Кросс маржа binance что это
Перейти к содержимому

Кросс маржа binance что это

  • автор:

Руководство по торговле с кросс-маржой на Binance

Используя Маржинальные услуги на Binance, вы подтверждаете, что прочитали, поняли и приняли все положения настоящих Условий использования маржинальных услуг, а также соглашаетесь с обязательством соблюдать их. Руководство по торговле с кросс-маржой не регулирует Маржинальные услуги и предоставляется только в информационных целях и для вашего удобства. В случае противоречий между Руководством по торговле с кросс-маржой и Условиями использования маржинальных услуг, приоритет имеют Условия использования маржинальных услуг.

Залоговый актив

Средства в аккаунте с кросс-маржой можно использовать в качестве обеспечения при торговле с кросс-маржой. Узнать больше можно на странице Маржинальные данные.

Проценты

Каждый час начисляются простые проценты. Первый раз они рассчитываются во время взятия соответствующего маржинального займа, после чего начинается отсчет первого часа. Затем проценты рассчитываются через один полный час (второй час) и каждый последующий полный час до погашения маржинального займа. Это значит, что если маржинальный заем действовал меньше часа, то процент будет начислен за один полный час.

Проценты рассчитываются по следующей формуле:

Проценты = основная сумма задолженности * (почасовой процент) * количество часов, в течение которых заем не погашался

Погасить долг можно в любой момент. При этом сначала происходит полная выплата процентов, а затем погашение основной суммы соответствующего маржинального займа.

Непогашенные проценты по займу включаются в расчет уровня маржи. Если пользователь не будет выплачивать проценты в течение продолжительного времени, уровень маржи в аккаунте с кросс-маржой может превысить допустимый показатель, что увеличит риск маржин-колла и может даже привести к принудительной ликвидации.

Процент непогашенного займа включен в расчет уровня маржи. Если пользователь не будет выплачивать проценты в течение продолжительного времени, уровень маржи в аккаунте с кросс-маржой может превысить допустимый показатель, что увеличит риск маржин-колла и может даже привести к принудительной ликвидации.

Процентные ставки в маржинальном аккаунте меняются в зависимости от рыночных условий. Посмотреть актуальные сведения можно на странице с маржинальными данными.

Уровень маржи и управление рисками

В качестве обеспечения для маржинальных займов можно использовать только активы в кросс-маржинальном аккаунте Binance. Цифровые активы в других аккаунтах не включаются в маржу при торговле с кросс-маржой. В таблице ниже описано управление рисками при разных уровнях маржи.

Для кросс-маржи 3x:
Уровень маржи
Маржинальная торговля
Заявки на маржинальные займы
Маржин-колл
Ликвидация
Для кросс-маржи 5х:
Уровень маржи
Маржинальная торговля
Заявки на маржинальные займы
Маржин-колл
Ликвидация
Уровень маржи в аккаунте с кросс-маржой рассчитывается по следующей формуле:

Уровень маржи = общая стоимость активов в аккаунте с кросс-маржой / (общие обязательства + непогашенные проценты)

Определения

  • Общая стоимость активов в аккаунте с кросс-маржой = текущая общая рыночная стоимость всех цифровых активов в аккаунте с кросс-маржой
  • Общие обязательства = текущая общая рыночная стоимость всех непогашенных маржинальных займов на кросс-маржинальном аккаунте.
  • Непогашенные проценты = основная сумма к погашению * количество часов, когда займ был не погашен * часовая процентная ставка — выплаченные проценты.

Кросс-маржа 5x (не совместима с классической маржой портфеля и маржой портфеля)

Кросс-маржа 5x будет поддерживаться с начала июля 2023 года. Все новые кросс-маржинальные аккаунты по умолчанию будут предлагать плечо 5x. При этом будет возможность вручную переключаться между плечом 3x и 5x.

Примечание

  • Изменение уровня кредитного плеча допускается в том случае, если ваш уровень маржи выше, чем начальный коэффициент риска.
    • Для смены плеча с 3x до 5x уровень маржи должен быть выше 1,25;
    • Чтобы изменить это значение с 5x на 3x, уровень маржи должен быть выше 1,5.
  • Уровень кредитного плеча можно регулировать только раз в минуту.
  • Настройка коэффициента маржин-колла будет автоматически удалена после изменения кредитного плеча. При необходимости коэффициент можно снова настроить.

Обеспечение и его коэффициент

Стоимость обеспечения — это общая стоимость всех активов на вашем кросс-маржинальном аккаунте в USDT. В обеспечении также учитывается соответствующий коэффициент обеспечения (процент, по которому оценивается соответствующий актив). Более подробную информацию о коэффициентах обеспечения для каждого цифрового актива можно найти на странице Маржинальные данные и Дисконт обеспечения в кросс-маржинальных аккаунтах на Binance.

Коэффициент обеспечения определяет максимальную сумму, которую вы можете вывести из кросс-маржинального аккаунта. Когда коэффициент обеспечения > 2, вы можете перевести лишние средства с маржинального кошелька на спотовый, если после такой транзакции коэффициент останется выше двух.

Коэффициент обеспечения кросс-маржи в кросс-маржинальном аккаунте = обеспечение / (все обязательства + непогашенные проценты, где:

  • Обеспечение = текущая общая рыночная стоимость всех цифровых активов в кросс-маржинальном аккаунте * коэффициент обеспечения (рассчитывается отдельно для каждого актива, а затем объединяется).
  • Общие обязательства = текущая общая рыночная стоимость всех непогашенных маржинальных займов на кросс-маржинальном аккаунте.
  • Непогашенные проценты = сумма каждого маржинального займа * продолжительность займа в часах ко времени расчета * почасовая процентная ставка — погашенные проценты

Субаккаунты

Основной аккаунт может иметь только 10 маржинальных субаккаунтов. Максимальный кредитный лимит субаккаунта составляет 1/10 от лимита основного аккаунта.

Разница между изолированной маржой и кросс-маржой

На Binance вы можете торговать в режиме «Изолированная маржа» или «Кросс-маржа». В режиме изолированной маржи можно выделить определенную сумму маржи на одну позицию, чтобы ограничить риски. В режиме кросс-маржи в качестве залога используется весь баланс вашего маржинального аккаунта. Так вы получаете больше гибкости, а требования к размеру маржи ниже. Выбор режима зависит от вашей готовности рисковать и стратегии торговли.

Что такое режим изолированной маржи?

В этом режиме маржа является независимой для каждой торговой пары. Для каждой пары можно открыть отдельный аккаунт для торговли с изолированной маржой. Примечание. Для каждого из этих аккаунтов можно выполнять операции только с указанными для него криптовалютами (переводить, хранить, занимать). Например, для изолированного маржинального аккаунта BTCUSDT доступны операции только с BTC и USDT.

Позиция каждой торговой пары индивидуальна. Чтобы добавить к позиции маржу, внесите ее на соответствующий аккаунт изолированной маржи. Система не будет автоматически использовать маржу других ваших аккаунтов изолированной маржи.

Уровень маржи и риски также индивидуальны для каждого аккаунта изолированной маржи. Если одна из позиций подвергнется ликвидации, это не повлияет на другие ваши позиции изолированной маржи.

Что такое режим кросс-маржи?

Маржа в этом режиме распределяется между всеми позициями с кросс-маржой. Можно открыть только один аккаунт для кросс-маржи, с помощью которого вы получите доступ ко всем торговым парам.

Уровень маржи рассчитывается в зависимости от общей стоимости активов и задолженности в аккаунте кросс-маржи. Система проверяет уровень маржи в аккаунте и отправляет уведомления, если нужно добавить маржу или закрыть позицию.

Подробнее о торговле с кросс-маржой см. в Руководстве по торговле с кросс-маржой на Binance.

Пример

Представим, что в день Д ETH и BCH стоят 2 000 USDT. Пользователь А и пользователь Б переводят по 4 000 USDT в свои маржинальные аккаунты в качестве маржи, а затем покупают ETH и BCH со средним кредитным плечом 3x. Пользователь А торгует в режиме кросс-маржи, а пользователь Б — в режиме изолированной маржи. Примечание. В этом примере не учитываются торговые комиссии и проценты.

День Д:

Пользователь А торгует в режиме кросс-маржи

  • Активы: 3 ETH, 3 BCH
  • Залог: 4 000 USDT
  • Уровень маржи: (3 ETH * 2 000 + 3 BCH * 2 000) / 8 000 = 1,5
  • Статус: обычный

Пользователь Б торгует в режиме изолированной маржи
Изолированный маржинальный аккаунт ETHUSDT:

  • Актив: 3 ETH
  • Залог: 2 000 USDT
  • Уровень маржи: 3 ETH * 2 000 / 4 000 = 1,5
  • Статус: обычный

Изолированный маржинальный аккаунт BCHUSDT:

  • Актив: 3 BCH
  • Залог: 2 000 USDT
  • Уровень маржи: 3 BCH * 2 000 / 4 000 = 1,5
  • Статус: обычный

День Д+2: стоимость ETH возрастает до 2 300 USDT, а стоимость BCH снижается до 1 500 USDT.

Пользователь А (режим кросс-маржи):

  • Активы: 3 ETH, 3 BCH
  • Уровень маржи: (3 ETH * 2 300 + 3 BCH * 1 500) / 8 000 = 1,425
  • Статус: обычный

Пользователь Б (режим изолированной маржи):
Изолированный маржинальный аккаунт ETHUSDT:

  • Актив: 3 ETH
  • Уровень маржи: 3 ETH * 2 300 / 4 000 = 1,725
  • Статус: обычный, прибыль составляет 900 USDT

Изолированный маржинальный аккаунт BCHUSDT:

  • Актив: 3 BCH
  • Уровень маржи: 3 BCH * 1 500 / 4 000 = 1,125
  • Статус: запущен маржин-колл. Система отправляет пользователю Б уведомление о том, что в аккаунт нужно добавить маржу.

День Д+5: ETH стоит 2 200 USDT, BCH стоит 1 000 USDT. Оба пользователя А и Б решают не добавлять маржу.

Пользователь А (режим кросс-маржи):

  • Активы: 3 ETH, 3 BCH
  • Уровень маржи: (3 ETH * 2 200 + 3 BCH * 1 000) / 8 000 = 1,2
  • Статус: запущен маржин-колл. Система отправляет пользователю А уведомление о том, что в аккаунт нужно добавить маржу.

Пользователь Б (режим изолированной маржи):
Изолированный маржинальный аккаунт ETHUSDT:

  • Актив: 3 ETH
  • Уровень маржи: 3 ETH * 2 200 / 4 000 = 1,65
  • Статус: обычный, прибыль составляет 600 USDT

Изолированный маржинальный аккаунт ETHUSDT:

  • Актив: 0
  • Уровень маржи: Н/П
  • Статус: уровень маржи равен 3 * 1 000 / 4 000 < 1. Позиция ликвидирована.

Что такое изолированная маржа и кросс-маржа в криптотрейдинге?

Далее мы подробно рассмотрим изолированную и кросс-маржу, однако сначала давайте кратко поговорим о маржинальной торговле в целом. При маржинальной торговле инвесторы занимают средства у биржи или брокера, чтобы купить или продать больше активов, чем они могли бы позволить со своими средствами. Они используют активы на своем аккаунте в качестве залога и берут на себя долговые обязательства, делая крупные ставки на движение цены актива в надежде получить значительную прибыль.

Допустим, у вас есть $5 000, и вы считаете, что цена биткоина будет расти. Вы можете либо купить биткоины на сумму $5 000 напрямую, либо использовать кредитное плечо для торговли с заемными средствами. Предположим, цена биткоина действительно увеличивается на 20%. Если бы вы инвестировали только свои $5000 без использования кредитного плеча, то в результате у вас было бы $6 000 (первоначальные $5 000 + $1 000 прибыли). В этом случае вы получили бы 20% прибыли от первоначальных инвестиций.

Однако если бы вы решили использовать кредитное плечо 5:1 для своих $5 000, то могли бы занять в четыре раза больше и инвестировать $25 000 (первоначальные $5 000 и $20 000 заемных средств). В этом случае при росте цены биткоина на 20% ваши инвестиции в размере $25 000 теперь стоили бы $30 000 (первоначальные $25 000 + $5 000 прибыли). После погашения кредита в размере $20 000 у вас осталось бы еще $10 000. В этом случае прибыль составила бы 100% от первоначальных инвестиций в размере $5 000.

Следует помнить, что маржинальная торговля связана с высоким риском. Давайте рассмотрим обратный сценарий, когда цена биткоина падает на 20%. Ваши инвестиции в размере $5 000 без использования кредитного плеча теперь стоили бы $4 000 (первоначальные $5 000 — $1 000 убытков), то есть потери составили бы 20%. Однако при кредитном плече 5:1 инвестиции в размере $25 000 будут стоить уже $20 000 (первоначальные $25 000 — $5 000 убытков). После выплаты кредита в размере $20 000 вы останетесь ни с чем, потеряв 100% своих первоначальных инвестиций.

Это лишь упрощенный пример: в нем не учитываются торговые комиссии и проценты, выплачиваемые по заемным средствам, которые уменьшат вашу прибыль в условиях реальной торговли. Помните, что рынок находится в постоянном движении, и вы можете столкнуться в потерями, превышающими даже первоначальные инвестиции.

Что такое изолированная маржа

Изолированная маржа и кросс-маржа — это два типа маржи, доступные на многих платформах для торговли криптовалютой. Каждый режим маржи имеет свои преимущества и риски. Давайте же рассмотрим каждый из них и поговорим о принципах их работы.

В режиме изолированной маржи размер маржи ограничивается конкретной позицией. Трейдер сам решает, какую часть своих средств выделить в качестве залога по конкретной позиции. При этом результаты сделки не влияют на оставшийся на аккаунте баланс.

Допустим, у вас есть 10 BTC. Вы решаете открыть лонг-позицию с кредитным плечом по эфиру (ETH), поставив на то, что цена ETH будет расти. Вы выделяете 2 BTC в качестве изолированной маржи для этой сделки с кредитным плечом 5:1. Иными словами, вы фактически торгуете эфиром на сумму 10 BTC (ваши первоначальные 2 BTC + 8 BTC от кредитного плеча).

Если цена эфира вырастет и вы решите закрыть позицию, то полученная прибыль будет добавлена к вашей первоначальной марже в 2 BTC по этой сделке. Однако если цена резко упадет, то ваши максимальные потери не превысят 2 BTC изолированной маржи. Даже ликвидация позиции не затронет оставшиеся на аккаунте 8 BTC. Именно поэтому такая маржа называется «изолированной».

Что такое кросс-маржа

Кросс-маржа использует все имеющиеся на аккаунте средства в качестве залога по всем позициям. Если одна позиция оказывается убыточной, а другая прибыльной, то прибыль от нее можно использовать для покрытия потерь, отсрочив ликвидацию убыточной позиции.

Рассмотрим это на примере. Допустим, баланс вашего аккаунта составляет 10 BTC. Вы решаете открыть лонг-позицию с кредитным плечом по эфиру (ETH) и шорт-позицию с кредитным плечом по другой криптовалюте (назовем ее Z), используя кросс-маржу. По позиции с эфиром вы торгуете на сумму 4 BTC с использованием кредитного плеча 2:1, а для Z — на сумму 6 BTC с таким же кредитным плечом 2:1. В качестве залога по обеим позициям используется весь баланс аккаунта в размере 10 BTC.

Допустим, цена эфира падает, что приводит к потенциальным убыткам, но в то же время цена Z также падает, что приносит прибыль по шорт-позиции. Прибыль от сделки по Z можно использовать для покрытия убытков от сделки по эфиру, при этом сохранив открытыми обе позиции.

Однако если цена эфира упадет, а цена Z вырастет, то обе позиции окажутся убыточными. Если же эти потери превысят общий баланс аккаунта, то обе позиции будут ликвидированы, а вы потеряете весь баланс в размере 10 BTC. Здесь очевидны отличия от изолированной маржи, где потенциальному риску потери подвергаются только 2 BTC, выделенные на сделку.

Помните, что это лишь упрощенные примеры без учета торговых комиссий и других расходов. В реальной торговле, как правило, все намного сложнее.

Различия между изолированной и кросс-маржой

Приведенные выше примеры демонстрируют сходства и различия между торговлей по изолированной и кросс-марже. В частности можно выделить следующие различия:

  1. Механизмы залога и ликвидации

В рамках изолированной маржи для конкретной сделки выделяется и подвергается риску лишь определенная часть средств. Например, если вы торгуете с 2 BTC в режиме изолированной маржи, то риску ликвидации подвергаются только эти 2 BTC.

При использовании кросс-маржи залогом для сделок служат все средства на аккаунте. Если одна позиция окажется убыточной, система может использовать весь баланс аккаунта для предотвращения ликвидации. При этом вы рискуете потерять весь баланс в случае убытков по нескольким сделкам.

  1. Управление рисками

Изолированная маржа предоставляет больше контроля над риском. Вы можете выделить конкретные суммы на отдельные сделки, не подвергая риску остальной баланс. Кросс-маржа, напротив, объединяет риск по всем открытым позициям. Ее можно использовать для управления несколькими позициями, которые могут компенсировать друг друга. Однако совокупный риск также подразумевает более высокие потери.

При изолированной марже необходимо вручную добавлять дополнительные средства в соответствующую позицию для увеличения маржи. В свою очередь, кросс-маржа автоматически использует доступный баланс во избежание ликвидации какой-либо позиции. Иными словами, она не требует участия трейдера для поддержания маржи.

Изолированная маржа подходит для трейдеров, которые хотят управлять рисками по отдельным сделкам, особенно если они уверены в конкретных позициях или хотят разделить риски. Кросс-маржа больше подходит для трейдеров с несколькими позициями, которые хотели бы хеджировать с ее помощью риски, а также для тех, кто хочет использовать кредитное плечо для всего баланса и при этом не беспокоиться о поддержании маржи.

Плюсы и минусы изолированной маржи

Теперь давайте рассмотрим плюсы и минусы изолированной маржи.

  1. Плюсы изолированной маржи:

Контроль над рисками: трейдеры сами решают, какую часть баланса выделить и какой суммой они готовы рискнуть для конкретной позиции. Риску будет подвержена только выделенная сумма, а остальные средства на аккаунте останутся нетронутыми, независимо от результатов сделки.

Более точный расчет прибыли и убытков (PnL): рассчитать прибыль и убытки гораздо легче по отдельной позиции, так как известен точный объем средств, привязанных к ней.

Предсказуемость: разделение средств позволяет прогнозировать максимальные потери при наихудшем результате и, соответственно, эффективнее управлять рисками.

  1. Минусы изолированной маржи:

Требует тщательного мониторинга: поскольку позиция поддерживается только определенной частью средств, трейдеру необходимо внимательно контролировать сделку во избежание ликвидации.

Ограниченное кредитное плечо: если сделка становится убыточной и приближается к ликвидации, трейдер не сможет автоматически задействовать оставшиеся средства на аккаунте, чтобы сохранить позицию. В этом случае придется вручную добавлять средства в изолированную маржу.

Трудности с управлением: управлять несколькими позициями с изолированной маржой может быть довольно сложно, особенно для новичков или трейдеров с множеством позиций.

Таким образом, хотя изолированная маржа и обеспечивает больший контроль над рисками при торговле с использованием кредитного плеча, она требует более активного вовлечения трейдера, а при неразумном управлении ограничивает потенциальную прибыль.

Плюсы и минусы изолированной маржи

Теперь давайте рассмотрим плюсы и минусы кросс-маржи.

  1. Плюсы кросс-маржи:

Гибкость в распределении маржи: кросс-маржа автоматически использует любой доступный баланс на аккаунте во избежание ликвидации какой-либо открытой позиции, обеспечивая большую гибкость по сравнению с изолированной маржой.

Компенсация позиций: прибыль по одной позиции можно использовать для компенсации убытков по другой позиции. То есть кросс-маржа может использоваться в стратегиях хеджирования.

Сниженный риск ликвидации: при объединении всего баланса снижается риск преждевременной ликвидации отдельных позиций, поскольку крупный пул средств способен покрыть требования к марже.

Удобное управление несколькими сделками: трейдеру будет удобнее управлять несколькими сделками одновременно, поскольку ему не придется настраивать маржу по каждой сделке отдельно.

  1. Минусы кросс-маржи:

Повышенный риск полной ликвидации: если все позиции окажутся убыточными и суммарные потери превысят общий баланс аккаунта, трейдер может потерять все свои средства.

Меньше контроля над отдельными сделками: поскольку маржа распределяется между всеми сделками, регулировать конкретное соотношение риска и прибыли для отдельных сделок становится сложнее.

Риск злоупотребления кредитным плечом: использовать кредитное плечо на весь баланс довольно просто, а потому у трейдеров может возникнуть соблазн открыть более крупные позиции, чем при использовании изолированной маржи, что может привести к крупным потерям.

Трудности с оценкой степени риска: с первого взгляда трудно оценить общую степень риска, особенно если открыто несколько позиций с разным потенциалом прибыли и убытков.

Пример использования изолированной и кросс-маржи

Совместное использование изолированной и кросс-маржи может стать эффективным решением для увеличения прибыли и сокращения рисков при торговле криптовалютой. Рассмотрим это на примере.

Допустим, вы видите бычий тренд и рассчитываете, что эфир (ETH) вырастет в цене в связи с предстоящими обновлениями, но при этом хотите хеджировать потенциальные риски, связанные с волатильностью рынка. Вы предполагаете, что цена эфира вырастет, но цена биткоина (BTC) может упасть.

В этом случае вы можете выделить определенную часть своего портфеля (например, 30%) для открытия лонг-позиции по эфиру с использованием кредитного плеча и изолированной маржи. Это позволит ограничить возможные потери этими 30% в случае, если позиция по эфиру окажется убыточной. Если же эфир вырастет в цене, вы получите значительную прибыль от этой части портфеля.

Оставшиеся 70% портфеля можно будет использовать в рамках кросс-маржи для открытия шорт-позиции по биткоину и лонг-позицию по альткоину Z, который, по вашему мнению, покажет хорошие результаты независимо от движения биткоина.

Таким образом, вы используете потенциальную прибыль по одной позиции для компенсации потенциальных убытков по другой. Если биткоин упадет в цене (как вы и ожидали), то прибыль от этой позиции сможет компенсировать убытки от позиции по Z и наоборот.

После открытия этих позиций вам придется постоянно отслеживать обе стратегии. Если эфир начнет падать в цене, вы можете сократить изолированную маржу для ограничения потерь. Аналогичным образом, если альткоин Z в кросс-маржинальной стратегии не будет показывать нужных результатов, подумайте о корректировке позиции.

Используя изолированную и кросс-маржу одновременно, трейдеры активно пытаются получить прибыль от своих рыночных прогнозов и одновременно хеджируют риски. И хотя сочетание этих стратегий полезно в управлении рисками, оно не гарантирует прибыль и не защищает от потенциальных убытков.

Заключение

Маржинальная торговля позволяет увеличить прибыль, однако вместе с этим подвергает трейдеров значительным рискам. Выбор между изолированной и кросс-маржой зависит от торговой стратегии, допустимого уровня риска и того, насколько активно трейдер хочет управлять своими позициями.

В криптотрейдинге, где волатильность зачастую выступает главным фактором риска, крайне важно понимать особенности обоих типов маржи. Принятие взвешенных решений в сочетании с тщательным управлением рисками помогает трейдерам лучше ориентироваться на волатильных криптовалютных рынках. Перед началом маржинальной торговли обязательно проведите тщательное исследование и, по возможности, проконсультируйтесь со специалистами.

Рекомендуемая литература

  • Что такое маржинальная торговля?
  • Что такое кредитное плечо в криптотрейдинге?
  • Хеджирование в криптовалютах и семь полезных стратегий хеджирования

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности: следующие материалы предоставляются на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации перейдите по ссылке . Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках .

Введение в кросс-маржинальную торговлю в режиме Pro на Binance

Кросс-маржинальная торговля в режиме Pro — это продукт Binance для опытных трейдеров. В режиме Pro поддерживается кредитное плечо 10x, а требования к начальной и поддерживающей марже снижены. Пожалуйста, обратитесь к нашему пошаговому руководству Как активировать промо-режим для кросс-маржи на Binance? для получения более подробной информации.

Режим
Классический
Pro
Кросс-маржа

Если уровень маржи в классическом режиме превышает 1,25х, вы можете перейти в режим кросс-маржинальной торговли Pro.

Кросс-маржа

Если уровень маржи (в классическом режиме) превышает коэффициент начального риска, вы можете перейти в классический режим.

Кредитное плечо и сумма займа устанавливаются в зависимости от степени риска заемной монеты. Максимальное кредитное плечо — 10x.

Для активов с более высоким кредитным плечом лимиты займа ниже, а для активов с более низким кредитным плечом — выше.

Сумма чистого капитала / сумма требуемой поддерживающей маржи
* См. пример расчета в разделе «Пример».
Рассчитываются исходя из VIP-уровня и уровня позиции

Поскольку требования к начальной марже ниже, кросс-маржинальная торговля в режиме Pro позволяет использовать капитал эффективнее.

Как рассчитываются уровень маржи и уровень залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro?

Параметр
Формула
Описание
Сумма чистого капитала

Сумма всех активов – сумма всех займов и непогашенных процентов в кросс-маржинальном аккаунте (в USDT).

* Суммирование производится по всем токенам.
Сумма поддерживающей маржи
Сумма займа в USDT * ставка поддерживающей маржи
Примечание. Ставки поддерживающей маржи для разных токенов приведены здесь.
Общая сумма поддерживающей маржи (в USDT).
* Суммирование производится по всем токенам, в которых взяты займы.
Сумма начальной маржи
Сумма займа * ставка начальной маржи
Ставка начальной маржи = 1 / (кредитное плечо – 1)
Общая сумма начальной маржи (в USDT).
*Суммирование производится по всем токенам, в которых взяты займы.
Доступная маржа
Уровень залоговой маржи
Сумма чистого залога

Как уровни маржи и залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro влияют на другие показатели?

Уровень залоговой маржи
Перевод
Переход на классическую кросс-маржу (5x)
Уровень залоговой маржи > 2
1,25 ≤ Уровень залоговой маржи ≤ 2
Уровень залоговой маржи < 1,25

Да, вы можете переключиться обратно на кредитное плечо 5x, если уровень вашей маржи (без дисконта) превышает коэффициент начального риска, который равен 1,5 для кросс-маржи 3x и 1,25 для кросс-маржи 5x.

Примечание: в кросс-маржинальной торговле в режиме Pro сумма займа будет зависеть от вашей «доступной маржи».

Уровень маржи
Сделка
Маржин-колл
Ликвидация
1,5 ≤ уровень маржи
1< уровень маржи ≤ 1,5
Уровень маржи ≤ 1,0
Пример 1. Монета с одним обязательством и одним уровнем кредитного плеча

Примечание. Пример ниже чисто гипотетический. Он показывает, как рассчитываются уровень маржи и уровень залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro и как они влияют на другие показатели.

Чтобы рассчитать максимальную сумму займа для определенной валюты обязательства и уровень маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro, необходимо знать коэффициент обеспечения для соответствующего уровня и размер кредитного плеча монеты заимствования. В качестве примера здесь используются коэффициент обеспечения и ставка начальной/поддерживающей маржи валюты обязательства, представленные ниже. Предположим, что процент равен нулю.

Валюта обязательства
Уровень
Макс. кредитное плечо
Сумма обязательств
Базовая ставка поддерживающей маржи
Ставка начальной маржи
0–1 000 000
1 000 000–2 000 000
2 000 000–3 000 000
3 000 000–4 000 000
0–1 000 000
1 000 000–2 000 000
2 000 000–3 000 000
3 000 000–4 000 000
Залоговая монета
Уровень
Сумма
Коэффициент обеспечения
0–1 000 000
1 000 000–2 000 000
2 000 000–3 000 000
3 000 000–4 000 000

В соответствии с этим сценарием предположим, что у пользователя A уже был 1 BTC и он занял еще 1 BTC.

Удерживаемые монеты пользователя А
Позиция
Ответственность
Индексная цена

В таблице ниже показано, как при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro рассчитываются уровень маржи, уровень залоговой маржи, максимальная сумма займа в USDT, а также их влияние на другие показатели при условии, что достигнута максимальная сумма займа в USDT. В этом примере мы опираемся на описанный выше сценарий.

Основные параметры для дальнейших расчетов
Заем 10 000 USDT
Заем 89 928 USDT (макс. сумма займа)
Сумма активов
20 000 USDT
= 2 * 10 000 + 79 928
= 99 928 долларов США (2 BTC и 79 928 USDT)
Сумма стоимости залога
= 2 * 10 000 * 100%
20 000 USDT
= 2 * 10 000 * 100% + 79 928 * 100%
= 99 928 USDT
Общая задолженность
= 10 000 + 79 928
= 89 928 USDT (1 BTC и 79 928 USDT)
Сумма чистого капитала
= 20 000 — 10 000
= 10 000 USDT
= 99 928 — 89 928
= 10 000 USDT
Сумма начальной маржи
= 10 000 * 11,12%
= 1 112 USDT
= 10 000 * 11,12% + 79 928 * 11,12 %
= 10 000 USDT
Сумма поддерживающей маржи
= 10 000 * 2% + 79 928 * 3%
= 2 597,84 USDT
Расчет уровня маржи
Уровень маржи
Безопасный уровень маржи
Расчет уровня маржи обеспечения
Уровень залоговой маржи
= ∑ стоимость залога / общая задолженность
= 20 000/10 000= 2
= ∑ стоимость залога / общая задолженность
= 99 928 / (10 000 + 79 928) = 1,11
Статус перевода
Максимальная сумма вывода
Переход на классическую кросс-маржу (5x)
Поскольку ∑ актив / ∑ пассив = 1,19, уровень залоговой маржи < 1,25 Сумма доступной маржи и сумма займа
Доступная сумма маржи
Сумма доступной маржи будет отображаться на странице кошелька.
= макс. (∑ чистый залог – ∑ начальная маржа, 0)
= макс. (∑ залог – ∑ задолженность — ∑ начальная маржа, 0)
= макс. (20 000 — 10 000 — 1 112, 8 888) = 8 888 долларов США
Сумма доступной маржи будет отображаться на странице кошелька.
= макс. (∑ чистый залог – ∑ начальная маржа, 0)
= макс. (∑ залог – ∑ задолженность — ∑ начальная маржа, 0)
= макс. (99 928 — 89 928 — 10 000, 0) = 0 USDT
= доступная сумма маржи / начальная ставка маржи
= 8 888 / 11,12% = 79 928 USDT
При одинаковой сумме активов сумма займа выше, чем в режиме классической кросс-маржи.
= доступная сумма маржи / начальная ставка маржи
Пример 2. Монеты заимствования подвержены влиянию уровней кредитного плеча и залогового дисконта

Примечание. Пример ниже чисто гипотетический. Он показывает, как рассчитываются уровень маржи и уровень залоговой маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro и как они влияют на другие показатели.

Чтобы рассчитать максимальную сумму займа для определенной валюты обязательства и уровень маржи при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro, необходимо знать коэффициент обеспечения для соответствующего уровня и ставку поддерживающей маржи валюты обязательства. В качестве примера здесь используются коэффициент обеспечения и ставка начальной/поддерживающей маржи валюты обязательства, представленные ниже. Предположим, что процент равен нулю.

Валюта обязательства
Уровень
Макс. кредитное плечо
Сумма обязательств
Базовая ставка поддерживающей маржи
Ставка начальной маржи
0–1 000 000
1 000 000–2 000 000
2 000 000–3 000 000
3 000 000–4 000 000
4 000 000–5 000 000
0 — 2 000 000
2 000 000–3 000 000
3 000 000–4 000 000
Залоговая монета
Уровень
Сумма
Коэффициент обеспечения
0–1 000 000
1 000 000–2 000 000
2 000 000–3 000 000
3 000 000–4 000 000
0 — 1 100 000
1 100 000 — 2 100 000
2 100 000 — 3 100 000
3 100 000 — 4 100 000

Предположим, что в текущем сценарии пользователь А изначально имеет 49 BTC и 49 ETH и уже занял 50 BTC и 50 ETH.

Удерживаемые монеты пользователя А
Позиция
Ответственность
Индексная цена

В таблице ниже показано, как при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro рассчитываются уровень маржи, уровень залоговой маржи, максимальная сумма займа в BTC, а также их влияние на другие показатели при условии, что достигнута максимальная сумма займа в USDT. В этом примере мы опираемся на описанный выше сценарий.

Основные параметры для дальнейших расчетов
Первоначальный заем 50 BTC и 50 ETH
Дополнительный заем 222,50 BTC
(максимальная сумма займа)
Сумма активов
= 99 * 10 000 + 99 * 1000
= 1 089 000 USDT
= (99 + 222,50142857) * 10 000
= 3 314 014,2857 USDT
(321,50142857 BTC и 99 ETH)
Сумма стоимости залога
= 99 * 10 000 * 100% + 99 * 1 000 * 100%
= 1 089 000 USDT

= 100 * 10 000 * 100% + 100 * 10 000 * 97,5% + 100 * 10 000 * 95% + 21,50142857 * 10 000 * 90% + 99 * 1000 * 100%

= 3 217 512,85713 USDT

Примечание. ∑ Стоимость обеспечения меньше ∑ активов из-за дисконта (см. таблицу с коэффициентами обеспечения выше)

∑ обязательства
= 50 * 10 000 + 50 * 1000
= 550 000 USDT
= 272,50142857 * 10 000 + 50 * 1000
= 2 775 014,2857 USDT
(272,50142857 BTC и 50 ETH)
Сумма чистого капитала
= ∑ активы — общая задолженность
= 1 089 000 — 550 000
= 539 000 USDT
= ∑ актив — ∑ задолженность
= 3 314 014,2857 — 2 775 014,2857
= 539 000 USDT
Сумма начальной маржи
= 50 * 10 000 * 11,12% + 50 * 1000 * 14,29%
= 62 745 USDT
= 100 * 10 000 * 11,12% +100 * 10 000 * 14,29% + 72,50142857 * 10 000 * 25% + 50 * 1000 * 14,29%
= 442 498,571425 USDT

(См. таблицу с размерами кредитного плеча для валюты обязательства выше.) Общая сумма займа в BTC составляет 272,50142857, что относится к уровню 3. Сумма займа в ETH составляет 50, что относится к уровню 1)

Сумма поддерживающей маржи
= 50 * 10 000 * 2% + 50 * 1000 * 5%
= 12 500 USDT
= 100 * 10 000 * 2% + 100 * 10 000 * 3% + 72,50142857 * 10 000 * 4% + 50 * 1000 * 5%
= 81 500,571428 USDT
(См. таблицу с размерами кредитного плеча для валюты обязательства выше. )
Расчет уровня маржи
Уровень маржи
= ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа
= 539 000 / 12 500
= ∑ Чистый капитал / ∑ поддерживающая маржа
= 539 000 / 81 500,571428
Безопасный уровень маржи
Расчет уровня маржи обеспечения
Уровень залоговой маржи
= ∑ стоимость залога / общая задолженность
= 1 089 000 / 550 000
= ∑ стоимость залога / общая задолженность
= 3 217 512,85713 / 2 775 014,2857
Статус перевода
Максимальная сумма вывода
Переход на классическую кросс-маржу (5x)
Поскольку ∑ актив / ∑ пассив = 1,19,
Уровень залоговой маржи < 1,25 Доступная сумма маржи
Доступная сумма маржи

Доступная сумма маржи будет отображаться на странице кошелька.

= макс. (сумма чистого залога – сумма начальной маржи, 0)

= макс. (∑ залог – ∑ задолженность — ∑ начальная маржа, 0)
= макс. (1 089 000 — 550 000 — 62 745, 0)
= 476 255 USDT

Доступная сумма маржи будет отображаться на странице кошелька.

= макс. (сумма чистого залога – сумма начальной маржи, 0)

= макс. (∑ стоимость обеспечения — ∑ обязательства — ∑ начальная маржа, 0)
∑ стоимость обеспечения — ∑ обязательства — ∑ начальная маржа
= 3 217 512,85713 — 2 775 014,2857 — 442 498,571425 = 0
476 255 / 11,12% = 4 282 599, что выше 4 уровня займов

Максимальная сумма займа в BTC рассчитывается не так просто, как в примере 1. Вам может потребоваться 1-2 попытки, чтобы определить уровень, в который попадает максимальная сумма займа, чтобы снизить сумму доступной маржи до нуля.

Режим кросс-маржи Pro позволяет более эффективно использовать капитал, чем классическая кросс-маржа. При той же сумме чистого капитала сумма займа в режиме кросс-маржи Pro будет больше.

Когда можно переключаться на режим кросс-маржи Pro?

Если уровень маржи в кросс-маржинальном аккаунте Pro превышает 2,5, вы можете переключиться в режим с кредитным плечом 10x.
Если уровень маржи в классическом режиме кросс-маржи выше 1,25, вы можете переключиться на режим кросс-маржи Pro. Если такая возможность недоступна, вы увидите сообщение об ошибке. Переключаться между различными режимами можно не более 5 раз в день.

Можно переключиться обратно на режим классической кросс-маржи?

Да, вы можете переключиться обратно на кредитное плечо 5x, если уровень вашей маржи (в классическом режиме) превышает коэффициент начального риска, который равен 1,5 для кросс-маржи 3x и 1,25 для кросс-маржи 5x. Если такая возможность недоступна, вы увидите сообщение об ошибке. Переключаться между различными режимами можно не более 5 раз в день.

Можно менять коэффициент маржин-колла (MCR) при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro?

Да, при кросс-маржинальной торговле в режиме Pro вы можете самостоятельно настраивать коэффициент маржин-колла (MCR). Однако MCR должен находиться в диапазоне от 1,3 до 2. По умолчанию он составляет 1,5.

Коэффициент маржин-колла изменится после перехода в режим Pro?

При переходе на кросс-маржинальную торговлю в режиме Pro коэффициенту маржин-колла автоматически присваивается значение по умолчанию — 1,5. Но после того как вы измените MCR в режиме Pro и в классическом режиме, новые значения будут сохранены в системе. То есть при каждом переключении между режимами будет устанавливаться значение коэффициента маржин-колла по умолчанию.

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Цены цифровых активов волатильны и подвержены высокому рыночному риску. Настоящую информацию не стоит рассматривать как призыв к покупке или продаже продукта. Стоимость вашего инвестиционного портфеля может снизиться или увеличиться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Использование кросс-маржи предполагает использование кредитного плеча более высокого уровня по сравнению с обычным маржинальным аккаунтом, что увеличивает потенциальные убытки при неблагоприятных рыночных условиях. Существует повышенный риск непредвиденной ликвидации позиций пользователя по кросс-марже, что может привести к финансовым потерям. Комментарии и аналитические материалы не являются обязательствами или гарантиями со стороны Binance. Ответственность за инвестиционные решения лежит исключительно на вас, и Binance не несет ответственности за возможные убытки. Прошлые результаты не являются надежным показателем будущих результатов. Инвестируйте только в те продукты, c которыми знакомы и понимаете связанные с ними риски. Вам следует внимательно оценить свой инвестиционный опыт, финансовое состояние, цели инвестиций и уровень риска, а также проконсультироваться с независимым финансовым экспертом перед принятием инвестиционных решений. Этот материал не следует рассматривать как финансовую консультацию. Данный продукт может быть недоступен в некоторых странах. Этот контент не предназначен для пользователей или стран, для которых действуют ограничения или запреты. Для более подробной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *