чтобы предложить своим клиентам продукт для резервного копирования и увеличить доход от работы с данными.

Успех компании DigitalOcean заключается в ее отличном от облачных гигантов подходе. Вместо того чтобы предлагать всевозможные услуги для каждого типа клиентов, DigitalOcean сосредоточилась на основных элементах облачных вычислений и предоставляет простые, управляемые решения. Хотя рост компании временно замедлился, она все еще готова стать гораздо крупнее в течение следующего десятилетия.

Первые три месяца 2023 года бумаги компании показали динамичный рост, достигнув годового максимума в районе $39.50. Здесь настроения инвесторов изменились, и бумаги компании пошли вниз. Сейчас они находятся на отметке $31.50. В CNN считают, что от текущего уровня акции эмитента могут показать 9% рост.

Brookfield Corp

Дата выхода отчета: 11 мая.

Brookfield Asset Management (BAM) – канадская транснациональная компания, которая является одной из крупнейших в мире компаний по управлению альтернативными инвестициями. Под управлением эмитента находится более $750 млрд, что ставит компанию в непосредственную близость к лидеру отрасли, Blackstone, чей AUM составляет $951 млрд. Компания сосредоточена на управлении активами в секторах возобновляемой энергетики, инфраструктуры, недвижимости и кредитования.

Эмитент получает доход за счет периодической комиссии за управление активами и процентов. Переносимый процент представляет собой долю BAM в прибыли, получаемой фондами, которыми он управляет от имени инвесторов, когда они превышают целевые показатели доходности. Хотя материнская компания BAM имеет сложную корпоративную структуру, ее бизнес по управлению активами прозрачен и прост.

По прогнозам Brookfield Asset Management, в ближайшие годы темпы роста и без того привлекательных выплат составят от 15% до 20%.

Brookfield Asset Management активно расширяет свой бизнес, запуская новые фонды и осваивая новые ниши. В 2020 году компания успешно привлекла $22 млрд для своего пятого основного инфраструктурного фонда, $9 млрд для шестого основного фонда прямых инвестиций и $15 млрд для своего первого фонда энергетического перехода.

В компании уверены в перспективах своего будущего роста и планируют продолжать привлекать средства для поддержки своей стратегии увеличения дивидендных выплат. К 2027 году компания планирует достичь годового дохода от комиссионных в размере $4,5 млрд и $1,5 млрд в виде годового чистого дохода от унесенных процентов. При таком сценарии потенциальная стоимость акций составит от $71 до $94, что обеспечит инвесторам доходность от 2 до 3 раз в течение следующих пяти лет.

Техническая картина по этой компании выглядит радужной. В марте 2023 года завершилась коррекция, и последние недели бумаги компании уверенно растут. Покинув район $42, цена на акции компании выросла к этому часу до отметки $45,40. В CNN считают, что рост актива продолжится и в ближайшие недели он достигнет района $39.

Nu Holdings

Дата выхода отчета: 15 мая.

Nu Holdings (NU) – бразильская финтех-компания, предлагающая цифровой банк Nubank и ряд цифровых финансовых услуг. Компания демонстрирует впечатляющий рост: трехзначный процентный рост доходов, миллионы новых клиентов и экспансия на новые рынки.

Предоставляя удобные для пользователей цифровые банковские услуги, Nubank нарушил традиционные банковские модели, обеспечив бесперебойную работу с клиентами, включая инструменты управления личными финансами, уведомления о расходах в режиме реального времени и другие функции.

Nubank получает доход из нескольких источников, включая проценты по кредитам и остаткам на кредитных картах, комиссии за определенные услуги, комиссии от продавцов, когда клиенты используют свои кредитные карты для совершения покупок, а также доход от своей инвестиционной платформы в виде комиссий и комиссий по управляемым портфелям.

Компания NU сообщила о значительном росте скорректированной чистой прибыли в 4-м квартале 2022 года по сравнению с $3 млн в предыдущем году, а также о росте выручки в размере $1,5 млрд, что на 112% больше, чем в предыдущем квартале. Этот рост обусловлен активным кредитованием: кредитный портфель, включающий кредитные карты и персональные кредиты, увеличился более чем на 60% в годовом исчислении.

Структура затрат и операционные расходы NU стабилизировались в процентном отношении к выручке, а клиентская база расширилась до 74,6 млн. человек, при этом коэффициент активности среди этой группы вырос до 82%.

Nu быстро расширяет свой кредитный бизнес, наряду с цифровыми банковскими и финансовыми услугами. По сравнению с прошлым годом объем депозитов компании увеличился на 55%, а процентный портфель вырос на 82%. Компания Nu скорректировала свою структуру ценообразования по мере роста процентных ставок, и с увеличением объема депозитов она снизила стоимость финансирования, что привело к повышению чистой процентной маржи и увеличению прибыльности.

Компания Berkshire Hathaway недавно приобрела бумаги Nu, несмотря на то, что акции компании потеряли 53% своей стоимости с момента IPO. Тем не менее, при цене в 7,6 раз превышающей объем продаж за 12 месяцев, Nu имеет разумную цену, учитывая ее высокий рост и потенциальную прибыльность.

В начале года акции компании установили новый исторический максимум в районе $5,5. Затем последовал откат в район $4, где рынок развернулся и вновь стал расти. Сейчас цена находится на отметке в $5,2. На рынке считают, что цена продолжит свое восхождение и вскоре достигнет отметки $7.

Target

Дата выхода отчета: 17 мая.

За последнее десятилетие компания Target (TGT) претерпела значительные изменения, превратившись из обычной розничной компании, торгующей крупными товарами, в исключительную многоканальную компанию с различными конкурентными преимуществами.

Target – это сеть розничных универмагов с магазинами, площадь которых обычно превышает 170 000 квадратных футов. В 2019 году общий доход компании составил более $78 млрд, а чистая прибыль достигла $3,2 млрд. Стратегия компании по инвестированию в выполнение заказов в магазинах успешно стимулирует покупателей выбирать онлайн-заказ, делая этот процесс более экономически эффективным, чем доставка со складов. Кроме того, Target преуспела в развитии частных торговых марок, что способствует повышению лояльности покупателей и выделяет розничную компанию на фоне конкурентов.

Приобретение Target компании Shipt в 2017 году сыграло решающую роль в укреплении присутствия компании в Интернете. В 2022 финансовом году цифровые продажи составили 20,8% от общего дохода, что способствовало повышению прибыльности компании. Несмотря на меньшее физическое присутствие, чем у Walmart, с почти 2 000 магазинов по всей стране, Target может похвастаться лучшим финансовым профилем. За последние 10 финансовых лет ежегодный прирост выручки Target составил в среднем 4,3%, что выше, чем у Walmart на 2,7%, а средняя операционная маржа – 6,3% по сравнению с 4,5% у Walmart.

Результаты деятельности Target в 2022 финансовом году оказались не такими позитивными, как ожидалось, со значительным снижением операционной прибыли и разводненной прибыли на акцию. Однако компании удалось добиться роста общего дохода на 2,9% по сравнению с прошлым годом, а сопоставимые продажи выросли на 2,2%. В то время как цифровые сопоставимые продажи выросли только на 1,5%, сопоставимые продажи в магазинах увеличились на 2,4%. К сожалению, увеличение себестоимости продаж на 10% с $75 млрд до $82,2 млрд негативно сказалось на низкомаржинальном бизнесе.

Несмотря на разочаровывающие результаты, Target остается стабильно прибыльной корпорацией благодаря своей сильной конкурентной позиции в секторе розничной торговли. Это позволяет компании выплачивать акционерам ежеквартальные дивиденды, которые выплачиваются с момента выхода компании на IPO в 1967 году. Доходные инвесторы, в частности, оценят текущую дивидендную доходность в 2,7%, что выше, чем 1,6% у Walmart.

Первые месяцы 2023 года бумаги компании росли, а затем перешли к коррекции, в которой находятся и сейчас. Покупатели хорошо укрепили район $150-155, и не пустили цену ниже. Сейчас они готовят плацдарм для возвращения на рынок. В CNN считают, что бумаги компании в случае роста направятся в сторону зоны сопротивления $180.

Home Depot

Дата выхода отчета: 16 мая.

The Home Depot (HD), известная розничная компания в индустрии товаров для дома, обслуживает широкий круг покупателей, включая простых обывателей, и людей профессионально занимающихся ремонтом, генеральных подрядчиков.

Компания предлагает разнообразный ассортимент товаров и услуг, связанных со строительными материалами. Ее достижения можно проследить благодаря ее надежному бренду и конкурентоспособным ценам. Чтобы повысить лояльность клиентов, Home Depot инвестировала $1 млрд в своих почасовых работников. Такие приобретения, как Interline Brands и HD Supply, также помогли расширить ассортимент продукции компании, что еще больше повысило ее значимость среди профессиональных клиентов.

Home Depot имеет значительное преимущество перед своими конкурентами благодаря обширной сети из более чем 2 300 магазинов в США, Канаде и Мексике. Несмотря на изменение спроса и рост расходов, компания смогла добиться 3-процентного роста продаж в сопоставимых магазинах в 2022 финансовом году. В 4-м квартале того же года выручка лишь немного увеличилась, а сопоставимые продажи незначительно снизились. Однако благодаря выкупу акций разводненная прибыль на акцию увеличилась. Хотя чистая прибыль в размере $3,4 млрд осталась практически неизменной по сравнению с предыдущим годом, разводненная прибыль на акцию (EPS) выросла на 2,8%. Примечательно, что рост продаж Home Depot в 2022 финансовом году, составивший 4,1%, оказался ниже двузначного роста, наблюдавшегося в предыдущие два финансовых года.

Для достижения будущего роста Home Depot намерена сосредоточиться на улучшении качества покупок для профессиональных подрядчиков. Эти клиенты являются очень прибыльными для компании, так как они, как правило, тратят больше денег чаще, чем простые клиенты.

Благодаря исключительной репутации бренда, огромному масштабу и целенаправленным инвестициям в персонал и сегмент профессиональных клиентов, Home Depot представляет собой привлекательную перспективу для инвестиций в индустрию благоустройства дома.

Компания отличается от своих конкурентов преимуществом в стоимости и надежными отношениями с поставщиками. Кроме того, Home Depot предлагает доходность в 2,9%, превышающую доходность индекса S&P500, а инвесторы могут приобрести акции по разумной премиальной оценке относительно среднего прогнозного коэффициента P/E в отрасли.

В конце 2022 года цена акций компании поднялась до отметки $346, после чего начала плавно снижаться. Локального дня бумага достигла в конце марте 2023 года, и сейчас на рынке наблюдается консолидация, и робкие попытки покупателей перехватить инициативу. Аналитики CNN позитивно настроены по этой бумаге и ожидают 14-процентный рост акций в ближайшие недели.

Snowflake

Дата выхода отчета: 24 мая.

Snowflake (SNOW) – компания, которая помогает своим клиентам извлекать максимальную пользу из информации, получаемой от различных облачных сервисов. Snowflake не привязывает своих клиентов к одной облачной экосистеме или к подпискам. Вместо этого она совместима с различными облачными платформами и работает по модели, которая взимает плату с компаний только за хранение данных и вычислительные мощности, которые они фактически используют, вместо повторяющихся подписок.

С помощью платформы Snowflake Data Cloud компании могут объединять информацию, полученную с помощью облачных инфраструктур Amazon, Alphabet и Microsoft. Клиенты также могут использовать инструменты Snowflake для хранения данных и аналитики, а также создавать и запускать приложения непосредственно на Data Cloud. Такая гибкость дает ей преимущество перед своими более крупными конкурентами.

Благодаря партнерству с H2O.ai компания Snowflake использует искусственный интеллект для внедрения автоматизированного машинного обучения в свое Telecom Data Cloud. Ожидается, что это сотрудничество поможет поставщикам телекоммуникационных услуг ускорить цифровую трансформацию, повысить качество обслуживания клиентов и оптимизировать свою деятельность за счет разрушения информационных разрывов и принятия более эффективных решений.

Впечатляют финансовые показатели компании в последнем квартале: рост выручки составил 53% по сравнению с прошлым годом и 69% за последний год. Компания также отметила 38% рост оставшихся обязательств по выполнению, что указывает на дальнейший рост в будущем. Клиентская база SNOW увеличилась на 31%, в том числе рост крупных клиентов составил 79%. Кроме того, компания сохранила высокий уровень удержания чистого дохода в долларах – 158%.

В прошедшем финансовом году компания SNOW добилась существенного прогресса в области прибыльности. Помимо достижения прибыльности не по GAAP, SNOW также обеспечила 25% рентабельность свободного денежного потока. В долгосрочной перспективе считаем, что компания Snowflake станет успешной, подобной Apple, с достаточным количеством средств, чтобы уравновесить эффект разводнения акционеров, вызванный SBC. До тех пор инвесторам следует учитывать разводнение путем соответствующей корректировки коэффициентов оценки.

В марте на рынке изменились настроения, и он начал разворачиваться вверх. От уровня $130 котировки SNOW оттолкнулись и начали двигаться к своим недавним максимумам. Сейчас цена находится на отметке $140. На Уолл-стрит считают, что рост продолжится, и расти рынок будет в сторону уровня $180.

Акции, фонды или недвижимость? Во что инвестировать в Польше

Торги на Варшавской фондовой бирже. Фото: Збышек Качмарек / Forum

Инвестировать имеет смысл, даже очень небольшие деньги — считают экономисты. О том, с чего начать и каких ошибок избегать — рассказывает эксперт.

Независимо от того , сколько вы зарабатываете, с недавнего времени знание хотя бы основ инвестирования стало необходимостью. До 2020 года достаточно было помещать заработанные деньги на надежные банковские депозиты — так доход превосходил инфляцию и можно было постепенно и последовательно увеличивать свое состояние. В 2020 году ситуация изменилась — из-за резкого снижения процентных ставок (не только в Польше, но и во всем Европейском союзе и США) откладывать деньги на депозиты стало бессмысленно, а со стремительным ростом инфляции и вовсе равносильно обеднению: деньги на счетах теряли свою стоимость быстрее, чем наращивали ее на процентах.

По данным исследования , проведенного бюро экономической информации BIG Infomonitor в конце 2023 года, у более чем половины жителей Польши сумма сбережений не превышает 10 тысяч злотых. В наши дни этих денег, в случае потери работы, им хватит на три месяца — не больше. Тем временем, осознание того, что такая финансовая подушка безопасности необходима — не говоря уже о более крупных сбережениях, — растет. Вот только как ее обеспечить?

Что выбрать?

Давайте развеем мифы — инвестировать можно (и нужно) даже небольшие суммы. Особенно , если вы иностранец и приехали в Польшу зарабатывать. Чтобы разобраться, с чего начать, рекомендую ознакомиться с материалами, подготовленными Марцином Ивучем, которые могут быть весьма полезными для новичков в инвестировании.

Прежде всего , разделим инвестиционные возможности на два вида: финансовые и «долгосрочные». К последним относится, скажем, недвижимость — квартиры или участки, — а также альтернативные инвестиции, то есть произведения искусства, либо набирающие популярность коллекционные карты или виниловые пластинки. Альтернативные инвестиции — это очень интересная идея, но нужно хорошо разбираться в том, что и по какой цене покупать.

Когда вы думаете о вложении денег , не стоит ставить коллекционирование в приоритет — из-за высокого риска.

Если рассматривать долгосрочное вложение средств , рекомендуется сосредоточиться на недвижимости. Иностранцы могут без особых сложностей приобретать жилье в Польше . Например , в 2022 году (это самые свежие из доступных данных) иностранцы купили в Польше более 14 тысяч квартир и 3 тысячи нежилых помещений. Почти половина из них оказалась в собственности украинцев. За ними следуют немцы, белорусы и россияне. Данных за 2023 год нет, но наблюдения за рынком позволяют предположить, что тенденция к росту сохранится. Следует, однако, учитывать, что подавляющее большинство таких квартир покупается для проживания, а не для инвестиций. Примечательно, что в мае 2023 года в беседе с порталом Puls Biznesu вице-президент девелоперской компании Ronson Анджей Гутовский заявил, что около 60-70 % всех сделок по покупке недвижимости украинцы проводят за наличные и в инвестиционных целях.

Можно ли назвать покупку жилья хорошей инвестиционной идеей? Ответить на этот вопрос очень сложно. Согласно оценкам , в 2023 году цены на жилье в Польше выросли в среднем на 20 %. По сравнению с 2020 годом, этот рост оценивается уже в 40-50 %! С другой стороны, эксперты рынка утверждают, что в ближайшее время рост цен остановится, а возможно даже пойдет на спад. Все зависит, в частности, от будущего правительственных программ — в том числе кредитования под 0 %. Если они будут введены, цены снова окажутся под давлением роста. Не следует забывать и о том, что стоимость недвижимости сегодня довольно высока. К примеру, в Варшаве средняя квартира (50 квадратных метров в районе Урсынув) обойдется примерно в 900 тысяч злотых. В Гданьске средняя цена составляет 600 тысяч злотых. С другой стороны , зарабатывать можно не только на росте стоимости квартир, но и на сдаче жилья в аренду. Однако такой вариант подойдет тем, у кого на счету уже есть приличная сумма.

Более доступные активы

Тем , кто только ищет возможности накопить капитал, больше подойдут активы, в которых входной барьер обычно составляет несколько десятков или несколько сотен злотых. Наиболее надежный вариант вложения денег — государственные казначейские облигации. Их можно приобрести в двух государственных банках: Pekao SA и PKO BP. Это очень простой продукт, покупка которого не связана ни с какими рисками. К сожалению, один недостаток у него, все же, есть. На сегодняшний день проценты по облигациям настолько низки, что после вычета налога на прирост капитала (помните — в Польше с прибыли от финансовых инвестиций платится 19 % налога!) трудно выйти в плюс, учитывая инфляцию. Например, сейчас в продаже есть годовые облигации с доходом 6,15 % (но уровень этого дохода зависит от уровня процентных ставок, а они, определенно, будут снижаться) или двухлетние с доходом 6,4 % (также зависящие от процентных ставок). Существует альтернатива: трехлетние облигации с фиксированной ставкой (сейчас это 6,5 %) и более долгосрочные облигации, 4- и 10-летние , но привязанные к инфляции (они работают по принципу начальная маржа + индекс инфляции). Проблема в том, что при инфляции, превышающей 5 %, реальная прибыль все равно будет ниже, чем инфляция (нужно заплатить налог!).

Вывод? Казначейские облигации — для тех , кто хочет как можно меньше потерять на инфляции. Если вы намерены приумножить свои деньги, казначейские облигации могут быть дополнением к вашему портфелю, а в качестве основного капиталовложения нужно купить, например, акции либо паи в инвестиционных фондах.

Как это сделать? Сегодня нет ничего проще , достаточно иметь счет в польском банке и воспользоваться услугами его брокерского отдела (открыть брокерский счет очень просто и доступно на уровне интернет-банкинга почти каждого крупного банка в Польше). Второй вариант — открыть брокерский счет в компании, имеющей такую платформу. В Польше, например, самая популярная — XTB. В принципе, никаких законодательных требований к обладанию таким счетом нет, однако он может быть платным — поэтому обязательно ознакомьтесь с условиями его обслуживания.

Если у вас уже есть брокерский счет , остается решить вопрос, во что сейчас инвестировать. Конечно, никто не знает, что произойдет через полгода или через год. В мире инвестиций говорят о трендах, то есть явлениях, которые продолжаются в течение длительного времени. Например, мировые рынки акций (включая Польшу) находятся в восходящем тренде, который начался примерно в октябре 2022 года. Это не означает, что росли цены всех акций. Например, стоимость акций Tesla практически не изменилась, а у Nvidia выросла в три раза. В Польше же наблюдается значительный рост с октября 2023 года, то есть со времени парламентских выборов . Цена акций PZU , крупнейшего польского страховщика (а также госкомпании) с тех пор увеличилась на 15 %.

Таким образом , инвестиции в акции конкретных компаний связаны с высоким риском. Его можно минимизировать, инвестируя в так называемые фонды ETF, то есть специальные инвестиционные инструменты, которые отражают (почти точно) поведение крупных биржевых индексов. В Польше можно купить, например, пай в фонде ETF из индекса WIG20 (то есть 20 крупнейших компаний на Варшавской фондовой бирже) или из S&P500 (500 крупнейших компаний США). Тогда не придется переживать о том, сделана ли ставка на «правильную лошадь». Достаточно задать себе вопрос: какова вероятность того, что американская или польская экономика будет расти? Однако при таком инвестировании возникает проблема. Если бы вы купили паи в фонде ETF из WIG20, например, 10 лет назад, то сейчас вы были бы… в небольшом минусе. Почему? За последние 10 лет у этого индекса бывали лучшие и худшие периоды, но он не находился в длительном восходящем тренде. Для сравнения, индекс S&P500 за это время вырос почти в два раза.

Здание Варшавской фондовой биржи. Источник: Википедия

Что это означает? Если хотите инвестировать , не ставьте все на одну карту. Ничто не мешает купить, скажем, несколько паев в фонде, работающем с американским рынком акций и подобрать аналогичный фонд, связанный с польской биржей или… остальным миром. Ведь существуют специальные фонды, которые пытаются отразить поведение индексов по всему миру.

Если вы иностранец и сомневаетесь , можно ли вам инвестировать, например, в украинские компании из Польши, то у меня хорошая новость. Можно, причем на уровне польской биржи, то есть без рисков, связанных с функционированием киевской биржи. В настоящее время на Варшавской фондовой бирже котируются шесть украинских компаний, таких как Agroton, Coal Energy и KSG Agro. С начала войны в Украине их акции значительно упали (на несколько десятков процентов), но если вы верите в будущее страны, то можете инвестировать в них с польского брокерского счета.

А может быть , валюты…

В заключение рассмотрим возможность инвестирования в иностранные валюты. Речь , однако, идет не о рынке FOREX (если вы не разбираетесь в инвестировании, держитесь от него подальше), а просто о покупке валют, например, в обменном пункте. Сейчас злотый достаточно укрепился — за 1 евро мы платим столько же, сколько в начале паники, связанной с приходом пандемии. В долгосрочной перспективе злотый ослабнет относительно евро или доллара. Что это означает? Если сегодня вы купите 100 евро за 437 злотых (текущий курс), а через год злотый ослабнет до уровня февраля 2023 года, то, продав эти 100 евро, вы получите 475 злотых. Естественно, я не учитываю здесь стоимость транзакции — например, комиссию обменного пункта. Конечно, покупка иностранных валют — это уже чистая спекуляция, поскольку, в отличие от хорошо продуманного портфеля фондов или акций, предсказать, как поведет себя этот рынок, невозможно.

Перевод Сергея Лукина

Холдинг S8 Capital продолжает покупать активы шинного рынка

Фото для акции

Группа S8 стала владельцем Cordiant – российского производителя шин, включая три завода бренда и центр научно-технических исследований. Недавно холдинг также приобрел калужский завод Continental.

Компания S8 Capital наращивает активы на рынке шин, совершив покупку заводов Cordiant и Continental. По предварительным подсчетам сделка обеспечит холдингу место в топ-3 по мощности производства шинной продукции в России. Ее главный конкурент Татнефть — новый владелец завода Nokian, а также Нижнекаменскшина.

S8 полностью выкупила все активы компании Cordiant и собирается расширять бизнес: разнообразить продуктовую линейку, создать более технологичный и инновационный продукт и по возможности увеличить объемы производства. На сегодняшний момент производственная мощность завода Кордиант не превышает 9,7 млн. шин/год; Continental – 4 млн. шин (планируется расширение до 16 млн шин).

Поселение сделки принесли холдингу три производственные площадки Кордианта в Ярославле и Омске, а также научно-исследовательский центр «Интайр». А от Континентал достался дочерний концерн Gislaved и калужский завод. Все это позволит объединять инженерные наработки и ноу-хау разных научных центров для получения максимально качественных и производительных шин.

Согласно статистике в 2020 году структура продаж Кордианта на российском рынке выглядела следующим образом: 9,8% — была продукция для легкового транспорта; 11,1% — это шины категории С для негабаритных грузовиков; 17,4% — ЦМК; и 31,8% — комбинированные шины для грузовиков. Эксперты отмечают, что в свете последних событий ситуация могла сильно измениться в неблагоприятную сторону.

Однако российский авторынок достаточно перспективная ниша, поскольку имеет доступ к сырью, а емкость первичного и вторичного рынка имеют потенциал к развитию. На сегодняшний день компания S8 Capital является владельцем Cordiant, Continental, Tunga, Tyrex.

ШИНСЕРВИС — интернет-магазин шин, дисков, аккумуляторов и автосервисные центры. Вся информация на данном сайте несёт исключительно информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой, определяемой положениями Статьи 437 (2) ГК РФ. 2002-2024 © ООО «ШИНСЕРВИС»

Акции перспективных компаний

Найти и купить акции перспективных компаний в 17.03.2024 году можно здесь. На этой странице собраны предложения по российским и зарубежным ценным бумагам. К каждому из них прилагается информация по дивидендам и доходности. Обновление курса производится регулярно. Цена акций указана по состоянию на сегодня. Совершить покупку можно онлайн, не выходя из дома.

Криптовалюта
Любой отрасли
Популярные
Лидеры роста
Лидеры падения
Дивидендные
Обновлено 17.03.2024 в 18:47
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
Купить онлайн
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
Купить онлайн

Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

Предложения месяца

Дарим акции каждый день
Альфа-Инвестиции

Акции в подарок
Открыть счет
Ренессанс Жизнь
Кешбэк за инвестиции
Отправить заявку
19% годовых
Ренессанс Жизнь
Вложения на 3 месяца
Отправить заявку
Ваша премия от брокера

18% годовых
Откройте счет сегодня
Остались вопросы по инвестированию?
Вам позвонит эксперт из banki.ru
Номер телефона

Соглашаюсь с условиями обработки моих персональных данных и правилами сервиса

Соглашаюсь получать информацию об услугах, акциях и персональных предложениях, в том числе рекламного характера

callback-question

Все брокеры

Альфа-Инвестиции
Лицензия 177-03471-100000
БКС Мир Инвестиций
Лицензия 154-04434-100000
Лицензия 177-02739-100000
ПАО Сбербанк
Лицензия 045-02894-100000

Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы получать идеи для инвестирования и подборки перспективных бумаг

Часто задаваемые вопросы

Что такое акции?

Это ценная бумага, дающее владельцу право на долю в компании. Компании продают акции на бирже, чтобы привлечь деньги на развитие бизнеса. Покупать и продавать их может любой инвестор. Торговля акциями является одним из основных источников дохода от инвестиций.

Как заработать на акциях?

Первый способ — купить акцию, дождаться, пока она вырастет в цене и продать. Разница между ценой покупки и продажи — ваша прибыль. Второй способ — купить акции, по которым компания платит дивиденды (часть прибыли), и получать их, обычно раз в год или раз в полгода. Есть более сложные и рискованные способы заработка, но они подходят только опытным инвесторам.

Как купить акцию?

Акциями торгуют на фондовой бирже. Выберете брокера, установите мобильное приложение, откройте брокерский счет, переведите на него деньги и купите нужную вам акцию в приложении.

Зачем нужен брокер?

Брокер принимает от вас поручения купить или продать ценные бумаги, проводит сделки на бирже, регистрирует бумаги на ваше имя, перечисляет за вас государству налоги с вашей прибыли от продажи бумаг, дает кредит на покупку бумаг, присылает отчеты о сделках. Торговать бумагами на бирже без брокера невозможно.

Зачем нужен депозитарий?

Почти все так называемые ценные бумаги не существуют в бумажном виде. Это всего лишь строчки в базе данных. За сохранность этой базы данных и отвечает депозитарий. Другими словами, он хранит информацию о том, какими ценными бумагами вы владеете.

За что нужно платить комиссию?

Брокеры берут комиссию за сделку и за ведение счета. Своя фиксированная комиссия есть и у депозитария. Она не привязана к количеству и суммам сделок. Ее с вашего счета списывает брокер один раз в месяц, если в этом месяце вы проводили сделки. У брокеров есть тарифы, подходящие для инвесторов с разными суммами и интенсивностью сделок. Сравнить и выбрать тариф можно здесь.

Как научиться торговать акциями?

Откройте брокерский счет, переведите на него небольшую сумму, например, 10 тыс. рублей, и купите акции любой крупной компании. Посмотрите, как работает мобильное приложение, как меняется акция в цене.

Ищите инвестиционные идеи на сайтах крупных брокерских компаний.

Подпишитесь на Telegram-каналы известных инвестконсультантов, изучайте, от чего зависит стоимость ценных бумаг, следите за экономическими новостями.

Какие есть риски?

Акция может подешеветь к тому моменту, когда вы соберетесь ее продавать. Поэтому опытные инвесторы не вкладывают все деньги в одну акцию, а покупают сразу несколько разных ценных бумаг.

Брокер может лишиться лицензии. С вашими ценными бумагами ничего не случится, но придется открывать счет у другого брокера и перевести ценные бумаги туда. Открывайте счет у крупных брокеров или банков с брокерской лицензией, давно работающих на рынке.

Какие налоги платить?

Если вы продаете акцию дороже, чем купили, или получаете дивиденды — это ваш доход. Он облагается налогом на доходы физлиц по ставке 13%. Этот налог за вас заплатит в бюджет брокер. Чтобы не платить налог, можно 1) открыть индивидуальный инвестиционный счет с освобождением от налога по операциям на счете, 2) держать акции минимум три года, 3) при расчете прибыли за текущий год учесть убытки прошлых лет (если они были) — для этого нужно будет подать налоговую декларацию.

Новости

В какую валюту лучше вложить рубли в 2024 году

Что будет с облигациями в 2024 году и стоит ли в них инвестировать

Голубые фишки российского рынка: 11 прогнозов о будущем акций крупнейших компаний
ПСБ назвал топ-7 интересных вложений на рынке акций в марте
Какие изменения ожидают рынок акций в начале весны: прогноз аналитиков
Аналитик назвал уровень, на котором будет держаться доллар
Рубль сохранил позиции к доллару и вырос к евро
В России появится новый сберегательный инструмент с повышенной ставкой для граждан
Аналитики оценили влияние послания Путина на фондовый рынок России
Аналитик предсказал ухудшение позиций рубля
Минфин разместил на аукционах ОФЗ на 52,7 млрд рублей
Рубль усилился к доллару и евро

Акции перспективных компаний

Акции перспективных компаний

Акции перспективных компаний — востребованные финансовые инструменты, позволяющие получать доход при наличии у инвестора диверсифицированного инвестпортфеля или нескольких ценных бумаг одного вида. Акции перспективных компаний 2022 сегодня можно выбрать среди российских или зарубежных представителей различных отраслей экономики.

Подробнее об акциях

  • простые — дивиденды инвестор получит из чистой прибыли компании;
  • привилегированные — при их покупке инвестору сразу предоставляется информация о размере дохода и сроке его получения.

Компаниями с хорошим потенциалом могут быть:

  • молодые, но стремительно развивающиеся;
  • фирмы с многолетней репутацией и известным брендом.

Что такое дивиденды?

Инвестор может выбрать для себя стабильный вариант получения дохода от купленных акций — дивиденды. Компания-эмитент гарантирует держателю ценных бумаг получение такого дохода.

Он не зависит от стоимости купленных ценных бумаг. Особенность этого способа заключается в том, что у каждой компании своя дивидендная политика.

Что такое трейдинг?

Трейдинг — торговля ценными бумагами на бирже. Еще один вариант получения дохода, размер которого зависит от разницы цен на акции в момент покупки и продажи. Стоимость акций в большинстве случаев меняется за очень короткий промежуток времени.

Цены на акции перспективных компаний зависят от следующих факторов:

  • прибыльности осуществляемой деятельности;
  • текущей ситуации на рынке;
  • политической ситуации и т. д.

Что такое «долговременное хранение»?

Акции можно использовать в качестве долгосрочного финансового инструмента. Инвестор будет получать доход от роста цен на акции в течение нескольких лет.

Способ, подходящий инвесторам с крупным капиталом.

Как инвестировать выгодно?

Существует ряд общих рекомендаций для физических лиц, которые хотят вложить свои средства в акции перспективных компаний.

  • оценить перспективность фирмы;
  • делать выбор в пользу инвестиционного портфеля — самый безопасный вариант работы с биржей;
  • приобретать акции с наибольшим спросом;
  • принимать во внимание инвестиционные идеи экспертов брокерских компаний.

Банки.ру предлагает удобный способ подбора и покупки акций перспективных компаний. Актуальные предложения собраны на страницах финансового маркетплейса, поделены на удобные разделы. Купить акции по выгодной цене можно всего в несколько кликов даже со своего смартфона.

Каталоги акций

Вопрос эксперту

Эксперт Банки.ру
Петрова Дарья

Аналитик направлений страхования и инвестиций, ведет контент раздела Инвестиции с 2020 года, e-mail: d.petrova@banki.ru, investment@banki.ru

Информация

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

Читать еще

Все продукты Банки.ру

Калькуляторы

Вклады и инвестиции

Кредиты и займы

Ещё

Показать еще Скрыть

Карты

Ипотека

РКО

Дебетовые карты

Потребительские кредиты

Микрозаймы

Кредитные карты

Расчетно-кассовое обслуживание

Ипотечные кредиты

Депозиты

ОСАГО и Каско

Самый большой финансовый маркетплейс в России*
Теперь финансовый маркетплейс Банки.ру и в мобильном приложении
Установка приложения Банки.ру
Наведите камеру своего телефона на QR-код и перейдите по ссылке

ООО ИА «Банки.ру» использует файлы cookie для повышения удобства пользователей и обеспечения должного уровня работоспособности сайта и сервисов. Cookie называются небольшие файлы, содержащие информацию о настройках и предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы cookie, то можете изменить настройки браузера. Условия использования смотрите здесь.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *